存款保險(xiǎn)制度在商業(yè)銀行意外事故破產(chǎn)時(shí)的債務(wù)清償問題研究

存款保險(xiǎn)制度在商業(yè)銀行意外事故破產(chǎn)時(shí)的債務(wù)清償問題研究

幾天前，貨幣和金融部副行長(zhǎng)吳曉嶺在媒體上表示，國(guó)務(wù)院原則上批準(zhǔn)建立的存款保險(xiǎn)，現(xiàn)在由貨幣和金融穩(wěn)定部具體組織和實(shí)施。這項(xiàng)制度最快將于年內(nèi)實(shí)施。隨著銀行業(yè)改革的不斷推進(jìn)，我國(guó)原有的“隱性”存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)越來越顯示出其固有的局限性，必須盡快建立符合市場(chǎng)化改革要求的“顯性”存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度是指由經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，按照所吸收存款的一定比例，向特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納一定的保險(xiǎn)金，當(dāng)投保金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)、破產(chǎn)倒閉或者其它經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，由特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過資金援助、賠償保險(xiǎn)金等方式，保證其清償能力，這是保護(hù)存款人利益的一種特殊保險(xiǎn)制度，一般是國(guó)家為了保護(hù)存款人的利益和維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，通過法律形式建立的一種在銀行因意外事故破產(chǎn)時(shí)進(jìn)行債務(wù)清償?shù)闹贫?。在我?guó)目前金融監(jiān)管還不是非常嚴(yán)格、金融市場(chǎng)還不是相當(dāng)完善的制度背景下建立存款保險(xiǎn)制度，可以說是有利有弊，它是一把防范金融風(fēng)險(xiǎn)的雙刃劍。那么究竟利弊體現(xiàn)在何處呢？以下將作具體的分析。一、建立存款管理制度的必要性存款保險(xiǎn)制度本身自1933年在美國(guó)問世以來，便在世界各國(guó)得到了廣泛的認(rèn)可，進(jìn)入80年代到90年代末，全球金融危機(jī)事件頻頻發(fā)生，給發(fā)生危機(jī)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)造成了嚴(yán)重的破壞，有些國(guó)家甚至由此爆發(fā)了社會(huì)動(dòng)亂。人們由此意識(shí)到了建立存款保險(xiǎn)制度的必要。實(shí)踐表明，為了使存款保險(xiǎn)能夠有效地促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定，設(shè)計(jì)良好的存款保險(xiǎn)制度應(yīng)該是一種激勵(lì)兼容型機(jī)制，也就是通過制度環(huán)節(jié)的設(shè)計(jì)來形成各種合理的激勵(lì)機(jī)制，以促進(jìn)存款保險(xiǎn)制度所涉及的各方的良性發(fā)展，從而達(dá)到維護(hù)金融穩(wěn)定的目的。1、金融安全網(wǎng)的重要組成部分—存款保險(xiǎn)制度可以防止存款人對(duì)銀行的“擠兌傳染”，維護(hù)金融體系穩(wěn)定由于銀行自身的脆弱性與信息不對(duì)稱性決定了銀行業(yè)的安全是維系在公眾對(duì)銀行的信心之上的。實(shí)踐表明，銀行倒閉在任何一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)生活中都是不可避免的。許多國(guó)家都是通過建立和完善金融安全網(wǎng)來防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的。存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分。它通過對(duì)中小儲(chǔ)戶存款的有效保護(hù)，防止個(gè)別銀行擠兌而引起金融恐慌，動(dòng)搖整個(gè)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，從而促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)穩(wěn)定運(yùn)行。各國(guó)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明了設(shè)計(jì)良好的存款保險(xiǎn)制度，可以有效防止銀行的擠兌，維護(hù)公眾對(duì)銀行體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的信心，使金融安全網(wǎng)的功能得以充分發(fā)揮。尤其是在我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，破產(chǎn)的可能性加大，存款保險(xiǎn)制度防范此進(jìn)程中個(gè)別銀行倒閉給銀行體系帶來風(fēng)險(xiǎn)蔓延。2、．進(jìn)行大銀行的競(jìng)爭(zhēng)缺乏存款保險(xiǎn)制度的市場(chǎng)通常會(huì)使小銀行處于不利的競(jìng)爭(zhēng)地位。大銀行通常會(huì)被認(rèn)為是“太大而不會(huì)倒閉”，同時(shí)認(rèn)為政府無法承受大銀行倒閉的后果，因而會(huì)對(duì)其采取一些支持的措施，使大銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中享有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。存款保險(xiǎn)制度可以使不同規(guī)模的銀行獲得同等的公眾信心，有利于所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行公平的競(jìng)爭(zhēng)。尤其是在我國(guó)，由于四大國(guó)有銀行存在著國(guó)家的隱性擔(dān)保，其在吸收公眾的存款方面就擁有比中小銀行更大的優(yōu)勢(shì)。3、減少風(fēng)險(xiǎn)處置成本對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重問題、破產(chǎn)或行將破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置，是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的重要職能之一。通過存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)有問題銀行的盡早介入，可以有效控制有問題銀行的風(fēng)險(xiǎn)，降低處置成本。在有問題銀行市場(chǎng)退出的過程中，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以其專業(yè)化的優(yōu)勢(shì)，通過對(duì)存款人進(jìn)行賠付，穩(wěn)定公眾對(duì)銀行體系的信心，同時(shí)，對(duì)有問題銀行進(jìn)行有效處置，并進(jìn)行專業(yè)化的清算工作，逐步建立起有效的市場(chǎng)退出機(jī)制，使有問題的金融機(jī)構(gòu)能夠迅速、有序、平穩(wěn)地退出市場(chǎng)，達(dá)到優(yōu)化金融資源合理配置的目的。4、我國(guó)現(xiàn)有的隱性存款擔(dān)保制度為非國(guó)有金融機(jī)構(gòu)提供了“搭便車”的機(jī)會(huì)隨著我國(guó)改革開放的深入，尤其是加入世界貿(mào)易組織，外資銀行及本國(guó)的非國(guó)有銀行在我國(guó)的銀行體系中的比重日益增大。那么我國(guó)目前的政府隱性存款擔(dān)保就為非國(guó)有的金融機(jī)構(gòu)提供了“搭便車”的機(jī)會(huì)，同時(shí)央行處于對(duì)經(jīng)營(yíng)失敗的非國(guó)有銀行體系是否應(yīng)救助的被動(dòng)局面。建立存款保險(xiǎn)制度就有利于防止這種“搭便車”行為，并且建立起這種風(fēng)險(xiǎn)隔疫機(jī)制，防止風(fēng)險(xiǎn)危及以國(guó)有銀行為主體的整個(gè)銀行體系。5、建立存款保險(xiǎn)制度，使政府負(fù)擔(dān)責(zé)任在沒有存款保險(xiǎn)制度的情況下，國(guó)家只能完全依靠政府資金，或中央銀行再貸款來解決和處置問題機(jī)構(gòu)。通過建立存款保險(xiǎn)制度，可以明確在處置問題銀行的過程中，政府、存款人以及金融機(jī)構(gòu)所需要承擔(dān)的責(zé)任，從而使政府的負(fù)擔(dān)最小化。央行和銀監(jiān)會(huì)的分離，使得在市場(chǎng)化監(jiān)管下的銀行應(yīng)通過存款保險(xiǎn)來事后分?jǐn)傘y行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。二、公眾對(duì)銀行體系公信力的影響設(shè)計(jì)良好的存款保險(xiǎn)制度可以通過確立存款保險(xiǎn)的運(yùn)行規(guī)則和處置問題銀行的程序，保護(hù)存款人的利益，提高公眾對(duì)銀行體系的公信力，可以在處理少數(shù)銀行倒閉的問題中發(fā)揮重要作用，使得金融安全網(wǎng)的功能得到充分發(fā)揮，同時(shí)，也不可忽視在存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)中可能出現(xiàn)的負(fù)面影響。設(shè)計(jì)不佳的存款保險(xiǎn)制度則會(huì)通過降低存款保險(xiǎn)制度參與者的激勵(lì)，削弱市場(chǎng)約束，引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇和代理問題，不利于長(zhǎng)期的金融穩(wěn)定。1、．銀行的經(jīng)營(yíng)者道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于存款保險(xiǎn)制度的存在，當(dāng)存款人的存款受到全額保障時(shí)，存款人不再考慮選擇哪家金融機(jī)構(gòu)存款，也不再有動(dòng)力去監(jiān)督約束自己存款的那家金融機(jī)構(gòu)，削弱了銀行的市場(chǎng)約束。同時(shí)，在實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率的情況下，投保銀行的風(fēng)險(xiǎn)不與保費(fèi)掛鉤，銀行的經(jīng)營(yíng)者意識(shí)到由于有政府提供存款保護(hù)，使得擠兌是不可能發(fā)生的，因而這種由于存款保險(xiǎn)帶來的補(bǔ)貼對(duì)銀行產(chǎn)生了過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)，使銀行更傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)更大的資產(chǎn)組合。在現(xiàn)實(shí)中，金融管理機(jī)構(gòu)常常把倒閉銀行的存款轉(zhuǎn)到另一家金融機(jī)構(gòu)或安排將要倒閉的銀行并入另一家銀行，以此解決危機(jī)，此時(shí)存款人的利益沒有受到損失。在這種情況下，由于存款人不會(huì)擠兌，銀行也沒有壓力，但今后的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)更大。存款保險(xiǎn)產(chǎn)生的這種道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)削弱存款人監(jiān)督銀行的激勵(lì)，銀行也有動(dòng)力從事高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的項(xiàng)目活動(dòng)，監(jiān)管者也可能形成對(duì)存款保險(xiǎn)的錯(cuò)誤依賴，就會(huì)影響到金融體系的運(yùn)行效率。日本政府從2002年4月1日起，將分兩步逐漸解除銀行存款保險(xiǎn)制度，以促進(jìn)整個(gè)銀行體系的經(jīng)營(yíng)能力，提高銀行自身的競(jìng)爭(zhēng)力。2、逆向選擇產(chǎn)生的保費(fèi)增加逆向選擇是指在自愿型、統(tǒng)一費(fèi)率的存款保險(xiǎn)制度中，存款保險(xiǎn)制度對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的銀行會(huì)更具吸引力，經(jīng)營(yíng)狀況最佳的銀行有可能會(huì)選擇退出存款保險(xiǎn)體系。這種情況下就會(huì)引起其它參保銀行的保費(fèi)上升，用以抵補(bǔ)處置問題機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的成本費(fèi)用。這就會(huì)引發(fā)另外一些經(jīng)營(yíng)狀況良好的銀行退出機(jī)制。周而復(fù)始，最后只有有問題的銀行會(huì)保留在體系之內(nèi)，使存款保險(xiǎn)體系變得十分脆弱。存款保險(xiǎn)的這種逆向選擇會(huì)影響到制度本身的持續(xù)發(fā)展。在自愿性、保險(xiǎn)費(fèi)不與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤的存款保險(xiǎn)制度下，市場(chǎng)機(jī)制作用的結(jié)果必然是使得健全的銀行會(huì)自動(dòng)退出、問題銀行留在存款保險(xiǎn)制度內(nèi)，這就違背了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則，顯然，直接威脅到存款保險(xiǎn)制度的可持續(xù)性。3、擠兌是金融體系運(yùn)行的內(nèi)在要求，與金融國(guó)際比較研究表明，許多國(guó)家存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立大大減少了銀行擠兌現(xiàn)象的發(fā)生，但是這也表明存款保險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)紀(jì)律的破壞性，從金融市場(chǎng)健康運(yùn)