投資銀行部門業(yè)務(wù)流程指引

投資銀行部門業(yè)務(wù)流程指引項目搜集投資公司的項目主要有四個來源：（1）依托公司資源、員工人脈資源建立起項目信息網(wǎng)絡(luò)，投資對象主要為準(zhǔn)中小板、準(zhǔn)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)、準(zhǔn)主板上市企業(yè)，兼顧部分處于發(fā)展初期、有長期發(fā)展?jié)摿Φ姆N子企業(yè)。它的特點是貼近資本市場，退出渠道暢通，資金回收周期短，回報較為豐厚；（2）與國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資公司結(jié)為策略聯(lián)盟，互通信息，聯(lián)合投資；（3）、加入股權(quán)投資協(xié)會等行業(yè)組織，利用行業(yè)協(xié)會會員優(yōu)勢，較早的了解行業(yè)發(fā)展動態(tài)和企業(yè)信息；(4)、派出專門人員跟蹤和研究國內(nèi)新技術(shù)以及資本市場的新熱點，通過項目洽談、寄送資料、報刊資料、電話查詢、項目庫推薦、訪問企業(yè)或網(wǎng)上搜索等方式尋找項目信息，作好項目資源儲備。項目初審項目經(jīng)理（項目專員）在接到商業(yè)計劃書或項目介紹的七個工作日內(nèi)，對項目進(jìn)行初步調(diào)查，提出可否投資的初審意見并填制《項目概況表》。項目經(jīng)過初選后分類、編號、入庫。簽署保密協(xié)議在要求提供完整的商業(yè)計劃書之前，項目經(jīng)理（項目專員）應(yīng)主動與企業(yè)簽署保密協(xié)議。若企業(yè)一開始提供的就是完整的商業(yè)計劃書，則在接受對方的商業(yè)計劃書之后就可與之簽署保密協(xié)議。立項申請與立項項目初審后認(rèn)為需要對企業(yè)做進(jìn)一步調(diào)查研究的，項目經(jīng)理（項目專員）填寫《立項審批表》，報公司項目考評會批準(zhǔn)立項。立項批準(zhǔn)一般在五個工作日內(nèi)完成，經(jīng)批準(zhǔn)的項目可以進(jìn)行盡職調(diào)查工作。盡職調(diào)查立項批準(zhǔn)后，項目經(jīng)理（項目專員）到項目企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，并填寫完成企業(yè)《盡職調(diào)查報告》。盡職調(diào)查認(rèn)為可以投資的企業(yè)與項目，項目經(jīng)理（項目專員）編寫完整的《投資建議書》。盡職調(diào)查一般在二十個工作日內(nèi)完成。投資決策委員會審查公司董事會下設(shè)投資決策委員會，由該委員會代董事會行使投資決策權(quán)。投資決策委員會采用會議及信函兩種工作方式，投資項目應(yīng)取得投資決策委員會簡單多數(shù)通過，當(dāng)投資決策委員會中對所提交討論的投資項目贊成與反對票各占1/2時，由投資決策委員會主席做出投資決議。所有內(nèi)部審查工作自接到項目經(jīng)理（項目專員）提交完整材料之日起十個工作日內(nèi)完成，并形成《投資決策委員會決策意見表》。在項目投資具體實施的過程中，若因客觀原因遇到與投資決策委員會通過之相關(guān)投資決策不符的情況，應(yīng)撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新決策。簽訂投資協(xié)議投資決策委員會審查同意進(jìn)行投資的企業(yè)或項目，經(jīng)公司法律顧問審核相關(guān)合同協(xié)議后，由董事長或董事長授權(quán)代表與合作對方簽署《投資協(xié)議》。對項目企業(yè)的跟蹤管理在投資協(xié)議生效后，項目經(jīng)理（項目專員）具體負(fù)責(zé)項目的跟蹤管理，除了監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營進(jìn)展外，還應(yīng)為企業(yè)提供戰(zhàn)略性或策略性咨詢等增值服務(wù)，使企業(yè)在盡可能短的時間內(nèi)快速增值。跟蹤管理的具體內(nèi)容有：a、定期（每月或每季，視項目企業(yè)具體情況而定）取得企業(yè)財務(wù)報表、生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)度表、重要銷售合同等，并分析整理為《企業(yè)情況月度分析表》；b、參加企業(yè)重要會議，包括股東會、董事會、上市工作項目協(xié)調(diào)會以及《投資協(xié)議》中規(guī)定公司擁有知情權(quán)的相關(guān)會議并形成《會議紀(jì)錄》；c、每季度對企業(yè)進(jìn)行至少一次訪談，了解企業(yè)經(jīng)營狀況、存在的問題、提出相關(guān)咨詢意見并形成《企業(yè)情況季度報告》。投資的退出在項目立項之初，項目經(jīng)理（項目專員）即要為項目設(shè)計退出手段，然后隨著項目進(jìn)展及時修訂。具體的退出方式包括三種：IPO（首次公開發(fā)行）、出售、清算或破產(chǎn)。首次公開發(fā)行包括國內(nèi)中小板上市、創(chuàng)業(yè)板上市、主板上市，國外主板上市、創(chuàng)業(yè)板上市等；出售分為向管理層出售和向其他公司出售；當(dāng)風(fēng)險公司經(jīng)營狀況不好且難以扭轉(zhuǎn)時，解散或破產(chǎn)并進(jìn)行清算是可選擇的退出方式。IPO及出售將是本公司主要的退出渠道。

圖示：工作流程圖項目接收項目接收對項目進(jìn)行初步實地調(diào)查，提出可否投資的初審意見并填制《項目概況表》項目經(jīng)理項目初審對項目進(jìn)行初步實地調(diào)查，提出可否投資的初審意見并填制《項目概況表》項目經(jīng)理項目初審項目初審后認(rèn)為可以對企業(yè)做進(jìn)一步調(diào)查研究的，項目經(jīng)理填寫項目初審后認(rèn)為可以對企業(yè)做進(jìn)一步調(diào)查研究的，項目經(jīng)理填寫《項目立項審批表》，報公司項目考評會批準(zhǔn)立項。項目考評會項目立項項目考評會項目立項立項批準(zhǔn)后，項目經(jīng)理到項目企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，并填寫完成立項批準(zhǔn)后，項目經(jīng)理到項目企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，并填寫完成《盡職調(diào)查報告》。盡職調(diào)查認(rèn)為可以投資的企業(yè)與項目，項目經(jīng)理編寫完整的《投資建議書》。項目經(jīng)理項目盡職調(diào)查項目經(jīng)理項目盡職調(diào)查完成《投資決策委員會決策意見表》，形成投資決議。完成《投資決策委員會決策意見表》，形成投資決議。投資決策委員會投資決策對項目企業(yè)進(jìn)行跟蹤管理，取得相關(guān)資料、參加重要會議，并形成對項目企業(yè)進(jìn)行跟蹤管理，取得相關(guān)資料、參加重