財務(wù)報表分析第三章 資產(chǎn)質(zhì)量分析

財務(wù)報表分析第三章

資產(chǎn)質(zhì)量分析第三章

資產(chǎn)質(zhì)量分析引例：從審計報告看資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)負(fù)債表的作用資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)與披露要求資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論流動資產(chǎn)項目質(zhì)量分析主要非流動資產(chǎn)項目質(zhì)量分析資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析引例從審計報告看資產(chǎn)質(zhì)量——賽格三星2009生產(chǎn)停滯、巨額虧損、資產(chǎn)貶值、重組無果請思考：如何看待資產(chǎn)質(zhì)量問題呢？企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與效益之間不一定有直接的關(guān)系：規(guī)模大的，效益未必好。這到底是怎么回事兒？第1節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用一、會計計量屬性（計價方法）歷史成本（historicalcost）重置成本（replacementcost）可變現(xiàn)凈值（netrealizablevalue）現(xiàn)值（presentvalue）公允價值（fairvalue）二、資產(chǎn)負(fù)債表的作用揭示企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟資源即資產(chǎn)總規(guī)模及具體的分布形態(tài)；評價企業(yè)的短期償債能力；評價企業(yè)的長期償債能力；對企業(yè)財務(wù)狀況的發(fā)展趨勢作出判斷；對企業(yè)各種資源的利用情況作出評價；對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果作出整體評價。三、資產(chǎn)負(fù)債表的局限性:資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)與計量都涉及人為估計使用的會計程序方法具有很大的選擇性對不同的資產(chǎn)項目采用不同的計價方法物價變化的影響第2節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)與披露要求資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)1.賬戶式：(平衡式、水平式資產(chǎn)負(fù)債表）左右結(jié)構(gòu)，我國等許多國家采用左方（資產(chǎn)）=右方（負(fù)債+所有者權(quán)益）2.報告式（垂直式資產(chǎn)負(fù)債表）上下結(jié)構(gòu)，一些國家同時采用資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益資產(chǎn)年初余額期末余額負(fù)債和所有者權(quán)益年初余額期末余額流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負(fù)債非流動負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)合計負(fù)債和所有者權(quán)益合計

資產(chǎn)負(fù)債表（賬戶式）編制單位：年月日單位：元簽字并蓋章：財務(wù)負(fù)責(zé)人主管財務(wù)負(fù)責(zé)人單位負(fù)責(zé)人項目金額資產(chǎn)：流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)（資產(chǎn)合計）負(fù)債：流動負(fù)債非流動負(fù)債（負(fù)債合計）所有者權(quán)益：實收資本資本公積留存收益（所有者權(quán)益合計）資產(chǎn)負(fù)債表（報告式）編制單位：年月日單位：元我國資產(chǎn)負(fù)債表的格式：賬戶式1.表首部分報表名稱：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：單位全稱編報日期：報告期末最后一天金額單位：以“元”單位，計至分2.正表是比較報表，列示兩個時點的數(shù)據(jù)，即期初數(shù)和期末數(shù)3.報表各項目列報的總體要求分類別列報按流動性分類資產(chǎn)類各項目：按流動性強弱排列（流動列前）流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)負(fù)債類項目：按償還期限由近到遠(yuǎn)排列流動負(fù)債非流動負(fù)債列報相關(guān)的合計、總計項目4.報表期初數(shù)的填列本期期初數(shù)即是上期期末數(shù)特殊情況下還需調(diào)整填列5.報表期末數(shù)的填列總原則：根據(jù)總賬及有關(guān)明細(xì)賬的期末余額填列報表項目名稱與會計科目名稱相同可直接填列報表項目名稱與會計科目名稱不同需調(diào)整填列第3節(jié)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵以及資產(chǎn)的質(zhì)量特征：《辭?！分袑|(zhì)量的解釋是“產(chǎn)品或工作的優(yōu)劣程度”ISO/DIS9000質(zhì)量管理體系——基礎(chǔ)和術(shù)語中把質(zhì)量定義為“產(chǎn)品、體系或過程的一組固有特性，滿足顧客和其他相關(guān)方要求的能力”世界質(zhì)量宗師克勞士比認(rèn)為質(zhì)量的定義必須是“符合要求”。張新民：資產(chǎn)質(zhì)量就是指資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟組織中，實際所發(fā)揮的效用與其預(yù)期效用之間的吻合程度一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵以及資產(chǎn)的質(zhì)量特征：什么是內(nèi)涵與外延？資產(chǎn)的內(nèi)涵（非資產(chǎn)的質(zhì)量特征）：盈利性（收益性）（主要對長期資產(chǎn)而言）變現(xiàn)性（短期資產(chǎn)變現(xiàn)風(fēng)險）風(fēng)險性（長期資產(chǎn)投資風(fēng)險）周轉(zhuǎn)性（是變現(xiàn)性的動態(tài)表述）與其他資產(chǎn)組合的增值性（是收益性的整體表述）二、資產(chǎn)質(zhì)量的屬性（資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵。對資產(chǎn)質(zhì)量的進一步揭示）相對性（質(zhì)量是人的評價。質(zhì)量是比較出來的，是相對的）時效性（時間上的相對性）層次性（整體與個別的相對性）三、企業(yè)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類按照賬面價值等金額實現(xiàn)的資產(chǎn)（主要是貨幣性資產(chǎn)）按照低于賬面價值的金額貶值實現(xiàn)的資產(chǎn)（主要是短期債權(quán)性資產(chǎn)）按照高于賬面價值的金額增值實現(xiàn)的資產(chǎn)（主要是待銷售的存貨和長期股權(quán)投資）許多的實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)可能增值也可能貶值第4節(jié)流動資產(chǎn)質(zhì)量分析一、流動資產(chǎn)的含義及構(gòu)成營業(yè)周期流動資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性（是否被列為流動資產(chǎn)，不取決于其物理特性，而取決于持有的目的）流動資產(chǎn)的實際構(gòu)成與管理要求（低值易耗品雖然使用時間較長并不為出售，但因單價較低作為流動資產(chǎn)管理）二、貨幣資金的質(zhì)量分析分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)（收益性與風(fēng)險性的權(quán)衡）分析企業(yè)在貨幣資金收支過程的內(nèi)部控制制度的完善程度以及實際執(zhí)行質(zhì)量（少錯不貪）分析企業(yè)對國家有關(guān)貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量（合規(guī)合法）分析企業(yè)貨幣資金構(gòu)成質(zhì)量（幣種。外匯風(fēng)險）三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析分析交易性金融資產(chǎn)的質(zhì)量特征時，應(yīng)關(guān)注其公允價值這一計量屬性，著重分析該項目的盈利性大小。具體地說，應(yīng)從如下兩方面進行分析：（收益性與風(fēng)險性）分析同期利潤表中的“公允價值變動損益”及其在會計報表附注中對該項目的詳細(xì)說明分析同期利潤表中的“投資收益”及其在會計報表附注中對該項目的詳細(xì)說明四、應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量分析較強的變現(xiàn)性關(guān)注其可能給企業(yè)的財務(wù)狀況造成的負(fù)面影響（風(fēng)險。已貼現(xiàn)票據(jù)）五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析對債權(quán)的賬齡進行分析對債務(wù)人的構(gòu)成進行分析（行業(yè)、區(qū)域、所有制、關(guān)聯(lián)關(guān)系、穩(wěn)定程度）對形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成進行分析對債權(quán)的周轉(zhuǎn)情況進行分析（周轉(zhuǎn)指標(biāo)）對壞賬準(zhǔn)備政策進行分析（有否政策變更）金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)應(yīng)收賬款的減值測試方法（現(xiàn)金流貼現(xiàn)）案例1（P59）六、存貨的質(zhì)量分析對存貨的物理質(zhì)量分析（安全完整）對存貨的時效狀況分析（保質(zhì)期、與內(nèi)容技術(shù)相關(guān)）對存貨的品種構(gòu)成分析(如ABC分析)通過對存貨的毛利率走勢進行分析，來考察存貨的盈利性（邊際貢獻率）通過對存貨的期末計價和存貨跌價準(zhǔn)備計提的分析，考察存貨的變現(xiàn)性（防潛虧掛賬和巨額攤銷）通過對存貨周轉(zhuǎn)率進行分析，考察存貨的周轉(zhuǎn)性案例2（P62）七、其他流動資產(chǎn)項目的質(zhì)量分析預(yù)付賬款（向有關(guān)單位提供貸款）其他應(yīng)收款（還有其他應(yīng)付款）是“垃圾桶”，也是“聚寶盆”警惕小項目潛伏的大危機危險信號：金額巨大長期掛賬案例3（P64）八、流動資產(chǎn)整體質(zhì)量分析（一）流動資產(chǎn)自身結(jié)構(gòu)的合理性（二）流動資產(chǎn)整體周轉(zhuǎn)效率與行業(yè)特征的吻合性1.考察商業(yè)債權(quán)的周轉(zhuǎn)效率應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)2.考察商業(yè)債權(quán)與存貨的整體周轉(zhuǎn)狀況營業(yè)周期3.考察經(jīng)營性流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況經(jīng)營性流動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－交易性金融資產(chǎn)經(jīng)營性流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)（三）考察企業(yè)的營銷模式與采購模式的協(xié)調(diào)性營銷模式：賒銷、預(yù)收款、商業(yè)匯票結(jié)算等采購模式：賒購、預(yù)付款、商業(yè)匯票結(jié)算等第5節(jié)主要非流動資產(chǎn)項