服裝廠基本財務(wù)分析

天億服裝廠基本財務(wù)分析1天億鑫服裝廠背景介紹天億鑫服裝廠于成立，總占地面積為2500㎡，其中生產(chǎn)加工車間面價占㎡。除此之外，該服裝廠還曾從國外進口100多臺精良服裝設(shè)備，并形成相稱大規(guī)模的生產(chǎn)基地。天億鑫服裝廠的設(shè)計、制作、生產(chǎn)和銷售為一體化的綜合服務(wù)是它的經(jīng)營模式。該廠的主營產(chǎn)品重要是生產(chǎn)制服、工作服、棉服、保安服、工程服、特殊用途服裝、西服、西褲、針織服裝等。在設(shè)計能力方面，天億鑫服裝廠的優(yōu)秀服裝設(shè)計師集中在北京、上海、深圳三大都市，并且它的經(jīng)營辦法是各行業(yè)對各國潮流的見解做調(diào)查，通過聯(lián)合市場在一定的地區(qū)、時間等作出總結(jié)。在品質(zhì)方面，該廠對面料供應(yīng)商的選擇和設(shè)備鑒定的規(guī)定都非常嚴(yán)格，從不敢馬虎。無論是它的生產(chǎn)管理，還是全方面質(zhì)量管理，都為天億鑫服裝廠打造了良好的品質(zhì)管理的保障。在銷售方面，該廠引入特許經(jīng)營模式是從開始的，并且它以數(shù)年積累的品牌運作模式及優(yōu)質(zhì)的專業(yè)生產(chǎn)能力和不停完善的市場網(wǎng)絡(luò)銷售系統(tǒng)占絕大優(yōu)勢，從而全力拓展特許專賣事業(yè)。天億鑫服裝廠發(fā)展歷史悠久，歷經(jīng)十余年不停壯大，由當(dāng)時40多人的小型生產(chǎn)公司現(xiàn)擴增至180多人的中型公司，其中含技術(shù)人員20人，集設(shè)計、生產(chǎn)、服務(wù)于一體的服裝加工公司，無論是設(shè)計、面、輔料采購，還是流水線生產(chǎn)、質(zhì)量檢測到包裝出廠，都實現(xiàn)管理全程原則化，生產(chǎn)質(zhì)量已領(lǐng)先同行業(yè)其它公司。天億鑫的領(lǐng)導(dǎo)者探討將來該廠的四心計劃是指"思想觀念的創(chuàng)新、經(jīng)營管理的創(chuàng)新、工藝技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)構(gòu)造的創(chuàng)新”。五化目的是指做到"公司制度化、管理規(guī)范化、工藝技術(shù)化、人才知識化、生產(chǎn)機械化”?，F(xiàn)在，天億鑫服裝廠的發(fā)展已步入不錯的階段。如：服裝廠含有當(dāng)代化的生產(chǎn)機器設(shè)備，生產(chǎn)的服裝質(zhì)量穩(wěn)定，產(chǎn)品市場定位明確，品牌高度集中，產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展速度較快。該廠不停增大得投資領(lǐng)域，不?？s短得資源整合周期，不停得重視品牌效應(yīng)，不停得建立產(chǎn)品跨地區(qū)和跨國市場營銷網(wǎng)絡(luò)，使天億鑫服裝廠的發(fā)展越來越好。2天億鑫服裝廠財務(wù)報表分析2.1對償債能力進行分析償債能力是指公司償還多個到期債務(wù)的能力，是財務(wù)分析的一種核心方面。它可分為短期和長久償債能力分析。短期償債能力是指公司以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力。對天億鑫服裝廠短期償債能力分析，重要是通過流動比率及速動比率進行分析。流動比率是反映公司短期償債能力的一種重要指標(biāo)。如果該比率呈上升趨勢，闡明公司用于償還流動負(fù)債的能力強，流動負(fù)債得到償還的保障越大。流動比率在2較適宜。因此，流動比率要控制在合理范疇內(nèi)。其計算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債表3-1流動比率天億鑫服裝廠流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動比率艾伊世紀(jì)服裝流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動比率1,016,795.75863,501.701.181816795.751003501.701.802,030,211.361,170,649.291.732,330,211.361,200,649.291.941,500,390.931，886,954.000.802,241,396.931,161,954.001.93速動比率拋開了變現(xiàn)能力較差的存貨，因此通過速動比率來判斷公司短期償債能力比用流動比率更精確。普通來說，速動比率為1時適宜。速動比率越高，表明公司的短期償債能力越強。其計算公式為：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債表3-2速動比率天億鑫服裝廠速動資產(chǎn)流動負(fù)債速動比率艾伊世紀(jì)服裝速動資產(chǎn)流動負(fù)債速動比率1,005,822.21863,501.701.161006795.751003501.701.001,954,843.831,170,649.291.671,400,211.361,200,649.291.172,649,817.041，886,954.001.401,241,396.931,161,954.001.07從表3-1可看出天億鑫服裝廠較呈上升趨勢，但流動比率下降幅度較大，下降了0.93，明顯看出該廠短期償債能力下降。從表3-2可看出該廠近三年的速動比率都不不大于原則值，表明該廠有足夠的能力去償還短期債務(wù)，但同時也表明該廠含有諸多的不能獲利的現(xiàn)款和應(yīng)收賬款。通過分析天億鑫服裝廠的短期償債能力中的流動比率和速動比率，綜合各個指標(biāo)，由表3-1和表3-2可知，天億鑫服裝廠近三年的短期償債能力較差，重要因素是該廠為增加銷售量向外賒購大量的服裝，再加上客戶沒有良好的信譽，從而造成應(yīng)收賬款數(shù)額偏大，壞賬損失發(fā)生較多；該廠生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的管理意識較差或天億鑫服裝廠的領(lǐng)導(dǎo)者經(jīng)營意識較為保守；該廠短期負(fù)債規(guī)模大，需要償還的債務(wù)負(fù)擔(dān)重。天億鑫服裝廠沒有指定明確的償債計劃，造成該廠償還債務(wù)的資金渠道比較單一，資金籌集相稱困難。但與艾億世紀(jì)服裝相比，明顯存在較大差別，無論是短期償債能力，還是流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力都不如艾伊世紀(jì)服裝發(fā)展的好。對該廠長久償債能力分析重要通過資產(chǎn)負(fù)債率。此比率越高，表明公司償還債務(wù)的能力越差，財務(wù)風(fēng)險越大；反之，則相反。其計算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額表3-3資產(chǎn)負(fù)債率天億鑫服裝廠負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率艾伊世紀(jì)服裝負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率863,501.701,830,674.900.471,863,501.702,636,788.650.711,170,649.292,036,788.650.571,170,649.291,536,788.650.761,886,954.003,673,187.180.511,081,954.001,673,187.180.65由表3-3可知，該廠近三年資產(chǎn)負(fù)債率趨于平穩(wěn)，三年的平均指標(biāo)為0.52，總體來講天億鑫服裝廠該指標(biāo)的體現(xiàn)良好，財務(wù)風(fēng)險較低。與之相比較艾伊世紀(jì)服裝三年的資產(chǎn)負(fù)債率都不不大于0.6，財務(wù)風(fēng)險較高，沒有天億鑫近三年發(fā)展的好。2.2對資本構(gòu)造進行分析資本構(gòu)造是指公司多個長久資金籌集來源的比例和構(gòu)成關(guān)系。它涉及負(fù)債與權(quán)益的構(gòu)成比例關(guān)系。全部負(fù)債中流動負(fù)債與長久負(fù)債的構(gòu)成比例關(guān)系。權(quán)益資本內(nèi)部的構(gòu)成與比例關(guān)系。股東權(quán)益比率是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。該項指標(biāo)反映公司基本財務(wù)構(gòu)造與否穩(wěn)定，反映全部者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重。普通來說，股東權(quán)益率大，公司財務(wù)狀況穩(wěn)定。其計算公式以下：股東權(quán)益比率=(股東權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額)×100%表3-4股東權(quán)益比率天億鑫服裝廠股東權(quán)益總額資產(chǎn)總額股東權(quán)益比率艾伊世紀(jì)服裝股東權(quán)益總額資產(chǎn)總額股東權(quán)益比率1,730,674.901,830,674.900.531184347.5743,036,788.650.393,836,788.652,036,788.650.432369648.3963,536,788.650.671799861.7183,673,187.180.492607962.8983,673,187.180.71由表3-4可知，天億鑫服裝廠近三年股東權(quán)益比率較合理，闡明該廠的資本構(gòu)造基本穩(wěn)定，財務(wù)風(fēng)險低。財務(wù)杠桿是指由于公司債務(wù)資本中利息的存在而造成普通股每股收益變動率不不大于息稅前利潤變動率的現(xiàn)象。普通而言，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，公司的財務(wù)杠桿利益和財務(wù)風(fēng)險就越高；反之，則相反。其計算公式為：財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/（息稅前利潤-債務(wù)年利息）表3-5財務(wù)杠桿系數(shù)天億鑫服裝廠凈利潤所得稅費用利息支出息稅前利潤財務(wù)桿杠系數(shù)146,438.9548,812.981,203.08194,713.921.01198,966.1666,322.051,097.99264,737.711.00225,093.8275,031.282,277.80300,125.101.01由表3-5可知，天億鑫服裝廠近三年的財務(wù)杠桿系數(shù)沒有特別大的波動，闡明該廠的資本構(gòu)造穩(wěn)定,沒有太大的財務(wù)風(fēng)險，能夠維持該廠的正常周轉(zhuǎn)。2.3對營運能力進行分析公司營運能力反映公司資金周轉(zhuǎn)的狀況，公司的各個環(huán)節(jié)都與資金周轉(zhuǎn)息息有關(guān)，任何一種環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能影響到公司資金的正常運轉(zhuǎn)。通過對公司營運能力的分析，從而為公司提高經(jīng)濟效益指明方向。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是公司一定時期營業(yè)收入與應(yīng)收賬款平均余額的比率。該比率越高，闡明應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度越快，壞賬損失少，資產(chǎn)流動性越強，償債能力強。其計算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額表3-6應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率天億鑫服裝廠營業(yè)收入應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率艾伊世紀(jì)服裝營業(yè)收入應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1,643,876.13524071.523.141,843,876.13364001.525.072,047,941.34787267.7752.604,647,941.34747267.776.222,383,118.751,443,421.141.655,883,118.751,002,421.145.87由表3-6可知，近三年天億鑫服裝廠的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢，重要是由于天億鑫服裝廠為了及早收回款項而予以客戶過高的現(xiàn)金折扣，從而減少了該廠的盈利水平，使大量的應(yīng)收賬款未收回。該廠還奉行嚴(yán)格的信用政策，付款條件過于苛刻。但與艾伊世紀(jì)服裝相比，每年都存在較大差別，因此天億鑫服裝廠還要加強應(yīng)收賬款的管理效率，提高公司的營運能力。存貨周轉(zhuǎn)率是公司一定時期的銷售成本與平均存貨余額的比率。它反映了公司存貨的周轉(zhuǎn)速度，判斷公司的銷售能力和存貨與否合理。該比率越高，闡明存貨周轉(zhuǎn)速度快，資金運用效率高，償債能力好。其計算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額表3-7存貨周轉(zhuǎn)率天億鑫服裝廠銷售成本1,153,502.271,176,564.711,593,004.19存貨平均余額9008.9243170.53538,473.71存貨周轉(zhuǎn)率128.0431.8941.40艾伊世紀(jì)服裝銷售成本2,563,502.274,176,564.716,593,004.19存貨平均余額60008.9256170.53548473.71存貨周轉(zhuǎn)率42.7274.36136.01由表3-7可知，比減少了96.15，闡明存貨變現(xiàn)速度減慢了，重要是由于天億鑫服裝產(chǎn)品價格過高，造成當(dāng)年銷售能力減少，從而使服裝大量積壓。而比增加了9.52，闡明提高了存貨周轉(zhuǎn)率，該服裝廠存貨變現(xiàn)速度加強，運用效率也稍微提高了，流動資產(chǎn)的流動性也增強了。但與艾伊世紀(jì)服裝相比，整體上存在差距，艾伊世紀(jì)近幾年的存貨周轉(zhuǎn)速度快，資產(chǎn)流動性好，銷售能力強和資金運用效率高。因此，該廠還需通過某些方法加強存貨周轉(zhuǎn)率，方便該廠得到更加好的發(fā)展。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指公司通過銷售產(chǎn)品獲得的營業(yè)收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。該比率呈上升趨勢，表明公司的固定資產(chǎn)的得到較好的運用。其計算公式為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值表3-8固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率天億鑫服裝廠營業(yè)收入固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率艾伊世紀(jì)服裝營業(yè)收入固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1,643,876.1314501.98113.361,843,876.1312801.98144.032,047,941.3416228.22126.204,647,941.3426868.22172.992,383,118.7514183.77168.025,883,118.7525283.86232.68由表3-8可知，天億鑫服裝廠近三年，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢，闡明該天億鑫服裝廠的廠房、機器設(shè)備得到了合理的運用，資產(chǎn)構(gòu)造相對來說還比較合理，提供的生產(chǎn)經(jīng)營成果越來越多，使資產(chǎn)的運用效率發(fā)揮到了最大。該廠的廠房、設(shè)備和非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資合理，如裝修設(shè)計簡樸，買某些經(jīng)濟實惠劃算的辦公用品等。最后使該廠的固定資產(chǎn)發(fā)揮更大的價值，使該廠的獲利能力增強。3對天億鑫服裝廠存在問題的解決方法總而言之，天億鑫服裝廠存在短期償債能力較弱，營運能力低，上述問題可通過下列方法解決：提高償債能力要想加緊應(yīng)收賬款的回收速度，該廠可通過規(guī)定有關(guān)負(fù)責(zé)人員加強對銷售人員督促，使應(yīng)收賬款的回款速度得到一定程度的提高。該廠應(yīng)建立科學(xué)合理的銷售政策，規(guī)定銷售人員端正工作態(tài)度，對自己的工作任務(wù)認(rèn)真負(fù)責(zé)。例如：在賒銷貨品后準(zhǔn)備收錢的前幾天銷售人員可電話聯(lián)系賒銷方，銷售人員還可親自上門拜訪，這樣方便達(dá)成提早與賒銷方明確預(yù)知借款日期，對貨款的回收率也大大提高。除此之外，該廠還可建立獎罰制度，對體現(xiàn)優(yōu)秀的員工進行獎勵，方便增加員工的主動性。壞賬的有效控制也是提高公司償債能力的方法之一。采用方法減少壞賬的發(fā)生額度能夠有效避免公司財務(wù)資金的流失，而要達(dá)成此目的就要減少購銷活動中購貨方對銷貨方的賒賬行為。貨款收回能夠采用多個方式，例如支票或承兌匯票等。建立合同責(zé)任制，對每個銷售計劃設(shè)定合同，在合同中注明付款的條件及闡明。適宜控制該廠負(fù)債，通過放寬信用政策，選擇適宜的舉債方式和制訂合理的償債計劃。該廠還需增加可動用的銀行貸款指標(biāo)，隨時不停增加該廠的現(xiàn)金，提高該廠的支付能力。提高營運能力存貨周轉(zhuǎn)率受到銷售成本和存貨平均余額的影響。而存貨平均余額又要根據(jù)存貨量來擬定，公司運行過程中若想加緊存貨周轉(zhuǎn)速度，要提高存貨周轉(zhuǎn)速度，在銷售成本不變的狀況下，減少公司的庫存量，就必須減少每月的存貨量，這就需要該廠采購部門根據(jù)每一年或每一季度的銷售規(guī)劃來實施。該廠要確保有足夠的庫存照常生產(chǎn)，就要確保在正常的銷售前提下。還要重視庫存管理的風(fēng)險與防備。倉庫保管員也應(yīng)時刻盤點，對于廢品和次品要及時解決，避免貨品積壓過多。該廠應(yīng)完善存貨內(nèi)部制度，建立一種可行性的合理制度，規(guī)定內(nèi)部人員要有認(rèn)真的工作態(tài)度和較好的執(zhí)行力。對內(nèi)部存貨定時檢查，統(tǒng)計有關(guān)數(shù)據(jù)并提出及時解決存貨問題的建議以供參考。上司領(lǐng)導(dǎo)也可對員工實施獎罰制度，合理的存貨范疇內(nèi)不予以處罰。若能減少予以適宜獎勵，以提高員工的主動性。若存貨制度的執(zhí)行力不高則予以批評或處罰。存貨問題不容小覷，該廠應(yīng)當(dāng)重視起來。4天億鑫服裝廠的將來發(fā)展建議品牌是一種無形資產(chǎn)，是天億鑫服裝廠在消費者心目中產(chǎn)生的印象，是天億鑫服裝品牌的名譽，是創(chuàng)新能力、管理能力、營銷服務(wù)、市場定位等眾多方面的結(jié)合體。服裝產(chǎn)業(yè)由數(shù)量型像向品牌型轉(zhuǎn)變。從而走向國際化，并且創(chuàng)立自主品牌，是天億鑫服裝廠的宗旨。該廠可通過：天億鑫應(yīng)當(dāng)建立屬于自己的獨特品牌并為其建立保障體系，它可通過建立自己的品牌設(shè)計團體，聘任國外的資深設(shè)計師，打造屬于自己特有的品牌模式；實施客戶關(guān)系管理制度。施行客戶關(guān)系管理是該廠更加好維護品牌經(jīng)營、擴大品牌出名度的有效方法之一。普通來說，該廠若實現(xiàn)“以客戶為中心”的戰(zhàn)略，將有助于全方面理解客戶的心理需求以及對品牌的見解；對品牌的運行還需進一步加強自主品牌服裝設(shè)計研發(fā)和服裝營銷方略。質(zhì)量是一種公司生存發(fā)展的核心，同時也是公司將來的發(fā)展方向。在現(xiàn)如今市場競爭日益激烈的狀況下，該廠還要想法設(shè)法提高產(chǎn)品的質(zhì)量。如：天億鑫服裝廠有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)者可通過給質(zhì)檢部門員工制訂某些目的管理制度，在產(chǎn)品的質(zhì)量和安全控制方面加強對有關(guān)人員的監(jiān)督指導(dǎo)，方便使該廠的產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)成最佳原則；該廠要嚴(yán)格貫徹質(zhì)量責(zé)任制度，對質(zhì)量與否達(dá)標(biāo)的員工分別進行獎懲分明制度，只有這樣才干使員工對質(zhì)量得原則規(guī)定牢牢把握，使產(chǎn)品的質(zhì)量越來越好；除此之外，該廠對原材料的控制也十分核心，因此該廠有關(guān)技術(shù)人員能夠考慮建立一種屬于自己獨有的材料實驗基地，這樣如此一來能夠大大減少實驗的時間，并且還能夠做到“早發(fā)現(xiàn)，早治療”，何樂而不為；最后，該廠可通過在線檢測及成衣質(zhì)量控制體系研究。天億鑫服裝廠將來要想在世界處在遙遙領(lǐng)先地位，該廠就要針對服裝的科技創(chuàng)新和平臺建設(shè)做出努力?？赏ㄟ^一下方法提高產(chǎn)品的創(chuàng)新力。例如：該廠要建立屬于自己的產(chǎn)品創(chuàng)新機構(gòu)，各部門的有關(guān)工作人員可進行討論研究，全身心的投入到服裝的研制、營銷和售后服務(wù)；在開展產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中，該廠可讓有經(jīng)驗的設(shè)計師進行指導(dǎo)，方便讓員工的思維性得到更加好的激發(fā)；對產(chǎn)品的創(chuàng)新機制要通過多個途徑不停完善，對研發(fā)出新產(chǎn)品的員工進行表彰和發(fā)放一定額度的獎金等，提高員工的主動性。還要建立屬于該廠的培訓(xùn)辦公室，對員工時不時進行有關(guān)創(chuàng)新方面的培訓(xùn)，使員工不停掌握創(chuàng)新所需的知識。附表1資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)負(fù)債及全部者權(quán)益流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金577,412.44636,694.05314,938.54短期借款現(xiàn)金1,583.33902.151,755.82應(yīng)付票據(jù)銀行存款575,829.11635,791.90313,182.72應(yīng)付賬款239,420.00235,722.00664,256.49其它貨幣資金預(yù)收賬款253,816.0080,086.00579,711.00短期投資應(yīng)付職工薪酬應(yīng)收票據(jù)應(yīng)交稅費21,704.6546,807.01134933.45應(yīng)收賬款416,728.771,157,806.781,729,035.50應(yīng)付利潤預(yù)付賬款11,681.00160,343.00205,843.00應(yīng)交利息應(yīng)付股利其它應(yīng)付款348,561.05808,034.28508,053.06應(yīng)付利息其它應(yīng)收款存貨10,973.5475,367.531,579.89其它流動負(fù)債其它流動資產(chǎn)流動負(fù)債累計863,501.701,170,649.291,886,954.00流動資產(chǎn)累計1,016,795.752,030,211.362,251,396.93非流動負(fù)債：非流動資產(chǎn)：長久借款長久股權(quán)投資長久應(yīng)付款長久債權(quán)投資專項應(yīng)付款固定資產(chǎn)原價27,507.0027,507.0047,007.00其它非流動負(fù)債減：累計折舊13,627.8520,929.7125,216.75非流動負(fù)債累計固定資產(chǎn)凈值13,879.156,577.2921,790.25負(fù)債累計863,501.701,170,649.291,886,954.00工程物資全部者權(quán)益（或股東權(quán)益）：在建工程實收資本500,000.001，300,000.002,500,000.00固定資產(chǎn)清理資本公積生產(chǎn)性生物資產(chǎn)盈余公積生產(chǎn)性生物資產(chǎn)累計折舊其中：法定公益金無形資產(chǎn)未分派利潤167,173.201366139.361,091,233.20累計攤銷長久待攤費用其中：本年利潤研發(fā)支出其它非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)累計13,879.156,577.2921,790.25全部者權(quán)益（或股東權(quán)益）累計667,173.202,666,139.363,591,233.20資產(chǎn)總計1,830,674