銀行項(xiàng)目貸款評(píng)估辦法模版

xx銀行項(xiàng)目貸款評(píng)估辦法第一章總則第一條為規(guī)范XX銀行（以下簡(jiǎn)稱本行）項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為，加強(qiáng)項(xiàng)目貸款審慎經(jīng)營(yíng)管理，促進(jìn)項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》以及本行固定資產(chǎn)貸款管理的相關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。第二條本辦法所稱項(xiàng)目貸款，是指本行向企、事業(yè)法人或其他經(jīng)濟(jì)組織發(fā)放的，用于新建、擴(kuò)建、改造、購(gòu)置、安裝固定資產(chǎn)等資本性投資支出的本幣貸款，不含房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款。第三條凡在本行申請(qǐng)項(xiàng)目貸款，必須經(jīng)本行信貸部門(mén)或信貸部門(mén)指定的評(píng)估機(jī)構(gòu)按本辦法進(jìn)行評(píng)估并撰寫(xiě)評(píng)估報(bào)告，作為審批、發(fā)放貸款的基本依據(jù)。第四條本辦法適用于本行技術(shù)改造、基本建設(shè)性質(zhì)的項(xiàng)目貸款的評(píng)估。技術(shù)改造項(xiàng)目貸款是指用于現(xiàn)有企業(yè)以內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)為主的技術(shù)改造項(xiàng)目而發(fā)放的貸款。基本建設(shè)項(xiàng)目貸款是指用于經(jīng)國(guó)家有權(quán)部門(mén)批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施、市政工程、服務(wù)設(shè)施和以外延擴(kuò)大再生產(chǎn)為主的新建或擴(kuò)建生產(chǎn)性工程等基本建設(shè)而發(fā)放的貸款。第二章評(píng)估程序和資格第五條項(xiàng)目貸款評(píng)估由貸款行寫(xiě)出調(diào)查報(bào)告，報(bào)總行相關(guān)營(yíng)銷部門(mén)共同組織人員實(shí)施評(píng)估，西安分行、天津分行轄屬分支機(jī)構(gòu)上報(bào)的項(xiàng)目貸款由分行組織人員評(píng)估，區(qū)內(nèi)分行轄屬分支機(jī)構(gòu)上報(bào)的項(xiàng)目貸款按照本行相關(guān)授權(quán)文件規(guī)定由相應(yīng)機(jī)構(gòu)組織人員評(píng)估。第六條項(xiàng)目貸款評(píng)估的程序如下：（一） 確定需要評(píng)估的貸款項(xiàng)目；（二） 組織評(píng)估小組，落實(shí)評(píng)估人員和相應(yīng)的任務(wù)；（三） 制定評(píng)估工作計(jì)劃，安排評(píng)估進(jìn)度；（四） 調(diào)查收集有關(guān)文件、資料和參數(shù)，核實(shí)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的可靠程度，按照本辦法要求從技術(shù)、市場(chǎng)、組織管理、財(cái)務(wù)效益、貸款風(fēng)險(xiǎn)度等方面進(jìn)行綜合評(píng)估，撰寫(xiě)貸款項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告。第七條項(xiàng)目貸款評(píng)估按總行貸款授權(quán)管理，由貸款有權(quán)審批行或總行組織實(shí)施。貸款行或總行相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)可根據(jù)金額大小、項(xiàng)目復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)控制措施等因素決定是否成立項(xiàng)目評(píng)估組對(duì)項(xiàng)目貸款進(jìn)行全面評(píng)估，原則上5000萬(wàn)元（不含）以上的固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款應(yīng)成立項(xiàng)目評(píng)估組。第八條評(píng)估組成員由本行業(yè)務(wù)人員組成，必要時(shí)可聘請(qǐng)外部行業(yè)專家，本行評(píng)估組成員應(yīng)具有一定的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，原則上要求從事信貸工作5年以上，中級(jí)及以上職稱，從事過(guò)項(xiàng)目評(píng)審及相關(guān)工作的人員。第九條項(xiàng)目評(píng)估組根據(jù)工作需要召開(kāi)會(huì)議，并于會(huì)議召開(kāi)前通知全體評(píng)估組成員。評(píng)估組成員出席會(huì)議采取現(xiàn)場(chǎng)、視頻會(huì)議等方式。第十條每次出席項(xiàng)目評(píng)估會(huì)的人員應(yīng)不少于五人。每一名評(píng)估組成員有一票的表決權(quán)；會(huì)議做出的決議，必須經(jīng)全體成員的三分之二以上通過(guò)。評(píng)估組人員在有利益關(guān)系的項(xiàng)目評(píng)估會(huì)議上應(yīng)回避表決。第十一條項(xiàng)目評(píng)估會(huì)議表決方式為投票表決，可以采取不記名投票的方式。第十二條項(xiàng)目評(píng)估會(huì)議應(yīng)有會(huì)議記錄，出席會(huì)議的人員應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名，會(huì)議記錄作為檔案保存。第十三條出席會(huì)議的人員均對(duì)會(huì)議所議事項(xiàng)有保密義務(wù)，不得擅自披露有關(guān)信息。第三章貸款企業(yè)概況和項(xiàng)目背景分析第十四條技術(shù)改造貸款項(xiàng)目評(píng)估，要對(duì)技改企業(yè)的有關(guān)情況進(jìn)行分析，內(nèi)容包括：（一） 企業(yè)發(fā)展過(guò)程的歷史沿革；（二） 現(xiàn)有工藝技術(shù)裝備水平；（三） 經(jīng)營(yíng)管理水平；（四） 近3年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；（五） 企業(yè)職工素質(zhì)；（六） 技術(shù)改造的必要性；（七） 建設(shè)條件落實(shí)程度。第十五條基本建設(shè)貸款項(xiàng)目的評(píng)估，要對(duì)項(xiàng)目背景進(jìn)行分析，內(nèi)容包括：（一） 項(xiàng)目是否符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、投資方向，是否符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需要，是否符合《xx銀行固定資產(chǎn)貸款管理細(xì)則》的有關(guān)要求；（二） 項(xiàng)目廠址選擇是否合理，總體布局是否符合城市規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)、土地管理的要求和規(guī)定；（三） 項(xiàng)目建設(shè)條件是否落實(shí)，工程地質(zhì)、水文地質(zhì)、氣象等自然條件是否清楚，交通運(yùn)輸設(shè)施、供水、供電系統(tǒng)、通訊及各種服務(wù)設(shè)施和相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各類基礎(chǔ)設(shè)施狀況，是否符合項(xiàng)目發(fā)展的需要；（四） 項(xiàng)目布局設(shè)計(jì)是否從生產(chǎn)和工藝流程的角度，使項(xiàng)目所需原材料、水電、動(dòng)力以及勞務(wù)等方面的投入物和產(chǎn)出物的流轉(zhuǎn)在經(jīng)濟(jì)、技術(shù)上最為合理，并且能使項(xiàng)目地區(qū)的內(nèi)部運(yùn)輸和服務(wù)系統(tǒng)與外部的基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)現(xiàn)有機(jī)地結(jié)合。第四章企業(yè)資信與項(xiàng)目負(fù)責(zé)人品格評(píng)價(jià)第十六條技術(shù)改造貸款項(xiàng)目評(píng)估，要對(duì)貸款申請(qǐng)企業(yè)的資信狀況和企業(yè)法定代表人的品格、能力及業(yè)績(jī)進(jìn)行調(diào)查分析。內(nèi)容包括：（一） 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子群體素質(zhì)及管理能力、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；（二） 企業(yè)法定代表人的履歷、品格、能力和業(yè)績(jī)；（三） 企業(yè)近3年到期貸款的償還狀況和經(jīng)濟(jì)合同的履約率。第十七條新上基本建設(shè)貸款項(xiàng)目評(píng)估，要調(diào)查分析項(xiàng)目主要投資者（股東）、項(xiàng)目籌建班子和主要負(fù)責(zé)人的品格、管理能力及實(shí)施項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)。內(nèi)容包括：（一） 是否具備較高的專業(yè)文化水準(zhǔn)；（二） 是否具備豐富的管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)；（三） 是否誠(chéng)實(shí)守法，有良好的信用觀念和償債意識(shí)；（四） 是否擔(dān)任過(guò)破產(chǎn)企業(yè)的法定代表人。第五章工藝技術(shù)及設(shè)備評(píng)估第十八條項(xiàng)目工藝技術(shù)設(shè)備評(píng)估是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目采用的工藝技術(shù)設(shè)備的先進(jìn)性、經(jīng)濟(jì)合理性和適用性進(jìn)行綜合分析論證。一般包括：（一） 建設(shè)項(xiàng)目采用的工藝設(shè)備是否先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)、適用，是否符合國(guó)家的技術(shù)發(fā)展政策和技術(shù)進(jìn)步裝備政策；是否有利于資源的綜合利用；是否有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低能源等物質(zhì)消耗，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率；（二） 項(xiàng)目采取的設(shè)備是否屬于國(guó)家明文規(guī)定淘汰、禁止采用的設(shè)備；采用的新工藝、新技術(shù)、新設(shè)備是否完全可靠，是否經(jīng)過(guò)工業(yè)試驗(yàn)鑒定；（三）引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備有無(wú)必要，是否符合我國(guó)國(guó)情，是否與國(guó)內(nèi)設(shè)備、零配件、工藝技術(shù)相配套。引進(jìn)設(shè)備要與國(guó)產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行綜合效益比較。第十九條對(duì)貸款項(xiàng)目的環(huán)境保護(hù)方案的可行性進(jìn)行評(píng)估，該環(huán)保方案是否符合國(guó)家的有關(guān)規(guī)定。第六章市場(chǎng)營(yíng)銷評(píng)估第二十條市場(chǎng)營(yíng)銷評(píng)估包括對(duì)項(xiàng)目原材料供應(yīng)市場(chǎng)及產(chǎn)品銷售市場(chǎng)的預(yù)測(cè)、分析和評(píng)價(jià)。項(xiàng)目所需材料及其他投入物市場(chǎng)評(píng)估的主要內(nèi)容：（一） 項(xiàng)目產(chǎn)品原材料及其他投入物的市場(chǎng)分布及其供求狀況，未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)；（二） 項(xiàng)目所需材料的數(shù)量、質(zhì)量及其價(jià)格預(yù)測(cè)，原材料能否滿足項(xiàng)目長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要，有無(wú)穩(wěn)定的供貨渠道。產(chǎn)品及其他產(chǎn)出物銷售市場(chǎng)評(píng)估的主要內(nèi)容：（一） 國(guó)內(nèi)外、?。▍^(qū)）內(nèi)外同類產(chǎn)品已形成和正在形成的生產(chǎn)能力，市場(chǎng)容量及產(chǎn)品銷售量、銷售價(jià)格和未來(lái)的變化趨勢(shì)；（二） 項(xiàng)目產(chǎn)品投放市場(chǎng)與消費(fèi)者收入、消費(fèi)水平及消費(fèi)本產(chǎn)品的數(shù)量、銷售價(jià)格是否相適應(yīng)；（三） 分析政府或行業(yè)主管部門(mén)針對(duì)該項(xiàng)目產(chǎn)品所制定的有關(guān)政策、未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略項(xiàng)目產(chǎn)生的影響;（四）測(cè)算產(chǎn)品的預(yù)期經(jīng)濟(jì)壽命。第二十一條要對(duì)銷售人員素質(zhì)及其銷售能力進(jìn)行評(píng)價(jià)分析。第七章項(xiàng)目總投資估算及資金來(lái)源審查第二十二條項(xiàng)目總投資是指實(shí)施項(xiàng)目所需固定資產(chǎn)投資與流動(dòng)資金投資之和。項(xiàng)目總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金投資（一） 固定資產(chǎn)投資=建筑工程費(fèi)+設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+預(yù)備費(fèi)用+其它費(fèi)用+建設(shè)期間貸款利息固定資產(chǎn)投資直接形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)。（二） 流動(dòng)資金估算可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法或分項(xiàng)詳細(xì)估算法，可視項(xiàng)目評(píng)估的深度要求適當(dāng)選用。擴(kuò)大指標(biāo)估算法一般參照同類企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)占銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本的比率或單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比率來(lái)確定。分項(xiàng)估算法可按下列公式進(jìn)行計(jì)算：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款其中：應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款=外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨=外購(gòu)原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購(gòu)原材料、燃料=年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料=年其他材料費(fèi)用/其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=（年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)用+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)其中：年其他制造費(fèi)用是指由制造費(fèi)用中扣除生產(chǎn)單位管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分產(chǎn)成品=（年經(jīng)營(yíng)成本一年?duì)I業(yè)費(fèi)用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)其中：年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用一以上四項(xiàng)費(fèi)用中所包含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維護(hù)費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)和利息支出應(yīng)付賬款=外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力及其他材料年費(fèi)用/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款=預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)夭數(shù)（三）進(jìn)行項(xiàng)目投資估算和審查時(shí)，要分析投資估算的依據(jù)是否符合國(guó)家或地區(qū)有關(guān)規(guī)定，工程內(nèi)容和費(fèi)用是否齊全，是否任意擴(kuò)大費(fèi)用范圍、提高標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)大規(guī)模；分析投資估算是否打足、有無(wú)漏項(xiàng)，少算或人為壓低造價(jià)等。第二十三條審查項(xiàng)目資金來(lái)源，重點(diǎn)是對(duì)借款人資金籌措方式及可靠性進(jìn)行審查核實(shí)。資金來(lái)源一般由所有者權(quán)益（自有資金）、長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債組成。所有者權(quán)益（自有資金）指實(shí)收資本，企業(yè)內(nèi)部積累資金和接受捐贈(zèng)或其他可用于項(xiàng)目的無(wú)償資金。長(zhǎng)期負(fù)債是指長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期借款和融資租賃。短期負(fù)債是指短期貸款和其他短期借款。要分析籌資方式、籌資成本是否可行，各種資金來(lái)源是否可靠并落實(shí)，投資進(jìn)度安排是否合理。對(duì)同時(shí)使用其他金融機(jī)構(gòu)貸款的項(xiàng)目，要對(duì)其真實(shí)性和可靠性進(jìn)行分析，并附具有法律效力的出資承諾文件。對(duì)于擬發(fā)行債券或股票等籌資的項(xiàng)目要出具有權(quán)機(jī)關(guān)的批復(fù)文件。對(duì)項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所需的鋪底流動(dòng)資金需要量及其來(lái)源的可靠性要進(jìn)行論證分析。第八章項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估指標(biāo)的計(jì)算和分析第二十四條財(cái)務(wù)評(píng)估是根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析、測(cè)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用和效益，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力等財(cái)務(wù)狀況，據(jù)以判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。第二十五條財(cái)務(wù)效益評(píng)估指標(biāo)的計(jì)算應(yīng)遵循效益與費(fèi)用計(jì)算口徑對(duì)應(yīng)一致原則，技術(shù)改造貸款項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益評(píng)估一般要進(jìn)行有無(wú)項(xiàng)目的比較分析。第二十六條項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益主要表現(xiàn)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品銷售收入。財(cái)務(wù)支出主要表現(xiàn)為建設(shè)項(xiàng)目總投資、經(jīng)營(yíng)成本和稅金等各項(xiàng)支出。計(jì)算費(fèi)用和效益時(shí)，產(chǎn)出物與投入物價(jià)格的選用必須有充分證據(jù)。（一）產(chǎn)品銷售收入（含銷售稅金及附加，下同）=產(chǎn)品銷售量X單位價(jià)格；（二） 建設(shè)項(xiàng)目總投資、固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金投資內(nèi)容見(jiàn)第七章第二十二條；（三） 經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用一折舊費(fèi)一攤銷費(fèi)一利息支出;其中：總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用或總成本費(fèi)用=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+維檢費(fèi)+利息支出+其他費(fèi)用生產(chǎn)成本=原輔材料及燃料動(dòng)力+工資及福利+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)（四） 稅金是指產(chǎn)品銷售稅金及附加、所得稅等。評(píng)估中涉及到的主要稅種有增值稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、所得稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加。產(chǎn)品增值稅=銷項(xiàng)稅額一進(jìn)項(xiàng)稅額其中：銷項(xiàng)稅額=銷售收入/（1+稅率）X稅率進(jìn)項(xiàng)稅額=外購(gòu)原材料動(dòng)力/（1+稅率）X稅率營(yíng)業(yè)稅=營(yíng)業(yè)額X稅率資源稅=課稅數(shù)量X單位稅額所得稅=應(yīng)納稅所得X稅率城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加以增值稅額為課稅額度，按國(guó)家規(guī)定的比率計(jì)算第二十七條財(cái)務(wù)盈利能力分析是考察投資項(xiàng)目的盈利水平，主要用以下指標(biāo)衡量：（一）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）。指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，考察項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。其表達(dá)式為：FNPV=立（C7-CO）t[l+ir）~f其中:CI：現(xiàn)金流入量；Co：現(xiàn)金流出量；（CI-Co）t：第t年的凈現(xiàn)流量；ic：行業(yè)基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率；n：計(jì)算期。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算求得，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于或等于零的項(xiàng)目是可以考慮接受的。（二）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）。它是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，反映項(xiàng)目占用資金的盈利率，是考察項(xiàng)目盈利能力的主要?jiǎng)討B(tài)評(píng)估指標(biāo)。其表達(dá)式為：,n[（CI-CO）t（1+F心尸二0t=l其中：CI：現(xiàn)金流入量；CO：現(xiàn)金流出量；（CI-Co）t：第t年的凈現(xiàn)金流量；n：計(jì)算期。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量用試差法計(jì)算求得。在財(cái)務(wù)效益評(píng)估中，應(yīng)將求出的全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率與行業(yè)報(bào)酬率、銀行利率比較，當(dāng)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)報(bào)酬率和銀行利率兩者較高的一方時(shí)，即認(rèn)為其盈利能力已滿足行業(yè)與銀行的最低要求，在財(cái)務(wù)上可以接受。（三） 投資回收期（Pt）。它指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需時(shí)間，反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)投資回收能力，一般從建設(shè)開(kāi)始年算起，可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中累計(jì)凈現(xiàn)金流量計(jì)算求得。其計(jì)算公式為：Pt=累計(jì)凈現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值的年份數(shù)-1+（上一年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值）/（當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）在財(cái)務(wù)評(píng)估中，求出的投資回收期（Pt）與行業(yè)的基準(zhǔn)投資回收期（Pc）比較，當(dāng)PtWPc時(shí)，表明項(xiàng)目投資能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)收回。（四） 項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力的評(píng)論價(jià)，除以上指標(biāo)外，還可以用以下靜態(tài)指標(biāo)：投資利潤(rùn)率=（一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年稅后利潤(rùn)總額或年稅后平均利潤(rùn)總額/項(xiàng)目總投資）X100」，投資利潤(rùn)率=（一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額或年平均利潤(rùn)總額/項(xiàng)目總投資）X100.]投資利潤(rùn)率=（一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額或年平均利潤(rùn)總額/資本金）X100.京其中：年利潤(rùn)總額=年產(chǎn)品銷售收入一產(chǎn)品銷售稅金及附加一年總成本費(fèi)用年銷售稅金及附加同第二十六條第（四）款年稅后利潤(rùn)=年利潤(rùn)總額一所得稅第二十八條項(xiàng)目清償能力分析是考察計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況及償債能力。主要用以下指標(biāo)表示：（一） 資產(chǎn)負(fù)債率。它是反映項(xiàng)目各年所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及償債能力的指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）X100（二） 流動(dòng)比率。它是反映項(xiàng)目各年償付流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)。流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）X100.”（三） 速動(dòng)比率。它是反映項(xiàng)目各年快速償付流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)。速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)一存貨）/流動(dòng)負(fù)債X100（四） 貸款償還期。固定資產(chǎn)投資國(guó)內(nèi)中長(zhǎng)期貸款償還期是指在國(guó)家財(cái)政規(guī)定和項(xiàng)目具體財(cái)務(wù)條件下，以項(xiàng)目投產(chǎn)后可用于還款的資金償還固定資產(chǎn)投資國(guó)內(nèi)貸款本金需要的時(shí)間。公式為:貸款償還期=貸款償還后開(kāi)始出現(xiàn)盈利的年份數(shù)一開(kāi)始貸款年份+（當(dāng)年償還的貸款額/當(dāng)年可用于還款的資金）還款資金來(lái)源包括利潤(rùn)、折舊、攤銷費(fèi)和其他資金來(lái)源。貸款償還期可由總成本費(fèi)用表、損益和利潤(rùn)分配表估算。當(dāng)貸款償還期滿足我行的要求期限時(shí)，即認(rèn)為項(xiàng)目是有清償能力的。（五）涉及外資的項(xiàng)目，其國(guó)外貸款部分的還本付息，應(yīng)按已經(jīng)明確的或預(yù)計(jì)可能的貸款償還條件（包括償還方式及償還期限）計(jì)算。第二十九條財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)的基本報(bào)表有：企業(yè)基本情況表項(xiàng)目評(píng)估情況表投資概算表流動(dòng)資金估算表單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表總成本費(fèi)用估算表?yè)p益表和利潤(rùn)分配表貸款償還期計(jì)算表資金還源及應(yīng)用表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表敏感性分析表除必須編制以上基本報(bào)表外，還可根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際需要，編制輔助報(bào)表。第九章不確定性分析第三十條項(xiàng)目評(píng)估所采用的數(shù)據(jù)，大部分來(lái)自預(yù)測(cè)和估算，有一定程度的不確定性。為了分析不確定性因素對(duì)評(píng)估指標(biāo)的影響，需進(jìn)行不確定性分析，以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可靠性。不確定性分析主要包括盈號(hào)平衡分析和敏感性分析。（一） 盈號(hào)平衡分析是通過(guò)盈號(hào)平衡點(diǎn)（BEP）分析項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系的一種方法。盈號(hào)平衡通常根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價(jià)格和銷售稅金及附加等數(shù)據(jù)計(jì)算，用生產(chǎn)利用率或產(chǎn)量表示。其計(jì)算公式為：BEP（生產(chǎn)能力利用率）=年固定成本/（年產(chǎn)品銷售收入-年可變成本一年銷售稅金及附加）X100BEP（產(chǎn)量）=年固定成本/（單位產(chǎn)品價(jià)格一單位產(chǎn)品可變成本一單位產(chǎn)品銷售稅金及附加）X100..；BEP（價(jià)格）=（年總成本費(fèi)用一扣除金額X增值稅稅率）/年產(chǎn)量X（1—增值稅稅率）X100」，其中：扣除金額=銷售收入一外購(gòu)部分金額盈號(hào)平衡點(diǎn)越低，表明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。（二） 敏感性分析是通過(guò)分析、預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)項(xiàng)目評(píng)估指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素有產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品成本及主要原材料與動(dòng)力價(jià)格、固定資產(chǎn)投資、建設(shè)工期及匯率等。敏感性分析通常是分析這些因素單獨(dú)變化或多因素變化對(duì)內(nèi)部收益率的影響。必要時(shí)也分析對(duì)靜態(tài)投資回收期和貸款償還期的影響。對(duì)某種因素的敏感程度可以表示為該因素按定比例變化時(shí)引起評(píng)價(jià)指標(biāo)變動(dòng)的幅度（列表表示），也可以表示為評(píng)價(jià)指標(biāo)達(dá)到臨界點(diǎn)（如內(nèi)部收益率等于基準(zhǔn)收益率）時(shí)允許某個(gè)因素變化的最大幅度，即極限變化，為求此極限，可繪制敏感性分析圖。第十章貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估第三十一條貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括貸款的流動(dòng)性評(píng)估、安全性評(píng)估。第三十二條貸款流動(dòng)性評(píng)估的指標(biāo)有：存貸比例=企業(yè)存款/（中長(zhǎng)期貸款+短期貸款）X100企業(yè)存款指貸款企業(yè)在貸款銀行的企業(yè)存款，包括結(jié)算戶存款和其他存款。結(jié)算戶存款一般按銷售收入的一定比例測(cè)算；其他存款按企業(yè)正常年份的折舊和未分配利潤(rùn)兩項(xiàng)的滯留額估算。存貸比例越大，表明流動(dòng)性越好。