六課投資理財?shù)倪x擇股票、債券和商業(yè)保險

第六課投資理財?shù)倪x擇第二單元生產(chǎn)、勞動與經(jīng)營第二框股票、債券和商業(yè)保險高風(fēng)險、高收益同在——股票

穩(wěn)健的投資——債券

規(guī)避風(fēng)險的投資——商業(yè)保險

（一）高風(fēng)險、高收益同在——股票

1、股票的基本含義

股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。

股票代表其持有者（股東）對股份公司的所有權(quán)。是一種綜合權(quán)利，包括參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利。備注：債券購買者是沒有這些權(quán)利的。備注：P49并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。2、股票的特點

（2）流通性（3）收益性（4）風(fēng)險性（1）不可返還性——股東參股投資后不能要求公司返還其出資——經(jīng)有關(guān)部門同意后，股東可以到股票市場流通買賣——①股息和紅利收入——①企業(yè)破產(chǎn)倒閉②股票價格上升的差價收入②股票價格下跌股票生命力所在3、股票投資的收入

(1)股息和紅利收入

(2)買賣股票帶來的收入來源于企業(yè)利潤，公司有盈利才有收入，如果公司經(jīng)營不善破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這就是購買股票的一種風(fēng)險。

來源于股票的價格升值帶來的差價。股票價格受眾多因素影響，其波動有很大的不確定性，有可能使股票投資者遭受到損失，價格波動的不確定性越大，投資風(fēng)險就越大。

——股票是一種高風(fēng)險的投資方式影響股票價格的具體因素有哪些“9.11”之后，美國股市連續(xù)4天停業(yè)。17日，紐約股市復(fù)盤，各主要股指即刻飛跌，保險、航空、零售、旅游和娛樂業(yè)股票損失慘重。到9月21日，道瓊斯指數(shù)下跌1369.70點，跌幅超過14%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌271.18點，跌幅高達(dá)16%。美國股市的價值，幾天內(nèi)損失了1.4萬億美元。政治（政府政策、社會穩(wěn)定、國內(nèi)外重大事件等）經(jīng)濟(jì)（國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率等）其他（周邊股市、投資者心理承受能力等）1、供不應(yīng)求（多人購買），價格上升；供過于求（多人拋售或無人購買），價格下跌。2、銀行利率提高，儲蓄增加，貨款減少，購買股票的人減少，股票價格下降；銀行利率下降，儲蓄減少，貸款增加，購買股票的人增加，股票價格上漲。知識生成：不考慮其他因素——通貨膨脹時，要_______股票市場；通貨緊縮時，要_______股票市場。抑制發(fā)展，有利于搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金。，是一種入股憑證，是一種投資，是取得收入的一種有價證券。

，發(fā)行股票是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展。4、股票的作用（1）對于發(fā)行的企業(yè)來說（2）對于持有者來說（3）對于國家來說(二)穩(wěn)健的投資——債券

1、債券的基本含義

債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，并承諾在一定時期支付約定利息并到期償還本金。2、債券的種類發(fā)行主體償還保證收益性風(fēng)險性流通性國債金融債券企業(yè)債券劃分標(biāo)準(zhǔn)中央政府金融機(jī)構(gòu)企業(yè)稅收利潤利潤低（比儲~高）中高低中高強(qiáng)較強(qiáng)較弱知識延伸：1、為什么三種債券中國債的流通性最強(qiáng)？因為信用最好2、國債又稱為什么？政府債券、金邊債券3、發(fā)行國債的目的是什么？彌補(bǔ)國家財政赤字，或者為一些耗資巨大的建設(shè)項目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策乃至為戰(zhàn)爭籌措資金。知識生成：經(jīng)濟(jì)增長滯緩、通貨緊縮時，應(yīng)_______發(fā)行國債；經(jīng)濟(jì)增長過熱、通貨膨脹時，應(yīng)_______發(fā)行國債。增加減少工人張某所在的企業(yè)是一家股份有限公司，他曾用5000元購買了本公司的股票。后來，該公司發(fā)行債券，他又購買了5000元債券。同是一家公司，既有股票，又有債券。同是一個人，既買股票，又買債券。請思考：股票和債券之間有什么共同點和區(qū)別呢？強(qiáng)化區(qū)分：公司債券與公司股票債券股票不同點性質(zhì)功能償還方式債務(wù)證據(jù)，限期償還定期收取利息,不承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險有明確的付息期限，必須償還本金入股憑證取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定著股票的效益股金不能退還，只能出賣股票與公司關(guān)系不同（1）都是有價證券（2）都是企業(yè)集資的手段（3）都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。企業(yè)債券與公司股票相同點注意：千萬別把有價證券當(dāng)成是它們的不同點。延伸知識點基金間接投資股票和債券等有價證券投資者購買基金基金公司投資股票、債券等優(yōu)點：專家經(jīng)營、專業(yè)管理俗話說：天有不測風(fēng)云，

人有旦夕禍福。天災(zāi)人禍（三）規(guī)避風(fēng)險的投資——保險

備注：我們這里講的保險是指商業(yè)保險，不是社會保險。1、含義（簡單了解）2、功能：（1）對個人來說：可以規(guī)避風(fēng)險，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人，使自己承擔(dān)的風(fēng)險損失下降。3、性質(zhì)：投資行為4、特征：人人為我，我為人人（2）對國家來說：通過保險可把分散的資金集中起來，用于補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造成損失，有利于企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展，人民生活和社會穩(wěn)定。

5、商業(yè)保險的分類財產(chǎn)保險人身保險財產(chǎn)及其有關(guān)利益人的身體和壽命業(yè)務(wù)6、原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立7、收益當(dāng)沒有事故發(fā)生的時候，是沒有收益的；當(dāng)有事故發(fā)生的時候，收益就是來自保險人的賠償。知識歸納：各類投資收益與投資風(fēng)險收益風(fēng)險儲蓄存款債券股票商業(yè)保險利息1、通貨膨脹情況下，存款貶值2、定期存款提前支取，損失利息3、市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行破產(chǎn)利息1、通貨膨脹情況下，本金貶值2、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能1、股息和紅利2、股票價格上升帶來的差價1、公司虧損、破產(chǎn)或倒閉……2、受諸多不確定因素影響，股票價格下降保險金如果沒有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，保險人則得不到保險金（風(fēng)險）大高（收益）（風(fēng)險）小低（收益）儲蓄國債股票金融債券企業(yè)債券債券結(jié)論：一般情況下，風(fēng)險與收益成正相關(guān)的關(guān)系思考：國債與儲蓄比較，風(fēng)險與收益誰高誰低？國債收益高于儲蓄，但風(fēng)險低于儲蓄。解讀：國債以國家稅收為擔(dān)保，儲蓄以儲蓄機(jī)構(gòu)的利潤為擔(dān)保。投資有風(fēng)險，請謹(jǐn)慎行事！投資理財?shù)倪x擇股票股票的含義（性質(zhì)）股東的權(quán)利股票投資的特點股票投資的收入影響股價的因素債券債券的含義（性質(zhì)）債券的分類三種債券的比較股票與債券的比較商業(yè)保險商業(yè)保險的含義商業(yè)保險的功能商業(yè)保險的特征訂立商業(yè)保險應(yīng)當(dāng)遵循的原則股票的作用商業(yè)保險的性質(zhì)商業(yè)保險的分類商業(yè)保險的收益單項選擇題1、某人用自己的生活節(jié)余8000元購買了一家上市公司的股票1000手。下列行為是他在該公司倒閉前后的做法，你認(rèn)為是錯誤的或不理智的行為有（）①當(dāng)他得知該公司經(jīng)營運行出現(xiàn)困難時，賣掉手中30%的股票②該公司公示即將破產(chǎn)警告，他到公司找董事會提出退股要求③公司破產(chǎn)后，他邀集一些人到公司總經(jīng)理家，想搬走一些值錢的家私，以補(bǔ)償自己的經(jīng)濟(jì)損失④他感到傷心和絕望，欲跳樓自殺A、①②③B、①③④C、①②④D、②③④D單項選擇題2、下列關(guān)于債券與股票的說法中，正確的是（）①它們都是有價證券，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)②都是承諾在一定時期內(nèi)支付約定利息并到期償還本金③債券以定期收取利息為條件，其安全性比股票大④股票具有明確的付息期限，其收益比債券大A、①②B、①③C、②④D、③④B單項選擇題3、股市有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。股海淘金，需要仔細(xì)權(quán)衡的是（）A、股票價格、銀行利率B、價值尺度、流通手段C、投資風(fēng)險、投資收益D、保險系數(shù)、所有權(quán)限C單項選擇題4、公民存款儲蓄、購買債券、參加商業(yè)保險的共同點是（）①都以獲得利息為目的②都是個人投資行為，對國家和公民生活有利③都是具有較大風(fēng)險的投資行為④都能給投資者帶來一定的收益A、①②B、②③C、②④D、③④C單項選擇題5、股民老張的投資心得：不分紅或分紅很少的企業(yè)股票不買。如果連續(xù)數(shù)年都給投資者分紅，這樣的企業(yè)是值得信任的。這從一個側(cè)面說明（）A、企業(yè)經(jīng)營狀