綠色債券介紹

綠色債券介紹04海通證券介紹2綠色債券融資優(yōu)勢1綠色債券概念及政策13工作時間表及相關(guān)中介機構(gòu)5海通證券債券承銷業(yè)務(wù)介紹綠色債券概念及政策1231.1綠色債券的定義與特點“綠色債券”是為環(huán)境保護、可持續(xù)發(fā)展或氣候減緩和適應(yīng)項目而開展融資的債券，是近年來國際社會為應(yīng)對氣候環(huán)境變化開發(fā)的一種新型金融工具，具有清潔、綠色、期限長、成本低等顯著特點。￥特點綠色債券募集到的資金，必須投向可再生能源、可持續(xù)交通、能源效率改進(jìn)等綠色項目。大多數(shù)綠色債券募集資金投向項目具有國家或地方政府的相關(guān)補貼，同時政府未來也可能推出綠色債券相關(guān)優(yōu)惠政策，如更低的投資門檻、更優(yōu)惠的稅收等。1241.2綠色債券的起源與發(fā)展歐洲投資銀行（EIB）發(fā)行了全球第一只綠色債券——氣候意識債券（ClimateAwarenessBond），為其可再生能源和能效改進(jìn)項目融資。其特點表現(xiàn)為規(guī)模增大，發(fā)行人、發(fā)行品種和投資者類型逐漸多樣化，影響范圍也從歐洲向全球各地尤其是發(fā)展中國家。2007年6月2007年～2012年初始發(fā)展階段2013年～至今首只綠色債券發(fā)行迅速發(fā)展階段2013年全球綠色債券發(fā)行量為110.42億美元，2014年達(dá)到365.93億美元。從發(fā)行人的角度看，目前綠色債券的發(fā)行人主要以國際金融機構(gòu)和開發(fā)金融為主，一般企業(yè)也表現(xiàn)出巨大潛力；從投資者的角度看，正在從最初的局限于公共機構(gòu)投資者（如瑞典國家養(yǎng)老金、加利福尼亞教師退休基金）逐步向多樣化的大型機構(gòu)投資者轉(zhuǎn)變（美國福特汽車公司、美國微軟公司、巴西和德國的中央銀行等）。51.3我國綠色債券的發(fā)展情況2015年是我國綠色債券的元年；2015年金風(fēng)科技在境外成功發(fā)行3億美元綠色債券，成為中資企業(yè)的首單綠色債券；2015年10月，中國農(nóng)業(yè)銀行在倫敦證券交易所發(fā)行了首單綠色債券，開啟了中資金融機構(gòu)在境外發(fā)行綠色債券的先河。于2015年9月21日發(fā)布《生態(tài)文明體制改革總體方案》中共中央、國務(wù)院人民銀行國家發(fā)改委于2015年12月22日發(fā)布2015年39號公告于2015年12月31日印發(fā)了《綠色債券發(fā)行指引》綠色金融債券綠色債券主管機關(guān)中國人民銀行國家發(fā)改委適用法規(guī)人民銀行2015年39號公告、《綠色債券支持項目目錄》《綠色債券發(fā)行指引》發(fā)行主體金融機構(gòu)法人符合條件的非金融企業(yè)法人適用項目節(jié)能、污染防治等6大類和31小類項目節(jié)能減排技術(shù)改造項目等12類項目61.4國家發(fā)改委對綠色債券的相關(guān)規(guī)定國家發(fā)改委關(guān)于綠色債券的界定綠色債券是指，募集資金主要用于支持節(jié)能減排技術(shù)改造、綠色城鎮(zhèn)化、能源清潔高效利用、新能源開發(fā)利用、循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展、水資源節(jié)約和非常規(guī)水資源開發(fā)利用、污染防治、生態(tài)農(nóng)林業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、低碳產(chǎn)業(yè)、生態(tài)文明先行示范實驗、低碳試點示范等綠色循環(huán)低碳發(fā)展項目的企業(yè)債券。71.5國家發(fā)改委對綠色債券的相關(guān)規(guī)定（1）項

目內(nèi)

容節(jié)能減排技術(shù)改造項目燃煤電廠超低排放和節(jié)能改造，以及余熱暖民等余熱余壓利用、燃煤鍋爐節(jié)能環(huán)保提升改造、電機系統(tǒng)能效提升、企業(yè)能效綜合提升、綠色照明等綠色城鎮(zhèn)化項目綠色建筑發(fā)展、建筑工業(yè)化、既有建筑節(jié)能改造、海綿城市建設(shè)、智慧城市建設(shè)、智能電網(wǎng)建設(shè)、新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)能源清潔高效利用項目煤炭、石油等能源的高效清潔化利用新能源開發(fā)利用項目水能、風(fēng)能、核能、太陽能、生物質(zhì)能、地?zé)?、淺層地溫能、海洋能、空氣能等開發(fā)利用循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展項目產(chǎn)業(yè)園區(qū)循環(huán)化改造、廢棄物資源化利用、農(nóng)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟、再制造產(chǎn)業(yè)等水資源節(jié)約和非常規(guī)水資源開發(fā)利用項目節(jié)水改造、海水（苦咸水）淡化、中水利用等國家發(fā)改委關(guān)于綠色債券的適用項目范圍81.5國家發(fā)改委對綠色債券的相關(guān)規(guī)定（2）項

目內(nèi)

容污染防治項目污水垃圾等環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大氣、水、土壤等突出環(huán)境問題治理，危廢、醫(yī)廢、工業(yè)尾礦等處理處置生態(tài)農(nóng)林業(yè)項目有機農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)，以及特色經(jīng)濟林、林下經(jīng)濟、森林旅游等林產(chǎn)業(yè)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)項目節(jié)能環(huán)保重大裝備、技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，合同能源管理，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)基地（園區(qū)）建設(shè)等低碳產(chǎn)業(yè)項目國家重點推廣的低碳技術(shù)及相關(guān)裝備的產(chǎn)業(yè)化，低碳產(chǎn)品生產(chǎn)項目，低碳服務(wù)相關(guān)建設(shè)項目等生態(tài)文明先行示范實驗項目生態(tài)文明先行示范區(qū)的資源節(jié)約、循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展、環(huán)境保護、生態(tài)建設(shè)等項目低碳發(fā)展試點示范項目低碳省市試點、低碳城（鎮(zhèn)）試點、低碳社區(qū)試點、低碳園區(qū)試點的低碳能源、低碳工業(yè)、低碳交通、低碳建筑等低碳基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及碳管理平臺建設(shè)項目國家發(fā)改委關(guān)于綠色債券的適用項目范圍91.6國家發(fā)改委關(guān)于發(fā)行綠色債券的審核政策（1）序

號項

目內(nèi)

容1審核分類管理比照“加快和簡化審核類”債券審核程序，提高審核效率。2準(zhǔn)入條件（1）債券募集資金占項目總投資比例放寬至80%；（2）不受發(fā)債指標(biāo)限制；（3）如果資產(chǎn)負(fù)債率低于75%，核定發(fā)債規(guī)模時不考察企業(yè)其它公司信用類產(chǎn)品的規(guī)模；（4）上市公司及其子公司可發(fā)行綠色債券。3募集資金用途（1）允許企業(yè)使用不超過50%的債券募集資金用于償還銀行貸款和補充營運資金；（2）主體信用評級AA+且運營情況較好的發(fā)行主體，可使用募集資金置換由在建綠色項目產(chǎn)生的高成本債務(wù)。101.6國家發(fā)改委關(guān)于發(fā)行綠色債券的審核政策（2）序號項

目內(nèi)

容4發(fā)行方案設(shè)計可根據(jù)項目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計綠色債券發(fā)行方案，支持合理靈活設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式。5以集合形式發(fā)行綠色債券（1）流域性、區(qū)域性或同類污染治理項目；（2）節(jié)能、節(jié)水服務(wù)公司以提供相應(yīng)服務(wù)獲得目標(biāo)客戶節(jié)能、節(jié)水收益的合同管理模式進(jìn)行節(jié)能、節(jié)水改造的項目；可以實行項目實施主體以集合形式發(fā)行綠色債券。6發(fā)行方式可以非公開發(fā)行。綠色債券融資優(yōu)勢211122.1綠色債券融資優(yōu)勢（1）綠色債券傳統(tǒng)企業(yè)債券發(fā)債指標(biāo)發(fā)行綠色債券的企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制。債項級別為AA及以上的發(fā)債主體（含縣域企業(yè)），不受發(fā)債企業(yè)數(shù)量指標(biāo)的限制，其他企業(yè)仍執(zhí)行“2111”要求（特別說明除外）。發(fā)行額度公開發(fā)行規(guī)模不得超過凈資產(chǎn)的40%。在資產(chǎn)負(fù)債率低于75%的前提下，核定發(fā)債規(guī)模時不考察企業(yè)其它公司信用類產(chǎn)品的規(guī)模。核定發(fā)債規(guī)模時要扣除企業(yè)及納入合并范圍的子公司已發(fā)行企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)等其他公司信用類產(chǎn)品的規(guī)模。發(fā)行主體鼓勵上市公司及其子公司發(fā)行綠色債券。不滿足企業(yè)債券發(fā)行要求的，項目實施主體可以集合形式發(fā)行。非上市公司。發(fā)行條件放寬132.1綠色債券融資優(yōu)勢（2）綠色債券傳統(tǒng)企業(yè)債券還本付息方式發(fā)債企業(yè)可根據(jù)項目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計綠色債券發(fā)行方案，支持合理靈活設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式。除產(chǎn)業(yè)類企業(yè)外，發(fā)行傳統(tǒng)企業(yè)債券要求提前還本。增信方式拓寬擔(dān)保增信渠道。（1）允許項目收益無法在債券存續(xù)期內(nèi)覆蓋總投資的發(fā)行人，僅就項目收益部分與債券本息規(guī)模差額部分提供擔(dān)保；（2）鼓勵市級以上（含）地方政府設(shè)立地方綠色債券擔(dān)?；?，專項用于為發(fā)行綠色債券提供擔(dān)保；（3）鼓勵探索采用碳排放權(quán)、排污權(quán)、用能權(quán)、用水權(quán)等收益權(quán)，以及知識產(chǎn)權(quán)、預(yù)期綠色收益質(zhì)押等增信擔(dān)保方式）。資產(chǎn)抵質(zhì)押、第三方擔(dān)保。發(fā)行方式公開發(fā)行或非公開發(fā)行。公開發(fā)行。債券品種根據(jù)項目資金流情況，支持發(fā)行項目收益?zhèn)?、可續(xù)期、超長期債券、創(chuàng)投債券等創(chuàng)新品種。-發(fā)行方案豐富142.1綠色債券融資優(yōu)勢（3）綠色債券傳統(tǒng)企業(yè)債券募集資金用途債券募集資金占項目總投資比例放寬至80%（相關(guān)規(guī)定對資本金最低限制另有要求的除外）；允許企業(yè)使用不超過50%的債券募集資金用于償還銀行貸款和補充營運資金。債券募集資金占項目總投資比例不超過70%。支持企業(yè)利用不超過發(fā)債規(guī)模40%的債券資金補充營運資金。審核效率走“加快和簡化審核類”債券審核程序，審核速度相對較快。國家發(fā)改委將上報債券分為加快和簡化審核類、從嚴(yán)審核類、適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類。一般來說，信用優(yōu)良的企業(yè)才可被列為“加快和簡化審核類”，例如主體AAA或通過增信方式使得債項級別達(dá)到AA+以上的，或滿足其他條件的債券。募集資金使用靈活審批速度更快工作時間表及中介機構(gòu)介紹315工作階段工作內(nèi)容參與方現(xiàn)場工作前期階段（2周左右）1、發(fā)行人確定主承銷商，并初步確定債券發(fā)行方案2、發(fā)行人確定募集資金投向，履行項目的批復(fù)、環(huán)評、土地等各項審批手續(xù)。主承銷商在與國家發(fā)改委及發(fā)行人上級主管機關(guān)充分溝通的情況下，初步確定本期債券的發(fā)行方案3、發(fā)行人履行本次發(fā)債所需的決議程序，包括董事會決議和股東批復(fù)4、召開中介機構(gòu)協(xié)調(diào)會，成立本期企業(yè)債發(fā)行工作小組5、主承銷商進(jìn)行盡職調(diào)查，發(fā)行人根據(jù)材料清單準(zhǔn)備相應(yīng)的材料，主承銷商開始準(zhǔn)備申報材料6、審計機構(gòu)開始進(jìn)行2013-2015年三年連審（上報企業(yè)債券需三年連審報告）7、主承銷商、會計師事務(wù)所、評級機構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行核查，收集工作底稿發(fā)行人主承銷商及其他中介機構(gòu)現(xiàn)場工作后期材料制作階段（3周左右）1、明確各機構(gòu)出具相關(guān)材料的時間節(jié)點2、企業(yè)及各中介機構(gòu)完成企業(yè)核查工作，并出具報告3、評級機構(gòu)、律師事務(wù)所進(jìn)場進(jìn)行盡職調(diào)查，收集相關(guān)材料，開始撰寫上報材料4、提供最終發(fā)債投資項目的審批、環(huán)評、土地、可研等原始合法文件5、審計機構(gòu)完成2013-2015三年連審報告6、評級機構(gòu)、主承銷商和律師事務(wù)所出具初稿7、主承銷商根據(jù)發(fā)行人反饋意見修改上報發(fā)改委的材料并出具終稿8、主承銷商內(nèi)核9、評級機構(gòu)和律師事務(wù)所出具終稿10、發(fā)行人套紅蓋章發(fā)行人主承銷商及其他中介機構(gòu)

根據(jù)以往的案例，在審核政策不發(fā)生重大變動的情況下，我們認(rèn)為中介機構(gòu)從進(jìn)場到材料上報大概需要1個半月的時間。163.1綠色債券發(fā)行工作計劃表（1）工作階段工作內(nèi)容參與方申報及審核階段（1個月-3個月）1、上報省級發(fā)改委（中央直屬企業(yè)直接報國家發(fā)改委）2、省級發(fā)改委于5個工作日內(nèi)轉(zhuǎn)報國家發(fā)改委3、主承銷商開始面向投資者進(jìn)行前期路演推介4、國家發(fā)改委審核并提出反饋意見5、主承銷商與發(fā)行人根據(jù)國家發(fā)改委的反饋意見修改本次債券申報文件6、國家發(fā)改委審核通過本次債券申報文件7、國家發(fā)改委出具核準(zhǔn)發(fā)行本次債券的批復(fù)文件發(fā)行人主承銷商銷售階段（10個工作日左右）1、刊登發(fā)行公告2、發(fā)行首日3、發(fā)行結(jié)束、劃款發(fā)行人主承銷商173.1綠色債券發(fā)行工作計劃表（2）整體發(fā)行方案設(shè)計盡調(diào)與材料制作路演、推介銷售、劃款海通證券創(chuàng)新與資本市場團隊海通證券項目執(zhí)行團隊海通證券項目執(zhí)行團隊海通證券質(zhì)控與資本市場團隊材料申報后期服務(wù)海通證券項目執(zhí)行與質(zhì)控團隊設(shè)計方案起草相關(guān)協(xié)議推薦中介機構(gòu)盡職調(diào)查，制作整套上報材料協(xié)調(diào)其他中介機構(gòu)完成現(xiàn)場工作協(xié)助發(fā)行人起草相關(guān)議案和決議定期向發(fā)行人發(fā)送工作簡報協(xié)助解決發(fā)行人在材料準(zhǔn)備期遇到的其他問題上報材料協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行反饋意見回復(fù)、通過發(fā)改委審核等工作為發(fā)行人與監(jiān)管機構(gòu)溝通提供暢通渠道協(xié)助發(fā)行人解決發(fā)行工作中遇到的問題向發(fā)行人建議發(fā)行時間窗口舉辦路演推介會（一對一或一對多）

完成公告文件詢價、確定利率區(qū)間銷售債券并履行余額包銷義務(wù)驗資、劃款向銀行間市場和/或交易所申請上市債券存續(xù)期內(nèi)，協(xié)助發(fā)行人完成本息兌付、信息披露等工作履行債券受托管理人職責(zé)（如是），每年出具受托管理事務(wù)報告為發(fā)行人設(shè)計新的融資方案183.2主承銷商承擔(dān)的主要工作中介機構(gòu)職責(zé)資質(zhì)要求信用評級機構(gòu)出具《信用評級報告》由國家發(fā)改委認(rèn)定的具有資質(zhì)開展企業(yè)債券評級業(yè)務(wù)的評級機構(gòu)會計師事務(wù)所出具發(fā)行人《2013-2015三年連審報告》具有有證券、期貨從業(yè)資格律師事務(wù)所出具《法律意見書》法律意見書上要有兩名律師簽字債券受托管理人債券存續(xù)期內(nèi)履行對發(fā)行人業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督、召開持有人大會、履行其他債券受托管理義務(wù)一般由主承銷商或資金監(jiān)管銀行擔(dān)任資金監(jiān)管銀行監(jiān)管資金使用及償債賬戶——注：建議公司聘請會計師事務(wù)所、律師、監(jiān)管銀行時，選擇常年合作的機構(gòu)，有利于工作效率的提高。193.3其他中介機構(gòu)的主要職責(zé)及預(yù)計費用海通證券介紹42021海通證券是歷史波動下唯一存續(xù)的老牌券商穩(wěn)健的經(jīng)營策略、嚴(yán)格的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系

中國證券行業(yè)經(jīng)歷了20余年的發(fā)展，幾起幾伏，眾多老牌券商破產(chǎn)或重組。海通在27年的經(jīng)營歷程中始終穩(wěn)健發(fā)展，經(jīng)歷了各種商業(yè)周期、監(jiān)管改革和行業(yè)轉(zhuǎn)型，成為目前唯一一家存續(xù)且尚未更名的老牌券商，并于2007年在上海證券交易所掛牌上市（600837）并完成定向增發(fā)，2012年4月27日又在香港聯(lián)合交易所成功上市（HK6837），進(jìn)一步增強了資本實力，優(yōu)化了股東結(jié)構(gòu)，提升了公司的國際知名度和品牌影響力。截至2015年9月30日，海通證券總資產(chǎn)5,781.08億元，歸屬于母公司股東的權(quán)益1,032.08億元；2015年1-9月，實現(xiàn)營業(yè)收入268.39億元，歸屬于母公司股東的凈利潤110.65億元。萬國證券重組君安證券南方證券破重產(chǎn)組華夏證券破產(chǎn)綜合治理期間，31家證券公司被證監(jiān)會勒令重組重組重組4.1歷史悠久、穩(wěn)健經(jīng)營2222海通國際控股海通期貨海富通基金管理海富產(chǎn)業(yè)基金海通開元投資海通資產(chǎn)管理海通創(chuàng)新證券投資富國基金海通證券的股東結(jié)構(gòu)以及組織架構(gòu)(1)06837.HK光明食品上海海煙

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上海久事3.50%3.48%3.00%2.80%其他A股和H股股東2.05%85.17%100%100%100%100%…上海市國資委股權(quán)結(jié)構(gòu)分散、公司治理結(jié)構(gòu)合理、董事會決策有效、管理層獨立經(jīng)營。管理層穩(wěn)定，具有前瞻性的戰(zhàn)略眼光和卓越的執(zhí)行能力，善于抓住市場機遇2005年以來，成功收購了黃海期貨、興安證券、甘肅證券及香港的大福證券；2007年和2012年成功于上海證交所和香港聯(lián)交所上市；2014年初，公司通過海通國際控股成功收購從事大型專業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的恒信金融集團有限公司并更名為“海通恒信金融集團有限公司；2015年完成海通國際控股對葡萄牙第二大投資銀行——圣靈投資銀行的收購，圣靈銀行已正式更名為“海通銀行”。作為上海市屬、于境內(nèi)外兩地上市的龍頭券商，有望持續(xù)獲得上海市政府的支持。600837.SH境內(nèi)子公司境外(1)股東結(jié)構(gòu)截止2015年9月30日海通國際證券海通恒信金融圣靈投資銀行孫公司4.2規(guī)范科學(xué)的公司治理、高度市場化的運營機制和強大的政府支持2323海通證券的發(fā)展歷史注：括號內(nèi)數(shù)據(jù)為公司2015年半年利潤占比，不包括管理部門及其他收入自營業(yè)務(wù)（25.1%）證券及期貨經(jīng)紀(jì)（51.7%）投資銀行（4.7%）資產(chǎn)管理（5.3%）境外業(yè)務(wù)（13.7%）直接投資（1.8%）境內(nèi)業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)期貨經(jīng)紀(jì)融資融券及轉(zhuǎn)融通QFII/RQFII約定式購回質(zhì)押式回購金融產(chǎn)品代銷股權(quán)融資債券融資并購融資業(yè)務(wù)新三板項目經(jīng)紀(jì)及零售孖展投資管理企業(yè)融資固定收益、外匯及大宗商品(FICC)結(jié)構(gòu)性投融資收購日本吉亞公司私募股權(quán)直接投資集合與定向理財公募基金管理企業(yè)年金管理專戶理財私募基金管理資產(chǎn)證券化另類資產(chǎn)管理權(quán)益類投資固定收益類投資另類投資境外業(yè)務(wù)27年穩(wěn)健經(jīng)營，不斷壯大，成功完成國際業(yè)務(wù)布局，實現(xiàn)A+H兩地上市2005年，收購黃海期貨，承接興安證券、甘肅證券的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)2009年，收購香港大福證券，建立了以海通國際為平臺的國際業(yè)務(wù)布局2007年，于上交所上市1988年，注冊成立上海海通證券公司2012年，于港交所主板上市，是H股發(fā)行規(guī)模最大的中資證券公司2013年，宣布收購恒信金融100%股權(quán)，正式進(jìn)入金融租賃業(yè)務(wù)2014年12月，公司簽約收購葡萄牙圣靈投資銀行，海外布局進(jìn)一步完善，國際化戰(zhàn)略進(jìn)一步深化。融資租賃（2.7%）銀行貸款發(fā)行境外人民幣債發(fā)行境外美元債4.3中國領(lǐng)先的綜合性證券公司，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步提升，創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)軍行業(yè)2015年上半年，公司順利完成H股定向增發(fā)，成功發(fā)行200億元次級債券。242015年上半年證券公司總資產(chǎn)排名序號證券公司總資產(chǎn)1中信證券7,555.062海通證券6,297.493國泰君安5,961.094華泰證券5,801.615廣發(fā)證券5,171.262015年上半年證券公司凈資產(chǎn)排名序號證券公司凈資產(chǎn)1中信證券1,327.512海通證券1,114.813國泰君安973.664華泰證券777.515廣發(fā)證券746.44數(shù)據(jù)來源：wind資訊（單位：億元）2015年上半年證券公司凈利潤排名序號證券公司凈利潤1中信證券124.702海通證券101.553國泰君安96.384國信證券90.225廣發(fā)證券84.064.4各項財務(wù)指標(biāo)業(yè)內(nèi)領(lǐng)先2015年上半年證券公司凈資本排名序號證券公司凈資本1海通證券917.122國泰君安830.393中信證券697.144廣發(fā)證券688.495華泰證券521.7125

雄厚的資本實力保證了債券在銷售時如遇市場行情較差的情況下依然可以順利銷售，使債券的發(fā)行時間及票面利率得到保障。單位：億元注：行業(yè)平均數(shù)據(jù)來源wind資訊，為合并口徑數(shù)據(jù)，截至2015年9月30日2007年以來，公司抓住市場機遇，通過兩次戰(zhàn)略性的融資安排，迅速增強了資本實力，截至2014年12月31日，海通證券凈資產(chǎn)722.64億元，貨幣資金860.88億元，公司資本實力強大，擁有雄厚的包銷能力。海通證券穩(wěn)健經(jīng)營，抓住經(jīng)濟轉(zhuǎn)型給證券市場帶來的發(fā)展機遇，積極拓展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，加大固定收益類投資規(guī)模及債券承銷業(yè)務(wù)拓展力度，進(jìn)一步提升了盈利能力。2015年1-9月實現(xiàn)營業(yè)收入171.18億元，凈利潤110.65億元。盈利及資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平4.5資本實力雄厚，包銷能力極強26截至2015年6月30日，海通證券在中國境內(nèi)擁有327家證券及期貨營業(yè)部（其中證券營業(yè)部290家，期貨營業(yè)部37家），遍布30個省區(qū)、163個城市；并通過海通國際證券在香港、澳門、新加坡設(shè)有16間分支機構(gòu)；收購圣靈投資銀行后，公司的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步擴展到歐洲、北美洲、南美洲、非洲等成熟及新興市場。憑借遍布全國極具戰(zhàn)略性的營業(yè)網(wǎng)點，公司得以建立龐大且穩(wěn)定的客戶群，截至2015年6月30日，公司在境內(nèi)外擁有約660萬名客戶。遍布全國、均衡發(fā)展、具有戰(zhàn)略性的網(wǎng)點布局4.6經(jīng)營網(wǎng)點遍布全國27海通證券各項業(yè)務(wù)構(gòu)成了綜合性產(chǎn)業(yè)鏈，具有強大的規(guī)模效應(yīng)和交叉銷售潛力，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有力支撐。投資銀行業(yè)務(wù)公司投資銀行業(yè)務(wù)具有較高的市場影響力。2015年上半年，股權(quán)融資業(yè)務(wù)完成20個主承銷項目，承銷金額237億元，同比增長76%，市場份額3.58%，承銷金額和家數(shù)分列行業(yè)第四和第八。債券融資業(yè)務(wù)完成17個主承銷項目，承銷金額628億元，同比增長103%，市場份額5.71%，承銷金額和家數(shù)分列行業(yè)第五和第十。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)公司擁有上海海通證券資產(chǎn)管理公司、海富通基金和富國基金等專業(yè)資產(chǎn)管理子公司，資產(chǎn)管理總規(guī)模逾9000億元。在“2014中國最佳財富管理機構(gòu)”評選中榮膺“中國最具成長性資產(chǎn)管理券商”稱號。2015年6月末，資管總規(guī)模達(dá)9,553億元，較2014年末增長55%。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)截至2015年6月30日，公司在中國境內(nèi)擁有327間證券及期貨營業(yè)部（其中證券營業(yè)部290家），遍布全國30個省、163個地級市，并通過孫公司海通國際證券在香港、澳門和新加坡設(shè)有16間分支機構(gòu)。證券研究公司研究所在“2014第一財經(jīng)最佳分析師評選”中，榮獲“年度最佳賣方研究機構(gòu)獎”、“年度最佳賣方銷售服務(wù)機構(gòu)獎”、“年度進(jìn)步最快機構(gòu)獎”等22個獎項。境外業(yè)務(wù)2014年公司簽約收購葡萄牙圣靈投資銀行，2015年9月成功收購葡萄牙圣靈投資銀行并更名為海通銀行，公司的業(yè)務(wù)范圍深耕亞洲，輻射全球，實現(xiàn)戰(zhàn)略布局的進(jìn)一步擴展。海通證券綜合產(chǎn)業(yè)鏈投資銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券研究境外業(yè)務(wù)直投業(yè)務(wù)融資租賃業(yè)務(wù)直投業(yè)務(wù)公司擁有一家直投子公司（海通開元）和六家股權(quán)投資管理子公司（海富產(chǎn)業(yè)、海通吉禾、海通創(chuàng)新資本、海通新能源、海通創(chuàng)意資本和海通并購資本），在國內(nèi)證券業(yè)PE投資領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，打造了國內(nèi)PE投資領(lǐng)域的知名品牌。2015年上半年，直投業(yè)務(wù)實現(xiàn)利潤總額2.45億元，占比1.8%。融資租賃業(yè)務(wù)2015年上半年，海通恒信完成租賃銷售額70.6億元，積極拓展融資渠道，完成2015年度銀行授信195億元，完成第一期資產(chǎn)證券化項目的發(fā)行，募集金額13.6億元，發(fā)行人民幣點心債10億元，順利獲得境內(nèi)AA+主體評級。4.7多元化服務(wù)體系，全能型證券公司（1）海通證券股份有限公司海通國際控股有限公司于2007年7月在香港成立，注冊資本40億港幣，為海通證券的海外窗口及實施國際化發(fā)展的投資戰(zhàn)略平臺。截至2015年6月30日，海通國際控股有限公司總資產(chǎn)為1,253.28億港幣，歸屬于母公司的凈資產(chǎn)92.93億港幣；2015年上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入43.53億港幣，凈利潤23.56億港幣。海通開元投資有限公司是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)試點，由海通證券股份有限公司全資設(shè)立的直接股權(quán)投資公司，注冊資本57.5億元人民幣。截至2015年6月30日，海通開元投資有限公司總資產(chǎn)為103.75億元，歸屬于母公司凈資產(chǎn)85.48億元；2015年上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入3.56億元，凈利潤2.26億元。海通期貨有限公司注冊資本10億元，公司擁有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所全權(quán)會員資格，是中國金融期貨交易所交易結(jié)算會員。公司擁有位居前列的市場規(guī)模和市場占有率、具備強大的研發(fā)能力、享有較高的品牌價值和社會影響力。截至2015年6月30日，海通期貨有限公司總資產(chǎn)為218.79億元，凈資產(chǎn)13.77億元；2015年上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入15.91億元，凈利潤0.95億元。海通國際控股有限公司海通開元投資有限公司海通期貨有限公司海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司是由海通證券股份有限公司和法國巴黎投資管理BE控股公司（原比利時富通基金管理公司）合資組建報經(jīng)國家主管部門批準(zhǔn)設(shè)立的，是我國第一家產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司。注冊資本1億元人民幣，海通證券持有67%的股權(quán)。截至2015年6月30日，海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司總資產(chǎn)為2.01億元，凈資產(chǎn)1.41億元；2015年上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入0.71億元，凈利潤0.28億元。海富通基金管理有限公司海富通基金管理有限公司是中國首批獲準(zhǔn)成立的中外合資基金管理公司，注冊資本1.5億元人民幣，海通證券持有51%的股權(quán)。截至2015年6月30日，海富通基金管理有限公司總資產(chǎn)為12.55億元，凈資產(chǎn)7.98億元；2015年上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入3.23億元，凈利潤0.84億元。富國基金管理有限公司富國基金于1999年在北京成立，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的首批十家基金管理公司之一。注冊資本1.8億元人民幣，海通證券持有27.775%的股權(quán)。截至2015年6月30日，富國基金管理有限公司總資產(chǎn)為30.17億元，凈資產(chǎn)18.86億元；2015年上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入14.22億元，凈利潤5.02億元。國際業(yè)務(wù)、公募基金、PE、期貨----海通證券通過設(shè)立子公司，現(xiàn)已形成布局國內(nèi)外的大型金融控股集團。上海海通證券資產(chǎn)管理有限公司成立于2012年，注冊資本12億元，業(yè)務(wù)范圍為證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。公司還將作為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，從事境外證券投資管理業(yè)務(wù)。截至2015年6月30日，上海海通證券資產(chǎn)管理有限公司的總資產(chǎn)為143.00億元，凈資產(chǎn)18.48億元，2015年上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入9.66億元，凈利潤2.62億元。海通創(chuàng)新證券投資有限公司成立于2012年，注冊資本30億元，專業(yè)從事金融產(chǎn)品等投資業(yè)務(wù)，該公司可通過委托貸款形式向企業(yè)提供過橋貸款。截至2015年6月30日，海通創(chuàng)新證券投資有限公司總資產(chǎn)為53.01億元，凈資產(chǎn)39.84億元，2015年上半年，實現(xiàn)營業(yè)收入3.30億元，凈利潤2.42億元。上海海通證券資產(chǎn)管理有限公司海通創(chuàng)新證券投資有限公司284.7多元化服務(wù)體系，全能型證券公司（2）294.8海通證券獲得各方認(rèn)可首批綜合類及創(chuàng)新類證券公司、首批融資融券、股指期貨交易、約定回購式證券交易、柜臺交易業(yè)務(wù)試點等資格2015年獲得證券公司中的最高評級AA級公司成為業(yè)內(nèi)首家上線柜臺交易（OTC）業(yè)務(wù)的券商中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司出具的長期主體評級AAA2012年海通證券在香港上市，募集資金達(dá)到143.9億港元，為香港上市的證券公司之最。2015年上半年完成定向增發(fā)，公司注冊資本金增至115.02億元。2015年，新財富“最具影響力研究機構(gòu)”、第一名，在宏觀、固定收益、批發(fā)零售、非銀金融、石油化工和新能源等六個研究方向影響力排名行業(yè)首位。2015年，“中國區(qū)最佳并購重組顧問投行”、“最佳融資服務(wù)券商”、“中國最佳固收類投資團隊”等稱號公司獲得由全國銀行同業(yè)拆借中心頒發(fā)的“2014年銀行間本幣市場最佳證券公司”稱號。2015年，由中債登舉辦的“2014年度中國債券市場優(yōu)秀成員評選活動”,榮獲“優(yōu)秀發(fā)行人-證券公司短融發(fā)行人”和“證券業(yè)優(yōu)秀經(jīng)營商”稱號。

“2015最佳綜合實力證券公司”、“2015

中國最佳證券公司”。海通證券債券承銷業(yè)務(wù)介紹530315.1專業(yè)的項目團隊海通證券債券融資部現(xiàn)有員工160余人，擁有業(yè)內(nèi)最大固定收益類品種（公司債券、企業(yè)債券、中期票據(jù)、短期融資券、ABS、金融債券）承銷團隊。團隊由一批業(yè)務(wù)精湛、勤勉盡責(zé)的資深專業(yè)人士組成。部門一線業(yè)務(wù)人員全部為碩士研究生以上學(xué)歷。九成以上員工畢業(yè)于清華、北大、人大、南開、中財?shù)葒鴥?nèi)名校，五成以上擁有海外留學(xué)經(jīng)歷。多名員工擁有CPA、CFA、ACCA、律師等執(zhí)業(yè)資格證書。優(yōu)秀的專業(yè)團隊構(gòu)成了海通證券債券融資部為客戶提供優(yōu)良服務(wù)的重要保證?？偨?jīng)理副總經(jīng)理總經(jīng)理助理項目拓展部項目執(zhí)行部資本市場部創(chuàng)新與發(fā)展部質(zhì)控與規(guī)劃部綜合管理部負(fù)責(zé)債券融資市場開拓及主承銷項目的承攬工作負(fù)責(zé)已承攬項目的具體實施與執(zhí)行負(fù)責(zé)各種固定收益類產(chǎn)品的銷售，維護投資人客戶關(guān)系負(fù)責(zé)控制項目風(fēng)險，制定執(zhí)行部門的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等負(fù)責(zé)部門行政工作負(fù)責(zé)創(chuàng)新產(chǎn)品的研究，為部門相關(guān)業(yè)務(wù)提供技術(shù)支持架構(gòu)扁平、分工合理，以迎合客戶需求為服務(wù)導(dǎo)向、以提升項目質(zhì)量為服務(wù)宗旨32創(chuàng)新業(yè)務(wù)所獲獎項2015年2014年公司作為最早進(jìn)駐上海自貿(mào)試驗區(qū)的證券公司之一，也是第一批通過人民銀行分賬核算單元（FTU）驗收的券商。2013年“上海金融創(chuàng)新一等獎”（上海市人民政府）2012年“中國最佳創(chuàng)新證券公司”（《理財周刊》）“21世紀(jì)網(wǎng)中國券商創(chuàng)新綜合大獎”（《21世紀(jì)網(wǎng)》）“最佳創(chuàng)新服務(wù)證券經(jīng)紀(jì)商”（《上海證券報》）2005年5月，海通證券被中國證券業(yè)協(xié)會評為“從事相關(guān)創(chuàng)新活動試點證券公司”。海通證券是首家獲得證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格，首批獲得股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)資格，順利取得代銷金融產(chǎn)品、權(quán)益收益互換與場外期權(quán)、消費支付、貴金屬現(xiàn)貨合約代理及自營、保險兼業(yè)代理等多項新業(yè)務(wù)資格的券商，公司大力推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，也取得了多項成果。公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入占比持續(xù)提升，2015年上半年已超過37%，對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成有效補充。5.2卓越的創(chuàng)新實力（1）33債券市場近年來創(chuàng)新案例07華誼債是第一只以Shibor為浮動基準(zhǔn)發(fā)行的債券。由于基準(zhǔn)選擇合理，同時海通證券提供定向轉(zhuǎn)讓選擇權(quán)以加強流動性為本期債券節(jié)省了大量財務(wù)成本。該只債券在最近一期利率中票面利率調(diào)整為5.79%，比前一期票面利率6.70%下調(diào)了91個BP，大大的為發(fā)行人節(jié)約了融資成本。11滬大眾債是我國第一只浮動利率公司債券，其方案設(shè)計的初衷是避免發(fā)行人將中長期融資的成本鎖定在利率高位，隨著未來我國步入降息通道，浮息方案的設(shè)計將使發(fā)行人的成本逐期降低。本期債券成功發(fā)行后，發(fā)行人及市場均對本發(fā)行方案表示認(rèn)可。13武漢地鐵可續(xù)期債是中國第一只可續(xù)期債券，其募集資金可用于項目資本金、發(fā)行人可續(xù)期條款、利率確定方式（保障了發(fā)行人成本的可控性）、設(shè)置利息償付保證金（保護了債券持有人權(quán)益）的創(chuàng)新方案得到了主管機關(guān)、發(fā)行人及市場的廣泛認(rèn)可。14粵科債是我國第一批募集資金用于為創(chuàng)投基金增資的企業(yè)債券之一，該方案的推出不僅解決了創(chuàng)投企業(yè)融資渠道單一的問題，同時也為中小企業(yè)融資提供了新渠道。14京投債是我國第一只超長期含權(quán)債券，該方案系結(jié)合發(fā)行人主營業(yè)務(wù)具有投資回收期長的特點，需要長期限資金參與建設(shè)而設(shè)計。方案的巧妙設(shè)計使得發(fā)行人能以貼近5年期市場利率的成本實現(xiàn)長期限的資金使用。14首創(chuàng)集團可續(xù)期債01是我國第一只可以計入權(quán)益的可續(xù)期債券。發(fā)行人為北京首都創(chuàng)業(yè)集團有限公司，該期發(fā)行規(guī)模為20億元，票面利率僅為5.99%，募集資金作為北京地鐵14號建設(shè)的資本金使用，實現(xiàn)了以較低的成本為發(fā)行人籌集資本金。該產(chǎn)品計入權(quán)益科目，可調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，擴大再融資空間?！?4穗熱電債”是國內(nèi)首只項目收益?zhèn)?，發(fā)行人為廣州環(huán)投南沙環(huán)保能源有限公司，發(fā)行額度為8億元，發(fā)行期限為10年。與傳統(tǒng)企業(yè)債不同的是，項目收益?zhèn)鶄?cè)重于項目，而對于發(fā)行主體的要求較低，開啟了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資新模式。項目收益?zhèn)癁榛椖客貙捔巳谫Y渠道，并為其提供期限、規(guī)模與其現(xiàn)金流相匹配的資金，為債券市場注入了一股新鮮血液。5.2卓越的創(chuàng)新實力（2）海通證券實力雄厚、信譽優(yōu)良，債券營銷網(wǎng)絡(luò)遍布全國163個大中城市，擁有包括政府投資機構(gòu)、商業(yè)銀行、保險公司、財務(wù)公司、公用事業(yè)集團、大型國企及其他各類企業(yè)在內(nèi)的各類機構(gòu)客戶群。在多年的業(yè)務(wù)拓展中，海通證券與各大商業(yè)銀行及非銀行金融機構(gòu)建立了全面合作關(guān)系，擁有豐富的客戶資源。廣泛的銷售渠道可以使海通證券實現(xiàn)與債券投資者的充分溝通，從容應(yīng)對市場的波動，保證債券發(fā)行成功。海通證券債券銷售戰(zhàn)略合作伙伴大型商行保險機構(gòu)基金公司城市銀行財務(wù)公司工商銀行中國人壽華夏基金寧波銀行中油財務(wù)建設(shè)銀行泰康人壽博時基金南京銀行華能財務(wù)中國銀行新華人壽華安基金大連銀行國電財務(wù)農(nóng)業(yè)銀行太平洋保險嘉實基金杭州銀行中航財務(wù)交通銀行平安保險建信基金青島銀行一汽財務(wù)…………………………345.3龐大的外部銷售網(wǎng)絡(luò)355.4海通證券主承銷債券一覽表（2015年）（1）2015年，海通證券共計承銷各類債券85只（不含自主自辦發(fā)行），融資總額達(dá)2,495.07億元。序號發(fā)行起始日證券簡稱發(fā)行額(億)債券評級主體評級發(fā)行利率Wind債券類型(一級)Wind債券類型(二級)12015-12-2915陜投債5AAAA4.00公司債一般公司債22015-12-2215中科017

AA+6.79公司債私募債32015-12-2215中科0213

AA+6.17公司債私募債42015-12-1815中民投40

AAA5.19公司債私募債52015-12-1715交通銀行債300AAAAAA3.45金融債商業(yè)銀行債62015-12-1515海期債5AAAA+4.94金融債其它金融機構(gòu)債72015-12-1115晉電0210AAAAA+3.99公司債一般公司債82015-12-0915綠地0120AAAAAA3.90公司債一般公司債92015-12-0915綠地0280AAAAAA3.80公司債一般公司債102015-12-0715國資EB20AAAAAA1.70可交換債可交換債112015-12-0215開元0114AA+AA+4.25公司債一般公司債122015-12-0215開元026AA+AA+3.90公司債一般公司債132015-11-2615桂鐵0110AAAAAA4.50公司債私募債142015-11-2615晉電0130AAAAA+4.29公司債一般公司債152015-11-2615粵科債15AA+AA+4.72公司債一般公司債365.4海通證券主承銷債券一覽表（2015年）（2）序號發(fā)行起始日證券簡稱發(fā)行額(億)債券評級主體評級發(fā)行利率Wind債券類型(一級)Wind債券類型(二級)162015-11-2515宜集債10AAAA5.99公司債一般公司債172015-11-1915南航0130AAAAAA3.63公司債一般公司債182015-11-1915五礦0425AAAAAA4.90公司債一般公司債192015-11-1915五礦0315AAAAAA4.50公司債一般公司債202015-11-1815貴陽軌道可續(xù)期債20AA+AA+6.30企業(yè)債一般企業(yè)債212015-11-1815復(fù)地0140AA+AA+4.15公司債一般公司債222015-11-1215山東地礦PPN0013

AA6.35定向工具定向工具232015-11-1015滬國資30AAAAAA4.00公司債一般公司債242015-11-0915海資債10

AA+4.95金融債證券公司債252015-11-0915紅美0150AA+AA+4.50公司債一般公司債262015-11-0215交元1C2.52

--資產(chǎn)支持證券銀監(jiān)會主管ABS272015-11-0215山鋼0415

AAA5.99公司債私募債282015-11-0215交元1A42.65AAA

3.40資產(chǎn)支持證券銀監(jiān)會主管ABS292015-11-0215交元1B5.05AA

4.00資產(chǎn)支持證券銀監(jiān)會主管ABS302015-10-2815天風(fēng)次20AAAA+5.50金融債證券公司債312015-10-2715財達(dá)債25AA+AA+3.80金融債證券公司債322015-10-1615首鋼MTN00450AAAAAA5.29中期票據(jù)一般中期票據(jù)332015-10-1515潞礦024.3

AAA6.50公司債私募債342015-10-1515潞礦0125.7

AAA5.99公司債私募債352015-10-1215盈德債9.8AAAA5.48公司債一般公司債37序號發(fā)行起始日證券簡稱發(fā)行額(億)債券評級主體評級發(fā)行利率Wind債券類型(一級)Wind債券類型(二級)362015-09-2815濟南高新MTN00215AA+AA+5.60中期票據(jù)一般中期票據(jù)372015-09-2815山鋼0315

AAA5.80公司債私募債382015-09-1815五礦0220AAAAAA4.75公司債一般公司債392015-09-1815五礦0120AAAAAA3.88公司債一般公司債402015-09-1115永煤0130

AAA5.86公司債私募債412015-09-0815首鋼MTN00350AAAAAA5.36中期票據(jù)一般中期票據(jù)422015-09-0815山鋼0130

AAA5.80公司債私募債432015-09-0715浦發(fā)銀行二級300AAABaa14.50金融債商業(yè)銀行次級債券442015-09-0715物美0215AAAA4.75公司債一般公司債452015-08-2615溫州鐵投可續(xù)期債8AAAA7.00企業(yè)債一般企業(yè)債462015-08-2615溫州鐵投債7AAAA5.04企業(yè)債一般企業(yè)債472015-08-2115海元1A27.78AAA

3.90資產(chǎn)支持證券銀監(jiān)會主管ABS482015-08-2115海元1B4.82AA-

4.48資產(chǎn)支持證券銀監(jiān)會主管ABS492015-08-2115海元1C4.33

--資產(chǎn)支持證券銀監(jiān)會主管ABS502015-08-2115海元1A18.5AAA

3.68資產(chǎn)支持證券銀監(jiān)會主管ABS512015-08-1215物美0115AAAA4.70公司債一般公司債522015-08-0515天房發(fā)30AA+AA-7.00公司債私募債532015-07-3115天風(fēng)債12AAAA+4.23金融債證券公司債542015-07-3