10第七講-信用證課件

信用證（１）１、什么是信用證？２、信用證的特點(diǎn)３、為什么使用信用證？４、信用證的當(dāng)事人５、信用證的流程６、信用證的形式和內(nèi)容7/25/2023國際結(jié)算一、什么是信用證③發(fā)貨④交單⑤付款⑥付款⑦放單①申請②開證7/25/2023國際結(jié)算信用證的含義是銀行開出的付款承諾應(yīng)進(jìn)口商的要求（或開證行因自身需要）開出承諾付給出口商確定的金額條件是提交規(guī)定的單據(jù)這些單據(jù)必須符合信用證開列的條款和條件7/25/2023國際結(jié)算UCP600對信用證的定義：

Creditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonoracomplyingpresentation.（信用證意指一項(xiàng)約定，不論其如何命名或描述，它是由開證行開出的不可撤銷的對相符單據(jù)確定付款的承諾。）7/25/2023國際結(jié)算Honormeans:（Honor意指：）

a.topayatsightifthecreditisavailablebysightpayment.（對即期付款信用證的付款）

b.toincuradeferredpaymentundertakingandpayatmaturityifthecreditisavailablebydeferredpayment.（對延期付款信用證的延期付款承諾并到期付款）

c.toacceptabillofexchange(“draft”)drawnbythebeneficiaryandpayatmaturityifthecreditisavailablebyacceptance.（對承兌信用證下受益人開出的匯票的承兌并到期付款）7/25/2023國際結(jié)算單據(jù)：指信用證所要求提交的單據(jù)，如發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、保險(xiǎn)單據(jù)、產(chǎn)地證等相符單據(jù)指：——單內(nèi)相符、單單相符、單證相符7/25/2023國際結(jié)算二、信用證的特點(diǎn)開證銀行承擔(dān)第一付款責(zé)任而且付款責(zé)任是獨(dú)立的。信用證獨(dú)立于買賣合同。信用證處理的是單據(jù)而不是貨物。7/25/2023國際結(jié)算三、為什么使用信用證１、信用證為不在交貨現(xiàn)場的買賣雙方提供了同等程度的安全保障，使買賣雙方在履行合同時(shí)處于同等地位。２、信用證在一定程度上可以減少外匯風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。３、信用證有資金融通的功能。４、跟單信用證的使用有法律和慣例的支持。7/25/2023國際結(jié)算信用證的缺點(diǎn)它仍然存在風(fēng)險(xiǎn)與匯款、托收相比較，它的費(fèi)用最高，手續(xù)最繁瑣7/25/2023國際結(jié)算四、信用證的當(dāng)事人（一）信用證的主要當(dāng)事人及它們的契約安排申請人受益人開證行合同開證申請書信用證一個(gè)合同下的當(dāng)事人不能引用另一個(gè)合同的規(guī)定來取得不應(yīng)取得的權(quán)利或作為違約的抗辯7/25/2023國際結(jié)算（二）信用證的其他當(dāng)事人1.通知行2.保兌行3.轉(zhuǎn)讓行4.議付行5.付款行6.償付行受益人（出口商）申請人（進(jìn)口商）開證行通知行/保兌行/轉(zhuǎn)讓行/議付行/付款行①申請開證②開證寄證③通知證及其它償付行④索償⑤償付償付7/25/2023國際結(jié)算（三）信用證當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)開證申請人：1、按合同規(guī)定的時(shí)間申請開證。2、合理指示開證。3、提供開證擔(dān)保。4、支付開證與修改的有關(guān)費(fèi)用。5、向開證行付款贖單。7/25/2023國際結(jié)算信用證當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)開證行：1、遵照開證申請人指示開立和修改信用證。2、合理、小心地審核單據(jù)（表面相符）。3、承擔(dān)第一性、獨(dú)立的付款責(zé)任。7/25/2023國際結(jié)算“單據(jù)化”和“非單據(jù)化條件”《UCP600》在第14條h款規(guī)定：“Ifacreditcontainsaconditionwithoutstipulatingthedocumenttoindicatecompliancewiththecondition,bankswilldeemsuchconditionasnotstatedandwilldisregardit.（如果信用證中包含某項(xiàng)條件而未規(guī)定需提交與之相符的單據(jù)，銀行將認(rèn)為未列明此條件，并對此不予置理。）7/25/2023國際結(jié)算非單據(jù)化條件廣州一家進(jìn)口公司在繕制開證申請書時(shí)提出：“貨物須由一艘船齡不超過15年的船只來運(yùn)送”。開證行應(yīng)建議將此條款改為：“出口方必須提交一份送貨船只的船齡證明文件以證明其船齡不超過10年”，這樣出口商就能通過提交船齡證明文件來證明送貨船只符合信用證的條款。7/25/2023國際結(jié)算單證一致，單單一致道森公司向巴達(dá)維亞（即現(xiàn)在的雅加達(dá)）的某公司進(jìn)口一批凡尼拉豆。道森公司指示開證行開立了一張以出口人為受益人的信用證，規(guī)定憑某些單據(jù)進(jìn)行付款，其中包括一份“由專家們（byexperts）出具的品質(zhì)證明書”。由于電碼含糊不清，巴達(dá)維亞的通知行通知賣方：該信用證憑交付一份“由一個(gè)專家（byexpert）出具的證書”及其他的單據(jù)付款。7/25/2023國際結(jié)算單證一致，單單一致出口人弄虛作假，所裝運(yùn)的貨物大部分是廢品，而唯一的鑒定人未察覺此項(xiàng)弊端，出口人很容易地獲得了信用證上要求的證書，并得到了銀行的償付。然而，開證行在償付后向道森公司索償時(shí)遭到了道森公司的拒絕。后經(jīng)最高法院判決：開證行無權(quán)向道森公司索償，因?yàn)殚_證行違背了道森公司的指示，憑只有一個(gè)專家（expert）而不是由兩個(gè)或兩個(gè)以上的專家（experts）出具的證明提供了款項(xiàng)。7/25/2023國際結(jié)算信用證當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)受益人：1、審核信用證條款。2、及時(shí)提交正確、完整的單據(jù)。3、要求付款、承兌或議付。7/25/2023國際結(jié)算信用證當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)通知行：1、決定是否接受開證行指定。2、鑒別來證真?zhèn)?。確定不確定3、對翻譯免責(zé)。7/25/2023國際結(jié)算通知行的責(zé)任2019年，中國銀行某分行收到140萬美元的信用證，該證由紐約C銀行轉(zhuǎn)遞。雖然C銀行在轉(zhuǎn)證時(shí)說明已經(jīng)核準(zhǔn)開證行與紐約C銀行之間的密押，但是并未加列紐約C銀行與中國銀行該分行之間的密押。這引起了中國銀行的注意，通知信用證時(shí)注明：信用證密押、印鑒待核，僅供參考。隨即，該分行通過多種手段查詢，獲悉開證行從未開立這樣的信用證。中國銀行最后通知受益人該信用證純屬偽造。7/25/2023國際結(jié)算信用證當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)議付行：1、有權(quán)不議付。2、可以要求受益人將貨權(quán)作抵押。3、有權(quán)向開證行、保兌行、付款行或償付行索償。

7/25/2023國際結(jié)算信用證當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)保兌行：1、決定是否保兌。2、有權(quán)對信用證修改部分不保兌，但不能只對同一修改書中的部分內(nèi)容加具保兌。3、在單證相符條件下，保兌行與開證行責(zé)任義務(wù)完全一致，付款后只能向開證行索償。4、拒付不符點(diǎn)單據(jù)必須明白無誤地向受益人聲明。7/25/2023國際結(jié)算信用證當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)付款行：1、決定是否接受開證行指定。2、審單付款責(zé)任與開證行一樣，付款后無追索權(quán)，只能向開證行索償。7/25/2023國際結(jié)算信用證當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)償付行：1、如果開證行沒有存款或存款不足，又無透支協(xié)議，有權(quán)拒付。2、付款后，開證行即使審單發(fā)現(xiàn)有不符點(diǎn)，也不能向償付行追索，只能要求議付行退回款項(xiàng)。7/25/2023國際結(jié)算五、信用證的流程受益人（出口商）申請人（進(jìn)口商）開證行通知行/保兌行/轉(zhuǎn)讓行/議付行/付款行1、訂立合同6、提交單據(jù)2、申請開立信用證9、付款3、開證10單到通知5、發(fā)運(yùn)貨物4、通知信用證7、墊款8、寄出單據(jù)11付款贖單償付行9a、索償9b、償付7/25/2023國際結(jié)算六、信用證的形式和內(nèi)容信開信用證（Letterofcredit）電開（cable）信用證簡電本（Briefcable）全電本（Fullcable)7/25/2023國際結(jié)算1、開證行名稱（IssuingBank）2、信用證號(hào)碼（L/CNumber）3、信用證形式（FormofCredit）4、開證日期（DateofIssue）5、受益人（Beneficiary）：出口商6、開證申請人（Applicant）：進(jìn)口商7、信用證金額（L/CAmount）信用證的內(nèi)容

7/25/2023國際結(jié)算8、有效期限（TermsofValidity或ExpiryDate）：如果信用證未注明最遲交單期，效期即是最遲交單期9、生效地點(diǎn)：即交單地點(diǎn)10、匯票出票人（Drawer）：受益人11、匯票付款人（Drawee）：根據(jù)信用證的具體規(guī)定，一般是開證行12、匯票出票條款（DrawnClause）13、對單據(jù)的要求：需要的單據(jù)名稱、份數(shù)和具體要求。7/25/2023國際結(jié)算14、關(guān)于貨物描述部分：貨名、數(shù)量、單價(jià)以及包裝、嘜頭、價(jià)格條件等最主要的內(nèi)容和合同號(hào)碼。15、裝運(yùn)地/目的地。裝貨港（PortofLoading/Shipment）轉(zhuǎn)運(yùn)港（PortofTransshipment）卸貨港或目的地（PortofDischargeorPortofDestination）裝船地（LOADINGONBOARDAT/FROM）發(fā)運(yùn)地（DISPATCHAT/FROM）接受監(jiān)管地(TAKINGINCHARGEAT/FORM裝運(yùn)期限（LatestDateofShipment）7/25/2023國際結(jié)算16、分裝/轉(zhuǎn)運(yùn)。

分批裝運(yùn)PARTIALSHIPMENTS轉(zhuǎn)運(yùn)TRANSSHIPMENT17、交單期。PERIODFORPRESENTATION

18、開證行對有關(guān)銀行的指示條款。19、開證行的保證條款Engagement/UndertakingClause7/25/2023國際結(jié)算20、開證行簽章OpeningBank’sNameandSignature信開本信用證必須由開證行有權(quán)簽字人簽字方能生效，一般情況下是采取“雙簽”即兩人簽字的辦法。21、其他特別條件（OtherSpecialCondition）22、根據(jù)《UCP500》開立信用證的文句。7/25/2023國際結(jié)算信用證樣本INCOMINGSWIFTMESSAGEPAGE1700ISSUEOFADOCUMENTARYCREDITREFERENCE:980102TO:ACMSBUS33ACMESTATEBANKFROM:ABCNTLSEABCNATIONALBANK,MANILA27SEQUENCEOFTOTAL1/240aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLE20DOCUMENTARYCREDITNUMBERM3001-344-67817/25/2023國際結(jié)算31CDATEOFISSUE98010231DDATEANDPLACEOFEXPIRY980205USA50APPLICANTPIGFARMS,INCORPORATED999AVENIDADELOSCERDOSGORDOSTABUK,PHILIPPINES59BENEFICIARYHEFTYSWINEINCORPORATEDWANDA,MINNESOTAUSA5599932BCURRENCYCODE,AMOUNTUSD47.820,567/25/2023國際結(jié)算41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYNEGOTIATION42CDRAFTSAT…SIGHT42DDRAWEE

YOURSELF43PPARTIALSHIPMENTSALLOWED43TTRANSSHIPMENTALLOWED7/25/2023國際結(jié)算44ALOADINGONBOARD/DISPATCH/TAKINGINCHARGEAT/FROM…USAAIRPORT44BFORTRANSPORTATIONTOMANILAAIRPORT,PHILIPPINES44CLATESTDATEOFSHIPMENT98011545ADESCRIPTIONOFGOODSAND/ORSERVICESBOARSCIFMANILAPER:PRO-FORMANO.T.F/899DATED2019DECEMBER17/25/2023國際結(jié)算INCOMINGSWIFTMESSAGEPAGE2700ISSUEOFADOCUMENTARYCREDITREFERENCE:98010246ADOCUMENTSREQUIRED+SIGNEDCOMMERCIALINVOICEINTRIPLICATE+AIRWAYBILLOFLADINGADDRESSEDTOPIGFARMS,INCORPORATED,999AVENIDADELOSCERDOSGORDOS,TABUK,PHILIPPINESDATEDNOTLATERTHAN980115MARKEDFREIGHTPREPAIDNOTIFYAPPLICANT.7/25/2023國際結(jié)算+INSURANCEPOLICYORCERTIFICATEINDUPLICATECOVERINGALLRISKS(MARINE/AIR/LANDTRANSIT,ASAPPLICABLE),WAR,STRIKE,RIOTS,ANDCIVILCOMMOTIONCLAUSES,THEFT,PILFERAGEANDNON-DELIVERYCLAUSES,ASPERTHEINSTITUTEOFLONDONCARGOCLAUSESFROMWAREHOUSETOWAREHOUSEFOR110PCTOFCIFINVOICEVALUE7/25/2023國際結(jié)算71BCHARGESALLBANKCHARGESINCLUSIVEOFREIMBURSINGBANK’SCONFIRMATIONANDADVISINGCHARGESPLUSTELEXCOSTAREFORTHEAPPLICANT’SACCOUNTTOBECOLLECTEDATNEGOTIATION.48PERIODFORPRESENTATIONDOCUMENTSMUSTBEPRESENTEDWITHIN21DAYSAFTERBILLOFLADINGDATE7/25/2023國際結(jié)算49CONFIRMATIONINSTRUCTIONSCONFIRM53AREIMBURSINGBANKABCNATIONALBANK,CHICAGO78INSTRUCTIONSTOTHEPAYING/ACCEPTING/NEGOTIATINGBANKTELEXADVISENEGOTIATIONINCLUSIVEOFALLCHARGES.27:2/220:M3001-344-67817/25/2023國際結(jié)算46B:+LCNO.M3001-344-6781MUSTBEINDICATEDONALLSHIPPINGDOCUMENTS+SHIPMENTPRIORTOOPENINGAND/ORAFTEREXPIRYOFTHISCREDITPROHIBITED.+PACKINGLISTINTRIPLICATEREQUIRED.+ONESETOFNON-NEGOTIABLEDOCUMENTSTOBESENTDIRECTTOBUYERBYBENEFICIARYANDACERTIFICATETOTHISEFFECTREQUIRED.7/25/2023國際結(jié)算+THISCREDITISSUBJECTTOUNIFORMCUSTOMSANDPRACTICEFORDOCUMENTARYCREDITS(1993REVISION),PUBLICATIONNO.5007/25/2023國際結(jié)算KeyWords受益人Beneficiary申請人Applicant,Principal開證行IssuingBank,Issuer通知行AdvisingBank保兌行ConfirmingBank議付行NegotiatingBank付款行DraweeBank承兌行AcceptingBank索償行ClaimingBank償付行ReimbursingBank寄單行RemittingBank轉(zhuǎn)讓行TransferringBank7/25/2023國際結(jié)算KeyWords第一性的付款責(zé)任PrimaryliabilityforpaymentoftheIssuingBank跟單信用證DocumentaryCredit指定銀行NominatedBank保兌confirm承諾

undertaking議付negotiate延期付款deferredpayment非單據(jù)條件No-documentarycondition軟條款softclause7/25/2023國際結(jié)算第八講

信用證（2）

（Letterofcredit）7/25/2023國際結(jié)算信用證１、信用證的類型２、信用證的審查３、信用證的修改7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型(一)按UCP500規(guī)定分類1.可撤銷L/C和不可撤銷L/C2.跟單L/C和光票L/C3.保兌L/C和不保兌L/C4.即期付款L/C、延期付款L/C、承兌L/C和議付L/C5.可轉(zhuǎn)讓L/C7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型(二)按L/C附加約定分類1.循環(huán)L/C2.預(yù)支L/C3.買方遠(yuǎn)期L/C

(三)按兩張L/C的關(guān)系分類1.背對背L/C2.對開L/C7/25/2023國際結(jié)算1.可撤銷L/C和不可撤銷L/C：不可撤銷信用證（IRREVOCABLECREDIT）可撤銷信用證（REVOCABLECREDIT）只要信用證上無REVOCABLE字樣，即是不可撤銷信用證SWIFT格式：40aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLE7/25/2023國際結(jié)算不可撤銷信用證的識(shí)別1、信用證中標(biāo)明“IRREVOCABLE”字樣。2、語言表述：Weherebyundertakethatdraft(s)drawnandincompliancewiththetermsoftheCreditshallbedulyhonoredonduepresentation.7/25/2023國際結(jié)算可撤銷信用證的識(shí)別1、信用證中標(biāo)明“REVOCABLE”字樣。2、語言表述：WeherebyundertaketoreimburseyouforalldraftshonoredbyyouinaccordancewiththetermsofthisCreditpriortoyourreceivingnoticeofcancellation.3、軟條款的存在。7/25/2023國際結(jié)算軟條款L/C的軟條款就是受益人不能主動(dòng)控制能否滿足其要求而得到付款的條款。軟條款的類型：1、在單據(jù)上做文章：受益人須提交買方或其代理人簽發(fā)或會(huì)簽的相應(yīng)單據(jù)，其簽字必須與開證行或通知行的簽字樣本相符。裝貨船名、或提單的被通知人，或目的港具體名稱，或買方指派驗(yàn)貨人員的姓名……等，將由申請人通知開證行，再由開證行另以修改形式通知受益人。7/25/2023國際結(jié)算軟條款軟條款的類型：2、在付款條款上做文章：只有在貨物再出口得到貨款后才付款。只有在貨物清關(guān)后或由主管當(dāng)局批準(zhǔn)進(jìn)口后才付款。本L/C為背對背L/C，只有在原證（MasterL/C）項(xiàng)下貨款收進(jìn)以后才付款。本L/C貨款用某國政府之貸款（或援助款）支付，我行在得到該貸款(或援助款)以后才付款。7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型跟單信用證（DOCUMENTARYCREDIT）：指憑附帶單據(jù)的匯票(即跟單匯票)或僅憑單據(jù)付款的信用證。光票信用證（CLEANCREDIT）：指憑不附帶單據(jù)的匯票(即光票)付款的信用證。7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型保兌信用證（CONFIRMEDCREDIT）：除開證行以外的另一家銀行對信用證作出了付款保證，該信用證即為保兌信用證。不保兌信用證（UNCONFIRMEDCREDIT）：指只有開證行的付款保證，沒有另一家銀行承擔(dān)保證兌付責(zé)任的信用證。49CONFIRMATIONINSTRUCTIONSWITHOUT7/25/2023國際結(jié)算保兌信用證在什么情況下要求保兌：信用證金額較大，超過開證行本身資力，受益人擔(dān)心開證行的償付能力。開證行為地方性銀行，其資信不為人所熟悉。開證行所在國家(或地區(qū))政局不穩(wěn)定，貿(mào)易政策變更頻繁，外匯短缺，或外匯管制嚴(yán)格等。7/25/2023國際結(jié)算保兌信用證保兌信用證的識(shí)別方法：信用證標(biāo)明“CONFIRM”字樣。語言表述：Atrequestedbyourcorrespondent,weherebyconfirmtheabovementionedCredit.沉默保兌：充當(dāng)保兌的銀行未被開證行授權(quán)保兌，保兌僅僅是該銀行與受益人之間的協(xié)議。7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型即期付款信用證（SIGHTPAYMENTCREDIT）：是指開證行或被指定銀行一收到單據(jù)，經(jīng)審核相符，立即付款的信用證。

41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYPAYMENT42CDRAFTSAT…SIGHT7/25/2023國際結(jié)算即期付款信用證即期L/C有的要求匯票，有的不要求。要求匯票的原因：1、履行付款的銀行作為支付憑證，證明自己的付款責(zé)任已履行完畢。2、雙方為了維護(hù)自己的法律權(quán)益而要求匯票。3、便于受益人憑匯票獲得資金融通。不要求匯票的原因：有些國家規(guī)定票據(jù)要征收印花稅，為了避稅所以不要求匯票。7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型承兌L/C（ACCEPTANCEL/C）和延期付款L/C（DEFERREDPAYMENTL/C）：遠(yuǎn)期付款L/C如果要求匯票，就是承兌L/C。如果不要求匯票，就是延期付款L/C。41DAVAILABLEWITH…BY…41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMSBUS33ACMESTATEBANKACMESTATEBANKBYACCEPTANCEBYDEFERREDPAYMENT42CDRAFTSAT……42PDEFERREDPAYMENTDETAILS60DAYSAFTERSIGHT60DAYSAFTERB/LDATE

7/25/2023國際結(jié)算承兌L/C與延期付款L/C區(qū)別：1、延期付款L/C無承兌。2、延期付款L/C的付款時(shí)間不能訂為見票后若干天，只能訂為裝船后若干天，或用其它辦法計(jì)算付款時(shí)間。是否要求匯票的其他原因：要求匯票的原因：受益人希望用已承兌的匯票辦理貼現(xiàn)，以融通資金。不要求匯票的原因：有些機(jī)械設(shè)備交易，每次支款的金額和付款時(shí)間很特殊，無法在每批裝船后確定每批應(yīng)支付的金額和付款時(shí)間，所以無法開立匯票。7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型議付信用證（NEGOTIATIONCREDIT，NEGOTIABLECREDIT）:不論是即期付款L/C，還是遠(yuǎn)期付款L/C，也不論是否要求匯票，只要L/C指定另一家銀行或授權(quán)任何一家銀行憑相符的單據(jù)向受益人墊款，就是議付L/C。議付行向受益人墊款后，不論何種原因未能獲得開證行償付，均有權(quán)向受益人追索。除非它加具了保兌，成為保兌行，或是議付前與受益人約定議付為無追索權(quán)議付。

41DAVAILABLEWITH…BY…ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYNEGOTIATION42CDRAFTSAT…SIGHT7/25/2023國際結(jié)算UCP600定義Negotiationmeansthepurchasebythenominatedbankofdrafts(drawnonabankotherthanthenominatedbank)and/ordocumentsunderacomplyingpresentation,byadvancingoragreeingtoadvancefundstothebeneficiaryonorbeforethebankingdayonwhichreimbursementisduetothenominatedbank.議付意指被指定銀行在其應(yīng)獲得償付的銀行日或在此之前，通過向受益人預(yù)付或者同意向受益人預(yù)付款項(xiàng)的方式購買相符提示項(xiàng)下的匯票（匯票付款人為被指定銀行以外的銀行）及/或單據(jù)。7/25/2023國際結(jié)算議付信用證議付信用證的類型：限制議付信用證：單據(jù)必須提交被指定銀行AVAILABLEWITH…BYUNITEDOVERSEASBANKLTDBEIJINGBRANCH

BYNEGOTIATION自由議付信用證：允許任何銀行議付的信用證AVAILABLEWITH…BYANYBANK

BYNEGOTIATION7/25/2023國際結(jié)算混合付款信用證混合付款信用證的類型：AVAILABLEWITH…BYUNITEDOVERSEASBANKLTDBEIJINGBRANCH

BYMIXEDPYMT7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型可轉(zhuǎn)讓信用證（TRANSFERABLECREDIT)：指開證行授權(quán)指定的銀行(即被授權(quán)付款、承兌或議付的銀行)，在原受益人(即第一受益人)的要求下，將信用證的可執(zhí)行權(quán)力全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)受益人（即第二受益人)的信用證；若是自由議付信用證，則開證行應(yīng)在信用證中明確指定一家轉(zhuǎn)讓行。開證行也可以擔(dān)任轉(zhuǎn)讓行。不可轉(zhuǎn)讓信用證(NON-TRANSFERABLECREDIT)：是指受益人不能將信用證轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。40aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLETRANSFERABLE7/25/2023國際結(jié)算可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證的識(shí)別：“TRANSFERABLE”是唯一一個(gè)用于表示可轉(zhuǎn)讓含義的詞。DIVISIBLE(可分割)、FRACTIONABLE(可分開)、ASSIGNABLE(可讓渡)、TRANSMISSIBLE(可轉(zhuǎn)移)等詞并不能使信用證可轉(zhuǎn)讓。只要信用證中無TRANSFERABLE字樣，就是不可轉(zhuǎn)讓信用證。7/25/2023國際結(jié)算可轉(zhuǎn)讓信用證購貨方開立的信用證稱為“MasterL/C”即母證，或是“OriginalL/C”，即原證。轉(zhuǎn)讓后的信用證稱為“TransferredL/C”，即已轉(zhuǎn)讓信用證，也稱子證（babycredit）。7/25/2023國際結(jié)算可轉(zhuǎn)讓信用證例子進(jìn)口商給中間商開來的可轉(zhuǎn)讓信用證金額為10000美元，購買一臺(tái)機(jī)器，供貨方可以是第三方。中間商作為第一受益人要求轉(zhuǎn)讓行轉(zhuǎn)讓給實(shí)際供貨方，將金額減小為9000美元。供貨方作為第二受益人將9000美元的單據(jù)交給轉(zhuǎn)讓行后，第一受益人用10000美元的發(fā)票及/或匯票替換第二受益人提交的9000美元的發(fā)票及/或匯票，并向開證行寄單索匯。如此，中間商賺取了1000美元的差價(jià)。7/25/2023國際結(jié)算三方當(dāng)事人的利益和風(fēng)險(xiǎn)中間商：免交保證金、不立即付款、賺取差價(jià)、保守秘密。實(shí)際供貨方（真正出口商）：輾轉(zhuǎn)收款、擴(kuò)大客源。風(fēng)險(xiǎn)：開證行拒付、倒閉實(shí)際用貨方（真正進(jìn)口商）：擴(kuò)大貨源。風(fēng)險(xiǎn)：輾轉(zhuǎn)供貨和交單7/25/2023國際結(jié)算可轉(zhuǎn)讓信用證的要點(diǎn)全部轉(zhuǎn)讓、部分轉(zhuǎn)讓和垂直轉(zhuǎn)讓允許分批裝運(yùn)和分批支款時(shí)可以轉(zhuǎn)讓給多個(gè)第二受益人禁止垂直轉(zhuǎn)讓，但可以轉(zhuǎn)回給第一受益人改變條款轉(zhuǎn)讓與不改變條款轉(zhuǎn)讓換單轉(zhuǎn)讓與不換單轉(zhuǎn)讓第一受益人有權(quán)替換匯票和發(fā)票對修改的支配權(quán)轉(zhuǎn)讓要求須說明是否允許將修改通知第二受益人7/25/2023國際結(jié)算可轉(zhuǎn)讓信用證信用證轉(zhuǎn)讓時(shí)可改變的條款：信用證的金額信用證規(guī)定的任何單價(jià)保險(xiǎn)比例到期日最后交單期裝運(yùn)期可把申請人的名稱改成第一受益人的名稱7/25/2023國際結(jié)算保險(xiǎn)比例的提高母證金額為100,000美元，貨物CIF價(jià)值也是100,000美元。UCP600規(guī)定，最低保險(xiǎn)比例應(yīng)為CIF價(jià)值的110%，則最低保險(xiǎn)金額應(yīng)為110,000美元。已轉(zhuǎn)讓信用證的金額為90,000美元，如投保110%，90,000×110%＝99,000美元，且第一受益人無法更換保單，因此會(huì)出現(xiàn)投保金額不足的不符。因此，提高保險(xiǎn)比例為122%，90,000×122%≈110,000，正好滿足母證要求。7/25/2023國際結(jié)算更換條款案例德國某銀行開立一可轉(zhuǎn)讓信用證，適用UCP600.轉(zhuǎn)讓行為某外資銀行上海分行。第二受益人為深圳某股份公司。信用證要求的單據(jù)之一為信用證申請人MTL公司出具的證明函，對申請人收到的貨物數(shù)量及質(zhì)量表示確認(rèn)，證明函必須按照所附樣本出具。第一受益人稱自己會(huì)從MTL公司得到該單據(jù)，故要求轉(zhuǎn)讓行轉(zhuǎn)證時(shí)不向第二受益人要求該單據(jù)。轉(zhuǎn)讓行照此辦理了轉(zhuǎn)讓，但加入了“收到開證行款項(xiàng)后付款”的條件。后第一受益人與MTL公司產(chǎn)生了糾紛，MTL公司未出具該單據(jù)。7/25/2023國際結(jié)算第二受益人交單符合已轉(zhuǎn)讓信用證的要求，但第一受益人未能提交MTL公司的證明，轉(zhuǎn)讓行將單據(jù)寄開證行。開證行因缺少該單據(jù)拒付，致使第二受益人180萬美元未能收匯。第二受益人起訴轉(zhuǎn)讓行，要求其承擔(dān)拒付款項(xiàng)及利息?！垎?，如果你是法官，你會(huì)怎么判決？7/25/2023國際結(jié)算判決：轉(zhuǎn)讓行敗訴。判決理由：UCP600第38條g款，允許改變的內(nèi)容不包括刪除該證明函。轉(zhuǎn)讓行沒有按照規(guī)定履行義務(wù)，存在過錯(cuò)。7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型背對背信用證(BACKTOBACKCREDIT)：又稱對背信用證，購貨方開立一份信用證給中間商，中間商以這份信用證為藍(lán)本，另外開立一份信用證給實(shí)際供貨方，這份另外開立的信用證就是背對背信用證。背對背信用證的常見條款：ThisCreditshallbecomeoperativeonlyuponourreceiptfrom…oftherelativedocumentsasrequestedbythemasterCreditNo.…dated…andmadeoutincompliancewiththetermsthereof.7/25/2023國際結(jié)算可轉(zhuǎn)讓L/C與背對背L/C7/25/2023國際結(jié)算背對背信用證對中間商不利，對供貨方有利：中間商需要向自己的開證行提供開證擔(dān)保、交納保證金或占用授信額度，同時(shí)要承擔(dān)一個(gè)獨(dú)立開證人的付款責(zé)任，及一個(gè)獨(dú)立受益人可能面對的開證行拒付的風(fēng)險(xiǎn)。供貨方得到的是充分的背對背L/C開證行的付款保證7/25/2023國際結(jié)算可轉(zhuǎn)讓L/C對中間商有利，對供貨方不利：免開證費(fèi)用和保證金。可獲取差價(jià)，并切斷實(shí)際供求雙方的聯(lián)系。大多數(shù)轉(zhuǎn)讓證都加列等原證開證行付款后再向第二受益人付款的條件，把開證行拒付、倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)嫁給了供貨方。7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型循環(huán)信用證(revolvingcredit)：指信用證的全部或部分金額被使用以后仍可恢復(fù)到原金額，繼續(xù)被使用的信用證。循環(huán)信用證主要適用于大宗商品交易。類型：按循環(huán)方法分：按時(shí)間循環(huán)，按金額循環(huán)。按金額循環(huán)：自動(dòng)恢復(fù)循環(huán)信用證，非自動(dòng)恢復(fù)循環(huán)信用證，半自動(dòng)恢復(fù)循環(huán)信用證。按使用金額劃分：積累循環(huán)信用證和非積累循環(huán)信用證。7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型預(yù)支信用證(anticipatorycredit）:是允許出口商在裝貨交單前，可預(yù)先支取全部或部分貨款的信用證。類型：全部預(yù)支信用證部分預(yù)支信用證紅條款信用證（REDCLAUSECREDIT)綠條款信用證（GREENCLAUSECREDIT)7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型買方遠(yuǎn)期信用證（BUYER‘SUSANCECREDIT）：信用證中規(guī)定受益人開立遠(yuǎn)期匯票，但又規(guī)定“遠(yuǎn)期匯票可即期付款，貼現(xiàn)利息和承兌費(fèi)用由買方負(fù)擔(dān)”。這種信用證稱為買方遠(yuǎn)期信用證，亦稱假遠(yuǎn)期信用證。申請人使用假遠(yuǎn)期信用證的原因可以利用貼現(xiàn)市場或國外銀行資金以解決資金周轉(zhuǎn)不足的困難

“THEUSANCEDRAFTSAREPAYABLEONASIGHTBASIS，DISCOUNTCHARGESANDACCEPTANCECOMMISSIONAREFORBUYER’SACCOUNT”7/25/2023國際結(jié)算信用證的類型對開信用證（RECIPROCALCREDIT)：一國的出口商向另一國的進(jìn)口商輸出商品，同時(shí)又向他購進(jìn)貨物，這樣可把一張出口信用證和一張進(jìn)口信用證掛起鉤來，使其相互聯(lián)系，互為條件，這種做法稱為對開信用證。7/25/2023國際結(jié)算對開信用證特點(diǎn)：第一張信用證的受益人和申請人分別是第二張回頭信用證的申請人和受益人，第一張信用證的開證行和通知行分別是第二張回頭信用證的通知行和開證行。申請人受益人通知行開證行受益人通知行開證行申請人①開證申請①開證申請②開證②開證③通知信用證③通知信用證7/25/2023國際結(jié)算信用證的審查通知行審證：側(cè)重于與收匯有關(guān)的問題，以保證國內(nèi)貨物出口后能安全收匯。出口商(受益人)審證：側(cè)重于與貿(mào)易有關(guān)的問題，以保證按合同交貨使貨物順利出口。審證依據(jù)：買賣合同。收證時(shí)的政策法令。備貨和船期等實(shí)際情況。

7/25/2023國際結(jié)算信用證的審查出口商的審證內(nèi)容：（1）申請人、受益人的名稱和地址是否準(zhǔn)確。（2）信用證的類型。(9)裝運(yùn)港和目的港（3）信用證的生效性。(10)裝運(yùn)期和有效期、地（4）信用證金額。（11）分批裝運(yùn)（5）貨物描述。(12)對船只和轉(zhuǎn)船的限制（6）貨物數(shù)量、重量。（13）匯票要求（7）價(jià)格條件。（14）是否有軟條款（8）單據(jù)要求。(15)條款之間是否矛盾7/25/2023國際結(jié)算一起出口蘋果受騙案的教訓(xùn)2019年，山東MS公司和印度IDV貿(mào)易公司簽訂出口蘋果合同。IDV公司通過某國際銀行開立了不可撤銷即期L/C，共10X40FCL，金額85162美元。L/C規(guī)定CONSIGNEE是申請人，分批裝運(yùn)辦法是：第一批1個(gè)柜，第二批1個(gè)柜，第三批8個(gè)柜。MS公司審單后發(fā)現(xiàn)，L/C存在兩處不符點(diǎn)：1、受益人名稱一個(gè)單詞少了兩個(gè)字母；2、貨物描述中APPLE被寫成了APELL。MS公司聯(lián)系IDV公司要求修改，IDV公司聲稱是銀行的小失誤，往往是難以避免的，并發(fā)送了保證書，保證不會(huì)因?yàn)檫@兩處錯(cuò)誤而提出拒付。MS公司認(rèn)為開證行為國際銀行，又有申請人的保證書，而且成交的價(jià)格是合理的市場價(jià)格，堅(jiān)持修改可能會(huì)影響今后的合作關(guān)系，同意不修改L/C。7/25/2023國際結(jié)算第一批1個(gè)柜和第二批1個(gè)柜出口后，受益人提交了含有上述2處不符點(diǎn)的單據(jù)，申請人接受了不符點(diǎn)，而開證行也沒有就這些不符點(diǎn)的單據(jù)發(fā)出拒付通知書。收到了前兩批貨款后，MS公司放心大膽地出口了第三批蘋果并及時(shí)提交了單據(jù)。但是，國外銀行在收到單據(jù)的第6個(gè)工作日發(fā)出拒付通知書。MS公司馬上聯(lián)系IDV公司詢問，IDV公司找出種種借口，一會(huì)兒說前兩批質(zhì)量有問題，一會(huì)兒說這是銀行的慣例，一會(huì)兒說市場很不好，最后赤裸裸地提出至少降價(jià)70%。MS公司在印度無其他客戶，即使找到了其他買家，沒有買方配合也無法提出貨物。蘋果價(jià)值低，又是保鮮產(chǎn)品，運(yùn)回來也不可能，MS公司根本沒有討價(jià)還價(jià)的余地，被迫接受了外商的要求。——05年6月27日，國際商報(bào)7/25/2023國際結(jié)算信用證的修改1、出口商提出修改受益人申請人開證行通知行2、進(jìn)口商提出修改申請人開證行通知行受益人協(xié)商修改申請修改信用證修改通知修改申請修改信用證修改通知修改可接受：按修改后的證發(fā)貨、交單可不接受：按原證發(fā)貨、交單7/25/2023國際結(jié)算案例上海大眾食品公司出口黑龍江大豆5000噸至朝鮮，雙方約定采用信用證方式結(jié)算。于是朝鮮客商要求朝鮮外貿(mào)銀行開出不可撤銷信用證一份，該L/C的議付行為上海大同銀行。L/C的有效期為2019年5月30日，貨物的裝運(yùn)期為2019年5月15日。2019年4月，朝鮮客商通過朝鮮銀行發(fā)來修改電一份，要求貨物分兩批分別于5月15日、5月30日出運(yùn)，L/C的有效期展延至6月15日。上海大同銀行在第一時(shí)間將信用證修改通知了受益人。7/25/2023國際結(jié)算5月30日，上海大眾食品公司將5000噸黑龍江大豆裝船出運(yùn)，在備齊了所有L/C所要求的單據(jù)后，于6月3日向上海大同銀行要求議付。上海大同銀行審單后拒絕對其付款。請問這是為什么？7/25/2023國際結(jié)算第九講

信用證（3）

（Letterofcredit）7/25/2023國際結(jié)算信用證（3）１、信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資２、信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范３、信用證結(jié)算方式分析7/25/2023國際結(jié)算一、信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資出口融資：指出口銀行對出口商（信用證受益人）的融資。信用證打包放款出口押匯賣方遠(yuǎn)期信用證融資進(jìn)口融資：指銀行對進(jìn)口商的融資。開證授信額度進(jìn)口押匯提貨擔(dān)保買方遠(yuǎn)期信用證融資7/25/2023國際結(jié)算(一)出口融資信用證打包貸款（PackingLoan）:簡稱打包貸款。指出口銀行以出口商提供的信用證正本作抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。特點(diǎn)：1、打包貸款的發(fā)放時(shí)間2、打包貸款的目的3、打包貸款的金額4、打包貸款的期限7/25/2023國際結(jié)算(一)出口融資出口押匯。是銀行憑出口商提供的信用證項(xiàng)下完備正確的貨運(yùn)單據(jù)做抵押，在收到開證行支付的貨款之前，向出口商融通資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)。（中國銀行）7/25/2023國際結(jié)算出口押匯流程圖出口商開證行通知行寄單行進(jìn)口商貿(mào)易合同發(fā)貨申請開證通知單到開證付款或承兌寄單通知信用證出口押匯(即墊款)交單申請出口押匯付款或承兌扣除已墊款項(xiàng)付款7/25/2023國際結(jié)算出口押匯出口押匯與議付的區(qū)別：1、議付：銀行買入單據(jù)。出口押匯：出口商將單據(jù)質(zhì)押給銀行，銀行墊款。2、議付：只有在議付類型信用證下由被指定銀行敘做。出口押匯：任何類型的信用證、任何銀行都可以敘做出口押匯。7/25/2023國際結(jié)算(一)出口融資賣方遠(yuǎn)期信用證融資:通過遠(yuǎn)期匯票的承兌與貼現(xiàn)來融資。賣方遠(yuǎn)期信用證與買方遠(yuǎn)期信用證的區(qū)別：1、貿(mào)易合同規(guī)定的付款期限不同2、貼息支付者不同7/25/2023國際結(jié)算賣方遠(yuǎn)期信用證融資流程圖出口商開證行通知行寄單行進(jìn)口商貿(mào)易合同發(fā)貨申請開證通知單到開證承兌、到期付款寄單通知信用證提交匯票單據(jù)承兌領(lǐng)單到期付款承兌匯票貼現(xiàn)7/25/2023國際結(jié)算(二)進(jìn)口融資開證授信額度:開證行對于在本行開戶且資信良好的進(jìn)口商在申請開立信用證時(shí)提供的免收保證金或不要求其辦理擔(dān)?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。類型：循環(huán)使用授信額度一次性使用授信額度7/25/2023國際結(jié)算中盛糧油案“信用證”明細(xì)曝光在中盛糧油案主角王偉的盜賣騙局里，其實(shí)際控制的寧波兩家進(jìn)出口企業(yè)寧波杉科和浙江協(xié)凱擔(dān)任了“資金結(jié)算中心”,而受害企業(yè)的資金大部分栽倒在這兩家企業(yè)委托的信用證手上。這場騙局的操作模式可以簡要表述為：寧波杉科等以進(jìn)口棕櫚油為名，向其他企業(yè)借用信用證額度（聲稱自己額度不夠，可以按交易金額支付1%的代理費(fèi)），由其他企業(yè)開具信用證，并指定將進(jìn)口油運(yùn)送存放至天津中盛糧油，然后以低價(jià)迅速轉(zhuǎn)賣套現(xiàn)資金?！兜谝回?cái)經(jīng)日報(bào)》2019.7.207/25/2023國際結(jié)算開證授信額度授信額度的審查確定：企業(yè)在銀行的授信記錄和信用水準(zhǔn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況企業(yè)的管理水平企業(yè)的發(fā)展前景7/25/2023國際結(jié)算(二)進(jìn)口融資進(jìn)口押匯：指開證行憑信用證