中小企業(yè)貸款資金需求的三種測(cè)算方法

中小企業(yè)貸款資金需求的三種測(cè)算方法目前各家銀行授信審查部門(mén)在測(cè)算企業(yè)貸款額時(shí)，主要有兩種方70％，在可承受資產(chǎn)負(fù)債率的根底上結(jié)合行業(yè)信貸政重要作用。鑒于目前各家銀行紛紛將中小企業(yè)貸款及私營(yíng)企業(yè)主貸款作為的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，所以本文重點(diǎn)是探討對(duì)這一類企業(yè)最正確〔或最大〕貸款算不太標(biāo)準(zhǔn)，為了躲避納稅，多種中小企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表存在少計(jì)收入、〔假設(shè)企業(yè)的主要?jiǎng)訖C(jī)是傾向于多盈利水平來(lái)合理推斷其會(huì)計(jì)報(bào)表的可信程度計(jì)算出企業(yè)最正確〔或最大〕貸款額。這三種方法分別是：〔一〕銷售百分比法，即依據(jù)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益類科目與期計(jì)算企業(yè)合理資金需求。銷售百分比法〔一〕測(cè)算融資額度1、銷售推測(cè)。依據(jù)可持續(xù)增長(zhǎng)率〔或成長(zhǎng)率〕，可以初步推測(cè)下一年度的銷售收入。所謂可持續(xù)增長(zhǎng)率是指不增發(fā)股并保持目前經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)〔表達(dá)于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率〕、財(cái)務(wù)政策〔表達(dá)于資產(chǎn)負(fù)債率和收益留存率〕等綜合打算的。制約。與可持續(xù)增長(zhǎng)率原理相類似的還有企業(yè)成長(zhǎng)率這一指標(biāo)。這一指標(biāo)在上市公司評(píng)價(jià)中被廣泛使用和認(rèn)可。股利支付率〕×[常常性總資產(chǎn)回報(bào)率＋有息負(fù)債率×〔常常性總資產(chǎn)回報(bào)率—1年期貸款利率〕]該公式即是通過(guò)上市公司過(guò)去的盈利力量〔最近一年的常常性總資產(chǎn)回報(bào)率〕、股東的再投資傾向〔股利支付率〕及其所擁有或掌握的資源的構(gòu)造〔財(cái)務(wù)杠桿，即有息負(fù)債率〕來(lái)計(jì)算企業(yè)成長(zhǎng)率。2、估量需要的資產(chǎn)。依據(jù)歷史數(shù)據(jù)可以分析出企業(yè)資產(chǎn)總額和增長(zhǎng)可以削減企業(yè)外部融資的數(shù)額。3、估量收入、費(fèi)用和保存盈余。我們可以依據(jù)可持續(xù)增長(zhǎng)率或付率，打算保存盈余所能供給的資金數(shù)額。4、估量所需融資。依據(jù)估量資產(chǎn)總量，減去已有的資金來(lái)源，負(fù)債的自發(fā)增長(zhǎng)和內(nèi)部供給的資金來(lái)源便可得出企業(yè)最正確貸款額。依據(jù)以上步驟，可得出下面所列公式：百分比〕—[打算銷售凈利率×打算銷售額×〔1—股利支付率〕]2006年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：假設(shè)某企業(yè)實(shí)收資本始終保持不變，股利支付率、銷售凈利率2006102007年最正確銀行貸款額是多少？2007年需向銀行借入資金〔〔萬(wàn)元936萬(wàn)元的貸款，才能保20075500936萬(wàn)元，936萬(wàn)元，則企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需資金過(guò)剩，多余資金處于閑置狀態(tài)。不管從銀行角度還是企業(yè)角度，936萬(wàn)元都是最正確貸款額。假設(shè)我們將上述條件稍加變化，則結(jié)果大不一樣。假設(shè)本例中明該企業(yè)收入增長(zhǎng)不變的狀況下，會(huì)有剩余資金39萬(wàn)元。此種情形本錢(qián)，或者迫使企業(yè)不得不把富有資金投向證券行業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。事實(shí)上，企業(yè)的流淌資產(chǎn)和流淌負(fù)債一般都與銷售收入存在穩(wěn)關(guān)聯(lián)性。依據(jù)月收入凈額倒推最大可貸款額度其次種方法是在中小企業(yè)或小型私營(yíng)企業(yè)主未向銀行供給財(cái)務(wù)的收入和支出的單證和票據(jù)，包括銀行對(duì)帳單、個(gè)人結(jié)算帳戶流水、測(cè)算時(shí)，必需要剔除掉中小企業(yè)或私營(yíng)企業(yè)主資金流水中的非常常性收支〔如偶然大額收益、大額資產(chǎn)購(gòu)置支出等〕。測(cè)算周期最126個(gè)月，假設(shè)僅能獲得一個(gè)季度的要的修正。具體方法是以借款人或企業(yè)每月資金收支凈額作為還貸來(lái)源，夠的還貸資金來(lái)源。計(jì)算公式：每月收支凈額＝平均每月收入—支出〔剔除偶然收入及大額支出〕如通過(guò)計(jì)算中小企業(yè)或私營(yíng)企業(yè)主資金流水，得出其每月收支10萬(wàn)元：〔一〕557.11％，5年，年利率6％時(shí)，年金現(xiàn)值系數(shù)4.21283.992。我們通過(guò)插值57.114.0899。這樣我們假設(shè)最正確貸款額為x，則有等式：每年收支凈額合計(jì)×〔p/A，5，7.11％〕＝萬(wàn)元〔二〕336.57％，3年，年利率6％時(shí)，年金現(xiàn)值系數(shù)2.67382.577。我們通過(guò)插值37.112.6197。這樣我們假設(shè)最正確貸款額為x，則有等式：每年收支凈額合計(jì)×〔p/A，3，7.11％〕＝萬(wàn)元營(yíng)業(yè)周期法第三種方法主要是依據(jù)企業(yè)的營(yíng)業(yè)周期來(lái)測(cè)算，一個(gè)正常的企潤(rùn)累積和資產(chǎn)增值。但同時(shí)我們要考慮銷售周期拉長(zhǎng)、存貨增加、應(yīng)收帳款在信用期內(nèi)不能收回等狀況來(lái)進(jìn)展必要的修正。營(yíng)業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360天/營(yíng)業(yè)周期合理資金需求＝推測(cè)期銷售收入/營(yíng)業(yè)周轉(zhuǎn)次數(shù)＋推測(cè)期增應(yīng)收帳款銷售收入承受這個(gè)方法的前提是，企業(yè)的營(yíng)業(yè)周轉(zhuǎn)次數(shù)要比較正常，一12次。如營(yíng)業(yè)周轉(zhuǎn)次數(shù)低于此水平，即表示企業(yè)資金周轉(zhuǎn)過(guò)慢，就不能發(fā)放貸款。同時(shí)，企業(yè)的存150％就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注，分析其最終回收資金的可能性，并推斷企業(yè)是否按慎重原則充分提取了壞帳〔減值〕