PPP實(shí)施財(cái)務(wù)方案

第五部分財(cái)務(wù)方案1財(cái)務(wù)方案概述我們已按照招標(biāo)文件的要求提交了完整的財(cái)務(wù)方案（附后）并承諾：本概述已完整準(zhǔn)確地體現(xiàn)了財(cái)務(wù)方案各部分之核心內(nèi)容，如存在概述與財(cái)務(wù)方案主體內(nèi)容不一致之處，以后者為準(zhǔn)。本公司財(cái)務(wù)情況概述本公司注冊(cè)資本金60050萬元，2013-2015財(cái)務(wù)報(bào)表中三年平均資產(chǎn)負(fù)債率％三年平均貨幣資金余額為82791萬元，三年平均利潤(rùn)額20775萬元，三年平均凈資產(chǎn)184356萬丿元。資金籌措本公司參與國(guó)道牙克石至四平公路桑樹臺(tái)至四平段 PPP項(xiàng)目的競(jìng)標(biāo)，項(xiàng)目概算總投資為127530萬元，目前已完成工程預(yù)算投資為15899萬元。具體資金籌措方式如下：（1） 項(xiàng)目注冊(cè)資本金25530萬元。其中政府方以5100萬元現(xiàn)金作為投資，占注冊(cè)資本的20%我方以20430萬元現(xiàn)金作為投資，占注冊(cè)資本的80%（2） 銀行貸款：77000萬元。目前已與中國(guó)銀行重慶分行進(jìn)行正式溝通與對(duì)接，中國(guó)銀行重慶分行對(duì)本項(xiàng)目非常支持，已同意對(duì)本項(xiàng)目的融資進(jìn)行支持，擬貸款額度為億丿元。（3）機(jī)構(gòu)投資：與中航信托議定意向投資，擬以股本形式向本項(xiàng)目投資 2億元。財(cái)務(wù)分析根據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，按20年評(píng)價(jià)期，進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算，評(píng)價(jià)指標(biāo)見表：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)表項(xiàng)目項(xiàng)目全投資項(xiàng)目資本金中城建第三工程局資本金稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%%%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值140712萬元153469萬元145812萬元財(cái)務(wù)投資回收期（靜態(tài)）年（含建設(shè)期）年（含建設(shè)期）年（建設(shè)期）長(zhǎng)期借款還款期12年（含建設(shè)期）2、投資估算

工程量計(jì)算清單序號(hào)類別標(biāo)段單項(xiàng)工程金額1公路工程1標(biāo)段1標(biāo)段1標(biāo)段安全設(shè)施2標(biāo)段2標(biāo)段2標(biāo)段安全設(shè)施3標(biāo)段3標(biāo)段3標(biāo)段安全設(shè)施.004標(biāo)段4標(biāo)段主線4標(biāo)段主線安全設(shè)施4標(biāo)段連接線4標(biāo)段連接線安全設(shè)施5標(biāo)段5標(biāo)段.005標(biāo)段安全設(shè)施6標(biāo)段6標(biāo)段連接線.006標(biāo)段連接線安全設(shè)施收費(fèi)站區(qū)道路小計(jì)2建筑工程3標(biāo)段董家公路管理站6標(biāo)段巨豐收費(fèi)站場(chǎng)區(qū)巨豐收費(fèi)站鍋爐房巨豐收費(fèi)站收費(fèi)島目巨豐收費(fèi)站水泵房巨豐收費(fèi)站綜合樓小計(jì).703固定部分（已完工程）小計(jì)4總計(jì)6投資估算依據(jù)

本項(xiàng)目投資估算主要依據(jù)項(xiàng)目招標(biāo)文件于補(bǔ)遺書、 PPP協(xié)議書、圖紙、工程量清單、銀行貸款利率、現(xiàn)行有關(guān)法律法規(guī)、現(xiàn)場(chǎng)實(shí)際調(diào)查、本單位類似投資項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)。投資估算表投資估算表序號(hào)投資費(fèi)用名稱金額（萬元）比值（%1建筑安裝工程費(fèi)705162征地拆遷費(fèi)用200003工程建設(shè)其他費(fèi)295144建設(shè)期貸款利息75005運(yùn)營(yíng)期貸款利息239836運(yùn)營(yíng)成本（含養(yǎng)護(hù)維修及經(jīng)營(yíng)性設(shè)施建設(shè)）278607合計(jì)1793731003、資金來源與使用資金來源承諾我們承諾在被選定為中選投標(biāo)人后，將按規(guī)定與四平華通建設(shè)投資有限公司共同成立項(xiàng)目公司，并保證項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本金和項(xiàng)目建設(shè)資金按照項(xiàng)目協(xié)議約定的時(shí)間和金額及時(shí)、足額到位。自有資金情況、擬投入的自有資金額度、資金來源及保障措施自有資金情況（1）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況：依據(jù)2013-2015年審計(jì)報(bào)告，我單位三年平均資產(chǎn)負(fù)債率%各年度資產(chǎn)負(fù)債率如下：2013-2015年資產(chǎn)負(fù)債情況表指標(biāo)名稱2013年2014年2015年三年平均負(fù)債總額181249力兀329822力兀299240萬元270104萬元資產(chǎn)總額332749力兀517703力兀512927萬元454460萬元資產(chǎn)負(fù)債率%%%%（2）企業(yè)貨幣資金情況:依據(jù)2013-2015年審計(jì)報(bào)告，2013年-2015年的平均貨幣資金余額為82791萬元,其中2013年49293萬元，2014年為141061萬元，2015年為58019萬元。擬投入的自有資金額度依據(jù)招標(biāo)文件、補(bǔ)遺書等要求，項(xiàng)目總投資為127530萬元，項(xiàng)目投標(biāo)人投入資本金按招標(biāo)文件規(guī)定為20430萬元，從我單位2013年-2015年的平均貨幣資金余額來看，可以滿足項(xiàng)目資本金投入。資金來源及保障措施（1）運(yùn)用企業(yè)的留存收益及凈利潤(rùn)作為出資來源之一。2013-2015年凈資產(chǎn)情況表單位：人民幣萬元指標(biāo)名稱2013年2014年2015年三年平均凈利潤(rùn)16289251232091520775凈資產(chǎn)151499187882213688184356基于本單位的主營(yíng)業(yè)務(wù)處于良性運(yùn)行狀態(tài)，加之資本性投資存量相對(duì)較少，因此可提供部分留存收益及年度新增凈利潤(rùn)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流作為本項(xiàng)目的主要出資來源。（2）自有資金出資保障措施中標(biāo)后，我單位擬采取如下措施，保障本項(xiàng)目的資本金出資足額、及時(shí)到位，并合規(guī)、合法地進(jìn)行使用：1） 機(jī)構(gòu)及人員保障本項(xiàng)目資本金籌集設(shè)立專門的融資領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組， 分別安排各自的對(duì)口業(yè)務(wù)部門，安排專門人員負(fù)責(zé)落實(shí)本項(xiàng)目資本金的籌集和出資工作。2） 投資預(yù)算保障除及時(shí)認(rèn)繳項(xiàng)目公司首期外，還將在建設(shè)期的各個(gè)年度，將本項(xiàng)目的資本金出資計(jì)劃列入其相應(yīng)年度的投資預(yù)算，納入企業(yè)全面預(yù)算管理，按照規(guī)定程序進(jìn)行內(nèi)部審批。3） 方案實(shí)施保障在每個(gè)具體的出資年度，依據(jù)年度投資預(yù)算，結(jié)合出資時(shí)間點(diǎn)企業(yè)的具體情況，在上述所列各種可以實(shí)現(xiàn)的資金來源中，擇優(yōu)選擇滿足需求的資金，充分保障本項(xiàng)目的資本金出資。嚴(yán)格執(zhí)行公司法，以及招標(biāo)文件、投資協(xié)議、公司章程等約定，對(duì)投入的項(xiàng)目資本金做到不抽逃、不擠占項(xiàng)目建設(shè)資金，并按照規(guī)定接受政府或其委托單位的監(jiān)督管理。同時(shí)，保證在項(xiàng)目總投資發(fā)生變化時(shí)，認(rèn)繳的各期注冊(cè)資本之和不低于國(guó)家的相關(guān)規(guī)定。其余建設(shè)資金的額度、資金來源及保障措施（1）其余建設(shè)資金的額度項(xiàng)目資本金和政府的補(bǔ)助資金之外，其余建設(shè)資金為項(xiàng)目負(fù)債性資金。根據(jù)工程量清單計(jì)算的建筑安裝工程費(fèi)，籌資總額約為70516萬元。（2）其余建設(shè)資金的來源1）銀行貸款：77000萬元。目前已與中國(guó)銀行重慶分行進(jìn)行正式溝通與對(duì)接，中國(guó)銀行重慶分行對(duì)本項(xiàng)目非常支持，已同意對(duì)本項(xiàng)目的融資進(jìn)行支持，擬貸款額度為億元。2）機(jī)構(gòu)投資：與中航信托議定意向投資，擬以股本形式向本項(xiàng)目投資 2億元。（3）資金籌措的應(yīng)急預(yù)案確保本項(xiàng)目的建設(shè)能正常順利進(jìn)行，投資人準(zhǔn)備了以下幾套備用方案：1）華夏銀行“工程通”融資產(chǎn)品：該產(chǎn)品是華夏銀行近年推出的專門服務(wù)于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目（市政基礎(chǔ)設(shè)施和交通基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目）的業(yè)務(wù)。華夏銀行與負(fù)責(zé)承包的施工方（“承包單位”或“施工單位”）簽署合同，在項(xiàng)目全過程中為施工方提供保函、訂單融資、保理等融資服務(wù)。華夏銀行給予工程通項(xiàng)目的訂單融資 +工程保理全部授信額度累計(jì)最高可達(dá)該項(xiàng)目預(yù)算的80%。工程通業(yè)務(wù)期限根據(jù)工程承包合同中的建設(shè)期限+付款期限+寬限期確定，其中寬限期不超過90天，業(yè)務(wù)總期限最高可達(dá)5年。本項(xiàng)目建安工程費(fèi)億元的80%計(jì)，最高可融資億元。2）融資租賃：投標(biāo)人已與“康復(fù)租賃有限公司”、“上海英大融資租賃有限公司”進(jìn)行詳細(xì)商談，對(duì)本項(xiàng)目的融資達(dá)成了一致，兩家公司已對(duì)本項(xiàng)目的融資做出了相應(yīng)的融資方案——融資總額9億元，融資期限5年（建設(shè)期3年，租賃期2年），擔(dān)保措施：以項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)抵押以及項(xiàng)目設(shè)備直租。（4）其余建設(shè)資金籌集的保障措施1）融資計(jì)劃方案投入資金計(jì)劃超前，時(shí)間及資金數(shù)量須有余地。2）將整個(gè)項(xiàng)目分期、分段進(jìn)行項(xiàng)目分解，工期目標(biāo)分解，按各小項(xiàng)目的適應(yīng)性安排施工，個(gè)主體項(xiàng)目的施工期錯(cuò)開。3）優(yōu)化投資方案、優(yōu)化配套機(jī)械設(shè)施對(duì)中期進(jìn)度及投資目標(biāo)進(jìn)行跟蹤管理。通過進(jìn)度及投資計(jì)劃的對(duì)比分析才去措施，做出調(diào)整，確保工期目標(biāo)。4）充分發(fā)揮本項(xiàng)目經(jīng)理部專業(yè)技術(shù)人才優(yōu)勢(shì)，遇到施工困難時(shí)發(fā)動(dòng)技術(shù)人員集思廣益為解決施工難題及時(shí)提出合理經(jīng)濟(jì)的方案。5）構(gòu)建良好的銀企關(guān)系，接受銀行監(jiān)管安排專人負(fù)責(zé)與貸款銀行的溝通，定期、不定期的向貸款銀行通報(bào)項(xiàng)目進(jìn)展情況、資金使用情況，讓銀行及時(shí)了解項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)狀況。同時(shí)，主動(dòng)接受銀行的監(jiān)管，發(fā)揮銀行在政策咨詢、信息傳遞、資信評(píng)估等方面的優(yōu)勢(shì)，通過銀行的參與，使項(xiàng)目公司的決策和運(yùn)營(yíng)更科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、準(zhǔn)確。資金使用計(jì)劃（1） 項(xiàng)目公司組建后，成立由財(cái)務(wù)部門牽頭，合約、工程、拆遷等部門參與的資金計(jì)劃編制工作小組，負(fù)責(zé)編制、定期調(diào)整資金到位及使用計(jì)劃。（2） 根據(jù)本項(xiàng)目約定的開工日期、通車日期，合理安排資金的到位與使用計(jì)劃。（3） 項(xiàng)目公司組建后，結(jié)合建設(shè)進(jìn)度情況，將申請(qǐng)的交通部專項(xiàng)補(bǔ)助資金的使用計(jì)劃按照要求向相關(guān)部門報(bào)送，并及時(shí)提交各項(xiàng)材料，同時(shí)對(duì)該專項(xiàng)資金專款專用，接受政府的各項(xiàng)監(jiān)督檢查。（4） 本項(xiàng)目投資估算總額為127530元，根據(jù)總投資報(bào)價(jià)，結(jié)合建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃、項(xiàng)目資本金的投入時(shí)間、政府專項(xiàng)補(bǔ)助的到位時(shí)間和銀行貸款到位時(shí)間，編制出各年按季度劃分的資金使用計(jì)劃。（見表資金使用計(jì)劃表）。（5） 當(dāng)期資金計(jì)劃一經(jīng)制定和審批，項(xiàng)目公司將嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃，保證計(jì)劃實(shí)施的剛性、有效性，督促相關(guān)部門不斷提高資金計(jì)劃實(shí)施水平，發(fā)揮資金管理過程對(duì)本項(xiàng)目的價(jià)值創(chuàng)造功能。（6） 在項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施過程中，應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目施工組織設(shè)計(jì)方案的優(yōu)化、投資進(jìn)度的優(yōu)化調(diào)整等，適時(shí)、動(dòng)態(tài)的對(duì)下期資金的到位和使用計(jì)劃進(jìn)行優(yōu)化、調(diào)整，使計(jì)劃更為科學(xué)合理，有利于節(jié)約資金成本。資金使用計(jì)劃表單位：人民幣萬元建設(shè)期序號(hào)項(xiàng)目前期2017年2018年運(yùn)營(yíng)期合計(jì)2季度3季度4季度1季度2季度3季度1建筑安裝工程費(fèi)06500264563500350018200123600705162征地拆遷費(fèi)200000000000200003工程建設(shè)其他費(fèi)64003611381138113811381142590295144運(yùn)營(yíng)期費(fèi)用000000027860278605貸款利息012501250125012501250125023983314836累計(jì)投入264001136131517856185612326117869518431793734、運(yùn)營(yíng)成本分析運(yùn)營(yíng)期維護(hù)費(fèi)用表

運(yùn)營(yíng)期維護(hù)費(fèi)用表序號(hào)費(fèi)用名稱金額(萬元)比例(%)1經(jīng)營(yíng)成本21346職工薪酬8458運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)7415養(yǎng)護(hù)費(fèi)3515電費(fèi)19582大中修費(fèi)6390線路大中修3982機(jī)電設(shè)備大中修24083開辦費(fèi)124開辦費(fèi)124運(yùn)營(yíng)成本合計(jì)27860固定資產(chǎn)折舊/攤銷估算表本項(xiàng)目屬于PPP項(xiàng)目，特許經(jīng)營(yíng)期滿后，固定資產(chǎn)必須無償移交政府，因此殘值取0,按直線法提取折舊，折舊年限為運(yùn)營(yíng)期年限 20年。本項(xiàng)目固定資產(chǎn)分類主要包括經(jīng)營(yíng)性設(shè)施、辦公設(shè)備、車輛、養(yǎng)護(hù)機(jī)具設(shè)備等，估算約為2400萬元。期間每隔5年考慮一次小型器具以及辦公設(shè)備的固定資產(chǎn)重置，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順利開展。折舊計(jì)算方法：直線法，年折舊率為1/20*100%=5%本方案的項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊/攤銷估算表如下所示：固定資產(chǎn)折舊/攤銷估算表單位：人民幣萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1固定資產(chǎn)原值24002400240024002400240024002400240024002固定資產(chǎn)重置000006000003固定資產(chǎn)折舊/攤銷1201201201201201201201201201204固定資產(chǎn)凈值2280216020401920180016801560144013201200

接下表序號(hào)項(xiàng)目第11年第12年第13年第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年1固定資產(chǎn)原值24002400240024002400240024002400240024002固定資產(chǎn)重置80000010000003固定資產(chǎn)折舊/攤銷1201201201201201201201201201204固定資產(chǎn)凈值10809608407206004803602401200總成本費(fèi)用估算表總成本費(fèi)用估算表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年123456789101運(yùn)營(yíng)成本職工薪酬運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)電費(fèi)2大中修費(fèi)用線路大中修機(jī)電設(shè)備大中修3攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)4借款利息長(zhǎng)期借款利息短期借款利息5開辦費(fèi)開辦費(fèi)總成本

總成本費(fèi)用估算表（續(xù)）序號(hào)1項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本2029年2030年2031年2032年2033年2034年2035年2036年2037年2038年11121314151617181920職工薪酬運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)2電費(fèi)大中修費(fèi)用線路大中修機(jī)電設(shè)備大中修3攤銷費(fèi)4無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)借款利息長(zhǎng)期借款利息短期借款利息5開辦費(fèi)開辦費(fèi)總成本5、財(cái)務(wù)分析我單位按照《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》 （第三版）（以下稱《方法與參數(shù)》）中的評(píng)價(jià)方法，對(duì)本項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)模型及測(cè)算報(bào)表根據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，按20年評(píng)價(jià)期，進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算，評(píng)價(jià)指標(biāo)見表。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)表項(xiàng)目項(xiàng)目全投資項(xiàng)目資本金中城建第三工程局資本金稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%%%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值140712萬元153469萬元145812萬元財(cái)務(wù)投資回收期（靜態(tài)）年（含建設(shè)期）年（含建設(shè)期）年（建設(shè)期）長(zhǎng)期借款還款期12年（含建設(shè)期）以上指標(biāo)表明，項(xiàng)目資本金投資和社會(huì)投資人資本金投資稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于銀行貸款利率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，財(cái)務(wù)投資回收期小于項(xiàng)目的評(píng)價(jià)期，項(xiàng)目具有盈利能力，長(zhǎng)期貸款償還期小于規(guī)定的還款期限，項(xiàng)目具有清償能力。所以項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。⑴營(yíng)業(yè)收入及稅金計(jì)算表本表計(jì)算運(yùn)營(yíng)期間的通行費(fèi)收入、可行性缺口補(bǔ)貼和多種經(jīng)營(yíng)收入，以及暫按現(xiàn)行的簡(jiǎn)易計(jì)稅方法進(jìn)行預(yù)測(cè)的增值稅及附加。⑵總成本費(fèi)用估算表本表計(jì)算運(yùn)營(yíng)成本、大中修費(fèi)用、攤銷費(fèi)、運(yùn)營(yíng)期借款利息、開辦費(fèi)。⑶財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（項(xiàng)目投資）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量不分資金來源，以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，用于計(jì)算全部投資所得稅前及所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目本身的盈利能力。⑷財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（資本金）資本金現(xiàn)金流量，以投資者的出資額作為計(jì)算基礎(chǔ)，把貸款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用于計(jì)算資本金所得稅前及所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、和財(cái)務(wù)投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目籌資后的盈利能力。⑸長(zhǎng)期貸款還本付息表本表是計(jì)算長(zhǎng)期貸款還款期的依據(jù)，項(xiàng)目可用于還款的資金來源主要有：可用于還款的利潤(rùn)、折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)及其他可用于還款的資金。⑹利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表該表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額、所得稅及稅后利潤(rùn)的分配情況。財(cái)務(wù)測(cè)算報(bào)表見附表。關(guān)鍵變量的敏感性分析財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)采用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和參數(shù)有許多設(shè)定值和分析值，存在有一定的不確定性，根據(jù)分析，工程投資的增減和交通量的變化對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果影響最大，因此本項(xiàng)目以投資和交通量的變化為參數(shù)，以它們對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響進(jìn)行敏感性分析，分析結(jié)果見表。風(fēng)險(xiǎn)能力其他補(bǔ)充內(nèi)容-財(cái)務(wù)測(cè)算報(bào)表附表1：營(yíng)業(yè)收入及稅金計(jì)算表附表2：總成本費(fèi)用估算表附表3：項(xiàng)目全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表附表4：項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表附表5:社會(huì)投資人財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表附表6:利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表注：?jiǎn)挝痪鶠槿嗣駧湃f元。附表1:營(yíng)業(yè)收入及稅金計(jì)算表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年12345678910-一-票務(wù)收入45626913842145191523015976167601768318547194552040721408其中：①車輛通行費(fèi)收入36110410921114671204012642132741393814635153671613516942②可行性缺口補(bǔ)貼866652621275228893034318633453512368838734066③補(bǔ)貼費(fèi)用8500300300300300300400400400400400-二二含稅總收入45626913842145191523015976167601768318547194552040721408二增值稅附加67984接下表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)2029年2030年2031年2032年2033年2034年2035年2036年2037年2038年11121314151617181920-一-票務(wù)收入45626922558236612481926035273112865230060315383309034719其中：①車輛通行費(fèi)收入36110417789186781961220593216222270323839250302628227596②可行性缺口補(bǔ)貼866654269448347074942518954495721600763086623③補(bǔ)貼費(fèi)用8500500500500500500500500500500500-二*含稅總收入45626975998774807823879004797778056281354821568296783788二增值稅附加67984

附表2:總成本費(fèi)用估算表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年丿」P1運(yùn)營(yíng)成本口A112345678910職工薪酬運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)2電費(fèi)大中修費(fèi)用線路大中修機(jī)電設(shè)備大中修3攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)4借款利息長(zhǎng)期借款利息短期借款利息5開辦費(fèi)開辦費(fèi)總成本

附表2:總成本費(fèi)用估算表（續(xù)）序號(hào)項(xiàng)目2029年112030年122031年132032年142033年152034年162035年172036年182037年192038年201運(yùn)營(yíng)成本職工薪酬運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)電費(fèi)2大中修費(fèi)用3線路大中修機(jī)電設(shè)備大中修攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)45借款利息長(zhǎng)期借款利息短期借款利息開辦費(fèi)開辦費(fèi)總成本

附表位3:萬全項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量 -1序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)201年201年201年202年202年202年202年202年202年202年202年202年:012345678910111現(xiàn)金流入、20332611800 17700 13842 14519 15230 15976 16760 17683 18547 19455 20407 2140)81.1通行費(fèi)收〔入1373600010920/7211466.7612040.1012642.1013274.2113937.9214634.8115366.5516134.8816941.621.2可行性缺口補(bǔ)卜貼6246611800 177C02620.8162752.-82889.4133034/53185.7743345；133512.4143687」)93872.524066.001.3通行費(fèi)補(bǔ)、貼350()00300.00300.00300.00300.00300.00400.00400.00400.0)0400.0)0400.0)02現(xiàn)金流出[275278 84612 47496 773!5 11030 11789 12992 13624 14387 15084 15816 16584 2412!92.1資本金投噴25530 22147 338：3 000000000)()2.2借款本金償糞還7353：2001131 3591 4375 5633 6376 725：28124 9064 10078 1790)92.3借款利息支乞付2378600279：2 348'0 3301 308：*2801 248：22119 1713 1260 75r62.4經(jīng)營(yíng)成本:117098 6246544113.37 1052 1052 1052 1052 1052 1052 1052 1052 1052 10522.5所得稅及增值呈稅3533：2002760 290'7 3062 322-4 3395 3601 3789 3987 4194 44123稅后現(xiàn)金流量-71952-72812-29796 610'7 348'9 3440 2985 3136 3296 3463 3639 3823 -27213.1稅后凈現(xiàn)金流益量-68526-69345-28377 581(5 332；3 3276 2843 2987 3139 3298 3465 3641 -25923.2累計(jì)」-71952-72812-29796 610'7 348'9 3440 2985 3136 3296 3463 3639 3823 -27214評(píng)價(jià)指標(biāo)4.1財(cái)務(wù)凈現(xiàn)1值1407124.2投資回收〔期14.97°4.3財(cái)務(wù)內(nèi)部收益金率6.18%

表1.2.3.3—3全項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（續(xù)）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)項(xiàng)目計(jì)算期912)703)))2r\6161202年203年203年203年203年203年203年203年203年203年121314151617181920211現(xiàn)金流入22558I23661 24819 26035 27311 2865：2 30060 31538 33090 34711.1通行費(fèi)收'入17788.7118678.1419612.0)520592.6>521622.：>822703.4■023838J5725030」5026282.)227596.1.2可行性缺口補(bǔ)、貼4269.154482.844706.804942.365189.175448.635721.-166007.2!76307.606622.$1.3通行費(fèi)補(bǔ)!貼500.0'0 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.02現(xiàn)金流出5917596()621：> 6477' 675!j 704；' 735；3 767；5 801：J 8362.1資本金投,資000000C0002.2借款本金償負(fù)還000000C0002.3借款利息支乞付1970000000002.4經(jīng)營(yíng)成本105：2 1052 105：2 1052 1052 1052 1052 1052 1052 1052.5所得稅及增值［稅4668； 4908I 516() 5425i 570：J 599￡) 6301 662；3 6961 7313稅后現(xiàn)金流口.量1664-仃701 1860'7 19553 2055621605 22707 23863 25076 26353.1稅后凈現(xiàn)金流L量15848I 168518 仃72118627 19573 2057621625 22726 23882 25093.2累計(jì)1664-仃701 1860'7 19553 2055621605 22707 23863 25076 26354評(píng)價(jià)指標(biāo)4.1財(cái)務(wù)凈現(xiàn)/值1407124.2投資回收;期14.97* 4.3財(cái)務(wù)內(nèi)部收益卜率6.18%

序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)201年201年201年202年202年202年202年202年202年202年202年202年012345678910111現(xiàn)金流入.20332611800 17700 13842 14519 15230 15976 16760 17683 18547 19455 2040)7 214081.1通行費(fèi)收［入1373600010920.'7211466.7612040.1012642.1013274.2113937.9214634.8115366.5516134.8816941.621.2可行性缺口補(bǔ)貼6246611800 177C02620.8162752.182889.4■33034/153185.：743345.133512>143687.993872.524066.001.3通行費(fèi)補(bǔ)、貼350()00300.00300.00300.00300.00300.00400.00400.00400.0)0400.0)0400.002現(xiàn)金流出:25484867565 4411廠3 773!> 11030 1178912992 1362414387 15084 15816 16584 241292.1資本金投［資510() 510()000000000)0)02.2借款本金償負(fù)還7353200113-1 3591 437,5 5633 6376 72528124 9064 1007'8 179092.3借款利息支乞付2378600279：? 348() 3301 308：22801 24822119 1713 1260 7562.4經(jīng)營(yíng)成本:1170986246544113.37 1052 1052 1052 1052 1052 1052 1052 1052 1052 10522.5所得稅及增值稅3533200276() 290'7 306：2 322-4 3395 3601 3789 3987 4194 44123稅后現(xiàn)金流量-51522-55765-26413 610'了 348() 3440 2985 3136 3296 3463 3639 3823 -27213.1稅后凈現(xiàn)金流量-49069-53109-25156 5815 332：3 3276 2843 2987 3139 3298 3465 3641 -25923.2累計(jì)h-51522-55765-26413 610'了 348() 3440 2985 3136 3296 3463 3639 3823 -27214評(píng)價(jià)指標(biāo)4.1財(cái)務(wù)凈現(xiàn)1值1534694.2投資回收:期13.92r4.3財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率7.98%序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)項(xiàng)目計(jì)算期202弈203年203年203計(jì)203年203軒203齊203年2037年203年121314151617181920211現(xiàn)金流入22558236612481926035i 273112865；! 3006() 31538； 3309() 347191.1通行費(fèi)收入17788.7118678.1,419612.0520592.6521622.2；822703.4023838.5725030.5026282.0227596.121.2可行性缺口補(bǔ)貼4269.1j4482.84-4706.8()4942.3(5 5189.17 5448.63 5721.36 6007.276307.60 6622.971.3通行費(fèi)補(bǔ)貼500.0()500.00'500.00' 500.0()500.00)500.00) 500.0()500.0()500.0(0 500.002現(xiàn)金流出r5917F 5960‘6212r '6477F67557047「 7353'76758013: 83682.1資本金投資r000000C00022借款本金償還000000C0002.3借款利息支付19700000C0002.4經(jīng)營(yíng)成本1052! 1052! 1052! 105：> 105：> 105：2 105：2 105：> 1052 10522.5所得稅及增值稅4668490851605425570359956301662-696173163稅后現(xiàn)金流量f.16641177011860719558； 20556「 21605j 227077 238631 2507() 263513.1稅后凈現(xiàn)金流量15848168581772118627' 1957820576) 21625j 22726i 2388：> 250963.2累計(jì)16641177011860719558； 20556「 21605j 227077 238631 2507() 263514評(píng)價(jià)指標(biāo)4.1財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值1534694.2投資回收期13.92f4.3財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率7.98%

序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)201年201年201年202年202年202年202年202年202年202年202年202年012345678910111現(xiàn)金流入203326)118001770013842? 14519) 15230) 1597(6 1676() 1768：J 18547 1945；5 2040'1 214081.1通行費(fèi)收入< 13736()0010920.7211466.7612040.1012642.1013274.2113937.9214634.8115366.5516134.8816941.621.2可行性缺口補(bǔ)貼占62466118001770()2620.8(62752.132889.433034.153185.74 3345.133512.443687.993872.524066.001.3通行費(fèi)補(bǔ)貼扌 350000300.00)300.0()300.0()300.0!0 300.0'0 400.0)400.00 400.00 400.00 400.002現(xiàn)金流出］f27017879512'47496'7735f11030)11789)1299：2 1362-4 1438'‘ 1508-4 1581(6 1658I 241292.1資本金投資f2043C170473383000L00002.2借款本金償:還7353200113135914375. 563-； 6376） 725：! 812490641007(3 179092.3借款利息支,付23786002792348033013082:280-248：! 2119) 17131260) 7562.4經(jīng)營(yíng)成本11709862465「44113.37 105：2 105：2 105：2 105：2 1052 1052 1052 1052 1052 10522.5所得稅及增值稅去3533200276029073062: 32243395i 36013789) 3987' 4191 44123稅后現(xiàn)金流量t-66852-6771：! -29796i 6107348934402985> 3136) 3296i 34631 3639) 38233 -27213.1稅后凈現(xiàn)金流量1 -63669-644881 -283775816332-「 3276i 284-； 2987' 3139) 32981 3465i 364"-25923.2累計(jì)-66852-67712! -29796i 6107348934402985> 3136) 3296i 34631 3639) 38233 -27214評(píng)價(jià)指標(biāo)4.1財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值1458124.2投資回收期14.71°4.3財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率6.59%序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)項(xiàng)目計(jì)算期2029年2030年2031年2032年2033年2034年2035年2036年2037年2038年121314151617181920211現(xiàn)金流入225582366124819260352731128652300603153833090347191.1通行費(fèi)收入17788.7118678.1419612.0520592.6521622.2822703.4023838.5725030.5026282.0227596.121.2可行性缺口補(bǔ)貼4269.154482.844706.804942.365189.175448.635721.366007.276307.606622.971.3通行費(fèi)補(bǔ)貼500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.002現(xiàn)金流出r 5917r 5960'6212k 6477r 6755' 7047■ 7353尸 7675' 8013r 83682.1資本金投資00000000002.2借款本金償還00000000002.3借款利息支付1970000000002.4經(jīng)營(yíng)成本10521052105210521052105210521052105210522.5所得稅及增值稅46684908516054255703599563016623696173163稅后現(xiàn)金流量166411770118607195582055621605227072386325076263513.1稅后凈現(xiàn)金流量158481685817721186271957820576216252272623882250963.2累計(jì)166411770118607195582055621605227072386325076263514評(píng)價(jià)指標(biāo)4.1財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值1458124.2投資回收期14.71r4.3財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率6.59%附表6:利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年123456789101營(yíng)業(yè)收入456269138421451915230159761676017683185471945520407214082增值稅及附加6798427602907306232243395360137893987419444123總成本費(fèi)用321150164831717216992167741649216148157861537914926144224利潤(rùn)總額（1-2-3）67135-5401-5560-4825-4022-3127-2066-102888128725735彌補(bǔ)前年度虧損2377188517066586應(yīng)納稅所得額（4-5）433647所得稅215578凈利潤(rùn)（4-7）45578-5401-5560-4825-4022-3127-2066-102888128725739減：法定公積金7161912925710累計(jì)公積金00011當(dāng)期可分配利潤(rùn)（8-9）38417-5401-5560-4825-4022-3127-2066-1028791158231612累計(jì)可供分配利潤(rùn)59639-5401-10961-15786-19808-22935-25001-26029-25950-24792-2247613應(yīng)付優(yōu)先股股利14任意公積金15可供普通股分配利潤(rùn)（12-13-14）000000000016期末投資各方累計(jì)利潤(rùn)分配000000000017其中：四平化通000000000018社會(huì)資本方00000000001920期末未分配利潤(rùn)-2846-2868-1990-1036-730-25001-26029-25950-24792-2247621息稅前利潤(rùn)67135-5401-5560-4825-4022-3127-2066-1028881287257322息稅折舊攤銷前利潤(rùn)34457310063105931114911733123461308813764144741521916002序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)2029年2030序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)2029年2030年2031年2032年2033年2034年2035年2036年2037年2038年序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 2029年2030年2031年2032年2033年2034年2035年2036年2037年2038年

111213141516171819201營(yíng)業(yè)收入456269225582366124819260352731128652300603153833090347192增值稅及附加6798446684908329932103104298028502706254923773總成本費(fèi)用321150142571406014060140601406014060140601406014060140604利潤(rùn)總額（1-2-3）6713536334693746087651014811612131511477216481182825彌補(bǔ)前年度虧損23771572961266應(yīng)納稅所得額（4-5）43364746087651014811612131511477216481182827所得稅21557186521912537290332883693412045718凈利潤(rùn)（4-7）4557836334693559565747611870998631107912361137129減：法定公積金716136346934045457971485710091171134410累計(jì)公積金11當(dāng)期可分配利潤(rùn)（8-9）38417327042245256612070327995900610070111901236812累計(jì)可供分配利潤(rùn)59639-23018423694921561222644306393964549716609057327313應(yīng)付優(yōu)先股股利14任意公積金15可供普通股分配利潤(rùn)（12-13-14）0423694921561222644306393964549716609057327316期末投資各方累計(jì)利潤(rùn)分配014354491857613784202122792437004475445963917其中：四平化通02878981715275740425585740195091192818社會(huì)資本方01148359368611102716170223392960338035477111920期末未分配利潤(rùn)-2121000000000021息稅前利潤(rùn)67135363346937460876510148116121315114772164811828222息稅折舊攤銷前利潤(rùn)344573165031736620133214382282124285258242744529154309556、項(xiàng)目全生命周期風(fēng)險(xiǎn)控制措施在項(xiàng)目施工的整個(gè)財(cái)務(wù)工作中，風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿整個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的全過程。財(cái)務(wù)的資金運(yùn)動(dòng)包括籌資、投資、資本運(yùn)營(yíng)、收益分配；在資金運(yùn)動(dòng)過程中，尤其要關(guān)計(jì)核算、內(nèi)部控制制度、應(yīng)收工程結(jié)算款給財(cái)務(wù)工作帶來的直接風(fēng)險(xiǎn)。必須在項(xiàng)目的管理中融入風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)在施工項(xiàng)目中可以相應(yīng)地建立一個(gè)職能體系，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理四個(gè)過程。在項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)，管理會(huì)計(jì)提供信息支持；在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)衡量時(shí)，可充分利用會(huì)計(jì)的評(píng)價(jià)方法、評(píng)價(jià)技術(shù)，以增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的科學(xué)性和可操作性；在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范與控制過程中，管理會(huì)計(jì)通過自身的防范體系和控制手段，化解和減小風(fēng)險(xiǎn)損失；在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施過程中，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系；在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與管理時(shí)，可利用會(huì)計(jì)管理和參與風(fēng)險(xiǎn)決策的職能，為有效地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮重要作用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必須研究風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法，并運(yùn)用這些方法去預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)發(fā)現(xiàn)并及時(shí)解決項(xiàng)目運(yùn)行過程中的問題，從而實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)控，應(yīng)付可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要作用。第一，建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)：主要對(duì)投標(biāo)的報(bào)價(jià)，市場(chǎng)的價(jià)格、利率、匯率的變化，國(guó)家宏觀政策調(diào)整、施工項(xiàng)目適用稅收政策等的變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)分析、行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況分析、施工項(xiàng)目目標(biāo)變化的分析，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。第二，建立工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)測(cè)系統(tǒng)：主要對(duì)項(xiàng)目的合同管理、經(jīng)營(yíng)管理、分包工程管理、竣工決算管理等進(jìn)行監(jiān)測(cè)，對(duì)可能引起施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況惡化的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期監(jiān)控。第三，建立財(cái)務(wù)工作內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)：對(duì)施工項(xiàng)目的籌資、投資、資本運(yùn)營(yíng)、收益分配、會(huì)計(jì)核算、內(nèi)部控制制度、應(yīng)收賬款等進(jìn)行適時(shí)監(jiān)視，具體體現(xiàn)在：現(xiàn)金流量監(jiān)測(cè)、獲利能力監(jiān)測(cè)、應(yīng)收賬款監(jiān)測(cè)、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力監(jiān)測(cè)、存貨監(jiān)測(cè)、負(fù)債能力監(jiān)測(cè)、成本費(fèi)用監(jiān)測(cè)、產(chǎn)值收入監(jiān)測(cè)等。根據(jù)施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況的變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并發(fā)出預(yù)警警報(bào)，采取相應(yīng)的措施。加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系（1）建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)資金，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是項(xiàng)目要有利潤(rùn)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的項(xiàng)目，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)；準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。（2）確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)施工項(xiàng)目而言，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，尤其是獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。其中獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最終目標(biāo)，也是施工項(xiàng)目生存與發(fā)展的前提。在財(cái)務(wù)工作中要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目公司建立健全財(cái)務(wù)管理制度，完善內(nèi)部經(jīng)營(yíng)責(zé)任制，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家規(guī)定的各項(xiàng)財(cái)務(wù)開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)，并按有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表。且嚴(yán)格按照資金管理協(xié)議的約定管理、使用建設(shè)資金，接受監(jiān)管銀行