騰訊智慧金融白皮書

騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencentcontents目錄引言01智慧金融概述.)03-（―）智慧金融的概念及特征03?（二）智慧金融的發(fā)展歷程041.智慧金融的實現(xiàn)技術(shù)042.智慧金融演進階段12我國智慧金融地域發(fā)展情況.|17?（―）省級智慧金融發(fā)展情況171.我國31個省市智慧金融指數(shù)排名172.智慧金融指數(shù)區(qū)域發(fā)展18?（二）主要地市智慧金融發(fā)展情況181.智慧金融指數(shù)排名前20位城市182.中國智慧金融版圖初成18?（三）相關(guān)啟示19智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景，|21?（―）智能金融：金融業(yè)務(wù)的智能再造211.智能支付212.智能理財223.智能銀行234.智能證券245.智能保險256.智能風(fēng)控27?（二）生態(tài)金融：相關(guān)業(yè)態(tài)的連接賦能281.智慧金融+零售282.智慧金融+交通293.智慧金融+醫(yī)療304.智慧金融+普惠31?（三）綜合決策：金融服務(wù)的未來征途32智慧金融發(fā)展趨勢.|35?（―）從產(chǎn)品供給到以客戶需求為中心35,（二）從技術(shù)的簡單疊加到多元融合37?（三）從應(yīng)用場景到生態(tài)金融圖譜37?（四）從競合博弈到協(xié)同共贏37騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent智慧金融監(jiān)管與合規(guī)?(―)國際智慧金融監(jiān)管經(jīng)驗391.實行功能和行為監(jiān)管392.風(fēng)險防范和消費者保護403.成立金融科技部門或團隊404.監(jiān)管模式和手段適應(yīng)性調(diào)整40?(二)智慧金融監(jiān)管趨勢及建議411.頂層設(shè)計：金融監(jiān)管機構(gòu)改革促進監(jiān)管有效性提升412.技術(shù)保障：監(jiān)管科技為防范金融風(fēng)險提供了新的思路413.全面穿透：智慧金融應(yīng)全面納入金融監(jiān)管體系414.前瞻措施：以監(jiān)管沙盒模式開展智慧金融業(yè)務(wù)試點415.長效機制：提升監(jiān)管"穩(wěn)定性"，避免"運動式"監(jiān)管41附錄一：智慧金融指數(shù)編制方法42附錄二：智慧金融指數(shù)與GDP關(guān)系計算方法43附錄三：全國351個城市智慧金融指數(shù)44WhitepaperonSmarterFinanceofTencentWhitepaperSmarterFinanceJ.'*ofTencentIntroduction引言騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent③曾註扇*<&嗦I全球技術(shù)潮流奔騰向前，從蒸汽機、電氣化，到半導(dǎo)體、中央處理器、個人電腦、互聯(lián)網(wǎng)、智能設(shè)備、移動通信。在技術(shù)形態(tài)的演進歷程中，技術(shù)發(fā)展從取代人的手、腳等體力活動，發(fā)展到取代人的眼睛、耳朵的識別感知，而現(xiàn)在，隨著基于大數(shù)據(jù)、深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等人工智能的發(fā)展，技術(shù)發(fā)展已經(jīng)逐步進入了取代人的大腦的智慧時代，機器成為我們的生活、經(jīng)濟和工作的伙伴，而不僅僅只是工具。有人歡呼，有人恐懼，但是這個新世界的輪廓已經(jīng)逐漸清晰。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。金融服務(wù)行業(yè)一直是技術(shù)創(chuàng)新的積極實踐者和受益者，并高度依賴信息和數(shù)據(jù)價值，與技術(shù)發(fā)展特性高度貼合。相比于其他行業(yè)，我國金融服務(wù)行業(yè)在全面信息化建設(shè)浪潮中始終處于前列。金融基礎(chǔ)設(shè)施步入全面電子化階段，金融服務(wù)全面進入互聯(lián)網(wǎng)時代，特別是作為基礎(chǔ)服務(wù)的電子支付實現(xiàn)了對發(fā)達國家的彎道超車，我國移動支付無論是業(yè)務(wù)規(guī)模，還是技術(shù)、模式和服務(wù)效率都已經(jīng)走在世界前列，在中國廣闊的大市場中，金融與技術(shù)的相互穿插、聚合、激蕩和動態(tài)發(fā)展，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技等新業(yè)態(tài)和新模式，使金融生態(tài)和技術(shù)領(lǐng)域之間的集合區(qū)域更具生命力和成長力，深刻改變了現(xiàn)代金融服務(wù)的供需兩側(cè)的結(jié)構(gòu)和關(guān)系。金融市場環(huán)境更加友好，無論是金融服務(wù)方還是金融消費方，對于新的服務(wù)方式、新的性價比程度以及新的產(chǎn)品業(yè)態(tài)等等都更加適應(yīng)、期待更高。如果說互聯(lián)網(wǎng)金融更多強調(diào)的是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的疊加，金融科技側(cè)重于金融服務(wù)機構(gòu)利用技術(shù)所實現(xiàn)的金融創(chuàng)新，那么在人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈和分布式賬本等新一代技術(shù)日趨成熟、高度融合之下，未來的金融服務(wù)將呈現(xiàn)出何種形態(tài)呢？結(jié)合騰訊在金融服務(wù)領(lǐng)域多年的市場實踐，我們試圖提出"智慧金融"(SmarterFinance)這一理念，通過智能化技術(shù)的綜合應(yīng)用，與零售、交通、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)形成密切聯(lián)動效應(yīng)，未來的金融服務(wù)將以"智慧化”(Intellectualized)的方式生產(chǎn)和提供，具備信息自動化處理、模型化決策和部分自決策相結(jié)合、智能化執(zhí)行等特征，同時與智慧城市、智慧生活、智能生產(chǎn)等互相融合，形成新的金融生態(tài)圈，成為金融產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的自驅(qū)力，實現(xiàn)以智促惠，讓更聰明的金融配置更廣泛的資源，服務(wù)更廣泛的領(lǐng)域，惠及更廣泛的階層，實現(xiàn)更廣泛的發(fā)展，并以此支持新的經(jīng)濟增長，支持新生活需要，為實現(xiàn)人民群眾對美好生活的向往發(fā)揮積極而持久的作用！引1PartOne智慧金融概述WhitepaperonSmarterFinanceofTencent第一-早■■■2)騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencentSummary智慧金融概述（一）智慧金融的概念及特征未來的金融服務(wù)將向"智慧化"的方向演進以用戶的需求和體驗為立足點，以各類創(chuàng)新技術(shù)在金融領(lǐng)域的全面應(yīng)用為實現(xiàn)條件,"智慧金融"將是更加高效、安全、個性化的綜合性金融解決方案,貫穿于金融服務(wù)垂直全流程，使資金融通的基礎(chǔ)性作用以更加靈活、快速、精準的方式，服務(wù)于智能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，服務(wù)于智能生活提質(zhì)增效，進一步推動實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展和社會民生的持續(xù)改善。智慧金融的發(fā)展將圍繞"4C"特征漸次推進：CustomizedComprehensiveControllableCollaborative定制化充分結(jié)合用戶的年齡、收入和消費結(jié)構(gòu)，健康情況，階段性需求和未來規(guī)劃，風(fēng)險承受能力等數(shù)據(jù)和信息，從目前較為共性化、標準化的金融服務(wù)和產(chǎn)品，向更具個性化、定制化服務(wù)的方向發(fā)展。綜合性除了滿足個人和企業(yè)用戶的支付轉(zhuǎn)賬、理財借貸等基礎(chǔ)性金融需求之外，智慧金融將在財務(wù)規(guī)劃、資產(chǎn)管理、保險保障、風(fēng)險管理、決策支持等領(lǐng)域提供更為全面、綜合性的金融解決方案?？煽匦栽诮鹑跇I(yè)務(wù)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通、開放共享的基礎(chǔ)上，從過去的手工報送監(jiān)管數(shù)據(jù)，到實時、自動化方式進行數(shù)據(jù)收集、分析、報送，監(jiān)管部門可以更為全面、及時地掌握相關(guān)領(lǐng)域風(fēng)險集中度、關(guān)聯(lián)度等信息，進一步提升金融活動可控性和風(fēng)險監(jiān)測水平。協(xié)同化從縱向?qū)用?，金融機構(gòu)、技術(shù)企業(yè)的密切合作將形成常態(tài)化機制，各主體之間優(yōu)勢互補，形成"點-線-面"不同維度的合作格局。從橫向?qū)用?，在金融服?wù)產(chǎn)業(yè)之外，智慧金融將充分發(fā)揮協(xié)同作用，助推傳統(tǒng)商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型升級，培育數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域新的增長點，讓普通百姓獲得更加高效、便捷、經(jīng)濟、安全的金融服務(wù)，成為促進實體經(jīng)濟體質(zhì)增效，"智能生活""惠民生"方面的催化劑。conr+enr+s目錄Summary智慧金融概述Reg-Ona-deveopmenf我國智慧金融地域發(fā)展情況Indusr+ryana-ys-s智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景Deveopmenr+r+rend智慧金融發(fā)展趨勢Regu-ar+-onandcomp--ance智慧金融監(jiān)管與合規(guī)3騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent(二)智慧金融的發(fā)展歷程1.智慧金融的實現(xiàn)技術(shù)隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展與廣泛應(yīng)用，數(shù)據(jù)的規(guī)模呈爆發(fā)式增長，存儲單位也從最開始的GB發(fā)展到TB再到現(xiàn)在的PB、EB級。海量數(shù)據(jù)為相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的演進與突破提供了必要的基礎(chǔ)，推動了云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)形態(tài)的長足發(fā)展。各類新興技術(shù)彼此之間相互依附、層層遞進、相互助力，成為智慧金融的底層實現(xiàn)技術(shù)。(1)大數(shù)據(jù)"大數(shù)據(jù)”(BigData)一詞并不新鮮，1980年美國著名未來學(xué)家阿爾文?托夫勒在《第三次浪潮》一書中，便將"大數(shù)據(jù)”贊頌為"第三次浪潮的華彩樂章”。2005年Hodoop項目誕生，為雅虎的搜索引擎提供了一個面對復(fù)雜數(shù)據(jù)和結(jié)構(gòu)的快速處理和優(yōu)化的能力。2008年，《大數(shù)據(jù)：PB時代的科學(xué)》(《BigData:ScienceinthePetabyteEra》)一文在《科學(xué)》雜志正式發(fā)表，提出了"大數(shù)據(jù)”的概念。同年，谷歌在《自然》雜志出版專刊，用于討論大數(shù)據(jù)在未來處理龐雜數(shù)據(jù)的能力和將會面對的挑戰(zhàn)。--概念進入大數(shù)據(jù)時代，數(shù)據(jù)逐漸成為生產(chǎn)要素，更是基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源。2015年9月5日，國務(wù)院印發(fā)關(guān)于《促進大數(shù)據(jù)發(fā)展行動綱要》1，提出全面推進我國大數(shù)據(jù)發(fā)展和應(yīng)用，加快建設(shè)數(shù)據(jù)強國，將"大數(shù)據(jù)”定義為"以容量大、類型多、存取速度快、應(yīng)用價值高為主要特征的數(shù)據(jù)集合，正快速發(fā)展為對數(shù)量巨大、來源分散、格式多樣的數(shù)據(jù)進行采集、存儲和關(guān)聯(lián)分析，從中發(fā)現(xiàn)新知識、創(chuàng)造新價值、提升新能力的新一代信息技術(shù)和服務(wù)業(yè)態(tài)”。―征：4V特征圖大數(shù)據(jù)的"4V"特征1

/zhengce/content/2015-09/05/content_10137.htm4騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent-數(shù)據(jù)的海量性（Volume）IDC數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2020年，全球數(shù)據(jù)總量將達到44ZB（相當(dāng)于4.4萬億GB），這一數(shù)據(jù)量將是2011年的22倍2。數(shù)據(jù)從收集、存儲、計算再到分析是一個龐大的體系，也正是由于有了海量的數(shù)據(jù)做支撐，才能促進數(shù)據(jù)的進一步轉(zhuǎn)化并利用，使其發(fā)揮更大作用。-數(shù)據(jù)的多樣性（Variety）數(shù)據(jù)的龐雜性和來源的廣泛性，決定了大數(shù)據(jù)的的紛繁復(fù)雜，大體可以將其分為三類：一是以財務(wù)信息數(shù)據(jù)為代表的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)；二是以網(wǎng)頁為代表的半結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)；三是以視頻音頻為代表的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)間的因果關(guān)系由強變?nèi)酢?數(shù)據(jù)的價值性（Value）數(shù)據(jù)的價值屬性一般被認為是大數(shù)據(jù)的核心特征，將大數(shù)據(jù)稱為未來社會的"石油”、21世紀的"鉆石礦”。2016年中國大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)峰會數(shù)據(jù)顯示，2015年我國大數(shù)據(jù)市場規(guī)模1692億元，同比增長63.07%,預(yù)計2020年市場規(guī)模將達到1.36萬億元。-數(shù)據(jù)的時效性（Velocity）快速的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)、動態(tài)的數(shù)據(jù)體系，通過互聯(lián)網(wǎng)和云計算進行數(shù)據(jù)的快速傳導(dǎo)和交互實現(xiàn)數(shù)據(jù)的實時處理和輸出，數(shù)據(jù)的處理遵循"1秒定律”，近乎實時處理。--技術(shù)大數(shù)據(jù)的體系分為數(shù)據(jù)源、數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)存儲與管理、數(shù)據(jù)預(yù)處理、數(shù)據(jù)分析與應(yīng)用五層。關(guān)鍵技術(shù)主要在數(shù)據(jù)源和采集方面有OBD、數(shù)據(jù)的融合等；數(shù)據(jù)處理有抽取、清洗等操作；數(shù)據(jù)存儲有DFS、NoSQL、hadoop等技術(shù)；數(shù)據(jù)挖掘需要借助MapReduce計算框架和HDFS完成算法；之后可以通過WEB是實現(xiàn)數(shù)據(jù)的可視化。大數(shù)據(jù)體系及技術(shù)2

/leadership/digital-universe/2014iview/executive-summary.htmconr+enr+s目錄Summary智慧金融概述Reg-Ona-deveopmenf我國智慧金融地域發(fā)展情況Indusr+ryana-ys-s智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景Deveopmenr+r+rend智慧金融發(fā)展趨勢Regu-ar+-onandcomp--ance智慧金融監(jiān)管與合規(guī)5騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent（2）云計算2006年8月，Google推出GAE（GoogleAppEngine）云計算平臺,在業(yè)界首提"云計算"的概念。同年,亞馬遜相繼推出在線存儲服務(wù)（S3）和彈性計算云（EC2）等云服務(wù)。Google、IBM、微軟和亞馬遜等科技公司均投入了大量的人力、物力和財力從事云計算的相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)，并取得了長足發(fā)展3,2015年，以IaaS、PaaS、SaaS為代表的云服務(wù)市場規(guī)模超過500億美元，其中北美地區(qū)占據(jù)全球市場56.5%的份額，亞洲市場占比12%，中國占據(jù)5%的市場份額4,2015年1月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進云計算創(chuàng)新發(fā)展培育信息產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)的意見》345，提出"云計算是推動信息技術(shù)能力實現(xiàn)按需供給、促進信息技術(shù)和數(shù)據(jù)資源充分利用的全新業(yè)態(tài)，是信息化發(fā)展的重大變革和必然趨勢"，2017年，工信部發(fā)布《云計算發(fā)展三年行動計劃（2017-2019）》6,提出"進一步提升我國云計算發(fā)展與應(yīng)用水平，積極搶占信息技術(shù)發(fā)展的制高點"。一念、特征、模式美國國家標準與技術(shù)研究院（NIST）將云計算定義為，一種能夠通過便捷、按需方式獲取共享的、可配置的計算資源（比如網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)器、存儲設(shè)備、應(yīng)用程序、服務(wù)等）的模式，資源可以快速提供，并最大程度降低人工管理和服務(wù)交互。云計算模式進一步提高了資源的可用性，并具有以下基本特征：云計算模式進一步提高了資源的可用性，并具有以下基本特征7：（1）按需自助服務(wù)；（2）廣泛的網(wǎng)絡(luò)訪問；（3）資源共享；（4）快速可擴展性；（5）服務(wù)可計量。云計算的三種服務(wù)模式，SaaS（軟件即服務(wù)），將應(yīng)用作為服務(wù)提供給客戶、PaaS（平臺即服務(wù)），將開發(fā)平臺作為服務(wù)提供給用戶、laaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)），提供虛擬機或者其他資源作為服務(wù)提供給用戶。將鯨作為月踮客戶根據(jù)部署方式，云計算可分為私有云、公有云和混合云。3陳紅松編著.云計算與物聯(lián)網(wǎng)信息融合[M].清華大學(xué)出版社.2017.4徐忠，孫國峰，姚前，等.金融科技：發(fā)展趨勢與監(jiān)管[M].北京：中國金融出版社.2017:475

/zhengce/content/2015-01/30/content_9440.htm6

/n1146295/n1146592/n3917132/n4062056/c5570298/content.html7

/publications/nist-definition-cloud-computing7pub_idw9096166騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent--技術(shù)云計算里的"云”是一個隨時可拓展的、豐富的資源池，資源的存貯和計算均通過云端的服務(wù)器集群來實現(xiàn)，使計算分布在大量的分布式計算機上，用戶通過"端點”與云里的資源進行訪問和共享，從而構(gòu)成了云計算系統(tǒng)。整個云計算系統(tǒng)主要包括編程模型、數(shù)據(jù)管理技術(shù)、數(shù)據(jù)存儲技術(shù)、虛擬化技術(shù)云技術(shù)平臺管理技術(shù)、云安全技術(shù)等。云計算工作原理(3)人工智能--概念一般認為，人工智能(ArtificialIntelligence，簡稱AI)是研究、開發(fā)用于模擬、延伸和擴展人類智能的理論、方法、技術(shù)及應(yīng)用系統(tǒng)的新興交叉性性學(xué)科，融合了計算機科學(xué)、數(shù)學(xué)、神經(jīng)生理學(xué)、社會科學(xué)等諸多學(xué)科領(lǐng)域8。conr+enr+s目錄Summary智慧金融概述Reg-Ona-deveopmenf我國智慧金融地域發(fā)展情況Indusr+ryana-ys-s智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景Deveopmenr+r+rend智慧金融發(fā)展趨勢Regu-ar+-onandcomp--ance智慧金融監(jiān)管與合規(guī)騰訊研究院，等.人工智能一國家人工智能戰(zhàn)略行動抓手[M],北京：中國人民大學(xué)出版社.2017:237騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent—發(fā)展歷程人工智能的概念自上世紀50年代提出以來，經(jīng)歷了"三起兩落"。1956年，約翰?麥卡錫與馬文?閔斯基等人在達特茅斯會議上，正式提出人工智能的概念并確定了ArtificialIntelligent作為本領(lǐng)域名稱，成為人工智能學(xué)科的開端。1956年至1974年是人工智能的大發(fā)現(xiàn)時代，也是人工智能的第一個黃金時代，涌現(xiàn)了大量的研究方向，產(chǎn)生較大影響里的包括搜索式推理、自言語言、感知器算法等，并出現(xiàn)了具有初步智能的機器。1980年，卡內(nèi)基梅隆大學(xué)為數(shù)字設(shè)備公司DEC開發(fā)的"專家系統(tǒng)"XCON取得了巨大成功，再次將人工智能帶回到人們的視野之中。除了專家系統(tǒng)外，曾經(jīng)因被馬文?閔斯基批判而一度陷入困境的聯(lián)結(jié)主義在80年代重獲新生。1982年，物理學(xué)家約翰?霍普菲爾德證明一種新型的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)(現(xiàn)被稱為"Hopfield網(wǎng)絡(luò)")，該網(wǎng)絡(luò)能夠用一種全新的方式學(xué)習(xí)和處理信息。2006年，杰弗里?辛頓等人發(fā)表論文《深度置信網(wǎng)絡(luò)的一種快速學(xué)習(xí)方法》(AFastLearningAlgorithmforDeepBeliefNets)，在人工智能基礎(chǔ)理論方面取得重大突破，宣告了第三次人工智能浪潮的到來，也宣告了人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)向深度學(xué)習(xí)的進化。隨后，深度學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)理論研究不斷深入，深度學(xué)習(xí)也成為人工智能領(lǐng)1956年正式提出人工智能概念56-74年人工智能大發(fā)現(xiàn)時代1966年實現(xiàn)簡單人機對話的機器1980年專家系統(tǒng)被研發(fā)人工智能早起的AT智能令人炳不已機器學(xué)習(xí)機器學(xué)習(xí)開始興起図IJ3J區(qū)I直深度學(xué)習(xí)誕學(xué)習(xí)取得突破195019802010域最炙手可熱的研究方向，并直接推動了人工智能現(xiàn)階段的大繁榮9。2017年，國務(wù)院發(fā)布《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》10，提出在移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、超級計算、傳感網(wǎng)、腦科學(xué)等新理論新技術(shù)以及經(jīng)濟社會發(fā)展強烈需求的共同驅(qū)動下，人工智能加速發(fā)展，呈現(xiàn)出深度學(xué)習(xí)、跨界融合、人機協(xié)同、群智開放、自主操控等新特征。大數(shù)據(jù)驅(qū)動知識學(xué)習(xí)、跨媒體協(xié)同處理、人機協(xié)同增強智能、群體集成智能、自主智能系統(tǒng)成為人工智能的發(fā)展重點，受腦科學(xué)研究成果啟發(fā)的類腦智能蓄勢待發(fā)，芯片化硬件化平臺化趨勢更加明顯，人工智能發(fā)展進入新階段。當(dāng)前，人工智能成為國際競爭的新焦點，經(jīng)濟發(fā)展的新弓I擎，帶來社會建設(shè)的新機遇，應(yīng)堅持科技引領(lǐng)、系統(tǒng)布局、市場主導(dǎo)和開源開放的原則，按照"構(gòu)建一個體系、把握雙重屬性、堅持三位一體、強化四大支撐”進行布局，形成人工智能健康持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略路徑。1982年證明新型人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)2006年基礎(chǔ)理論重大突破9徐忠，孫國峰，姚前，等.金融科技：發(fā)展趨勢與監(jiān)管[M],北京：中國金融出版社.2017:64-6710

/zhengce/content/2017-07/20/content_5211996.htm8騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent--技術(shù)人工智能在技術(shù)層面可大致分為基礎(chǔ)技術(shù)和通用技術(shù)。(4)物聯(lián)網(wǎng)■9物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用最早可追溯到1990年施樂公司的網(wǎng)絡(luò)可樂販售機(NetworkedCokeMachine)。1999年，美國麻省理工學(xué)院(MIT)的KevinAshton教授在研究射頻識別(RFID)技術(shù)時首次提出物聯(lián)網(wǎng)的概念。同年，MIT建立了"自動識別中心(Auto-ID)-，提出"萬物皆可通過網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)"，闡明了物聯(lián)網(wǎng)的基本含義。2004年，日本提出"u-Japan”計劃，提出將日本建設(shè)成為隨時隨地、人-物互聯(lián)的泛網(wǎng)絡(luò)社會。2005年，國際電信聯(lián)盟(ITU)發(fā)布《ITU互聯(lián)網(wǎng)報告2005:物聯(lián)網(wǎng)》，正式確定了"物聯(lián)網(wǎng)"的概念，并介紹了物聯(lián)網(wǎng)的特征、實現(xiàn)技術(shù)、面臨的挑戰(zhàn)和市場機遇。物聯(lián)網(wǎng)的實現(xiàn)技術(shù)從早期的射頻識別(RFID)拓展到傳感器、小型化和納米技術(shù)等。2009年，韓國出臺《物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)建基本規(guī)劃》，提出構(gòu)建先進的物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。2009年，歐盟發(fā)布歐洲物聯(lián)網(wǎng)行動計劃，促進物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。2009年，美國奧巴馬政府將新能源和物聯(lián)網(wǎng)列為振興經(jīng)濟的兩大重點。2011年，工信部發(fā)布《物聯(lián)網(wǎng)"十二五"發(fā)展規(guī)劃》11，指出物聯(lián)網(wǎng)是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，對加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式具有重要推動作用。2016年，工信部發(fā)布《信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)是新一代信息技術(shù)的高度集成和綜合運用，其發(fā)展對新一輪產(chǎn)業(yè)變革和經(jīng)促進物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)、新業(yè)態(tài)廣泛應(yīng)用，培育壯大新動能成為業(yè)體系基本形成，總體產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破1.5萬億元，工作網(wǎng)絡(luò)M2M連接數(shù)物聯(lián)網(wǎng)分冊(2016-2020年)》12,指出"物聯(lián)網(wǎng)F社會綠色、智能、可持續(xù)發(fā)展具有重要意義"。提出戰(zhàn)略，到2020年，實現(xiàn)具有國際競爭力的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)皮17億等階段性目標。11

/zwgk/2012-02/14/content_2065999.htm12

/n1146295/n1652858/n1652930/n3757016/c5465203/content.htmlconr+enr+s目錄Summary智慧金融概述Reg-Ona-deveopmenf我國智慧金融地域發(fā)展情況騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent--概念國際電信聯(lián)盟（ITU）在2005年的報告中將物聯(lián)網(wǎng)作了如下描述，"一種人與物、物與物的新的溝通維度已經(jīng)進入信息與通信技術(shù)（ICT）世界中，將任何人在任何時間、任何地點的連接，擴展到與任何物品的連接。這種連接將創(chuàng)建一種全新的動態(tài)化的’網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)’，即形成了物聯(lián)網(wǎng)"％從字面意思簡單理解，物聯(lián)網(wǎng)即是物物相連的互聯(lián)網(wǎng)，其在物物、物人之間通過各種信息傳感設(shè)備，進行數(shù)據(jù)的連接、監(jiān)控和采集，并互動傳輸?shù)倪^程所形成的龐大網(wǎng)絡(luò)，用以實現(xiàn)最終的連接、識別、管理和控制。任何時間的連接移動中?戶外和室內(nèi)?T?移動中?戶外?室內(nèi)（但遠離個人電腦）白天?聞物體的曄曲地點的釀.個人?人與人（H2H）,不通過個人電腦?人誡（H2T），借助常用賄?物與物（T2T）來源：ITU--技術(shù)物聯(lián)網(wǎng)包含5個維度的組件:物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展必須有賴于智能硬件的技術(shù)革新互聯(lián)網(wǎng)的無線連接技術(shù)普及應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)操作界面組件要求容易上手操作物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展需要和大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)結(jié)合，能夠采集、存儲并對數(shù)據(jù)和操作進行分析物聯(lián)網(wǎng)的安全協(xié)議是保障物聯(lián)網(wǎng)安全運行的最后一道防線—特征物聯(lián)網(wǎng)主要包含三個層面：一是核心和基礎(chǔ)仍然是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，物聯(lián)網(wǎng)是在互聯(lián)網(wǎng)上的拓展和延伸；二是物聯(lián)網(wǎng)可以實現(xiàn)物物和物人的交互，并在彼此之間進行信息的傳導(dǎo)和交換，致力于實現(xiàn)萬物的聯(lián)系；三是更加關(guān)注用戶的體驗，物聯(lián)網(wǎng)區(qū)別與互聯(lián)網(wǎng)更多的是在應(yīng)用和業(yè)務(wù)上。13

/dms_pub/itu-s/opb/pol/S-POL-IR.IT-2005-SUM-PDF-E.pdf10■騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent（5）區(qū)塊鏈2008年,"中本聰"發(fā)布了《比特帀：一種點對點電子現(xiàn)金系統(tǒng)》論文。2009年,"創(chuàng)世區(qū)塊"誕生，比特帀正式上線。作為比特帀的底層技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)支撐著比特帀系統(tǒng)平穩(wěn)運行了近九年時間，伴隨著其是否能構(gòu)建更加穩(wěn)固的金融基礎(chǔ)設(shè)施的探討，區(qū)塊鏈技術(shù)開始受到技術(shù)、金融行業(yè)的持續(xù)關(guān)注。區(qū)塊鏈本身并非是一項全新技術(shù)，而是分布式網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)加密、共識機制、智能合約等技術(shù)的集成式創(chuàng)新。--概念2016年，在工信部指導(dǎo)下，中國區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇發(fā)布《中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書2016》，將區(qū)塊鏈技術(shù)廣義界定為，利用塊鏈式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來驗證與存儲數(shù)據(jù)、利用分布式節(jié)點共識算法來生成和更新數(shù)據(jù)、利用密碼學(xué)的方式保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問的安全、利用由自動化腳本代碼組成的智能合約來編程和操作數(shù)據(jù)的一種全新的分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計算范式。區(qū)塊鏈可以簡單理解為一張張的記錄（區(qū)塊），裝訂（鏈接）在一起，形成人手一本、不可能更改的賬本（區(qū)塊鏈）。區(qū)塊(Block)+鏈(Chain)=區(qū)塊鏈(Blockchain)區(qū)塊鏈發(fā)展劃分為三個階段：最初起源與域幣,蹟茹的數(shù)字貨幣交易功能阿彫主跑智能詔，在金融、醫(yī)療、政個?場景下實現(xiàn)價值的可信數(shù)字區(qū)塊鏈與云計算、大數(shù)據(jù)和人工智能等新興技術(shù)交叉演進，將重構(gòu)數(shù)捽濟發(fā)展生態(tài)促進價值互聯(lián)網(wǎng)與實體經(jīng)濟私融合區(qū)瞄1.0數(shù)字貨幣區(qū)塊鏈2.0智能合約區(qū)塊鏈聯(lián)網(wǎng)conr+enr+s目錄Summary智慧金融概述Reg-Ona-deveopmenf我國智慧金融地域發(fā)展情況Indusr+ryana-ys-s智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景Deveopmenr+r+rend智慧金融發(fā)展趨勢Regu-ar+-onandcomp--ance智慧金融監(jiān)管與合規(guī)11騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent—特征區(qū)塊鏈通過加密算法、點對點網(wǎng)絡(luò)、共識算法等技術(shù)，為交易雙方提供了一種安全、高效、可靠、透明的商業(yè)交易模式。具有以下特征：-分布式分布式是區(qū)塊鏈技術(shù)區(qū)別于其他技術(shù)的核心要點，數(shù)據(jù)由系統(tǒng)中維護功能的節(jié)點共同維護。-安全穩(wěn)定區(qū)塊鏈技術(shù)通過數(shù)字加密算法進行編排，節(jié)點相互聯(lián)系，沒有一個中心節(jié)點可以被打擊和篡改，穩(wěn)定性和安全性更高。-開放透明公有區(qū)塊鏈系統(tǒng)是對所有人開放的，任何人均可以通過端口進行查詢和開發(fā)，系統(tǒng)是公開透明的，從而也更容易形成共識。-匿名信任區(qū)塊鏈技術(shù)節(jié)點之間交換遵循一定的算法，通過程序規(guī)則自行判斷，并形成一種信任，即使是在匿名的情況下，也會對對方產(chǎn)生基本的信任。一心技術(shù)區(qū)塊鏈不是一項新技術(shù)，而是技術(shù)的新組合2.智慧金融演進階段智慧金融的演進，大致可以分為四個階段：（1）金融信息化提供了金融基礎(chǔ)設(shè)施的底層保障；（2）互聯(lián)網(wǎng)金融提升用戶體驗、培育使用習(xí)慣；（3）金融科技讓人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)與金融服務(wù)的結(jié)合成為可能；（4）智慧金融使技術(shù)與金融高度融合，促進相關(guān)生態(tài)發(fā)展。12■騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent(1)金融信息化階段計算機及通信技術(shù)被引入金融領(lǐng)域的早期階段，可稱為金融信息化階段。在金融信息化階段，金融行業(yè)主要借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和數(shù)據(jù)庫技術(shù)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的匯總，并借助信息化系統(tǒng)應(yīng)用，提升業(yè)務(wù)效率。20世紀初，美國銀行間支付結(jié)算通常是通過現(xiàn)金或黃金的實物交付完成的。1918年，美聯(lián)儲引入了一個專有的資金轉(zhuǎn)網(wǎng)絡(luò)Fedwire，在聯(lián)儲委員會、12家儲備銀行和美國財政部之間建立連接14。20世紀中葉，以計算機為核心的信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅猛發(fā)展，并在銀行業(yè)務(wù)中得到了應(yīng)用。1950年，大來俱樂部(DinersClub)在紐約創(chuàng)立，并發(fā)行了世界上第一張塑料信用卡一大來卡。1952年，富蘭克林國民銀行開始發(fā)行信用卡，金融機構(gòu)進入信用卡發(fā)卡領(lǐng)域。1955-1958年，舊金山的美洲銀行(BankofAmerica)首次安裝了IBM702型電子計算機，用于記賬和編制報表。1967年，世界第一臺電腦自動柜員機在英國倫敦巴克萊銀行安裝。1973年，環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(SWIFT)成立，負責(zé)運營全球金融電文網(wǎng)絡(luò)。1977年，在美國銀行卡聯(lián)盟基礎(chǔ)上,信用卡跨行網(wǎng)絡(luò)Visa成立15。我國金融業(yè)務(wù)信息化步伐始于改革開放以后，起步相對較晚，但是發(fā)展迅速。改革開放初期開始，我國啟動了電子化支付清算進程。1984年，人民銀行開始不再經(jīng)營商業(yè)性金融業(yè)務(wù)。1985年，中國銀行發(fā)行了大陸第一張銀行卡"珠江卡"，我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展邁出第一步。1987年，中國銀行加入Visa和萬事達兩大卡組織。1989年，電子聯(lián)行系統(tǒng)正式開始建設(shè)，于1991年投入運行，開啟了我國異地跨行支付清算業(yè)務(wù)處理電子化的序幕。1993年，國家"金卡"工程正式啟動。1995年，人民銀行實施電子聯(lián)行"天地對接"工程，實現(xiàn)了支付系統(tǒng)無須人工干預(yù)地進行對接，我國聯(lián)行清算系統(tǒng)步入現(xiàn)代化。21世紀以來，我國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)建設(shè)速度加快，中國銀聯(lián)跨行支付系統(tǒng)和商業(yè)銀行行業(yè)支付系統(tǒng)相繼建成運行16。金融信息化為我國金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級奠定了堅實的基礎(chǔ)，特別是包括支付清算等現(xiàn)代化金融基礎(chǔ)設(shè)施的信息化、電子化，為日后蓬勃興起的互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技等業(yè)務(wù)模式，提供了最為核心和關(guān)鍵的底層技術(shù)保障，在此基礎(chǔ)上，我國銀行卡、移動支付等產(chǎn)業(yè)得以實現(xiàn)跨越式增長。(2)互聯(lián)網(wǎng)金融階段在金融互聯(lián)網(wǎng)化的早期階段，商業(yè)銀行抓住先機，紛紛推出網(wǎng)上銀行服務(wù)。1995年，世界上第一家網(wǎng)絡(luò)銀行——全第一網(wǎng)絡(luò)銀行(SFNB)在美國成立，標志著新興銀行模式的誕生。1996年，中國銀行成為第一家使用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布信息的國內(nèi)銀行。隨后，各商業(yè)銀行先后建立互聯(lián)網(wǎng)主頁，推出賬戶查詢、轉(zhuǎn)賬匯款等基本金融業(yè)務(wù)17。隨著互聯(lián)網(wǎng)的持續(xù)發(fā)展和普及，經(jīng)濟活動步入遠程化、數(shù)字化、虛擬化的新階段，用戶對高效、便捷金融服務(wù)的需求顯著提升，非銀行支付機構(gòu)快速崛起。美國最早的第三方支付機構(gòu)PayPal于1998年12月初見雛形。1999年，我國首家現(xiàn)代意義上的第三方支付機構(gòu)首信易支付成立。隨著電子商務(wù)的興起，網(wǎng)絡(luò)購物場景中C2C支付需求大量涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)支付方式得以快速滲透。2005年，全球第一家P2P網(wǎng)貸平臺Zopa在倫敦上線運營。2007年，我國第一家線上P2P平臺拍拍貸成立。2010年，人民銀行出臺《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，次年，騰訊財付通等第三方支付機構(gòu)獲得第一批支付業(yè)務(wù)許可證。14

TheFedwireFundsService:AssessmentofCompliancewiththeCorePrinciplesforSystemicallyImportantPaymentSystems,https://www.federalreserve.gov/paymentsystems/files/fedfunds_coreprinciples.pdf15曹紅輝，田海山.支付結(jié)算理論與實務(wù)[M].中國市場出版社.2014:98-99.16勵躍主編.中國支付體系[M].北京：中國金融出版社.2017:4-6，14-15,76.17曹紅輝，田海山.支付結(jié)算理論與實務(wù)[M].中國市場出版社.2014:307.conr+enr+s目錄Summary智慧金融概述Reg-Ona-deveopmenf我國智慧金融地域發(fā)展情況Indusr+ryana-ys-s智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景Deveopmenr+r+rend智慧金融發(fā)展趨勢Regu-ar+-onandcomp--ance智慧金融監(jiān)管與合規(guī)13騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent2012年，國內(nèi)學(xué)者謝平、芻隋偉首次提出"互聯(lián)網(wǎng)金融”概念18，受到理論界和實務(wù)界的廣泛關(guān)注o

2013年，余額寶橫空出世,掀起互聯(lián)網(wǎng)理財熱潮。同年，騰訊、螞蟻金服、中國平安聯(lián)合發(fā)起設(shè)立中國首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司一一"眾安保險”，完全依托互聯(lián)網(wǎng)渠道進行銷售和賠付，保險產(chǎn)品也主要是針對互聯(lián)網(wǎng)交易直接相關(guān)的險種。2014年，政府工作報告首次提出"促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制”。2015年，十部委發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》19，將互聯(lián)網(wǎng)金融界定為"傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式”，并確立了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費金融等細分業(yè)態(tài)。在互聯(lián)網(wǎng)金融階段，互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的應(yīng)用則實現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)的渠道網(wǎng)絡(luò)化，并催生了一系列業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新：金融服務(wù)機構(gòu)搭建在線業(yè)務(wù)平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)或者移動終端渠道匯集海量用戶，實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)中資產(chǎn)端、交易端、支付端、資金端等的互聯(lián)互通,達到信息共享和業(yè)務(wù)撮合，本質(zhì)上是金融服務(wù)渠道的變革。（3）金融科技階段早在上世紀90年代初期，花旗公司（花旗集團的前身）為了推動和加強金融行業(yè)內(nèi)外的技術(shù)合作，發(fā)起了名為"金融服務(wù)技術(shù)聯(lián)盟"'（FinancialServicesTechnologyConsortium）的項目，該項目簡稱采用了合成詞匯"Fintech"20這是"金融科技”（Fintech）一詞最早出現(xiàn)的情境。目前的"金融科技”已不再是花旗的一個項目名稱，根據(jù)金融穩(wěn)定委員會（FSB）定義，金融科技是通過技術(shù)實現(xiàn)的金融服務(wù)創(chuàng)新，它能帶來新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對金融服務(wù)的提供方式產(chǎn)生重大影響。2015年前后，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域風(fēng)險事件頻發(fā)，"金融科技”的提法開始進入我國市場視野并迅速發(fā)展。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）將金融科技創(chuàng)新服務(wù)分為市場基礎(chǔ)設(shè)施、存貸款和資本籌集、支付清結(jié)算、投資管理四大類21。來源：BCBS眾籌零售類局頻交易借貸利錢包資金轉(zhuǎn)隔網(wǎng)絡(luò)復(fù)制交易莉銀行P2P轉(zhuǎn)賬外匯批發(fā)電子交易信用評分數(shù)字貨幣電子匯兌平臺智能投顧門戶和數(shù)據(jù)集成生態(tài)系統(tǒng)（基礎(chǔ)設(shè)施、開源、API）數(shù)據(jù)應(yīng)（大數(shù)據(jù)分析.機器學(xué)習(xí)、預(yù)測建模）分布式賬林術(shù)（智能働）離（客戶和蛔）5i+?物聯(lián)網(wǎng)僵動技術(shù)人工智能（她人，金融自動化，算法）18謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究,2012(12):11-22.19

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BernardoNicoletti.TheFutureofFinTech:IntegratingFinanceandTechnologyinFinanceServices.Springer2017,3(16).21BaselCommitteeonBankingSupervision,SoundPractices:Implicationsoffintechdevelopmentsforbanksandbanksupervisors,Feb2018.市場支持服務(wù)14騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent根據(jù)CBInsights數(shù)據(jù)顯示22,2017年是金融科技領(lǐng)域投資金額創(chuàng)紀錄的一年，在投資規(guī)模上扭轉(zhuǎn)了2016年負增長的態(tài)勢，從2013年的38億美元增至2017年的166億美元，同期，投融資筆數(shù)由594筆增長至1128筆。從區(qū)域分布上，北美、亞洲、歐洲地區(qū)排名前三，北美市場金融科技風(fēng)投規(guī)模占比超過40%，歐洲市場金融科技風(fēng)投金額同比增長121%。得益于龐大的用戶數(shù)量和市場廣度，以及對創(chuàng)新技術(shù)和模式的開放和接受程度較高，我國金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展活躍，取得了矚目的成績。在支付科技領(lǐng)域，移動支付與高鐵、網(wǎng)購、共享單車并稱為中國的"新四大發(fā)明”，更是推動中國成為了全球第三大非現(xiàn)金支付市場23。未來，保險科技(InsurTech)、理財科技(WealthTech)、監(jiān)管與合規(guī)科技(RegTech)的應(yīng)用還將撬動金融科技更加廣闊的市場需求。201420152016來源：CBInsights,FintechTrendstoWatchin20182013-2017年全球金融科技融資規(guī)模及筆數(shù)情況(4)智慧金融階段在金融基礎(chǔ)設(shè)施全面信息化、電子化的基礎(chǔ)上，用戶對通過遠程渠道獲取金融服務(wù)的模式適應(yīng)性不斷提高，各類金融交易數(shù)據(jù)的收集、處理、分析、共享得以實現(xiàn)線上化，信息數(shù)據(jù)的規(guī)模不斷增長、多樣性不斷豐富，在物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、機器學(xué)習(xí)等技術(shù)應(yīng)用日益成熟的助推下，一個需求更多元、供給更精準、風(fēng)險防控更高效、協(xié)同效應(yīng)更明顯的智慧金融時代正在悄然來臨。金融領(lǐng)域?qū)鹑谛畔⒌耐诰蚋蛹皶r、深入，金融業(yè)開始從單純技術(shù)層面融合的金融科技階段走向更新金融思維與業(yè)態(tài)的智慧金融階段發(fā)展。在智慧金融階段，有了大數(shù)據(jù)、云計算及人工智能等先進技術(shù)的輔助，金融服務(wù)將做到"千人千面”，更透徹地感知客戶需求和識別客戶行為模式，實現(xiàn)"個性化”定制；并將更及時地預(yù)測金融市場價格變化，洞察金融市場的風(fēng)險，提供更加便捷的支付結(jié)算、更加綜合的金融服務(wù)、更加安全的財富管理,打造一個開放透明、充盈著豐富信息資源的金融世界。GlobalVC-backedfintechfundingsharebycontinent2013-2017($M)來源：CBInsights,FintechTrendstoWatchin20182013-2017年區(qū)域性金融科技風(fēng)投規(guī)模情況22

CBInsights,FintechTrendstoWatchin2018,Jan2018.23Capgemini,BNPParibas,WorldPaymentsReport2017,Oct2017.conr+enr+s目錄Summary智慧金融概述Reg-Ona-deveopmenf我國智慧金融地域發(fā)展情況Indusr+ryana-ys-s智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景Deveopmenr+r+rend智慧金融發(fā)展趨勢Regu-ar+-onandcomp--ance智慧金融監(jiān)管與合規(guī)15PartTwo第二章我國智慧金融地域發(fā)展情況WhitepaperonSmarterFinanceofTencent騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencentRegionaldevelopment我國智慧金融地域發(fā)展情況了解中國智慧金融地域發(fā)展情況，有利于摸清中國智慧金融發(fā)展程度，為各省市下一步發(fā)展規(guī)劃布局。為此，我們針對全國351個城市進行研究，得出省級智慧金融及主要城市智慧金融發(fā)展情況，并從GDP發(fā)展及新舊動能轉(zhuǎn)換等角度進行分析，力求為各省市智慧金融發(fā)展提供幫助。24（一）省級智慧金融發(fā)展情況1.我國31個省市智慧金融指數(shù)排名2017年省級智慧金融指數(shù)排名中，廣東高居榜首，領(lǐng)先于其他省份，江蘇省、浙江省、山東省、北京市分列2-5位。頭部5省份在智慧金融指數(shù)中占比達42.89%，相較其他省份優(yōu)勢明顯。排名6-10位的省份分別為福建省、上海市、河南省、河北省、四川省。24編制方法見附錄一。conr+enr+s目錄Summary智慧金融概述Reg-Ona-deveopmerr我國智慧金融地域發(fā)展情況Indusr+ryana-ys-s智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景Deveopmenr+r+rend智慧金融發(fā)展趨勢Regu-ar+-onandcomp--ance智慧金融監(jiān)管與合規(guī)17騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent2017年朧省市名稱13省2江蘇省3師省4山東省5北京市6福建省7上海市8扉省9河北省10四川省11湖南省12遼邂13湖北省14陜西省15山西省16廣西壯族自治區(qū)17安徽省18江西省19云南省20市21剛江省22內(nèi)蒙古自治區(qū)23胡省24貴州省25天津市26urn省27新疆維吾爾自治區(qū)28誦省29寧夏回族自治區(qū)30商每省31西職自治區(qū)2.智慧金融指數(shù)區(qū)域發(fā)展按區(qū)域劃分來看，華東地區(qū)智慧金融發(fā)展水平高，在總指數(shù)中占比33.64%。華南、華北位列其后，分別占比21.35%和17.19%。相對于沿海地區(qū)，華中、西南、東北、西北這些內(nèi)陸地區(qū)，發(fā)展水平比較落后，成都、重慶、西安、武漢等中西部中心城市在這些地區(qū)十分突出，帶動地區(qū)智慧金融發(fā)展。（二）主要地市智慧金融發(fā)展情況1.智慧金融指數(shù)排名前20位城市第01名第。洛第log第1浴第20?城市名稱在市級排行中，北京位列榜首，深圳市、上海市、廣州市緊隨其后，相差不大，分列城市排名2-4位。成都作為西部中心城市顯示出內(nèi)陸城市的強勁活力，位列第五。前十位廣東省入選廣州、東莞兩城，東莞市發(fā)展尤其迅猛。反觀部分沿海中心城市，發(fā)展稍顯乏力。2.中國智慧金融版圖初成通過對智慧金融指數(shù)的聚類分析25，全國351個城市26可以按照智慧金融發(fā)展水平劃分為5個層次。北京、深圳、上海、廣州構(gòu)成智慧金融一線城市，四個一線城市在總指數(shù)中占比為20.20%;成都、東莞、鄭州、重慶、西安、蘇州、杭州、佛山、長沙、武漢、泉州、福州、南京、天津、廈門、沈陽共16市構(gòu)成智慧金融二線城市，在總指數(shù)中占比23.37%；溫州、昆明、石家莊等18市構(gòu)成智慧金融三線城市，在總指數(shù)中占比15.04%；南昌、臨沂、臺州等68市構(gòu)成智慧金融四線城市，在總指數(shù)中占比22.22%;全國其他245個城市構(gòu)成智慧金融五線城市，在總指數(shù)中占比19.16%。25我們使用的聚類算法為K-means算法，對全國351個城市進行聚類分析得出城市的智慧金融發(fā)展分層。通過拐點法，我們得出最佳的聚類數(shù)量為n=5。因此，全國351個城市按智慧金融發(fā)展水平被分為5個層級，即智慧金融發(fā)展的一至五線城市。26詳見附錄三。18■騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent（三）相關(guān)啟示1.發(fā)展智慧金融促進經(jīng)濟高速增長智慧金融的發(fā)展能夠創(chuàng)造新的經(jīng)濟增長點激發(fā)潛能拉動地區(qū)經(jīng)濟快速發(fā)展。智慧金融發(fā)展程度越高的地區(qū)，經(jīng)濟水平也越高。根據(jù)回歸模型測算，智慧金融指數(shù)每增長一點，GDP大致增加2014.3億元2728，發(fā)展智慧金融能在較大程度上促進經(jīng)濟發(fā)展。2.發(fā)展智慧金融有利于加快新舊動能轉(zhuǎn)換以山東省為例，作為我國經(jīng)濟大省，山東省2017年度GDP省級排名位列全國第三，增速7.5%，經(jīng)濟發(fā)展勢頭良好。智慧金融省級排名位列第四，總體情況良好，然而從城市排名角度，濟南、青島、濰坊三市僅為智慧金融發(fā)展三線城市，其余四線城市7個，五線城市7個，17個參評城市中有10個智慧金融指數(shù)低于全國平均水平。目前來看，省內(nèi)城市智慧金融發(fā)展不夠突出。2017年山東成為國家新舊動能轉(zhuǎn)換綜合試驗區(qū)，2018年年初山東省在全面展開新舊動能轉(zhuǎn)換重大工程動員大會中，詳細出臺了《總體方案》與《實施規(guī)劃》，力爭到2022年基本形成新動能主導(dǎo)經(jīng)濟發(fā)展的新格局，主要概括為"五個全面”：質(zhì)量效益全面提高、創(chuàng)新能力全面增強、生態(tài)環(huán)境全面改善、動能轉(zhuǎn)換體制機制全面建立、開放型經(jīng)濟新優(yōu)勢全面形成。在山東經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，智慧金融可以成為山東動能轉(zhuǎn)換的一個有效的著力點。智慧金融所依賴的信息科技是未來互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域很長一段時間的新興發(fā)展領(lǐng)域，是新興科技企業(yè)所能依靠的創(chuàng)新能力。另外，發(fā)展智慧金融可為原先處于信息弱勢方的中小企業(yè)助力，激發(fā)新的增長點，提高質(zhì)量效益，打造金融新生態(tài)，建設(shè)現(xiàn)代金融，形成開放型經(jīng)濟。從16、17年度智慧金融數(shù)據(jù)來看，山東省微信支付交易用戶數(shù)增速有15個城市超全國平均水平，其中萊蕪市增速高達58.46%。2017年青島市區(qū)塊鏈開放平臺注冊公司數(shù)量達10個，超過全國95%的城市。從17年動能轉(zhuǎn)換開始，山東智慧金融發(fā)展勢頭一直十分迅猛，預(yù)計2018年山東省在智慧金融領(lǐng)域發(fā)展定會更加喜人。李克強總理在審議山東政府工作報告時說"山東發(fā)展得益于動能轉(zhuǎn)換”，而智慧金融將是山東動能轉(zhuǎn)換的發(fā)動機，成為動能轉(zhuǎn)換新載體。3.智慧金融的新興發(fā)展領(lǐng)域——區(qū)塊鏈與金融云2017年，以區(qū)塊鏈、金融云為代表的金融科技創(chuàng)新增速極快。短短一年騰訊區(qū)塊鏈開放平臺注冊企業(yè)從0家增加至超過800家，完成"從0到1”的跨越，金融云接入商戶總數(shù)也增長197%。這些金融科技企業(yè)高度集中在一線城市。北京、上海、深圳的金融中心地位突出，構(gòu)成第一梯隊。三個城市的區(qū)塊鏈開放平臺注冊企業(yè)數(shù)占全國總數(shù)的45.4%，接入金融云的企業(yè)占全國總數(shù)的53.1%。杭州和廣州構(gòu)成第二梯隊。在體虹與第一梯隊有一定差距，但整體水平仍然遠高于其他城市。27詳見附錄二。28具體時間看區(qū)塊鏈的宣布時間，可能不滿一年。19目錄contents一智慧金融概述一Summary發(fā)展情況我國智慧金融地域lU3UldO|3A3pleUOlBs^J體圖景一智慧金融產(chǎn)業(yè)的立Industryanalysis發(fā)展趨勢智慧金融DevelopmenttrendRegu-ar+snandcomp=ance智慧金融監(jiān)管與合規(guī)PartThree第三章智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景WhitepaperonSmarterFinanceofTencent騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencentIndustryanalysis智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景（一）智能金融：金融業(yè)務(wù)的智能再造在技術(shù)創(chuàng)新的持續(xù)引領(lǐng)下，科技賦能金融成為不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢，金融行業(yè)逐漸邁入了智能化時代，智能金融在證券、銀行、保險、理財、風(fēng)控、支付等領(lǐng)域的廣泛實踐，不僅提高了金融服務(wù)供給的自動化水平，同時也拓展了金融服務(wù)的覆蓋面，使普通百姓共享智能金融發(fā)展成果。1.智能支付近年來，我國支付服務(wù)行業(yè)在市場規(guī)模、用戶數(shù)量、應(yīng)用場景等方面的發(fā)展均處于國際領(lǐng)先水平。移動支付更是與高鐵、共享單車、網(wǎng)購并稱為中國的“新四大發(fā)明”，成為彰顯金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)國際競爭力的中國名片。截至2017年底，我國非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)筆數(shù)達到1608.78億筆，金額達到3759.94萬億元，十年間分別增長7.7倍和4.9倍％400035003000250020001500100050002008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年筆數(shù)（彳德）數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行2008-2017年我國非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)發(fā)展情況隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動通信基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，越來越多的新技術(shù)、新應(yīng)用結(jié)合支付服務(wù)"落地開花”，對傳統(tǒng)商業(yè)模式進行改造的同時，也催生出新的經(jīng)濟增長點，比如共享單車、無人零售等業(yè)態(tài)。在"互聯(lián)網(wǎng)+”的時代背景下，支付日益發(fā)展成為一種底層技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施，支付從渠道蛻變?yōu)檗D(zhuǎn)型升級的主體，以此為基礎(chǔ)進行跨界融合，各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的邊界變得不可分割，最終引發(fā)傳統(tǒng)商業(yè)模式和組織形式等領(lǐng)域的改變。競爭核心開始逐漸轉(zhuǎn)向?qū)鹘y(tǒng)商業(yè)模式的升級，以及對新興場景的生態(tài)化再造，而支付正是這種變化的重要連接點和切入點。在騰訊支付領(lǐng)域，2014-2017年期間，微信紅包收發(fā)總量三年間增長700倍，2018年除夕參與微信紅包收發(fā)總?cè)藬?shù)達6.88億，同比增長15%，帶動了移動支付覆蓋更多的用戶。同時，在銀行等合作伙伴的支持下，騰訊基礎(chǔ)支付平臺性能在兼容性、用戶體驗、可用性和并發(fā)峰值等方面，持續(xù)保持行業(yè)一流水平。2017年，騰訊全力支持網(wǎng)聯(lián)籌建切量，網(wǎng)聯(lián)試運行期間，騰訊財付通發(fā)起第一筆跨行交易，成為第一家支付機構(gòu)向網(wǎng)聯(lián)切量，并行業(yè)第一家破千萬筆切量的支付機構(gòu)。同時,騰訊在支付領(lǐng)域逐漸融入深耕垂直場景，面向大商戶提供個性化深度定制，面向中小商戶提供垂直行業(yè)定制解決方案，并加快布局跨境支付場景?！?包助力移動支付■齡更多用戶.不支付產(chǎn)業(yè)系鏡嶂值2014^2000萬20"年10.1億旳"年80.8(2，平臺-QQffiPXMBQQ±ffiARffSW+g“29中國人民銀行，支付體系運行總體情況，2009-2017年在未來"物物聯(lián)通”的環(huán)境中，輔助以"人臉識別”等生物特征作為驗證手段，支付也許將漸漸擺脫智能手機、智能手環(huán)、智能手表等硬件設(shè)備的束縛，向"無感支付”的方向縱深發(fā)展。conr+enr+s目錄Summary智慧金融概述Reg-Ona-deveopmenf我國智慧金融地域發(fā)展情況Indusr+ryana-ys-s智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景Deveopmenr+r+rend智慧金融發(fā)展趨勢Regu-ar+-onandcomp--ance智慧金融監(jiān)管與合規(guī)21騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent以騰訊在停車場繳費場景中推出的"智慧停車服務(wù)"為例，基于微信的開放和支付能力，將用戶車牌號與微信賬戶進行綁定，停車服務(wù)方利用車牌識別，鎖定微信車主用戶，結(jié)合免密代扣功能，實現(xiàn)出場繳費自動扣費，整個流程省去了入場取卡、出場付現(xiàn)金找零等耗時繁瑣的環(huán)節(jié)，甚至無需拿出手機掃碼付款，提供了一種全自動智能停車體驗。2.智能理財傳統(tǒng)理財模式與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合,掀起了"全民理財"的風(fēng)潮，服務(wù)著數(shù)以億計的用戶以及萬億級規(guī)模的資金。2013年，"寶寶類"理財產(chǎn)品將"1分錢理財"的觀念廣泛傳播開來。之后，通過與生態(tài)伙伴開展合作，布局集成化產(chǎn)品矩陣，為不同風(fēng)險偏好、資金實力、理財目標的人群打造的一站式互聯(lián)網(wǎng)理財平臺規(guī)模日趨壯大。據(jù)CNNIC《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2014-2017年期間，我國互聯(lián)網(wǎng)理財用戶規(guī)模從7849萬增長到1.29億，使用率由12.1%增至16.7%。I互聯(lián)網(wǎng)理財用戶規(guī)模（萬人，左軸）［占網(wǎng)民比例（右軸）數(shù)據(jù)來源：CNNIC《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》我國互聯(lián)網(wǎng)理財用戶規(guī)模及使用率2018年，國家金融與發(fā)展實驗室與騰訊金融科技智庫聯(lián)合發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)報告》，數(shù)據(jù)顯示，我國互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模已由2013年的2152.97億元增長到2017年的3.15萬億元，四年間增長了667倍。預(yù)計到2020年，互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模有望突破15億元大關(guān)。同時，《報告》顯示，互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)30由2013年的100點增長到2017年的695點，增長近6倍?？傮w來看，互聯(lián)網(wǎng)理財模式滿足了閑置資金少、靈活度要求高、對互聯(lián)網(wǎng)接受程度較好的群體的財富增值和管理需求。2014年，騰訊理財通在微信錢包上線，定位于精選理財平臺，首批接入了華夏、匯添富、易方達、廣發(fā)四家公司的貨幣基金產(chǎn)品。隨后，在攜手傳統(tǒng)金融機構(gòu)在穩(wěn)健理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，騰訊理財通不斷豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，上線浮動收益等多元化理財產(chǎn)品。同時，騰訊理財通還陸續(xù)上線了”工資理財””夢想計劃”"預(yù)約還信用卡”等生活化理財服務(wù)，幫助用戶更智能、便捷地管理資金，為用戶提供更多觸手可及的金融服務(wù)。與此同時，理財通的用戶規(guī)模與資金保有量持續(xù)增長，2017年，實現(xiàn)用戶數(shù)量破億，資金保有量超過1600億，截至2018年1月底，管理資產(chǎn)累計超過人民幣3000億元。在風(fēng)險防控方面，理財通作為業(yè)內(nèi)第一家上線投資者適當(dāng)性管理措施的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，通過嚴格把控產(chǎn)品上線流程，真實告知產(chǎn)品風(fēng)險，并通過引入安全卡、全額賠付機制等多重安全保障措施，全方位守護用戶資金安全，切實維護投資者權(quán)益。30互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)是以互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模在居民金融資產(chǎn)中的匕比重進行衡量。2017年1月170，社科院聯(lián)合騰訊理財通、騰訊研究院金融研究中心發(fā)布國內(nèi)首份《國人工資報告》，首次發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)（IWMI）,為衡量互聯(lián)網(wǎng)理財在居民資產(chǎn)配置中的匕比重提供了重要的參考標準。22■騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent在用戶對互聯(lián)網(wǎng)理財智能化、個性化、安全性需求不斷提升的趨勢下，理財通依托騰訊大數(shù)據(jù)，從多角度、多維度分析用戶需求，結(jié)合用戶基礎(chǔ)特征、消費習(xí)慣、理財特征等因素，定位不同群體的不同財富管理需求，推出精細化會員服務(wù)體系，提個性化專享服務(wù)。通過理財通大講堂、財富私享會等活動，加強對用戶的理解和溝通，陪伴用戶共同成長。-球301?申■回.畋.F意加SK?忙這理.，費9例…r“I礦林aumaaiaffl戶atKmg禎用戶神雌3.智能銀行布萊特?金(BrettKing)在《銀行3.0:移動互聯(lián)時代的銀行轉(zhuǎn)型之道》一書中曾提出，"銀行將不僅是一個’地方’，同時也是一種’行為’?？蛻粜枰牟皇菍嶓w的營業(yè)網(wǎng)點，而是便利的服務(wù)和功能"。隨著信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行的組織形式、服務(wù)模式也在悄然變化。2018年3月，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2017年中國銀行業(yè)服務(wù)報告》顯示31，銀行業(yè)務(wù)服務(wù)"輕型化、智能化、特色化、社區(qū)化"成為發(fā)展趨勢，電子渠道創(chuàng)新不斷深化，2017年，銀行業(yè)金融機構(gòu)離柜交易達2600.44億筆，離柜交易金額達2010.67萬億元，同比分別增長46.33%和32.06%,行業(yè)平均離柜業(yè)務(wù)率為87.58%。同期，網(wǎng)上銀行交易達1171.72億筆，交易金額達1725.38萬億元，同比分別增長37.86%和32.77%，手機銀行交易達969.29億筆，交易金額達216.06億元，同比分別增長103.42%和53.70%。除傳統(tǒng)商業(yè)銀行積極拓展電子渠道、互聯(lián)網(wǎng)渠道、移動渠道之外，民營銀行的出現(xiàn)也為銀行業(yè)務(wù)形態(tài)的變革注入了新的力量。2013年底，黨的十八屆三中全會通過的《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出，"在加強監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)"。2014年，經(jīng)黨中央、國務(wù)院批準，銀監(jiān)會正式開展首批民營銀行試點工作，包括微眾銀行在內(nèi)的第一批民營銀行試點工作正式啟動。長期以來，小微企業(yè)、個體經(jīng)營者等群體融資難、融資貴的問題，一直是傳統(tǒng)金融體系難以有效緩解的痼疾。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行大量鋪設(shè)線下網(wǎng)點及ATM機具的路徑不同，微眾銀行所代表的互聯(lián)網(wǎng)銀行不開設(shè)物理網(wǎng)點，不發(fā)行實體卡片，所有貸款操作均可以在移動端App完成，在提升運營效率、降低成本的同時，通過移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析等信息技術(shù)，使資金以更高效的方式配置到經(jīng)濟社會發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)。2014年底，在獲得深圳銀監(jiān)局批復(fù)并正式取得金融許可證之后，微眾銀行正式成立。2015年，在李克強總理的見證下,微眾銀行發(fā)出第一筆小額貸款。當(dāng)了二十多年的貨車司機徐軍,因換車產(chǎn)生資金需求。依托互聯(lián)網(wǎng)平臺"貨車幫"所產(chǎn)生的司機注冊時間、登錄頻次、車源信息等，并結(jié)合司機微信號查詢的社交數(shù)據(jù)等信息，構(gòu)建的貨車司機群體的信用評級模型，徐軍成為微眾銀行的第一筆個人信用貸款獲得者。這筆無抵押、無擔(dān)保的3.5萬元貸款，第二天就到了徐軍的賬戶中。2015年，微眾銀行國內(nèi)首創(chuàng)、基于社交數(shù)據(jù)風(fēng)控的個人信用循環(huán)貸款產(chǎn)品"微粒貸"先后上線手機QQ和微信，面向兩大平臺用戶提供個人小額貸款。同年，汽車金融產(chǎn)品"微車貸"上線，將信貸產(chǎn)品嵌入二手車平臺融資服務(wù)領(lǐng)域。截至2016年底，"微粒貸"主動授信超過7000萬人，開通用戶超過1500萬人，覆蓋面達31個省、市、自治區(qū)，567座城市,累計發(fā)放貸款1987億元，筆均放款約8000元，管理貸款余額517億元。同時，"微粒貸"推出的手語服務(wù)，通過遠程視頻方式為1140為特殊客戶提供了貸款支持，有效地服務(wù)了普羅大眾、弱勢群體的金融服務(wù)需求。同期，"微車貸"年末貸款余額達到55億元，比年初增長了22倍氣圖片來源：微眾銀行官網(wǎng)31

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/s/hj/www/assets/annual_report2016-d07fc6d04b.pdfconr+enr+s目錄Summary智慧金融概述Reg-Ona-deveopmenf我國智慧金融地域發(fā)展情況Indusr+ryana-ys-s智慧金融產(chǎn)業(yè)的立體圖景Deveopmenr+r+rend智慧金融發(fā)展趨勢Regu-ar+-onandcomp--ance智慧金融監(jiān)管與合規(guī)23騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent4.智能證券互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)的發(fā)展，豐富了證券行業(yè)的獲客方式和服務(wù)渠道，從合作模式、組織結(jié)構(gòu)、合規(guī)風(fēng)控等方面引領(lǐng)了證券行業(yè)的變革。如今，股民網(wǎng)上炒股、手機炒股普及率大幅提高，絕大多數(shù)證券公司網(wǎng)絡(luò)開戶占比超過九成，部分證券公司互聯(lián)網(wǎng)平臺傭金占比超過一半33?？谕砺剩?）所雌（萬人）數(shù)據(jù)來源：CNNIC《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》2014-2017年網(wǎng)上炒股/基金用戶規(guī)模及使用率手機炒股App打破了時間和空間的限制，為人們提供了優(yōu)質(zhì)移動證券服務(wù)體驗。各大證券公司通過自主研發(fā)移動端App、開通微信公眾號以及與外部互聯(lián)網(wǎng)平臺合作等模式,加速自身證券業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化改造，進一步完善了移動證券服務(wù)生態(tài)鏈，探索出移動互聯(lián)背景下的金融服務(wù)新模式。此外，新興互聯(lián)網(wǎng)券商開始涌現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)券商不設(shè)線下營業(yè)網(wǎng)點，用戶通過線上方式開戶、交易。與此同時，在大數(shù)據(jù)分析、機器學(xué)習(xí)等創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用的基礎(chǔ)上，證券行業(yè)在客服、交易、咨詢、風(fēng)控等流程的智能化程度不斷提升，智能投顧（Robo-Advisor）模式在國內(nèi)外市場蓬勃興起。除了字面意思上的投資建議功能之外，廣義上的智能投顧還涉及投資組合管理服務(wù)，結(jié)合客戶風(fēng)險偏好和預(yù)期收益目標等信息，通過算法實現(xiàn)對客戶資產(chǎn)的配置、管理和優(yōu)化，部分智能投顧還可進行交易執(zhí)行，是一種綜合性、自動化、定制化的資產(chǎn)管理服務(wù)。智能投顧服務(wù)模式誕生于2008年，自2011年開始在美國等市場發(fā)展速度顯著加快。通過智能投顧開展投資管理是財富管理市場的重大突破。與傳統(tǒng)投顧模式相比，智能投顧具備透明度較高、投資門檻和管理費率較低、用戶體驗良好、個性化投資建議等獨特優(yōu)勢，對于特定客戶群體而言吸引力較高，呈現(xiàn)出用戶數(shù)量和市場規(guī)模的不斷增長。在中國市場，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前宣傳具有"智能投顧”功能的各類理財平臺已經(jīng)超過20家，典型產(chǎn)品如招商銀行的摩羯智投、民生證券的璇璣智投、廣發(fā)證券的貝塔牛等等。技術(shù)的發(fā)展降低了市場的進入門檻，許多創(chuàng)業(yè)企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢，與國內(nèi)外券商合作，通過智能投顧服務(wù)切入財富管理領(lǐng)域。而商業(yè)銀行、券商、保險公司、財富管理機構(gòu)等，則是通過將智能投顧整合進原有咨詢類業(yè)務(wù)中，作為傳統(tǒng)服務(wù)渠道和功能的延伸和拓展，充分利用客戶規(guī)模和品牌效應(yīng)，客觀上為智能投顧的普及形成了支撐，也提高了對投資者的吸引力。在智能證券領(lǐng)域，騰訊通過打造證券開放平一騰訊自選股（APP）、騰訊微證券（H5），為用戶提供便捷、專業(yè)的證券交易服務(wù)。騰訊自選股定位于全功能、一體化的證券行情與資訊APP，提供一站式交易行情、財經(jīng)資訊、工具和社區(qū)、服務(wù)定制化等核心功能，以七大專業(yè)行情數(shù)據(jù)覆蓋，以工具化服務(wù)用戶所需。驪自選股:蝴pg%全市場實時行慵，及交易的領(lǐng)域資平臺7*2釗附不間斷快訊a播33

/hyfw/hydt/201708/t20170801_132435.html24■騰訊智慧金融白皮書WhitepaperonSmarterFinanceofTencent主推H5輕應(yīng)用的騰訊微證券內(nèi)嵌于微信公眾平臺，實現(xiàn)刷臉開戶、便捷交易，為用戶提供全新的社交投資體驗。作為業(yè)內(nèi)第一款聯(lián)網(wǎng)公安部權(quán)威數(shù)據(jù)進行遠程人臉識別開戶的應(yīng)用，用戶通過騰訊微證券開戶時，上傳實時錄制的人臉視頻、身份證影像，通過優(yōu)圖技術(shù)提取人臉與活體特征，與公安部無水印照片進行三方比對，核驗身份。5.智能保險近年來，得益于經(jīng)濟穩(wěn)定增長、社會財富持續(xù)積累、人口結(jié)構(gòu)變化和政策紅利等因素，消費者購買保險的能力和投保意愿不斷提升，我國保險市場業(yè)務(wù)規(guī)模保持快速增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù),2013-2017年期間，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）年均復(fù)合增長率為8.57%，同期，根據(jù)保監(jiān)會數(shù)據(jù)，我國保險行業(yè)原保險保費收入的年均復(fù)合增長率為20.72%。4000025000200001500010000500002008200920102011201220132014201520162017單位：我數(shù)據(jù)來源：保監(jiān)會2008-2017年我國保險行業(yè)原保險保費收入情況金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化、移動化的趨勢同樣也在保險市場中得到體現(xiàn)，據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，我國共有124家保險公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，這一數(shù)字在2011年時僅為28家。在保費規(guī)模上，我國互聯(lián)網(wǎng)保險保費收入從2013年的291億元，增長到2016年的2299億元，五年間增長了近7倍。在渠道上，2016年，我國