2023年土壤修復(fù)行業(yè)分析報(bào)告

2023年土壤修復(fù)行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、土壤修復(fù)行業(yè)的形成和發(fā)展 PAGEREFToc367136070\h41、土壤污染成因復(fù)雜，污染嚴(yán)重，修復(fù)需求很大 PAGEREFToc367136071\h4（1）修復(fù)的對(duì)象 PAGEREFToc367136072\h4（2）土壤污染的成因：工業(yè)、農(nóng)業(yè)的粗獷式發(fā)展 PAGEREFToc367136073\h5（3）“退二改三”政策的推行，導(dǎo)致土壤修復(fù)需求加大 PAGEREFToc367136074\h72、土壤修復(fù)流程及技術(shù)手段分析 PAGEREFToc367136075\h8（1）土壤修復(fù)是系統(tǒng)性工程 PAGEREFToc367136076\h8（2）修復(fù)技術(shù)種類多，要“因地制宜” PAGEREFToc367136077\h93、行業(yè)剛起步：前景好，問題多 PAGEREFToc367136078\h12（1）國(guó)家對(duì)場(chǎng)地家底仍未摸清，缺乏明確的治理規(guī)劃 PAGEREFToc367136079\h13（2）法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的缺失 PAGEREFToc367136080\h13（3）資金來源問題 PAGEREFToc367136081\h13（4）協(xié)調(diào)機(jī)制不暢 PAGEREFToc367136082\h14（5）環(huán)境監(jiān)管滯后 PAGEREFToc367136083\h14（6）科技支撐有限 PAGEREFToc367136084\h14二、以美為鑒，探討中國(guó)未來土壤修復(fù)管理體系 PAGEREFToc367136085\h151、美國(guó)土壤管理體系及相關(guān)法律 PAGEREFToc367136086\h152、執(zhí)行方法 PAGEREFToc367136087\h16（1）操作流程 PAGEREFToc367136088\h16（2）資金來源 PAGEREFToc367136089\h16（3）市場(chǎng)機(jī)制 PAGEREFToc367136090\h173、我國(guó)未來土壤修復(fù)管理體系藍(lán)圖 PAGEREFToc367136091\h17（1）政策回顧：頻率明顯加快 PAGEREFToc367136092\h17（2）法律法規(guī)體系：四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)辦法 PAGEREFToc367136093\h20（3）融資機(jī)制：融資渠道多樣化，“治理基金”與“棕地開發(fā)”相結(jié)合 PAGEREFToc367136094\h21三、投資機(jī)會(huì)分析：土壤蛋糕將會(huì)如何分 PAGEREFToc367136095\h241、待修復(fù)場(chǎng)地超過20萬塊，資金規(guī)模超過5000億 PAGEREFToc367136096\h242、礦區(qū)修復(fù)規(guī)模2023億 PAGEREFToc367136097\h253、修復(fù)工程為系統(tǒng)性工程，兩類公司最適合國(guó)情 PAGEREFToc367136098\h264、行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)簡(jiǎn)介 PAGEREFToc367136099\h27（1）永清環(huán)保 PAGEREFToc367136100\h28（2）北京建工 PAGEREFToc367136101\h29（3）中節(jié)能大地 PAGEREFToc367136102\h29（4）澳實(shí)分析檢測(cè) PAGEREFToc367136103\h30（5）AECOM PAGEREFToc367136104\h31（6）桑德修復(fù)、碧水源等 PAGEREFToc367136105\h31一、土壤修復(fù)行業(yè)的形成和發(fā)展1、土壤污染成因復(fù)雜，污染嚴(yán)重，修復(fù)需求很大（1）修復(fù)的對(duì)象土壤是指陸地表面具有肥力、能夠生長(zhǎng)植物的疏松表面，其厚度一般在2m左右，它是整個(gè)生物圈的基礎(chǔ)，不但為植物生長(zhǎng)提供了機(jī)械支撐，還為植物的生長(zhǎng)發(fā)育提供了所需的水、肥、氣、熱等肥力要素。而土壤污染是指，人類生存、生產(chǎn)、生活產(chǎn)生的“三廢”，通過大氣、水和生物體向土壤系統(tǒng)排放后，當(dāng)數(shù)量超過一定限度，破壞其平衡、成分結(jié)構(gòu)的現(xiàn)象。那么具體來說，我們所修復(fù)的對(duì)象主要包括：由于工業(yè)污染而造成的場(chǎng)地污染；由于開采石油帶來的油田污染；開采金屬礦、煤炭帶來的礦區(qū)污染；農(nóng)藥化肥、污水灌溉、酸雨等帶來的耕地污染；以及由于土壤污染帶來的地下水污染。因此，土壤修復(fù)的對(duì)象種類非常多，范圍非常廣，規(guī)模也非常大。目前，我們治理的重點(diǎn)在場(chǎng)地治理和礦區(qū)治理以及其所涉及的地下水污染治理，這兩方面項(xiàng)目較多，技術(shù)也相對(duì)成熟。而農(nóng)田污染由于范圍太廣、治理困難等因素，幾乎沒有治理。（2）土壤污染的成因：工業(yè)、農(nóng)業(yè)的粗獷式發(fā)展土壤中的污染物主要包括無機(jī)污染物、有機(jī)污染物和有害微生物三種。其中，無機(jī)污染物又包括重金屬污染與非金屬污染，重金屬污染主要來自金屬冶煉廠、紡織廠、農(nóng)藥廠等工業(yè)，非金屬砷、硒主要來自于農(nóng)藥、電子工業(yè)等；而有機(jī)污染物主要指酚、氰化物、石油等，來自原石油化工企業(yè)和農(nóng)藥。長(zhǎng)久以來，工礦企業(yè)及農(nóng)業(yè)的粗獷式發(fā)展，給我國(guó)土壤環(huán)境帶來了嚴(yán)重的污染。一方面，在近幾十年的工業(yè)化進(jìn)程中，在污染控制措施尚不完善的情況下，大量廢氣、廢水、廢渣進(jìn)入環(huán)境并最終被土壤收納。另一方面，化肥的過量施用、有毒有害農(nóng)藥的長(zhǎng)期使用，以及大量的污水灌溉，也嚴(yán)重的破壞了我國(guó)的土壤結(jié)構(gòu)。特別是有毒有害農(nóng)藥的長(zhǎng)期使用，很大一部分有毒物質(zhì)將長(zhǎng)期累積在土壤中，引起持久性有機(jī)物污染（POPs）、重金屬等土壤污染問題。除此之外，汽油中添加的防爆劑四乙基鉛，隨著汽車廢氣排出，使得公路兩側(cè)的土壤遭受污染，形成明顯的鉛污染帶；砷被大量用作殺蟲劑、殺菌劑、殺鼠劑和除草劑；硫化礦產(chǎn)的開采、選礦、冶煉也會(huì)引起砷對(duì)土壤的污染；廠礦排放的廢水經(jīng)常會(huì)有汞的出現(xiàn)。目前我國(guó)嚴(yán)重土壤污染區(qū)有320個(gè)，約為548萬公頃，大田類農(nóng)產(chǎn)品污染超標(biāo)面積占到污染區(qū)農(nóng)田面積的20%，其中超標(biāo)占到80%，糧食中重金屬鎘、砷、鉻、鉛、汞等的超標(biāo)率占到10%。甚至被公認(rèn)為城市環(huán)境質(zhì)量?jī)?yōu)良的公園也存在著嚴(yán)重的土壤重金屬污染。（3）“退二改三”政策的推行，導(dǎo)致土壤修復(fù)需求加大自上世紀(jì)90年代起，我國(guó)對(duì)城市改造實(shí)施“退二進(jìn)三”戰(zhàn)略，即縮小第二產(chǎn)業(yè)，發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)（見國(guó)辦發(fā)?2023?98號(hào)）：調(diào)整城市用地結(jié)構(gòu)，減少城市中工業(yè)企業(yè)用地比例，提高服務(wù)業(yè)用地比例。在實(shí)施城市“退二進(jìn)三”戰(zhàn)略的同時(shí)，又進(jìn)一步提出了郊區(qū)發(fā)展“三集中”戰(zhàn)略：工業(yè)向園區(qū)集中、人口向城鎮(zhèn)集中、農(nóng)業(yè)向規(guī)模經(jīng)營(yíng)集中。以上海為例，2023年到2023年，上海完成了約4000個(gè)污染企業(yè)或生產(chǎn)線關(guān)停調(diào)整。其中吳淞工業(yè)園區(qū)共調(diào)整關(guān)停了污染嚴(yán)重的17家企業(yè)和40條生產(chǎn)線；桃浦工業(yè)區(qū)對(duì)制藥、化工等21家產(chǎn)生惡臭氣體的企業(yè)實(shí)施關(guān)停調(diào)整；吳涇工業(yè)區(qū)整體關(guān)停了上海碳素廠、涇駱化工廠等污染嚴(yán)重企業(yè)，關(guān)停了12萬噸合成氨生產(chǎn)線等，搬遷了3家廢氣污染嚴(yán)重企業(yè)。而全國(guó)范圍內(nèi)，據(jù)統(tǒng)計(jì)在2023-2023年間，共有9.8萬家企業(yè)關(guān)?；虬徇w?！巴硕M(jìn)三”、“退城進(jìn)園”的推行，導(dǎo)致城市中出現(xiàn)了大量的遺留、遺棄場(chǎng)地。由于原企業(yè)設(shè)備陳舊、工業(yè)“三廢”排放以及生產(chǎn)過程中“跑、冒、滴、漏”等原因，大量的有毒有害物質(zhì)進(jìn)入土壤和地下水，導(dǎo)致土壤污染嚴(yán)重，急需開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和土壤修復(fù)治理方可使用。這類土地規(guī)模非常龐大，治理起來也非常困難，被稱之為歷史遺留場(chǎng)地問題。隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)，這樣的問題土地還會(huì)越來越多，這導(dǎo)致土壤修復(fù)的需求快速上升。2、土壤修復(fù)流程及技術(shù)手段分析（1）土壤修復(fù)是系統(tǒng)性工程土壤修復(fù)一般包括污染調(diào)查、技術(shù)選擇、修復(fù)設(shè)計(jì)、修復(fù)施工、驗(yàn)收監(jiān)理以及修復(fù)后評(píng)估六個(gè)步驟。其中，污染調(diào)查中包括采樣、分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和環(huán)評(píng)等工作，是土壤修復(fù)的第一步，非常關(guān)鍵。調(diào)查過程類似于中醫(yī)把脈，如果在調(diào)查過程中，不能夠準(zhǔn)確的分析到土壤的污染物種類及含量，將直接影響后面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及修復(fù)工作。在調(diào)查研究過后，工程師根據(jù)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行修復(fù)技術(shù)的選擇和設(shè)計(jì)。目前土壤修復(fù)技術(shù)很多，按“污染源-暴露途徑-受體”對(duì)修復(fù)技術(shù)分類。對(duì)污染源進(jìn)行處理的技術(shù)有生物修復(fù)、植物修復(fù)、生物通風(fēng)、自然降解、生物堆、化學(xué)氧化、土壤淋洗、電動(dòng)分離、氣提技術(shù)、熱處理、挖掘等；對(duì)暴露途徑進(jìn)行阻斷的方法有穩(wěn)定/固化、帽封、垂直/水平阻控系統(tǒng)等；降低受體風(fēng)險(xiǎn)的制度控制措施有增加室內(nèi)通風(fēng)強(qiáng)度、減少人體與粉塵的接觸、減少污染食品的攝入、工作人員及其他受體轉(zhuǎn)移等。（2）修復(fù)技術(shù)種類多，要“因地制宜”目前我國(guó)運(yùn)用最多的處理技術(shù)有穩(wěn)定/固化、化學(xué)淋洗、生物修復(fù)、氣提技術(shù)、高級(jí)氧化等。幾種處理方式的含義及優(yōu)缺點(diǎn)如下：穩(wěn)定/固化指通過固態(tài)形式在物理上隔離污染物或者將污染物轉(zhuǎn)化成化學(xué)性質(zhì)不活潑的形態(tài)，降低污染物的危害，可分為原位和異位兩種。穩(wěn)定/固化法適用于重金屬污染土壤的修復(fù)，一般不適用于有機(jī)污染物污染。典型的固化穩(wěn)定化凝膠材料主要有水泥、石灰、瀝青以及一些特制的螯合劑。化學(xué)氧化也應(yīng)該稱之為一種穩(wěn)定化技術(shù)，該方法是通過在污染區(qū)設(shè)臵不同深度的磚井，然后通過磚井中的泵將化學(xué)氧化劑注入土壤中，使氧化劑與污染物產(chǎn)生氧化反應(yīng)，達(dá)到使污染物降解或轉(zhuǎn)化為低毒、低遷移性產(chǎn)物的一項(xiàng)土壤原位修復(fù)技術(shù)。常用的氧化劑有H2O2、K2MnO4和氣態(tài)O3，該類修復(fù)技術(shù)一般由注射井、抽提井和氧化劑等三部分組成。該技術(shù)主要用于修復(fù)在土壤中污染期長(zhǎng)和難生物降解的污染物，如油類、有機(jī)溶劑、多環(huán)芳烴、PCP、農(nóng)藥以及非水溶態(tài)氯化物（如三氯乙烯、TCE）等污染的土壤?；瘜W(xué)還原修復(fù)以及還原脫氯修復(fù)的原理和化學(xué)氧化修復(fù)一樣，有代表性的還原劑主要有液態(tài)的SO2、氣態(tài)的H2S和零價(jià)Fe膠體。該類修復(fù)技術(shù)已經(jīng)有很多成功案例，該技術(shù)既省時(shí)又經(jīng)濟(jì)。化學(xué)淋洗指借助能促進(jìn)土壤環(huán)境中污染物溶解或遷移作用的溶劑，通過水力壓頭推動(dòng)清洗液，將其注入被污染土層中，然后再將包含污染物的液體從土層中抽提出來，進(jìn)行分離和污水處理的技術(shù)，可分為原位和異位化學(xué)淋洗技術(shù)。原位化學(xué)淋洗技術(shù)適用于水力傳導(dǎo)系數(shù)大于10-3cm/s的多孔隙、易滲透的土壤，如沙土、砂礫土壤、沖積土和濱海土，不適用于紅壤、黃壤等質(zhì)地較細(xì)的土壤；異位化學(xué)淋洗技術(shù)適用于土壤粘粒含量低于25%、被重金屬、放射性核素、石油烴類、揮發(fā)性有機(jī)物、多氯聯(lián)苯和多環(huán)芳烴等污染的土壤。因此化學(xué)淋洗對(duì)土壤要求較高，不太適合我國(guó)土壤。生物修復(fù)指利用微生物、植物和動(dòng)物將土壤、地下水中的危險(xiǎn)污染物降解、吸收或富集的生物工程技術(shù)系統(tǒng)。按處臵地點(diǎn)分為原位和異位生物修復(fù)。生物修復(fù)技術(shù)適用于烴類及衍生物，如汽油、燃油、乙醇、酮、乙醚等，不適合處理持久性有機(jī)污染物。氣提技術(shù)指利用物理方法通過降低土壤孔隙的蒸汽壓，把土壤中的污染物轉(zhuǎn)化為蒸汽形式而加以去除的技術(shù)，可分為原位土壤氣提技術(shù)、異位土壤氣提技術(shù)和多相浸提技術(shù)。氣提技術(shù)適用于地下含水層以上的包氣帶以及地下含水層，去除揮發(fā)性有機(jī)化合物。表3為眾多土壤污染修復(fù)技術(shù)參數(shù)對(duì)比情況，從表中可以看出：穩(wěn)定/固化的的去除率也非常高，達(dá)到90%以上，成本中等，缺點(diǎn)是該方法未從根本上去除污染物；化學(xué)氧化方法應(yīng)用范圍較廣，成本適中，去除率相對(duì)較低；土壤淋洗的可去除所有類型的污染物，且污染物去除率也很高，異位處理去除率在90%以上，但不適用與粘土，成本也最高；生物修復(fù)成本最低，但去除效果也較差。氣提技術(shù)成本較低，特別適用于污染程度較輕的、以揮發(fā)性有機(jī)物為主要污染物的土壤污染。同時(shí)，很多時(shí)候會(huì)出現(xiàn)因土壤污染導(dǎo)致的地下水污染，應(yīng)一同治理。目前來看，地下水的主要治理方法有抽提處理技術(shù)和原位添加藥劑治理兩種手段，其中抽提處理應(yīng)用較多些。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上海已經(jīng)和正在實(shí)施的污染場(chǎng)地修復(fù)治理工程項(xiàng)目達(dá)30多項(xiàng)，包括世博、迪士尼場(chǎng)地、大型居住社區(qū)場(chǎng)地等以及在中心城區(qū)與浦東、嘉定、寶山等地針對(duì)工業(yè)企業(yè)搬遷場(chǎng)地。在已完成的眾多項(xiàng)目中，應(yīng)用穩(wěn)定/固化技術(shù)占到52%；同時(shí)，部分土壤修復(fù)過程中，涉及到了地下水修復(fù)，所用技術(shù)以抽提處理為主，占到67%。3、行業(yè)剛起步：前景好，問題多目前，無論從土壤污染的嚴(yán)重程度、政府部門的重視程度、管理辦法的頒布頻率，還是從企業(yè)的參與積極性來看，土壤修復(fù)事業(yè)的未來都是光明，市場(chǎng)十分廣闊。但就眼下，卻十分困難。場(chǎng)地環(huán)境管理政策的缺失是最主要問題：（1）國(guó)家對(duì)場(chǎng)地家底仍未摸清，缺乏明確的治理規(guī)劃總體上，國(guó)家對(duì)于區(qū)域性土壤環(huán)境質(zhì)量（尤其是農(nóng)田土壤質(zhì)量）能夠較為全面地掌握基本狀況，但對(duì)于工業(yè)企業(yè)場(chǎng)地信息則是“家底不清”，特別是像上海這樣的大型工業(yè)化城市，場(chǎng)地環(huán)境非常復(fù)雜。那么，在此情況下，相應(yīng)的推進(jìn)治理的規(guī)劃類政策很難出臺(tái)，行業(yè)發(fā)展沒有方向。這導(dǎo)致在土壤問題非常突出的情況下，具體的修復(fù)項(xiàng)目并不多。（2）法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的缺失目前，國(guó)家層面尚未建立起完整的土壤修復(fù)標(biāo)準(zhǔn)體系、監(jiān)管體系，地方性政策法規(guī)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范等更是空白。標(biāo)準(zhǔn)的缺失導(dǎo)致土壤的修復(fù)沒有方向，修復(fù)工作無法規(guī)范化。（3）資金來源問題資金問題是最大問題。目前土壤修復(fù)項(xiàng)目中，歷史遺留問題占大多數(shù)，而這類的項(xiàng)目一般由國(guó)家財(cái)政、地方政府、企業(yè)三方出資，國(guó)家財(cái)政出資規(guī)模在30%左右，地方政府和企業(yè)出剩下的70%，企業(yè)出資較少。因此，地方政府是主要資金來源，這導(dǎo)致地方政府在資金緊張的情況下并沒有動(dòng)力去做土壤修復(fù)工程。除了北京、上海、重慶、江蘇等環(huán)境重視程度高的以及湖南等土壤污染嚴(yán)重的地區(qū)開始真正的去推進(jìn)土壤修復(fù)工作，大部分地區(qū)還處于觀望狀態(tài)，這也是阻礙行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要原因。（4）協(xié)調(diào)機(jī)制不暢土壤領(lǐng)域涉及的只能部門眾多，如國(guó)土、規(guī)劃、經(jīng)濟(jì)、農(nóng)業(yè)、住建、環(huán)保等，職能交叉、相互協(xié)調(diào)不夠，政府各部分聯(lián)動(dòng)機(jī)制的缺乏使得修復(fù)工作缺乏效率。（5）環(huán)境監(jiān)管滯后與大氣、水、固體廢棄物相比，土壤污染更不易察覺，土壤污染的監(jiān)管是滯后的。（6）科技支撐有限土壤修復(fù)的研究工作起步較晚，技術(shù)水平較差，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)也較少，國(guó)外技術(shù)本土化是目前的主要手段。但由于我國(guó)土壤類型以及污染情況與國(guó)外相比是有差別的，導(dǎo)致很多治理對(duì)癥下藥。除了政策層面，企業(yè)本身也存在很多問題。據(jù)了解，在土壤修復(fù)前景光明的背景下，大量企業(yè)涌了進(jìn)來，目前全國(guó)土壤修復(fù)企業(yè)已超過240多個(gè)，2023年新增企業(yè)數(shù)超過100家，但相關(guān)項(xiàng)目數(shù)量并未因此而增多。這導(dǎo)致行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，在標(biāo)準(zhǔn)缺乏、沒有門檻的當(dāng)下，很多沒有任何技術(shù)儲(chǔ)備的公司都干起了土壤修復(fù)。在業(yè)主只追求短期審批過關(guān)的情況下，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成最主要競(jìng)爭(zhēng)屬性，這也是阻礙行業(yè)健康發(fā)展的一個(gè)重要原因。二、以美為鑒，探討中國(guó)未來土壤修復(fù)管理體系1、美國(guó)土壤管理體系及相關(guān)法律美國(guó)受污染土壤界定為“棕色地塊”，對(duì)于“棕色地塊”的管理和治理主要由聯(lián)邦政府、州政府、地方政府、社區(qū)以及非政府組織負(fù)責(zé)實(shí)施。在治理過程中，治理信息充分公開，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、整治技術(shù)及標(biāo)準(zhǔn)、整治單位等問題由中央政府、地方政府、社區(qū)居民與專家學(xué)者通過會(huì)議、座談等方式商討，決定解決方案。美國(guó)從危險(xiǎn)廢棄物管理角度對(duì)受污染土壤進(jìn)行管理，制定了極為嚴(yán)格的法律法規(guī)：《固體廢物處臵法》、《綜合環(huán)境反應(yīng)、補(bǔ)償和責(zé)任法》（又稱“超級(jí)基金法”）。此外，美國(guó)的《清潔水法》、《安全飲用水法》、《有毒物質(zhì)控制法》也涉及土壤保護(hù)。美國(guó)EPA于2023年5月制定了《棕色地塊全國(guó)聯(lián)合行動(dòng)議程》，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社區(qū)復(fù)興同環(huán)境保護(hù)結(jié)合起來，由公共部門和私人機(jī)構(gòu)共同來解決“棕色地塊”環(huán)境污染問題。形成了一套較為完善的土壤保護(hù)和污染治理法律體系。2、執(zhí)行方法（1）操作流程“超級(jí)基金法”中對(duì)受污染場(chǎng)地的治理過程分為以下幾個(gè)步驟：①調(diào)查地點(diǎn)的條件；②初步的評(píng)估/地點(diǎn)的調(diào)查—評(píng)判危險(xiǎn)等級(jí)系統(tǒng)；③在國(guó)家優(yōu)先權(quán)列表（NPL）上記錄該地點(diǎn)；④測(cè)定污染物的種類和程度；⑤記錄數(shù)據(jù)；⑥治理方法設(shè)計(jì)和實(shí)施；⑦治理活動(dòng)的鑒別；⑧運(yùn)行和維護(hù)；⑨將該地點(diǎn)在國(guó)家優(yōu)先權(quán)列表上刪除。通過上述過程，一旦地點(diǎn)被登記在國(guó)家優(yōu)先權(quán)列表上，那么基本上它就將被執(zhí)行治理活動(dòng)。因此，初步的評(píng)估/地點(diǎn)的調(diào)查就將是十分重要的一步，它的準(zhǔn)確性將直接決定某地點(diǎn)是否要被治理。（2）資金來源美國(guó)的土壤污染資金來源主要有兩個(gè)方面：1）由發(fā)生危險(xiǎn)物質(zhì)泄漏的設(shè)施的所有者或營(yíng)運(yùn)人或該設(shè)施所處土地的所有者承擔(dān)，治理費(fèi)用的承擔(dān)者對(duì)治理費(fèi)用負(fù)有連帶責(zé)任。2）若無法找到上述承擔(dān)主體，治理費(fèi)用由危險(xiǎn)物質(zhì)信托基金，即“超級(jí)基金”承擔(dān)。超級(jí)基金的初始基金為16億美元，來源有兩個(gè)：13.8億美元來自對(duì)生產(chǎn)石油和某些無機(jī)化學(xué)制品行業(yè)征收的專門稅；2.2億美元來自聯(lián)邦財(cái)政。1996年國(guó)會(huì)修改超級(jí)基金法時(shí)，將基金總數(shù)擴(kuò)大到85億美元。其中25億來自年收入在200萬美元以上企業(yè)的附加稅；27.5億來自聯(lián)邦普通稅；3億來自基金利息；3億來自費(fèi)用承擔(dān)者追回的款項(xiàng)等。（3）市場(chǎng)機(jī)制超級(jí)基金實(shí)施迄今已有三十多年，在實(shí)施的過程中，取得了一定的成績(jī)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自實(shí)施超級(jí)基金計(jì)劃以來，共清理有害土壤、廢物和沉淀物1億多立方米，清理有害液體、地下水、地表水3410億加侖，同時(shí)該項(xiàng)目還為數(shù)萬人提供了飲用水源。但是，超級(jí)基金的責(zé)任無限追究制度也導(dǎo)致開發(fā)商懼怕土地污染，沒有人愿意開發(fā)可能污染的土地，于是污染土地就成為城市中間的荒廢土地。1995年時(shí)，這種現(xiàn)象已非常突出，在這種情況下，“棕地開發(fā)”政策。“棕地開發(fā)”是指國(guó)家將受污染或未得到有效開發(fā)的土地出售給企業(yè)，同時(shí)國(guó)家給予補(bǔ)貼，提供各種優(yōu)惠政策，讓企業(yè)出資進(jìn)行土地修復(fù)并開發(fā)。這種機(jī)制一方面解決了資金來源問題，另一方面又大大的激發(fā)了企業(yè)的開發(fā)意愿，導(dǎo)致土地資源不被浪費(fèi)，有效地推動(dòng)了美國(guó)的土壤修復(fù)工作。3、我國(guó)未來土壤修復(fù)管理體系藍(lán)圖（1）政策回顧：頻率明顯加快近兩年，土壤修復(fù)相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，頻率之高前所未有。其中，《關(guān)于保障工業(yè)企業(yè)場(chǎng)地再開發(fā)利用環(huán)境安全的通知》、《關(guān)于印發(fā)近期土壤環(huán)境保護(hù)和綜合治理工作安排的通知》，兩項(xiàng)通知時(shí)間間隔只有2個(gè)月，均為推進(jìn)土壤修復(fù)行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)性文件，分量十足，意義重大。同時(shí)，《全國(guó)土壤環(huán)境保護(hù)“十四五”規(guī)劃》也即將頒布，將成為土壤修復(fù)行業(yè)第一個(gè)規(guī)劃性質(zhì)文件，將全面推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展，預(yù)計(jì)該規(guī)劃中央財(cái)政投入達(dá)300億，拉大投資規(guī)模超千億。湖南之后會(huì)是哪兒？遍地開花。2023年6月27日，《湘江流域重金屬污染治理實(shí)施方案》獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，成為全國(guó)首個(gè)獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的重金屬污染治理試點(diǎn)方案。政策背景：湖南是全國(guó)聞名的“有色之鄉(xiāng)”，土壤中重金屬本底值較高，加上湘江流域歷來是中部地區(qū)重要的有色金屬和重化工業(yè)密集區(qū)，沿線集中了國(guó)家“一五”和“三線”建設(shè)時(shí)期布點(diǎn)的大型重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)，特別是污染嚴(yán)重的有色冶金、化工、礦山采選等行業(yè)。偏重化工業(yè)的經(jīng)濟(jì)布局導(dǎo)致湖南重金屬污染形勢(shì)嚴(yán)峻，數(shù)據(jù)顯示，僅2023年湘江流域排放的工業(yè)廢水就有5.67億噸，生活污水11.19億噸，其中重金屬含量特別高，汞、鎘、鉛、砷分別占全國(guó)排放量的54.5%、37%、6.0%和14.1%，嚴(yán)重的重金屬污染導(dǎo)致毒大米事件頻出。因此，土壤治理湖南首當(dāng)其沖?！断娼饔蛑亟饘傥廴局卫韺?shí)施方案》涉及規(guī)劃項(xiàng)目達(dá)927個(gè)，總投資595億元，規(guī)劃期限2023-2023年。經(jīng)過治理，力求2023年鉛、汞、鎘、砷等重金屬排放總量在2023年基礎(chǔ)上削減70%左右，并通過5-10年的時(shí)間基本解決湘江流域重金屬污染重大問題，成為全國(guó)重金屬污染治理的典范。我們推算，在595億元的投資金額中，土壤修復(fù)的投資規(guī)模在200-250億元。那么，湖南之后會(huì)是哪？這樣的《方案》還會(huì)有么？目前全國(guó)共有138個(gè)重點(diǎn)防控區(qū)域，其中湖南最多，占到13個(gè)；云南其次，11個(gè)；陜西第三，10個(gè)。而從企業(yè)角度來看，4452個(gè)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)中有904家在湖南，527家在廣東，507家在河南。無論從區(qū)域數(shù)量還是企業(yè)數(shù)量，湖南都是第一，占到全國(guó)總數(shù)的9.4%、20.3%，因此湖南具有代表性。我們認(rèn)為，隨著湘江流域治理的深入，修復(fù)法律體系的不斷完善，土壤修復(fù)方案將遍地開會(huì)，投資規(guī)模將是湘江10倍以上，重金屬防控區(qū)域的土壤污染治理規(guī)模超過2023億元。（2）法律法規(guī)體系：四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)辦法目前，我國(guó)土壤修復(fù)產(chǎn)業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)仍在醞釀之中，但在國(guó)家2023年頒布的《關(guān)于加強(qiáng)土壤污染防治工作的意見》已對(duì)我國(guó)土壤污染防治工作做出了具體部署，明確提出到2023年，土壤污染防治標(biāo)準(zhǔn)體系進(jìn)一步完善，污染土壤修復(fù)和綜合治理示范項(xiàng)目取得明顯成效。這則《意見》也是目前地方政府在法律法規(guī)不完善的情況下，進(jìn)行土壤修復(fù)工作的一個(gè)依據(jù)。國(guó)家層面，一套較為全面的土壤污染防治法規(guī)的編制也基本完成。從污染場(chǎng)地的調(diào)查、評(píng)估、修復(fù)、監(jiān)測(cè)四個(gè)方面制定，分別是《場(chǎng)地環(huán)境調(diào)查技術(shù)規(guī)范》（征求意見稿）、《污染場(chǎng)地風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)導(dǎo)則》（征求意見稿）、《污染場(chǎng)地土壤修復(fù)技術(shù)導(dǎo)則》（征求意見稿）、《污染場(chǎng)地環(huán)境監(jiān)測(cè)技術(shù)導(dǎo)則》（征求意見稿）和《污染場(chǎng)地土壤環(huán)境管理辦法》（報(bào)批稿）。一旦這些法律法規(guī)正式發(fā)布，土壤修復(fù)有法可依，勢(shì)必會(huì)對(duì)整個(gè)修復(fù)產(chǎn)額起到推進(jìn)作用。（3）融資機(jī)制：融資渠道多樣化，“治理基金”與“棕地開發(fā)”相結(jié)合目前，擋在土壤修復(fù)行業(yè)發(fā)展之前的最重要問題是資金問題。由于土壤修復(fù)耗資巨大，時(shí)間長(zhǎng)久，收回成本周期很長(zhǎng)等因素的影響，發(fā)展起來非常困難，急需高效的管理機(jī)制去推動(dòng)。我們從國(guó)家、企業(yè)以及管理機(jī)制創(chuàng)新三個(gè)角度來探討我國(guó)未來土壤修復(fù)過程中可能會(huì)采用的融資手段和渠道。國(guó)家：承擔(dān)破產(chǎn)國(guó)企修復(fù)資金，扶持現(xiàn)存企業(yè)修復(fù)現(xiàn)階段土壤修復(fù)需求最大還是歷史遺留的工業(yè)污染場(chǎng)地，為國(guó)有企業(yè)搬遷所留下，其中一些已經(jīng)破產(chǎn)，還有的企業(yè)因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)變更，無法認(rèn)定污染場(chǎng)地的責(zé)任主體。但是，由于國(guó)有企業(yè)的實(shí)際持有者為國(guó)家，土地等所有權(quán)為政府所有。因此，國(guó)企搬遷后的場(chǎng)地治理的責(zé)任在政府，破產(chǎn)后的國(guó)有企業(yè)的污染產(chǎn)地的修復(fù)費(fèi)用應(yīng)由政府承擔(dān)。而對(duì)于未破產(chǎn)國(guó)有企業(yè)以及非國(guó)有企業(yè)，國(guó)家應(yīng)從政策引導(dǎo)和資金補(bǔ)貼兩個(gè)方面進(jìn)行推動(dòng)和扶持。企業(yè)：積極治理，努力尋求融資渠道按照“誰污染，誰治理”原則，企業(yè)應(yīng)完全承擔(dān)土壤修復(fù)。在環(huán)境問題十分嚴(yán)重的當(dāng)下，執(zhí)法加嚴(yán)是必然趨勢(shì)，企業(yè)應(yīng)端正態(tài)度主動(dòng)治理，因?yàn)楝F(xiàn)在不治理，未來的治理成本將更高。那么，在企業(yè)無法承擔(dān)起高昂的土地污染治理費(fèi)用時(shí)，應(yīng)尋求新的融資渠道。比如，當(dāng)企業(yè)的土地在治理之后會(huì)有一定的經(jīng)濟(jì)效益，可以通過轉(zhuǎn)讓土地收益的方式，采用“BT/BOT”模式，實(shí)現(xiàn)土壤修復(fù)；也可以將土地進(jìn)行抵押貸款，治理后再利用取得的收益進(jìn)行還款。管理機(jī)制創(chuàng)新：“治理基金”與“棕地開發(fā)”相結(jié)合從國(guó)家管理層面來看，管理機(jī)制的好壞是決定我國(guó)土壤修復(fù)事業(yè)是否能夠有效推進(jìn)的決定性因素。目前討論的最多的是治理基金模式，根據(jù)上文介紹，這種模式在美國(guó)已經(jīng)得到了廣泛的應(yīng)該?；鸬馁Y金來源由生產(chǎn)石油、化學(xué)品原料稅、環(huán)境稅等組成。我們認(rèn)為，在電子廢棄物處臵基金、礦山治理基金等專項(xiàng)基金政策的不斷推出的情況下，我國(guó)環(huán)境治理基金文化已經(jīng)形成，因此我國(guó)有推行土地治理基金政策的可能。利用專項(xiàng)基金專門解決歷史遺留問題和無法確認(rèn)承擔(dān)主體的土壤修復(fù)問題。但是，我們認(rèn)為基金政策并不能真正的解決我國(guó)土壤修復(fù)問題，具有一定的局限性。第一，資金來源有限，利用現(xiàn)在征收的污染稅來治理歷史上遺留下的土壤污染問題也是不合理的。第二，我國(guó)土壤修復(fù)所需資金規(guī)模非常龐大，基金規(guī)模很難與市場(chǎng)需求相匹配。那么，與基金模式相比，我們認(rèn)為“棕地開發(fā)”模式更具吸引力。政府將需要治理的土地出售給開發(fā)商，開發(fā)商對(duì)土地進(jìn)行治理并重建，最終實(shí)現(xiàn)從棕地變綠地的目的。該機(jī)制即解決了國(guó)家缺乏資金治理土地的問題，又將被污染的土地改造成了充分利用的土地資源。同時(shí)歷史遺留下的土壤污染問題一般在老城區(qū)，極具開發(fā)價(jià)值，開發(fā)商在有利可圖的情況下，也就有了治理的熱情。因此，我們認(rèn)為“棕地開發(fā)”非常適合我國(guó)目前的土地污染現(xiàn)狀。該模式已在上海世博會(huì)得到很好的證明。過去的工廠在修復(fù)重建后成為了上海最昂貴的土地：A片區(qū)6幅地塊出讓面積共計(jì)4.7萬平方米，起始出讓金總額45.6億元，而該塊場(chǎng)地的修復(fù)費(fèi)用僅在1億元左右。不過“棕地開發(fā)”具有投入成本很高，收效較慢，因此只適合地價(jià)較高，較為發(fā)達(dá)的一、二線城市。在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，在土地提升空間較小的情況下，“棕地開發(fā)”將不太適用，在這種情況下，“超級(jí)基金”將相對(duì)有效。因此，具體采用哪種方式來融資，需要具體問題具體分析。三、投資機(jī)會(huì)分析：土壤蛋糕將會(huì)如何分當(dāng)前形勢(shì)下，“4+1”式管理辦法和標(biāo)準(zhǔn)以及《土壤修復(fù)“十四五”規(guī)劃》、《土壤修復(fù)法》等文件即將出臺(tái)，土壤修復(fù)行業(yè)即將啟動(dòng)，前景一片大好。那么，作為企業(yè)應(yīng)該如何做？大量企業(yè)涌入的現(xiàn)在，什么樣的企業(yè)會(huì)“剩下”？1、待修復(fù)場(chǎng)地超過20萬塊，資金規(guī)模超過5000億如上文所述，僅2023-2023年，我國(guó)有9.8萬家企業(yè)關(guān)?；虬徇w，僅此一項(xiàng)就有接近10萬塊工廠舊址待修復(fù)場(chǎng)地。而企業(yè)搬遷工作仍然在繼續(xù)，如南京市委新發(fā)布的《深化藍(lán)天計(jì)劃控制大氣污染實(shí)施方案》，計(jì)劃于明年6月底前，完成長(zhǎng)江以南、繞城公路以內(nèi)區(qū)域工業(yè)布局調(diào)整，完成第二批45家工業(yè)企業(yè)搬遷，基本實(shí)現(xiàn)江南繞城公路以內(nèi)工業(yè)企業(yè)“退城入園”。因此，待修復(fù)的場(chǎng)地?cái)?shù)量非常之多，保守估計(jì)應(yīng)該超過20萬塊。那么從目前了解到的項(xiàng)目情況來看，平均每塊場(chǎng)地的修復(fù)規(guī)模在8-12萬立方米左右，平均每立方米的修復(fù)費(fèi)用在500元左右（具體修復(fù)標(biāo)準(zhǔn)仍未出臺(tái)，標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)后修復(fù)成本應(yīng)該會(huì)更高）。據(jù)此可以推算出20萬塊場(chǎng)地若要修復(fù)完全，投資規(guī)模將高達(dá)10萬億。而從目前的政策來看，能得到修復(fù)的只有污染最為嚴(yán)重、最緊急的場(chǎng)地，我們假設(shè)這類場(chǎng)地只占到總場(chǎng)地?cái)?shù)量的5%，預(yù)計(jì)投資規(guī)模在5000億元。假設(shè)在2023年能達(dá)到該目標(biāo)，那么未來8年內(nèi)土壤修復(fù)行業(yè)的投資規(guī)模在625億元。土壤修復(fù)過程一般分為調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、修復(fù)工程、驗(yàn)收評(píng)估三部分。目前為了監(jiān)督企業(yè)弄虛作假，一般調(diào)查與評(píng)估和修復(fù)工程不由一家公司完成，而上文所分析的市場(chǎng)規(guī)模也主要針對(duì)的是修復(fù)工程。調(diào)查與評(píng)估工作一般時(shí)間在2個(gè)月左右，平均費(fèi)用在30萬/塊場(chǎng)地，據(jù)此推算20萬塊場(chǎng)地的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)600億元?？紤]到目前情況下，國(guó)家以調(diào)查研究為主，而修復(fù)治理以試點(diǎn)工程為主，要在2023年基本摸清我國(guó)土壤情況的背景下，我國(guó)未來的土壤調(diào)查與評(píng)估工作至少要完成60%以上，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)360億元，平均每年37.5億元。2、礦區(qū)修復(fù)規(guī)模2023億礦區(qū)修復(fù)為土壤修復(fù)中另一大主要領(lǐng)域，市場(chǎng)規(guī)模一樣龐大?！度珖?guó)礦山環(huán)境保護(hù)與治理規(guī)劃（2023-2023年）》要求，到2023年完成國(guó)家級(jí)礦山地質(zhì)環(huán)境重點(diǎn)治理工程2100處，治理面積1.5萬平方公里。礦區(qū)治理工程主要分為三塊，煤炭礦區(qū)、金屬礦區(qū)和非金屬礦區(qū)。其中，金屬礦區(qū)的重金屬污染十分嚴(yán)重，為礦區(qū)修復(fù)的最主要、也最困難對(duì)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2100處礦區(qū)中，重金屬礦區(qū)占到30%，超過700個(gè)，其中重金屬污染嚴(yán)重的湖南、廣東、廣西、四川、陜西、安徽、河北等地分別達(dá)到36、63、36、39、45、30和40個(gè)，占到總數(shù)的41%。對(duì)于金屬礦區(qū)治理，這類地區(qū)將被優(yōu)先考慮。根據(jù)湖南地區(qū)的重金屬治理投資規(guī)模來測(cè)算，礦區(qū)治理投資規(guī)模達(dá)到4000億，其中土壤修復(fù)投資規(guī)模在2023億。3、修復(fù)工程為系統(tǒng)性工程，兩類公司最適合國(guó)情土壤修復(fù)是一個(gè)非常復(fù)雜、非常專業(yè)的系統(tǒng)性工程，包括污染調(diào)查、監(jiān)測(cè)、檢測(cè)、污染評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、修復(fù)技術(shù)與材料、工程施工與裝備、技術(shù)監(jiān)理、工程監(jiān)理、工程驗(yàn)收、后評(píng)估等系列工作。在目前環(huán)保企業(yè)紛紛進(jìn)入行業(yè)之中的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也是非常大的。術(shù)業(yè)有專攻，找準(zhǔn)重點(diǎn)，定位清楚的企業(yè)方能脫穎而出。那么將業(yè)務(wù)進(jìn)程拆分，我們認(rèn)為土壤修復(fù)行業(yè)將涌現(xiàn)出三類企業(yè)：第一類，土壤修復(fù)項(xiàng)目型企業(yè)，這類企業(yè)實(shí)力雄厚，項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富，主要以工程總包的形式完成土壤修復(fù)項(xiàng)目，如北京建工、北京金隅、中節(jié)能大地等；第二類，調(diào)查、評(píng)估及咨詢類公司，非常專業(yè)，為企業(yè)提供完善的解決方案，不負(fù)責(zé)具體施工，如格林曼、美華等；第三類，棕地開發(fā)類公司，類似于地產(chǎn)集團(tuán)，規(guī)模龐大，比如美國(guó)的AECOM。從我國(guó)國(guó)情以及其他環(huán)保細(xì)分行業(yè)來看，我們認(rèn)為第一類公司成長(zhǎng)最快，是未來幾年的主流；而專業(yè)型調(diào)查、評(píng)估、咨詢類的公司在國(guó)內(nèi)可能發(fā)展不會(huì)很大；第三類公司類似于土壤修復(fù)公司與地產(chǎn)公司的合成體，涉及土壤修復(fù)方案設(shè)計(jì)、修復(fù)施工、修復(fù)后土地規(guī)劃、建設(shè)等一系列工程，規(guī)模非常龐大，這塊業(yè)務(wù)可能會(huì)由一些地產(chǎn)開發(fā)商來做，我們認(rèn)為會(huì)是未來發(fā)展的一個(gè)方向。4、行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)簡(jiǎn)介土壤修復(fù)行業(yè)方興未艾，雖然行業(yè)內(nèi)的公司已高達(dá)240多個(gè)，但規(guī)模較大、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)較多的企業(yè)并不多。除了上市公司永清環(huán)保外，還有北京建工、中節(jié)能大地、北京金隅、江蘇大地等場(chǎng)地修復(fù)企業(yè)規(guī)模較大外，一般企業(yè)均較小，并且很多企業(yè)都還沒有項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，目前修復(fù)行業(yè)中還有很多外資企業(yè)，比如澳實(shí)分析、AECOM等，均為國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)，因看好中國(guó)修復(fù)市場(chǎng)，也紛紛涌入進(jìn)來。（1）永清環(huán)保上市公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為煙氣治理，土壤修復(fù)業(yè)務(wù)由其控股子公司永清盛世負(fù)責(zé)，擁有先進(jìn)重金屬污染修復(fù)技術(shù)——分子鍵合技術(shù)。公司地處湖南長(zhǎng)沙，受益于《湘江流域重金屬污染治理實(shí)施方案》，公司近兩年土壤修復(fù)項(xiàng)目增多，已中標(biāo)懷化市、株洲市等多個(gè)項(xiàng)目。公司2023年土壤修復(fù)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入達(dá)7311萬元，毛利率在40%以上，相信隨著土壤修復(fù)行業(yè)的不斷發(fā)展，公司憑借自身的地理優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)，最有希望成為修復(fù)行業(yè)龍頭，成為最大受益者。同時(shí)，公司于近期推出重金屬土壤修復(fù)藥劑——離子礦化穩(wěn)定劑，年產(chǎn)量達(dá)到8萬噸，可治理重金屬污染土壤約140-260萬噸。土壤修復(fù)藥劑的推出，對(duì)于公司進(jìn)行土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的異地?cái)U(kuò)張，沖出湖南市場(chǎng)來說，意義重大。（2）北京建工公司2023年成立，為國(guó)內(nèi)最早的專業(yè)化環(huán)境修復(fù)公司，業(yè)務(wù)覆蓋場(chǎng)地調(diào)查、方案設(shè)計(jì)、工程實(shí)施、項(xiàng)目監(jiān)理、終端處臵全產(chǎn)業(yè)鏈，技術(shù)全面、業(yè)績(jī)豐富，是國(guó)內(nèi)修復(fù)行業(yè)中的領(lǐng)軍企業(yè)，地調(diào)查與評(píng)價(jià)項(xiàng)目以及土壤修復(fù)項(xiàng)目總和達(dá)到30多項(xiàng)。（3）中節(jié)能大地為中國(guó)節(jié)能環(huán)保集團(tuán)公司子公司，在杭州大地環(huán)保工程平臺(tái)上整合而成，以污染土壤及地下水修復(fù)為主業(yè)，同時(shí)涵蓋工業(yè)廢水處理、礦山修復(fù)以及荒漠化治理等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，團(tuán)隊(duì)規(guī)模80多人，60%以上員工具有碩士、博士學(xué)位或中高級(jí)職稱。公司項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富，土壤修復(fù)項(xiàng)目數(shù)量超過50個(gè)，為行業(yè)最多。憑借其平臺(tái)優(yōu)勢(shì)及項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，相信在未來的業(yè)務(wù)拓展中會(huì)走在行業(yè)最前端。（4）澳實(shí)分析檢測(cè)澳實(shí)分析檢測(cè)（中國(guó)）成立于2023年，位于上海浦東新區(qū)，其母公司澳實(shí)集團(tuán)為坎貝爾兄弟集團(tuán)公司的核心產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，自1952年在澳洲證交所上市，收益及業(yè)績(jī)一直保持強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)。澳實(shí)分析檢測(cè)在澳實(shí)集團(tuán)中扮演著的實(shí)驗(yàn)室的功能，主要為環(huán)境領(lǐng)域的客戶提供優(yōu)質(zhì)的監(jiān)測(cè)服務(wù)。在中國(guó)澳實(shí)分析主要業(yè)務(wù)涉及水、土壤等檢測(cè)，涵蓋了金屬無機(jī)及有機(jī)等。另外還提供固定源廢氣、環(huán)境空氣及室內(nèi)空氣的采樣機(jī)檢測(cè)。為分析檢測(cè)行業(yè)龍頭，在土壤污染嚴(yán)重的當(dāng)下，公司也將受益。（5）AECOMAECOM是提供專業(yè)技術(shù)和管理服務(wù)的全球咨詢集團(tuán)，業(yè)務(wù)涵蓋交通運(yùn)輸、基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)境、能源、水務(wù)和政府服務(wù)等領(lǐng)域，通過全球約45,000名員工的共同努力，已成為各專業(yè)領(lǐng)域的業(yè)界翹楚,為《財(cái)富》500強(qiáng)公司。在《工程新聞紀(jì)錄》雜志評(píng)選的150強(qiáng)設(shè)計(jì)公司中排名榜首，同時(shí)在交通運(yùn)輸和水務(wù)領(lǐng)域排名也位列第一，污水、廢物及有害物處理領(lǐng)域排名第二。公司在土壤修復(fù)、棕地開發(fā)方面世界一流，項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)非常豐富，如美國(guó)新澤西州MGP修復(fù)項(xiàng)目、美國(guó)康涅狄格州棕地恢復(fù)項(xiàng)目、馬來西亞污染土地管理框架、加拿大悉尼鋼鐵廠棕地開發(fā)項(xiàng)目等，均為國(guó)際典型案例，并成功參與了2023年悉尼、2023年倫敦和2023年里約熱內(nèi)盧奧運(yùn)會(huì)場(chǎng)館用地的棕地再開發(fā)。在目前國(guó)內(nèi)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)相對(duì)匱乏的當(dāng)下，這樣的國(guó)際公司將憑借自身的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，獲得一定的市場(chǎng)份額，特別是超大型土壤修復(fù)與開發(fā)項(xiàng)目。（6）桑德修復(fù)、碧水源等目前桑德環(huán)境和碧水源這樣的固廢、水務(wù)龍頭企業(yè)也紛紛布局生態(tài)修復(fù)行業(yè)，桑德成立了桑德修復(fù)事業(yè)部，業(yè)務(wù)范圍涉及尾礦砂治理及礦區(qū)生態(tài)修復(fù)、老舊垃圾填埋場(chǎng)治理、農(nóng)田土壤污染修復(fù)、場(chǎng)地污染修復(fù)、地下水污染修復(fù)，專攻土壤修復(fù)市場(chǎng)；而碧水源將通過北京京久安環(huán)境科技發(fā)展，進(jìn)軍生態(tài)修復(fù)市場(chǎng)。環(huán)保龍頭企業(yè)進(jìn)軍修復(fù)市場(chǎng)，我們認(rèn)為對(duì)于整個(gè)修復(fù)行業(yè)是利好的，理由主要有三點(diǎn)：第一，環(huán)保龍頭企業(yè)，均為上市公司，資金實(shí)力雄厚，且具有很好的融資通道，一方面可以通過自有資金進(jìn)行投資，同時(shí)也可以通過增發(fā)股票或發(fā)行債券吸收社會(huì)資金，對(duì)解決目前的融資渠道匱乏問題意義重大；第二，優(yōu)勢(shì)企業(yè)可以給行業(yè)帶來新鮮血液，憑借自身的管理經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)引導(dǎo)行業(yè)往規(guī)范化方向發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)的機(jī)制創(chuàng)新；第三，優(yōu)勢(shì)企業(yè)的進(jìn)入會(huì)加強(qiáng)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)行業(yè)管理升級(jí)和技術(shù)升級(jí)，對(duì)行業(yè)發(fā)展也很有好處。而從桑德、碧水源的角度來看，我們認(rèn)為這樣的企業(yè)憑借其自身的品牌優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)以及渠道優(yōu)勢(shì)，很有可能成為修復(fù)行業(yè)的新的龍頭，發(fā)展空間很大。土壤修復(fù)業(yè)務(wù)也或成為各公司未來的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。

2023年胰島素行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵 PAGEREFToc368763251\h41、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素 PAGEREFToc368763252\h42、胰島素分泌異常會(huì)導(dǎo)致糖尿病 PAGEREFToc368763253\h53、我國(guó)糖尿病發(fā)病率快速提升 PAGEREFToc368763254\h54、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代 PAGEREFToc368763255\h75、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大 PAGEREFToc368763256\h8二、醫(yī)生在處方胰島素的時(shí)候考慮的問題 PAGEREFToc368763257\h91、隨著病程的推進(jìn)，胰島素使用量逐步加大 PAGEREFToc368763258\h92、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過程 PAGEREFToc368763259\h103、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究 PAGEREFToc368763260\h13三、市場(chǎng)容量能夠支撐胰島素的快速增長(zhǎng) PAGEREFToc368763261\h141、使用胰島素的患者群體龐大 PAGEREFToc368763262\h152、胰島素的使用費(fèi)用 PAGEREFToc368763263\h163、胰島素國(guó)內(nèi)市場(chǎng)容量超過200億 PAGEREFToc368763264\h17四、基層需求推動(dòng)二代胰島素放量 PAGEREFToc368763265\h181、二、三代胰島素聚焦市場(chǎng)不同 PAGEREFToc368763266\h182、二代胰島素在定價(jià)和醫(yī)保報(bào)銷方面具備優(yōu)勢(shì) PAGEREFToc368763267\h193、價(jià)格合理使得國(guó)產(chǎn)二代胰島素進(jìn)入多省基藥增補(bǔ)目錄 PAGEREFToc368763268\h204、基層放量，提前布局是關(guān)鍵 PAGEREFToc368763269\h21一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵1、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素血糖是人體血液中所含的葡萄糖，人體細(xì)胞從血液中攝取糖分用以提供能量，血糖是人體最為直接的能量供應(yīng)物質(zhì)。血糖的含量過高和過低都會(huì)對(duì)人體產(chǎn)生不利影響，過高的血糖含量會(huì)引起心血管疾病以及視網(wǎng)膜等組織的病變，而過低的血糖含量則會(huì)使人體能量供應(yīng)不足，產(chǎn)生暈厥等癥狀。胰島是人體內(nèi)調(diào)節(jié)血糖濃度的關(guān)鍵臟器，其分泌胰高血糖素用于提升血糖濃度，分泌胰島素用于降低血糖濃度，兩者相互制約達(dá)到體內(nèi)血糖濃度的平衡。糖尿病患者就是胰島素的分泌出現(xiàn)異常，使得體內(nèi)血糖濃度過高。2、胰島素分泌異常會(huì)導(dǎo)致糖尿病糖尿病是由于胰腺分泌功能缺陷或胰島素作用缺陷引起的，以血糖升高為特征的代謝性疾病。糖尿病主要分為I型和II型兩種，I型糖尿病主要是自身胰島細(xì)胞受損引起，占比較小約為5%；II型糖尿病主要是由于胰島素分泌不足引起，與生活習(xí)慣聯(lián)系緊密，占比較高，在90%以上。3、我國(guó)糖尿病發(fā)病率快速提升我國(guó)居民生活水平提升較快，但保健意識(shí)未相應(yīng)跟上，這直接導(dǎo)致我國(guó)糖尿病發(fā)病率急劇提升。目前我國(guó)已經(jīng)超越印度成為全球糖尿病患者數(shù)量最多的國(guó)家，糖尿病患者人群已達(dá)9,000萬。巨大的患者人群也為糖尿病治療產(chǎn)品提供了廣闊的市場(chǎng)空間。我國(guó)糖尿病發(fā)病率隨著年齡的增長(zhǎng)而迅速提升，國(guó)內(nèi)人口結(jié)構(gòu)的老齡化也將推升糖尿病發(fā)病率。從糖尿病發(fā)病的絕對(duì)人口數(shù)量來看，目前我國(guó)城市人口發(fā)病數(shù)量較農(nóng)村略多；但是從潛在人口來看，農(nóng)村患前驅(qū)糖尿?。ㄆ咸烟谴x異常）的人口遠(yuǎn)多過城市，農(nóng)村的糖尿病治療市場(chǎng)蘊(yùn)含著巨大的增長(zhǎng)潛力。4、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代胰島素最初是從豬和牛等動(dòng)物臟器中獲取，但是動(dòng)物源性胰島素注射到人體內(nèi)之后會(huì)引起較強(qiáng)的排異反應(yīng)，效果較差，這是第一代胰島素。隨著基因工程技術(shù)的發(fā)展，到20世紀(jì)80年代，丹麥諾和諾德公司率先體外合成人胰島素，由于與人自身胰島素結(jié)構(gòu)類似，人工合成胰島素逐步替代動(dòng)物源性胰島素，這是第二代胰島素。到2023年的時(shí)候，人們發(fā)現(xiàn)通過改變體外合成胰島素的結(jié)構(gòu)，能夠控制其在體內(nèi)發(fā)揮效果的時(shí)間，效果能夠得到更好的控制，胰島素衍生物應(yīng)運(yùn)而生，這是第三代胰島素。那么在國(guó)內(nèi)這三代胰島素的使用情況如何？第一代動(dòng)物源性的胰島素由于療效問題在國(guó)際上基本已經(jīng)被淘汰，在國(guó)內(nèi)僅在農(nóng)村地區(qū)使用；第二代胰島素由于療效穩(wěn)定，價(jià)格相對(duì)便宜，性價(jià)比較高，是目前國(guó)內(nèi)使用的主力品種；第三代胰島素目前正在國(guó)內(nèi)推廣，但由于價(jià)格相對(duì)較高，目前主要在一線城市使用。5、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大第一代胰島素來自于動(dòng)物，主要從屠宰場(chǎng)豬和牛胰腺中獲取。從第二代胰島素開始，人們首次通過基因工程在微生物中體外合成胰島素，目前主要以大腸桿菌和酵母兩種菌類為載體合成，通化東寶和禮來通過大腸桿菌培養(yǎng)體系合成，諾和諾德通過酵母合成。第三代胰島素同樣以微生物為載體合成，在第二代胰島素的基礎(chǔ)上做了一些基因修飾，即基因片段與人體內(nèi)合成胰島素的基因片段不完全一致，具備不同的功效，所以也叫胰島素類似物。二、醫(yī)生在處方胰島素的時(shí)候考慮的問題1、隨著病程的推進(jìn)，胰島素使用量逐步加大對(duì)于胰島素依賴型的I型糖尿病患者，只能通過終生胰島素的注射來治療。對(duì)于占患者大多數(shù)的非胰島素依賴型的II型糖尿病患者，在初次診療的時(shí)候一般會(huì)選用口服降糖藥來進(jìn)行治療，在治療后期機(jī)體對(duì)于口服降糖藥不敏感的時(shí)候才轉(zhuǎn)為胰島素治療。我們首先來了解一下幾類口服降糖藥的機(jī)理，目前口服降糖藥主要分為三大類，分別是：促胰島素分泌藥、胰島素增敏藥、a-葡萄糖苷酶抑制劑，它們分別從增加胰島素分泌，增強(qiáng)機(jī)體對(duì)胰島素敏感性、降低營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)吸收等方面來降低血糖。機(jī)體對(duì)于口服降糖藥有一個(gè)耐受的過程，胰島β細(xì)胞在藥品刺激下超負(fù)荷運(yùn)分泌胰島素，時(shí)間長(zhǎng)了之后可能會(huì)逐步喪失功能，一旦體內(nèi)無法分泌正常所需胰島素，就需要外源注射胰島素來補(bǔ)充，這個(gè)時(shí)候就需要口服降糖藥和胰島素的聯(lián)合治療，如果控制效果仍不夠理想，需要逐步加大胰島素的使用量，直至完全使用胰島素。隨著病程的推移，大部分糖尿病人在病程的中后期都會(huì)開始使用胰島素，從下圖中我們可以看到國(guó)內(nèi)使用胰島素病人的比例處于提升的過程之中。2、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過程胰島素的使用需要模擬體內(nèi)分泌的過程，因此臨床胰島素的分為基礎(chǔ)胰島素和短效胰島素?；A(chǔ)胰島素主要用于保持體內(nèi)胰島素含量穩(wěn)定，而短效胰島素主要用于進(jìn)餐后血糖濃度快速升高的時(shí)候，迅速降低血糖。從下圖我們可以很清晰看到，體內(nèi)胰島素的分泌與進(jìn)餐時(shí)間幾乎同步，因此注射胰島素的時(shí)候也應(yīng)模擬體內(nèi)分泌的過程，在進(jìn)餐時(shí)注射起效快短效胰島素，而用長(zhǎng)效胰島素維持基礎(chǔ)濃度，理論上凌晨3-4點(diǎn)應(yīng)該是體內(nèi)胰島素含量最低的時(shí)候。根據(jù)上圖我們大概可以將外源注射的胰島素分為兩類，一類是在餐后快速控制血糖的短效胰島素，一類是用于維系體內(nèi)胰島素濃度的長(zhǎng)效胰島素。對(duì)于短效胰島素，要求是注射后能夠迅速吸收，使血液中胰島素的濃度在短期類達(dá)到波峰，用于降低餐后體內(nèi)迅速上升的血糖，而在血糖波峰過后，又能夠快速代謝掉，避免出現(xiàn)低血糖風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于長(zhǎng)效胰島素，要求是注射后能夠在體內(nèi)穩(wěn)定的釋放，不出現(xiàn)明顯的波峰與波谷。那么胰島素類藥品為什么會(huì)有長(zhǎng)效和短效之分呢？我們需要了解一下胰島素在體內(nèi)吸收的過程。體外合成的重組人胰島素在溶液中會(huì)以六聚體的形式存在，在體內(nèi)逐步分解為單體后發(fā)揮作用。超短效胰島素就是通過改變胰島素部分結(jié)構(gòu)，但保留有效部位，這樣生產(chǎn)的胰島素類似物會(huì)以二聚體的形式存在，進(jìn)入體內(nèi)后迅速分解為單體發(fā)揮作用，較短效的六聚體更快。后面科研人員又發(fā)現(xiàn)胰島素與大分子的魚精蛋白結(jié)合能夠大大延緩體內(nèi)釋放速度，由此便形成了長(zhǎng)效的魚精蛋白鋅胰島素，這是在二代胰島素的基礎(chǔ)上添加大分子蛋白形成聚合物從而達(dá)到緩釋的目的。在三代胰島素類似物中，科研人員通過改變胰島素結(jié)構(gòu)使得其釋方速度變慢，形成了長(zhǎng)效產(chǎn)品，詳細(xì)原理請(qǐng)見下面表格。3、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究目前胰島素的注射分為胰島素注射筆和胰島素注射器兩種，胰島素注射器相對(duì)便宜一些，但攜帶不太方便，并且每次注射前需要抽取胰島素，會(huì)造成一定不便，所以逐步被淘汰。各廠家生產(chǎn)的胰島素注射筆基本區(qū)別不大，胰島素注射筆上標(biāo)有劑量刻度，每次使用能夠較為精準(zhǔn)的定量，其使用的注射筆用針頭非常細(xì)小，因此能減少注射時(shí)的痛苦和患者的精神負(fù)擔(dān)。此外，胰島素注射筆使用方便，便于攜帶。由于胰島素在脂肪組織中吸收較快，而在肌肉組織中不易吸收，所以胰島素一般需要注射至皮下脂肪組織。由于腹部脂肪較多，所以一般使用短效或與中效混合的胰島素的時(shí)候優(yōu)先考慮腹部；而使用長(zhǎng)效胰島素的時(shí)候，由于希望胰島素緩慢的釋放，合適的注射部位是脂肪組織相對(duì)較少的上臂，臀部或大腿。三、市場(chǎng)容量能夠支撐胰島素的快速增長(zhǎng)接下來我們會(huì)對(duì)胰島素的市場(chǎng)容量做一個(gè)測(cè)算，以便使得投資者有一個(gè)定性的認(rèn)識(shí)。在測(cè)算之前我們首先得弄清楚胰島素在什么情況下使用，使用胰島素的病人群體有多大，使用胰島素的費(fèi)用有多高。1、使用胰島素的患者群體龐大目前糖尿病主要分為I型和II型，I型糖尿病人需要終生使用胰島素，約占患者數(shù)量的5%，按照9200萬的患者數(shù)量來計(jì)算，I型糖尿病患者數(shù)量大概在460萬人。II型糖尿又稱非胰島素依賴型糖尿病，病患者約占患者數(shù)量的90%，約為8,200萬人，部分II型糖尿病人需使用胰島素，具體用量要根據(jù)患者病情而定，一般會(huì)在口服胰島素逐步失效的情況下，開始加用胰島素。具體使用胰島素的II型糖尿病人比例目前還沒有精確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我們?cè)谧咴L臨床醫(yī)生的過程中了解到了一些經(jīng)驗(yàn)性的數(shù)據(jù)，大多數(shù)臨床醫(yī)生認(rèn)為接診的II型糖尿病患者中約有20%需要使用胰島素進(jìn)行治療，如果按照上面我們測(cè)算的II型糖尿病患者8,200萬人，那么需要使用胰島素進(jìn)行治療的II型糖尿病患者數(shù)量約為1,600萬人。合并以后，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)需要使用胰島素糖尿病患者的數(shù)量約為2,000萬。2、胰島素的使用費(fèi)用前面我們已經(jīng)談到目前市場(chǎng)上胰島素分為三代，每一代之間的價(jià)格差別比較大，并且國(guó)產(chǎn)胰島素與進(jìn)口胰島素之間也有價(jià)格差別。我們選取最具代表性的兩家企業(yè)來進(jìn)行價(jià)格的比較，國(guó)產(chǎn)選取通化東寶（二代胰島素為主），進(jìn)口選取諾和諾德（占據(jù)國(guó)內(nèi)胰島素市場(chǎng)70%以上的市場(chǎng)份額）。通過以上表格我們對(duì)不同類型胰島素的價(jià)格有了一個(gè)大致的了解，那么一個(gè)糖尿病人一天應(yīng)該使用多少胰島素呢？在臨床上醫(yī)生對(duì)糖尿病人胰島素用量的方法比較復(fù)雜，個(gè)體差別較大，為了便于計(jì)算，我們采用簡(jiǎn)易的計(jì)算方式——按病人體重來測(cè)算。對(duì)于病情較輕的糖尿病人胰島素的使用量為0.4-0.5IU/kg，對(duì)于病情較重的糖尿病人胰島素的使用量為0.5-0.8IU/kg，我們擇中選取0.6IU/kg