遼西地區(qū)金融融量缺口的實(shí)證研究

遼西地區(qū)金融融量缺口的實(shí)證研究

一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融規(guī)模必須適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和發(fā)展速度。金融缺乏促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融資源浪費(fèi)會(huì)導(dǎo)致資源浪費(fèi)。發(fā)達(dá)地區(qū)之所以發(fā)達(dá),很大程度上是因?yàn)橛谐渥愕慕鹑谌诹恐С?而不發(fā)達(dá)地區(qū)的不發(fā)達(dá),也正是由于金融融量的短缺所導(dǎo)致的。研究遼西地區(qū)的金融融量,分析其經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融融量之間的關(guān)系,找到支持其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的合理的金融融量,具有非常重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。一、文獻(xiàn)總結(jié)(一)下金融融量的比較在實(shí)物與貨幣交換的條件下,金融融量與經(jīng)濟(jì)總量之比為1,這是簡(jiǎn)單生產(chǎn)力下金融融量在理論上的最大值。經(jīng)濟(jì)學(xué)家雷蒙德·W·戈德史密斯將金融融量和經(jīng)濟(jì)總量之間的關(guān)系用金融—經(jīng)濟(jì)比率關(guān)系來(lái)描述,建立金融融量模型:其中,M代表金融融量;K代表金融融量系數(shù);G代表經(jīng)濟(jì)總量,即國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。(二)貨幣與信用的兼容使用隨著現(xiàn)代社會(huì)科技的高速發(fā)展,就金融工具而言,商品流通不再僅以現(xiàn)金為媒介,而是本幣與外幣、電子貨幣與信用貨幣兼容使用,使貨幣實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。就貨幣流通而言,現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)通過(guò)貨幣和信用的乘數(shù)作用,將金融融量數(shù)倍擴(kuò)大。所以,將早期的金融融量模型擴(kuò)充如下:其中,K,K1,K2,K3,K4,……,Kn分別代表經(jīng)濟(jì)金融化程度加深過(guò)程中,不同層次的金融融量系數(shù)。二、據(jù)估計(jì)，遼寧省理論金融規(guī)模的測(cè)定(一)遼西地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較1.遼西地區(qū),是指遼寧省西部地區(qū),主要包括錦州、葫蘆島、阜新和朝陽(yáng)4個(gè)地級(jí)城市。遼西地區(qū)總?cè)丝诩s1083.5萬(wàn)人,其中城市人口約占總?cè)丝诘?0%,其余主要是農(nóng)村人口。我國(guó)目前城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村人口比重為42:58,遼寧省城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村人口比重為50:50,所以從人口比重的角度來(lái)看,遼西地區(qū)從事農(nóng)業(yè)的人口比重大,農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)在整個(gè)遼西地區(qū)占有非常重要的地位。同時(shí),遼西地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較緩慢,明顯落后于遼寧省其他地區(qū)的發(fā)展,從以下幾組數(shù)據(jù)可說(shuō)明。2012年,沈陽(yáng)、大連兩市GDP分別為6602.5865億元和7002.8306億元,兩市GDP之和占全省GDP的一半以上,遼西四市的GDP之和為3442.6389億元,不到大連市的50%。2.2012年,遼西4市的GDP數(shù)量?jī)H占全省的13%左右,人均GDP也僅為全省的50%左右。遼西地區(qū)的人均GDP與遼寧省和全國(guó)人均GDP進(jìn)行比較,如表1所示。從表1可知,2004—2013年這十年來(lái),遼西地區(qū)的人均GDP一直低于全國(guó)和遼寧省的平均水平。說(shuō)明遼西地區(qū)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)之一,也是遼寧省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)。對(duì)遼西地區(qū)金融融量的研究,就是要找出制約遼西地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵因素—資金支持不足。(二)遼西地區(qū)的金融融量1.理論上金融融量計(jì)算。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,遼西地區(qū)的生產(chǎn)力水平有很大的改進(jìn)。如果仍然用簡(jiǎn)單生產(chǎn)力下的融量理論計(jì)算其金融融量,不可避免的會(huì)產(chǎn)生誤差。因此,采用在較發(fā)達(dá)生產(chǎn)力條件下的融量計(jì)算公式來(lái)測(cè)算遼西地區(qū)的金融融量。將遼西地區(qū)2004年到2013年的相關(guān)數(shù)據(jù)帶入公式(2),計(jì)算得出表2。2.遼西地區(qū)金融融量的技術(shù)修正。表2是對(duì)遼西地區(qū)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)兩個(gè)部門的資金融量進(jìn)行的測(cè)算。現(xiàn)實(shí)中,與實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門所對(duì)應(yīng)的,還要包括財(cái)政部門、家庭部門、國(guó)外資本的凈流入等。因此,應(yīng)從以上計(jì)算的金融融量中減掉這三個(gè)部門的資金量,對(duì)公式(2)進(jìn)行修正如下:其中,G1表示政府財(cái)政部門資金量;G2表示家庭部門資金量;G3表示國(guó)外資本凈流入量。把表2中計(jì)算的M2代入(2)式,得到表3(G三、遼西地區(qū)為銀行提供的貸款對(duì)遼西地區(qū)理論上金融融量進(jìn)行測(cè)算后,再結(jié)合其經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況,測(cè)算其實(shí)際金融融量。為了計(jì)算簡(jiǎn)便,遼西地區(qū)的實(shí)際金融融量用該地區(qū)的全部金融性總資產(chǎn)來(lái)代替,統(tǒng)計(jì)后得到表4(遼西地區(qū)各類股票和債券由于其所占的分額較小,資料較難收集,所以沒(méi)有計(jì)算在內(nèi),這并不影響問(wèn)題研究的實(shí)質(zhì))。由表4可知,銀行為遼西地區(qū)提供的信各類貸款所占比例較大,占75%以上,因此銀行對(duì)遼西地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)也最大。而非銀行類金融機(jī)構(gòu)提供的金融融量較少,與我國(guó)發(fā)達(dá)地區(qū)非銀行類金融機(jī)構(gòu)提供的金融融量水平相比,還存在很大差距。四、具體缺口數(shù)值以上對(duì)遼西地區(qū)理論和實(shí)際上的金融融量進(jìn)行測(cè)算,可以發(fā)現(xiàn)遼西地區(qū)存在著明顯的金融缺口。具體缺口數(shù)值見(jiàn)表5。從表5可知,遼西地區(qū)10年來(lái)一直存在著金融融量缺口,2012年這一缺口已經(jīng)超過(guò)了1500億。存在著如此巨大的融量缺口,已經(jīng)對(duì)該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展構(gòu)成了嚴(yán)重的威脅,如果不采取積極的措施,這一缺口必將會(huì)呈進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì),見(jiàn)圖1。五、分析了遼西金融資本積累的原因(一)遼西工業(yè)化資源新中國(guó)成立后推行的優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的政策,為東北地區(qū)主要以工業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式打下了基礎(chǔ)。在全國(guó)和遼寧省工業(yè)化過(guò)程中,遼西地區(qū)為工業(yè)化發(fā)展提供大量資源,如阜新的煤、錦州的石油、葫蘆島的有色金屬等,這些資源在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代基本由國(guó)家統(tǒng)一的調(diào)配。我國(guó)工業(yè)化原始資本積累是導(dǎo)致遼西地區(qū)融量缺口的一個(gè)歷史原因。(二)遼西地區(qū)的農(nóng)村市場(chǎng)存貸差資本外流嚴(yán)重是遼西地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體制改革遇到的一個(gè)突出問(wèn)題。資本外流主要有兩個(gè)方式:一是通過(guò)遼西地區(qū)的農(nóng)村信用社的存貸差;二是其他形式金融機(jī)構(gòu)的“抽血”,這些金融機(jī)構(gòu)只存不貸或貸得很少,1996—2005年10年間,約有400億元資金通過(guò)郵政儲(chǔ)蓄的方式從遼西地區(qū)被抽走,平均到每年約有40億元被其他金融機(jī)構(gòu)抽走。(三)聚集效應(yīng)明顯由于資本的趨利性較強(qiáng),遼西地區(qū)因缺少高利潤(rùn)的誘人產(chǎn)業(yè),無(wú)法實(shí)現(xiàn)資金的聚集效應(yīng)?！笆濉逼陂g遼寧省實(shí)際利用外資248.2億美元,遼西地區(qū)約占2.3%,直接利用外資水平排在遼寧省14個(gè)市倒數(shù)位置。不難看出遼西地區(qū)實(shí)際利用外資的水平很落后,也是導(dǎo)致該地區(qū)融量缺口的一個(gè)外部原因。(四)主要貸款支持貸款,但在業(yè)務(wù)小目前為遼西地區(qū)提供金融支持的服務(wù)對(duì)象主要限于城鎮(zhèn)范圍,基本不對(duì)農(nóng)村地區(qū)開(kāi)辦業(yè)務(wù),而農(nóng)業(yè)銀行主要通過(guò)放貸提供資金支持。隨著金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的加大、競(jìng)爭(zhēng)的白熱化,遼西地區(qū)的銀行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警惕意識(shí)越來(lái)越敏感,對(duì)貸款的控制越來(lái)越嚴(yán)格,這也加大了貸款的難度,從資金支持的角度來(lái)說(shuō),不利于遼西地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。六、對(duì)策和建議(一)加大農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的投資,增強(qiáng)農(nóng)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力加大財(cái)政資金的投入,不但可以增加遼西地區(qū)的資金融量,還可帶動(dòng)集體和個(gè)人對(duì)該地區(qū)的投資。遼西地區(qū)農(nóng)業(yè)人口較多,農(nóng)村經(jīng)濟(jì)所占比重較大,農(nóng)業(yè)受自然條件的影響和制約非常明顯,因此財(cái)政更要加大對(duì)遼西地區(qū)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度,通過(guò)興修水利、改良土壤、植樹(shù)造林等方式,增強(qiáng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。將有助于遼西農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,緩解遼西農(nóng)村地區(qū)對(duì)資金的需求。(二)返還郵政儲(chǔ)蓄資金針對(duì)遼西地區(qū)的實(shí)際,從該地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的角度采取以下措施,同時(shí)這些措施都是從比較宏觀的角度進(jìn)行分析,對(duì)其他經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)也具有一定的借鑒意義。1.郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的“輸血”機(jī)制建設(shè)。郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的“輸血”機(jī)制是向吸收存款地區(qū)返還郵政儲(chǔ)蓄資金。首先,鼓勵(lì)郵政儲(chǔ)蓄購(gòu)買國(guó)債、政策性金融債券或遼西地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的債券,將資金重新運(yùn)用到當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)和農(nóng)村中。其次,把郵政儲(chǔ)蓄銀行定位于為縣域經(jīng)濟(jì)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),即把遼西地區(qū)的郵政儲(chǔ)蓄銀行定位于為遼西地區(qū)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2.創(chuàng)建民營(yíng)商業(yè)銀行。鑒于在遼西地區(qū)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)的框架下很難吸引民間資本和外資進(jìn)入的現(xiàn)狀,建議打破地