國際金融危機與全球銀行產(chǎn)業(yè)競爭格局

國際金融危機與全球銀行產(chǎn)業(yè)競爭格局

在世界銀行行業(yè)的競爭模式中，美國和歐洲的主要銀行一直處于主導(dǎo)地位（王曉雷，2006）。但是,在本輪國際金融危機中,美歐主流銀行也是國際金融危機沖擊的重點。國內(nèi)部分學(xué)者認(rèn)為,國際金融危機已經(jīng)解構(gòu)了全球銀行產(chǎn)業(yè)既有的競爭格局,或者說,國際金融危機已經(jīng)導(dǎo)致全球銀行產(chǎn)業(yè)競爭格局的重構(gòu)(潘成夫,2008;曲鳳杰,2009)。這些觀點大多是基于主觀判斷或者個案研究,并沒有全面的系統(tǒng)的數(shù)據(jù)支持。本文作者認(rèn)為,國際金融危機對全球銀行產(chǎn)業(yè)競爭格局的影響這一問題具有顯著的現(xiàn)實意義,有必要進(jìn)行深入的分析研究。然而,這類分析必須依托于全面地反映全球銀行產(chǎn)業(yè)運行狀況的數(shù)據(jù)。本文以“2009年度全球銀行1000排行榜”1的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),根據(jù)銀行產(chǎn)業(yè)國際競爭力構(gòu)成的基本要素,檢討國際金融危機對全球銀行產(chǎn)業(yè)競爭格局的影響。一、全球銀行的概念與指標(biāo)研究全球銀行產(chǎn)業(yè)的競爭格局問題有兩點值得特別注意:其一,全球視角,應(yīng)該用全球銀行產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)構(gòu)建研究框架,而不能僅僅依據(jù)某一特定的國家,更不能僅僅依據(jù)某一特定的銀行進(jìn)行研究;其二,國際競爭,雖然銀行產(chǎn)業(yè)的國際化程度在顯著提升,但真正參與國際競爭的銀行并不多,決定和影響全球銀行產(chǎn)業(yè)競爭格局的銀行更是少數(shù),所以,研究并不需要完整的國別數(shù)據(jù),而只需要一些主流銀行的數(shù)據(jù)。我們認(rèn)為,要研究全球銀行產(chǎn)業(yè)競爭格局,就必須研究兩個基本問題:一是競爭主體問題,即什么性質(zhì)的銀行決定并影響全球銀行產(chǎn)業(yè)競爭格局;二是競爭要素問題,即哪些因素影響全球銀行產(chǎn)業(yè)的競爭格局。美歐國家一般將銀行分拆為三類:第一類是本地銀行(locationbank),它們的經(jīng)營范圍局限于國內(nèi)或者國內(nèi)特定的地區(qū),在海外沒有分支機構(gòu),也基本不從事國際業(yè)務(wù);第二類是區(qū)域銀行(regionalbank),它們在海外少數(shù)幾個國家有分支機構(gòu),從事部分國際業(yè)務(wù),但業(yè)務(wù)重心仍然在國內(nèi),營業(yè)收入也主要依靠國內(nèi)市場;第三類是全球銀行(globalbank),它們在海外多個國家擁有分支機構(gòu),從事大規(guī)模、全方位的銀行業(yè)務(wù),海外業(yè)務(wù)收入占總收入的比重較大且達(dá)到一定的規(guī)模。雖然并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),但一般認(rèn)為,如果一家銀行在全球10個以上的國家擁有完整的銀行業(yè)務(wù)、海外業(yè)務(wù)收入超過1000萬美元、海外收入占總收入的份額超過10%,這家銀行就堪稱全球銀行。全球銀行還有兩個基本特點,一是規(guī)模龐大,肯定是超大型銀行,傳媒常說的金融巨頭、金融航母,實際上都是全球銀行,二是在業(yè)界處于領(lǐng)導(dǎo)地位,是金融創(chuàng)新的主力,所以也稱主流銀行(leadingbank)。按照這一標(biāo)準(zhǔn),真正的全球銀行很少,比如美國,聯(lián)邦和地方注冊的銀行超過12000家,但絕大部分是本地銀行和區(qū)域銀行,全球銀行只有十家左右。我們雖然并不完全接受美歐國家的上述標(biāo)準(zhǔn),但我們接受全球銀行的概念,并認(rèn)為只有全球銀行才是全球銀行產(chǎn)業(yè)競爭的主體,決定并影響全球銀行產(chǎn)業(yè)的競爭格局。美歐對銀行的分類大致給出了全球銀行的標(biāo)準(zhǔn),但滿足這些標(biāo)準(zhǔn)的全球銀行還不一定具有全球競爭力,我們有必要根據(jù)銀行的財務(wù)指標(biāo)考察銀行的全球競爭力。銀行的財務(wù)指標(biāo)很多,它們從不同的角度反映銀行的運行狀況:(1)銀行的“強”與“弱”。銀行的強弱是指銀行的實力,公認(rèn)的反映銀行實力的財務(wù)指標(biāo)是銀行的總資本(totalcapital)或者核心資本(tieronecapital),一家資本多的銀行就是“強銀行”,而一家資本少的銀行就是“弱銀行”;(2)銀行的“大”與“小”。銀行的大小是指銀行的規(guī)模,反映銀行規(guī)模的財務(wù)指標(biāo)是銀行的總資產(chǎn)(totalassets),一家總資產(chǎn)多的銀行就是“大銀行”,而一家總資產(chǎn)少的銀行就是“小銀行”;(3)銀行的“好”與“壞”。反映銀行好壞的指標(biāo)是一系列與銀行的業(yè)績相關(guān)的指標(biāo),包括總利潤(totalprofits)、凈利潤(netprofits)、稅前利潤(pre-taxprofits)、資本回報率(ROE)和資產(chǎn)收益率(ROA)等等,只要一家銀行財務(wù)狀況正常,能夠?qū)崿F(xiàn)一定規(guī)模的利潤,保證股東和投資人的收益,它就是“好銀行”,而一家銀行如果陷入財務(wù)困境,出現(xiàn)虧損,股東和投資人的收益得不到保證,它就是“壞銀行”,這類銀行在美國的聯(lián)邦存款保險公司被稱作問題銀行(problembank);(4)銀行的“健康”與“不健康”。反映銀行健康狀況的指標(biāo)很多,主要包括核心資本充足率或者風(fēng)險加權(quán)資本充足率、不良債權(quán)率或者不良貸款率等等。一家銀行如果資本充足率高而不良貸款率低,它就是一家“健康的銀行”,而一家銀行如果資本充足率低而不良貸款率高,它就是一家“不健康銀行”。如果一家銀行強而且大、既好又健康,這家銀行無疑具有全球競爭力(王曉雷,2008;徐諾金,2009)。根據(jù)這些標(biāo)準(zhǔn)歸納出具有全球競爭力的銀行應(yīng)該具備五大素質(zhì):(1)銀行資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)該超過10000億美元;(2)銀行的核心資本應(yīng)該超過1000億美元;(3)銀行的稅前利潤應(yīng)該超過100億美元;(4)銀行的風(fēng)險加權(quán)資本充足率應(yīng)該高于10%;(5)銀行的不良貸款率應(yīng)該低于1%。雖然這是根據(jù)2006年之前全球銀行1000排行榜進(jìn)行的歸納,但我們認(rèn)為這些標(biāo)準(zhǔn)仍然基本適用。盡管也有研究機構(gòu)試圖利用一個綜合性的指標(biāo)研究銀行的競爭力,但這種方法并沒有得到廣泛的共識2。事實上,由于影響銀行競爭力因素的復(fù)雜性,要研制一個單一的競爭力指數(shù)且其評價結(jié)果又能夠得到廣泛的認(rèn)同,幾乎是一件不可能的事情。也許正是因為這樣,從1970年就開始研究全球銀行競爭力并連續(xù)編制“全球銀行1000排行榜”的英國《銀行家》雜志從來就沒有進(jìn)行過這方面的嘗試,而是按照不同的指標(biāo)對銀行進(jìn)行排名?！躲y行家》認(rèn)為,資本實力是衡量銀行競爭力的第一要素,而且核心資本的重要性高于總資本,所以《銀行家》將核心資本作為編制“全球銀行1000排行榜”排名的主指標(biāo)?！躲y行家》還認(rèn)為,資產(chǎn)規(guī)模對于銀行競爭力的作用與核心資本不相上下,所以將總資本作為編制“全球銀行1000排行榜”的第二指標(biāo),并進(jìn)行獨立排名。《銀行家》也認(rèn)為,利潤是一定時期內(nèi)銀行經(jīng)營活動的總成果,但由于總利潤和凈利潤都受到不同國家稅收制度的影響,難以進(jìn)行直接比較,所以選擇了稅前利潤指標(biāo)對銀行進(jìn)行排名,這樣,既強調(diào)了利潤的重要性,又保證了指標(biāo)的可比性。至于反映銀行健康狀況的指標(biāo),《銀行家》認(rèn)為,它們只是銀行資本、資產(chǎn)和利潤的派生指標(biāo),重要性相對較弱,指標(biāo)值在一般情況下又相當(dāng)接近,不適宜進(jìn)行排名,所以只將這些指標(biāo)作為輔助指標(biāo)列出,而不進(jìn)行獨立排名。本文只選擇資本實力、資產(chǎn)規(guī)模和稅前利潤等三項指標(biāo),對比2008年和2009年全球銀行1000排行榜的數(shù)據(jù),研究國際金融危機對全球銀行產(chǎn)業(yè)競爭格局的影響。二、核心資本發(fā)展迅速,有的改革方案出現(xiàn)不足核心資本是銀行實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、普通股、有限股、儲備賬戶的總和。對于一家銀行而言,核心資本有著特別重要的意義:(1)它是銀行比重最大和最穩(wěn)定的資本形式;(2)它是銀行抵御金融風(fēng)險的最后一道防火墻;(3)它是銀行可持續(xù)發(fā)展的最重要保證。所以,分析家認(rèn)為核心資本反映銀行的實力。全球各國金融監(jiān)管當(dāng)局對銀行核心資本都作出了特別的監(jiān)管要求,比如,銀行的核心資本不得低于總資本的50%,而《巴塞爾協(xié)議》更將核心資本充足率不得低于4%作為國際銀行監(jiān)管的第一標(biāo)準(zhǔn)。銀行核心資本的擴張,主要依靠增資擴股,而銀行增資擴股的能力主要取決于銀行現(xiàn)有和預(yù)期的投資回報。由于受到國際金融危機的沖擊,美歐主流銀行的投資回報普遍減少,影響投資人的意愿,所以銀行的融資能力下降,尤其是一些虧損的銀行,還要通過收縮核心資本沖銷損失。這樣,在國際金融危機背景下,一般而言,銀行的核心資本很難擴張,甚至還會減少。然而,本輪國際金融危機對全球主流銀行核心資本的沖擊并不顯著,大多數(shù)全球主流銀行包括虧損的美歐主流銀行的核心資本不僅沒有下降,而且還有增長,有些銀行核心資本的增速還非常大。根據(jù)《銀行家》的數(shù)據(jù),2009年度全球銀行1000排行榜上榜銀行的核心資本達(dá)到42760億美元,比上年39891億美元增長了9.7%,而且,受到國際金融危機嚴(yán)重沖擊的美歐上榜銀行核心資本的增速顯著地高于世界平均水平。對比2008年度和2009年度全球核心資本前10強銀行的數(shù)據(jù),我們能夠大致了解國際金融危機前后全球主流銀行核心資本變化的基本情況(見表1)。因為《銀行家》2008年度的數(shù)據(jù)實際上是2007年年末的數(shù)據(jù),這些數(shù)據(jù)基本上還沒有受到國際金融危機的影響,而2009年度的數(shù)據(jù)則是2008年年末的數(shù)據(jù),它們已經(jīng)充分反映了國際金融危機的沖擊,所以,對比2008年度和2009年度全球核心資本前十強的數(shù)據(jù),我們能夠大致了解全球銀行核心資本實力在國際金融危機前后的變化。表1顯示,全球主流銀行核心資本排行榜的前十強并沒有顯著地受到國際金融危機的影響:(1)就排名而言,2009年度的前十強與2008年度的前十強有9家相同,只有美國的富國銀行替代2008年度全球排名第十的中國銀行,而且,排名次序也沒有太大的變化。美歐銀行沒有因為國際金融危機的沖擊而降低核心資本全球排名,中國的銀行也沒有因為避免了國際金融危機的沖擊而提高核心資本全球排名。如果僅僅從核心資本前十強的排名考察,美國主流銀行的資本實力不僅沒有下降,反而還在提升,因為美國的主流銀行在2008年度還只有3家進(jìn)入全球前十強,但2009年度已經(jīng)增加到4家,而且已經(jīng)占據(jù)前三強的位置,歐洲的銀行也仍然維持了2008年度的上榜銀行數(shù)量,核心資本實力也沒有顯著的影響。其次,從核心資本規(guī)模的變動考察,2009年度也許是全球核心資本前十強銀行核心資本增速最快的一年。在2008年度,全球還僅僅只有匯豐控股一家銀行的核心資本勉強超過1000億美元,到2009年度,已經(jīng)有摩根大通、美國銀行、花旗集團和蘇格蘭皇家銀行等4家銀行的核心資本超過1000億美元。而且,全球核心資本前十強中只有英國的匯豐控股和日本的三菱日聯(lián)金融集團兩家銀行的核心資本有所減少,其余8家都有增加,美國四大銀行核心資本的增速都超過30%,富國銀行的增速甚至高達(dá)135.58%,虧損最嚴(yán)重的英國蘇格蘭皇家銀行核心資本的增速也有14.64%。值得注意的是,2009年度盈利最多的中國工商銀行的核心資本倒是只增長12.72%,在前十強中幾乎屬于增速最低之列。一方面受到國際金融危機的巨大沖擊,另一方面又是銀行核心資本的快速擴張,在正常情況下,這是不可能出現(xiàn)的現(xiàn)象,然而它卻實實在在地體現(xiàn)在2009年度美歐主流銀行的數(shù)據(jù)中。怎么解釋這一有悖常理的現(xiàn)象呢?問題的答案在于美歐政府。國際金融危機全面爆發(fā)后,為拯救瀕于崩潰的銀行體系和瀕于破產(chǎn)的金融機構(gòu),美歐政府不惜以擴大本來已經(jīng)龐大的財政赤字為代價,向金融系統(tǒng)特別是主要問題金融機構(gòu)注入資金,其中大部分注資直接用于收購銀行股權(quán),掀起了一輪銀行國有化浪潮,美歐主流銀行在2009年度核心資本的增量幾乎全部來源于政府。根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)的數(shù)據(jù),2008年美國政府向接受救助的5家美國大型銀行的注資高達(dá)13060.42億美元,平均每家銀行達(dá)到2600億美元。國際貨幣基金組織公布的數(shù)據(jù)顯示,英國政府對金融體系的注資超過1.72萬億英鎊,主要用于向蘇格蘭皇家銀行、巴克萊銀行和勞埃德銀行等大型金融機構(gòu)的注資?！躲y行家》的研究表明,美歐政府注資的規(guī)模已經(jīng)超過銀行的實際虧損,所以,我們就不難理解,巨額虧損的蘇格蘭皇家銀行、花旗集團和富國銀行等金融機構(gòu)的核心資本為什么還會大幅增長。另外的反證是,英國的匯豐控股沒有接受政府的救助,就只能用核心資本沖抵損失,所以它的核心資本負(fù)增長,日本政府沒有對金融機構(gòu)給予注資,日本的三菱日聯(lián)金融集團的核心資本也負(fù)增長三、全球主流銀行資產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)美歐銀行總資產(chǎn)由流動資產(chǎn)和長期投資兩部分構(gòu)成,其中,現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物、短期投資、應(yīng)收賬款凈額、存貨、其他流動資產(chǎn)屬于流動資產(chǎn);物業(yè)設(shè)施和設(shè)備、商譽、無形資產(chǎn)、累計攤銷、其他長期資產(chǎn)屬于長期投資。傳統(tǒng)意義上,商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是銀行貸款,但是從20世紀(jì)80年代中期金融自由化浪潮之后,美歐銀行的資產(chǎn)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出貸款范圍,而廣泛地投資于證券、期貨、金融衍生產(chǎn)品、股權(quán)甚至大宗商品。資產(chǎn)規(guī)模對于銀行的重要作用在于它反映銀行的市場份額,并由此決定銀行的市場影響力,資產(chǎn)規(guī)模越大的銀行,市場占有率越高,競爭優(yōu)勢就越明顯。在金融國際化、競爭全球化的背景下,資產(chǎn)規(guī)模的擴張是銀行獲得規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)、擴大盈利空間、提升全球競爭力的主要途徑,現(xiàn)代的全球銀行競爭在一定程度上就是銀行規(guī)模的競爭。進(jìn)入21世紀(jì)后,全球主流銀行的資產(chǎn)規(guī)模都在顯著擴張。《銀行家》的數(shù)據(jù)顯示,2000年,全球資產(chǎn)規(guī)模最大的日本瑞穗金融集團的總資產(chǎn)還只有12594.98億美元,排名第二的花旗集團連1萬億美元都不到,只有9022.10億美元,但到2008年,全球已經(jīng)有24家銀行的資產(chǎn)規(guī)模超過1萬億美元,8家銀行的資產(chǎn)規(guī)模超過2萬億美元,2家銀行的資產(chǎn)規(guī)模超過3萬億美元,排名第一的蘇格蘭皇家銀行的資產(chǎn)甚至達(dá)到了3.5萬億美元。根據(jù)國際會計準(zhǔn)則,銀行的資產(chǎn)按照市場價值核算,由于國際金融危機已經(jīng)導(dǎo)致銀行資產(chǎn)市場價值下降,因此,受到國際金融危機沖擊的銀行的資產(chǎn)規(guī)模就應(yīng)該收縮。按照美歐銀行的一般做法,如果一家銀行出現(xiàn)虧損,則它應(yīng)該首先進(jìn)行資產(chǎn)減記,然后出售資產(chǎn)以沖銷損失。因此,在一般情況下,國際金融危機沖擊下的美歐銀行資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)該顯著收縮。但是,2009年度全球銀行1000排行榜的數(shù)據(jù)顯示,包括美歐銀行在內(nèi)的全球銀行的資產(chǎn)規(guī)模并沒有收縮,相反,還有一定的擴張。根據(jù)《銀行家》的統(tǒng)計,2009年度全球銀行1000排行榜上榜銀行的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到963950億美元。比上年的902575億美元增長了6.8%。從資產(chǎn)規(guī)模前十大銀行的數(shù)據(jù)考察,全球主流銀行中只有極少數(shù)出現(xiàn)規(guī)模不大的資產(chǎn)收縮,大部分銀行的資產(chǎn)都有增長,部分銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴張還相當(dāng)顯著(見表2)。表2顯示,全球主流銀行資產(chǎn)規(guī)?；旧蠜]有受到國際金融危機的影響:(1)從資產(chǎn)規(guī)模排名考察,2009年度的前十大銀行有9家與2008年度相同,只是摩根大通擠掉了2008年度排名第十的美國銀行。與2008年度一樣,在資產(chǎn)規(guī)模前十大銀行中,歐洲銀行占7家,顯示出歐洲銀行在資產(chǎn)規(guī)模上的優(yōu)勢并沒有因為國際金融危機而下降,美國的銀行仍然是2家,也沒有受到國際金融危機的影響。我國的銀行仍然沒有一家進(jìn)入資產(chǎn)規(guī)模前十大銀行之列,國際金融危機并沒有降低我國的銀行在資產(chǎn)規(guī)模上的比較劣勢;(2)從資產(chǎn)規(guī)模變化考察,前十大銀行中只有花旗集團的資產(chǎn)下降超過10%,蘇格蘭皇家銀行的資產(chǎn)下降8%,瑞銀集團的資產(chǎn)下降6%,它們這種看似較大幅度的資產(chǎn)規(guī)模下降比率實際上與它們的虧損仍不相稱。其他幾家銀行的資產(chǎn)規(guī)模則不僅沒有減少,還有不同程度的擴張,尤其是摩根大通,它的資產(chǎn)規(guī)模更是逆勢增長接近40%。在國際金融危機沖擊下,美歐銀行的資產(chǎn)規(guī)模按理說應(yīng)該收縮,但《銀行家》的數(shù)據(jù)顯示,實際情況并非如此。問題的答案仍然在美歐政府:(1)美歐銀行大多將問題最大的資產(chǎn)如次級住房抵押貸款及其衍生金融產(chǎn)品投保于保險公司,如果保險公司破產(chǎn)倒閉,這部分資產(chǎn)就會消失,但美歐政府均花巨資拯救保險公司,如美國政府就接管了房利美和房地美、實際上也將美國國際集團國有化,因此,也拯救了銀行的這一部分資產(chǎn);(2)美歐政府都拿出了大筆資金收購銀行的有毒資產(chǎn),而且出價還高于資產(chǎn)的市場價值,使得銀行的資產(chǎn)規(guī)模沒有顯著地收縮。由于銀行將問題資產(chǎn)要么轉(zhuǎn)移給保險公司,要么出售給政府,因此銀行可以增持優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),這也是美歐主流銀行資產(chǎn)規(guī)模增長的重要原因。四、對美歐銀行的影響新世紀(jì)的頭幾年是全球銀行產(chǎn)業(yè)歷史上少有的“黃金時代”,其根本特征就是,幾乎所有國家的所有銀行都能夠盈利,在《銀行家》全球銀行1000排行榜上,只有極少數(shù)銀行出現(xiàn)虧損。《銀行家》的數(shù)據(jù)顯示,最近十余年,全球銀行1000排行榜上榜銀行稅前利潤總值的增幅都超過兩位數(shù),尤其是2003~2006年,增幅都在20%之上。雖然2007年全球銀行產(chǎn)業(yè)的業(yè)績已經(jīng)受到國際金融危機的部分影響,但2008年度全球銀行1000排行榜上榜銀行的稅前利潤總值仍然達(dá)到7823億美元,資本回報率仍然高達(dá)23.8%。但是,國際金融危機結(jié)束了全球銀行產(chǎn)業(yè)的“黃金時代”。最主要的表現(xiàn)是,一些過去美歐銀行中的盈利大戶不僅停止了利潤增長,還出現(xiàn)了巨額虧損,表3列舉了因為國際金融危機沖擊而巨額虧損的前十大銀行。雖然表3并沒有列出國際金融危機沖擊后全球主流銀行虧損的全部數(shù)據(jù),但僅僅根據(jù)這些數(shù)據(jù),我們也能夠得出下列結(jié)論:(1)虧損巨大。蘇格蘭皇家銀行虧損接近600億美元,花旗集團的虧損達(dá)到532億美元,富國銀行的虧損也差不多有500億美元,單獨一家銀行出現(xiàn)如此巨大的虧損,在全球銀行產(chǎn)業(yè)的歷史上還從來沒有出現(xiàn)過;(2)虧損面廣。虧損最大的銀行包括美國、英國、德國、瑞士等傳統(tǒng)美歐金融強國的銀行,如果將排行榜延長,所有美歐國家都有銀行出現(xiàn)在虧損榜單中,所以國際金融危機對美歐銀行的沖擊是系統(tǒng)性的全行業(yè)的;(3)政府救助的力度強。如果沒有政府的救助,一家銀行出現(xiàn)100甚至幾百億美元的虧損,應(yīng)該只有破產(chǎn)倒閉,然而這些銀行不僅沒有倒閉,還占據(jù)全球資本實力或者資產(chǎn)規(guī)模排行榜的顯著位置,說明美歐國家對銀行的救助力度也前所未有。當(dāng)然,虧損的還不止這幾家銀行,《銀行家》的分類研究數(shù)據(jù)顯示,2009年度美國上榜銀行的稅前利潤總值是-910億美元,歐盟27國上榜銀行的稅前利潤總值是-1610億美元,其中僅英國的上榜銀行就虧損512億美元。從資本回報率考察,美國上榜銀行為-15.32%,英國的上榜銀行為-10.32%。要研究國際金融危機對全球主流銀行業(yè)績的沖擊,最好的方法還是比較2007年和2008年全球銀行1000排行榜的數(shù)據(jù)?！躲y行家》的數(shù)據(jù)顯示,2008年全球銀行1000家上榜銀行的稅前利潤總和是1150億美元,比上年7823億美元大幅下降85.3%,資本回報率更只有2.69%,還不及2007年23.8%的零頭。對數(shù)據(jù)進(jìn)行長期的比較說明,這是《銀行家》編制“全球銀行1000排行榜”39年歷史上利潤降幅最高和資本回報率最低的紀(jì)錄?！躲y行家》的數(shù)據(jù)還顯示,按照核心資本排名前25家銀行持有全部1000家上榜銀行40%的核心資本和45%的資產(chǎn),但是,龐大的資本實力和資產(chǎn)規(guī)模并沒有帶來顯著的利潤,而是巨大的虧損,前二十五強稅前利潤總和是-323.7億美元,前五強銀行持有1000家上榜銀行13.4%的核心資本和12.3%的資產(chǎn),但它們的稅前利潤總和是-958.0億美元。當(dāng)然,并不是所有的上榜銀行都在虧損,也有銀行即使在國際金融危機的嚴(yán)峻局勢下仍然實現(xiàn)了盈利,不過,2008年度與2009年度全球銀行盈利榜單已經(jīng)出現(xiàn)了巨大的變化(見表4)。表4顯示,雖然2008年全球稅前利潤前十強上榜銀行也包括中國、西班牙、英國等多個國家的銀行,但真正實現(xiàn)巨額利潤且利潤增長的只有中國的銀行。就前十大盈利銀行上榜數(shù)量而言,中國的銀行占4家,遙遙領(lǐng)先于英國和瑞士,而歷年占據(jù)這一排行榜主要位置的都是美國的銀行。不僅如此,前兩大盈利銀行全部是中國的銀行,前四大盈利銀行中國占據(jù)3席,更加凸顯了中國銀行的業(yè)績。就盈利規(guī)模而言,中國工商銀行是2008年全球唯一一家稅前利潤超過200億美元的銀行,中國建設(shè)銀行和中國銀行的稅前利潤也超過100億美元,在全球僅有的四家稅前利潤超過100億美元的銀行中,中國就占有3家。更加能夠顯示中國的銀行業(yè)績優(yōu)勢的是稅前利潤增長率。在前十大盈利銀行中,只有中國的4家銀行稅前利潤正增長,而上榜的外國銀行無一例外稅前利潤負(fù)增長。中國的銀行稅前利潤不僅正增長,而且增速還非?？?中國工商銀行的增速為34.60%,中國建設(shè)銀行的增速為26.94%,中國農(nóng)業(yè)銀行的增速更是達(dá)到61.56%,中國銀行的增速稍慢,但仍然是1.64%的正增長。相比之下,上榜的外國銀行中表現(xiàn)最好的西班牙國際銀行也是1.47%的負(fù)增長,英國雖然也有兩家銀行進(jìn)入前10名,但它們的稅前利潤實際上都有大幅的收縮,匯豐控股的稅前利潤下降了61.56%,巴克萊銀行的稅前利潤也下降了39.81%?！躲y行家》的數(shù)據(jù)還顯示,中國上榜銀行稅前利潤的總和達(dá)到845億美元,意味著2008年全球銀行1000排行榜上榜銀行稅前利潤總和(1150億美元)有差不多3/4(73.48%)來源于中國的上榜銀行。而且,中國上榜銀行的資本回報率高達(dá)24.38%,幾乎是2008年全球1000家上榜銀行平均水平(2.68%)的10倍?？梢院敛豢鋸埖卣f,中國的上榜銀行是支撐2008年全球銀行1000排行榜稅前利潤的最重要支柱,因此,《銀行家》雜志對中國銀行產(chǎn)業(yè)的總體運行給予了高度評價:“中國的銀行超越了國際金融危機及由國際金融危機引發(fā)的全球經(jīng)濟衰退”(GeraldineLambe,2009)。五、全球銀行產(chǎn)業(yè)競爭格局是未來的常態(tài)長期以來,全球銀行產(chǎn)業(yè)由美歐銀行主導(dǎo),綜合考慮美歐銀行的競爭優(yōu)勢,國際金融危機并沒有改變?nèi)蜚y行產(chǎn)業(yè)的競爭格局。因為,美歐銀行仍然既“強”且“大”,核心資本和資產(chǎn)規(guī)模的競爭優(yōu)勢仍然主要集中于美歐銀行。這是支撐美歐銀行全球競