2023年水泥窯余熱發(fā)電工程行業(yè)分析報告

2023年水泥窯余熱發(fā)電工程行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策 PAGEREFToc363117598\h51、行業(yè)監(jiān)管體制 PAGEREFToc363117599\h5（1）行業(yè)協(xié)會自律管理 PAGEREFToc363117600\h5（2）市場準入制度 PAGEREFToc363117601\h52、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 PAGEREFToc363117602\h9二、行業(yè)概況 PAGEREFToc363117603\h111、行業(yè)發(fā)展背景及歷程 PAGEREFToc363117604\h11（1）行業(yè)發(fā)展背景 PAGEREFToc363117605\h11（2）行業(yè)發(fā)展歷程 PAGEREFToc363117606\h122、行業(yè)的市場需求 PAGEREFToc363117607\h13（1）國內(nèi)水泥行業(yè)的余熱發(fā)電市場需求旺盛 PAGEREFToc363117608\h13（2）國際水泥行業(yè)余熱發(fā)電市場前景廣闊 PAGEREFToc363117609\h15（3）鋼鐵、冶金、化工、玻璃等行業(yè)的余熱發(fā)電市場需求潛力巨大 PAGEREFToc363117610\h16（4）余熱發(fā)電市場的合同能源管理需求呈快速增長趨勢 PAGEREFToc363117611\h18①合同能源管理模式在國外的發(fā)展概況 PAGEREFToc363117612\h18②合同能源管理模式在國內(nèi)的發(fā)展概況 PAGEREFToc363117613\h183、競爭格局和市場化程度 PAGEREFToc363117614\h20（1）國內(nèi)從事水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)的企業(yè)主要包括隸屬于大型水泥集團和獨立運行的技術(shù)服務(wù)公司兩大類 PAGEREFToc363117615\h20（2）水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)國際市場不存在市場壁壘 PAGEREFToc363117616\h21（3）國內(nèi)鋼鐵、冶金、化工、玻璃等行業(yè)的余熱發(fā)電市場剛剛起步，不存在市場壁壘 PAGEREFToc363117617\h214、行業(yè)中的主要企業(yè)及其市場份額 PAGEREFToc363117618\h225、進入余熱發(fā)電工程行業(yè)的主要障礙 PAGEREFToc363117619\h23（1）技術(shù)與人才壁壘 PAGEREFToc363117620\h23（2）市場準入壁壘 PAGEREFToc363117621\h23（3）資金壁壘 PAGEREFToc363117622\h236、進入余熱發(fā)電行業(yè)合同能源管理行業(yè)的主要障礙 PAGEREFToc363117623\h23（1）技術(shù)和人才壁壘 PAGEREFToc363117624\h24（2）資金壁壘 PAGEREFToc363117625\h247、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及原因 PAGEREFToc363117626\h25三、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 PAGEREFToc363117627\h251、有利因素 PAGEREFToc363117628\h25（1）國家在能源、環(huán)保等產(chǎn)業(yè)政策方面的大力扶持 PAGEREFToc363117629\h25（2）國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定的增長 PAGEREFToc363117630\h27（3）知識產(chǎn)權(quán)保護力度不斷加大 PAGEREFToc363117631\h28（4）國外市場需求旺盛 PAGEREFToc363117632\h282、不利因素 PAGEREFToc363117633\h29四、行業(yè)特點 PAGEREFToc363117634\h291、行業(yè)的技術(shù)水準及技術(shù)特點，行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平與技術(shù)進步情況 PAGEREFToc363117635\h29（1）新型干法水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)的基本概念 PAGEREFToc363117636\h29（2）國內(nèi)技術(shù)發(fā)展水平 PAGEREFToc363117637\h30（3）國際技術(shù)現(xiàn)狀 PAGEREFToc363117638\h32（4）余熱發(fā)電技術(shù)的發(fā)展趨勢 PAGEREFToc363117639\h332、行業(yè)特有的經(jīng)營模式 PAGEREFToc363117640\h343、行業(yè)區(qū)域性、季節(jié)性、周期性分析 PAGEREFToc363117641\h35五、上、下游行業(yè)發(fā)展概況 PAGEREFToc363117642\h351、上游行業(yè)概況 PAGEREFToc363117643\h352、下游行業(yè)概況 PAGEREFToc363117644\h36六、行業(yè)主要企業(yè)簡況 PAGEREFToc363117645\h371、安徽海螺川崎工程 PAGEREFToc363117646\h372、中材節(jié)能發(fā)展 PAGEREFToc363117647\h373、中信重工機械股份 PAGEREFToc363117648\h374、南京凱盛開能環(huán)保能源 PAGEREFToc363117649\h385、大連易世達新能源發(fā)展股份 PAGEREFToc363117650\h38一、行業(yè)監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策1、行業(yè)監(jiān)管體制水泥窯余熱發(fā)電業(yè)務(wù)屬于近年來發(fā)展起來的新興行業(yè)，涉及工程勘察設(shè)計、水泥、電力工程多個行業(yè)。在監(jiān)管方面，國家主要通過中國水泥協(xié)會自律管理和市場準入兩個方面進行管理。（1）行業(yè)協(xié)會自律管理水泥余熱發(fā)電主要服務(wù)于水泥行業(yè)，接受中國水泥協(xié)會的自律管理。中國水泥協(xié)會的主要職責(zé)是協(xié)助政府制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、法規(guī)政策、行業(yè)標準規(guī)范，并組織實施推進；辦理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營許可證和相關(guān)的審查工作；在政府和企業(yè)間發(fā)揮橋梁和紐帶作用；組織和協(xié)調(diào)研發(fā)水泥新工藝、新技術(shù)、新產(chǎn)品；導(dǎo)入現(xiàn)代企業(yè)管理理論，努力擴大水泥消費市場，拓展行業(yè)發(fā)展空間。（2）市場準入制度根據(jù)國民經(jīng)濟行業(yè)分類，余熱發(fā)電工程技術(shù)服務(wù)隸屬于專業(yè)技術(shù)服務(wù)行業(yè)中的工程勘察設(shè)計子行業(yè)。政府對該行業(yè)實行市場準入制度。根據(jù)《中華人民共和國建設(shè)部工程設(shè)計資質(zhì)標準》（2023年修訂本）、《建設(shè)工程企業(yè)資質(zhì)資格管理》等規(guī)定，目前，能從事余熱、廢氣資源利用領(lǐng)域的工程設(shè)計有兩類：第一類是電力行業(yè)的設(shè)計資質(zhì)，分別是工程設(shè)計綜合資質(zhì)、行業(yè)資質(zhì)和火力發(fā)電、新能源發(fā)電等資質(zhì)，電力行業(yè)的行業(yè)資質(zhì)分為甲級和乙級資質(zhì)，可以從事火力發(fā)電、水力發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、新能源發(fā)電、送電工程和變電工程的專業(yè)設(shè)計業(yè)務(wù)，對于新能源發(fā)電專業(yè)資質(zhì)，國家目前只核定乙級資質(zhì)，見表1；第二類是建材行業(yè)的設(shè)計資質(zhì)，包括行業(yè)資質(zhì)和專業(yè)資質(zhì)，其中行業(yè)資質(zhì)可以從事水泥工程專業(yè)與玻璃、陶瓷、耐火材料工程專業(yè)資質(zhì)等全部專業(yè)的設(shè)計業(yè)務(wù)，專業(yè)資質(zhì)只能從事與本專業(yè)領(lǐng)域相關(guān)的再生資源（工業(yè)廢渣、廢氣、城鎮(zhèn)垃圾等）原、燃料綜合利用工程，見表2。電力行業(yè)和建材行業(yè)的設(shè)計資質(zhì)的具體要求見表3、表4。機電設(shè)備安裝工程專業(yè)承包企業(yè)的資質(zhì)等級要求如下表：合同能源管理業(yè)務(wù)涉及發(fā)電業(yè)務(wù)，根據(jù)《電力監(jiān)管條例》（國務(wù)院第432號令）、《電力業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》（電監(jiān)會9號令）的規(guī)定，發(fā)電業(yè)務(wù)需取得國家電力監(jiān)管委員會核發(fā)的電力業(yè)務(wù)許可證。2、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策余熱發(fā)電行業(yè)的發(fā)展對于國家實現(xiàn)節(jié)能減排的目標作用明顯，具有良好的經(jīng)濟效益和社會效益，屬于國家大力鼓勵發(fā)展的行業(yè)。近年來，國務(wù)院、國家發(fā)改委等部門先后頒布多個文件予以指導(dǎo)。2023年，國務(wù)院批準發(fā)布了《節(jié)能中長期專項規(guī)劃》，明確指出要將余熱余壓利用工程作為節(jié)能重點工程，“十一五”期間在鋼鐵聯(lián)合企業(yè)實施干法熄焦、高爐爐頂壓差發(fā)電、全高爐煤氣發(fā)電改造以及轉(zhuǎn)爐煤氣回收利用，形成年節(jié)能266萬噸標準煤；在日產(chǎn)2023噸以上水泥生產(chǎn)線建設(shè)中低溫余熱發(fā)電裝置每年30套，形成年節(jié)能300萬噸標準煤。2023年，國務(wù)院發(fā)布了《促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定》，與之相配套的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》也同時發(fā)布，明確將“日產(chǎn)2023噸及以上熟料新型干法水泥生產(chǎn)余熱發(fā)電”列入鼓勵類項目。2023年，全國人大十屆四次會議審議通過的《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》，在第二十二章“發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟”中明確指出要將鋼鐵和建筑材料等行業(yè)開展余熱余壓利用列為國家十大重點節(jié)能工程之一。同年，國家發(fā)改委還聯(lián)合財政部等八部委發(fā)布了《關(guān)于加快水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見》，明確提出了“2023年水泥預(yù)期產(chǎn)量12.5億噸，其中：新型干法水泥比重提高到70%”，“采用余熱發(fā)電的生產(chǎn)線達40%，水泥單位產(chǎn)品綜合能耗下降25%。”2023年6月，國務(wù)院印發(fā)關(guān)于《節(jié)能減排綜合性工作方案》的通知，方案中明確提出“加快實施十大重點節(jié)能工程”，“重點是：實施鋼鐵、有色、石油石化、化工、建材等重點耗能行業(yè)余熱余壓利用、節(jié)約和替代石油、電機系統(tǒng)節(jié)能、能量系統(tǒng)優(yōu)化，以及工業(yè)鍋爐（窯爐）改造項目共745個?！?023年10月，全國人大修改通過《中華人民共和國節(jié)約能源法》，將節(jié)約能源確定為基本國策，并在節(jié)能方面加大了激勵措施力度，為大力發(fā)展新型干法水泥窯純低溫余熱發(fā)電提供政策支持。2023年9月，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》中，明確提出“支持企業(yè)在現(xiàn)有生產(chǎn)線上進行余熱發(fā)電、粉磨系統(tǒng)節(jié)能改造和處置工業(yè)廢棄物、城市污泥及垃圾等。”2023年1月，國家工業(yè)和信息化部發(fā)布了《新型干法水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)推廣實施方案》，提出“計劃用4年時間（2023～2023年），對日產(chǎn)量2023噸以上的新型干法水泥窯推廣純低溫余熱發(fā)電改造項目，使日產(chǎn)量2023噸以上的新型干法水泥生產(chǎn)線余熱發(fā)電配套率達到95%以上，形成427萬噸標準煤的節(jié)能能力。二、行業(yè)概況1、行業(yè)發(fā)展背景及歷程（1）行業(yè)發(fā)展背景水泥熟料煅燒過程需要消耗大量的煤炭，每生產(chǎn)一噸水泥熟料約消耗120公斤標煤，消耗電力80千瓦時。在整個水泥生產(chǎn)成本中電費接近總成本的1/3。除了能源消耗外，水泥在生產(chǎn)過程中也會造成較嚴重的環(huán)境污染。水泥行業(yè)粉塵排放量占我國工業(yè)行業(yè)粉塵排放總量的30%，CO2的排放量占我國CO2排放總量的20%，SO2排放占全國的2.6%。水泥生產(chǎn)過程中由窯頭熟料冷卻機和窯尾預(yù)熱器排掉的350℃以下廢氣，其熱量約占水泥熟料燒成系統(tǒng)總熱耗量的30%以上，而充分利用這部分低溫廢氣進行余熱發(fā)電改造，已經(jīng)成為目前國內(nèi)水泥工業(yè)節(jié)能降耗的有效途徑之一。利用水泥生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的余熱進行發(fā)電既可以有效降低能耗，節(jié)約生產(chǎn)成本，還可以大量減少粉塵污染和廢氣排放，改善生態(tài)環(huán)境。其發(fā)電綜合成本約為0.15元/每千瓦時，僅是電網(wǎng)電價的25%左右。整個發(fā)電過程既不增加任何新的燃料消耗，還有效減少了廢氣排放，并大大降低了生產(chǎn)成本。（2）行業(yè)發(fā)展歷程我國水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)的發(fā)展主要經(jīng)歷了以下四個階段：第一階段為1953年至1989年，這一階段的主要工作是開展中空窯高溫余熱發(fā)電技術(shù)及裝備的開發(fā)、推廣、應(yīng)用工作，主要參照20世紀30年代日本引進德國技術(shù)在我國東北、華北地區(qū)建設(shè)的中空窯高溫余熱發(fā)電技術(shù)裝備，對老廠進行改造，同時在老廠擴建中應(yīng)用。第二階段為1990年至1996年。在這一階段，完成了“帶補燃鍋爐的中低溫余熱發(fā)電技術(shù)及裝備的研究開發(fā)”，并以日本KHI公司為寧國水泥廠4000t/d水泥窯提供的6.48MW純低溫余熱電站的建設(shè)為契機，基本形成了我國水泥窯純低溫余熱發(fā)電工藝技術(shù)裝備體系。第三階段為2023年至2023年。這一階段主要推廣、改進“帶補燃鍋爐的水泥窯中低溫余熱發(fā)電技術(shù)”和“水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)”。截至2023年底，利用“帶補燃鍋爐的水泥窯中低溫余熱發(fā)電技術(shù)”，國內(nèi)有23個水泥廠36條1000～4000t/d預(yù)分解窯生產(chǎn)線安裝了28臺帶補燃鍋爐的中溫余熱發(fā)電機組，總裝機容量為45.36MW。但是，因增設(shè)補燃鍋爐而多發(fā)出的電能部分，與大容量的高溫高壓蒸汽發(fā)電相比，其單位電能煤耗高40%以上，不具經(jīng)濟性。第四階段為2023年以后。由于水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)裝備已經(jīng)成熟，進入了蓬勃發(fā)展階段。大量的工程實踐機會，為技術(shù)不斷創(chuàng)新提供了最佳的機遇。隨著純低溫余熱電站投入運行數(shù)量的增多，實踐應(yīng)用的同時也促進了工藝技術(shù)裝備水平的提高，使我國水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)裝備更加成熟可靠，為我國該技術(shù)達到世界先進水平提供了機遇。2、行業(yè)的市場需求（1）國內(nèi)水泥行業(yè)的余熱發(fā)電市場需求旺盛截止2023年底，全國水泥熟料生產(chǎn)能力為13.88億噸，在水泥熟料生產(chǎn)能力中，新型干法熟料生產(chǎn)能力9.59億噸，立窯及其他熟料生產(chǎn)能力4.29億噸，淘汰空間4億噸左右（資料來源：中國水泥協(xié)會）。2023年熟料產(chǎn)能利用率提高至80.47%（資料來源：中國建材信息總網(wǎng)）。根據(jù)中國水泥協(xié)會主辦的數(shù)字水泥網(wǎng)統(tǒng)計，2023年全年投運的新型干法熟料生產(chǎn)線為150條左右，投產(chǎn)的生產(chǎn)線達到1,086條?！笆晃濉逼陂g是新型干法熟料生產(chǎn)線發(fā)展最快時期，也是余熱發(fā)電發(fā)展的最快時期。根據(jù)中國水泥協(xié)會的統(tǒng)計，2023年底，投運電站的生產(chǎn)線達到498條左右。另外，由于目前投產(chǎn)的新型干法熟料生產(chǎn)線中約有200條左右不宜配套建設(shè)余熱電站，到2023年底國內(nèi)已建成的新型干法熟料生產(chǎn)線中仍需要建設(shè)余熱電站的生產(chǎn)線為388條。上述200條左右的新型干法熟料生產(chǎn)線，規(guī)模為1000t/d以下，生產(chǎn)規(guī)模較小，單位熟料生產(chǎn)成本較高，生產(chǎn)線的運轉(zhuǎn)率較低；另外，上述200條左右生產(chǎn)線若建設(shè)余熱電站，即使熟料生產(chǎn)線滿負荷運轉(zhuǎn)，其投資回收期也較長。因此投資建設(shè)余熱電站從經(jīng)濟上不可行，業(yè)主缺乏投資意愿。另外，根據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)統(tǒng)計，預(yù)計2023年我國新投產(chǎn)的新型干法熟料生產(chǎn)線約為150條?！笆奈濉逼陂g，尚有4億噸左右的熟料生產(chǎn)能力需要淘汰，需建設(shè)近300條新型干法生產(chǎn)線實現(xiàn)等量淘汰。再動態(tài)考慮水泥市場需求，“十四五”期間熟料以每年2%的速度增長，共新增生產(chǎn)能力1億噸，約新建70條左右新型干法熟料生產(chǎn)線。綜合測算，到2023年，國內(nèi)新建的需建余熱電站的水泥生產(chǎn)線將達到520條左右。綜上，預(yù)計到2023年，國內(nèi)水泥行業(yè)余熱電站工程的需求將達到900多條。保守估計，按每條生產(chǎn)線規(guī)模2500t/d計算，余熱電站投資額以3,000萬元計算，未來國內(nèi)水泥窯余熱電站總投資額約270億元。（2）國際水泥行業(yè)余熱發(fā)電市場前景廣闊國際水泥行業(yè)余熱發(fā)電市場，除日本外，其他國家水泥窯余熱發(fā)電的普及率不高，技術(shù)裝備相對落后。我國水泥窯余熱發(fā)電系統(tǒng)無論從技術(shù)裝備水平還是發(fā)電效率都處于全球領(lǐng)先地位，近兩年剛剛進入國際市場，未來的前景十分廣闊。以印度為例，隨著近幾年印度經(jīng)濟的快速發(fā)展以及落后基礎(chǔ)設(shè)施投資改造力度的加大，水泥產(chǎn)能快速增長。截至2023年末，印度有水泥生產(chǎn)線約600條，水泥產(chǎn)量1.6億噸，僅為中國的10～15%，人均水泥使用量為中國人均水泥使用量的十分之一，市場潛力巨大。預(yù)計到2023年，印度國內(nèi)水泥產(chǎn)量將增長到3.8億噸。印度的水泥生產(chǎn)線基本為新型干法生產(chǎn)線，均可以安裝余熱電站。印度水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)起步于2023年，余熱發(fā)電技術(shù)水平和配套設(shè)備質(zhì)量相對我國而言都比較落后，發(fā)電效率與我國相比差距較大，對于國內(nèi)的余熱發(fā)電工程公司來說是良好的發(fā)展機遇。（3）鋼鐵、冶金、化工、玻璃等行業(yè)的余熱發(fā)電市場需求潛力巨大近年來從事水泥窯余熱發(fā)電技術(shù)的設(shè)計公司開始向鋼鐵、冶金、化工、玻璃等行業(yè)拓展。目前以水泥窯余熱發(fā)電技術(shù)為基礎(chǔ)，在鋼鐵、化工、玻璃等行業(yè)的多家生產(chǎn)廠建設(shè)投運了余熱電站。目前國內(nèi)浮法玻璃生產(chǎn)線有204條，170余條正常運行，多數(shù)為兩條及以上生產(chǎn)線安裝一臺機組，已經(jīng)有40余條生產(chǎn)線實施了余熱發(fā)電，但僅占其總量的24%左右，單臺機組投資額約5,000萬元，未來市場空間較大。鋼鐵行業(yè)各生產(chǎn)工序如焦炭、燒結(jié)機、高爐、轉(zhuǎn)爐的余熱均可以回收進行余熱發(fā)電，焦爐的余熱利用較好，廢熱發(fā)電僅達到37%，其他工序回收比例更低。2023年5月，國家發(fā)改委頒布了《國家重點節(jié)能技術(shù)推廣目錄》，明確在鋼鐵行業(yè)中推廣多個余熱發(fā)電技術(shù)，如燒結(jié)機余熱發(fā)電技術(shù)，典型項目（年發(fā)電量1.4億千瓦時）投資金額為1.7億元，“十一五”推廣比例要達到10-20%；如干熄焦余熱利用技術(shù)，典型項目（干熄焦能力為125噸/小時，年發(fā)電量1.1億千瓦時）投資金額約2億元，“十一五”期間推廣比例要達到10-20%。預(yù)計在“十四五”期間，隨著鋼鐵行業(yè)余熱利用技術(shù)的逐步成熟，國家對節(jié)能要求的進一步提高，鋼鐵行業(yè)的余熱電站市場空間十分廣闊。除上述行業(yè)外，其他行業(yè)如冶金、化工等行業(yè)的余熱發(fā)電市場潛力也較大。在《國家重點節(jié)能技術(shù)推廣目錄》中，對冶金、化工等行業(yè)的余熱利用也提出了明確的技術(shù)推廣要求，未來市場空間較大。目前鋼鐵、冶金、化工、玻璃等高能耗行業(yè)只對部分高溫余熱進行了回收，中低溫廢氣余熱的利用尚處于起步階段。余熱發(fā)電具有良好的投資效益，隨著國家節(jié)能環(huán)保政策力度的不斷加強，以及上述行業(yè)企業(yè)間競爭的不斷加劇，鋼鐵、冶金、化工、玻璃等行業(yè)對余熱發(fā)電的需求將逐步增強。國內(nèi)水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)裝備比較成熟，水泥窯余熱發(fā)電系統(tǒng)與鋼鐵、冶金、化工、玻璃等行業(yè)余熱發(fā)電系統(tǒng)的主要區(qū)別在于廢氣成分、產(chǎn)生方式和溫度的不同，鋼鐵、冶金、化工、玻璃等行業(yè)廢氣溫度較高（廢氣余熱溫度越高，余熱發(fā)電技術(shù)要求越低），因此，從水泥窯余熱發(fā)電技術(shù)向鋼鐵、冶金、化工、玻璃等行業(yè)余熱發(fā)電技術(shù)轉(zhuǎn)化時不存在技術(shù)障礙。綜上，國內(nèi)的水泥窯余熱發(fā)電工程公司及設(shè)備供應(yīng)商在向其他行業(yè)拓展時有著明顯的技術(shù)優(yōu)勢和經(jīng)驗優(yōu)勢。（4）余熱發(fā)電市場的合同能源管理需求呈快速增長趨勢①合同能源管理模式在國外的發(fā)展概況70年代中期以來，一種基于市場的、全新的節(jié)能新機制—“合同能源管理”（ENERGYMANAGEMENTCONSTRACT,簡稱EMC）在市場經(jīng)濟國家中逐步發(fā)展起來，而基于這種節(jié)能新機制運作的專業(yè)化的“節(jié)能服務(wù)公司”（簡稱EMCo）的發(fā)展十分迅速，尤其是在美國、加拿大，EMC已發(fā)展成為一個新興的節(jié)能產(chǎn)業(yè)。②合同能源管理模式在國內(nèi)的發(fā)展概況我國合同能源管理業(yè)務(wù)近年發(fā)展迅速。近年來，國家和各地政府也相繼出臺相關(guān)政策支持合同能源管理的發(fā)展?！吨腥A人民共和國節(jié)約能源法》第六十六條中明確提出“國家運用財稅、價格等政策，支持推廣電力需求側(cè)管理、合同能源管理、節(jié)能自愿協(xié)議等節(jié)能辦法?！北本⑸虾?、廣東等各個地區(qū)也先后出臺了多項支持合同能源管理業(yè)務(wù)開展的政策。我國節(jié)能減排改造空間巨大，合同能源管理將迎來爆發(fā)式增長期。《中華人民共和國2023年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，經(jīng)初步測算，2023年全國能源消費總量為31.0億噸標準煤，比上年增長6.3%，單位萬元GDP能耗為1.08噸標準煤，比上年下降2.2%。雖然十一五期間我國萬元GDP能耗下降10%，但與世界發(fā)達國家相比，我國仍是日本、美國的4-5倍，減排任務(wù)艱巨（圖1）。2023年11月25日，國務(wù)院常務(wù)會議決定2023年單位GDP二氧化碳排放比2023年下降40%至45%，而工業(yè)、建筑和交通節(jié)能減排將是實現(xiàn)單位GDP能耗下降、減少二氧化碳排放的最重要領(lǐng)域（圖2）。在政策的大力推動下，合同能源管理將迎來新的契機。2023年4月2日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委、財政部、人民銀行、稅務(wù)總局《關(guān)于加快推行合同能源管理促進節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》，在資金支持力度、稅收扶持政策、相關(guān)會計制度、改善金融服務(wù)方面提出了具體的支持政策，如在稅收方面，“對節(jié)能服務(wù)公司實施合同能源管理項目，取得的營業(yè)稅應(yīng)稅收入，暫免征收營業(yè)稅，對其無償轉(zhuǎn)讓給用能單位的因?qū)嵤┖贤茉垂芾眄椖啃纬傻馁Y產(chǎn)，免征增值稅”、“節(jié)能服務(wù)公司實施合同能源管理項目，符合稅法有關(guān)規(guī)定的，自項目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅”；在發(fā)展目標方面，“到2023年，扶持培育一批專業(yè)化節(jié)能服務(wù)公司，發(fā)展壯大一批綜合性大型節(jié)能服務(wù)公司”等。該意見的出臺將加快推動合同能源管理業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。未來幾年合同能源管理投資將保持30%～40%的年均增長速度，未來行業(yè)市場容量有望高達4000億元。3、競爭格局和市場化程度（1）國內(nèi)從事水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)的企業(yè)主要包括隸屬于大型水泥集團和獨立運行的技術(shù)服務(wù)公司兩大類目前，國內(nèi)從事水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)的企業(yè)分為兩類：一類是隸屬于大型水泥集團的余熱發(fā)電工程技術(shù)服務(wù)公司，這類公司主要服務(wù)對象為各自的水泥集團，如中材集團下屬的中材節(jié)能發(fā)展、中國建筑材料集團下屬南京凱盛開能環(huán)保能源和杭州中科節(jié)能技術(shù)、海螺集團下屬的安徽海螺川崎工程等；另一類是完全獨立的工程技術(shù)服務(wù)公司，依靠自身的技術(shù)積累和市場服務(wù)優(yōu)勢，通過市場競爭逐漸獲得市場的認可，這類公司主要有大連易世達新能源發(fā)展股份、中信重工機械股份、昆明陽光基業(yè)股份等。海螺集團、中材集團和中國建筑材料集團等大型水泥集團均成立了余熱發(fā)電工程公司，一定程度上存在市場壁壘。根據(jù)中國水泥網(wǎng)的統(tǒng)計，截至2023年底，上述三家集團熟料產(chǎn)能約占全國水泥熟料產(chǎn)能的16%。其余全國大部分的余熱電站工程建設(shè)普遍采用招投標的形式，在參加招投標階段，所有余熱發(fā)電工程技術(shù)服務(wù)公司將直接競爭。根據(jù)市場競爭態(tài)勢，由于市場存在的技術(shù)門檻較高和市場壁壘，中材節(jié)能發(fā)展、安徽海螺川崎工程、大連易世達新能源發(fā)展股份、中信重工機械股份、南京凱盛開能環(huán)保能源占據(jù)全國水泥行業(yè)余熱發(fā)電工程的主要市場。（2）水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)國際市場不存在市場壁壘我國水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)起步早，技術(shù)裝備成熟，技術(shù)水平處于世界領(lǐng)先地位，在國際上具有明顯的競爭優(yōu)勢。近幾年，我國的余熱發(fā)電技術(shù)工程服務(wù)公司在東南亞和印度承攬了二十多條生產(chǎn)線的余熱電站建設(shè)，在這些國家由于不存在市場壁壘，國內(nèi)的余熱發(fā)電技術(shù)服務(wù)公司直接參與市場競爭。近年來，中材節(jié)能發(fā)展、安徽海螺川崎工程均承建了多項海外水泥行業(yè)余熱發(fā)電工程。大連易世達新能源發(fā)展股份為印度博拉承建的五條新型干法水泥生產(chǎn)線余熱電站將于2023年投運，將成為國內(nèi)余熱發(fā)電技術(shù)服務(wù)公司在印度承建余熱電站并投入運行的第一家技術(shù)服務(wù)商。（3）國內(nèi)鋼鐵、冶金、化工、玻璃等行業(yè)的余熱發(fā)電市場剛剛起步，不存在市場壁壘近年來國內(nèi)提供水泥窯余熱發(fā)電技術(shù)服務(wù)的公司憑借在水泥窯余熱發(fā)電技術(shù)上的優(yōu)勢，不斷加強研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，開始逐步在鋼鐵、冶金、化工和玻璃等行業(yè)承建余熱發(fā)電工程。由于上述行業(yè)的余熱發(fā)電市場處于起步階段，市場潛力巨大，不存在明顯的市場壁壘，目前中材節(jié)能發(fā)展、南京凱盛開能環(huán)保能源和杭州中科節(jié)能技術(shù)三家公司已進入玻璃等行業(yè)的余熱發(fā)電市場。4、行業(yè)中的主要企業(yè)及其市場份額水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)存在較高的技術(shù)門檻，需要長期的經(jīng)驗積累和技術(shù)創(chuàng)新來確立在行業(yè)中的競爭地位。目前國內(nèi)從事水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)的公司共有14家，其中：安徽海螺川崎工程、中材節(jié)能發(fā)展、大連易世達新能源發(fā)展股份和南京凱盛開能環(huán)保能源等前四家余熱發(fā)電工程服務(wù)公司占據(jù)了絕大部分市場份額，根據(jù)裝機容量計算，2023年至2023年累積市場份額為71.8%。其余十家公司包括：中信重工機械股份、杭州中科節(jié)能技術(shù)、中材國際南京院、成都建材設(shè)計研究院、合肥水泥研究設(shè)計院、洛陽水泥工程設(shè)計研究院、昆明陽光基業(yè)股份、河北建材工業(yè)設(shè)計研究院、華效資源、西安思安新能源等。5、進入余熱發(fā)電工程行業(yè)的主要障礙（1）技術(shù)與人才壁壘余熱發(fā)電工程行業(yè)是技術(shù)密集型和人才密集型行業(yè)，由于行業(yè)發(fā)展歷史較短，既懂水泥、鋼鐵等生產(chǎn)工藝技術(shù)，又熟悉發(fā)電技術(shù)的復(fù)合型專業(yè)人才較為缺乏。因此，是否擁有余熱發(fā)電技術(shù)和上述復(fù)合型人才是進入該行業(yè)的主要壁壘之一。（2）市場準入壁壘余熱發(fā)電工程行業(yè)屬于工程技術(shù)服務(wù)業(yè)，國家對行業(yè)實行準入管理。《中華人民共和國建設(shè)部工程設(shè)計資質(zhì)標準》（2023年修訂本）、《建設(shè)工程企業(yè)資質(zhì)資格管理》等規(guī)定對申請從業(yè)資質(zhì)企業(yè)的注冊資本、專業(yè)技術(shù)人員、技術(shù)裝備等均作出了具體的要求。（3）資金壁壘對于采用總承包方式的國內(nèi)余熱發(fā)電工程建設(shè)項目，在工程施工過程中承建企業(yè)需要墊付大量的資金。因此，資金實力和融資能力也是進入本行業(yè)的主要壁壘之一。6、進入余熱發(fā)電行業(yè)合同能源管理行業(yè)的主要障礙對于從事余熱發(fā)電行業(yè)合同能源管理業(yè)務(wù)的公司，主要存在技術(shù)、人才和資金方面的壁壘：（1）技術(shù)和人才壁壘合同能源管理模式的核心是節(jié)能服務(wù)公司通過領(lǐng)先的節(jié)能技術(shù)為業(yè)主達到節(jié)能目的，并通過節(jié)約的能源獲得投資收益。因此，從事余熱發(fā)電行業(yè)領(lǐng)域合同能源管理業(yè)務(wù)的公司（或其股東、合作伙伴）通常擁有領(lǐng)先的余熱發(fā)電技術(shù)，其技術(shù)越領(lǐng)先，節(jié)約的能源越多，獲得的投資回報也越高。要擁有領(lǐng)先的余熱發(fā)電技術(shù)，就必須擁有相關(guān)的工程技術(shù)人才，而余熱電站建成后，其日常運營相對簡單，不需要太多的專業(yè)人才。（2）資金壁壘合同能源管理業(yè)務(wù)投資規(guī)模較大，且投資周期較長，因此要求從事該類業(yè)務(wù)的公司必須擁有較強的資金實力。以水泥行業(yè)的余熱電站建設(shè)為例，一條規(guī)模為2500t/d的水泥生產(chǎn)線配套余熱電站的投資約需要3000萬元。合同能源管理是國際上一種先進的能源管理模式。節(jié)能服務(wù)公司與用戶簽訂能源服務(wù)協(xié)議，采用先進的節(jié)能技術(shù)和管理機制為客戶實施節(jié)能項目，為客戶提供配套綜合節(jié)能服務(wù)，最后與客戶分享項目實施后的經(jīng)濟效益，以收回投資和獲得合理利潤。運營期內(nèi)，業(yè)主向節(jié)能服務(wù)公司支付節(jié)能服務(wù)費用。根據(jù)《電網(wǎng)調(diào)度管理條例實施辦法》的有關(guān)規(guī)定，業(yè)主應(yīng)當向有關(guān)電網(wǎng)管理部門提出并網(wǎng)申請，由有關(guān)電網(wǎng)管理部門審查后與業(yè)主簽訂并網(wǎng)協(xié)議。余熱電站并網(wǎng)不上網(wǎng)，僅滿足業(yè)主自身的電力需求。根據(jù)《電力監(jiān)管條例》、《電力業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》的規(guī)定，從事發(fā)電業(yè)務(wù)需取得國家電力監(jiān)管委員會核發(fā)的電力業(yè)務(wù)許可。7、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及原因新型干法水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)對技術(shù)水平、人才和資金的要求較高，是近年來快速發(fā)展起來的新興行業(yè)，目前已形成壟斷競爭的格局，新進入者進入障礙較大。目前，整體行業(yè)投資利潤水平較高。由于該行業(yè)是國家大力鼓勵發(fā)展的行業(yè)，符合國家節(jié)能環(huán)保的中長期規(guī)劃，在未來較長一段時間內(nèi)仍將維持較高的利潤水平。三、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）國家在能源、環(huán)保等產(chǎn)業(yè)政策方面的大力扶持我國近年來十分重視節(jié)能環(huán)保問題。從2023年起，國家先后制定了若干政策措施以鼓勵節(jié)能、環(huán)保事業(yè)的發(fā)展。同時，國家各相關(guān)部門還制定了明確的目標和具體措施鼓勵余熱發(fā)電工程行業(yè)的發(fā)展。按照《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》，“十一五”末，水泥行業(yè)的目標是40%的生產(chǎn)線要求安裝余熱電站，大力推廣在鋼鐵、建材行業(yè)實施余熱余壓利用等節(jié)能技術(shù)。低溫余熱回收發(fā)電是國家節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)支持項目，符合國家關(guān)于節(jié)約資源、保護環(huán)境及可持續(xù)發(fā)展的方針政策。國家規(guī)定，對于容量大于1MW的余熱電站，應(yīng)該無條件上網(wǎng)并給予優(yōu)惠上網(wǎng)電價。2023年國家發(fā)改委會同有關(guān)部門制定了《節(jié)能減排綜合性工作方案》，各省、自治區(qū)、直轄市均制定了相關(guān)措施，包括落實節(jié)能減排專項資金等。同年8月10日，財政部、國家發(fā)改委聯(lián)合出臺了《節(jié)能企業(yè)改造財政獎勵資金管理辦法》，根據(jù)該辦法規(guī)定，年節(jié)能量達到1萬噸標準煤以上的節(jié)能改造項目可獲得中央財政的獎勵，每節(jié)約1噸標準煤將獲200～250元獎勵。2023年5月，國家發(fā)改委頒布了《國家重點節(jié)能技術(shù)推廣目錄(第一批)》，將水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)列入其中。另外，國家財政部、稅務(wù)總局在《關(guān)于執(zhí)行環(huán)境保護專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄節(jié)能節(jié)水專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄和安全生產(chǎn)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄有關(guān)問題的通知》中也明確了對能效項目（工業(yè)余熱、余壓的利用）采取所得稅優(yōu)惠政策。世界銀行為了帶動中國國內(nèi)能效方面的投資，由國際金融公司（IFC）及中國投資擔保對節(jié)能項目（含余熱發(fā)電）提供擔保，為國內(nèi)水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)拓展海外市場創(chuàng)造了良好條件。2023年11月25日召開的國務(wù)院常務(wù)會議決定，到2023年我國單位GDP二氧化碳排放比2023年下降40%～45%，節(jié)能減排將成為我國的一項長期戰(zhàn)略。2023年1月，國家工業(yè)和信息化部發(fā)布了《新型干法水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)推廣實施方案》，提出“計劃用4年時間（2023～2023年），對日產(chǎn)量2023噸以上的新型干法水泥窯推廣純低溫余熱發(fā)電改造項目，使日產(chǎn)量2023噸以上的新型干法水泥生產(chǎn)線余熱發(fā)電配套率達到95%以上，形成427萬噸標準煤的節(jié)能能力。2023年4月2日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委、財政部、人民銀行、稅務(wù)總局《關(guān)于加快推行合同能源管理促進節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》，在資金支持力度、稅收扶持政策、相關(guān)會計制度、改善金融服務(wù)方面提出了具體的支持政策，如在稅收方面，“對節(jié)能服務(wù)公司實施合同能源管理項目，取得的營業(yè)稅應(yīng)稅收入，暫免征收營業(yè)稅，對其無償轉(zhuǎn)讓給用能單位的因?qū)嵤┖贤茉垂芾眄椖啃纬傻馁Y產(chǎn)，免征增值稅”、“節(jié)能服務(wù)公司實施合同能源管理項目，符合稅法有關(guān)規(guī)定的，自項目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅”；在發(fā)展目標方面，“到2023年，扶持培育一批專業(yè)化節(jié)能服務(wù)公司，發(fā)展壯大一批綜合性大型節(jié)能服務(wù)公司”等。該意見的出臺將加快推動合同能源管理業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。（2）國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定的增長改革開放以來，特別是近十年來，中國宏觀經(jīng)濟始終保持快速的增長態(tài)勢。2023年盡管受到全球金融危機的影響，GDP增速仍達到9.0%。為應(yīng)對金融危機，國家又陸續(xù)出臺了一系列經(jīng)濟刺激政策，國內(nèi)經(jīng)濟逐步恢復(fù)，2023年GDP增速達到8.7%。國內(nèi)經(jīng)濟保持了持續(xù)穩(wěn)定的增長。我國城鎮(zhèn)化建設(shè)將持續(xù)較長時間。2023年12月5日召開的中央經(jīng)濟工作會議提出的關(guān)于放寬中小城市和城鎮(zhèn)戶籍限制、解決農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口在城鎮(zhèn)就業(yè)和落戶等方面的政策，將進一步推動我國城鎮(zhèn)化建設(shè)的步伐。相應(yīng)對水泥、鋼鐵、化工、玻璃等行業(yè)的需求將持續(xù)增長，這些下游行業(yè)的長遠健康發(fā)展也為余熱發(fā)電行業(yè)提供了良好的外在環(huán)境。（3）知識產(chǎn)權(quán)保護力度不斷加大改革開放以來，我國對知識產(chǎn)權(quán)的保護力度不斷加大。余熱發(fā)電工程行業(yè)是技術(shù)密集型行業(yè)，知識產(chǎn)權(quán)保護力度的加大有利于行業(yè)的健康發(fā)展，對較早進入該行業(yè)并擁有專利技術(shù)的優(yōu)勢企業(yè)較為有利。（4）國外市場需求旺盛我國水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)經(jīng)過十幾年的開發(fā)、研究和應(yīng)用，積累了豐富的運行經(jīng)驗，其裝備技術(shù)較為成熟。由于投資成本低，綜合服務(wù)能力強，中國水泥窯余熱發(fā)電綜合技術(shù)裝備水平和工程設(shè)計水平均處于國際領(lǐng)先，在國際市場上有明顯的競爭優(yōu)勢。隨著全球節(jié)能環(huán)保理念的日益升溫，國際水泥窯余熱發(fā)電市場潛力巨大，未來較長一段時間將保持快速增長態(tài)勢。2023年投運的國外余熱發(fā)電工程裝機容量將達247.8MW，是2023年的8倍7。全球水泥行業(yè)的余熱發(fā)電市場前景廣闊。2、不利因素目前，國內(nèi)從事水泥窯余熱發(fā)電業(yè)務(wù)的公司主要有兩大類，一類是隸屬于大型水泥集團的余熱發(fā)電工程公司，另一類是完全獨立的工程技術(shù)服務(wù)公司。水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)雖然起步較早，但主要是在2023年之后，隨著余熱發(fā)電技術(shù)的逐步成熟及大量的大型新型干法水泥窯陸續(xù)建成投產(chǎn)，市場需求快速增長。盡管2023年中材集團、海螺集團、中國建筑材料集團所擁有的水泥熟料生產(chǎn)線產(chǎn)能約占全國水泥熟料產(chǎn)能的16%，但由于其擁有各自的余熱發(fā)電工程公司，進入上述三家水泥集團內(nèi)部存在市場壁壘。四、行業(yè)特點1、行業(yè)的技術(shù)水準及技術(shù)特點，行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平與技術(shù)進步情況我國新型干法水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)目前在國際上處于領(lǐng)先水平，由于其產(chǎn)品性能要求高，且其工藝為多種生產(chǎn)工藝的復(fù)合型工藝，國內(nèi)僅有少數(shù)企業(yè)能從事該行業(yè)。（1）新型干法水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)的基本概念新型干法水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)是將水泥窯窯尾預(yù)熱器、窯頭熟料冷卻機排出的350℃以下低溫廢氣余熱及水泥窯窯胴體產(chǎn)生的350℃以下廢熱回收并用于發(fā)電的技術(shù)。新型干法水泥窯純低溫余熱發(fā)電系統(tǒng)構(gòu)成示意圖：對于新型干法水泥窯，每公斤水泥熟料總耗熱量約為700～800KCal，由于水泥熟料煅燒技術(shù)的限制，總耗熱量中仍然有30%～35%是以廢氣余熱、設(shè)備表面散熱的形式排入大氣而沒有得到利用，能源浪費嚴重。水泥窯余熱發(fā)電技術(shù)就是將該部分排入大氣的廢熱回收發(fā)電并回用于水泥生產(chǎn)，可使水泥熟料生產(chǎn)綜合電耗降低60%。另一方面，利用該項技術(shù)，可減少水泥窯向大氣的廢氣、廢熱排放量和粉塵排放量，有利于環(huán)境保護。（2）國內(nèi)技術(shù)發(fā)展水平我國水泥窯余熱發(fā)電技術(shù)的發(fā)展從第一個五年計劃開始起步，經(jīng)過半個多世紀的發(fā)展，水泥窯余熱發(fā)電技術(shù)的研究、開發(fā)、推廣、應(yīng)用工作經(jīng)歷了四個階段。第一階段為1953年至1989年，主要開展了中空窯850℃高溫余熱發(fā)電技術(shù)及裝備的開發(fā)、推廣、應(yīng)用工作。首先參照上世紀30年代日本引進德國技術(shù)在我國東北、華北地區(qū)建設(shè)的中空窯高溫余熱發(fā)電技術(shù)裝備，對老廠進行改造，同時在老廠擴建中得到應(yīng)用。共投運了約290條中空窯余熱發(fā)電系統(tǒng)。形成了不同主蒸汽參數(shù)、余熱鍋爐形式、裝機容量的高溫余熱發(fā)電系統(tǒng)。為我國開展水泥窯中低溫余熱發(fā)電技術(shù)及裝備的研究開發(fā)奠定了堅實基礎(chǔ)。第二階段為1990年至1996年。“八五”期間，國家安排了水泥行業(yè)科技攻關(guān)課題，其一是：“帶補燃鍋爐的中低溫余熱發(fā)電技術(shù)及裝備的研究開發(fā)”，主要內(nèi)容為采用國產(chǎn)標準系列汽輪發(fā)電機組，回收400℃以下廢氣余熱進行發(fā)電。該課題在1996年完成了攻關(guān)工作，形成了“帶補燃鍋爐的水泥窯中低溫余熱發(fā)電技術(shù)”；這項技術(shù)的研究、開發(fā)、推廣、應(yīng)用，為我國開發(fā)水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)及裝備工作積累了豐富的經(jīng)驗；其二是“水泥窯純低溫余熱發(fā)電工藝及裝備技術(shù)的研究開發(fā)”；其三是“純低溫余熱發(fā)電技術(shù)裝備——螺桿式膨脹機研究開發(fā)”。根據(jù)帶補燃鍋爐的水泥窯中低溫余熱發(fā)電技術(shù)應(yīng)用的經(jīng)驗，以日本KHI公司為寧國水泥廠4000t/d水泥窯提供的6.48MW純低溫余熱電站的建設(shè)為契機，基本形成了我國水泥窯純低溫余熱發(fā)電工藝技術(shù)裝備體系。第三階段為2023年至2023年。這一階段主要推廣、改進“帶補燃鍋爐的水泥窯中低溫余熱發(fā)電技術(shù)”和“水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)”。截至2023年底，利用“帶補燃鍋爐的水泥窯中低溫余熱發(fā)電技術(shù)”，國內(nèi)有23個水泥廠36條1000～4000t/d預(yù)分解窯生產(chǎn)線上安裝了28臺帶補燃鍋爐的中溫余熱發(fā)電機組，總裝機為45.36MW。與此同時，分別于2023年、2023年利用我國自主研發(fā)的技術(shù)和國產(chǎn)設(shè)備，在2023t/d、1500t/d水泥窯上投運了裝機容量分別為3MW、2.5MW的純低溫余熱電站。2023年至2023年，我國水泥行業(yè)利用國產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)為12條新型干法窯配套建設(shè)了裝機容量分別為2.0MW、3.0MW、6.0MW、7.0MW的純低溫余熱電站。第四階段為2023年以后。由于水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)裝備已經(jīng)成熟，進入了蓬勃發(fā)展階段。大量的工程實踐機會，給技術(shù)不斷創(chuàng)新提供了最佳的機遇。隨著純低溫余熱電站投入運行數(shù)量的增多，實踐應(yīng)用的同時也促進了工藝技術(shù)裝備的提高，使我國水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)裝備更加成熟可靠，給我國這項技術(shù)達到世界先進水平提供了機遇。這一階段，在第三階段形成的水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)基礎(chǔ)上，大連易世達新能源發(fā)展股份成功研發(fā)推廣應(yīng)用了第二代水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)。其基本原理是通過冷卻機廢氣余熱的梯級利用和在窯頭設(shè)置獨立的蒸汽過熱器，使余熱鍋爐生產(chǎn)的進入汽輪機蒸汽參數(shù)達到1.57～3.43Mpa-340～435℃，同時采用多級混壓進汽汽輪機以提高發(fā)電系統(tǒng)的發(fā)電能力、保證汽輪機使用壽命。（3）國際技術(shù)現(xiàn)狀日本、德國、以色列、荷蘭、美國、俄羅斯等發(fā)達國家的水泥產(chǎn)量在20世紀70年代已近于飽和，此后水泥產(chǎn)能以及行業(yè)的投資增長不大，技術(shù)主要采用傳統(tǒng)的余熱發(fā)電技術(shù)，以日本鋼管（JFE）、日本川崎重工（KHI）的技術(shù)及裝備在國際上推廣應(yīng)用所占的比重最大。近年來我國固定資產(chǎn)投資持續(xù)快速增長，水泥的需求增長迅速，作為建材行業(yè)中的能耗大戶，在政府對節(jié)能降耗、環(huán)保技術(shù)、能源利用技術(shù)的重視和大力支持下，我國水泥工業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和裝備水平得到了迅速提升，水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)也處于世界領(lǐng)先水平。（4）余熱發(fā)電技術(shù)的發(fā)展趨勢在水泥窯余熱利用方面，第二代水泥窯純低溫余熱發(fā)電技術(shù)仍然沒有達到將水泥生產(chǎn)過程中的余熱全部回收利用的目的，水泥窯余熱發(fā)電技術(shù)仍有較大的發(fā)展空間。進一步研究開發(fā)水泥窯余熱發(fā)電技術(shù)，將水泥生產(chǎn)過程中的余熱全部回收利用，實現(xiàn)噸熟料發(fā)電量達到理論上的48～52kWh（注：每公斤熟料熱耗為750KCal/kg），是未來水泥窯余熱發(fā)電技術(shù)的發(fā)展趨勢。另外，鋼鐵、冶金、化工、玻璃等高能耗領(lǐng)域的余熱余壓利用目前并沒有大規(guī)模開展。以水泥窯余熱發(fā)電項目為主的企業(yè)將逐漸進入上述行業(yè)，這些行業(yè)的余熱發(fā)電技術(shù)開發(fā)、儲備、應(yīng)用也將是余熱發(fā)電技術(shù)發(fā)展的趨勢。余熱發(fā)電與傳統(tǒng)的火電、核電在發(fā)電工藝上存在實質(zhì)差別。傳統(tǒng)的發(fā)電工藝需要利用燃料進行燃燒（例如燃煤、燃油、燃氣、核能等）產(chǎn)生可控制的熱量，再將熱能轉(zhuǎn)化為電能發(fā)電，其生產(chǎn)過程消耗大量能源；而余熱發(fā)電是利用工業(yè)生產(chǎn)過程中排放出的廢氣余熱進行發(fā)電，這些廢氣余熱的排放是不可控的，余熱發(fā)電主要解決的是如何將不可控的廢氣余熱進行最大程度的回收和利用，從而提高發(fā)電效率且不影響工業(yè)生產(chǎn)，因此其技術(shù)發(fā)展的關(guān)鍵在于對發(fā)電工藝流程的設(shè)計。余熱發(fā)電的過程并不消耗新的能源。同時余熱發(fā)電工藝流程的進一步改進，相應(yīng)的也將對余熱鍋爐、汽輪機等主機設(shè)備提出改進要求。設(shè)備改進能否滿足余熱發(fā)電的發(fā)展需要，其核心在于余熱發(fā)電工程設(shè)計方提出的技術(shù)參數(shù)是否合理。2、行業(yè)特有的經(jīng)營模式水泥窯余熱發(fā)電建設(shè)主要有三種模式。第一種為傳統(tǒng)模式，由設(shè)計單位提供技術(shù)方案及電站設(shè)計，企業(yè)自己安排建設(shè)和管理。這種服務(wù)模式的比例已逐步減少。第二種為EPC模式，即工程總承包模式，約占目前水泥窯余熱發(fā)電工程承包市場的60%。采用這種模式主要原因是水泥窯余熱發(fā)電市場需求大，技術(shù)服務(wù)商希望以工程總承包方式承接；另一方面水泥生產(chǎn)企業(yè)對余熱電站工程的設(shè)備采購、技術(shù)實施比較生疏，而技術(shù)服務(wù)商擁有這方面的優(yōu)勢。第三種模式為合同能源管理模式，即由出資方建設(shè)、運營、期滿后移交給業(yè)主的新型業(yè)務(wù)模式。采用這種模式，承建方依靠資金、技術(shù)、配套、CDM、管理等方面的優(yōu)勢，可以有效規(guī)避投資風(fēng)險并取得較好的經(jīng)濟效益，而水泥企業(yè)投資很少，在運營期間可以獲得優(yōu)惠電價，運營期滿可無償獲得電站的所有權(quán)。這種模式是我國近年來才開始發(fā)展起來的新型業(yè)務(wù)模式，也是國際上較通行的業(yè)務(wù)模式，目前國內(nèi)約占10%，但未來比重將不斷增加。3、行業(yè)區(qū)域性、季節(jié)性、周期性分析水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)與水泥行業(yè)的發(fā)展狀況息息相關(guān)。由于我國的水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)是從2023年以后開始快速發(fā)展起來的新興行業(yè)，目前不存在明顯的周期性特征，也不存在明顯的區(qū)域性特征。通常，水泥窯余熱發(fā)電工程在上半年開工，下半年竣工，因此銷售收入主要體現(xiàn)在下半年。五、上、下游行業(yè)發(fā)展概況余熱發(fā)電工程服務(wù)業(yè)的上游主要為余熱鍋爐、汽輪機、發(fā)電機等三大主機設(shè)備制造行業(yè)，下游目前主要為水泥行業(yè)，并將向鋼鐵、冶金、化工、玻璃等行業(yè)擴展。1、上游行業(yè)概況本行業(yè)的上游主要為余熱鍋爐、汽輪機、發(fā)電機三大主機設(shè)備制造行業(yè)?？傮w而言，國內(nèi)上述三大主機裝備制造業(yè)發(fā)展較為成熟，行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)較多，技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量能滿足本行業(yè)需求。2、下游行業(yè)概況我國水泥的產(chǎn)量已連續(xù)多年占世界水泥總量的50%以上。2023年，我國水泥總產(chǎn)量約14億噸，其中先進的新型干法水泥產(chǎn)量約8.4億噸，占總產(chǎn)量的60%，其余為落后生產(chǎn)工藝的產(chǎn)量。隨著行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和淘汰落后水泥產(chǎn)能政策的推進，新型干法水泥產(chǎn)量的比重將占到總產(chǎn)量的90%以上11。根據(jù)中國水泥協(xié)會的統(tǒng)計，2023年全國完成水泥投資約1,700億元，同比增長高達60%。2023年9月，工業(yè)和信息化部出臺《水泥行業(yè)準入條件（征求意見稿）》抑制水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)，意見稿中限定水泥熟料年產(chǎn)能低于人均1000公斤的省份，新建水泥熟料項目必須嚴格按照“等量淘汰”的原則核準；對水泥熟料年產(chǎn)能超過人均1000公斤的省份，必須停止核準新建水泥（熟料）生產(chǎn)線項目。同時國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，對2023年9月30日前尚未開工水泥項目一律暫停建設(shè)并進行一次認真清理，各省(區(qū)、市)必須盡快制定三年內(nèi)徹底淘汰落后產(chǎn)能時間表。支持企業(yè)在現(xiàn)有生產(chǎn)線上進行余熱發(fā)電、粉磨系統(tǒng)節(jié)能改造和處置工業(yè)廢棄物、城市污泥及垃圾等。根據(jù)中國水泥協(xié)會行業(yè)專家預(yù)測，未來國內(nèi)水泥行業(yè)新增熟料產(chǎn)能每年將以2%的速度增長，“十四五”期間將新建70條左右新型干法熟料生產(chǎn)線，上述政策短期內(nèi)將抑制該部分新增產(chǎn)能的投資，從而對水泥窯余熱發(fā)電行業(yè)的市場需求造成一定的影響。但目前在建的418條水泥生產(chǎn)線將在兩年內(nèi)全部投產(chǎn)，原有4億噸落后熟料生產(chǎn)能力將加快“等量淘汰”速度，屆時水泥窯余熱電站將迎來新的需求高峰。同時該政策鼓勵現(xiàn)有水泥生產(chǎn)線配套余熱電站，有利于余熱發(fā)電工程行業(yè)的市場開拓。六、行業(yè)主要企業(yè)簡況1、安徽海螺川崎工程該公司是日本川崎成套設(shè)備株式會社與海螺集團合作成立的余熱發(fā)電公司，目前以海螺集團及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的余熱發(fā)電項目為主。2、中材節(jié)能發(fā)展該公司是中材集團核心成員單位之一，專業(yè)從事余熱、余壓利用。該公司在國內(nèi)余熱發(fā)電行業(yè)起步較早、規(guī)模較大，目前以中材集團內(nèi)部余熱發(fā)電技術(shù)服務(wù)為主，已累計為國內(nèi)200多條水泥窯配套了低溫余熱發(fā)電系統(tǒng)，并已向鋼鐵、化工、煉焦等行業(yè)拓展。3、中信重工機械股份原洛陽發(fā)電設(shè)備總廠及洛陽礦山機械廠合并進入中國國際信托集團內(nèi)，依托地方政府的支持和洛礦在國內(nèi)外的水泥裝備制造領(lǐng)域的影響力，自身具備汽輪發(fā)電機的制造能力，在水泥窯純低溫余熱發(fā)電項目上有著較強的市場基礎(chǔ)和市場開發(fā)能力。4、南京凱盛開能環(huán)保能源該公司依托中國建筑材料集團，進入余熱發(fā)電領(lǐng)域較早，具備較強的實力。除中國建筑材料集團外，還承擔了其他水泥企業(yè)余熱電站的設(shè)計和總承包項目。5、大連易世達新能源發(fā)展股份該公司主要從事余熱發(fā)電工程的設(shè)計、技術(shù)服務(wù)、設(shè)備成套、工程總承包，以及合同能源管理服務(wù)。

2023年電子行業(yè)智能化分析報告2023年9月目錄一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運動和健康監(jiān)測 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機 8五、硬件變革大，投資機會多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點小蘋果智能手表iWatch要來了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性消費電子沿著智能性和便攜性兩個維度發(fā)展。在過去幾年，市場關(guān)注的焦點在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場對便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認為，消費電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來甚至?xí)蚩汕度胄脱葑儯顿Y機會將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計：至2023年，整個可穿戴電子設(shè)備市場將會超過150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計將達到7000萬臺。正如應(yīng)用的成長促進了智能手機市場的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會出現(xiàn)類似的成長：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動技術(shù)變革的行情。當前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來了重大變革和機遇，其對硬件的要求體現(xiàn)在四個方面：1）人機互動友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時間長；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長續(xù)航時間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細論述請參見我們3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價達330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費者的關(guān)注。我們認為，在智能手機尚未普及的時期，消費者對智能終端和移動互聯(lián)網(wǎng)認知度低，創(chuàng)新跨度過大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運動和健康監(jiān)測摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運動監(jiān)測功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運動時可以準確追蹤所在位臵及記錄時間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運動時可連續(xù)使用5至10小時。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個程序同時運行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過藍牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動馬達和三軸加速度計，可安裝位運動專門設(shè)計的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強大第二代智能手表在功能上還無法與智能手機相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動向讓我們堅信第三代智能手表功能將更為強大，有望與智能手機相當。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經(jīng)建立了一支100的團隊來研制智能手表iWatch，已經(jīng)開始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計和健康指標傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過連接智能手機來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機的通話功能，并通過內(nèi)臵地圖實現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計了健康軟件SHealth，預(yù)示著運動和健康監(jiān)測將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機智能手機在功能手機通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強的可穿戴設(shè)備智能手機+眼鏡將埋葬智能手機。智能手機、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點：1.智能手機是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡單動作識別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長時間觀看。我們認為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢互補的特點，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實現(xiàn)較好的視覺體驗。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機所不具備的優(yōu)點：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機，有望替代智能手機，從而帶來消費電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機會多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個產(chǎn)品之間頻繁的信號互聯(lián)，勢必增加對無線模組的需求。我們認為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標的公司是手機鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級和新產(chǎn)品拓展兩個維度實現(xiàn)增長。光學(xué)低通濾波器的單價隨著從卡片機升級為單反微單而增長10倍以上，隨著攝像模組對像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級為藍玻璃，單價和市場空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們在3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來年的經(jīng)驗積累；在光引擎設(shè)計方面，水晶光電與芯片設(shè)計商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當前已進入某海外客戶的