麻醉藥行業(yè)市場分析報(bào)告

麻醉藥行業(yè)市場分析報(bào)告202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報(bào)告麻醉藥行業(yè)定義探索階段產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)201麻醉藥行業(yè)定義麻醉藥行業(yè)定義麻醉藥，指能使整個(gè)機(jī)體或局部機(jī)體暫時(shí)可逆性地失去知覺及痛覺的藥物。麻醉藥兼具麻醉、鎮(zhèn)痛、鎮(zhèn)靜的作用，在臨床上常用于手術(shù)治療。根據(jù)作用機(jī)理不同，麻醉藥可分為全身麻醉藥、局部麻醉藥、麻醉輔助藥三類。（1）全身麻醉藥:簡稱全麻藥，作用于中樞神經(jīng)，使其受到可逆性抑制，從而喪失意識、感覺和發(fā)射功能。全身麻醉藥根據(jù)使用方式不同可分為吸入性麻醉藥和靜脈麻醉藥兩類。吸入性麻醉藥是易揮發(fā)的液體或氣體，與一定比例的空氣或氧氣混合后隨吸氣進(jìn)入肺泡，擴(kuò)散進(jìn)入血液，分布至神經(jīng)組織，從而發(fā)揮麻醉作用。靜脈麻醉藥通過靜脈注射給藥以發(fā)揮麻醉作用，具有麻醉作用快、對呼吸道無刺激、不良反應(yīng)少等優(yōu)點(diǎn)。（2）局部麻醉藥:簡稱局麻藥，作用于神經(jīng)末梢或神經(jīng)干，通過阻滯神經(jīng)沖動的傳導(dǎo)，使局部感覺消失。局部麻醉主要使身體某一部位喪失知覺，便于局部外科手術(shù)的進(jìn)行。（3）麻醉輔助藥:包括肌肉松弛藥和麻醉鎮(zhèn)痛藥。肌肉松弛藥包括骨骼肌松弛藥和中樞性肌肉松弛藥，主要用于松弛骨骼肌，無麻醉、鎮(zhèn)靜、鎮(zhèn)痛作用。麻醉鎮(zhèn)痛藥通過刺激中樞神經(jīng)系統(tǒng)特點(diǎn)部位的阿片受體，達(dá)到鎮(zhèn)痛效果。在中國，麻醉鎮(zhèn)痛藥的使用受到嚴(yán)格的監(jiān)管。02探索階段探索階段新中國成立前:1846年，美國使用乙醚麻醉完成了外科手術(shù)，標(biāo)志著現(xiàn)代麻醉的開始。19世紀(jì)末，歐洲國家傳教士醫(yī)生已廣泛使用乙醚和氯仿麻醉開展外科手術(shù)，同時(shí)，應(yīng)用可卡因開展局部麻醉得到初步發(fā)展。在清末戰(zhàn)亂時(shí)期，西方麻醉藥隨著傳教士進(jìn)入中國，成為了中國西藥麻醉發(fā)展的起源。1938年，協(xié)和醫(yī)院醫(yī)生開始了專職麻醉工作，自此之后，臨床手術(shù)麻醉工作開始向麻醉醫(yī)生和護(hù)士轉(zhuǎn)移。20世紀(jì)初，中國醫(yī)生開始探索蛛網(wǎng)膜下腔阻滯麻醉，到20世紀(jì)30年代，蛛網(wǎng)膜下腔阻滯麻醉在外科手術(shù)中已廣泛使用。在此基礎(chǔ)上，中國醫(yī)生不斷探索其他神經(jīng)阻滯麻醉，直至新中國成立前，中國開展的包括臂叢阻滯和股神經(jīng)阻滯在內(nèi)的多項(xiàng)神經(jīng)阻滯麻醉成功率已在80%以上。在此階段，中國臨床使用的麻醉藥主要來源于歐洲國家，麻醉藥的不斷引入，為中國麻醉藥行業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。初步發(fā)展階段快速發(fā)展階段初步發(fā)展階段1949-1989年新中國成立后，中國麻醉藥在研發(fā)技術(shù)及麻醉方式都得到了一定發(fā)展。北京、上海各大醫(yī)院紛紛建立麻醉科和麻醉組，通過開設(shè)麻醉培訓(xùn)班，擴(kuò)大了麻醉?？迫藛T隊(duì)伍，專職的麻醉醫(yī)生開始涌現(xiàn)。在研發(fā)技術(shù)上，形成了以上海為中心的麻醉藥研發(fā)基地，仿制生產(chǎn)了全麻麻醉機(jī)、硬膜外及蛛網(wǎng)膜下隙阻滯穿刺針等一系列麻醉專用設(shè)備。同時(shí)仿制一批符合臨床需求的麻醉藥，推動麻醉藥產(chǎn)品升級?？焖侔l(fā)展階段1989年至今:1989年，原衛(wèi)生部頒布相關(guān)文件確定麻醉科為一級臨床科室，并明確其工作范圍和職責(zé)，中國麻醉藥行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。改革開放以后，國外最新的麻醉藥和麻醉設(shè)備不斷被引進(jìn)中國，同時(shí)中國醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)持續(xù)進(jìn)步，推動中國麻醉藥行業(yè)快速發(fā)展。1977年，美國阿斯利康公司成功研發(fā)出高效全麻藥-丙泊酚。1996年，丙泊酚進(jìn)入中國市場，迅速占領(lǐng)市場，成為中國市場上市場份額最大的靜脈全麻藥。1996年，雅培公司研發(fā)的新型全身吸入麻醉藥—七氟烷進(jìn)入中國市場，占據(jù)了中國全身吸入麻醉藥市場很高的市場份額。1998年，阿斯利康公司研發(fā)的新型長效酰胺類局麻藥-羅哌卡因在中國上市，得益于其在安全性，麻醉效果上的優(yōu)勢，迅速占領(lǐng)局麻藥市場，成為臨床常用局麻藥。目前，中國市場上的麻醉藥以仿制藥為主，未來，在仿制藥一致性評價(jià)工作的推進(jìn)以及麻醉藥專利期相繼到期等因素影響下，中國麻醉仿制藥將快速發(fā)展。同時(shí)，中國政府對麻醉藥嚴(yán)格的管理?xiàng)l例保證了麻醉藥生產(chǎn)企業(yè)良性競爭，促進(jìn)行業(yè)快速發(fā)展。03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈下游經(jīng)銷商、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、整形醫(yī)藥、零售終端04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游麻醉藥行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，麻醉藥行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游麻醉藥行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于麻醉藥企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游麻醉藥行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《關(guān)于印發(fā)加強(qiáng)和完善麻醉醫(yī)療服務(wù)意見的通知》《中華人民共和國藥典》《2020年版)《國家基本藥物目錄》《關(guān)于印發(fā)加強(qiáng)和完善麻醉醫(yī)療服務(wù)意見的通知》要求提高麻醉醫(yī)生專業(yè)技術(shù)能力，拓展麻醉醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域，加強(qiáng)對麻醉醫(yī)療質(zhì)量和安全監(jiān)管等。該通知以點(diǎn)到面，從政策制度到專業(yè)技術(shù)不同層面強(qiáng)調(diào)麻醉的安全性，將麻醉醫(yī)療服務(wù)工作納入健康中國重點(diǎn)工作，為麻醉藥行業(yè)的發(fā)展提供良好的政策環(huán)境《中華人民共和國藥典》《2020年版)品研制、生產(chǎn)《進(jìn)口》、經(jīng)營、使用和監(jiān)督管理等均應(yīng)道循的法定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)?！秶一舅幬锬夸洝坊瘜W(xué)藥品和生物制品主要依據(jù)臨床藥理學(xué)分類,共417個(gè)品種,中或藥主要依據(jù)功能分類，共268個(gè)品種;基本藥物是適應(yīng)基本醫(yī)療衛(wèi)生需求,劑型適直，價(jià)格合理，能夠保障供應(yīng),公眾可公平獲得的藥品。國家基本藥物目錄是各級醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)配備使用藥品的依據(jù)。06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《中華人民共和國藥品管理法》《分娩鎮(zhèn)痛技術(shù)操作規(guī)范》《中華人民共和國藥品管理法》是我國藥品管理的基本法，對在我國境內(nèi)進(jìn)行的藥品研制、生產(chǎn)、使用和監(jiān)督等活動都做出規(guī)定。《分娩鎮(zhèn)痛技術(shù)操作規(guī)范》無痛分娩主要運(yùn)用的是椎管內(nèi)分娩鎮(zhèn)痛技術(shù)，推薦藥物局部麻醉藥和麻醉鎮(zhèn)痛藥聯(lián)合使用。麻醉衍生領(lǐng)域廣能夠帶動麻醉藥行業(yè)的快速發(fā)展。07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《麻醉藥品和精神藥品管理?xiàng)l例》《關(guān)于加強(qiáng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)麻醉藥品和第一類精神藥品管理的通知》《麻醉藥品和精神藥品管理?xiàng)l例》為加強(qiáng)麻醉藥品和精神藥品的管理，保證麻醉藥品和精神藥品的合法、安全、合理使用，防止流入非法渠道，根據(jù)藥品管理法和其他有關(guān)法律的規(guī)定，制定本條例?！蛾P(guān)于加強(qiáng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)麻醉藥品和第一類精神藥品管理的通知》通知指出，要加強(qiáng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)麻醉藥品和第一類精神藥品管理，保障臨床合理需求，嚴(yán)防流入非法渠道。08經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境自2012年以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值一直保持穩(wěn)定增長，2014年增長9.4%，2016年增長7.2%，2017年增長10.2%，2018年增長11%，2019年增長10.6%,實(shí)現(xiàn)了連續(xù)四年10%的增長速度,年均增長9.6%。經(jīng)濟(jì)總量在世界范圍的位次五年內(nèi)連升兩位，居于第2位。其中，農(nóng)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)在增速結(jié)構(gòu)上也比較合理?？傊?，從經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)來看，GDP增速在10%左右的水平09社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201中國是人口老齡化國家，根據(jù)中國統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年中國人口達(dá)到10億，其中，65歲以上的人口占據(jù)19%，同比增長5.2%，年復(fù)合增長率保持在9%。預(yù)測，未來，老年人口不斷增加，中國老齡化程度會進(jìn)一步加深，人口老齡化趨勢明顯。。老年人機(jī)體機(jī)能減退，對外界環(huán)境的刺激以及致病微生物的防御能力下降，是醫(yī)療資源消耗的主力軍，人口老齡化為中國麻醉藥行業(yè)發(fā)展提供很大的機(jī)會。02在人均可支配收入提升，消費(fèi)水平提高，明星效應(yīng)等因素的影響下，公眾對整形美容的需求也逐漸提高。過去十年，整形美容行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期。主要體現(xiàn)在三個(gè)方面:①整形人數(shù)不斷增加，2018年整形人數(shù)已超過1000萬；②私立整形醫(yī)院涌現(xiàn)，過去十年，私立整形醫(yī)院以20%的年增長率增加；③整形人口年輕化，男性消費(fèi)者潛力巨大。目前，中國已成為世界第三大整形美容市場，但與排名第一的美國相比，整體市場滲透率低。未來，在消費(fèi)升級大趨勢下，還有很大的市場潛力。整形美容行業(yè)的興起，給整形手術(shù)帶來很大的市場空間，進(jìn)一步推動麻醉藥行業(yè)的發(fā)展010社會環(huán)境2社會環(huán)境2近年來，雖然受到疫情影響，但我國宏觀經(jīng)濟(jì)形式始終呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的態(tài)勢，這一好轉(zhuǎn)之勢對麻醉藥行業(yè)的貢獻(xiàn)很大，對于以贏利性為主要目的的麻醉藥行業(yè)來說，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的好轉(zhuǎn)，促進(jìn)國冢整…：個(gè)經(jīng)濟(jì)狀況的轉(zhuǎn)變。從消費(fèi)者方面看，好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境在拉動經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，也使得企業(yè)的經(jīng)營狀況轉(zhuǎn)好，而這也促進(jìn)企業(yè)的消費(fèi)。更能提高麻醉藥的需求度和消費(fèi)能力,這樣也提升了麻醉藥行業(yè)市場的熱度。企業(yè)方面，宏觀經(jīng)濟(jì)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況的一個(gè)基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境好，能促進(jìn)各個(gè)麻醉藥企業(yè)在該市場上的積極性。因此，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢一片大好的情況下，市場活躍程度增加、麻醉藥行業(yè)趨于好轉(zhuǎn)，也對整個(gè)行業(yè)的市場有極大的推動作用。011行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1政策保護(hù)，行業(yè)壁壘高1消費(fèi)升級推動麻醉藥需求1政策保護(hù)，行業(yè)壁壘高1麻醉鎮(zhèn)痛藥是國家重點(diǎn)監(jiān)管對象，因其有較強(qiáng)的成癮性，因此國家嚴(yán)格控制麻醉鎮(zhèn)痛藥的生產(chǎn)流通。全身麻醉藥和局部麻醉藥中有一部分屬于精神類藥物，同樣受到國家的嚴(yán)格監(jiān)管。麻醉藥對安全性要求高，具有行業(yè)特殊性，中國政府頒布相關(guān)條例，對麻醉精神藥生產(chǎn)流通企業(yè)的資質(zhì)和數(shù)量做出了明確規(guī)定（3‐3）。其他普通麻醉藥雖然不受政策強(qiáng)制監(jiān)管，但由于麻醉藥安全技術(shù)要求高，產(chǎn)品可替代性小，同樣屬于高壁壘產(chǎn)品。在政策壁壘和技術(shù)壁壘雙重影響下，麻醉藥行業(yè)準(zhǔn)入門檻高。相比其他藥品行業(yè)，麻醉藥行業(yè)集中度更高，能夠促進(jìn)麻醉藥企業(yè)之間的良性競爭，從而推動麻醉藥行業(yè)的快速發(fā)展。1消費(fèi)升級推動麻醉藥需求1隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步及藥物研發(fā)創(chuàng)新，新的麻醉藥不斷涌現(xiàn)，相對于傳統(tǒng)的麻醉藥物，部分新生藥物的治療效果更好，當(dāng)然價(jià)格也更加昂貴。按照我國現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平來看，人們的可支配收入處在一個(gè)不斷增長的階段，消費(fèi)升級催化麻醉藥市場規(guī)模的膨脹。012行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素手術(shù)量增加產(chǎn)品升級，衍生范圍廣手術(shù)量增加麻醉藥行業(yè)的發(fā)展和手術(shù)量的變化密切相關(guān)，手術(shù)量增大是推動麻醉藥行業(yè)發(fā)展的主要因素。根據(jù)衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國住院手術(shù)人次達(dá)到5,595.7萬人次，年復(fù)合增長率為7.0%。，未來五年，中國住院手術(shù)人次將持續(xù)增加，于2022年達(dá)到8,567.4萬人次，復(fù)合增長率達(dá)到7.3%。手術(shù)量的增加主要受兩大因素的影響:老齡化程度加深和整形手術(shù)興起產(chǎn)品升級，衍生范圍廣在中國，麻醉藥主要用于手術(shù)治療，與歐美國家相比，適用范圍狹窄。臨床上應(yīng)用的主流是全身麻醉藥和局部麻醉藥，麻醉鎮(zhèn)痛藥使用相對較少。未來，麻醉藥將向癌痛和無痛分娩等領(lǐng)域衍生。中國癌癥患者逐年增加，癌癥形式嚴(yán)峻，50%以上的癌癥患者都存在癌痛的問題。面對嚴(yán)峻的癌痛現(xiàn)狀，中國政府逐步放開麻醉鎮(zhèn)痛藥在癌痛領(lǐng)域的使用，促進(jìn)麻醉藥行業(yè)的發(fā)展。另外，無痛分娩領(lǐng)域也將成為麻醉藥重點(diǎn)衍生領(lǐng)域。中國無痛分娩率不足10%，與歐美國家相比，還存在一定差距。中國政府頒布多項(xiàng)政策以推進(jìn)無痛分娩的普及。根據(jù)《分娩鎮(zhèn)痛技術(shù)操作規(guī)范》，無痛分娩主要運(yùn)用的是椎管內(nèi)分娩鎮(zhèn)痛技術(shù)，推薦藥物局部麻醉藥和麻醉鎮(zhèn)痛藥聯(lián)合使用。麻醉衍生領(lǐng)域廣能夠帶動麻醉藥行業(yè)的快速發(fā)展。013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀從具體麻醉藥品種來看，丙泊酚是靜脈麻醉市場份額最大的麻醉藥。丙泊酚的主要市場份額被阿斯利康、費(fèi)森尤斯卡比兩大外資原研藥企業(yè)控制，中國仿制藥企業(yè)份額基本保持在15%左右。臨床上使用的丙泊酚以脂肪乳注射劑為主，會引起嚴(yán)重的注射疼痛。新型中長鏈脂肪乳丙泊酚能夠降低疼痛發(fā)生率，將會成為臨床首選。目前，已有多家國產(chǎn)仿制藥企業(yè)申請中長鏈脂肪乳丙泊酚的注冊申請。未來，國產(chǎn)仿制藥企業(yè)將打破外資企業(yè)壟斷丙泊酚的局面。羅哌卡屬于長效酰胺類局部浸潤麻醉藥，是阿斯利康原研藥，具有臨床作用迅速，毒性低的特點(diǎn)。阿斯利康占據(jù)了近80%的市場份額。阿斯利康羅哌卡因?qū)儆跒閿?shù)不多可用于腰麻手術(shù)的局部麻醉藥，是阿斯利康占據(jù)較大市場份額的主要原因。在國產(chǎn)腰麻藥陸續(xù)上市的影響下，阿斯利康的市場份額將發(fā)生改變。整體上看，外資企業(yè)獨(dú)占鰲頭的細(xì)分麻醉藥市場，未來將向麻醉仿制藥企業(yè)轉(zhuǎn)移。麻醉藥具有行業(yè)特殊性。相比其他藥物，麻醉藥對安全性要求更高，具有技術(shù)專業(yè)性強(qiáng)、政策保護(hù)壁壘高等特點(diǎn)。國產(chǎn)麻醉仿制藥形成了恒瑞醫(yī)藥、恩華藥業(yè)、人福藥業(yè)三大龍頭企業(yè)。從重點(diǎn)產(chǎn)品布局上，三大企業(yè)側(cè)重點(diǎn)不同，不存在直接競爭關(guān)系。錯(cuò)位競爭避免同質(zhì)產(chǎn)品之間的惡劣競爭，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀麻醉劑主導(dǎo)品種優(yōu)勢集中中國麻醉藥行業(yè)外部競爭小麻醉劑主導(dǎo)品種優(yōu)勢集中麻醉劑是現(xiàn)代臨床外科手術(shù)中不可缺少的一類重要化學(xué)物質(zhì)，作用機(jī)制是抑制并阻斷神經(jīng)沖動的傳導(dǎo)它減輕患者痛苦和推動外科醫(yī)學(xué)發(fā)展的重要作用。據(jù)記載歷史上最早的麻醉劑數(shù)到我國東漢和三國時(shí)代的華佗應(yīng)用的“麻沸散”中藥。目前麻醉劑種類較多，按麻醉劑的作用部位分為全身麻醉劑和局部麻醉劑；按給藥方式則分為吸入性麻醉劑和靜脈麻醉劑等。中國麻醉藥行業(yè)外部競爭小現(xiàn)階段，市場上流通的麻醉藥以仿制藥為主，中國麻醉藥行業(yè)被部分原研麻醉藥外資企業(yè)和中國麻醉仿制藥龍頭企業(yè)壟斷。在專利藥專利期不斷到期以及仿制藥一致性評價(jià)工作的推進(jìn)下，麻醉仿制藥占領(lǐng)原研藥市場趨勢明顯。與抗腫瘤藥和抗菌藥等市場規(guī)模大的主流品種相比，麻醉藥整體市場規(guī)模小，在雙重壁壘下，其他醫(yī)藥企業(yè)需花費(fèi)更多的成本來爭取小規(guī)模的市場份額。015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國麻醉藥行業(yè)屬于規(guī)模較小的細(xì)分特色行業(yè)，占總體藥品市場的2%左右。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，過去五年，中國麻醉藥行業(yè)增速放緩，市場規(guī)模由2014年的179億元增長至2018年236億元，復(fù)合增長率為7.9%。雖然中國麻醉藥行業(yè)在過去五年增長放緩，但是與歐美國家相比，中國麻醉行業(yè)水平較低、麻醉藥應(yīng)用范圍狹窄，未來還有很大的發(fā)展空間。預(yù)測，未來五年，中國麻醉藥行業(yè)將以8.1%的速率穩(wěn)定增長，并于2023年達(dá)到341億元的市場規(guī)模。中國麻醉藥行業(yè)市場規(guī)模能夠穩(wěn)定增長，主要得益于以下幾個(gè)因素:（1）在整形手術(shù)不斷流行、老年化程度不斷加深的影響下，中國手術(shù)量逐年增加，促進(jìn)麻醉藥行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大；（2）麻醉藥產(chǎn)品不斷升級，適應(yīng)了更多的臨床需求，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為麻醉藥行業(yè)的發(fā)展提供機(jī)會；（3）麻醉藥臨床應(yīng)用范圍擴(kuò)大，癌痛和無痛分娩政策推行，進(jìn)一步的提高麻醉藥在臨床的使用率。016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀麻醉藥品的應(yīng)用范圍以臨床外科手術(shù)為主，隨著近年手術(shù)量逐年增加，麻醉藥市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。根據(jù)中國衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，2013年至2017年五年內(nèi)我國住院手術(shù)人次由3988萬人次增長到5595.7萬人次，年復(fù)合增長率為7.0%。根據(jù)研究院數(shù)據(jù)分析預(yù)測，2022年我國住院手術(shù)人次將達(dá)到8567.4萬人次。麻醉藥品對于國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)來說是規(guī)模較小的“少數(shù)派”，作為細(xì)分特色藥品僅占總體藥品市場的2%左右。根據(jù)研究院數(shù)據(jù)顯示，2014-2018年，麻醉藥品市場規(guī)模以7.9%的年復(fù)合增長由179億元增長至236億元，2023年市場規(guī)模將達(dá)到341億元。目前，國內(nèi)市場上流通的麻醉藥品以仿制藥為主，而國內(nèi)仿制藥企業(yè)份額基本保持在15%左右。根據(jù)樣本醫(yī)院公開數(shù)據(jù)整理，2018年全身麻醉藥占到51%的市場份額，目前臨床上應(yīng)用較多的全麻藥為靜脈麻醉藥，包括丙泊酚、依托咪酯、右美托咪啶和咪達(dá)唑侖等。麻醉輔助藥緊隨其后占據(jù)47%的市場份額，局部麻醉藥僅占2%。未來，政策保護(hù)和技術(shù)進(jìn)步的雙重影響下，國內(nèi)麻醉藥品行業(yè)將以高度的集中性逐步弱化外部競爭，打破部分麻醉藥品外企壟斷的市場現(xiàn)狀。017行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一麻醉藥應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)一麻醉藥應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長麻醉藥行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高麻醉藥行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素麻醉醫(yī)生團(tuán)隊(duì)薄弱政府全面控價(jià)麻醉藥品政策監(jiān)管麻醉醫(yī)生團(tuán)隊(duì)薄弱面對麻醉醫(yī)生團(tuán)隊(duì)薄弱的局面，中國政府頒布多項(xiàng)政策，提高麻醉醫(yī)生的社會認(rèn)同感，增加開設(shè)麻醉學(xué)專業(yè)的學(xué)校，加強(qiáng)麻醉醫(yī)生培養(yǎng)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)，力爭到2020年，麻醉醫(yī)生數(shù)量增加到9萬人，到2030年，麻醉醫(yī)生數(shù)量增加到14萬，實(shí)現(xiàn)每萬人口麻醉醫(yī)生數(shù)達(dá)1人。未來，在政策的指導(dǎo)下，麻醉醫(yī)生的社會認(rèn)同感會逐漸提高，麻醉醫(yī)生短缺的現(xiàn)狀會不斷改善。政府全面控價(jià)藥價(jià)虛高是中國衛(wèi)生醫(yī)療事業(yè)發(fā)展中的一大問題，中國政府頒布多項(xiàng)政策來控制藥價(jià)，涉及中、西藥為主的多種常用藥。2017年1月，兩票制政策落地，降低了藥品流通環(huán)節(jié)中可能存在的多次加價(jià)，從源頭控制藥價(jià)虛高的現(xiàn)象。2018年12月，帶量采購政策正式落地，在北京、天津、上海、重慶和沈陽、大連、廈門、廣州、深圳、成都、西安（即4+7城市）11個(gè)城市試點(diǎn)帶量采購。帶量采購將降價(jià)與采購量直接掛鉤，通過企業(yè)之間市場化競價(jià)，最終達(dá)到以量換價(jià)的目的。麻醉藥具有行業(yè)壟斷性，競爭格局基本已經(jīng)定型。帶量采購使得麻醉藥價(jià)格降低，但對其市場規(guī)模沒有起到根本性的變化。以恒瑞藥業(yè)為例，該公司的右美托咪定納入了帶量采購目錄。麻醉藥品政策監(jiān)管麻醉藥品具有一定的行業(yè)特殊性，其中麻醉鎮(zhèn)痛藥因其易成癮性而作為國家重點(diǎn)監(jiān)管對象，部分全身麻醉藥和局部麻醉藥因?qū)儆诰耦愃幬镄璋聪嚓P(guān)規(guī)定定點(diǎn)生產(chǎn)和經(jīng)營。隨著國內(nèi)麻醉藥品在研發(fā)技術(shù)及麻醉方式取得一定的進(jìn)展，政府也逐步從藥品管制范圍、生產(chǎn)許可、經(jīng)營流通等多個(gè)維度進(jìn)行嚴(yán)格全面把控。019行業(yè)問題行業(yè)問題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊麻醉藥行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務(wù)2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范麻醉藥行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用麻醉藥行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證麻醉藥行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：麻醉藥行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土麻醉藥行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，麻醉藥行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務(wù)2單一的資金提供方角色僅能為麻醉藥行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，麻醉藥行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的麻醉藥行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土麻醉藥行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。麻醉藥行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1在政策保護(hù)壁壘和技術(shù)壁壘的雙重影響下，中國麻醉藥行業(yè)具有高度的集中性?，F(xiàn)階段，市場上流通的麻醉藥以仿制藥為主，中國麻醉藥行業(yè)被部分原研麻醉藥外資企業(yè)和中國麻醉仿制藥龍頭企業(yè)壟斷。在專利藥專利期不斷到期以及仿制藥一致性評價(jià)工作的推進(jìn)下，麻醉仿制藥占領(lǐng)原研藥市場趨勢明顯。與抗腫瘤藥和抗菌藥等市場規(guī)模大的主流品種相比，麻醉藥整體市場規(guī)模小，在雙重壁壘下，其他醫(yī)藥企業(yè)需花費(fèi)更多的成本來爭取小規(guī)模的市場份額，因此，中國麻醉藥行業(yè)外部競爭小。在麻醉藥行業(yè)內(nèi)部的醫(yī)藥企業(yè)將享受政策帶來的壟斷利益。目前，中國麻醉藥行業(yè)形成了三大龍頭企業(yè):恒瑞醫(yī)藥、恩華藥業(yè)和人福藥業(yè)。恩華藥業(yè)和人福藥業(yè)屬于細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)，恩華藥業(yè)專注于中樞神經(jīng)系統(tǒng)藥物的開發(fā)，人福藥業(yè)專注于麻醉鎮(zhèn)痛藥的開發(fā)，兩家企業(yè)進(jìn)入麻醉藥行業(yè)市場久，在麻醉藥行業(yè)具有絕對的優(yōu)勢。恒瑞醫(yī)藥是中國制藥工業(yè)規(guī)模最大的多領(lǐng)域開發(fā)上市企業(yè)，進(jìn)入麻醉藥行業(yè)時(shí)間晚，得益于強(qiáng)大的流通渠道和研發(fā)實(shí)力，在麻醉藥領(lǐng)域占據(jù)較大的市場份額。競爭格局2從重點(diǎn)產(chǎn)品布局上看，三家企業(yè)各自側(cè)重點(diǎn)不同，直接競爭不明顯。恒瑞醫(yī)藥主攻吸入式全身麻醉藥、肌松藥、鎮(zhèn)靜藥品種，重磅品種有七氟烷、磺順阿曲庫銨，右美托咪定等。人福藥業(yè)產(chǎn)品布局側(cè)重點(diǎn)在于麻醉鎮(zhèn)痛領(lǐng)域，重磅品種有芬太尼、舒芬太尼等。恩華藥業(yè)重點(diǎn)布局在靜脈麻醉、鎮(zhèn)靜兩大領(lǐng)域，重磅品種有咪達(dá)唑侖、依托咪酯等?，F(xiàn)階段，三大企業(yè)壟斷了整個(gè)麻醉藥行業(yè)，形成錯(cuò)位競爭。從在研麻醉藥來看，三大企業(yè)產(chǎn)品布局涉及多個(gè)領(lǐng)域，朝著大且廣的方向發(fā)展，未來，行業(yè)內(nèi)部競爭逐漸加強(qiáng)，龍頭企業(yè)實(shí)力將不斷提升，強(qiáng)者愈強(qiáng)趨勢明顯。022行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢手術(shù)需求前景廣闊強(qiáng)者愈強(qiáng)趨勢明顯手術(shù)需求前景廣闊由于醫(yī)保覆蓋比例的提高、醫(yī)保報(bào)銷額度的增長及各地區(qū)醫(yī)療服務(wù)水平的不斷提高，我國醫(yī)療機(jī)構(gòu)的年總診療人次及住院人數(shù)不斷增長，而在這個(gè)基礎(chǔ)上，接收手術(shù)的人數(shù)也在不斷增長，手術(shù)人數(shù)的增長直接刺激了麻醉藥的消費(fèi)，有效推動了行業(yè)的增長。衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示，2018年我國醫(yī)療機(jī)構(gòu)住院病人手術(shù)人次達(dá)617強(qiáng)者愈強(qiáng)趨勢明顯麻醉藥與手術(shù)成功與否和患者安危有密切的關(guān)系，中國政府對麻醉藥有嚴(yán)格的監(jiān)管機(jī)制，因而準(zhǔn)入門檻高。中國麻醉藥行業(yè)已經(jīng)形成了恒瑞醫(yī)藥、人福藥業(yè)和恩華藥業(yè)三大龍頭企業(yè)，幾乎覆蓋所有麻醉藥品種。由于麻醉藥行業(yè)市場規(guī)模小，政策保護(hù)壁壘高企，麻醉藥行業(yè)進(jìn)入困難?，F(xiàn)階段，各個(gè)麻醉藥生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品布局側(cè)重點(diǎn)不同，直接的市場競爭不激烈，麻醉藥行業(yè)內(nèi)部基本上已經(jīng)形成壟斷格局。但從各個(gè)企業(yè)申報(bào)品種上看，麻醉藥生產(chǎn)企業(yè)正朝著大且全的方向發(fā)展，龍頭企業(yè)實(shí)力將進(jìn)一步加強(qiáng)。未來，在政策壁壘的保護(hù)下，龍頭企業(yè)實(shí)力不斷提升，強(qiáng)者愈強(qiáng)趨勢明顯。023行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新，產(chǎn)品加快升級行業(yè)市場呈穩(wěn)定上升之勢技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新，產(chǎn)品加快升級麻醉藥原料藥和制劑創(chuàng)新促進(jìn)麻醉藥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷升級。未來，技術(shù)不斷升級，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，將推動麻醉藥朝著安全性更高、副作用更少的方向發(fā)展。行業(yè)市場呈穩(wěn)定上升之勢靜脈麻醉藥是全身麻醉藥的一種，產(chǎn)品眾多且各具特色，靜脈麻醉藥是麻醉藥市場中占比最大的一類。與其他麻醉藥相比，靜脈麻醉藥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整速度快，發(fā)展最為顯著。臨床上廣泛使用的靜脈麻醉藥包括丙泊酚、依托咪酯、咪達(dá)唑侖和右美托咪定，其中丙泊酚在整個(gè)靜脈麻醉藥市場的占比較高。全身麻醉