2023年6月證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》真題

1.[單選]

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現(xiàn)金流量比率是衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一，一般來說，企業(yè)現(xiàn)金流量比率越大，代表企業(yè)（）越強(qiáng)。【答案】C【解析】現(xiàn)金流量比率是反映企業(yè)短期償債能力的一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，計(jì)算公式為：現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額/流動(dòng)負(fù)債。一般來說，企業(yè)現(xiàn)金流量比率越大，償債能力越強(qiáng)，流動(dòng)性越充足。A.營運(yùn)能力B.盈利能力C.償債能力D.發(fā)展能力2.[單選]

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投資者在開放式基金合同生效后申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的（）。【答案】B【解析】投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常稱為基金的申購。注：認(rèn)購是合同生效前，即募集期。A.買入B.申購C.認(rèn)購D.交易3.[單選]

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下列關(guān)于債券登記的說法，錯(cuò)誤的是（）。【答案】C【解析】債券登記是指債券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為債券發(fā)行人建立和維護(hù)債券持有人名冊的行為，也就是證券要素和證券權(quán)利的記錄和確認(rèn)。債券登記時(shí)確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施。

選項(xiàng)C：【債券托管量】等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量。A.債券登記時(shí)確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施B.債券登記是指債券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為債券發(fā)行人建立和維護(hù)債券持有人名冊的行為C.債券登記量等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量D.債券登記是證券要素和證券權(quán)利的記錄和確認(rèn)4.[單選]

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基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs要求收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的（）?！敬鸢浮緼【解析】基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs要求之一：收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%。A.90%B.80%C.60%D.70%5.[單選]

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關(guān)于非公開募集基金，下列說法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緽【解析】非公開募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介?！镜}干B表述的“現(xiàn)有的投資者”說明是合格投資者，故是可以的】A.不得通過報(bào)刊、電臺、電視臺等公眾傳播媒體向不特定對象宣傳推介B.不得通過講座、報(bào)告會、分析會等方式向其現(xiàn)有投資者宣傳推介C.不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金D.不得在互聯(lián)網(wǎng)上向不特定對象宣傳推介6.[單選]

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（）對全面風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)主要責(zé)任?！敬鸢浮緽【解析】證券公司經(jīng)理層對全面風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)主要責(zé)任。A.董事會B.經(jīng)理層C.監(jiān)事會D.股東大會7.[單選]

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股息當(dāng)年結(jié)清、不能累積發(fā)放的優(yōu)先股票稱為（）。【答案】C【解析】根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會計(jì)年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。累積優(yōu)先股是指公司在某一時(shí)期所獲盈利不足，導(dǎo)致當(dāng)年可分配利潤不足以支付優(yōu)先股股息時(shí)，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時(shí)，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并發(fā)放。非累積優(yōu)先股是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時(shí)，對所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)。A.股息率固定優(yōu)先股票B.可贖回優(yōu)先股票C.非累積優(yōu)先股票D.累積優(yōu)先股票8.[單選]

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從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利或虧損都是（）的。【答案】C【解析】金融期權(quán)的買方損失有限，賣方損失無限，而期貨交易雙方的損失在理論上都是無限的。A.可知B.可測C.無限D(zhuǎn).有限9.[單選]

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關(guān)于私募基金，下列說法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緼【解析】私募基金要求是在200人以下，故A說法錯(cuò)誤。A.投資者的資格和人數(shù)不受限制B.投資金額要求高C.不能進(jìn)行公開的宣傳推廣D.不能進(jìn)行公開的發(fā)售10.[單選]

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機(jī)構(gòu)有助于實(shí)現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展的基礎(chǔ)是（）?！敬鸢浮緿【解析】機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展。對現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進(jìn)行改革，建立起以包括企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人自愿儲蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系，是我國社會保障體系改革的方向。A.基金分級制的養(yǎng)老制度B.現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度C.將養(yǎng)老金投資于期貨產(chǎn)品D.以企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建11.[單選]

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下列情形符合面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券要求的是（）?！敬鸢浮緼【解析】根據(jù)《證券法》第十七條規(guī)定，存在下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：①對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

②違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。A.發(fā)行人最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息B.違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途C.發(fā)行人對已公開發(fā)行的公司債券有違約的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)D.發(fā)行人對已公開發(fā)行的公司債券有延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)12.[單選]

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優(yōu)先股的股息率固定這一點(diǎn)與（）相似?！敬鸢浮緾【解析】優(yōu)先股既像債券，又像股票，其"優(yōu)先"主要體現(xiàn)在：一是通常具有固定的股息（類似債券），并須在派發(fā)普通股股息之前派發(fā)；二是在破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東對公司剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利先于普通股股東，但在債權(quán)人之后。A.普通股票B.期貨C.債券D.期權(quán)13.[單選]

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在證券市場發(fā)展初期，法制尚不健全、市場機(jī)制尚未理順在遇到突發(fā)性事件時(shí)，證券監(jiān)督管理部門一般較多采?。ǎ?，對證券市場進(jìn)行監(jiān)管?！敬鸢浮緾【解析】行政手段是通過制定政策和計(jì)劃等對證券市場進(jìn)行行政性的干預(yù)。這種手段比較直接，但運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場規(guī)律，無法發(fā)揮作用甚至遭到懲罰。一般多在證券市場發(fā)展初期，法制尚不健全、市場機(jī)制尚未理順或遇突發(fā)性事件時(shí)使用。A.自律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.法律手段14.[單選]

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基金信息披露分類中，不包括（）?！敬鸢浮緼【解析】基金信息披露大致可分為基金募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露三

大類。A.銷售信息披露B.運(yùn)作信息披露C.臨時(shí)信息披露D.募集信息披露15.[單選]

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證券投資者保護(hù)基金公司應(yīng)依法合規(guī)運(yùn)作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行對證券投資者保護(hù)基金的管理職責(zé)，保證基金的安全。按照規(guī)定證券投資者保護(hù)基金的資金不可以適用于（）?！敬鸢浮緿【解析】證券投資者保護(hù)基金公司應(yīng)依法合規(guī)運(yùn)作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行對基金的管理職責(zé)，保證基金的安全?；鸬馁Y金運(yùn)用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。A.購買國債B.購買中央銀行票據(jù)C.購買中央級金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券D.新股申購16.[單選]

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根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，下列關(guān)于期貨合約的說法錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】金融期貨合約的基礎(chǔ)工具是各種金融工具（或金融變量），如外匯、債券、股票、股價(jià)指數(shù)等。換言之，金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。A.期貨合約是規(guī)定在將來某一特定的地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約包括商品期貨合約及其他期貨合約C.金融期貨合約是指以農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)源和其他商品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品為標(biāo)的的期貨合約D.期貨合約由期貨交易場所統(tǒng)一制定17.[單選]

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基金中基金的英文是（）?！敬鸢浮緽【解析】QDII是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者；FOF是基金中的基金的簡稱；ETF為交易型開放式指數(shù)基金；LOF為交易型開放式基金。A.QDIIB.FOFC.ETFD.LOF18.[單選]

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關(guān)于優(yōu)先股與普通股的關(guān)系,表達(dá)最準(zhǔn)確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】普通股和優(yōu)先股是股票的不同類型，他們并不是沒有關(guān)系，但是也不是包含關(guān)系，故ABC錯(cuò)誤。A.普通股包含優(yōu)先股B.普通股和優(yōu)先股沒有關(guān)系C.優(yōu)先股包含普通股D.優(yōu)先股股東相對于普通股股東,有些權(quán)利是優(yōu)先的，有些權(quán)利又受到限制19.[單選]

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2011年3月31日，財(cái)政部發(fā)行的某期國債距到期日還有3年，面值100元，票面利率年息3.75%，每年付息1次，下次付息日在1年以后。1年期、2年期、3年期貼現(xiàn)率分別為4%、4.5%、5%，該債券理論價(jià)格（P）為（）?！敬鸢浮緿【解析】P=3.75／（1+4％）+3.75／（1+4．5％）2+103．75／（1+5％）3=

=3.61+3.43+89.62

=96.66A.106.01B.10.77C.83.56D.96.6620.[單選]

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下列關(guān)于證券交易所發(fā)展歷史的說法，錯(cuò)誤的是（）。【答案】B【解析】中國人民銀行北京市分行于1950年2月成立了"北京證券交易所"。A.改革開放后，我國先后批準(zhǔn)成立了上海證券交易所和深圳證券交易所B.1949年初，中國人民銀行北京市分行設(shè)立了"北京證券交易所"C.上海證券物品交易所在1929年并入上海華商證券交易所D.在舊中國出現(xiàn)的第一家外商經(jīng)營的證券交易所是"上海股份公所"21.[單選]

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影響股票投資價(jià)值的外部因素是（）?！敬鸢浮緾【解析】影響股票投資價(jià)值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及市場因素。A.盈利水平B.股份分割C.市場因素D.并購重組22.[單選]

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大宗商品類金融衍生工具按照交易場所分類，不包括（）。【答案】A【解析】大宗商品類金融衍生工具按照交易場所可以分為在交易所交易的衍生工具和在場外交易市場（簡稱“OTC"）交易的衍生工具。A.互聯(lián)網(wǎng)交易的衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.場外交易市場交易的衍生工具D.0TC交易的衍生工具23.[單選]

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貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制的一般過程是（）?！敬鸢浮緿【解析】貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制的一般過程是：貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)。A.中介目標(biāo)→操作目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具B.貨幣政策工具→最終目標(biāo)→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)C.貨幣政策工具→中介目標(biāo)→操作目標(biāo)→最終目標(biāo)D.貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)24.[單選]

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在我國證券市場，客戶交易結(jié)算資金采用（）模式?！敬鸢浮緽【解析】2002年《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》正式施行，明確了客戶交易結(jié)算資金必須由第三方存管，為證券公司控制客戶交易結(jié)算資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)提供了解決機(jī)制。信息技術(shù)系統(tǒng)自身軟硬件的故障、信息系統(tǒng)的權(quán)限管理不規(guī)范等信息技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，則更多地靠信息技術(shù)部門自身的能力和意識來管控。A.中國結(jié)算公司B.第三方存管C.證券公司存管D.中央集中存管25.[單選]

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金融市場的首要功能是（）。【答案】A【解析】金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。A.資金融通B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.信息生產(chǎn)D.公司控制26.[單選]

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不屬于我國普通國債發(fā)行情況的是（）。【答案】B【解析】我國普通國債發(fā)行情況。我國普通國債發(fā)行的總體情況大致如下：

一是規(guī)模越來越大。

二是期限趨于多樣化。

三是發(fā)行方式趨于市場化。A.發(fā)行方式趨于市場化B.發(fā)行成本越來越高C.期限趨于多樣化D.規(guī)模越來越大27.[單選]

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下列不屬于企業(yè)直接融資活動(dòng)的是（）?！敬鸢浮緾【解析】企業(yè)（公司）直接融資活動(dòng)主要有股票融資和債券融資兩種方式。AD屬于股權(quán)融資，B屬于債券融資。A.定向增發(fā)B.發(fā)行公司債券C.向銀行借款D.配股28.[單選]

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歷史上我國曾按投資主體的不同性質(zhì)對股票進(jìn)行了分類。下列各項(xiàng)中，不屬于我國按投資主體性質(zhì)劃分的股票類型是（）?！敬鸢浮緽【解析】按投資主體的不同性質(zhì)，股票可以分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。A.國家股B.流通股C.社會公眾股D.法人股29.[單選]

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下列關(guān)于上證50ETF期權(quán)合約的說法，錯(cuò)誤的是（）。【答案】B【解析】上證50ETF期權(quán)合約采用實(shí)物交割（業(yè)務(wù)規(guī)則另有規(guī)定的除外），B錯(cuò)誤A.標(biāo)的為上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金B(yǎng).行權(quán)方式為到期日行權(quán)，采用現(xiàn)金交期方式C.包括認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)兩種合約的類型D.到期月份分別為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月30.[單選]

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下列屬于證券柜臺委托的是（）?！敬鸢浮緽【解析】柜臺委托，是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。非柜臺委托，主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等形式。A.人工電話或傳真B.證券營業(yè)部柜臺C.網(wǎng)上委托D.自助和電腦端自助31.[單選]

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下列各項(xiàng)中，屬于國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（）?！敬鸢浮緿【解析】國際金融監(jiān)管體系是全球金融體系的重要組成部分，包括巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際證監(jiān)會組織（IOSCO）、國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）。A.世界銀行B.國際貨幣基金組織C.世界貿(mào)易組織D.國際證監(jiān)會組織32.[單選]

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下列關(guān)于證券公司次級債券的發(fā)行條件的說法，錯(cuò)誤的是（）。【答案】B【解析】證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合以下條件：

一是借入或募集資金有合理用途。

二是次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式借入或融入。

三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長期次級債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的50%；凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。【B錯(cuò)誤】

四是募集說明書內(nèi)容或次級債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。A.次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認(rèn)可，其他形式借入或融入B.長期次級債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（含長期次級債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的50%C.凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)D.借入或募集資金有合理用途33.[單選]

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開放式基金申購贖回的原則是（）?！敬鸢浮緿【解析】開放式基金的申購、贖回的原則為：金額申購、份額贖回?！井?dāng)你買基金的時(shí)候，是在系統(tǒng)里錄入買多少錢，然后估值出來后，再折算成份額，贖回的時(shí)候再以份為單位提交】A.份額申購、金額贖回B.份額申購、份額贖回C.金額申購、金額贖回D.金額申購、份額贖回34.[單選]

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下列關(guān)于公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制的說法，錯(cuò)誤的是（）。【答案】B【解析】2020年7月10日，中國證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制指引（試行）》，于2020年8月1日起開始執(zhí)行【A正確】。《指引》共十七條，一是明確側(cè)袋機(jī)制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來進(jìn)行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運(yùn)作的機(jī)制【C正確】。二是規(guī)定側(cè)袋機(jī)制的啟用條件、實(shí)施程序和主要實(shí)施環(huán)節(jié)的操作要求。三是壓實(shí)基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)管控主體責(zé)任，著力規(guī)范費(fèi)用收取、信息披露等投資運(yùn)作環(huán)節(jié)及相關(guān)內(nèi)部控制，并明確托管人和會計(jì)師事務(wù)所職責(zé)，形成管理人內(nèi)部約束、公眾監(jiān)督、外部專業(yè)機(jī)構(gòu)制衡的機(jī)制。《指引》的出臺代表著監(jiān)管制度的不斷完善優(yōu)化，有助于基金管理人練好內(nèi)功、筑牢防線，持續(xù)提升公募基金風(fēng)險(xiǎn)管控能力?！綝正確】A.公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制于2020年8月1日開始執(zhí)行B.側(cè)袋機(jī)制的推出，有利于進(jìn)一步豐富公募基金的操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具C.側(cè)袋機(jī)制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來進(jìn)行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運(yùn)作的機(jī)制D.側(cè)袋機(jī)制的推出，有助于基金管理人練好內(nèi)功、筑牢防線35.[單選]

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“債券通“是開展我國內(nèi)地與（）地區(qū)債券市場互聯(lián)互通合作的全新計(jì)劃，讓中國境內(nèi)與境外投資者通過在該地區(qū)建立的基礎(chǔ)設(shè)施連接，在對方市場買賣債券?！敬鸢浮緾【解析】“債券通”是開展我國內(nèi)地與香港地區(qū)債券市場互聯(lián)互通合作的全新計(jì)劃，讓中國境內(nèi)與境外投資者通過在香港地區(qū)建立的基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)接，在對方市場買賣債券。A.巴黎B.紐約C.香港D.倫敦36.[單選]

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金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)，這體現(xiàn)的是金融衍生工具的（）基本特征?！敬鸢浮緼【解析】聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。A.聯(lián)動(dòng)性B.杠桿性C.跨期性D.不確定性37.[單選]

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在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體進(jìn)行分類，下列既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)的參與主體是（）?！敬鸢浮緿【解析】在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織三大類。基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。A.基金份額登記機(jī)構(gòu)B.基金投資顧問機(jī)構(gòu)C.基金業(yè)協(xié)會D.基金托管人38.[單選]

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區(qū)域性股權(quán)市場是為其所在（）行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供設(shè)施與服務(wù)的場所。【答案】D【解析】區(qū)域性股權(quán)市場是為其所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供設(shè)施與服務(wù)的場所。A.市級B.跨市級C.跨省級D.省級39.[單選]

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證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)時(shí),在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的賬戶不包括（）。【答案】D【解析】證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。A.融券專用證券賬戶B.信用交易證券交收賬戶C.信用交易資金交收賬戶D.客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶40.[單選]

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關(guān)于保薦制度的說法，錯(cuò)誤的是（）?！敬鸢浮緼【解析】保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。

保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機(jī)構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的登記管理制度保薦制度的重點(diǎn)是明確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任，并建立責(zé)任追究機(jī)制。

保薦人的保薦責(zé)任期包括發(fā)行上市全過程以及上市后的一段時(shí)期（A錯(cuò)誤）。A.保薦人的保薦責(zé)任期為發(fā)行上市公司全過程B.保薦制度的重點(diǎn)是明確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任，并建立責(zé)任追究制度C.保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機(jī)構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的登記管理制度D.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。41.[多選]

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申請募集基金時(shí)，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）?！敬鸢浮緼BCD【解析】申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1.有明確、合法的投資方向；

2.有明確的基金運(yùn)作方式；

3.符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定；

4.基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；

5.基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容；

6.招募說明書真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語言簡明、易懂、實(shí)用，符合投資者的理解能力；

7.有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位、識別和評估等落實(shí)投資者適當(dāng)性安排的方法，有清晰的風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容等。A.有明確、合法的投資方向B.有明確的基金運(yùn)作方式C.有符合投資者特征的基金適當(dāng)性管理制度D.符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定42.[多選]

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下列關(guān)于基金信息披露的說法，正確的有（）。【答案】ABD【解析】選項(xiàng)A正確，與市場上其他理財(cái)產(chǎn)品相比，基金的一個(gè)突出特點(diǎn)就是透明度較高。

選項(xiàng)B正確，強(qiáng)制性的基金信息披露制度，有利于培育和完善市場運(yùn)行機(jī)制，有利于防止利益沖突與利益輸送，增強(qiáng)市場參與各方對市場的理解和信心。

選項(xiàng)C錯(cuò)誤，在我國，基金的信息披露具有強(qiáng)制性。

選項(xiàng)D正確，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。A.與市場上其他理財(cái)產(chǎn)品相比，基金的一個(gè)突出特點(diǎn)就是透明度較高B.基金的信息披露制度有利于防止利益沖突和利益輸送C.基金的信息披露不具有強(qiáng)制性D.基金的信息披露必須保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性43.[多選]

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關(guān)于股票的價(jià)值，下面說法中正確的有（）?！敬鸢浮緼BCD【解析】選項(xiàng)A正確，股票的票面價(jià)值又稱為面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。該種股票稱為有面額股票。

選項(xiàng)B正確，股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，股票的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

選項(xiàng)C正確，股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上說，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。

選項(xiàng)D正確，股票的賬面價(jià)值又稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。A.股票的票面價(jià)值又被稱為面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額B.股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也就是股票未來收益的現(xiàn)值C.股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值D.股票的賬面價(jià)值又被稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)44.[多選]

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下列關(guān)于滬港通的說法，正確的有（）【答案】AD【解析】滬港通，即滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制，是指內(nèi)地和香港投資者委托上海證券交易所會員或者香港聯(lián)合交易所參與者，通過上海證券交易所或者香港聯(lián)合交易所在對方所在地設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票。A.滬港通是滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制B.滬港通就是滬股通C.滬港通是指上海、深圳證券交易所和香港聯(lián)合交易所建立技術(shù)連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過當(dāng)?shù)刈C券公司或經(jīng)紀(jì)商買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票D.滬港通是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所建立技術(shù)連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過當(dāng)?shù)刈C券公司或經(jīng)紀(jì)商買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票45.[多選]

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中國存托憑證是指由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券。參與主體有（）?！敬鸢浮緼BD【解析】中國存托憑證是指由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券。發(fā)行主體包括：

（1）發(fā)行人：在境外發(fā)行基礎(chǔ)證券。

（2）存托人：存托人持有基礎(chǔ)證券，在境內(nèi)簽發(fā)相應(yīng)的存托憑證；按照存托協(xié)議約定，根據(jù)存托憑證持有人意愿行使境外基礎(chǔ)證券相應(yīng)權(quán)利，辦理存托憑證分紅、派息等業(yè)務(wù)。

（3）持有人：存托憑證持有人依法享有存托憑證代表的境外基礎(chǔ)證券權(quán)益，并按照存托協(xié)議約定，通過存托人行使其權(quán)利。A.發(fā)行人B.存托人C.托管人D.持有人46.[多選]

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根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為（）。【答案】ABD【解析】根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類。A.附息債券B.零息債券C.保值債券D.息票累積債券47.[多選]

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主要的商品期貨種類包括（）?！敬鸢浮緼CD【解析】商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。A.能源化工期貨B.外匯期貨C.金屬期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨48.[多選]

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貨幣政策的信用傳導(dǎo)機(jī)制通過（）完成。【答案】AB【解析】伯南克提出了銀行借貸渠道和資產(chǎn)負(fù)債渠道兩種信用傳導(dǎo)機(jī)制，并得出貨幣政策傳遞過程中即使利率沒發(fā)生變化，也會通過信用途徑來影響國民經(jīng)濟(jì)總量的結(jié)論。A.銀行信貸渠道B.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表渠道C.生命周期D.財(cái)富效應(yīng)49.[多選]

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根據(jù)對股息、分紅等約定的附加條件，優(yōu)先股的分類主要有（）?！敬鸢浮緼BCD【解析】優(yōu)先股根據(jù)不同附加條件，主要有以下幾種分類：

1.股息率優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)不作調(diào)整的，被稱為固定股息率優(yōu)先股；而根據(jù)約定的計(jì)算方法進(jìn)行調(diào)整的，被稱為浮動(dòng)股息率優(yōu)先股。

2.公司可以在章程中規(guī)定，在有可分配稅后利潤時(shí)必須向優(yōu)先股股東分配利潤的，是強(qiáng)制分紅優(yōu)先股；否則即為非強(qiáng)制分紅優(yōu)先股。

3.持有人只能獲取一定股息但不能參加公司額外分紅的優(yōu)先股，被稱為非參與優(yōu)先股；持有人除可按規(guī)定的股息率優(yōu)先獲得股息外，還可與普通股股東分享公司剩余收益的優(yōu)先股，被稱為參與優(yōu)先股。

4.累積優(yōu)先股是指公司在某一時(shí)期所獲盈利不足，導(dǎo)致當(dāng)年可分配利潤不足以支付優(yōu)先股股息時(shí)，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時(shí)，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并發(fā)放。非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時(shí)，對所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)。A.固定股息率優(yōu)先股和浮動(dòng)股息率優(yōu)先股B.強(qiáng)制分紅優(yōu)先股和非強(qiáng)制分紅優(yōu)先股C.參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股D.可累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股50.[多選]

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基金的定期報(bào)告包括（）。【答案】BCD【解析】基金運(yùn)作信息披露文件包括基金份額上市交易公告書、基金凈值公告、基金年度報(bào)告、中期報(bào)告、季度報(bào)告（含資產(chǎn)組合季度報(bào)告）。其中，基金年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告（含資產(chǎn)組合季度報(bào)告）統(tǒng)稱為基金定期報(bào)告。A.基金月報(bào)B.基金季報(bào)C.基金半年報(bào)D.基金年報(bào)51.[多選]

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我國的商品期貨交易所有（）?！敬鸢浮緼BCD【解析】我國共有上海期貨交易所（簡稱"上期所"）、大連商品交易所（簡稱"大商所"）、鄭州商品交易所（簡稱"鄭商所"）和廣州期貨交易所四大商品期貨交易所。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.廣州期貨交易所52.[多選]

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期權(quán)的買方具在約定期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)格買入一定數(shù)量金融工具的權(quán)利，這種期權(quán)被稱作（）?！敬鸢浮緼C【解析】認(rèn)購期權(quán)也稱為看漲期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)（或合約到期日）按

行權(quán)價(jià)格（也稱為敲定價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）向期權(quán)的賣方買入一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。A.認(rèn)購期權(quán)B.認(rèn)沽期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)53.[多選]

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《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人申請?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件（）?！敬鸢浮緼BCD【解析】根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（以下簡稱《上市規(guī)則》，發(fā)行人申請?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會和上海證券交易所規(guī)定的相關(guān)上市條件，其中主要的上市條件包含：

（1）發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元；

（2）首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；

（3）公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

（4）市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)等其他條件。A.符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件B.發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元C.公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上D.市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合本規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)54.[多選]

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開放式基金的非交易過戶主要包括（）?！敬鸢浮緼BD【解析】開放式基金非交易過戶，是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。A.捐贈B.繼承C.投資人將自己的開放式基金贖回D.司法強(qiáng)制執(zhí)行55.[多選]

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關(guān)于金融期權(quán)的說法，正確的有（）?！敬鸢浮緼BC【解析】金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。（B正確）

金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換（A正確），期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，即在期權(quán)合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，以事先確定的價(jià)格向期權(quán)的賣方買進(jìn)或賣出某種金融工具的權(quán)利，但并沒有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)。期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利（C正確）；期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)。即當(dāng)期權(quán)的買方選擇行使權(quán)利時(shí)，賣方必須無條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)，而沒有選擇的權(quán)利。（D錯(cuò)誤）A.金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換B.金融期權(quán)是以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式C.期權(quán)交易的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利D.當(dāng)期權(quán)的買方選擇行使權(quán)利時(shí)，賣方同樣也有選擇的權(quán)利56.[多選]

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個(gè)人投資者的特點(diǎn)包括（）?！敬鸢浮緼BD【解析】個(gè)人投資者的特點(diǎn)包括以下四個(gè)方面：1.資金規(guī)模有限。2.專業(yè)知識相對匱乏。3.投資行為具有隨意性、分散性和短期性。4.投資的靈活性強(qiáng)。A.投資的靈活性強(qiáng)B.專業(yè)知識相對匱乏C.投資資金規(guī)?；疍.投資行為具有隨意性57.[多選]

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按照《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，證券登記結(jié)算公司應(yīng)該履行以下職能（）?！敬鸢浮緼BCD【解析】根據(jù)《證券法》，證券登記結(jié)算公司應(yīng)履行以下職能：

1.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；

2.證券的存管和過戶；

3.證券持有人名冊登記；

4.證券交易的清算和交收；

5.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；

6.辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；

7.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。A.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立B.證券的存管與過戶C.證券持有人名冊登記D.發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益58.[多選]

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證券公司自營業(yè)務(wù)范圍包括（）。【答案】ABC【解析】證券公司從事自營業(yè)務(wù)，其投資的范圍包括股票、基金、認(rèn)股權(quán)證、國債、公司或企業(yè)債券等上市證券以及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他證券。A.股票B.債券C.證券投資基金D.符合規(guī)定的期貨產(chǎn)品，少量購買以小幅盈利為目標(biāo)59.[多選]

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可以跨市場轉(zhuǎn)托管的債券有（）?！敬鸢浮緼C【解析】目前，除了國債（包括附息國債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場轉(zhuǎn)托管外，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場轉(zhuǎn)托管。A.國債B.公司債C.企業(yè)債D.可轉(zhuǎn)換債券60.[多選]

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下列產(chǎn)品中可以在證券公司柜臺市場發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的有（）?！敬鸢浮緼BCD【解析】在柜臺市場發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品包括但不限于以下私募產(chǎn)品：

①證券公司及其子公司以非公開募集方式設(shè)立或者承銷的資產(chǎn)管理計(jì)劃、公司債務(wù)融資工具等產(chǎn)品；

②銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等其他機(jī)構(gòu)設(shè)立并通過證券公司發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品；

③金融衍生品及中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會認(rèn)可的產(chǎn)品。

【本題選項(xiàng)涉及超綱，A選項(xiàng)教材中雖無原文，但也需要選】A.證券公司發(fā)行的收益憑證B.代銷銀行的理財(cái)產(chǎn)品C.代銷信托公司的信托計(jì)劃D.證券公司發(fā)行的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃61.[多選]

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證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)包括（）?！敬鸢浮緼BCD【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)包括：（一）董事會及其委員會；（二）高級管理層；（三）風(fēng)險(xiǎn)管理部門；（四）子公司。A.風(fēng)險(xiǎn)管理部B.子公司C.高級管理層D.董事會及其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會62.[多選]

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宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的重要因素，宏觀經(jīng)濟(jì)影響股票價(jià)格的特點(diǎn)有（）?！敬鸢浮緼BCD【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的重要因素宏觀經(jīng)濟(jì)對股票價(jià)格影響

的特點(diǎn)是波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜并可能導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)幅度較大。A.作用機(jī)制復(fù)雜B.波及范圍廣C.干擾程度深D.可能導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)幅度大63.[多選]

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風(fēng)險(xiǎn)管理的流程主要包括（）?！敬鸢浮緽CD【解析】在一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)管理的流程主要包括：風(fēng)險(xiǎn)的識別，風(fēng)險(xiǎn)的衡量，風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對，風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測、預(yù)警與報(bào)告。A.風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)B.風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測、預(yù)警與報(bào)告C.風(fēng)險(xiǎn)的衡量D.風(fēng)險(xiǎn)的識別64.[多選]

[2分]

我國國債按期限分為（）?！敬鸢浮緼BC【解析】國債的償還期限是國債的存續(xù)時(shí)間，以此為標(biāo)準(zhǔn)，習(xí)慣上把國債分為短期國債、中期國債和長期國債。A.長期國債B.短期國債C.中期國債D.定期國債65.[多選]

[2分]

目前，中國已基本形成了貨幣市場、（）、商品期貨市場和金融衍生品市場等構(gòu)成的金融市場體系?！敬鸢浮緼BCD【解析】我國已經(jīng)逐漸形成了一個(gè)由貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、黃金市場、商品期貨市場和金融衍生品市場等構(gòu)成的，具有交易場所多層次、交易品種多樣化和交易機(jī)制多元化等特征的金融市場體系，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支持國家宏觀調(diào)控、推進(jìn)國有企業(yè)和財(cái)政金融體制改革、穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化和完善人民幣匯率形成機(jī)制、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。A.債券市場B.股票市場C.外匯市場D.黃金市場66.[多選]

[2分]

證券市場監(jiān)管的原則有（）。【答案】AB【解析】證券市場的監(jiān)管原則包括：（1）依法監(jiān)管原則；（2）保護(hù)投資者利益原則；（3）“三公”原則；（4）監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。A.監(jiān)督與自律相結(jié)合原則B.“三公"原則C.有法可依原則D.監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致原則67.[多選]

[2分]

風(fēng)險(xiǎn)的定義主要是（）?！敬鸢浮緼BCD【解析】目前，國內(nèi)外金融理論界對風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn)：

1.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化；

2.風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失；

3.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對期望的偏離，是（收益的）波動(dòng)性。A.風(fēng)險(xiǎn)是收益的波動(dòng)性B.風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性C.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對期望的偏離D.風(fēng)險(xiǎn)是對結(jié)果的不確定性68.[多選]

[2分]

關(guān)于上市公司直接融資，下列說法中正確的有（）?！敬鸢浮緼BC【解析】選項(xiàng)A正確，首次公開發(fā)行股票簡稱IPO；

選項(xiàng)B正確，非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式；

選項(xiàng)C正確，配股是上市公司向原股東配售股份的行為。

選項(xiàng)D錯(cuò)誤，公司發(fā)行債券所籌得的資本屬于借入資本。A.首次公開發(fā)行股票簡稱IPOB.非公開發(fā)行股票也被稱為定向增發(fā)C.向原股東配售股份簡稱配股D.公司發(fā)行股票所籌得的資本屬于借入資本69.[多選]

[2分]

根據(jù)《證券法》，下列屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)采取的措施有（）?！敬鸢浮緼BC【解析】國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：

（1）對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查

（2）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。【A正確】

（3）詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明，或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料?！綜正確】

（4）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。

（5）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財(cái)務(wù)會計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。

（6）查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者查封，期限為6個(gè)月；因特殊原因需要延長的，每次延長期限不得超過3個(gè)月，凍結(jié)、查封期限最長不得超過2年。

（7）在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長3個(gè)月。

（8）通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境?！綛正確】

選項(xiàng)D屬于中國證券業(yè)協(xié)會職責(zé)。A.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證B.通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境C.詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對于被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明D.對證券公司之間、證券公司與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解70.[多選]

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依照我國現(xiàn)行的規(guī)定，事業(yè)法人可用（）進(jìn)行證券投資。【答案】BC【解析】事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。A.受托資金B(yǎng).自有資金C.有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金D.暫時(shí)不用的閑置資金71.[多選]

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關(guān)于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）?！敬鸢浮緾D【解析】中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)：

①國外資產(chǎn)：包括外匯、貨幣黃金和其他國外資產(chǎn)。

外匯項(xiàng)目記載中央銀行獲得外匯資產(chǎn)的歷史成本，即為了購買外幣而投放的人民幣。

貨幣黃金是從國內(nèi)或國際黃金市場購入的黃金，以人民幣計(jì)算歷史成本。

國外資產(chǎn)是中央銀行持有的國際貨幣基金組織頭寸、特別提款權(quán)、其他多邊合作銀行的股權(quán)和其他存款性公司以及外匯繳存的人民幣準(zhǔn)備金等。

②對政府債權(quán)：該科目是中央銀行持有的政府發(fā)行的有價(jià)證券，主要是特別國債。

③對其他存款性公司債權(quán)：該科目是對商業(yè)銀行和政策性銀行等存款性公司的再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利（SLF）、中期借貸便利（MLF）、抵押補(bǔ)充貸（PSL）和逆回購余額。

④對其他金融性公司債權(quán)：該科目是對信托投資公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款，目的是保證金融體系的安全性和流動(dòng)性。

⑤對非金融性部門債權(quán)：這主要是歷史形成的、為支持"老少邊窮"地區(qū)的經(jīng)濟(jì)開發(fā)等所發(fā)放的貸款。

⑥其他資產(chǎn)：其他資產(chǎn)是指中央銀行其他業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)，包括國際金融組織資產(chǎn)、投資、在途資金占用、暫付款項(xiàng)、待清理資產(chǎn)、待處理損失以及前述資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。A.對政府債權(quán)主要是特別國債B.對其他存款性公司債權(quán)包括對商業(yè)銀行和政策性銀行等存款性公司的貸款余額C.對其他金融性公司債權(quán)主要是對信托投資公司、保險(xiǎn)公司和證券公司等機(jī)構(gòu)發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款D.國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他外國資產(chǎn)72.[多選]

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關(guān)于債券估值定價(jià)的分類，一般包括（）。【答案】ABC【解析】債券估值定價(jià)的分類，一般包括累息債券定價(jià)、零息債券定價(jià)、附息債券定價(jià)。A.累息債券定價(jià)B.零息債券定價(jià)C.附息債券定價(jià)D.含權(quán)債券定價(jià)73.[多選]

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公開增發(fā)是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式，其目的主要有（）。【答案】ABD【解析】向不特定對象公開募集股份，簡稱"增發(fā)"，是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式。增發(fā)的目的是向社會公眾募集資金，擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流通性，并可避免股份過分集中。公募增資的股票價(jià)格大都以市場價(jià)格為基礎(chǔ)，是常用的增資方式。A.向社會公眾募集資金B(yǎng).分散股權(quán)，避免股份過分集中C.保護(hù)原股東對公司的控制權(quán)D.增強(qiáng)股票的流通性74.[多選]

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法人結(jié)算模式要求證券公司以法人名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的賬戶有（）?！敬鸢浮緾D【解析】法人結(jié)算是指由證券公司以法人名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立證券交收賬戶和資金交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。A.證券結(jié)算賬戶B.資金結(jié)算賬戶C.證券交收賬戶D.資金交收賬戶75.[多選]

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在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場預(yù)期理論的表述錯(cuò)誤的有（）?！敬鸢浮緾D【解析】市場預(yù)期理論又稱為無偏預(yù)期理論，認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預(yù)期（A正確）。要注意的是，在市場預(yù)期理論中，某一時(shí)點(diǎn)各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時(shí)期內(nèi)，市場上預(yù)計(jì)所有債券都取得相同的即期收益率（B正確），即長期債券是一組短期債券的理想替代物（D錯(cuò)誤），長、短期債券取得相同的利率，即市場是均衡的。

如果預(yù)期未來即期利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢（C錯(cuò)誤）A.利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預(yù)期B.在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同C.如果預(yù)期未來即期利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)呈下降趨勢D.長期債券不是短期債券的理想替代物76.[多選]

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關(guān)于區(qū)域性股權(quán)市場，下列說法錯(cuò)誤的是（）。【答案】ABCD【解析】區(qū)域性股權(quán)市場不得為所在省級行政區(qū)域外的企業(yè)私募證券或股權(quán)的融資、轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)。（A錯(cuò)）

區(qū)域性股權(quán)市場由所在地省級人民政府按規(guī)定實(shí)施監(jiān)管，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任（B錯(cuò)）

在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券的不得采用廣告、公開勸誘等公開或變相公開方式發(fā)行證券，不得以任何形式非法集資；不得采取集中競價(jià)、做市商等集中交易方式進(jìn)行證券轉(zhuǎn)讓。（CD錯(cuò)）A.可以為全國的企業(yè)私募證券或股權(quán)的融資、轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)B.由所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)按規(guī)定實(shí)施監(jiān)管，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任C.采用公開方式發(fā)行證券D.采取集中競價(jià)、做市商等集中交易方式進(jìn)行證券轉(zhuǎn)讓77.[多選]

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下列金融期權(quán)主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中，與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值為負(fù)相關(guān)關(guān)系的有（）?！敬鸢浮緼B【解析】Delta值，反映期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對期權(quán)價(jià)格的影響程度。期權(quán)價(jià)格變化Delta=期權(quán)價(jià)格變化/期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化。標(biāo)的證券價(jià)格與認(rèn)購期權(quán)價(jià)值為正相關(guān)關(guān)系，與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值為負(fù)相關(guān)關(guān)系。

Rho值，反映無風(fēng)險(xiǎn)利率變化對期權(quán)價(jià)格的影響程度。Rho=期權(quán)價(jià)格的變化/無風(fēng)險(xiǎn)利率的變化，市場無風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)購期權(quán)價(jià)值為正相關(guān)，與認(rèn)沽期權(quán)為負(fù)相關(guān)。A.Delta值B.Rho值C.Theta值D.Vega值78.[多選]

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下列關(guān)于派發(fā)股利的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緼BD【解析】①股利宣告日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間。

②股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。

③除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個(gè)工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利。

④股利派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。A.股利宣布日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間B.股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期C.除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的3個(gè)工作日D.派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期79.[多選]

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股票價(jià)格指數(shù)被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表。下列屬于股票價(jià)格指數(shù)主要功能的有（）?！敬鸢浮緼BC【解析】股票價(jià)格指數(shù)，是反映股票市場行情變動(dòng)的重要指標(biāo)，也是觀測經(jīng)濟(jì)形勢和周期狀況的參考指標(biāo)，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表。股票價(jià)格指數(shù)主要有以下功能：

第一，綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度。

第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向作出分析。

第二，作為投資業(yè)績評價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)。

第四，作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。A.為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向作出分析B.作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)C.作為投資業(yè)績評價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)D.由于股票價(jià)格短期內(nèi)受到市場投資者情緒的帶動(dòng)而發(fā)生劇烈波動(dòng)，因此股票價(jià)格指數(shù)準(zhǔn)確反映了市場參與投資者情緒的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度80.[多選]

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我國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)類型包括（）。【答案】ABC【解析】我國擁有人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司以及提供多種多樣保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)中介體系。A.人壽保險(xiǎn)B.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)C.再保險(xiǎn)D.保險(xiǎn)集團(tuán)公司81.[判斷]

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個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅，但征收印花稅。【答案】錯(cuò)【解析】個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅；個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。82.[判斷]

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操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成的風(fēng)險(xiǎn)。該定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)?！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。該定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。83.[判斷]

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2017年8月美國替代基準(zhǔn)利率委員會初步選定“擔(dān)保隔夜融資利率（SOFR）“替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準(zhǔn)利率?！敬鸢浮繉Α窘馕觥?017月美國替代基準(zhǔn)利率委員會初步選定“擔(dān)保隔夜融資利率"（SOFR）替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準(zhǔn)利率。84.[判斷]

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金融期貨交易和普通遠(yuǎn)期交易之間存在一定的區(qū)別和聯(lián)系，其中，金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定，但是由于兩者都實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所（或期貨清算公司）為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約風(fēng)險(xiǎn)?！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間也存在以下區(qū)別：

（1）交易場所和交易組織形式不同金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易；而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易。

（2）交易的監(jiān)管程度不同。在世界各國，金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求；而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管。

（3）金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定。金融期貨交易中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量、合約時(shí)間、合約規(guī)模、交割安排、交易時(shí)間、報(bào)價(jià)方式、價(jià)格波動(dòng)限制、持倉限額、保證金水平等內(nèi)容都由交易所明確規(guī)定，金融期貨合約具有顯著的標(biāo)準(zhǔn)化特征；而遠(yuǎn)期交易的具體內(nèi)容可由交易雙方協(xié)商確定，具有較大的靈活性。

（4）保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所（或期貨清算公司）為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約；而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對于違約風(fēng)險(xiǎn)。85.[判斷]

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按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可以分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，后者通?？梢栽诮灰姿灰住！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品；前者通?？梢栽诮灰姿灰住?6.[判斷]

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根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期匯率協(xié)議?！敬鸢浮繉Α窘馕觥扛鶕?jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括四個(gè)大類：股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。87.[判斷]

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折價(jià)發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價(jià)值會上升；溢價(jià)發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價(jià)值會下降；平價(jià)發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價(jià)值不變?！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】折價(jià)發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價(jià)值會下降；溢價(jià)發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價(jià)值會上升；平價(jià)發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價(jià)值會不變。88.[判斷]

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國債的競爭性招標(biāo)方式包括單一價(jià)格、修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式（即混合式），招標(biāo)標(biāo)的僅為利率?！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】競爭性招標(biāo)方式包括單一價(jià)格、修正的多重價(jià)格招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率或價(jià)格。89.[判斷]

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證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)可與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。【答案】錯(cuò)【解析】根據(jù)《證券法》，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：

（1）代理委托人從事證券投資。

（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。

（3）買賣本證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的證券。

（4）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。

有上述所列行為之一，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。90.[判斷]

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法定存款準(zhǔn)備金率越低，銀行吸收的存款用于貸款的數(shù)額就越少。【答案】錯(cuò)【解析】款的比例，它是中央銀行控制貨幣供應(yīng)量的最重要手段之一。法定準(zhǔn)備率越高，則銀行吸收的存款用于貸款的數(shù)額就越少，貨幣供應(yīng)量也會越少；反之，則越多。91.[判斷]

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風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率和資本杠桿率是重要的證券公司凈資本監(jiān)管工具，二者相輔相成、相互配合，促使證券公司在資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平方面尋求平衡，在業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理方面尋求有機(jī)統(tǒng)一，既要避免無節(jié)制地?cái)U(kuò)張業(yè)務(wù)，又要防止為追求利潤過度發(fā)展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)?！敬鸢浮繉Α窘馕觥匡L(fēng)險(xiǎn)覆蓋率和資本杠桿率是重要的證券公司凈資本監(jiān)管工具，二者相輔相成?；陲L(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率能防范證券公司背離審慎經(jīng)營原則、過度積聚高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)基于表內(nèi)外資產(chǎn)總額的資本杠桿率可以反映總資產(chǎn)規(guī)模帶來的風(fēng)險(xiǎn)，避免粗放式經(jīng)營下規(guī)模過度擴(kuò)張。兩個(gè)指標(biāo)相互配合，促使證券公司在資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平方面尋求平衡，在業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理方面尋求有機(jī)的統(tǒng)一，既要避免無節(jié)制地?cái)U(kuò)張業(yè)務(wù)，又要防止為追求利潤過度發(fā)展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。92.[判斷]

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融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是從單個(gè)機(jī)構(gòu)的角度分析金融機(jī)構(gòu)在面臨現(xiàn)金需求時(shí)其融資能力時(shí)間推移而引起的不確定波動(dòng)，是指在不影響其日常經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的條件下，金融機(jī)構(gòu)難以有效滿足其預(yù)期和非預(yù)期的，當(dāng)前和未來的現(xiàn)金流和擔(dān)保需求的風(fēng)險(xiǎn)?！敬鸢浮繉Α窘馕觥咳谫Y流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是從單個(gè)機(jī)構(gòu)的角度分析金融機(jī)構(gòu)在面臨現(xiàn)金需求時(shí)其融資能力隨時(shí)間推移而引起的不確定波動(dòng)，是指在不影響其日常經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的條件下，金融機(jī)構(gòu)難以有效滿足其預(yù)期和非預(yù)期的、當(dāng)前和未來的現(xiàn)金流和擔(dān)保需求的風(fēng)險(xiǎn)。93.[判斷]

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銷售機(jī)構(gòu)對投資人認(rèn)購開放式基金的申請予以受理，這代表銷售機(jī)構(gòu)接受了投資人認(rèn)購申請，同時(shí)代表該申請的成功?！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)接受了認(rèn)購申請，申請的成功與否應(yīng)以注冊登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。94.[判斷]

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基礎(chǔ)設(shè)施基金不可作為質(zhì)押券參與質(zhì)押式協(xié)議回購業(yè)務(wù)?！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】基礎(chǔ)設(shè)施基金可作為質(zhì)押券按照交易所規(guī)定參與質(zhì)押式協(xié)議回購、質(zhì)押式三方回購等業(yè)務(wù)。95.[判斷]

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證券公司設(shè)立另類子公司，另類子公司可以投資該證券公司投資的項(xiàng)目?！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】根據(jù)《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》，證券公司另類子公司從事《證券公司證券自營投資品種清單》所列品種以外的金融產(chǎn)品、股權(quán)等另類投資業(yè)務(wù)，不得從事投資業(yè)務(wù)之外的業(yè)務(wù)。96.[判斷]

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證券公司進(jìn)行壓力測試應(yīng)遵循全面性、實(shí)踐性、審慎性和前瞻性原則?！敬鸢浮繉Α窘馕觥孔C券公司進(jìn)行壓力測試應(yīng)遵循全面性、實(shí)踐性、審慎性和前瞻性原則97.[判斷]

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損失數(shù)據(jù)收集是操作風(fēng)險(xiǎn)量化的基礎(chǔ)，操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)收集主要基于內(nèi)部損失數(shù)據(jù)、外部損失數(shù)據(jù)、情景分析及業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素?！敬鸢浮繉Α窘馕觥繐p失數(shù)據(jù)收集是操作風(fēng)險(xiǎn)量化的基礎(chǔ)，損失數(shù)據(jù)的數(shù)量和質(zhì)量在很大程度上決定了操作風(fēng)險(xiǎn)量化的有效性。操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)收集主要基于以下四個(gè)方面：

（1）內(nèi)部損失數(shù)據(jù)，其質(zhì)量和內(nèi)含的風(fēng)險(xiǎn)信息都要優(yōu)于其他的數(shù)據(jù)來源；

（2）外部損失數(shù)據(jù)，包括公開數(shù)據(jù)、行業(yè)共享數(shù)據(jù)等；

（3）情景分析，即專家綜合運(yùn)用外部數(shù)據(jù)和情景分析來識別潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)事件，并評估可能造成的損失；

（4）業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素，即考慮可能使操作風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生變化的業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部控制因素，同時(shí)將這些因素轉(zhuǎn)換成為可計(jì)量的定量指標(biāo)。98.[判斷]

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在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然以違約為中心，主要包括違約概率、違約損失率和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露等?！敬鸢浮繉Α窘馕觥吭谛庞蔑L(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率、違約損失率和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露等。99.[判斷]

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債券交易中，在競價(jià)時(shí)遵循“三先“分別是時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先，機(jī)構(gòu)優(yōu)先。（）【答案】錯(cuò)【解析】債券競價(jià)原則的主要內(nèi)容是”三先“，即價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。100.[判斷]

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上海證券交易所和深圳證券交易所均采用公司制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。【答案】錯(cuò)【解析】我國內(nèi)地兩家證券交易所一一上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會員制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。101.[判斷]

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目前，滬、深證券交易所封閉式基金交易不收取印花稅?！敬鸢浮繉Α窘馕觥堪凑諟?、深證券交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.5%（深圳證券交易所特別規(guī)定該傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易經(jīng)手費(fèi)，上海證券交易所無此規(guī)定），起點(diǎn)5元，由證券公司向投資者收取。目前，封閉式基金交易不收取印花稅。102.[判斷]

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流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)包括管理的有效政策和程序、決策過程、規(guī)范的作用與職責(zé)調(diào)用和升級的程序等。對于風(fēng)險(xiǎn)等級較高的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，形成緊急報(bào)告和不定期報(bào)告：對于風(fēng)險(xiǎn)等級較低的事項(xiàng)，則通過定期報(bào)告形式進(jìn)行報(bào)告。【答案】對【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)包括管理的有效政策和程序、決策過程、規(guī)范的作用與職責(zé)調(diào)用和升級的程序等。對于風(fēng)險(xiǎn)等級較高的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，形成緊急報(bào)告和不定期報(bào)告；對于風(fēng)險(xiǎn)等級較低的事項(xiàng)，則通過定期報(bào)告形式進(jìn)行報(bào)告。103.[判斷]

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現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念包括："任何金融產(chǎn)品都是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合，風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的，投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益。"【答案】對【解析】限額管理體現(xiàn)了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，限額管理體現(xiàn)了任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合，投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益。104.[判斷]

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養(yǎng)老目標(biāo)基金是指追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的私募基金?！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的公開募集證券投資基金。養(yǎng)老目標(biāo)基金應(yīng)當(dāng)采用基金中基金形式或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式運(yùn)作。105.[判斷]

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根據(jù)最新的滬深交易所上市規(guī)則，強(qiáng)制退市可分為交易類強(qiáng)制退市、財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市，規(guī)范類強(qiáng)制退市和重大違法類強(qiáng)制退市四種情形?！敬鸢浮繉Α窘馕觥扛鶕?jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2022年1月修訂）》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2022年1月修訂）》，強(qiáng)制退市分為交易類強(qiáng)制退市、財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市、規(guī)范類強(qiáng)制退市和重大違法類強(qiáng)制退市四類情形。106.[判斷]

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采用注冊制的股票發(fā)行方式，證券交易所、中介機(jī)構(gòu)和中國證監(jiān)會分擔(dān)實(shí)質(zhì)審核職責(zé)。【答案】錯(cuò)【解析】采用注冊制的股票發(fā)行方式，證券交易所、中介機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)審核、中國證監(jiān)會形式審核。107.[判斷]

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開放式基金申購是指在開放式基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為?！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常稱為基金的認(rèn)購。108.[判斷]

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關(guān)于國債銷售價(jià)格的因素，市場利率趨于下降，限制了承銷商確定銷售價(jià)格的空間?！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】市場利率的高低及其變化對國債銷售價(jià)格起著顯著的導(dǎo)向作用市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價(jià)格的空間；市場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價(jià)格拓寬了空間。109.[判斷]

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證券金融公司不以營利為目的?！敬鸢浮繉Α窘馕觥孔C券金融公司不以營利為目的，履行下列職責(zé)：

①為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)；

②對證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控；

③監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運(yùn)用市場化手段防控風(fēng)險(xiǎn)；

④中國證監(jiān)會確定的其他職責(zé)。110.[判斷]

[1分]

目前，在我國基金投資活動(dòng)中，機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額免征增值稅，暫免征收印花稅?！敬鸢浮垮e(cuò)【解析】機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額計(jì)征增值稅。111.[多選]

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假定法定準(zhǔn)備金比率（r）=0.10，現(xiàn)金（C）=2800億元，存款（D）=8000億元，超額準(zhǔn)備金（ER）=400億元。請根據(jù)上述背景信息回答以下問題。

下列說法中,正確的有（）。【答案】ABCD【解析】法定存款準(zhǔn)備金=8000*0.1=800億。超額準(zhǔn)備金=400億，即準(zhǔn)備金總額為800+400=1200億?；A(chǔ)貨幣=現(xiàn)金2800+準(zhǔn)備金1200=4000億。

超額準(zhǔn)備金率=400/8000=0.05。

現(xiàn)金比率=2800/8000=0.35。A.基礎(chǔ)貨幣是4000億元B.法定準(zhǔn)備金是800億元C.超額準(zhǔn)備金率是0.05D.現(xiàn)金比率是0.35112.[多選]

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假定法定準(zhǔn)備金比率（r）=0.10，現(xiàn)金（C）=2800億元，存款（D）=8000億元，超額準(zhǔn)備金（ER）=400億元。請根據(jù)上述背景信息回答以下問題。

上述情形中，貨幣乘數(shù)是（）?！敬鸢浮緿【解析】貨幣乘數(shù)=（1+0.35）/（0.1+0.05+0.35）=2.7A.3.00B.2.00C.2.22D.2