第8章中央銀行與金融基礎(chǔ)設(shè)施課件

第八章中央銀行與金融基礎(chǔ)設(shè)施

本章內(nèi)容提要中央銀行的產(chǎn)生與類型中央銀行的職能中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題金融基礎(chǔ)設(shè)施中央銀行體制下的支付清算體系金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型中央銀行的初創(chuàng)和發(fā)展：1.19世紀(jì)到一戰(zhàn)爆發(fā)前的一百多年里，出現(xiàn)了成立中央銀行的第一次高潮。

中央銀行的初創(chuàng)和發(fā)展2.一戰(zhàn)結(jié)束后，面對(duì)世界性的金融恐慌和嚴(yán)重的通貨膨脹，1920年的國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議上，要求各國(guó)盡快建立中央銀行，以共同維持國(guó)際貨幣體制和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，從而推動(dòng)了中央銀行成立的第二次高潮。中央銀行的初創(chuàng)和發(fā)展

3.二戰(zhàn)后，一批經(jīng)濟(jì)落后國(guó)家獨(dú)立后，都把建立中央銀行視為鞏固民族獨(dú)立和國(guó)家主權(quán)的重要標(biāo)志。

國(guó)家對(duì)中央銀行控制的加強(qiáng)30年代的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，動(dòng)搖了傳統(tǒng)的認(rèn)為經(jīng)濟(jì)自身能夠達(dá)到平衡和穩(wěn)定的觀念。在應(yīng)運(yùn)而生的凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論的指導(dǎo)下，中央銀行成為政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)施以調(diào)節(jié)的重要工具之一。(10)6

中央銀行的類型大致可歸納為四種類型：?jiǎn)我恍蛷?fù)合型跨國(guó)型準(zhǔn)中央銀行型(10)7

中央銀行的類型1.單一的中央銀行制度：

指國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行的職責(zé)。又分為：一元式中央銀行制度；二元式中央銀行制度。(10)8

中央銀行的類型2.一元式中央銀行制度：這種體制是在一個(gè)國(guó)家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制。目前世界上絕大部分國(guó)家的中央銀行都實(shí)行這種體制，我國(guó)也是如此。(10)9

中央銀行的類型3.二元式中央銀行制度：這種體制是在一國(guó)國(guó)內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu)，中央級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力或管理機(jī)構(gòu)，但地方級(jí)機(jī)構(gòu)也有一定的獨(dú)立權(quán)利。這是帶有聯(lián)邦制特點(diǎn)的中央銀行制度。屬于這種類型的國(guó)家有美國(guó)、德國(guó)等。(10)10

中央銀行的類型4.復(fù)合中央銀行制度：指一個(gè)國(guó)家沒(méi)有設(shè)專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行經(jīng)營(yíng)職能于一身的銀行體制。這種復(fù)合制度主要存在于過(guò)去的蘇聯(lián)和東歐等國(guó)。我國(guó)在1983年以前也一直實(shí)行這種銀行制度。(10)11

中央銀行的類型5.跨國(guó)中央銀行制度：是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行制度。二戰(zhàn)后，許多地域相鄰的一些欠發(fā)達(dá)國(guó)家建立了貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內(nèi)成立參加國(guó)共同擁有的統(tǒng)一的中央銀行。(10)12

中央銀行的類型6.歐洲中央銀行：1998年7月,一個(gè)典型的跨國(guó)中央銀行———?dú)W洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。歐洲中央銀行由兩個(gè)層次組成：一是歐洲中央銀行本身；二是歐洲中央銀行體系。各國(guó)中央銀行失去其相當(dāng)?shù)莫?dú)立性。(10)13

中央銀行的類型7.準(zhǔn)中央銀行：指有些國(guó)家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制。新加坡、中國(guó)香港屬于這種體制。(10)14中央銀行的職能中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)及其職能：1.中央銀行代表國(guó)家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策。中央銀行履行其管理職責(zé)，主要是寓于金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中，以其所擁有的經(jīng)濟(jì)力量對(duì)金融領(lǐng)域乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制。

中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)及其職能2.中央銀行的活動(dòng)特征：

——不以營(yíng)利為目的

——不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)

(10)16中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)及其職能3.對(duì)中央銀行的基本職能，歸納與表述各有不同。一般的、傳統(tǒng)的歸納是表述為：發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行三大職能。

發(fā)行的銀行1.所謂發(fā)行的銀行就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。2.目前，世界上幾乎所有國(guó)家的現(xiàn)鈔都由中央銀行發(fā)行。硬輔幣的鑄造、發(fā)行，一般也多由中央銀行經(jīng)管。3.中央銀行發(fā)行現(xiàn)鈔和硬幣，而存款貨幣有存款貨幣銀行創(chuàng)造。(10)18

銀行的銀行1.存、放、匯——同樣是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，但面對(duì)的是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；2.集中存款準(zhǔn)備：集中統(tǒng)一保管商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的制度，是現(xiàn)代中央銀行制度的一項(xiàng)重要內(nèi)容。但有些國(guó)家一直不太重視這一制度；重視的國(guó)家近些年來(lái)情況也有較大變化。(10)19

銀行的銀行3.最終貸款人：對(duì)于中央銀行應(yīng)該支持陷入資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，以保障支付鏈條不因擠兌等偶發(fā)事件的沖擊而突然斷裂以致引發(fā)系統(tǒng)性金融危機(jī)。4.組織全國(guó)清算。(10)20

國(guó)家的銀行

指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代理國(guó)庫(kù)收支以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù)：

——代理國(guó)庫(kù)；

——代理國(guó)家債券的發(fā)行；

——對(duì)國(guó)家財(cái)政給予信貸支持；

——管理外匯和黃金儲(chǔ)備；

——制定和實(shí)施貨幣政策；

——制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。(10)21

中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

中央銀行在履行職能時(shí)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表上的記載得到概括反映。由于各國(guó)的金融制度、信用方式等方面的諸多差異，各國(guó)央行的資產(chǎn)負(fù)債表有很多不同。其最主要的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目如下：(10)22

中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表(10)23資產(chǎn)負(fù)債國(guó)外資產(chǎn)流通中通貨貼現(xiàn)與放款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款政府債券和財(cái)政借款國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款外匯、黃金儲(chǔ)備對(duì)外負(fù)債其他資產(chǎn)其他負(fù)債和資本項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)第三節(jié)中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題1.所謂中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題就是指在貨幣政策的決策和運(yùn)作方面，中央銀行由法律賦予或?qū)嶋H擁有的自主程度。中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題2.獨(dú)立性問(wèn)題集中地反映在中央銀行與政府的關(guān)系上。一是中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持獨(dú)立性；二是中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性總是相對(duì)的。

獨(dú)立性必然是相對(duì)的中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性，無(wú)論如何，是相對(duì)的：從金融與經(jīng)濟(jì)整體，與社會(huì)、政治的關(guān)系看，金融終歸是一個(gè)子系統(tǒng)；中央銀行是整個(gè)宏觀調(diào)控體系中的一個(gè)組成部門(mén)，而不是孤立的，更不是惟一的；中央銀行的活動(dòng)總是在國(guó)家授權(quán)下進(jìn)行的(10)26中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行。

1948年12月：在石家莊成立1949年1月，總部遷至北京。

1984年：專門(mén)行使央行職能。

1992年：剝離證券業(yè)監(jiān)管職能——證券委、證監(jiān)會(huì)成立(10)27中國(guó)人民銀行

1993年：職能界定——貨幣政策、金融監(jiān)管

1995年：法律明確央行職能

1998年：剝離保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管職能——保監(jiān)會(huì)

1999年：按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃設(shè)置9大分行，兩個(gè)營(yíng)業(yè)部(京、渝)2003年：剝離銀行業(yè)監(jiān)管職能——銀監(jiān)會(huì)第四節(jié)金融基礎(chǔ)設(shè)施換個(gè)角度看金融體系：金融基礎(chǔ)設(shè)施連接著金融體系中的各個(gè)部分，并為它們的有效運(yùn)行提供便利。自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)十分重視金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。關(guān)于金融基礎(chǔ)設(shè)施狹義：以中央銀行為主體的支付清算體系廣義：確保金融市場(chǎng)有效運(yùn)行的法律程序，會(huì)計(jì)與審計(jì)體系，信用評(píng)級(jí)，監(jiān)管框架以及相應(yīng)的金融標(biāo)準(zhǔn)與交易規(guī)則等。金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施及其作用在金融工具之間發(fā)揮轉(zhuǎn)換功能并提供相關(guān)信息支持服務(wù)的流程及框架，包括支付系統(tǒng)，中央證券托管，證券清算系統(tǒng)，中央交易對(duì)手和場(chǎng)外衍生品交易信息庫(kù)等。金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的設(shè)計(jì)和運(yùn)作方式對(duì)金融穩(wěn)定會(huì)產(chǎn)生重要影響。金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的國(guó)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)2011年3月，國(guó)際清算銀行支付與結(jié)算委員會(huì)和國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織技術(shù)委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施原則》，提出了管理系統(tǒng)重要金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。第五節(jié)中央銀行體制下的支付清算體系支付清算體系和中央銀行組織支付清算的職責(zé)：支付清算體系，也稱支付系統(tǒng)，是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)，支付清算體系的作用安全，高效的支付體系有利于規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)如果是通用貨幣的支付系統(tǒng)，它們還會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)或區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)揮作用。常用的清算方式面對(duì)不同交易行為的結(jié)賬要求，有兩種方式：1.全額實(shí)時(shí)結(jié)算2.凈額批量清算常用的清算方式從銀行技術(shù)處理角度劃分，有兩種方式：1.大額資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)2.小額定時(shí)結(jié)算系統(tǒng)票據(jù)交換所票據(jù)交換所是最早形成的支付清算組織。世界上第一家票據(jù)交換所于1773年在倫敦成立，中國(guó)銀行業(yè)最早的票據(jù)交換所是1993年在上海成立的。票據(jù)交換所的工作原理第六節(jié)金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：是金融行業(yè)需要共同遵守的統(tǒng)一規(guī)范和通用語(yǔ)言，是能對(duì)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)作出明確界定并作為衡量相關(guān)金融行為的參照系。資本質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)核心：資本的吸收損失能力，因?yàn)橹挥形論p失能力才能反映一家商業(yè)銀行的真實(shí)資本充實(shí)水平。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大問(wèn)題是順周期性。圍繞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則爭(zhēng)論的焦點(diǎn)是金融工具的計(jì)量問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)性杠桿率撥備減少對(duì)外部評(píng)級(jí)的依賴金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)在中國(guó)的實(shí)踐在人民幣加入SDR和資本項(xiàng)目可兌換的標(biāo)準(zhǔn)方面：有人認(rèn)為人民幣加入SDR需滿足進(jìn)一步改進(jìn)匯率機(jī)制，實(shí)現(xiàn)可兌換和中央銀行具有獨(dú)立性三個(gè)條件。金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)在中國(guó)的實(shí)踐在商業(yè)銀行上市標(biāo)準(zhǔn)方面：中國(guó)一開(kāi)始在制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，尺度普遍偏松，導(dǎo)致人為炒作和股價(jià)劇烈波動(dòng)。金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)在中國(guó)的實(shí)踐在資本質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)方面，從整體上看，中國(guó)商業(yè)銀行資本主要由普通股構(gòu)成，資本質(zhì)量問(wèn)題不太大。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面，按公允會(huì)計(jì)原則盯市計(jì)量對(duì)中國(guó)的影響很大。樹(shù)立質(zhì)量法制觀念、提高全員質(zhì)量意識(shí)。7月-237月-23Tuesday,July18,2023人生得意須盡歡，莫使金樽空對(duì)月。02:58:0902:58:0902:587/18/20232:58:09AM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。7月-2302:58:0902:58Jul-2318-Jul-23加強(qiáng)交通建設(shè)管理，確保工程建設(shè)質(zhì)量。02:58:0902:58:0902:58Tuesday,July18,2023安全在于心細(xì)，事故出在麻痹。7月-237月-2302:58:0902:58:09July18,2023踏實(shí)肯干，努力奮斗。2023年7月18日2:58上午7月-237月-23追求至善憑技術(shù)開(kāi)拓市場(chǎng)，憑管理增創(chuàng)效益，憑服務(wù)樹(shù)立形象。18七月20232:58:09上午02:58:097月-23嚴(yán)格把控質(zhì)量關(guān)，讓生產(chǎn)更加有保障。七月232:58上午7月-2302:58July18,2023作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)記得牢，駕輕就熟除煩惱。2023/7/182:58:0902:58:0