期貨交易的五項(xiàng)基本原則

期貨交易的五項(xiàng)基本原則一、不怕錯(cuò)，最怕拖“不怕惜，最怕拖”是期貨投資最重要的原則。既然任何人都有機(jī)會(huì)在行情分析中犯錯(cuò)，聰明與愚蠢的區(qū)別就在于聰明人善于壯士斷臂，錯(cuò)了不拖;愚蠢的人則被拖死。交易者一定要具備毫不遲疑、毫不留情的止損觀(guān)念，打得贏(yíng)就打，打不贏(yíng)就走?？芍\求高利潤(rùn)，而不必冒高風(fēng)險(xiǎn)。一般人為什么會(huì)拖呢?主要問(wèn)題是僥幸心理作祟，不敢面對(duì)現(xiàn)實(shí)。例如在某個(gè)價(jià)位買(mǎi)入后，行情下跌。一種心理就是“過(guò)一陣子也許會(huì)上升，看看再說(shuō)吧!”其實(shí)這只是自己一廂情愿的想法。是否真的回升?誰(shuí)敢保證!不拖的話(huà)，不外三種后果：第一，行情直跌下去的話(huà)，不用虧大錢(qián);第二，如果再跌多少又回升，低價(jià)重新買(mǎi)入，就比原來(lái)價(jià)位更優(yōu)越;第三，認(rèn)賠之后行情正巧馬上回升，不過(guò)吃一次虧而已!總是利多弊少。十次買(mǎi)賣(mài)就算五次虧、五次賺，虧的五次不拖，賺的五次放盡，總計(jì)就是賺?！安慌洛e(cuò)，最怕拖”，說(shuō)來(lái)容易做到就難。有時(shí)對(duì)行情大有信心，根本沒(méi)想過(guò)止損;有時(shí)恃自己實(shí)力夠，硬要死守到底;有時(shí)簡(jiǎn)直麻木，“反正已虧了那么多，不在乎再虧多一點(diǎn)，再者一下吧!”等等。所以，一定要養(yǎng)成習(xí)慣，一進(jìn)場(chǎng)就要按規(guī)定在思想上預(yù)備止損，預(yù)防萬(wàn)一。如果自己狠不下心，就指定別人替自己下止損單。二、第一時(shí)間下止損單盡管“不怕錯(cuò)，最怕拖”的道理為很多交易者所認(rèn)同，但不少人在買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中，總免不了要犯拖的毛病。隨便翻閱十個(gè)虧錢(qián)帳戶(hù)的紀(jì)錄，幾乎沒(méi)有一個(gè)是因十次小虧而失敗，都是因一次大虧而損失慘重的居多。有的帳戶(hù)，出現(xiàn)浮動(dòng)損失后仍固執(zhí)己見(jiàn)，由遠(yuǎn)期拖到近期，由期貨拖到現(xiàn)貨，最后被迫斬倉(cāng)。有的帳戶(hù)，被套牢之后恃著自己夠?qū)嵙?，一次又一次追補(bǔ)保證金，本來(lái)只損失一撮牛毛的，最后整頭牛被人牽走。有的帳戶(hù)，手上的單子已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)，仍逆市而行，一再加碼，希望以平均價(jià)伺機(jī)反敗為勝。到頭來(lái)?yè)?dān)沙填海，終于一去不返。經(jīng)驗(yàn)表明，要避免上述悲劇發(fā)生，真正貫徹“不怕錯(cuò)，最怕拖”的原則，最重要的是養(yǎng)成一種習(xí)慣，第一時(shí)間下止損單。為什么強(qiáng)調(diào)在第一時(shí)間下止損單呢?期貨市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，你不在第一時(shí)間下止損單，一旦有個(gè)重大的突發(fā)性消息出來(lái)，行情粹然大漲或狂瀉，你就措手不及，一下已拉開(kāi)那么大的差價(jià)，你想虧一點(diǎn)兒就認(rèn)賠根本已來(lái)不及了。不在第一時(shí)間下止損單，就算你不愿意拖，突如其來(lái)的行情逆轉(zhuǎn)也會(huì)把拖的既成事實(shí)硬塞到你面前，躲也躲不了。遇到漲停板或跌停板的突然襲擊，更是欲罷不能，脫身不得，只好任人宰割。如果事前在第一時(shí)間下好止損單，一早認(rèn)賠。豈不是可以避過(guò)一場(chǎng)大難嗎?人總是有點(diǎn)惰性和僥幸心理，這是人性的弱點(diǎn)。這就是為什么“不怕錯(cuò)，最怕拖”講起來(lái)容易做起來(lái)難的原因。三、不要敢虧不敢賺在期貨買(mǎi)賣(mài)中，一些交易者常犯的毛病是：被套牢的時(shí)候會(huì)安下心來(lái)等，明明損失芝麻的拖到要虧西瓜，有浮動(dòng)利潤(rùn)的時(shí)候反而緊張兮兮地趕著逃，本來(lái)可以打只老虎的，卻只拍只蒼蠅。這叫“有膽虧，沒(méi)膽賺”。有這種心態(tài)買(mǎi)賣(mài)期貨，十個(gè)有九個(gè)是要失敗的。期貨走勢(shì)不是漲就是跌。賺與虧的機(jī)會(huì)是一半對(duì)一半。不可能百戰(zhàn)百勝，也不可能百戰(zhàn)百敗。假設(shè)十次買(mǎi)賣(mài)五次賺五次虧，要取得總計(jì)是賺的成績(jī)，就需要五次虧是小虧，五次賺是大賺;如果逆市時(shí)苦苦死撐，順市時(shí)匆匆離場(chǎng)，就恰恰倒轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，變成虧的五次慘不堪言，賺的五次微不足道，就算金山、銀山也會(huì)被敗光!成功的交易者講究“穩(wěn)”、“準(zhǔn)”、“狠”。所謂“狠”也包含了抓到機(jī)會(huì)時(shí)絕不放手，努力擴(kuò)大戰(zhàn)果以造成大勝的意思。爭(zhēng)取到大勝，就可蓋過(guò)有時(shí)難免的小虧，使整體帳目保持盈余。擔(dān)心行情反復(fù)，害怕由賺變虧是對(duì)的。但這種擔(dān)心必須有根據(jù)。是有突發(fā)性消息令走勢(shì)逆轉(zhuǎn)呢?是升勢(shì)接近阻力線(xiàn)?是跌勢(shì)臨近支持區(qū)域?是強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)出現(xiàn)了超買(mǎi)或超賣(mài)的信號(hào)呢?還是大多人一邊倒地看好或看淡需要吝覺(jué)了呢?要有足夠理由才好把手頭的賺錢(qián)貨平倉(cāng)離場(chǎng)，只要沒(méi)有轉(zhuǎn)向信號(hào)出現(xiàn)都要抓住不放。千萬(wàn)不能見(jiàn)賺就放，就像入市的時(shí)候要審慎研究一樣，平倉(cāng)時(shí)也要小心選擇價(jià)位。無(wú)疑地，行情是呈波浪式發(fā)展，正因?yàn)槿绱?，我們才要分析波浪的軌跡;哪里是波谷，哪點(diǎn)是浪頂。假如我們?cè)谝粋€(gè)波浪的底部做了多頭，漲勢(shì)才剛剛起步，不要說(shuō)浪頂，連中間點(diǎn)也未來(lái)到，何必急急忙忙平倉(cāng)呢?既然手頭上的單子正好順應(yīng)了大勢(shì)，又不是逆市而行，何不讓它來(lái)一次輕舟直放，順流而下，賺個(gè)痛快呢!虧的時(shí)候要設(shè)限，賺的時(shí)候要賺足，這就是在期貨市場(chǎng)制勝的不二法則。四、放進(jìn)口袋才是真的在期貨買(mǎi)賣(mài)中，一入市即被套牢，接著認(rèn)賠出局，就無(wú)話(huà)可說(shuō)，因?yàn)橐婚_(kāi)始就錯(cuò)了。最令人懊惱的是，一進(jìn)場(chǎng)就跟對(duì)了大市，一度有過(guò)頗為可觀(guān)的浮動(dòng)利潤(rùn)，其后行情逆轉(zhuǎn)，煮熟的鴨子飛走了，本來(lái)賺錢(qián)卻變?yōu)樘濆X(qián)。這種情況對(duì)交易者心理打擊最大。放進(jìn)口袋才是真的，是期貨買(mǎi)賣(mài)經(jīng)驗(yàn)之談。在期貨市場(chǎng)，做了多頭或者做了空頭，最終要經(jīng)過(guò)平倉(cāng)才算完成合約，才能定輸贏(yíng)。一天未平倉(cāng)，任何買(mǎi)賣(mài)所呈現(xiàn)的差價(jià)利潤(rùn)都只屬于浮動(dòng)利潤(rùn)。既然是浮動(dòng)的，在一個(gè)進(jìn)行著、變化著的走勢(shì)中，這點(diǎn)有利的差價(jià)有可能增多，有可能縮小，甚至走反方向變?yōu)楦?dòng)損失。只有把握機(jī)會(huì)，適時(shí)平倉(cāng)，浮動(dòng)利潤(rùn)才會(huì)成為實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，才算放進(jìn)自己的口袋。無(wú)論一個(gè)大升勢(shì)或大跌勢(shì)，中間都是波浪式發(fā)展，不會(huì)一口氣升上頂，也不會(huì)一條線(xiàn)跌到底。漲一段總會(huì)回吐跌一跌;跌一段總會(huì)盤(pán)整漲一漲。在一個(gè)浪底或浪中做了買(mǎi)賣(mài)，估計(jì)差不多到浪頂了，就要平倉(cāng)套利，把錢(qián)放進(jìn)口袋。否則，走勢(shì)由浪頂轉(zhuǎn)向走到波谷，原先的浮動(dòng)利潤(rùn)便縮水或化為烏有。就算重新回到浪頂，你已浪費(fèi)了一次機(jī)會(huì)，本來(lái)可以賺兩次錢(qián)的你只賺了一次。而遇到轉(zhuǎn)折市，與原先的方向從此背道而馳，開(kāi)頭的浮動(dòng)利潤(rùn)便成往事，賺錢(qián)變虧錢(qián)更是憾事。當(dāng)你仍為“當(dāng)時(shí)為什么不平倉(cāng)，這么笨!”耿耿于懷心情難以平復(fù)的時(shí)候，往往禍不單行，一錯(cuò)再錯(cuò)，那就更引為恨事了!買(mǎi)賣(mài)期貨是為了賺錢(qián)。有得賺為什么不賺?放進(jìn)口袋才是真的。五、有暴利，即平倉(cāng)有時(shí)在期貨交易中，入市不久便碰上一個(gè)大行情，一下子手頭上的合約就出現(xiàn)好大一筆浮動(dòng)利潤(rùn)，令人喜出望外。遇到這種飛來(lái)橫財(cái)，一個(gè)原則就是要立即平倉(cāng)，令暴利由“應(yīng)收未收帳”落實(shí)為“已收帳”。期貨買(mǎi)賣(mài)程序是，新單買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出以后，必須經(jīng)過(guò)平倉(cāng)賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)，合約才算終止。有了帳面上的浮動(dòng)利潤(rùn)，一天未平倉(cāng)，都不算放進(jìn)口袋。煮熟的鴨子仍有機(jī)會(huì)飛掉。假定一兩天內(nèi)手上的貨已獲得一倍以上的浮動(dòng)利潤(rùn)，你就要記?。哼@個(gè)市場(chǎng)不僅是你一個(gè)人在做，別的人也在做;另外的人會(huì)怎樣想，會(huì)怎樣操作呢，比如說(shuō)是一個(gè)突如其來(lái)的大升勢(shì)吧，能夠有幸賺到一倍以上利潤(rùn)的其他人必有相當(dāng)部分會(huì)獲利回吐，作技術(shù)性賣(mài)出;而在底部做空頭被套牢的人，沒(méi)有實(shí)力的早已斷頭，有實(shí)力撐得住的也會(huì)有部分人加碼空貨，調(diào)高平均價(jià);而來(lái)入市的人眼見(jiàn)已漲了那么多，亦很少會(huì)有人再去新單追買(mǎi)。種種力量綜合的結(jié)果，走勢(shì)的盤(pán)整一般是不可避免的。行情一回檔，利潤(rùn)就會(huì)縮水，甚至化為烏有。歷史的經(jīng)驗(yàn)值得注意。八十年代初期，一次美國(guó)總統(tǒng)里根碎然被刺，國(guó)際金價(jià)即刻狂升三十多美元，做多頭的人一下獲得成倍暴利。但這要是立即平倉(cāng)才能確保的，因?yàn)楦t(yī)院方面證實(shí)，里根總統(tǒng)傷勢(shì)并無(wú)生命危險(xiǎn)，且由于其體魄強(qiáng)健，預(yù)計(jì)短期即可康復(fù)，金市聞?dòng)嵓锤婊剀?。未及早平倉(cāng)者變成“竹籃打水一場(chǎng)空”。期貨均線(xiàn)操盤(pán)技巧其主要作用是推動(dòng)價(jià)格在短期內(nèi)形成攻擊態(tài)勢(shì)，不斷引導(dǎo)價(jià)格上漲或下跌。如果攻擊線(xiàn)上漲角度陡峭有力，則說(shuō)明價(jià)格短線(xiàn)爆發(fā)力強(qiáng)。反之，則弱。同樣，在價(jià)格進(jìn)入下跌階段時(shí)，攻擊線(xiàn)也是重要的殺跌武器，如果向下角度陡峭，則殺跌力度極強(qiáng)。也有行情線(xiàn)之稱(chēng)。操盤(pán)線(xiàn)的主要作用是推動(dòng)價(jià)格在一輪中級(jí)波段行情中持續(xù)上漲或下跌。如果操盤(pán)線(xiàn)上漲角度陡峭有力，則說(shuō)明價(jià)格中期上漲力度強(qiáng)。反之，則弱。同樣，在價(jià)格進(jìn)入下跌波段時(shí)，操盤(pán)線(xiàn)同樣可促使黃金價(jià)格反復(fù)盤(pán)跌。輔助線(xiàn)的主要作用是協(xié)助操盤(pán)線(xiàn)，推動(dòng)并修正價(jià)格運(yùn)行力度與趨勢(shì)角度，穩(wěn)定價(jià)格趨勢(shì)運(yùn)行方向。同時(shí)，也起到修正生命線(xiàn)反應(yīng)遲緩的作用。在一輪波段性上漲行情中，如果輔助線(xiàn)上漲角度較大并陡峭有力，則說(shuō)明價(jià)格中線(xiàn)波段上漲力度極強(qiáng)。反之，則弱。商品期貨操盤(pán)技巧掌握趨勢(shì)：操作中必須注