西部礦業(yè)2014-2016財(cái)務(wù)報(bào)表分析

西部礦業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)表I/17目 錄1公司概況簡(jiǎn)介 32行業(yè)情況分析 3財(cái)務(wù)報(bào)表的水平與結(jié)構(gòu)性分析 4西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的資產(chǎn)負(fù)債表分析 4資產(chǎn)負(fù)債表水平分析與評(píng)價(jià) 6資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析與評(píng)價(jià) 6利潤(rùn)表分析 7利潤(rùn)表水平分析與評(píng)價(jià) 7利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析與評(píng)價(jià) 8現(xiàn)金流量表分析 9現(xiàn)金流量表水平分析 9現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 10財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 11償債能力分析 11營(yíng)利能力分析 11營(yíng)運(yùn)能力分析 12對(duì)策及其建議 13西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司存在的問(wèn)題 13結(jié)論及不足 16參考文獻(xiàn) 17公司概況簡(jiǎn)介19998.032007238.929.75.420001219998.032007238.929.75.4135.2135.225158930.51922007200771260元。因此，分析西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)自身能力是一種提升，同時(shí)能夠元。因此，分析西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)自身能力是一種提升，同時(shí)能夠?qū)ζ髽I(yè)本身及其它上市公司具有一定的借鑒意義。對(duì)企業(yè)本身及其它上市公司具有一定的借鑒意義。行業(yè)情況分析當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速由高速向中高速轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷新一輪調(diào)整與優(yōu)化升級(jí)，中國(guó)對(duì)眾多礦產(chǎn)品需求的增速明顯下滑，有的甚至出現(xiàn)需求總量下降受此影響，全球礦業(yè)已連續(xù)多年呈現(xiàn)出下行態(tài)勢(shì)，有的礦種，如金、銀、鋁、鉛、鋅價(jià)格，已接近或達(dá)到其平均生產(chǎn)成本；另一些礦種，如銅、鎳、錫價(jià)格，則繼續(xù)下行震幅仍然較大。作為行業(yè)晴雨表的固定投資也在繼續(xù)下降。數(shù)據(jù)顯示，2015年1-6月全國(guó)采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資5261億元，同比下降7.7%，降幅收窄1.4個(gè)百分點(diǎn)。此外，與采礦業(yè)相關(guān)的非金屬礦物制品業(yè)投資增幅略有收窄，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)投資降幅擴(kuò)大，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)投資增幅擴(kuò)大。 在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大勢(shì)下，面對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力大的現(xiàn)實(shí)，積極拓展海外市場(chǎng)，依托其他新的經(jīng)濟(jì)體來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，已成為必然選擇。 然而，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展由高速增長(zhǎng)期轉(zhuǎn)入中速增長(zhǎng)期的“換擋”期間，卻沒(méi)有任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體能擔(dān)當(dāng)起對(duì)礦產(chǎn)資源剛性需求旺盛的重任。全球經(jīng)濟(jì)增速結(jié)構(gòu)性放緩，美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍在復(fù)蘇調(diào)整，歐元區(qū)和東南亞經(jīng)濟(jì)也面臨動(dòng)蕩風(fēng)險(xiǎn)。3/17財(cái)務(wù)報(bào)表的水平與結(jié)構(gòu)性分析西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析與評(píng)價(jià)表3-1 2014-2015年資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目水平分析（單位:元）項(xiàng)目2015年2014年變動(dòng)情況變動(dòng)額 變動(dòng)對(duì)總額的影響貨幣資金6,071,313,6613,972,669,168209864449352.83%52.83%應(yīng)收票據(jù)34,306,2324,932,600595.50%0.74%應(yīng)收賬款116,410,314613,516,789-497106475-81.03%-12.51%預(yù)付款項(xiàng)290,762,333382,40023.96%-2.31%其他應(yīng)收款504,976,718614,396,413-109419695-17.81%-2.75%應(yīng)收利息37,414,95140,328,125-2913174-7.22%-0.07%存貨992,443,6771,514,603,711-522160034-34.48%-13.14%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)10,434,379,3778,920,583,667151379571016.97%38.11%投資性房地產(chǎn)17,241,99718,2545.54%-0.03%固定資產(chǎn)4,127,446,1623,348,441,90177900426123.26%19.61%在建工程5,702,053,5424,994,744,52670730901614.16%17.80%無(wú)形資產(chǎn)1,884,209,9561,839,833,177443767792.41%1.12%遞延所得稅資產(chǎn)136,828,348154,129,172-17300824-11.22%-0.44%其他非流動(dòng)資產(chǎn)289,068,9641,112,508,862-823439898-74.02%-20.73%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)18,135,030,97216,908,170,21312268607597.26%30.88%資產(chǎn)總計(jì)28,569,410,34925,828,753,880274065646910.61%68.99%短期借款3,617,610,5894,206,652,614-589042025-14.00%-14.83%應(yīng)付票據(jù)1,201,912,147650,000,00055191214784.91%13.89%應(yīng)付賬款559,371,609500,447,1165892449311.77%1.48%預(yù)收款項(xiàng)82,399,26185,021,248-2621987-3.08%-0.07%應(yīng)付職工薪酬99,454,438212,197,171-112742733-53.13%-2.84%應(yīng)交稅費(fèi)53,496,879-156,478,340209975219-134.19%5.29%應(yīng)付利息201,411,649200,145,96512656840.63%0.03%其他應(yīng)付款312,061,724312,384,414-322690-0.10%-0.01%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債2,249,907,454147,054,62021028528341429.98%52.93%其他流動(dòng)負(fù)債1,001,916,6001,142,999,107-141082507-12.34%-3.55%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10,867,708,8257,306,112,514356159631148.75%89.65%長(zhǎng)期借款2,897,000,0002,127,000,00077000000036.20%19.38%應(yīng)付債券1,990,889,5273,985,682,315-1994792788-50.05%-50.21%預(yù)計(jì)負(fù)債39,222,05533,060,646616140918.64%0.16%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5,263,542,4196,478,645,009-1215102590-18.76%-30.59%負(fù)債合計(jì)16,131,251,24413,784,757,523234649372117.02%59.07%股本2,383,000,0002,383,000,0000資本公積5,262,491,5855,262,491,5850盈余公積510,393,446500,344,339100491072.01%0.25%未分配利潤(rùn)3,020,710,0603,132,682,689-111972629-3.57%-2.82%少數(shù)股東權(quán)益1,062,108,675674,960,58138714809457.36%9.75%所有者權(quán)益12,438,159,10512,043,996,3573941627483.27%9.92%負(fù)債和所有者權(quán)益負(fù)債和所有者權(quán)益28,569,410,34925,828,753,880 274065646910.61%68.99%本文將分析西部礦業(yè)2014年到2016年的財(cái)務(wù)報(bào)表，并且將者三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)31。從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)：2098644493該企業(yè)本年資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：151379571038.11%122686075930.88274065646968.99%。第二，本期總資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)上。從這一變化來(lái)看，西部礦業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性有所增強(qiáng)。而其增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在以下兩方面：一是應(yīng)收票據(jù)的大幅度增長(zhǎng)。應(yīng)收票據(jù)本期增長(zhǎng)了29373632元，增長(zhǎng)幅度為595.50%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.74%。應(yīng)收票據(jù)的增長(zhǎng)對(duì)提高企業(yè)的償債能力、滿(mǎn)足資金流動(dòng)性都是有利的。當(dāng)然，對(duì)于這種變化，還要考慮資金利用效果，才能做出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。二是一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)大幅度的增長(zhǎng)。本期增加209876966元，增長(zhǎng)幅度為384.72%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為5.28%。56847752283.261.43%。持有至到期投資的大幅度增長(zhǎng)體現(xiàn)了西部礦業(yè)長(zhǎng)期投資的增長(zhǎng)，能夠反映企業(yè)對(duì)資金的合82343989874.02%，對(duì)20.73%。從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)：2740656469西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司權(quán)益總額有較大幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：234649372117.02%，3941627483.27%，9.92%。兩274065646968.99%。第二，本期權(quán)益總額增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上，流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)是其主要方面流動(dòng)負(fù)債本期增長(zhǎng)3561596311元，增長(zhǎng)幅度為48.75%，對(duì)權(quán)益總額的影響為89.65%。這種變動(dòng)可能導(dǎo)致企業(yè)償債壓力的加大及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債，增加了 2102852834元，增長(zhǎng)幅度為1429.98%，對(duì)權(quán)益總額的影響為52.93%。企業(yè)會(huì)因此面臨較大的償債壓力。此外，應(yīng)交稅費(fèi)增長(zhǎng)了209975219元，增長(zhǎng)幅度為134.19%，對(duì)權(quán)益總額的影響為5.29%。該項(xiàng)目的大幅度增長(zhǎng)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的償債壓力，如不及時(shí)交稅對(duì)企業(yè)的信譽(yù)、信用會(huì)534%。3941627483.27%，9.92387148094100491072.01%，0.25%。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析與評(píng)價(jià)表3-2 2015-2016年資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目垂直分析（單:元）項(xiàng)目貨幣資金20156,071,313,66120165,527,600,926201521.25%201617.18%變動(dòng)情況-4.07%應(yīng)收票據(jù)34,306,23242,027,8970.12%0.13%0.01%應(yīng)收賬款116,410,31427,378,8090.41%0.09%-0.32%預(yù)付款項(xiàng)290,762,333348,021,4581.02%1.08%0.06%其他應(yīng)收款504,976,718692,556,0031.77%2.15%0.39%應(yīng)收利息37,414,95116,208,0320.13%0.05%-0.08%存貨992,443,6771,255,376,4623.47%3.90%0.43%其他流動(dòng)資產(chǎn)744,838,9941,552,333,1722.61%4.83%2.22%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)10,434,379,37712,256,951,13736.52%38.10%1.58%可供出售金融資產(chǎn)178,910,322757,212,6270.63%2.35%1.73%投資性房地產(chǎn)17,241,99716,229,9360.06%0.05%-0.01%固定資產(chǎn)4,127,446,1627,211,512,60014.45%22.42%7.97%在建工程5,702,053,5424,059,019,45319.96%12.62%-7.34%無(wú)形資產(chǎn)1,884,209,9561,807,617,1236.60%5.62%-0.98%遞延所得稅資產(chǎn)136,828,348112,071,6080.48%0.35%-0.13%其他非流動(dòng)資產(chǎn)289,068,964145,577,3621.01%0.45%-0.56%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)18,135,030,97219,909,357,16363.48%61.90%-1.58%資產(chǎn)總計(jì)28,569,410,34932,166,308,300100.00%100.00%0.00%短期借款3,617,610,5894,293,313,37612.66%13.35%0.68%應(yīng)付票據(jù)1,201,912,1472,103,544,9814.21%6.54%2.33%應(yīng)付賬款559,371,609582,388,1771.96%1.81%-0.15%預(yù)收款項(xiàng)82,399,261198,669,1790.29%0.62%0.33%應(yīng)付職工薪酬99,454,43894,587,7670.35%0.29%-0.05%應(yīng)交稅費(fèi)53,496,879114,679,0500.19%0.36%0.17%應(yīng)付利息201,411,649111,827,5150.70%0.35%-0.36%其他應(yīng)付款312,061,724721,569,6141.09%2.24%1.15%一年內(nèi)到期的非流2,249,907,4541,289,553,3407.88%4.01%-3.87%其他流動(dòng)負(fù)債1,001,916,6001,035,480,0323.51%3.22%-0.29%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10,867,708,82513,919,689,09638.04%43.27%5.23%長(zhǎng)期借款2,897,000,0002,762,000,00010.14%8.59%-1.55%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5,263,542,4195,081,320,80318.42%15.80%-2.63%負(fù)債合計(jì)16,131,251,24419,001,009,89956.46%59.07%2.61%股本2,383,000,0002,383,000,0008.34%7.41%-0.93%資本公積5,262,491,5855,391,542,44618.42%16.76%-1.66%盈余公積510,393,446544,287,8571.79%1.69%-0.09%未分配利潤(rùn)3,020,710,0602,904,994,18910.57%9.03%-1.54%少數(shù)股東權(quán)益1,062,108,67511,477,620,9923.72%35.68%31.96%所有者權(quán)益12,438,159,10513,165,298,40143.54%40.93%-2.61%負(fù)債和所有者權(quán)益28,569,410,34932,166,308,300100.00%100.00%0.00%3-2非流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。所以，流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)而風(fēng)險(xiǎn)較小，非流動(dòng)資產(chǎn)比重高時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活61.90%，流動(dòng)38.10%。根據(jù)西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)流動(dòng)性較弱，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。1.58%。4.07%度不是很大，說(shuō)明西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較穩(wěn)定。3-240.9359.07%，資產(chǎn)負(fù)債率較高，有一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。201620152.612.61%，本結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定的，財(cái)務(wù)實(shí)力有所下降。3-2西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司2016年流動(dòng)資產(chǎn)的比重是38.1%，流動(dòng)負(fù)債的比重是43.27201556.46%2015利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表水平分析與評(píng)價(jià)201420153-3。利潤(rùn)增減變動(dòng)水平分析評(píng)價(jià)：1）凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析。西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)107,460,081.00232,980,280-68.43%，下降幅度較大。259,739,878-89.53%。7/17）利潤(rùn)總額分析。西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司 2014到2015利潤(rùn)總額下降了242,697,7502015年公允價(jià)值變動(dòng)凈收益減少了90,153,495-128.28%；投資收益減少了309,868,579-263.17%。導(dǎo)致利潤(rùn)總額大幅下降。表3-32014-2015年利潤(rùn)表水平分析（單位：元）科目2014年度2015年度增減額增減百分比一、營(yíng)業(yè)收入24,247,085,35226,767,019,6002,519,934,24810.39%減:營(yíng)業(yè)成本22,761,559,17525,422,490,2432,660,931,06811.69%營(yíng)業(yè)稅金及附加57,837,60036,947,463-20,890,137-36.12%銷(xiāo)售費(fèi)用140,889,17596,458,353-44,430,822-31.54%管理費(fèi)用623,322,245507,345,677-115,976,568-18.61%財(cái)務(wù)費(fèi)用277,133,345282,108,5594,975,2141.80%資產(chǎn)減值損失129,531,93144,336,486-85,195,445-65.77%加:公允價(jià)值變動(dòng)凈70,279,948-19,873,547-90,153,495-128.28%投資收益117,742,855-192,125,724-309,868,579-263.17%其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和-15,849,167-326,909,823-311,060,6561962.63%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)444,834,684165,333,548-279,501,136-62.83%營(yíng)業(yè)外收入56,512,59490,862,40234,349,80860.78%減:營(yíng)業(yè)外支出22,431,19219,977,614-2,453,578-10.94%其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處8,510,81710,400,4361,889,61922.20%三、利潤(rùn)總額478,916,086236,218,336-242,697,750-50.68%減:所得稅138,475,725128,758,255-9,717,470-7.02%四、凈利潤(rùn)340,440,361107,460,081-232,980,280-68.43%歸屬于母公司所有290,110,99730,371,119-259,739,878-89.53%少數(shù)股東損益50,329,36477,088,96226,759,59853.17%2015309,868,5792,519,934,248201520142015279,501,13662.83%。利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析與評(píng)價(jià)201520163-4。垂直分析法就是根據(jù)利潤(rùn)表中的數(shù)據(jù)，通過(guò)計(jì)算各因素或各種財(cái)務(wù)成果在營(yíng)業(yè)收入中所占的比重，分析說(shuō)明財(cái)務(wù)成果的結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)的合理程度。3-40.80%，0.18%；本年度凈利潤(rùn)的構(gòu)0.37%，0.03%公司盈利能力沒(méi)有太大的變化。而且利潤(rùn)構(gòu)成占比較少，企業(yè)盈利能力較弱。西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因，從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)來(lái)分析，主要是營(yíng)業(yè)稅金及附加、資產(chǎn)減值損失結(jié)構(gòu)上升所致，說(shuō)明營(yíng)業(yè)稅金及附加、資產(chǎn)減值損失的增加是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成降低的根本原因。表3-4 2015-2016年利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析（單:元）科目2016年度2016年度2015年度2015年一、營(yíng)業(yè)收入27,776,047,120100%26,767,019,600100.00%減:營(yíng)業(yè)成本26,091,316,54693.93%25,422,490,24394.98%營(yíng)業(yè)稅金及附加153,754,1060.55%36,947,4630.14%銷(xiāo)售費(fèi)用81,518,5320.29%96,458,3530.36%管理費(fèi)用529,882,6601.91%507,345,6771.90%財(cái)務(wù)費(fèi)用272,240,7000.98%282,108,5591.05%資產(chǎn)減值損失399,679,3721.44%44,336,4860.17%加:公允價(jià)值變動(dòng)凈收益49,149,8500.18%-19,873,547-0.07%投資收益-74,380,397-0.27%-192,125,724-0.72%其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)26,938,6260.10%-326,909,823-1.22%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)222,424,6570.80%165,333,5480.62%營(yíng)業(yè)外收入44,366,4190.16%90,862,4020.34%減:營(yíng)業(yè)外支出19,445,1520.07%19,977,6140.07%其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈5,978,4090.02%10,400,4360.04%三、利潤(rùn)總額247,345,9240.89%236,218,3360.88%減:所得稅145,822,2980.52%128,758,2550.48%四、凈利潤(rùn)101,523,6260.37%107,460,0810.40%歸屬于母公司所有者的99,800,8050.36%30,371,1190.11%少數(shù)股東損益1,722,8210.01%77,088,9620.29%現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表水平分析3-5201520143137368129802622027-114399560322801257280262202749.32%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)10.01%7.73%29735145452170892518313736812910.39%，低于銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金的增長(zhǎng)率，說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售收現(xiàn)情況有所改善。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量的增加因?yàn)椋嘿?gòu)買(mǎi)商品、勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加了300930760712.49%；支付596979918.84%。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出量比上年增加了30474864元，其中固定資產(chǎn)的投資增加48%，動(dòng)現(xiàn)金流入量的減少主要來(lái)自于處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額，減少了-44389102-88.78%9/1715594442元，增長(zhǎng)率為3062.96%。兩者相抵，導(dǎo)致投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流入量減少了-83924696，減少率為-5.88%。表3-5 2014-2015年度現(xiàn)金流量表水平分析（單:元）科目2014年度2015年度增減額增減百分銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)29,339,788,06832,477,156,197313736812910.69%收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的355,882,391192,028,807-163853584-46.04%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)29,695,670,45932,669,185,004297351454510.01%購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)24,100,990,01127,110,297,618300930760712.49%支付給職工以及為職工支付675,611,704735,309,6958.84%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)501,776,559516,533,0172.94%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的2,789,842,851401,464,019-2388378832-85.61%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)28,068,221,12530,239,113,64321708925187.73%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)?,627,449,3342,430,071,36180262202749.32%取得投資收益收到的現(xiàn)金509,13016,103,5723062.96%處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其49,997,1765,60888.78%處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位407,517,697407517697收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的1,376,768,095914,120,362-462647733-33.60%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,427,274,4011,343,349,705-83924696-5.88%購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其1,105,601,9381,287,857,92618225598816.48%投資支付的現(xiàn)金54,400100.00%支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的1,080,810,674983,429,550-97381124-9.01%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2,240,812,6122,271,287,4761.36%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)?813,538,211-927,937,771-11439956014.06%取得借款收到的現(xiàn)金9,808,192,1087,440,694,871-2367497237-24.14%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)9,808,192,1088,442,444,871-1365747237-13.92%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金11,775,035,0517,156,736,897-4618298154-39.22%分配股利、利潤(rùn)或償還利息支643,568,763668,107,1083.81%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)12,418,603,8147,824,844,005-4593759809-36.99%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)?2,610,411,706617,600,8663228012572-123.66%四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響690,04025,944,5473659.86%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加-1,795,810,5432,145,679,0033941489546-219.48%期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額4,971,515,3243,175,704,781-1795810543-36.12%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額3,175,704,7815,321,383,784214567900367.57%322801257224538345現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析本文將對(duì)2016年的現(xiàn)金流量表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，具體分析見(jiàn)表3-6。201647,401,150,966.00營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量所占比重分別為74.802.96%22.23銷(xiāo)售商品。提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量中收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量中取得借款收到的現(xiàn)金分別占各類(lèi)現(xiàn)金流入量的較大比重。201644,871,332,01373.07%9.5017.44%64.70%，比重?zé)o形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)?；I資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量主要用于償還債務(wù)。表3-62016年現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析（單位:元）科目銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2016年度34,225,553,547流入結(jié)構(gòu)72.20%流出結(jié)構(gòu)內(nèi)部結(jié)構(gòu)96.53%收到的稅費(fèi)返還0.00%0.00%收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金80,818,6900.17%0.23%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)35,457,637,11174.80%100.00%購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金29,032,648,27864.70%88.55%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)648,610,9971.45%1.98%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)598,210,5661.33%1.82%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金278,121,3300.62%0.85%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)32,785,713,82873.07%100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2,671,923,283收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金4,448,3270.01%0.32%處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他93,319,5760.20%6.64%處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到00.00%0.00%收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,306,991,4782.76%93.04%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,404,759,3812.96%100.00%購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他1,452,029,0463.24%34.08%投資支付的現(xiàn)金0.00%0.00%取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付0.00%0.00%支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,282,131,9665.09%53.56%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)4,260,774,1809.50%100.00%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-2,856,014,799吸收投資收到的現(xiàn)金6000000001.27%5.69%取得借款收到的現(xiàn)金8,958,754,47418.90%85.01%收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.00%0.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)10,538,754,47422.23%100.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金10,387,051,68723.15%132.74%分配股利、利潤(rùn)或償還利息支付762,619,6441.70%9.75%支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.00%0.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)7,824,844,00517.44%100.00%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-610,916,857現(xiàn)金流入總額47,401,150,966現(xiàn)金流出總額44,871,332,01311/17西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析4.1.償債能力分析表4-1短期償債能力靜態(tài)能力表公司名稱(chēng)項(xiàng)目201420152016西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司流動(dòng)比率1.220.960.88速動(dòng)比率1.010.870.79表4-2長(zhǎng)期償債能力分析公司名稱(chēng)項(xiàng)目201420152016西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司資產(chǎn)負(fù)債比率53.3756.4659.07本小節(jié)通過(guò)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率反映西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的短期償債能力。從20142016公司的償債能力在下降，另外，速動(dòng)比率也呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)用來(lái)償付債務(wù)的可立即變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)的能力也在逐步減弱，企業(yè)的短期償債能力沒(méi)有提高反而下降，20142016年速動(dòng)比率和流動(dòng)比率也保持在標(biāo)準(zhǔn)比率左右。相對(duì)而言，短期償債能力有所下降，但是波動(dòng)不是很大。資產(chǎn)負(fù)債率反映了企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的資產(chǎn)負(fù)債率從20142016企業(yè)應(yīng)該有所警覺(jué)，雖然可以通過(guò)擴(kuò)大舉債規(guī)模獲得較多的財(cái)務(wù)杠桿利益，但是企業(yè)也要保證債權(quán)人的權(quán)益，注意防范企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)利能力分析表4-6西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司盈利能力分析公司名稱(chēng)項(xiàng)目201420152016西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司凈利率1.20.110.36總資產(chǎn)報(bào)酬率1.070.110.79盈利能力分析。西部礦業(yè)集團(tuán)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在2014年達(dá)到最大值，2015、2016兩2015勢(shì)呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。營(yíng)運(yùn)能力分析表4-7西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司營(yíng)運(yùn)能力分析項(xiàng)目201420152016存貨周轉(zhuǎn)比率15.8720．2823.22固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6.787.164.9總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.900.980.92公司名稱(chēng)西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司2014-2016201420152016公司名稱(chēng)西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司13/17對(duì)策及其建議西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司存在的問(wèn)題首先，西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司償債能力不足。通過(guò)分析可以知道，企業(yè)的短期償財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。其次，西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司盈利能力較差。通過(guò)分析能夠得出，西部礦業(yè)集團(tuán)的盈利能力不強(qiáng)，本文對(duì)近五年內(nèi)各指標(biāo)的計(jì)算顯示，這六個(gè)指標(biāo)的整體變化趨勢(shì)基本都為下降的趨勢(shì)，從西部礦業(yè)集團(tuán)近幾年的盈利能力指標(biāo)分析來(lái)看，西部礦業(yè)集團(tuán)的盈利能力、經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況偏弱。最后，西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司在流動(dòng)資產(chǎn)方面的營(yíng)運(yùn)能力不強(qiáng)。通過(guò)分析得出，西部礦業(yè)集團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)方面的營(yíng)運(yùn)能力有所欠缺，非流動(dòng)資產(chǎn)戰(zhàn)重比較大，企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)的利用上不太充分，流動(dòng)方面的營(yíng)運(yùn)能力偏差。對(duì)西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的建議西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的短期償債能力偏低，資金的流動(dòng)性偏弱，建議提高流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的比值，另外，西部礦業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金比率過(guò)高，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債沒(méi)能合理利用，以后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中企業(yè)應(yīng)降低現(xiàn)金比率的比值，來(lái)加強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力；企業(yè)有一定的長(zhǎng)期償債能力，因此應(yīng)當(dāng)在保持這一長(zhǎng)期償債能力水平基礎(chǔ)上，再繼續(xù)加強(qiáng)。西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的盈利能力較差，且處于持續(xù)下降的趨勢(shì)，這應(yīng)當(dāng)急切取得企業(yè)的關(guān)注，在以后經(jīng)營(yíng)上企業(yè)應(yīng)當(dāng)想辦法提高企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、銷(xiāo)售凈利率、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)值，以便增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司的總資產(chǎn)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，主要是由于企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)率整體呈下降趨勢(shì)，在此建議企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的管理能力，確保存貨和應(yīng)收賬款的變現(xiàn)率，從而提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。另外，通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)用比較充分，因此，以后企業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)保持這一現(xiàn)象。西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司在未來(lái)財(cái)務(wù)控制中應(yīng)該降低財(cái)務(wù)運(yùn)行成本。在當(dāng)今信息化時(shí)代，信息的迅速變化導(dǎo)致市場(chǎng)的迅速變化，許多產(chǎn)品更新?lián)Q代只是一夜間的事情，生產(chǎn)周期和銷(xiāo)售周期大幅縮減，低價(jià)格成為企業(yè)就在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝的利器。在這種情況下降低產(chǎn)品成本成為了當(dāng)務(wù)之急。尤其在金融危機(jī)過(guò)后，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)更加慘烈，大多數(shù)企業(yè)不得不尋求更多降低運(yùn)行成本的方式。因此降低財(cái)務(wù)運(yùn)行成本是西部礦業(yè)集團(tuán)有限公司，也是其他企業(yè)制勝和盈利的一條路，比如裁減效率低，對(duì)企業(yè)無(wú)足輕重的機(jī)構(gòu)，根據(jù)市場(chǎng)需求和產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)據(jù)來(lái)調(diào)節(jié)生產(chǎn)力，讓資金和人力得到充分利用。其次完善內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制是指一個(gè)企業(yè)各級(jí)管理層為了保護(hù)企業(yè)緊急資源的安全，確保經(jīng)濟(jì)和會(huì)計(jì)信息的正確可靠，協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)行為，控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，利用企它是企業(yè)發(fā)展到一定階段，應(yīng)企業(yè)內(nèi)部資金管理需求而生的一個(gè)內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理和控制的需要在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立的，為企業(yè)辦理資金融通和結(jié)算，用以降低成本，提高資金使用效率的服務(wù)機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)結(jié)算中心的成立將繁雜的日常會(huì)計(jì)操作從企業(yè)財(cái)務(wù)中心分離出來(lái)，使得整個(gè)企業(yè)能夠在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中更好地做好計(jì)劃財(cái)務(wù)管理、資金預(yù)算編制、流動(dòng)資金安排等工作。最后實(shí)行全面預(yù)算管理。財(cái)務(wù)預(yù)算是反映財(cái)務(wù)某一方面財(cái)務(wù)活動(dòng)的預(yù)算，如反映現(xiàn)金收支活動(dòng)的預(yù)算、銷(xiāo)售預(yù)算、成本及費(fèi)用預(yù)算等。只有把預(yù)算為約束指標(biāo)分解到]比較，通過(guò)對(duì)比及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并做出糾正，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)按預(yù)定目標(biāo)進(jìn)行，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)。15/17結(jié)論及不足在這項(xiàng)論文研究中，主要闡述了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容與方法，