通信行業(yè)深度分析：AI產(chǎn)業(yè)熱潮帶動(dòng)服務(wù)器、交換機(jī)、光模塊及相關(guān)芯片行業(yè)蓬勃發(fā)展

行業(yè)深度分析領(lǐng)先大市-A維持評(píng)級(jí)AI產(chǎn)業(yè)熱潮帶動(dòng)服務(wù)器、交換機(jī)、光模塊及相關(guān)芯片行業(yè)蓬勃發(fā)展年中國(guó)人工智能行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為3,716億人民幣，預(yù)計(jì)2027年將通信滬深30035%25%15%5%-5%-15%2022-092023-012023-052023-09AI訓(xùn)練及推理有望帶動(dòng)高速率光模塊用量——安信通信基礎(chǔ)設(shè)施系列報(bào)告之光模ChatGPT提升算力需求增長(zhǎng)中樞，超算服務(wù)器出貨量有望大幅提升——安信通信基礎(chǔ)設(shè)施系列報(bào)告之算力與服熱管理行業(yè)：為設(shè)備安全運(yùn)行提供保障，未來市場(chǎng)空間發(fā)布，通信能源相關(guān)細(xì)分行Arctic系列，交換容量最高達(dá)到25.6Tbps，支持最大端口速率建議關(guān)注服務(wù)器相關(guān)標(biāo)的紫光股份、中興通訊、工業(yè)富聯(lián)、中科創(chuàng)、新易盛、天孚通信、源杰科技、長(zhǎng)光華假設(shè)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 5 5 6 8 9 5.服務(wù)器需求放量，拉動(dòng)配套光模塊、光芯片需求顯著提升 5.1.2025年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)113億美元，國(guó)產(chǎn)廠商份額提升 5 6 6 7 7 7 7 8 5 9 量語料庫(kù)進(jìn)行預(yù)訓(xùn)練以獲得海量參數(shù)，并針對(duì)不同的語言可以生成更長(zhǎng)、更復(fù)雜、更準(zhǔn)確、更多樣化的文本字符串，并在人們輸入圖像時(shí)做出響應(yīng)，資料來源：公開資料整理,安信證券研究中心表1：GPT各代模型對(duì)比公司模型模型類型資料來源：OpenAI，雪球，CSDN，安信證券研究中心3 03 0進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。A100的單精度浮點(diǎn)計(jì)算能力峰值可達(dá)19.5TFLOPS，雙精度浮點(diǎn)算力可達(dá)每1000次迭代用時(shí)-相對(duì)性能11V100A1004GBA1008GB資料來源：英偉達(dá)官網(wǎng),安信證券研究中心0每秒序列數(shù)-相對(duì)性能1僅CPUA1004GBA1008GB資料來源：英偉達(dá)官網(wǎng),安信證券研究中心資料來源：英偉達(dá)官網(wǎng),安信證券研究中心資料來源：英偉達(dá)官網(wǎng),安信證券研究中心資料來源：英偉達(dá)官網(wǎng),安信證券研究中心資料來源：英偉達(dá)官網(wǎng),安信證券研究中心資料來源：英偉達(dá)官網(wǎng),安信證券研究中心表2：海外科技巨頭大模型布局公司模型谷歌 微軟&英偉達(dá)-資料來源：谷歌，微軟，Meta，亞馬遜，安信證券研究中心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和數(shù)據(jù)中心，尤其是在人工智能方面的由生成人工智能的工作推動(dòng)的。目前海外巨頭一方面紛紛布局自研大模型，另一方面將行業(yè)大模型三級(jí)體系?？蚣軐用嫔?，百度電力、航天、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。向大模型創(chuàng)業(yè)公司提供全方位的服務(wù)，包括最強(qiáng)大效果顯著。同時(shí)，混元大模型還通過騰訊云實(shí)現(xiàn)對(duì)外中落地應(yīng)用。在發(fā)布會(huì)上，董事長(zhǎng)劉慶峰表示未來科大訊飛將在保推出大模型體系“商湯日日新SenseNova”的多方位全面升級(jí)及體落地成果，其中包括金融領(lǐng)域的客服、投研分析降本增效；決策；移動(dòng)終端內(nèi)智能交互、內(nèi)容交互；線下場(chǎng)景的故障識(shí)表3：國(guó)內(nèi)廠商大模型布局公司模型模型類型---數(shù)-----資料來源：百度，阿里，騰訊，華為，360，商湯，安信證券研究中心億個(gè)兩個(gè)不同訓(xùn)練參數(shù)的版本。支持文生圖、視頻剪輯和以據(jù)中臺(tái)、智能客服和智慧政務(wù)三個(gè)方向的產(chǎn)品。1.6.預(yù)計(jì)2027年中國(guó)人工智能市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)15,372億元模型規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)計(jì)算資源的需求也在增加。因此，高性能層、應(yīng)用層、終端層。根據(jù)弗若斯特沙利文、頭豹研究院數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)人工智能調(diào)、優(yōu)化、迭代到應(yīng)用都需要投入巨大的人力和財(cái)力，成本極高。而大模型能夠向外賦能，動(dòng)人工智能進(jìn)入工業(yè)化發(fā)展階段。0202120222023E45%40%資料來源：頭豹研究院，弗若斯特沙利文，安信證券研究中心大模型以訓(xùn)練基礎(chǔ)設(shè)施及底層技術(shù)構(gòu)成的技術(shù)底座為基點(diǎn)，在海量通用數(shù)據(jù)上進(jìn)行預(yù)訓(xùn)練，型將逐漸成為市場(chǎng)發(fā)展主流。領(lǐng)域大模型能夠結(jié)合垂直場(chǎng)景資料來源：頭豹研究院，弗若斯特沙利文，安信證券研究中心覺技術(shù)高效準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)瑕疵品、并由機(jī)器人代替人在危險(xiǎn)場(chǎng)所完成工作，未來增速預(yù)計(jì)將達(dá)表4：人工智能應(yīng)用場(chǎng)景服也面臨成本高昂的問題數(shù)據(jù)服務(wù)需求呈現(xiàn)一定增長(zhǎng)資料來源：頭豹研究院，安信證券研究中心芯片絕對(duì)引領(lǐng)者，先后發(fā)布了A100、H100、GH200超級(jí)芯片等多款GPU，逐漸從傳統(tǒng)的訊、字節(jié)、華為為代表的國(guó)內(nèi)科技巨頭以及三大運(yùn)營(yíng)商也在加速研發(fā)光模塊/光纖等存儲(chǔ)設(shè)備安全設(shè)備服務(wù)器資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院，安信證券研究中心芯片廠商正加速成長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加快，以寒武紀(jì)思元系產(chǎn)芯片產(chǎn)品性能已達(dá)到較高水平。模數(shù)據(jù)中心，交換容量基本達(dá)到頭部競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手水平。設(shè)計(jì)的關(guān)鍵設(shè)備，其需求將受到算力需求的拉動(dòng)大幅增長(zhǎng)，具體表需要更強(qiáng)大的處理器、顯卡、內(nèi)存等硬件資源，以到2023年中旬，AI服務(wù)器市場(chǎng)出貨量接近60萬臺(tái)，相比上年同期增長(zhǎng)約39%。根據(jù)率達(dá)41.2%。0資料來源：IDC，安信證券研究中心浪潮信息浪潮信息20.9%戴爾13.0%思科2.4%4.0%富士通0.8%Oracle1.0%2.9%IBM4.1%其他35.9%聯(lián)想5.8%HPE9.2%1.5%百度微軟谷歌資料來源：TrendForce，安信證券研究中心全球算力規(guī)模（EFlops）全球算力增速40000超算算力算力增速服務(wù)器行業(yè)蓬勃發(fā)展。0資料來源：IDC，頭豹研究院，觀研天下，安信證券研究中心新華三浪潮信息資料來源：IDC，安信證券研究中心2.3.相關(guān)標(biāo)的為公司經(jīng)營(yíng)主體。目前公司正在積極推進(jìn)收購(gòu)控股子2020年-2022年公司在中國(guó)X86服務(wù)器市場(chǎng)份額分別為15.4%、17.4%、18廣電、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療等行業(yè)不同場(chǎng)景的業(yè)務(wù)構(gòu)建全面高效的數(shù)據(jù)分析、洞察和管理平臺(tái)。務(wù)器及存儲(chǔ)產(chǎn)品發(fā)貨量蟬聯(lián)第一，市場(chǎng)份額超過30%，是中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信三公司在云計(jì)算服務(wù)器出貨量持續(xù)全球第一，與產(chǎn)品將在2023年陸續(xù)研發(fā)推出。在2022年的國(guó)內(nèi)電信服務(wù)器廠商市場(chǎng)份額占比中，公司以4.41%的市占率排名第六。公司間接控股的長(zhǎng)江計(jì)算是主營(yíng)國(guó)產(chǎn)服務(wù)器、臺(tái)式機(jī)以及相關(guān)軟能服務(wù)器產(chǎn)品，包括邊緣服務(wù)器、推理服務(wù)器和訓(xùn)練服在所有提交的同類服務(wù)器性能測(cè)試成績(jī)中名列前茅，其中R240K國(guó)產(chǎn)ARM服務(wù)器類別第一公司高端計(jì)算機(jī)產(chǎn)品主要包括機(jī)架式服務(wù)器、高密度服務(wù)器、刀公司服務(wù)器產(chǎn)品涵蓋計(jì)算型、存儲(chǔ)型、多節(jié)點(diǎn)、關(guān)鍵應(yīng)用、共進(jìn)股份（603118.SH重點(diǎn)布局服務(wù)器項(xiàng)目，與新華三簽訂合作協(xié)議與新華三簽訂了合作協(xié)議，實(shí)施“年產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)品和服務(wù)器I資料來源：Wind，安信證券研發(fā)中心注：帶*為安信證券已覆蓋標(biāo)的，采用最新報(bào)告中的盈利預(yù)測(cè)，未覆蓋公司采用wind一致預(yù)期研究院，人工智能芯片根據(jù)其技術(shù)架構(gòu)可以分為CPU、GPU、FPGA、AS資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院,安信證券研究中心0202020212022E2資料來源：Frost&Sullivan，IDTechEx，安信證券研究中心資料來源：LiftrInsights，安信證券研究中心康規(guī)劃提出大力推廣人工智能芯片在醫(yī)療、衛(wèi)生等公共領(lǐng)域的應(yīng)國(guó)人工智能芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到251億元，同比增長(zhǎng)41%。預(yù)計(jì)在政策、市4000企業(yè)在視覺、語音、圖文識(shí)別、自然語言處理等場(chǎng)景下完公司燧原科技摩爾線程資料來源：華為，海光信息，寒武紀(jì)，璧仞，百度，燧原，沐曦，天數(shù)智芯，摩爾線程，登臨科技，安信證券研究中公司能為云端、邊緣端、終端提供全品類系列化智能芯片和能推理和訓(xùn)練智能芯片產(chǎn)品的企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)少數(shù)具有先進(jìn)集成電路工藝（7nm）下復(fù)雜芯算下，理論峰值性分別高達(dá)1024TOPS、512TOPS。思元370（品也已應(yīng)用于浪潮、聯(lián)想等多家服務(wù)器廠商的產(chǎn)品中網(wǎng)企業(yè)中實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品導(dǎo)入。資料來源：Wind，安信證券研發(fā)中心注：帶*為安信證券已覆蓋標(biāo)的，采用最新報(bào)告中的盈利預(yù)測(cè)，未覆蓋公司采用wind一致預(yù)期4.預(yù)計(jì)2026年我國(guó)交換機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)48.1億4.1.預(yù)計(jì)到2027年400Gbps及更高速度的交換機(jī)將占AI大模型應(yīng)用爆發(fā)算力規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)服務(wù)器設(shè)備需求持續(xù)增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)交換機(jī)需求量提同的交換機(jī)分類。根據(jù)傳播介質(zhì)和傳播速度的不同，可據(jù)中心交換機(jī)兩類；根據(jù)產(chǎn)品情況，交換機(jī)可分為三類市場(chǎng)占比超過50%；產(chǎn)業(yè)鏈中游是交換機(jī)廠商；產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)計(jì)2026年該比例將上升至51.7%。4504504000資料來源：IDC，安信證券研究中心0資料來源：IDC，wind，安信證券研究中心交換機(jī)行業(yè)集中度較高，思科、華為、新華三等少數(shù)幾家企業(yè)占據(jù)著絕大部分的市場(chǎng)份額。2.4%Juniper新華三資料來源：IDC，安信證券研究中心邁普技術(shù)邁普技術(shù)新華三資料來源：IDC，中商產(chǎn)業(yè)研究院，安信證券研究中心用芯片，是針對(duì)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用優(yōu)化的專用集成電路性集合組成，在協(xié)同工作的同時(shí)保持極高的數(shù)以太網(wǎng)交換芯片在很大程度上決定了以太網(wǎng)交換機(jī)的功能、性能和綜合應(yīng)用處通信招股說明書，灼識(shí)咨詢預(yù)計(jì)至2025年中國(guó)商用以太網(wǎng)交換芯億元。數(shù)據(jù)中心用、企業(yè)網(wǎng)用、運(yùn)營(yíng)商用和工業(yè)用以太網(wǎng)交在中國(guó)商用以太網(wǎng)交換芯片市場(chǎng)的境內(nèi)廠商中排名第一。根據(jù)速率800G，面向超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，交換容量基本達(dá)到頭部競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手水平。0資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院，安信證券研究中心瑞昱,資料來源：灼識(shí)咨詢，中商產(chǎn)業(yè)研究院，安信證券研究中心4.3.相關(guān)標(biāo)的2022年公司200G/400G數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場(chǎng)占有率達(dá)58.4%中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)市場(chǎng)份額為33.9%。在運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)，公司全方務(wù)，并全場(chǎng)景參與中國(guó)電信天翼云數(shù)據(jù)中心建設(shè)，2022年公司數(shù)據(jù)中心交換機(jī)在中國(guó)運(yùn)營(yíng)菲菱科思（301191.SZ交換機(jī)ODM供應(yīng)商，新華三為公司第一大客戶試、物料采購(gòu)及售后服務(wù)等一系列服務(wù)。公司取得了新華共進(jìn)股份（603118.SH2022年園區(qū)交換機(jī)產(chǎn)品收入增幅超過30%目前公司交換機(jī)業(yè)務(wù)主要以國(guó)內(nèi)客戶為主，同步覆蓋海外優(yōu)質(zhì)客戶，包括數(shù)據(jù)中心交換機(jī)、數(shù)據(jù)中心交換機(jī)ZXR109900X榮獲2022年金融科技應(yīng)用創(chuàng)新獎(jiǎng)。目前公司已全面推出自需求數(shù)量中標(biāo)中國(guó)移動(dòng)2023年至2024年數(shù)據(jù)中心交換機(jī)產(chǎn)品采購(gòu)，中標(biāo)金額約紫光股份（000938.SZ2020年-2022年中國(guó)以太網(wǎng)交接入交換機(jī)和高密400G盒式核心交換機(jī)系列產(chǎn)品，率先提供10裕太微（688515.SH國(guó)內(nèi)極少數(shù)實(shí)現(xiàn)千兆高端以太網(wǎng)物理層芯片大規(guī)模銷售的企業(yè)訊中有線傳輸?shù)闹匾A(chǔ)芯片之一。公司是中國(guó)境內(nèi)極少數(shù)大規(guī)模銷售的企業(yè)，憑借強(qiáng)大的研發(fā)設(shè)計(jì)能力、可靠的品已成功進(jìn)入普聯(lián)、盛科通信、新華三、?？低?、匯川網(wǎng)卡芯片、五口交換芯片已于2022年年底實(shí)現(xiàn)小批量場(chǎng)份額，在中國(guó)商用以太網(wǎng)交換芯片市場(chǎng)的境內(nèi)廠商中排名第一。公司目前產(chǎn)品主要定位中高端產(chǎn)品線，產(chǎn)品覆蓋100同時(shí)考慮自然延伸到中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)，規(guī)劃低端交換芯片。在高端產(chǎn)品方面，公司擬于2024年推出Arctic系列，交換容量最高達(dá)到超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，交換容量基本達(dá)到頭部競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手水平。在低端產(chǎn)品方面，公司銳捷網(wǎng)絡(luò)*/資料來源：Wind，安信證券研發(fā)中心注：帶*為安信證券已覆蓋標(biāo)的，采用最新報(bào)告中的盈利預(yù)測(cè)，未覆蓋公司采用wind一致預(yù)期5.服務(wù)器需求放量，拉動(dòng)配套光模塊、光芯片需求顯著提升5.1.2025年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)113億美元，國(guó)產(chǎn)廠商份額提升光模塊目前主要應(yīng)用市場(chǎng)為數(shù)通市場(chǎng)和電信市場(chǎng)與交換機(jī)、交換機(jī)與交換機(jī)等之間的連接；在電信領(lǐng)域用于AAU、D接。在數(shù)據(jù)通信市場(chǎng)方面，200G、400G及800G高速率光收發(fā)模塊需求年國(guó)內(nèi)多個(gè)運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)開展城域波分/DCI設(shè)備的招標(biāo)。在城域波以小型化、低成本為特點(diǎn)，應(yīng)用場(chǎng)景也更為復(fù)雜和多樣，對(duì)0113.18102.9293.8881.3273.7366.7260.4361.0662.1858.57資料來源：LightCounting，源杰科技招股說明書，安信證券研究中心0285.16285.16224.85194.62142.74131.07資料來源：中經(jīng)產(chǎn)業(yè)信息研究網(wǎng)，安信證券研究中心旭創(chuàng)、海信寬帶、昂納信息四家中國(guó)廠商進(jìn)入了全球前十Acaci.0%5.0%海信寬帶5.0%博通5.0%光迅科技8.0%Lumentu9.0%中際旭創(chuàng)10.0%其他32.0%II-VI17.0%資料來源：Odmia，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，安信證券研究中心模塊配套比例提高拉動(dòng)光模塊需求增加。測(cè)算得全光模塊場(chǎng)景下DGXA100資料來源：英偉達(dá)官網(wǎng)，安信證券研究中心資料來源：英偉達(dá)官網(wǎng)，安信證券研究中心近期海外大廠頻繁加單800G光模塊，人工智能發(fā)展帶動(dòng)算力40%資料來源：源杰科技招股說明書，安信證券研究中心資料來源：中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)，安信證券研究中心我國(guó)光芯片企業(yè)已基本掌握2.5G及源杰科技仕佳光子光隆科技光安倫資料來源：ICC，安信證券研究中心源杰科技源杰科技住友電工資料來源：ICC，安信證券研究中心我國(guó)光芯片廠商在應(yīng)用于5G基站前傳光模塊的25GDFB激光器芯片有所突破，數(shù)據(jù)中心450040005000資料來源：Omdia，安信證券研究中心資料來源：ICC，源杰科技招股說明書，安信證券研究中心于400G/800G光模塊產(chǎn)品，未來國(guó)產(chǎn)高速率光芯片發(fā)展空間巨大。表11：光芯片國(guó)產(chǎn)化率目標(biāo)5.3.相關(guān)標(biāo)的和回傳光模塊以及應(yīng)用于骨干網(wǎng)和核心網(wǎng)傳輸光模塊等高端認(rèn)可，并保持了市場(chǎng)份額的持續(xù)成長(zhǎng)。Lightcounting在最新QSFP-DD800系列光模塊。2022年，在OFC2插拔OSFP2*FR4和QSFP-DD8技術(shù)和3D封裝技術(shù)也在持續(xù)研發(fā)進(jìn)程中。公司持新易盛（300502.SZ800G相關(guān)光模塊產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)批量出貨，泰國(guó)據(jù)中心市場(chǎng)的100G、200G、400G、800天孚通信（300394.SZ提供光器件一站式解決方案，激光雷達(dá)市場(chǎng)啟動(dòng)第二增長(zhǎng)曲線公司是業(yè)界領(lǐng)先的光器件整體解決方案提供商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)于光解決方案等。公司2018年至2022年連續(xù)五主流客戶評(píng)為優(yōu)秀供應(yīng)商。公司充分利用激光雷達(dá)和拓激光雷達(dá)市場(chǎng)并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付，啟動(dòng)業(yè)務(wù)第二增長(zhǎng)曲仕佳光子（688313.SH多款光芯片及器件已實(shí)現(xiàn)批量出貨在接入網(wǎng)已經(jīng)穩(wěn)定批量供貨，成為重要供應(yīng)商。公司是光通信行業(yè)中為數(shù)不多的同時(shí)具備產(chǎn)業(yè)鏈橫向和縱向綜合整合能力的高新技術(shù)企業(yè)，劍橋科技（603083.SH）:800G光模塊產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)小批量發(fā)貨公司主要從事電信、數(shù)通和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)的終端設(shè)備（包括電信寬或80km）高速光模塊，2022年光電子產(chǎn)品的總體發(fā)貨臺(tái)數(shù)較2021年顯著增長(zhǎng)。公司光模華工科技（000988.SZ數(shù)據(jù)中心光模塊全系列產(chǎn)品已具備批量發(fā)貨能力良好的溝通渠道。目前已經(jīng)導(dǎo)入了2-3家大規(guī)模云計(jì)算企業(yè)。目前公司數(shù)據(jù)中心光模塊100G/200G/400G/800G全系列產(chǎn)品都已具備批量發(fā)貨能力，并在今年的OFC展會(huì)上公司全球首發(fā)了400G相干長(zhǎng)距離傳輸光模塊。公司在已有硅光光庫(kù)科技（300620.SZ超高速調(diào)制器芯片和模塊領(lǐng)先企業(yè)于光學(xué)微連接組件的先進(jìn)制造和封裝技術(shù)。高速光學(xué)連接組件的設(shè)生產(chǎn)的快速轉(zhuǎn)化能力。公司致力于研發(fā)生產(chǎn)高端光纖連接產(chǎn)品、微啾強(qiáng)度調(diào)制器等，廣泛用于超高速干線光通信網(wǎng)、海底光通信等領(lǐng)域，是目前在超高速調(diào)制器芯片和模塊產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；I(lǐng)將繼續(xù)積極推進(jìn)鈮酸鋰高速調(diào)制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建設(shè)，擴(kuò)大將推出薄膜鈮酸鋰高速調(diào)制器和模塊系列產(chǎn)品。光迅科技（002281.SZ2022年公司全球光器件行業(yè)排名第四公司主要產(chǎn)品有光電子器件、模塊和子系統(tǒng)產(chǎn)品。按應(yīng)用領(lǐng)域可代表的國(guó)內(nèi)通信系統(tǒng)設(shè)備廠商已成為公司穩(wěn)定的客戶。博創(chuàng)科技（300548.SZ400GDR4硅光模塊已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨公司主要產(chǎn)品面向電信和數(shù)據(jù)通信市場(chǎng)。應(yīng)用于電信市場(chǎng)的產(chǎn)品包括用于光纖到戶網(wǎng)絡(luò)的量產(chǎn)出貨，目前正在積極開發(fā)下一代數(shù)據(jù)中激光器芯片系列產(chǎn)品的大批量供貨。800G等高速光模塊的100G光芯片產(chǎn)品目客戶包括國(guó)際前十大及國(guó)內(nèi)主流的一些光模塊廠商。長(zhǎng)光華芯（688048.SH激光芯片國(guó)產(chǎn)替代龍頭企業(yè)，發(fā)布56GPAM4EML光通信芯片公司聚焦半導(dǎo)體激光領(lǐng)域，始終專注于半導(dǎo)體激光覽會(huì)，并發(fā)布56GPAM4EML光通信芯片，為當(dāng)前400G/800G超算數(shù)據(jù)中心互連光模塊的核心器件。公司目前通信用光芯片產(chǎn)品送樣進(jìn)度順利，有望進(jìn)入通信光芯片高端市場(chǎng)。華西股份（000936.SZ索爾思800G光模塊產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)小批量交付前索爾思的800G光模塊產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)小批量交付。索爾思光電53G光芯片可以用于////////資料來源：Wind，安信證券研發(fā)中心注：帶*為安信證券已覆蓋標(biāo)的，采用最新報(bào)告中的盈利預(yù)測(cè)，未覆蓋公司采用wind一致預(yù)期6.投資建議速我國(guó)人工智能芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展步伐和國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。信創(chuàng)政口速率。公司擬于2024年推出Arctic系列，交換容量最高達(dá)到25.6Tbps，支持最大端口速率800G，面向超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，交換容量基本達(dá)到頭部競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手水平。建議關(guān)注交換機(jī)及交換機(jī)芯片相關(guān)標(biāo)的銳捷網(wǎng)絡(luò)份、裕太微、盛科通信。帶動(dòng)高速率光模塊用量》中的測(cè)算，全光模塊場(chǎng)景下DGXA100架構(gòu)中200G光模塊與GPU智能發(fā)展帶動(dòng)算力需求進(jìn)而帶動(dòng)光模塊需求快速提升邏輯得到驗(yàn)證。明確指出2022年25G及以上速率DFB激光器芯片國(guó)產(chǎn)化率超