金融學(xué)第5章資料課件

1西方國家的金融中介體系——農(nóng)業(yè)銀行泛指向農(nóng)業(yè)提供信貸的一類銀行設(shè)立原因：經(jīng)營農(nóng)業(yè)信貸具有風(fēng)險(xiǎn)大、期限長、收益低等特點(diǎn)。因此，商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)一般都不愿承做這方面的業(yè)務(wù)。資金來源：政府撥款、發(fā)行各種債券或股票、吸收客戶的存款和儲蓄。貸款方向幾乎涵蓋農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面的一切資金需要。第六章金融中介體系2第六章目錄第一節(jié)金融中介及其包括的范圍第二節(jié)西方國家的金融中介體系第三節(jié)中國的金融中介體系第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系3什么是金融中介？指在金融市場上資金融通過程中，在資金供求者之間起媒介或橋梁作用的人或機(jī)構(gòu)，這類從事各種金融活動的人或機(jī)構(gòu)，統(tǒng)稱為金融中介?！獜V義：信用關(guān)系中借者與貸者之間的中介—狹義：銀行4對金融中介領(lǐng)域的分類（聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署和國民核算體系的分類）

一、按經(jīng)濟(jì)活動的分類（聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署）(1)不包含保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金的金融中介活動。(2)保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金——不包括強(qiáng)制性社會保障。(3)輔助金融中介的活動。5對金融中介領(lǐng)域的分類（聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署和國民核算體系的分類）

二、按中心產(chǎn)品的分類（聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署）(1)金融中介服務(wù)——不包括投資銀行服務(wù)、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金服務(wù)。(2)投資銀行服務(wù)。(3)保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金服務(wù)——不包括強(qiáng)制性社會保障。(4)再保險(xiǎn)服務(wù)。(5)金融中介輔助服務(wù)。(6)保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金輔助服務(wù)等等。6對金融中介領(lǐng)域的分類（聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署和國民核算體系的分類）

三、按機(jī)構(gòu)的分類（國民核算體系）（1）中央銀行（2）其他存款公司（3）不通過吸納存款的方式而是通過在金融市場上籌集資金并利用這些資金獲取金融資產(chǎn)的其他金融中介機(jī)構(gòu)（4）金融輔助機(jī)構(gòu)（5）保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金7第二節(jié)西方國家的金融中介體系8西方國家金融中介體系的構(gòu)成1、銀行機(jī)構(gòu)：中央銀行和存款貨幣銀行。2、非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、投資公司、基金組織、消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)、金融公司、租賃公司、證券交易所等。紐約證券交易所9西方國家的金融中介體系——中央銀行是一國金融中介機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)，處于特殊的地位具有對全國金融活動進(jìn)行宏觀調(diào)控的特殊功能。10西方國家的金融中介體系——存款貨幣銀行（商業(yè)銀行）主要業(yè)務(wù)：經(jīng)營工商業(yè)存、放款。機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣、資產(chǎn)總額比重大，始終居于其他金融機(jī)構(gòu)所不能代替的重要地位。11西方國家的金融中介體系——政策性銀行由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等等為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，盈利目標(biāo)居次要地位。資金來源:財(cái)政撥款、發(fā)行政策性金融債券等方式。12西方國家的金融中介體系——投資銀行專門針對工商企業(yè)辦理各項(xiàng)有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。資金來源依靠發(fā)行股票和債券業(yè)務(wù)主要有:對工商企業(yè)的股票、債券進(jìn)行直接投資；為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷股票與債券；參與企業(yè)的創(chuàng)建、改組、兼并、收購活動；包銷本國政府和外國政府的公債券；提供有關(guān)投資方面的咨詢服務(wù)。13西方國家的金融中介體系——金融公司

匯聚的資金是用于貸放給購買耐用消費(fèi)品、修繕房屋的消費(fèi)者以及小企業(yè)。資金來源

商業(yè)票據(jù)股票、債券銀行借款比重很小14西方國家的金融中介體系——儲蓄銀行辦理居民儲蓄并以吸收儲蓄存款為主要資金來源的銀行。在西方不少國家，儲蓄銀行大多是專門的、獨(dú)立的。對儲蓄銀行也大多有專門的管理法令。資金去向：主要用于長期投資。15西方國家的金融中介體系——抵押銀行專門經(jīng)營以土地、房屋及其他不動產(chǎn)為抵押的長期貸款的專業(yè)銀行。貸款業(yè)務(wù)

①以土地為抵押的長期貸款，貸款對象主要是土地所有者或購買土地的農(nóng)業(yè)資本家；

②以城市不動產(chǎn)為抵押的長期貸款，貸款對象主要是房屋所有者、從事房地產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。16西方國家的金融中介體系——信用合作社

資金來源：合作社成員繳納的股金和吸收存款。貸款主要用于解決其成員的資金需要。信用合作社農(nóng)村農(nóng)民的信用合作社城市手工業(yè)者等特定范圍成員的信用合作社17西方國家的金融中介體系——保險(xiǎn)公司各類保險(xiǎn)公司是西方國家最重要的非銀行類金融機(jī)構(gòu)。

保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)，主要是長期證券投資組織形式:(1)國營保險(xiǎn)公司；(2)私營保險(xiǎn)公司(3)合作保險(xiǎn)(4)個人保險(xiǎn)公司(5)自保保險(xiǎn)公司18西方國家的金融中介體系

跨國金融中介19瑞士銀行20西方國家的金融中介體系

跨國金融中介基本特征：全球戰(zhàn)略目標(biāo)，資金實(shí)力雄厚，國際網(wǎng)絡(luò)龐大，業(yè)務(wù)范圍廣泛。21西方國家的金融中介體系

跨國金融中介典型的跨國銀行是隨著資本主義的發(fā)展而發(fā)展起來的。最初的跨國銀行早期跨國銀行第二次世界大戰(zhàn)以后的跨國銀行22西方國家的金融中介體系

跨國金融中介第二次世界大戰(zhàn)以后，跨國銀行的發(fā)展階段：（1）起步階段（2）開始在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)（3）實(shí)現(xiàn)多國化的階段（4）實(shí)現(xiàn)全球化的階段23西方國家的金融中介體系

跨國金融中介（1）起步階段：跨國銀行主要是宗主國在殖民地設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，所以又有殖民銀行之稱。（2）跨國銀行開始在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并參加辛迪加貸款。24西方國家的金融中介體系

跨國金融中介辛迪加貸款[Syndicatedloan]即銀團(tuán)貸款，是指由獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)參加而組成的銀行集團(tuán)，采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的方式。何為辛迪加貸款？25西方國家的金融中介體系

跨國金融中介（3）實(shí)現(xiàn)多國化的階段，跨國銀行在國外的分支機(jī)構(gòu)逐漸增多，業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步拓寬，跨國公司和其他國家的政府、企業(yè)成為其主要的顧客。（4）實(shí)現(xiàn)全球化的階段?？鐕y行在國外設(shè)立眾多的分支機(jī)構(gòu)，并形成一個龐大的網(wǎng)絡(luò)體系。26西方國家的金融中介體系

當(dāng)前西方金融業(yè)的并購浪潮

特點(diǎn)（從20世紀(jì)90年代下半期開始）：(1)同行業(yè)并購與跨行業(yè)并購并存。(2)并購規(guī)模和金額巨大(3)并購?fù)苿恿算y行的集中趨勢，提高了市場集中度，并且這一趨勢仍在不斷強(qiáng)化。27西方國家的金融中介體系

當(dāng)前西方金融業(yè)的并購浪潮

占世界各國和地區(qū)外匯交易量75%市場份額的銀行家數(shù)國別1995年1998年2001年2004年美國20241716英國20201311日本24191711新加坡25231811德國10954香港區(qū)13-2226141128西方國家的金融中介體系

當(dāng)前西方金融業(yè)的并購浪潮你是否贊同金融中介合并？29第三節(jié)中國的金融中介體系30第五章第三節(jié)中國的金融中介體系金融中介機(jī)構(gòu)體系格局：以中國人民銀行為中心，國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融中介機(jī)構(gòu)體系格局。31第五章第三節(jié)中國的金融中介體系一、中國人民銀行（People’sBankofChina）作為國務(wù)院組成部門，是制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)的宏觀調(diào)控部門。具體職能（13點(diǎn)）32第五章第三節(jié)中國的金融中介體系(1)依法制定和執(zhí)行貨幣政策；(2)按照規(guī)定監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場、債券市場、外匯市場和黃金市場；(3)防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國家金融穩(wěn)定；(4)確定人民幣匯率政策，維護(hù)合理的人民幣匯率水平，實(shí)施外匯管理，持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備；(5)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；(6)經(jīng)理國庫；33第五章第三節(jié)中國的金融中介體系(7)會同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；(8)制定和組織實(shí)施金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟(jì)分析與預(yù)測；(9)組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作，指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔(dān)反洗錢的資金監(jiān)測職責(zé)；(10)管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系；(11)作為國家的中央銀行，從事有關(guān)國際金融活動；(12)按照有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動；(13)承辦國務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。34第五章第三節(jié)中國的金融中介體系二、政策性銀行—（政策性專業(yè)銀行）由政府投資設(shè)立、根據(jù)政府的決策和意向?qū)ｉT從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。不以營利為目的，并且根據(jù)具體分工的不同，服務(wù)于特定的領(lǐng)域。35第五章第三節(jié)中國的金融中介體系36第五章第三節(jié)中國的金融中介體系政策性銀行:（1）主要任務(wù)（2）基本原則（3）資金來源（4）改革與轉(zhuǎn)型37第五章第三節(jié)中國的金融中介體系（1）主要任務(wù)國家開發(fā)銀行按照國家有關(guān)政策，籌集和引導(dǎo)境內(nèi)外資金，向國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)和技術(shù)改造等政策項(xiàng)目及其配套工程發(fā)放貸款，從資金來源上對固定資產(chǎn)投資總量進(jìn)行控制和調(diào)節(jié)，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。38第五章第三節(jié)中國的金融中介體系中國進(jìn)出口銀行執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策，為擴(kuò)大機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物出口提供政策性金融支持。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行按照國家相關(guān)政策，以國家信用為基礎(chǔ)，籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性支農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。39第五章第三節(jié)中國的金融中介體系（2）基本原則不與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)競爭自主經(jīng)營保本微利40第五章第三節(jié)中國的金融中介體系（3）資金來源一是財(cái)政撥付；二是由原來的各專業(yè)銀行劃出的資本金；三是發(fā)行金融債券。41第五章第三節(jié)中國的金融中介體系

（4）

改革的方向和原則國家開發(fā)銀行商業(yè)化基本確定，按照現(xiàn)代企業(yè)制度推進(jìn)改革，全面推行商業(yè)化運(yùn)作，主要從事中長期業(yè)務(wù)。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國進(jìn)出口銀行扎實(shí)推進(jìn)內(nèi)部改革、大力加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理、穩(wěn)步拓寬業(yè)務(wù)范圍、努力提高市場化管理水平。42第三節(jié)中國的金融中介體系

三、國有商業(yè)銀行

43第五章第三節(jié)中國的金融中介體系處于我國金融中介體系中主體地位的是五家國有商業(yè)銀行中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國建設(shè)銀行中國銀行交通銀行前身四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行交通銀行44第五章第三節(jié)中國的金融中介體系國有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍(1)吸收公眾存款；(2)發(fā)放短期、中期和長期貸款；(3)辦理國內(nèi)外結(jié)算；(4)辦理票據(jù)貼現(xiàn)；(5)發(fā)行金融債券；(6)代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；45第五章第三節(jié)中國的金融中介體系(7)買賣政府債券；(8)從事同業(yè)拆借；(9)買賣、代理買賣外匯；(10)提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；(11)代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；(12)提供保管箱服務(wù)；(13)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。46第五章第三節(jié)中國的金融中介體系四、金融資產(chǎn)管理公司我國的四家資產(chǎn)管理公司：華融、長城、東方、信達(dá)。組建目的:一、改善四家國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況，化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，提高其國內(nèi)外資信。二、實(shí)現(xiàn)不良貸款價值回收最大化，以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失。三、通過金融資產(chǎn)管理，對符合條件的企業(yè)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，支持國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境，并按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。47第五章第三節(jié)中國的金融中介體系五、其他商業(yè)銀行自1986年國家決定重新組建股份制商業(yè)銀行以來，我國陸續(xù)建立了12家股份制商業(yè)銀行，包括中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行和渤海銀行。48第五章第三節(jié)中國的金融中介體系以城市名命名的商業(yè)銀行城市信用合作社——城市合作銀行——以城市名命名的商業(yè)銀行主要功能：為本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展融通資金，重點(diǎn)為城市中小企業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)。49第五章第三節(jié)中國的金融中介體系六、投資銀行、券商在我國，沒有直接以投資銀行命名的投資銀行。中國第一家中外合資投資銀行——中國國際金融有限公司金融中介機(jī)構(gòu)體系中投資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量：證券公司(securitiescompany)50第五章第三節(jié)中國的金融中介體系券商證券公司又稱券商(securitiesdealer)，是由證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的以經(jīng)營證券業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。業(yè)務(wù)范圍一般包括:代理證券發(fā)行業(yè)務(wù)；自營、代理證券買賣業(yè)務(wù)；代理證券還本付息和紅利的支付；證券的代保管和簽證；接受委托代收證券本息和紅利；接受委托辦理證券的登記和過戶；證券抵押貸款；證券投資咨詢業(yè)務(wù)等。51第五章第三節(jié)中國的金融中介體系七、城市信用合作社是為城市集體企業(yè)、個體工商戶以及城市居民服務(wù)的金融企業(yè)，是實(shí)行獨(dú)立核算、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、民主管理的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。業(yè)務(wù)有:辦理城市集體企業(yè)和個體工商戶的存、放、匯業(yè)務(wù)；辦理城市個人儲蓄存款業(yè)務(wù)；代辦保險(xiǎn)及其他代收代付業(yè)務(wù)，以及中國人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)等。52第五章第三節(jié)中國的金融中介體系八、信托投資公司

何為信托？

——信托(trust)，就世界這項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，其基本含義是:接受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為。至于“投資”：我國信托投資公司所從事的則是券商性質(zhì)的業(yè)務(wù)活動，以及自身的證券、房地產(chǎn)投機(jī)。53第五章第三節(jié)中國的金融中介體系七、信托投資公司

組建機(jī)構(gòu)：相當(dāng)部分是由銀行系統(tǒng)出資創(chuàng)辦；此外，則或是由國務(wù)院組建，或是由國務(wù)院各部委組建，更多的則是由各級地方政府出資組建54第五章第三節(jié)中國的金融中介體系信托投資公司可以經(jīng)營的本外幣業(yè)務(wù)主要有：(1)資金信托業(yè)務(wù)；(2)動產(chǎn)、不動產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)；(3)投資基金業(yè)務(wù)；(4)企業(yè)資產(chǎn)的重組、并購及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)；(5)國債、政策性銀行債券、企業(yè)債券等債券的承銷業(yè)務(wù)；(6)代理財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分；(7)代保管業(yè)務(wù)；(8)信用見證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)等等。55第五章第三節(jié)中國的金融中介體系八、投資基金(Investmentfunds)投資基金，就是眾多投資者出資、專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)和人員管理的資金運(yùn)作方式。投資基金一般由發(fā)起人設(shè)立，通過發(fā)行證券募集資金。56第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系

57第五章第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系一、國際清算銀行由英國、法國、意大利、德國、比利時、日本的中央銀行和代表美國銀行界的摩根保證信托投資公司、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行共同組成。58第五章第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系

國際清算銀行業(yè)務(wù)范圍：(1)商討國際金融合作問題。(2)從事貨幣和金融問題研究。(3)為各國中央銀行提供各種金融服務(wù)(4)作為協(xié)助執(zhí)行各種國際金融協(xié)定的代理和受托機(jī)構(gòu)，為執(zhí)行協(xié)定提供便利。59第五章第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系國際清算銀行資金主要來源于三個方面：

(1)成員國繳納的股金。

(2)借款。向各成員國中央銀行借款，補(bǔ)充自有資金的不足。

(3)吸收存款。60第五章第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系二、國際貨幣基金組織

國際貨幣基金組織（IMF）根據(jù)1944年聯(lián)合國國際貨幣金融會議通過的《國際貨幣基金組織協(xié)定》建立。61第五章第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系國際貨幣基金組織的宗旨:通過會員國共同研討和協(xié)商國際貨幣問題，促進(jìn)國際貨幣合作；促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)會員國的生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會員國有條不紊的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；協(xié)助會員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增長的外匯管制；協(xié)助會員國克服國際收支困難。62第五章第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系基金組織主要資金來源：會員國認(rèn)繳的基金份額借入資金出售黃金特別提款權(quán)(specialdrawingright，SDR)是基金組織于1969年創(chuàng)造的記賬單位。63第五章第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系

基金組織的貸款主要有以下幾種：（1）普通貸款。

(2)中期貸款。

(3)出口波動補(bǔ)償貸款。64第五章第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系三、世界銀行世界銀行主要是向成員國提供長期的優(yōu)惠貸款。世界銀行建立之初有39個會員國，至2011年末增至187個。世界銀行是按股份公司原則建立起來的企業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會，負(fù)責(zé)處理日常業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是執(zhí)行董事會，執(zhí)行董事會選舉行長。65第五章