電商企業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融風險研究6600字【（論文）】

電商企業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀風險及對策—以阿里巴巴為例TOC\o"1-2"\h\u24137摘要 I21224一、相關理論概述 11718（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念界定 114782（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的參與要素 127392二、電商企業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀分析—以阿里巴巴為例 25914（一）阿里巴巴簡介 213917（二）阿里巴巴的互聯(lián)網(wǎng)金融模式 21100三、阿里巴巴發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險 35129（一）支付寶存在的風險 316933（二）余額寶存在的風險 4519四、阿里巴巴規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風險的對策 532043（一）針對支付寶風險的策略 520245（二）針對余額寶風險的策略 629769五、結束語 617669參考文獻 8一、相關理論概述（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念界定互聯(lián)網(wǎng)金融是所以借助互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務進行商業(yè)活動的金融關系。在中國是非常新穎的金融模式，其主要參與者是用戶，互聯(lián)網(wǎng)金融公司，和第三方電子交易平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產品的用戶對象體量十分龐大，所有會使用互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)民都是互聯(lián)網(wǎng)金融產品的目標客戶，并且互聯(lián)網(wǎng)金融公司借助發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)技術，其數(shù)據(jù)挖掘能力十分強大，非常有利于他們發(fā)展業(yè)務和商業(yè)活動。隨著科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也需要保持不斷地更新?lián)Q代以及了解人們的需求，才能提供最新的金融服務，在一定程度上促進了我國經濟模式的改變。僅從互聯(lián)網(wǎng)金融的概念來看，互聯(lián)網(wǎng)金融是依靠互聯(lián)網(wǎng)技術提供各種金融活動的行為，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括以下參與形式：互聯(lián)網(wǎng)第三方支付公司最知名的就是支付寶，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司如騰訊小貸、河馬貸等。最后，我們經常使用的電子銀行和手機銀行也是互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。但從更具體的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融是非常有創(chuàng)新性的形式，它對于互聯(lián)網(wǎng)有極度的依賴。首先互聯(lián)網(wǎng)金融與資本市場的直接融資不同，同時不需要商業(yè)銀行來進行間接融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司和產品只是依托于互聯(lián)網(wǎng)技術的金融中介，而不依托銀行等傳統(tǒng)中介機構來流轉資金。相比于傳統(tǒng)的金融方式，互聯(lián)網(wǎng)金融在支付及結算領域有非常大的改進。不僅對傳統(tǒng)金融方式的不足進行改進，也擴大了其服務范圍和提高了支付效率。最重要的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于借助強大的互聯(lián)網(wǎng)檢索功能，在搜集和處理金融信息時比傳統(tǒng)的金融方式有更高的效率。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的參與要素1.電商平臺電商平臺即是一個為\t"/item/%E7%94%B5%E5%AD%90%E5%95%86%E5%8A%A1%E5%B9%B3%E5%8F%B0/_blank"企業(yè)或\t"/item/%E7%94%B5%E5%AD%90%E5%95%86%E5%8A%A1%E5%B9%B3%E5%8F%B0/_blank"個人提供網(wǎng)上交易洽談的平臺。企業(yè)電子商務平臺是建立在\t"/item/%E7%94%B5%E5%AD%90%E5%95%86%E5%8A%A1%E5%B9%B3%E5%8F%B0/_blank"Internet網(wǎng)上進行商務活動的虛擬網(wǎng)絡空間和保障商務順利運營的管理環(huán)境；是協(xié)調、整合\t"/item/%E7%94%B5%E5%AD%90%E5%95%86%E5%8A%A1%E5%B9%B3%E5%8F%B0/_blank"信息流、貨物流、\t"/item/%E7%94%B5%E5%AD%90%E5%95%86%E5%8A%A1%E5%B9%B3%E5%8F%B0/_blank"資金流有序、高效的重要場所。企業(yè)、商家可充分利用電子商務平臺提供的網(wǎng)絡基礎設施、支付平臺、安全平臺、管理平臺等共享資源有效地、低成本地開展自己的商業(yè)活動。2.大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的產生和發(fā)展不僅依賴于信息技術，還需要數(shù)據(jù)支持。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，數(shù)據(jù)已經成為行業(yè)的核心資源，對其規(guī)模和質量提出了更高的要求。互聯(lián)網(wǎng)金融的所有產品都是數(shù)據(jù)的有效組合，互聯(lián)網(wǎng)金融的一切活動都是數(shù)據(jù)的有效流動?？梢哉f，數(shù)據(jù)與金融并存。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)越來越重視大數(shù)據(jù)技術的應用，因為大數(shù)據(jù)技術能夠更系統(tǒng)、準確、高效地分析數(shù)據(jù)，使企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃更具前瞻性和合理性。3.資金需求方根據(jù)銀行在商業(yè)貸款方面的規(guī)定，很多中小型企業(yè)因為規(guī)模和資金上的不足，在企業(yè)發(fā)展階段前期，沒能對日后經營做出保證的抵押資產或者擔保人，就直接導致了他們很難申請到貸款。這些機構為了規(guī)避風險，對中小企業(yè)貸款的審查比較繁瑣，相應的程序也將增加。同時，中小企業(yè)貸款通常需要臨時資金，由于商業(yè)銀行程序復雜，不能滿足中小企業(yè)的臨時資金需求。結果一些中小企業(yè)不得不尋找另一種融資成本更好的方式來緩解企業(yè)資金壓力。4.資金供給者資金供給者一般指金融市場的資金供給者，也就是金融市場中的放款人。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶作為資金供給者，是指利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。它的核心就是“搜索比價”的模式，采用金融產品垂直比價的方式，將各家金融機構的產品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產品。二、電商企業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀分析——以阿里巴巴為例（一）阿里巴巴簡介阿里巴巴網(wǎng)絡技術有限公司（下文簡稱為“阿里巴巴”）成立于1999年，標志著中國電子商務時代的開始。2014年11月，阿里巴巴在香港的總市值超過4萬億美元，并正式在紐約證券交易所上市。早在2012年，阿里巴巴開始涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，2012年以后，阿里金融小額微貸平均每天完成貸款超過8,000筆；在2012年7月20日，阿里金融就已經實現(xiàn)單日利息收入100萬元，這意味著，如果這一勢頭持續(xù)一年，阿里金融的利息收入將達到驚人的3.65億元；截至2012年6月末，阿里金融已累計為超過12.9萬家中小企業(yè)提供融資服務，貸款總額超過260億元，平均每家企業(yè)貸款4.7萬元，平均年利率約為18%左右，并且在全部都是信用貸款的情況下，阿里小貸不良率僅為0.9%，遠遠低于銀行抵押類貸款產品1.7%的壞賬率。（二）阿里巴巴的互聯(lián)網(wǎng)金融模式阿里巴巴的互聯(lián)網(wǎng)模式主要有第三方支付模式“支付寶”、網(wǎng)絡理財模式“余額寶”以及網(wǎng)絡貸款模式“阿里小額貸”。1.支付寶據(jù)網(wǎng)上數(shù)據(jù)顯示，2018年，支付寶使用人數(shù)達到2億，是中國最大的第三方支付平臺。據(jù)支付寶統(tǒng)計，2018年，國內一線城市用戶同比增長112.23%，樣本城市基礎用戶增長率達到227.88%。在區(qū)域增長方面，特別是在湖北省的增長勢頭下，全年新增會員413萬人，超過上年總量。2015年，用戶數(shù)同比增長400%。支付寶認為，未來用戶的增長將受到廣泛領域的推動，這將從根本上推動電子支付行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)支付寶最新數(shù)據(jù)顯示，目前國內交易高峰為400萬，日均交易規(guī)模為7億元。支付寶合作企業(yè)的進一步覆蓋范圍包括電子、機械、家居、文化等，幾乎全部應用于電子商務行業(yè)。2.余額寶支付寶在2013年推出余額寶可增值服務。這是天弘基金與阿里巴巴集團聯(lián)合開發(fā)的余額寶產品，實際上是將用戶支付寶自有資金轉移到余額寶，相當于從天弘基金購買理財產品轉移到余額寶。資金將在天弘基金確認后發(fā)放。該基金的收益明顯高于銀行活期存款的利率，操作簡單，閑置資金得到很好地利用。余額增值時，用戶仍可使用余額寶資金進行轉賬、購物、充值等所有服務。余額寶充分體現(xiàn)了創(chuàng)新和自由的特點。支付寶還為余額寶的資金提供相關擔保。余額寶為支付寶提供的增值服務都是形式和制度上的創(chuàng)新。沒有一種金融產品是完美的，它存在許多未知的風險。余額寶也不例外。余額寶在其官方網(wǎng)站上的官方聲明稱，“盜竊是100%支付的”，這反映了余額寶努力降低客戶因網(wǎng)絡安全問題造成的損失。只有不斷尋找有效的處理方法，才能正確識別和規(guī)避風險。圖1余額寶資金運轉流程圖3.阿里小額貸阿里巴巴在2010年6月推出了阿里小微貸款，這意味著商業(yè)貸款模式的建立。阿里小額貸款也被稱為阿里小貸，專門從事小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者等的小額信貸業(yè)務。阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)技術客戶資源成為阿里巴巴的微利潤，保證了客戶數(shù)據(jù)的真實性，不需要抵押或擔保，而個人信用條件和信用要求是必需的。目前阿里巴巴貸、天貓貸、淘寶貸、聚華貸等B2B平臺微貸產品已陸續(xù)推出。天貓、淘寶以外的大公司也重視小微企業(yè)，為小微企業(yè)提供金融服務，更貼近弱勢客戶，這是其他銀行做不到的。三、阿里巴巴發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險（一）支付寶存在的風險1.交易中的信用問題網(wǎng)絡的虛擬性、開放性和數(shù)字化技術是造成網(wǎng)絡隱私問題的重要原因。由于網(wǎng)絡活動所留下的信息具有商業(yè)價值，網(wǎng)絡環(huán)境具有個人數(shù)據(jù)隱私權和財產權的雙重屬性。一旦信息被泄露和非法使用，可能會造成巨大的經濟損失。在網(wǎng)上交易中，由于消費者與商品或服務提供者之間沒有直接聯(lián)系，如果資金轉移錯誤或商品發(fā)票與業(yè)務描述不符，消費者在第三方網(wǎng)上支付環(huán)境中的權益難以得到保護。2.套現(xiàn)與洗錢的困擾目前第三方支付的相關法律法規(guī)主要包括中國人民銀行制定的《非金融機構支付服務管理辦法》以及《中華人民共和國反洗錢法》等。就支付寶而言，支付寶系統(tǒng)復雜，很多法律法規(guī)都具有一定的模糊性，沒有達到有效性和征對性。由于網(wǎng)絡的虛擬，很多交易都存在著虛假性，金融犯罪層出不窮。很難形成一套完善的法律體系。2017年4月，湖南三名男子利用自身掌握的計算機技術和互聯(lián)網(wǎng)知識開發(fā)了一套專門用于螞蟻花唄套現(xiàn)的網(wǎng)絡平臺。并且在微信和QQ等社交平臺進行廣泛推廣，在短短幾個月的時間里該網(wǎng)站的用戶數(shù)量就高達13萬。需要套現(xiàn)的人同這個平臺掃描代理商提供的二維碼，利用花唄額度進行支付，套出的資金經過套現(xiàn)后會進入到收款人的支付寶賬號中，而該平臺也會按照比例收取相應的服務費用。經估算，三人通過螞蟻花唄套現(xiàn)金額累計達到3.2億元人民幣，其中兩人各獲利200萬，另一人獲利100萬。從這個案例可以看出這是一起典型的虛假套現(xiàn)。這是由于第三方支付平臺和網(wǎng)上交易平臺的匿名性，很難區(qū)分第三方支付平臺和資源的現(xiàn)金資金，洗錢將成為第三方支付服務正常運營的最大威脅。甚至一些平臺提供套現(xiàn)服務，這使得銀行的利益受到很大損害。在交易過程中，第三方支付平臺起著中介作用。當惡意透支信用卡套現(xiàn)的第三方支付工具通過虛假購物形式，從信用卡賬戶為第三個虛擬賬戶交易資金，一個虛擬的交易，形成之后，只要支付交易過程正常，確認已收到預付，按照交貨，適用于現(xiàn)金，錢順利從信用卡轉移到借記卡，沒有任何現(xiàn)金支付給銀行的手續(xù)費，嚴重擾亂了金融秩序，給銀行帶來了巨大的損失。（二）余額寶存在的風險1.流動性風險流動性主要體現(xiàn)在金融產品直接兌現(xiàn)能力。傳統(tǒng)的金融產品主要是通過融資來形成流動性，這樣就會產生流動風險。由于余額寶本質也是在傳統(tǒng)的金融理財產品衍生而來，因此也會存在互聯(lián)網(wǎng)金融流動風險。余額寶的流動性風險主要是由收益率、市場利率和消費者的需求變化決定的。（1）收益率變化大，客戶忠誠度低余額寶的流動性風險受到收益率變化影響。用戶選擇理財產品主要關注點在于收益高低，余額寶帶給用戶的收益越高，用戶就會更多地選擇余額寶，從而降低了流動風險。（2）利率的變化影響余額寶的流動性余額寶基金用途主要有投資國債以及在銀行定期存款等，這導致其收益率掛鉤于短期市場利率水平，余額寶收益率基本隨一年期存款基準利率變動而變動。隨著我國近年對于市場利率的不斷調整，余額寶所要承擔的風險會更多。（3）由于消費者需求變化所帶來的巨額贖回風險為了滿足消費者對于現(xiàn)金流動的快需求，余額寶實行了“T+0”交易模式，這位余額寶帶來了大量的用戶群體，使其成為了國內最大用戶量的貨幣基金，同時，也為余額寶帶來了不同于其他貨幣基金的流動性風險。每逢“雙十一”淘寶購物節(jié)，都會造成余額寶巨額贖回現(xiàn)象，2013年11月1日余額寶當日的贖回額就達到了61億，2014年雙十一余額寶支付破百億，這種巨大的單日贖回量，會增大余額寶的流動性風險。2.市場風險（1）利率風險余額寶受宏觀經濟波動而變化，最直接的表現(xiàn)就是利率風險。中國經濟快速發(fā)展使得人民收益增加，存款不斷升高，理財需求巨大，而激烈的市場競爭使得理財收益不斷提高，理財人數(shù)也隨之增加，使得市場對貨幣的需求量增加，造成了短期利率上升。如若經濟下滑，回報率下降，市場對于資金需要過大，供不應求，利率降低，投資收益也隨著降低。（2）通貨風險貨幣風險即為“通貨風險”，當市場對需求總量大于市場總供給時，社會資源能夠得到有效利用，企業(yè)能夠以自己滿意價格出售自己的產品，有助于改善市場環(huán)境，提升貨幣回報率，余額寶收益率增加，用戶使用率上漲。反之，惡性通貨膨脹會導致貨幣市場收益率下降。所以，適度通貨膨脹有益于余額寶的發(fā)展。（3）競爭風險余額寶面臨的競爭風險有兩大類，一類是互聯(lián)網(wǎng)金融產品，另一類是傳統(tǒng)銀行理財產品。當前市場上種類繁多的互聯(lián)網(wǎng)理財產品，獲得了大量投資者的青睞，不斷吞噬傳統(tǒng)銀行的客戶數(shù)量，銀行也改變策略，推出同類型互聯(lián)網(wǎng)理財產品，來應對市場變化，例如招商銀行推出的“朝朝盈”理財產品，中國銀行推出的“活期寶”理財產品等。借助互聯(lián)網(wǎng)金融，企業(yè)享受到了高額的收益，也使更多公司加入到這一行業(yè)中來，相繼出現(xiàn)“百度百賺”“微信理財通”“唯品寶”等互聯(lián)網(wǎng)平臺理財產品，收益率的高低成為主要爭奪客戶的手段，給余額寶帶來了巨大的競爭壓力。四、阿里巴巴規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風險的對策（一）針對支付寶風險的策略1.加強第三方安全平臺建設互聯(lián)網(wǎng)里的結構錯綜復雜，稍有不慎就會出現(xiàn)病毒入侵、系統(tǒng)癱瘓等問題。研發(fā)高新的技術是為了保證系統(tǒng)內部的安全。第三方支付雖然給人們的生活帶來了很多便利，但其對于人們來說相對比較抽象和復雜，網(wǎng)絡發(fā)展瞬息萬變，不斷的會有新的、更高端的黑客技術出現(xiàn)，第三方支付需要通過提高操作環(huán)境的管理和維護，增強抵御網(wǎng)絡入侵的能力，網(wǎng)絡黑客和計算機病毒和其他威脅，增加計算機的自我保護能力。第三方支付平臺作為現(xiàn)代金融體系的內容之一，用統(tǒng)一的技術標準來監(jiān)控安全問題，在技術程度上最大程度保護交易雙方的安全。對于第三方支付平臺來說，只有保證技術手段的安全，才能更好地迎接市場的挑戰(zhàn)。2.強化立法監(jiān)督與保障一個完善的法律法規(guī)不僅可以促進行業(yè)的快速發(fā)展，還可以對第三方支付監(jiān)管有一定的約束作用。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性和高速發(fā)展，一套完備的法律體系更是奠定了重要的基礎。除了中國人民銀行制定的《辦法》之外還應該針對第三方支付中出現(xiàn)的糾紛、交易不公等一系列違規(guī)違法行為進行明確的規(guī)定，具體指出違規(guī)者將受到的懲罰。另一方面，監(jiān)管制度方面也需要有所改善，對于一些監(jiān)管制度我國應該設置得更加嚴密更加有針對性。市場準入退出機制、消費者保護機制和平臺犯罪行為監(jiān)督機制等是第三方支付能夠有效發(fā)展的重要條件，建立嚴密的機制有利于保障消費者的合法權益，防范一定的風險。將制度和法律條例結合起來，加大第三方支付的監(jiān)管力度，避免不確定性和誤差的現(xiàn)象發(fā)生，提升監(jiān)管的效率。（二）針對余額寶風險的策略1.流動性風險防范對于余額寶的巨額贖回問題，可以利用大數(shù)據(jù)分析來降低流動性風險。淘寶龐大的用戶量為大數(shù)據(jù)分析提供了有力支撐，成千上萬用戶的消費行為構成了一種有規(guī)律的分布情況，余額寶可以利用這種消費行為的大數(shù)據(jù)庫，對用戶會大量贖回的時段進行歸納預測，此外，余額寶自身的歷史數(shù)據(jù)也是很有效的數(shù)據(jù)庫，充分利用這些數(shù)據(jù)，推算出雙十一期間會有大量的基金贖回，借此可有效控制巨額贖回帶來的流動性風險。對于利率變化問題，需要精準把握經濟走勢，提高基金管理者的專業(yè)水平，仔細分析宏觀經濟走勢，關注各項宏觀經濟指標，科學合理安排投資組合，減小因利率變化導致的流動性風險。2.市場風險防范余額寶的收益率主要受市場利率變化影響，目前我國已經放開存貸款利率的上下限，隨著利率市場化改革，余額寶應該精準預測市場利率變化趨勢，作出相應投資調整，減小市場利率帶來的風險。行業(yè)競爭帶來的風險，余額寶可以采取合作共贏和創(chuàng)新拓展兩個方面同步進行。余額寶的發(fā)展離不開傳統(tǒng)金融行業(yè)，同時余額寶的發(fā)展給傳統(tǒng)金融業(yè)注入了新鮮血液，余額寶和傳統(tǒng)金融機構應該實現(xiàn)合作共贏，利用自身優(yōu)勢，互相幫助，擇善而從，共同發(fā)展。對于同種類型的互聯(lián)網(wǎng)產品，余額寶應該時刻更新自己的產品種類，以提高市場競爭力，為了取得市場的良好效益，應當時刻關注市場變化，依據(jù)市場需求來組建自己的產品線，并且優(yōu)化產品效益來為應對市場競爭打下基礎。五、結束語本文主要分析電商企業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的風險及對策，并將阿里巴巴