房地產(chǎn)行業(yè)6月公司月報：高能級區(qū)域銷售回落之下主流房企銷售壓力明顯增大

目 錄行業(yè)銷售 8行業(yè)銷售概述：高能級區(qū)域復蘇動能減弱，主流房企銷售壓力增大 8行業(yè)銷售金額數(shù)據(jù)匯總 8行業(yè)銷售面積數(shù)據(jù)匯總 9行業(yè)銷售均價數(shù)據(jù)匯總 10房企銷售 房企銷售概述：主流房企銷售同比顯著下滑，高均價房企及央國企增速下滑幅度更大 房企銷售金額數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制 12房企銷售面積數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制 14房企銷售均價數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制 15樣本房企銷售明細 17樣本房企銷售明細概述：跟蹤主流房企中，6月建發(fā)股份、龍湖集團和越秀地產(chǎn)銷售增速最優(yōu) 17樣本房企銷售明細數(shù)據(jù)匯總 18行業(yè)土地成交 22行業(yè)土地成交概述：土地成交金額進一步下滑，但主流房企拿地力度繼續(xù)提升 22行業(yè)土地成交金額數(shù)據(jù)匯總 23行業(yè)土城成交均價數(shù)據(jù)匯總 23行業(yè)拿地力度及地貨比數(shù)據(jù)匯總 24房企土地成交 25房企土地成交概述：高均價的央國企拿地力度更大，低均價房企積極布局高能級區(qū)域 25房企土地成交金額數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制 26房企拿地金額占比數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制 26房企土地成交均價數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制 27房企拿地力度數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制 28房企地貨比數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制 29樣本房企土地成交明細 29樣本房企土地成交明細概述：跟蹤主流房企中，濱江集團、建發(fā)股份和綠城中國年內拿地力度最大 30樣本房企土地成交明細數(shù)據(jù)匯總 31行業(yè)內債及外債融資 36行業(yè)內債及外債融資概述：房企內債發(fā)行有所回穩(wěn)，地方國有企業(yè)內債發(fā)行規(guī)模領先 36行業(yè)內債發(fā)行額度數(shù)據(jù)匯總 37行業(yè)內債發(fā)行結構數(shù)據(jù)匯總 39行業(yè)內債及外債存量數(shù)據(jù)匯總 40行業(yè)當月到期債券規(guī)模數(shù)據(jù)匯總 40樣本房企存量及到期債務 41樣本房企存量及到期債務概述：8月份債務到期規(guī)模最大的三家房企為招商蛇口、龍湖集團和建業(yè)地產(chǎn) 41樣本房企存量及到期債務數(shù)據(jù)匯總 42樣本房企存量債務利率水平 43樣本房企存量債務利率水平概述：境內債務成本低于境外，央企融資優(yōu)勢最明顯 43樣本房企境內存量債務利率水平數(shù)據(jù)匯總 44樣本房企境外存量債務利率水平數(shù)據(jù)匯總 47A股及H股市場行情 50A股及H股市場行情概述：7月A股地產(chǎn)板塊表現(xiàn)強于大盤、H股地產(chǎn)板塊表現(xiàn)弱于大盤 50A股及H股市場行情數(shù)據(jù)匯總 50A股及H股樣本房企行情 53A股及H股樣本房企行情概述近三個月A股漲幅前3的房企為金科股份中南建設和綠地控股港股為合景泰富金輝集團和禹洲集團 53A股及H股樣本房企行情數(shù)據(jù)匯總 54A股及H股樣本房企估值水平 55AH股樣本房企估值水平概述：APB3家房企為招招商蛇口、濱江集團和華發(fā)股份，HPB最高的3家房企為華潤置地、龍湖集團和越秀地產(chǎn) 55A股及H股樣本房企估值水平數(shù)據(jù)匯總 56投資策略 58風險提示 58插圖目錄圖行業(yè)銷售金額 8圖統(tǒng)計局銷售金額、面積、均價累計同比9圖房企銷售金額、面積累計同比9圖跟蹤房企銷售金額、面積、均價累計同比9圖統(tǒng)計局、TOP100房企和跟蹤房企銷售金額累計同比9圖統(tǒng)計局、TOP100房企和跟蹤房企銷售金額單月同比9圖行業(yè)銷售金額 10圖統(tǒng)計局、TOP100房企和跟蹤房企銷售面積累計同比10圖統(tǒng)計局、TOP100房企和跟蹤房企銷售面積單月同比10圖行業(yè)銷售均價 10圖統(tǒng)計局和跟蹤房企銷售均價累計同比10圖統(tǒng)計局和跟蹤房企銷售均價單月同比圖統(tǒng)計局和跟蹤房企銷售均價單月環(huán)比圖房企銷售金額 12圖高均價房企銷售金額、面積、均價按2022年銷售均價高低分組累計同比12圖中均價房企銷售金額、面積、均價按2022年銷售均價高低分組累計同比12圖低均價房企銷售金額、面積、均價按2022年銷售均價高低分組累計同比13圖央國企房企銷售金額、面積、均價累計同比13圖非央國企房企銷售金額、面積、均價累計同比13圖跟蹤房企銷售金額按2022年銷售均價高低分組累計同比13圖跟蹤房企銷售金額按2022年銷售均價高低分組單月同比13圖跟蹤房企銷售金額按企業(yè)所有制分組分組累計同比13圖跟蹤房企銷售金額按企業(yè)所有制分組分組單月同比14圖房企銷售面積 14圖跟蹤房企銷售面積按2022年銷售均價高低分組累計同比14圖跟蹤房企銷售面積按2022年銷售均價高低分組單月同比14圖跟蹤房企銷售面積按企業(yè)所有制分組分組累計同比15圖跟蹤房企銷售面積按企業(yè)所有制分組分組單月同比15圖房企銷售均價 15圖跟蹤房企銷售均價按2022年銷售均價高低分組累計同比16圖跟蹤房企銷售均價按2022年銷售均價高低分組單月同比16圖跟蹤房企銷售均價按2022年銷售均價高低分組單月環(huán)比16圖跟蹤房企銷售均價按企業(yè)所有制分組分組累計同比16圖跟蹤房企銷售均價按企業(yè)所有制分組分組單月同比16圖跟蹤房企銷售均價按企業(yè)所有制分組分組單月環(huán)比16圖40家樣本房企累計銷售金額及面積 18圖40家樣本房企單月銷售金額及面積 19圖40家樣本房企銷售均價 20圖跟蹤樣本房企2023年1-6月累計銷售金額、銷售面積、銷售均價同比 21圖跟蹤樣本房企2023年6月單月銷售金額、銷售面積、銷售均價同比 21圖跟蹤樣本房企2023年1-6月銷售金額累計值及累計同比、6月單月同比 21圖跟蹤樣本房企2023年1-6月銷售均價累計值，單月值及同比 22圖行業(yè)土地成交金額及房企拿地金額占比 23圖全國及35大中城市商住用地成交土地出讓金、房企新增土地價值累計同比23圖房企拿地金額占比23圖行業(yè)土地成交均價 23圖全國及35大中城市商住用地成交土地均價、跟蹤房企新增土地均價萬元平) 24圖全國及35大中城市商住用地成交土地均價同比、跟蹤房企新增土地均價同比24圖38家樣本房企拿地力度及地貨比 24圖跟蹤房企拿地力度24圖跟蹤房企地貨比24圖房企土地成交金額 26圖按2022年銷售均價高低分組跟蹤房企新增土地價值累計同比26圖按企業(yè)所有制分組分組跟蹤房企新增土地價值累計同比26圖房企拿地金額占比 26圖按2022年銷售均價高低分組跟蹤房企拿地金額占比27圖按企業(yè)所有制分組分組跟蹤房企拿地金額占比27圖房企土地成交均價 27圖按2022年銷售均價高低分組跟蹤房企新增土地均價萬元平) 27圖按2022年銷售均價高低分組跟蹤房企新增土地均價同比27圖按企業(yè)所有制分組分組跟蹤房企新增土地均價萬元平) 28圖按企業(yè)所有制分組分組跟蹤房企新增土地均價同比28圖房企拿地力度 28圖按2022年銷售均價高低分組跟蹤房企拿地力度28圖按企業(yè)所有制分組分組跟蹤房企拿地力度28圖房企地貨比 29圖按2022年銷售均價高低分組跟蹤房企地貨比29圖按企業(yè)所有制分組分組跟蹤房企地貨比29圖38家樣本房企累計拿地金額 31圖38家樣本房企累計拿地均價 32圖38家樣本房企累計拿地力度 33圖38家樣本房企累計拿地地貨比 34圖38家樣本房企拿地平均溢價率 35圖房地產(chǎn)行業(yè)內債發(fā)行額度 37圖房地產(chǎn)行業(yè)內債發(fā)行額億元及其同比38圖房地產(chǎn)行業(yè)內債發(fā)行額分類型累計同比38圖房地產(chǎn)行業(yè)內債發(fā)行額分年限累計同比38圖房地產(chǎn)行業(yè)內債發(fā)行額分所有制累計同比38圖房地產(chǎn)行業(yè)內債發(fā)行平均利率38圖房地產(chǎn)行業(yè)內債發(fā)行結構 39圖房地產(chǎn)行業(yè)內債發(fā)行占比分類型39圖房地產(chǎn)行業(yè)內債發(fā)行占比分年限39圖房地產(chǎn)行業(yè)內債發(fā)行占比分所有制39圖房地產(chǎn)行業(yè)內債及外債存量 40圖房地產(chǎn)行業(yè)境內信用債存量億元及其同比40圖房地產(chǎn)行業(yè)境外美元債存量億美元及其同比40圖當月到期債券規(guī)模 40圖房地產(chǎn)行業(yè)境內信用債和境外美元港元債當月到期規(guī)模億元41圖38家樣本房企內債及外債存量總額截至2023/6/30) 42圖38家樣本房企內債及外債當月到期規(guī)模截至2023/6/30) 43圖38家樣本房企按所有制匯總存量境內信用債票面利率中位數(shù)截至2023/6/30) 44圖38家樣本房企存量境內信用債最新一期發(fā)行期限在1年以內截至2023/6/30) 44圖38家樣樣本房企存量境內信用債最新一期發(fā)行期限為年(截至2023/6/30) 45圖38家樣樣本房企存量境內信用債最新一期發(fā)行期限為年(截至2023/6/30) 46圖38家樣樣本房企存量境內信用債最新一期發(fā)行期限為5-10年截至2023/6/30) 47圖38家樣本房企按所有制匯總存量境外信用債票面利率中位數(shù)截至2023/6/30) 47圖38家樣本房企存量境外信用債最新一期發(fā)行期限在1年以內截至2023/6/30) 47圖38家樣樣本房企存量境外信用債最新一期發(fā)行期限為年(截至2023/6/30) 48圖38家樣樣本房企存量境外信用債最新一期發(fā)行期限為年(截至2023/6/30) 49圖38家樣樣本房企存量境外信用債最新一期發(fā)行期限為5-10年截至2023/6/30) 49圖A股地產(chǎn)板塊與大盤月度漲跌幅 50圖H股地產(chǎn)板塊與大盤月度漲跌幅 50圖A股地產(chǎn)板塊與大盤走勢 50圖H股內房、物業(yè)板塊與恒生指數(shù)走勢 51圖A股地產(chǎn)板塊與大盤累計漲跌幅 51圖H股內房板塊與恒生指數(shù)累計漲跌幅 51圖A股申萬一級行業(yè)月漲跌幅(7/1-7/25) 52圖H股恒生綜合行業(yè)與內房指數(shù)月漲跌幅(7/1-7/25) 52圖A股地產(chǎn)月漲幅榜(7/1-7/25) 52圖H股地產(chǎn)月漲幅榜(7/1-7/25) 53圖A股及H股37家樣本房企月度漲跌幅(7/1-7/25) 54圖A股及H股家樣本房企當前PB及其歷史分位數(shù)截至7/25) 56圖A股及H股家樣本房企當前PE及其歷史分位數(shù)截至7/25) 57行業(yè)銷售行業(yè)銷售概述：高能級區(qū)域復蘇動能減弱，主流房企銷售壓力增大從行業(yè)整體銷售情況來看，6月份的商品房銷售金額同比轉跌，銷售面積同比增速進一步下滑。百強房企和我們跟蹤的40家主流房企的銷售額單月同比增速都明顯落后于全國水平。我們認為，主流房企此前的銷售主流房企的銷售壓力開始增大。從統(tǒng)計局公布的商品房銷售額來看，20231.1%8.4%。從克而瑞公布的百強房企銷售額來看，2023-0.4%8.2%。從我們跟蹤房企(40)8.7%。從統(tǒng)計局公布的商品房銷售額來看，20236-19.2%6.8%6-27.6%5.8%(40家)的銷售額來看，20236-34.3%。-5.3%-0.9%。從克而瑞公布的百強房企銷售面積來看，20231-6-13.9%、前值為-12.9(0家)203-6-1.3、前值為-4.7%。6-18.2%-3.0%6-18.5%、前值為-36.2%。從我們跟蹤房企(40家)的銷售面積來看，20236-34.7%、前值為-9.8%。從統(tǒng)計局數(shù)據(jù)計算的商品房銷售均價來看，2023年1-6月商品房累計銷售均價同比增速為10.6%、前值為12.5%。從我們跟蹤房企(40家)的銷售均價來看，2023年1-6月跟蹤房企累計銷售均價同比增速為10.8%、前值為14.0%。從統(tǒng)計局數(shù)據(jù)計算的商品房銷售均價來看，202364.3%18.6%；單月環(huán)比增速為-10.7%-4.8%家)6月跟蹤房企銷售0.6%15.3%；單月環(huán)比增速為-3.4%、前值為-2.4%。行業(yè)銷售金額數(shù)據(jù)匯總圖1：行業(yè)銷售金額銷售金額2023-06-302023-05-31商品房銷售額:累計同比(統(tǒng)計局)1.1%8.4%房企全口徑金額TOP100:累計同比(克而瑞)-0.4%8.2%跟蹤房企(40家):銷售金額:累計同比(公司公告&克而瑞)-1.8%8.7%商品房銷售額:單月同比(統(tǒng)計局)-19.2%6.8%房企全口徑金額TOP100:單月同比(克而瑞)-27.6%5.8%跟蹤房企(40家):銷售金額:單月同比(公司公告&克而瑞)-34.3%4.0%資料來源：iFinD，克而瑞，圖統(tǒng)計局銷售金額、面積、均價累計同比圖3：TOP100房企銷售金額、面積累計同比 資料來源：iFinD， 資料來源：克而瑞，圖跟蹤房企銷售金額、面積、均價累計同比圖統(tǒng)計局、房企跟蹤企銷售額累計同 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，圖6：統(tǒng)計局、TOP100房企和跟蹤房企銷售金額:單月同比(%)資料來源：iFinD，克而瑞，行業(yè)銷售面積數(shù)據(jù)匯總圖7：行業(yè)銷售金額銷售面積2023-06-302023-05-31商品房銷售面積:累計同比(統(tǒng)計局)-0.9%房企全口徑面積TOP100:累計同比(克而瑞)-13.9%-12.9%跟蹤房企(40家):銷售面積:累計同比(公司公告&克而瑞)-11.3%-4.7%商品房銷售面積:單月同比(統(tǒng)計局)-18.2%-3.0%房企全口徑面積TOP100:單月同比(克而瑞)-18.5%-36.2%跟蹤房企(40家):銷售面積:單月同比(公司公告&克而瑞)-34.7%-9.8%資料來源：iFinD，克而瑞，圖統(tǒng)計局、房企跟蹤企銷售積累計同圖統(tǒng)計局、房企跟蹤企銷售積單月同 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，行業(yè)銷售均價數(shù)據(jù)匯總圖10：行業(yè)銷售均價銷售均價 商品房銷售均價:累計同比(統(tǒng)計局)跟蹤房企(40家):銷售均價:累計同比(公司公告&克而瑞)10.6%12.5%14.0%10.8%商品房銷售均價:單月同比(統(tǒng)計局)跟蹤房企(40家):銷售均價:單月同比(公司公告&克而瑞)18.6%15.3%商品房銷售均價:單月環(huán)比(統(tǒng)計局)跟蹤房企(40家):銷售均價:單月環(huán)比(公司公告&克而瑞)-10.7%-4.8%-2.4%資料來源：iFinD，克而瑞，圖11：統(tǒng)計局和跟蹤房企銷售均價:累計同比(%)資料來源：iFinD，克而瑞，圖統(tǒng)計局和跟蹤房企銷售均價單月同比圖統(tǒng)計局和跟蹤房企銷售均價單月環(huán)比 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，房企銷售房企銷售概述：主流房企銷售普遍下滑，央國企銷售承壓但整體情況依然優(yōu)于非央國企從我們跟蹤的40家主流房企銷售情況來看，6月份主流房企銷售同比顯著下滑。由于高能級區(qū)域銷售的下行，高均價房企和央國企銷售增速相比5月大幅下滑，但整體情況依然優(yōu)于低銷售均價的非央國企。2022家)(13家)25.64.6(14)-1.4、6.6%；低均價組(13家)-35.3%、前值為-32.1%。從銷售金額單月值來看，20236月高均價組(13)商品房銷售額同比增速為-30.9%33.7%；中均價組家)商品房累計銷售額同比增速為-28.2%7.5%；低均價組(13)-48.9%、前值為-35.1%。(40家)月央國企組家)商品房累計銷售額同比增速為33.1%、前值為55.1%；非央國企組(30家)商品房累計銷售額同比增速為-20.5%、前值為-14.2%。從銷售金額單月值來看，2023年6月央國企組(10家)商品房銷售額同比增速為-22.0%、前值為31.9%；非央國企組(30家)商品房銷售額同比增速為-42.9%、前值為-12.8%。2022家)(13家)21.2%40.6%；中均價組家)商品房累計銷售面積同比增速0.0%(13)-35.7%-33.1%6月高均價組家)-29.1%(14)-25.4%家)商品房累計銷售面積同比增速為-47.0%、前值為-36.1%。(40家)月央國企組家)22.5%家)商品房累計銷售面積同比增速為-23.5%、前值為-19.3%。從銷售面積單月值來看，20236月央國企組家)商品房銷售面積同比增速為-24.1%、前值為14.2%；非央國企組(30家)商品房銷售額同比增速為-39.6%、前值為-19.5%。2022家)(13家)3.6%6.4%；中均價組(14家)商品房累計銷售均價同比增速為-1.4%-1.0%；低均價組)1.5%6月高均價組家)-2.6%(14家)-3.8%、前值為-2.9%；低均價組(13家)商品房累計銷售均價同比增速為-3.6%1.7%。從銷售均價單月值環(huán)比來看，20236月高均價組(13家)商品房銷售均價環(huán)比增速為-8.4%家)-0.7%(13家)-3.6%2.5%。(40家)月央國企組家)8.6%(30家)商品房累計銷售均價同比增速為3.9%6.4%6月央國企組家)商品房銷售均價同比增速為2.8%15.5%；非央國企組家)-5.4%。從銷售均價單月值環(huán)比來看，20236月央國企組(10家)-2.6%0.6%；非央國企組(30家)-4.6%、前值為-3.6%。房企銷售金額數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制圖14：房企銷售金額銷售金額(按2022年銷售均價高低分組)2023-06-302023-05-31跟蹤房企(13家):高均價(2.08萬/平及以上):銷售金額:累計同比25.6%49.6%跟蹤房企(14家):中均價(1.47萬/平-2.08萬/平):銷售金額:累計同比-1.4%6.6%跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):銷售金額:累計同比-35.3%-32.1%跟蹤房企(13家):高均價(2.08萬/平及以上):銷售金額:單月同比-30.9%33.7%跟蹤房企(14家):中均價(1.47萬/平-2.08萬/平):銷售金額:單月同比-28.2%7.5%跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):銷售金額:單月同比-48.9%-35.1%銷售金額(按企業(yè)所有制分組)2023-06-302023-05-31跟蹤央國企(10家):銷售金額:累計同比33.1%55.1%跟蹤非央國企(30家):銷售金額:累計同比-20.5%-14.2%跟蹤央國企(10家):銷售金額:單月同比-22.0%31.9%跟蹤非央國企(30家):銷售金額:單月同比-42.9%-12.8%資料來源：iFinD，克而瑞，圖15：高均價房企銷售金額、面積、均價:按2022年銷售均價高低分組:累計同比(%)

圖16：中均價房企銷售金額、面積、均價:按2022年銷售均價高低分組:累計同比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，圖17：低均價房企銷售金額、面積、均價:按2022年銷售均價高低分組:累計同比(%)

圖18：央國企房企銷售金額、面積、均價:累計同比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，圖非央國企房企銷售金額、面積、均價累計同比圖跟蹤房企銷售金額按2022年銷售均價高低分組累計同比(%)資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，圖21：跟蹤房企銷售金額:按2022年銷售均價高低分組:單月同比(%)

圖22：跟蹤房企銷售金額:按企業(yè)所有制分組分組:累計同比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，公司公告，克而瑞，圖23：跟蹤房企銷售金額:按企業(yè)所有制分組分組:單月同比(%)資料來源：iFinD，克而瑞，房企銷售面積數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制圖24：房企銷售面積銷售面積(按2022年銷售均價高低分組)2023-06-302023-05-31跟蹤房企(13家):高均價(2.08萬/平及以上):銷售面積:累計同比21.2%40.6%跟蹤房企(14家):中均價(1.47萬/平-2.08萬/平):銷售面積:累計同比0.0%7.7%跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):銷售面積:累計同比-35.7%-33.1%跟蹤房企(13家):高均價(2.08萬/平及以上):銷售面積:單月同比-29.1%13.5%跟蹤房企(14家):中均價(1.47萬/平-2.08萬/平):銷售面積:單月同比-25.4%10.7%跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):銷售面積:單月同比-47.0%-36.1%銷售面積(按企業(yè)所有制分組)2023-06-302023-05-31跟蹤央國企(10家):銷售面積:累計同比22.5%39.3%跟蹤非央國企(30家):銷售面積:累計同比-23.5%-19.3%跟蹤央國企(10家):銷售面積:單月同比-24.1%14.2%跟蹤非央國企(30家):銷售面積:單月同比-39.6%-19.5%資料來源：iFinD，克而瑞，圖25：跟蹤房企銷售面積:按2022年銷售均價高低分組:累計同比(%)

圖26：跟蹤房企銷售面積:按2022年銷售均價高低分組:單月同比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，圖27：跟蹤房企銷售面積:按企業(yè)所有制分組分組:累計同比(%)

圖28：跟蹤房企銷售面積:按企業(yè)所有制分組分組:單月同比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，房企銷售均價數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制圖29：房企銷售均價銷售均價(按2022年銷售均價高低分組)2023-06-302023-05-31跟蹤房企(13家):高均價(2.08萬/平及以上):銷售均價:累計同比3.6%6.4%跟蹤房企(14家):中均價(1.47萬/平-2.08萬/平):銷售均價:累計同比-1.4%-1.0%跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):銷售均價:累計同比0.6%1.5%跟蹤房企(13家):高均價(2.08萬/平及以上):銷售均價:單月同比-2.6%17.8%跟蹤房企(14家):中均價(1.47萬/平-2.08萬/平):銷售均價:單月同比-3.8%-2.9%跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):銷售均價:單月同比-3.6%1.7%跟蹤房企(13家):高均價(2.08萬/平及以上):銷售均價:單月環(huán)比-8.4%-0.3%跟蹤房企(14家):中均價(1.47萬/平-2.08萬/平):銷售均價:單月環(huán)比-0.7%-2.2%跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):銷售均價:單月環(huán)比-3.6%2.5%銷售均價(按企業(yè)所有制分組)2023-06-302023-05-31跟蹤央國企(10家):銷售均價:累計同比8.6%11.3%跟蹤非央國企(30家):銷售均價:累計同比3.9%6.4%跟蹤央國企(10家):銷售均價:單月同比2.8%15.5%跟蹤非央國企(30家):銷售均價:單月同比-5.4%8.3%跟蹤央國企(10家):銷售均價:單月環(huán)比-2.6%0.6%跟蹤非央國企(30家):銷售均價:單月環(huán)比-4.6%-3.6%資料來源：iFinD，克而瑞，圖30：跟蹤房企銷售均價:按2022年銷售均價高低分組:累計同比(%)

圖31：跟蹤房企銷售均價:按2022年銷售均價高低分組:單月同比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，公司公告，圖32：跟蹤房企銷售均價:按2022年銷售均價高低分組:單月環(huán)比(%)

圖33：跟蹤房企銷售均價:按企業(yè)所有制分組分組:累計同比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，圖34：跟蹤房企銷售均價:按企業(yè)所有制分組分組:單月同比(%)

圖35：跟蹤房企銷售均價:按企業(yè)所有制分組分組:單月環(huán)比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，樣本房企銷售明細樣本房企銷售明細概述：跟蹤主流房企中，6月建發(fā)股份、龍湖集團和越秀地產(chǎn)銷售增速最優(yōu)從我們跟蹤的房企(40家)銷售金額累計增速來看，2023年1-6月保利置業(yè)、龍湖集團和越秀地產(chǎn)的銷售情況最好。6月份銷售金額同比增速最高的3家房企為建發(fā)股份、龍湖集團和越秀地產(chǎn)。(40)202316月商品房累計銷售額同比增速最高的三家房企為保利置業(yè)(保利置業(yè)集團),112.0%(40家)銷售面積累計值來看，2023月商品房累計銷售面積同比增速最高的三家房企為龍湖集團、保利置業(yè)(保利置業(yè)集團)和濱江集團,70.1%、59.8%56.4%。從我們跟蹤的房企(40家)6月商品房銷售額同比增速最高的三家房企為建發(fā)房產(chǎn)(建發(fā)股份),、4.9%和-1.3%。從我們跟蹤的房企家)銷售面積單月值來看，20236(合景泰富集團),3.5%、-6.7%和-12.3%。(40家)023年-6月商品房累計銷售均價最高的三家房企為濱江集團、越秀地產(chǎn)和華發(fā)股份,4.84萬/平、萬/萬/平。20236月商品房累計銷售均,萬/平、萬/萬/平。(40)202316(保利置業(yè)集團)、金科集團(金科股份)和越秀地產(chǎn),32.7%、23.0%。20236(建發(fā)股份),42.4%、41.3%35.1%。樣本房企銷售明細數(shù)據(jù)匯總圖36：40家樣本房企累計銷售金額及面積銷售金額:累計值(億元)銷售金額:累計同比銷售面積:累計值(萬平米)銷售面積:累計同比房企名稱2023-06-302023-05-312023-06-302023-05-312023-06-302023-05-312023-06-302023-05-31保利發(fā)展2,368.211,966.6412.7%23.5%1,383.091,150.345.8%13.3%萬科A2,039.401,677.90-5.3%-0.2%1,297.001,045.100.5%6.5%碧桂園1,287.601,127.60-30.4%-25.1%1,646.001,443.00-29.9%-25.2%華潤置地1,702.301,433.3040.7%76.2%701.03567.1519.4%36.5%招商蛇口1,664.361,368.1140.1%76.4%683.96553.4440.3%66.7%綠城中國982.00828.0015.7%40.8%337.00281.00-0.6%18.6%龍湖集團985.20817.2074.3%101.8%579.90474.8070.1%98.3%金地集團858.20723.50-14.7%0.2%471.10398.2012.4%34.4%中國金茂859.52728.1223.0%43.1%477.64413.4429.7%59.0%越秀地產(chǎn)836.27695.1971.0%100.8%247.44206.3139.2%67.1%融創(chuàng)中國521.40451.20-53.8%-54.3%383.70337.20-55.0%-54.4%新城控股424.00357.00-34.9%-30.2%516.65422.30-21.4%-19.6%世茂集團280.70238.60-35.9%-30.4%186.81158.13-31.0%-25.2%遠洋集團356.60286.20-17.1%-2.4%276.09212.698.1%18.5%中南建設246.80198.10-25.2%-24.3%207.10167.20-22.6%-20.6%中駿集團控股200.84170.75-38.4%-35.6%158.79134.81-38.6%-34.0%寶龍地產(chǎn)176.10150.14-24.2%-21.1%113.5596.63-25.9%-22.2%建業(yè)地產(chǎn)100.2487.64-28.6%-20.8%145.05125.96-24.2%-14.6%融信中國97.8979.80-74.7%-73.1%68.1159.82-60.7%-59.1%富力地產(chǎn)135.40105.60-48.9%-51.6%90.3665.80-55.6%-62.4%金地商置202.32162.08-24.8%-21.1%131.21107.046.9%17.4%禹洲集團116.7397.21-44.3%-42.5%69.4257.76-39.4%-38.8%正榮地產(chǎn)96.8180.07-54.6%-57.0%65.8254.31-49.5%-53.2%中海地產(chǎn)(中國海外發(fā)展)1,784.801,463.0029.8%51.6%808.50685.5026.3%43.3%建發(fā)房產(chǎn)(建發(fā)股份)953.30776.2053.7%67.4%426.00359.3036.5%53.8%華發(fā)股份769.30649.6055.8%85.8%247.80217.4038.7%77.8%濱江集團925.80801.7035.4%78.3%191.10169.6056.4%96.1%綠地控股620.00475.90-9.4%-4.3%520.00388.70-18.3%-18.6%美的置業(yè)405.00354.401.0%11.1%313.10274.00-6.8%-0.4%旭輝集團(旭輝控股集團)419.40364.90-33.6%-26.5%286.20248.20-32.0%-27.0%保利置業(yè)(保利置業(yè)集團)371.00332.00112.0%201.8%147.00131.0059.8%118.0%路勁集團(路勁)300.20250.2013.3%22.0%165.90138.3013.3%22.1%金科集團(金科股份)133.30128.10-69.7%-64.4%139.30133.90-75.4%-71.4%首開股份347.10297.10-14.1%-11.9%128.20106.00-4.3%-3.8%雅居樂(雅居樂集團)236.30205.50-26.3%-24.6%164.90140.00-33.4%-33.1%合景泰富(合景泰富集團)160.90143.90-32.6%-27.7%88.3079.00-30.5%-32.2%中梁控股156.70128.70-59.5%-59.4%165.20135.70-56.4%-55.7%龍光集團140.30120.60-50.9%-52.8%88.0075.90-51.8%-47.8%陽光城183.20162.00-24.9%-19.1%114.50101.30-24.9%-19.0%金輝集團(金輝控股)141.20114.80-42.1%-36.6%100.0082.80-39.4%-33.0%資料來源：iFinD，克而瑞，圖37：40家樣本房企單月銷售金額及面積銷售金額:單月值(億元)銷售金額:單月同比銷售面積:單月值(萬平米)銷售面積:單月同比房企名稱2023-06-302023-05-312023-06-302023-05-312023-06-302023-05-312023-06-302023-05-31保利發(fā)展401.57408.39-21.3%7.5%232.75262.64-20.2%7.8%萬科A361.50329.30-23.4%7.0%251.90213.10-18.6%13.7%碧桂園160.00182.00-53.7%-36.6%203.00226.00-51.8%-36.7%華潤置地269.00313.00-32.2%54.0%133.88104.02-22.0%9.0%招商蛇口296.25266.19-28.2%65.2%130.52111.75-16.1%55.2%綠城中國154.00133.00-41.0%23.1%56.0049.00-45.1%11.4%龍湖集團168.00145.604.9%60.7%105.1083.503.5%49.4%金地集團134.70132.30-52.6%-6.8%72.9079.00-40.7%19.0%中國金茂131.40141.80-30.8%57.6%64.1973.53-40.8%86.6%越秀地產(chǎn)141.08123.55-1.3%49.6%41.1339.43-24.3%10.8%融創(chuàng)中國70.2077.90-50.0%-39.4%46.5055.80-58.5%-45.1%新城控股67.0070.33-52.1%-36.5%94.3590.37-28.6%-20.9%世茂集團42.1040.10-55.7%-34.4%28.6826.80-51.7%-29.0%遠洋集團70.4050.40-48.6%-32.0%63.4039.03-16.5%-6.4%中南建設48.7037.50-28.7%-24.8%39.9032.90-30.0%-20.7%中駿集團控股30.0931.02-50.3%-35.2%23.9824.49-55.8%-38.8%寶龍地產(chǎn)25.9630.54-38.5%-19.8%16.9219.50-41.6%-25.6%建業(yè)地產(chǎn)12.6015.23-57.6%-29.8%19.1024.13-56.6%-21.7%融信中國18.0920.29-80.1%-59.9%8.2912.13-69.4%-49.5%富力地產(chǎn)29.8015.40-36.2%-62.3%24.5612.21-13.1%-59.0%金地商置40.2432.42-36.6%13.2%24.1725.04-23.4%80.8%禹洲集團19.5222.53-51.6%-22.6%11.6611.15-42.0%-32.1%正榮地產(chǎn)16.7415.66-37.8%-32.4%11.5211.27-20.0%-23.1%中海地產(chǎn)(中國海外發(fā)展)321.80287.00-21.5%17.1%123.0086.20-24.0%-17.7%建發(fā)房產(chǎn)(建發(fā)股份)177.10147.5013.2%37.6%66.7060.00-14.9%10.3%華發(fā)股份119.7074.60-17.0%6.3%30.4023.60-46.1%-19.7%濱江集團124.10194.40-47.0%108.1%21.5030.30-39.8%103.4%綠地控股144.10119.40-22.9%9.2%131.3080.00-17.5%7.5%美的置業(yè)50.6058.70-38.1%-20.4%39.1048.10-35.8%-14.9%旭輝集團(旭輝控股集團)54.5070.60-59.6%-34.6%38.0051.60-53.1%-37.7%保利置業(yè)(保利置業(yè)集團)39.0052.00-40.0%108.0%16.0022.00-49.8%98.2%路勁集團(路勁)50.0050.10-16.7%44.4%27.6027.70-16.6%44.3%金科集團(金科股份)5.209.50-93.5%-88.0%5.4012.40-94.5%-88.5%首開股份50.0062.00-25.3%6.9%22.2024.80-6.7%12.2%雅居樂(雅居樂集團)30.8033.80-35.8%-15.5%24.9023.00-35.2%-25.1%合景泰富(合景泰富集團)17.0023.80-57.5%-32.0%9.3013.10-12.3%-36.1%中梁控股28.0030.00-59.9%-50.2%29.5031.70-59.1%-34.9%龍光集團19.7024.90-34.3%-0.4%12.1016.00-67.3%12.7%陽光城21.2030.90-51.6%22.6%13.2019.30-51.8%22.9%金輝集團(金輝控股)26.4032.30-57.8%-17.4%17.2027.10-58.6%-8.1%資料來源：iFinD，克而瑞，圖38：40家樣本房企銷售均價銷售均價:累計值(萬/平)銷售均價:累計同比銷售均價:單月值(萬/平)銷售均價:單月同比房企名稱2023-06-302023-05-312023-06-302023-05-312023-06-302023-05-312023-06-302023-05-31保利發(fā)展1.711.716.48%9.05%1.731.55-1.33%-0.35%萬科A1.571.61-5.73%-6.30%1.441.55-5.83%-5.84%碧桂園0.780.78-0.73%0.05%0.790.81-3.88%0.14%華潤置地2.432.5317.81%29.12%2.013.01-13.13%41.35%招商蛇口2.432.47-0.16%5.80%2.272.38-14.43%6.43%綠城中國2.912.9516.35%18.77%2.752.717.47%10.58%龍湖集團1.701.722.49%1.76%1.601.741.28%7.59%金地集團1.821.82-24.10%-25.46%1.851.67-20.00%-21.64%中國金茂1.801.76-5.16%-10.03%2.051.9316.77%-15.58%越秀地產(chǎn)3.383.3722.83%20.15%3.433.1330.36%35.06%融創(chuàng)中國1.361.342.63%0.25%1.511.4020.43%10.49%新城控股0.820.85-17.23%-13.25%0.710.78-32.94%-19.76%世茂集團1.501.51-7.02%-6.86%1.471.50-8.37%-7.53%遠洋集團1.291.35-23.27%-17.57%1.111.29-38.43%-27.31%中南建設1.191.18-3.39%-4.69%1.221.141.86%-5.21%中駿集團控股1.261.270.38%-2.45%1.251.2712.50%5.75%寶龍地產(chǎn)1.551.552.24%1.49%1.531.575.34%7.79%建業(yè)地產(chǎn)0.690.70-5.75%-7.28%0.660.63-2.34%-10.34%融信中國1.441.33-35.71%-34.17%2.181.67-35.17%-20.65%富力地產(chǎn)1.501.6014.99%28.72%1.211.26-26.55%-7.94%金地商置1.541.51-29.68%-32.86%1.661.29-17.27%-37.41%禹洲集團1.681.68-8.08%-6.07%1.672.02-16.54%13.95%正榮地產(chǎn)1.471.47-10.01%-8.15%1.451.39-22.22%-12.05%中海地產(chǎn)(中國海外發(fā)展)2.212.132.79%5.81%2.623.333.25%42.36%建發(fā)房產(chǎn)(建發(fā)股份)2.242.1612.58%8.81%2.662.4633.10%24.75%華發(fā)股份3.102.9912.33%4.50%3.943.1654.00%32.38%濱江集團4.844.73-13.44%-9.08%5.776.42-12.01%2.35%綠地控股1.191.2210.95%17.56%1.101.49-6.53%1.59%美的置業(yè)1.291.298.44%11.54%1.291.22-3.65%-6.44%旭輝集團(旭輝控股集團)1.471.47-2.29%0.70%1.431.37-13.95%4.90%保利置業(yè)(保利置業(yè)集團)2.522.5332.68%38.47%2.442.3619.63%4.95%路勁集團(路勁)1.811.81-0.03%-0.01%1.811.81-0.06%0.08%金科集團(金科股份)0.960.9622.99%24.37%0.960.7717.36%4.74%首開股份2.712.80-10.20%-8.37%2.252.50-19.88%-4.74%雅居樂(雅居樂集團)1.431.4710.70%12.69%1.241.47-1.04%12.79%合景泰富(合景泰富集團)1.821.82-3.06%6.69%1.831.82-51.56%6.41%中梁控股0.950.95-7.20%-8.36%0.950.95-1.96%-23.57%龍光集團1.591.591.82%-9.61%1.631.56100.80%-11.61%陽光城1.601.600.00%-0.07%1.611.600.47%-0.25%金輝集團(金輝控股)1.411.39-4.40%-5.50%1.531.191.92%-10.08%資料來源：iFinD，克而瑞，圖39：跟蹤樣本房企2023年1-6月累計銷售金額、銷售面積、銷售均價同比資料來源：iFinD，克而瑞，圖40：跟蹤樣本房企2023年6月單月銷售金額、銷售面積、銷售均價同比資料來源：iFinD，克而瑞，圖41：跟蹤樣本房企2023年1-6月銷售金額累計值及累計同比、6月單月同比資料來源：iFinD，克而瑞，圖42：跟蹤樣本房企2023年1-6月銷售均價累計值，單月值及同比資料來源：iFinD，克而瑞，行業(yè)土地成交行業(yè)土地成交概述：土地成交金額進一步下滑，但主流房企拿地力度繼續(xù)提升從行業(yè)整體土地成交來看，6月份的全國商住用地土地成交金額進一步下滑。我們跟蹤的38家主流房企的拿地金額同比微增，拿地力度持續(xù)提升，說明主流房企對土地市場的信心有所恢復。從拿地均價來看，主流房企拿地均價有所提升，說明主流房企普遍傾向于在高能級區(qū)域拿地。從同花順iFinD統(tǒng)計的土地成交數(shù)據(jù)來看，2023年1-6月全國商住用地累計成交土地出讓金同比增速為-24.9-17235-5.0-15.4。從克而瑞統(tǒng)計的百強房企新增土地數(shù)據(jù)來看，2023-8.7%、前值為-3.6%(38家)月跟蹤房企累計新增土3.2%1.2%。用百強房企累計新增土地價值除以全國商住用地累計成交土地出讓金，得到2023年1-6月百強房企拿地金額占比為56.4%、前值為54.6%；其中，跟蹤房企(38家)拿地金額占比為32.4%、前值為29.0%。iFinD統(tǒng)計的土地成交數(shù)據(jù)來看，20231-60.66萬元/平、0.64萬元/平；其中，351.76萬元/1.68萬元/(38)月跟蹤房企累計新增土地均價為1.61萬元/平、前值為1.52萬元/平。從同花順FnD203164.7、7.5%、前值為-2.5%。從克而瑞統(tǒng)計的我們跟蹤房企(38家)的新增土地數(shù)據(jù)來看，2023年1-6月跟蹤房企累計新增土地均價同比增速為14.7%20.1%。用克而瑞統(tǒng)計的跟蹤房企(38家)的累計新增土地價值除以累計銷售金額，得到2023年1-6月跟蹤房企的整體拿地力度為16.4%、前值為13.4%。用克而瑞統(tǒng)計的跟蹤房企(38家)的累計新增土地價值除以累計新增土地貨值，得到2023年1-6月跟蹤房企的整體拿地地貨比為52.6%、前值為54.4%。行業(yè)土地成交金額數(shù)據(jù)匯總圖43：行業(yè)土地成交金額及房企拿地金額占比土地成交金額2023-06-302023-05-31全國:商住用地:成交土地出讓金:累計同比-24.9%-17.2%35個大中城市:商住用地:成交土地出讓金:累計同比-25.0%-15.4%房企新增土地價值TOP100:累計同比-8.7%-3.6%跟蹤房企(38家):新增土地價值:累計同比1.2%房企拿地金額占比2023-06-302023-05-31房企拿地TOP100金額占比:房企新增土地價值TOP100:累計值/全國:商56.4%54.6%住用地:成交土地出讓金:累計值跟蹤房企拿地金額占比:跟蹤房企(38家):新增土地價值:累計值/全國:32.4%29.0%商住用地:成交土地出讓金:累計值 資料來源：iFinD，克而瑞，圖44：全國及35大中城市商住用地成交土地出讓金、房企新增土地價值累計同比(%)

圖45：房企拿地金額占比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，行業(yè)土城成交均價數(shù)據(jù)匯總圖46：行業(yè)土地成交均價土地成交均價2023-06-302023-05-31全國:商住用地:成交土地均價:累計值(萬元/平)0.6435個大中城市:商住用地:成交土地均價:累計值(萬元/平)1.68跟蹤房企(38家):新增土地均價(單位建面):累計值(萬元/平)1.52全國:商住用地:成交土地均價:累計同比7.5%35個大中城市:商住用地:成交土地均價:累計同比-2.5%跟蹤房企(38家):新增土地均價(單位建面):累計同比14.7%20.1%資料來源：iFinD，克而瑞，圖47：全國及35大中城市商住用地成交土地均價、跟蹤房企新增土地均價(萬元/平)

圖48：全國及35大中城市商住用地成交土地均價同比、跟蹤房企新增土地均價同比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，行業(yè)拿地力度及地貨比數(shù)據(jù)匯總圖49：38家樣本房企拿地力度及地貨比拿地力拿地力度 跟蹤房企(38家):新增土地價值:累計值/跟蹤房企(38家):銷售金額:累

16.4% 13.4%計值 地貨比 地貨比跟蹤房企(38家):新增土地價值:累計值/跟蹤房企(38家):新增土地貨

52.6% 54.4%值:累計值 資料來源：iFinD，克而瑞，圖跟蹤房企拿地力度圖跟蹤房企地貨比資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，房企土地成交房企土地成交概述：高均價的央國企拿地力度更大，低均價房企積極布局高能級區(qū)域從我們跟蹤的38家主流房企拿地情況來看，房企普遍傾向于在高能級區(qū)域拿地，銷售均價更高的房企拿地縮小。2022家)月高均價組家)累計新增土地價值同2.9%家)2.1%(13家)28.8%、前值為-16.9%。按企業(yè)所有制性質對我們跟蹤的房企(38家)分組：2023年1-6月央國企組(10家)累計新增土地價值同比增速為9.1%、前值為15.4%；非央國企組(28家)累計新增土地價值同比增速為-5.6%、前值為-16.3%。2022家)分組：用克而瑞統(tǒng)計的房企累計新增土地價值除以全國商2023月高均價組家)21.1%；(12)787.0(13家)0.80.9。(38家)2023月央國企組家)18.3%；非央國企組(28家)。2022(38家)家)的新增土地數(shù)據(jù)來看，2023月高均價組家)1.78/萬元/平；中均價組(12家)萬元/1.40萬元/(13家)萬元/平、前值為0.62萬元/平。2022家)月高均價組家)累計新增土地均價同7.8%17.1%；中均價組(12家)20.9%17.6%；低均價組(13家)87.7%32.6%。按企業(yè)所有制性質對我們跟蹤的房企(38家)分組：從克而瑞統(tǒng)計的我們跟蹤房企(38家)的新增土地數(shù)據(jù)來看，2023年1-6月央國企組(10家)累計新增土地均價為1.77萬元/平、前值為1.69萬元/平；非央國企組(28家)累計新增土地均價為1.38萬元/平、前值為1.30萬元/平。按企業(yè)所有制性質對我們跟蹤的房企(38家)分組：2023年1-6月央國企組(10家)累計新增土地均價同比增速為14.2%、前值為23.3%；非央國企組(28家)累計新增土地均價同比增速為13.2%、前值為12.2%。2022家)分組：用克而瑞統(tǒng)計的房企累計新增土地價值除以累計銷2023月高均價組家)24.2%19.5%；中均價組家)的13.7%11.4%；低均價組(13家)2.0%。按企業(yè)所有制性質對我們跟蹤的房企(38家)2023月央國企組家)21.7%17.7%；非央國企組家)的整體拿9.5%。2022家)分組：用克而瑞統(tǒng)計的房企累計新增土地價值除以累計新2023月高均價組家)53.2%56.9%；中均價組家)53.5%49.7%；低均價組(13家)。(38家)2023月央國企組家)54.3%58.8%；非央國企組家)的拿49.9%48.3%；房企土地成交金額數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制圖52：房企土地成交金額土地成交金額 跟蹤房企(13家):高均價(1.98萬/平及以上):新增土地價值:累計同比跟蹤房企(12家):中均價(1.47萬/平-1.98萬/平):新增土地價值:累計同比跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):新增土地價值:累計同比-16.9%28.8%跟蹤央國企(10家):新增土地價值:累計同比跟蹤非央國企(28家):新增土地價值:累計同比15.4%-16.3%資料來源：iFinD，克而瑞，圖53：按2022年銷售均價高低分組:跟蹤房企新增土地價值累計同比(%)

圖54：按企業(yè)所有制分組分組:跟蹤房企新增土地價值累計同比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，房企拿地金額占比數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制圖55：房企拿地金額占比房企拿地金額占比2023-06-302023-05-31高均價房企拿地金額占比:跟蹤房企(13家):高均價(1.98萬/平及以23.8%21.1%上):新增土地價值:累計值/全國:商住用地:成交土地出讓金:累計值中均價房企拿地金額占比:跟蹤房企(12家):中均價(1.47萬/平-1.98萬7.8%7.0%/平):新增土地價值:累計值/全國:商住用地:成交土地出讓金:累計值低均價房企拿地金額占比:跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以0.8%0.9%下):新增土地價值:累計值/全國:商住用地:成交土地出讓金:累計值跟蹤央國企(10家):新增土地價值:累計值/全國:商住用地:成交土地出讓金:累計值20.5%18.3%跟蹤非央國企(28家):新增土地價值:累計值/全國:商住用地:成交土地出讓金:累計值11.9%10.7%資料來源：iFinD，克而瑞，圖56：按2022年銷售均價高低分組:跟蹤房企拿地金額占比(%)

圖57：按企業(yè)所有制分組分組:跟蹤房企拿地金額占比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，房企土地成交均價數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制圖58：房企土地成交均價土地成交均價 跟蹤房企(13家):高均價(1.98萬/平及以上):新增土地均價(單位建面):累計值(萬元/平)跟蹤房企(12家):中均價(1.47萬/平-1.98萬/平):新增土地均價(單位建面):累計值(萬元/平)跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):新增土地均價(單位建面):累計值(萬元/平)1.781.671.400.621.430.62跟蹤房企(13家):高均價(1.98萬/平及以上):新增土地均價(單位建面):累計同比跟蹤房企(12家):中均價(1.47萬/平-1.98萬/平):新增土地均價(單位建面):累計同比跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):新增土地均價(單位建面):累計同比7.8%17.1%17.6%32.6%20.9%87.7%跟蹤央國企(10家):新增土地均價(單位建面):累計值跟蹤非央國企(28家):新增土地均價(單位建面):累計值1.771.691.301.38跟蹤央國企(10家):新增土地均價(單位建面):累計同比跟蹤非央國企(28家):新增土地均價(單位建面):累計同比14.2%23.3%12.2%13.2%資料來源：iFinD，克而瑞，圖59：按2022年銷售均價高低分組:跟蹤房企新增土地均價(萬元/平)

圖60：按2022年銷售均價高低分組:跟蹤房企新增土地均價同比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，圖61：按企業(yè)所有制分組分組:跟蹤房企新增土地均價(萬元/平)

圖62：按企業(yè)所有制分組分組:跟蹤房企新增土地均價同比(%) 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，房企拿地力度數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制圖63：房企拿地力度拿地力度2023-06-302023-05-31跟蹤房企(13家):高均價(1.98萬/平及以上):新增土地價值:累計值/跟24.2%19.5%蹤房企(13家):高均價(1.98萬/平及以上):銷售金額:累計值跟蹤房企(12家):中均價(1.47萬/平-1.98萬/平):新增土地價值:累計13.7%11.4%值/跟蹤房企(12家):中均價(1.47萬/平-1.98萬/平):銷售金額:累計值跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):新增土地價值:累計值/跟2.0%1.9%蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):銷售金額:累計值跟蹤央國企(10家):新增土地價值:累計值/跟蹤央國企(10家):銷售金21.7%17.7%額:累計值跟蹤非央國企(28家):新增土地價值:累計值/跟蹤非央國企(28家):銷11.6%9.5%售金額:累計值資料來源：iFinD，克而瑞，圖按2022年銷售均價高低分組跟蹤房企拿地力度圖按企業(yè)所有制分組分組跟蹤房企拿地力度 資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，房企地貨比數(shù)據(jù)匯總：按均價高低和所有制圖66：房企地貨比地貨比2023-06-302023-05-31跟蹤房企(13家):高均價(1.98萬/平及以上):新增土地價值:累計值/跟53.2%56.9%蹤房企(13家):高均價(1.98萬/平及以上):新增土地貨值:累計值跟蹤房企(12家):中均價(1.47萬/平-1.98萬/平):新增土地價值:累計53.5%49.7%值/跟蹤房企(12家):中均價(1.47萬/平-1.98萬/平):新增土地貨值:累計值42.4%跟蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):新增土地價值:累計值/跟35.9%蹤房企(13家):低均價(1.47萬/平及以下):新增土地貨值:累計值跟蹤央國企(10家):新增土地價值:累計值/跟蹤央國企(10家):新增土54.3%58.8%地貨值:累計值跟蹤非央國企(28家):新增土地價值:累計值/跟蹤非央國企(28家):新49.9%48.3%增土地貨值:累計值資料來源：iFinD，克而瑞，圖按2022年銷售均價高低分組跟蹤房企地貨比圖按企業(yè)所有制分組分組跟蹤房企地貨比資料來源：iFinD，克而瑞， 資料來源：iFinD，克而瑞，樣本房企土地成交明細樣本房企土地成交明細概述：跟蹤主流房企中，濱江集團、建發(fā)股份和綠城中國年內拿地力度最大從我們跟蹤的房企家A房產(chǎn)(建發(fā)股份)和綠城中國力度最大。(38家)22316月累計拿地金額最高的三家房企為華A和中海地產(chǎn)(中國海外發(fā)展532.5460.7406.22022年累計拿地金額最高的三家房企為保利發(fā)展、華潤置地和中海地產(chǎn)(中國海外發(fā)展),新增土地價值分別為1350.5億元、1066.10871.7億元。(38家)(單位建面)最高的三(中國海外發(fā)展)和招商蛇口,萬/2.55萬/萬/2022年累計拿地均價()(建發(fā)股份),新增土2.45萬/平、2.19萬/2.07萬/平。(38家)22316月累計拿地力度最大的三家房企為濱江集(建發(fā)股份)和綠城中國,42.78%36.53%32.06%2022年累計拿地力度最(建發(fā)股份),51.01%、41.62%40.65%。(38家)22316月累計拿地地貨比最高的三家房企A和保利發(fā)展,69.26%、58.77%57.60%。2022年累計拿地地貨比(建發(fā)股份),76.20%57.07%。iFinD(38)月累計拿地平均溢價率最高,10.78%、10.57%。2022年(建發(fā)股份)A和保利置業(yè)(保利置業(yè)集團),拿地平均溢14.10%、9.86%8.25%。樣本房企土地成交明細數(shù)據(jù)匯總圖69：38家樣本房企累計拿地金額拿地金額累計值億元)房企名稱2023-06-302023-05-312022-12-312021-12-312020-12-31保利發(fā)展384.20228.001,350.501,882.502,023.40萬科A460.70332.90794.501,888.801,846.20碧桂園78.2059.1093.502,063.102,708.60華潤置地532.50486.701,066.101,375.301,326.00招商蛇口317.60236.60759.401,190.601,445.80綠城中國315.00196.00591.001,542.001,421.30龍湖集團95.2082.70334.601,241.001,252.30金地集團76.2065.6075.60588.00880.10中國金茂123.40102.70246.70950.60752.20越秀地產(chǎn)202.60123.20524.40697.20304.00融創(chuàng)中國---1,013.801,822.50新城控股24.6024.60-723.901,020.30世茂集團---207.80787.80遠洋集團15.8015.80-330.70486.30中南建設---280.30949.10中駿集團控股---321.30422.30寶龍地產(chǎn)---215.90436.90建業(yè)地產(chǎn)---115.10127.70融信中國---498.90688.40富力地產(chǎn)-----禹洲集團----470.90正榮地產(chǎn)---339.50552.50中海地產(chǎn)(中國海外發(fā)展)406.2075.20871.701,592.601,433.00建發(fā)房產(chǎn)(建發(fā)股份)348.20291.30692.30956.50598.10華發(fā)股份105.3067.10409.50144.90488.90濱江集團396.10231.40785.20642.70714.90綠地控股---411.50928.80美的置業(yè)---318.30332.00旭輝集團(旭輝控股集團)--77.50724.40831.20保利置業(yè)(保利置業(yè)集團)82.8082.80168.50276.00146.80金科集團(金科股份)---385.10781.90首開股份27.0027.0078.30421.70531.40雅居樂(雅居樂集團)---299.70315.30合景泰富(合景泰富集團)----207.90中梁控股---517.00736.90龍光集團---415.10438.50陽光城---291.90667.10金輝集團(金輝控股)---190.30239.70資料來源：克而瑞，圖70：38家樣本房企累計拿地均價拿地均價單位建面累計值萬/)房企名稱2023-06-302023-05-312022-12-312021-12-312020-12-31保利發(fā)展1.491.641.500.680.72萬科A1.771.711.140.670.61碧桂園0.840.940.560.350.31華潤置地1.941.961.381.140.94招商蛇口1.991.831.801.410.96綠城中國1.721.482.071.260.97龍湖集團0.960.971.010.650.66金地集團1.551.591.400.740.85中國金茂1.101.181.340.950.79越秀地產(chǎn)2.571.761.391.000.96融創(chuàng)中