201604PPP合同管理與風(fēng)險(xiǎn)管理詳解

PPP工程的合同治理與風(fēng)險(xiǎn)治理陸陽合伙人律師北京市華城律師事務(wù)所目錄

第一章其次章第三章第一章PPP工程背景介紹〔一〕PPP工程內(nèi)容概述

〔二〕PPP工程實(shí)施流程

〔一〕PPP工程內(nèi)容概述1、PPP概述〔1〕工程數(shù)量截至2023年1月31日，各省級(jí)財(cái)政部門上報(bào)PPP工程總計(jì)9283個(gè)，有6997個(gè)工程納入財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)工程庫?！?〕投資金額合規(guī)PPP工程總投資8.13萬億元。2023年底和2023年9月，財(cái)政局部別推出第一批和其次批PPP示范工程，總投資分別為1800億元和6589億元。

〔一〕PPP工程內(nèi)容概述〔3〕分布范圍截至2023年1月31日，33個(gè)省、自治區(qū)、直轄市和準(zhǔn)備單列市的6997個(gè)PPP工程納入工程庫。其中，貴州，山東、四川、河南、新疆推出工程數(shù)量也全國(guó)居前，云南、河南、江蘇、遼寧則在總投資需求上靠前。

〔一〕PPP工程內(nèi)容概述1、PPP定義〔1〕財(cái)政部：政府和社會(huì)資本合作模式是在根底設(shè)施及公共效勞領(lǐng)域建立的一種長(zhǎng)期合作關(guān)系。通常模式是由社會(huì)資本擔(dān)當(dāng)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)根底設(shè)施的大局部工作，并通過“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得合理投資回報(bào);政府部門負(fù)責(zé)根底設(shè)施及公共效勞價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。(財(cái)金[2023]76號(hào))〔2〕發(fā)改委：政府和社會(huì)資本合作(PPP)模式是指政府為增加公共產(chǎn)品和效勞供給力氣、提高供給效率，通過特許經(jīng)營(yíng)、購置效勞、股權(quán)合作等方式，與社會(huì)資本建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及長(zhǎng)期合作關(guān)系。(發(fā)改投資[2023]2724號(hào))〔3〕《政府與社會(huì)資本合作法》〔爭(zhēng)論稿草案〕

第三條【定義】本法所稱政府與社會(huì)資本合作,是指政府依法選擇社會(huì)資本合作，簽訂合作合同并依據(jù)合同全面履行，供給公共產(chǎn)品或者公共效勞的活動(dòng)。本法所稱政府是指中華人民共和國(guó)各級(jí)人民政府，及政府授權(quán)并代表政府與社會(huì)資本合作的行政機(jī)構(gòu)或行政部門。本法所稱社會(huì)資本是指符合參與政府與社會(huì)資本合作工程條件的中外法人或其他組織、個(gè)人或聯(lián)合體。

〔一〕PPP工程內(nèi)容概述〔4〕定義核心：PPP〔Public-Private-Partnership的縮寫〕

政府特許經(jīng)營(yíng)、股權(quán)合作、購置等社會(huì)資本〔公共目的〕〔資本回報(bào)〕

利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、長(zhǎng)期合作〔一〕PPP工程內(nèi)容概述PPP定義加強(qiáng)工程論證VFM各級(jí)財(cái)政部門要從“補(bǔ)建設(shè)”向“補(bǔ)運(yùn)營(yíng)”逐步轉(zhuǎn)變2、PPP具體政策9(1)財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知〔財(cái)金【2023】76號(hào)，2023年9月23日〕選購方式：公開招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、競(jìng)爭(zhēng)性磋商和單一來源選購。公開招標(biāo)主要適用于選購需求中核心邊界條件和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)明確、完整、符合國(guó)家法律法規(guī)及政府選購政策，且選購過程中不作更改的工程。(2)《政府和社會(huì)資本合作工程政府選購治理方法》〔財(cái)庫【2023】215號(hào),2023年12月31日〕〔一〕PPP工程內(nèi)容概述10轉(zhuǎn)變政府職能，強(qiáng)化政府與社會(huì)資本協(xié)商合作；疼惜社會(huì)資本合法權(quán)益，保證特許經(jīng)營(yíng)持續(xù)性和穩(wěn)定性縣級(jí)以上建立特許經(jīng)營(yíng)部門協(xié)調(diào)機(jī)制，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌、組織協(xié)調(diào)和監(jiān)視治理。

鼓舞通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等形式入股供給特許經(jīng)營(yíng)工程資本金。鼓舞特許經(jīng)營(yíng)工程承受成立私募基金，引入戰(zhàn)略投資者，發(fā)行企業(yè)債券、工程收益?zhèn)?、公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等方式拓寬投融資渠道?？h級(jí)以上人民政府有關(guān)部門可以探究與金融機(jī)構(gòu)設(shè)立根底設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)引導(dǎo)基金，并通過投資補(bǔ)助、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息等方式，支持有關(guān)特許經(jīng)營(yíng)工程建設(shè)運(yùn)營(yíng)。(3)《根底設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)治理方法》〔2023年4月21日,6月1日起施行〕〔一〕PPP工程內(nèi)容概述2、PPP具體政策〔一〕PPP工程內(nèi)容概述《政府投資基金暫行治理方法》〔財(cái)預(yù)【2023】210號(hào),2023年11月12日公布實(shí)施〕〔1〕重要條文其次條本方法所稱政府投資基金，是指由各級(jí)政府通過預(yù)算安排，以單獨(dú)出資或與社會(huì)資本共同出資設(shè)立，承受股權(quán)投資等市場(chǎng)化方式，引導(dǎo)社會(huì)各類資投資經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域進(jìn)展的資金。第三條本方法所稱政府出資，是指財(cái)政部門通過一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算等安排的資金。第七條各級(jí)財(cái)政部門一般應(yīng)在以下領(lǐng)域設(shè)立投資基金：〔一〕支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)〔二〕支持中小企業(yè)進(jìn)展〔三〕支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和進(jìn)展〔四〕支持根底設(shè)施和公共效勞領(lǐng)域。第八條設(shè)立政府投資基金，可承受公司制、有限合伙制和契約制等不同組織形式。第十二條政府投資基金在運(yùn)作過程中不得從事以下業(yè)務(wù)：

1.從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、托付貸款等業(yè)務(wù)；

2.投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)準(zhǔn)備及其他金融衍生品；

3.向任何第三方供給贊助、捐贈(zèng)〔經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外〕；

4.吸取或變相吸取存款，或向第三方供給貸款和資金拆借；

5.進(jìn)展擔(dān)當(dāng)無限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；

6.發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；

7.其他國(guó)家法律法規(guī)制止從事的業(yè)務(wù)?！?〕關(guān)注要點(diǎn)第一、設(shè)立投資紅黑榜，強(qiáng)調(diào)政策性目標(biāo)其次、要求市場(chǎng)化運(yùn)作，科學(xué)決策、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)第三、實(shí)施預(yù)算治理，建立全面績(jī)效評(píng)價(jià)制度〔3〕將來趨勢(shì)第一、債權(quán)性資金退居幕后，股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)投資人活潑臺(tái)前其次、股權(quán)投資比例增加，對(duì)基金治理人專業(yè)化要求提高

12將水污染防治領(lǐng)域全面對(duì)社會(huì)資本開放。鼓舞對(duì)工程有效整合，打包實(shí)施PPP模式.實(shí)施方案包含：工程實(shí)施內(nèi)容、產(chǎn)品及效勞質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)、投融資構(gòu)造、財(cái)務(wù)測(cè)算與風(fēng)險(xiǎn)分析、技術(shù)及經(jīng)濟(jì)可行性論證、合作伙伴要求、合同構(gòu)造、權(quán)益安排和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、政府支持方式、配套措施等。(4)關(guān)于推動(dòng)水污染防治領(lǐng)域PPP的實(shí)施意見(財(cái)建[2023]90號(hào)2023年4月9日)PPP工程支出責(zé)任占一般公共預(yù)算支出比例不超過10%(5)《政府和社會(huì)資本合作工程財(cái)政承受力氣論證指引》〔2023年4月14日〕〔一〕PPP工程內(nèi)容概述2、PPP具體政策(6)《PPP物有所值評(píng)價(jià)指引》〔2023年12月18日〕定性評(píng)價(jià)指標(biāo)包括全生命周期整合程度、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與安排、績(jī)效導(dǎo)向與鼓舞創(chuàng)新、潛在競(jìng)爭(zhēng)程度、政府機(jī)構(gòu)力氣、可融資性等六項(xiàng)根本評(píng)價(jià)指標(biāo)。是在假定承受PPP模式與政府傳統(tǒng)投資方式產(chǎn)出績(jī)效一樣的前提下，通過對(duì)PPP工程全生命周期內(nèi)政府方凈本錢的現(xiàn)值〔PPP值〕與公共部門比較值〔PSC值〕進(jìn)展比較，推斷PPP模式能否降低工程全生命周期本錢?！惨弧砅PP工程內(nèi)容概述3、PPP工程適用領(lǐng)域PPP工程化為19個(gè)行業(yè)，分別包括能源、交通運(yùn)輸、水利建設(shè)、生態(tài)建設(shè)和環(huán)境疼惜、市政工程、片區(qū)開發(fā)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、旅游、醫(yī)療衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化、體育、社會(huì)保障、政府根底設(shè)施和其他。其中，市政工程、生態(tài)建設(shè)和環(huán)境疼惜、交通運(yùn)輸領(lǐng)域PPP工程數(shù)量占比超過50%，交通運(yùn)輸、市政工程工程投資需求總額占全部工程投資需求比例超過50%?！惨弧砅PP工程內(nèi)容概述4、本質(zhì)構(gòu)建“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、全程合作”的模式形成“政府監(jiān)管、企業(yè)運(yùn)營(yíng)、社會(huì)評(píng)價(jià)”的格局5、意義〔1〕加快轉(zhuǎn)變政府職能〔2〕打破行業(yè)準(zhǔn)入限制〔3〕完善財(cái)政投入和治理方式

〔二〕PPP工程實(shí)施流程工程發(fā)起工程篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受力氣論證治理架構(gòu)組建實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核資格預(yù)審選購文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署工程公司設(shè)立融資治理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中期評(píng)估移交預(yù)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績(jī)效評(píng)價(jià)工程識(shí)別工程預(yù)備工程選購工程執(zhí)行工程移交1、工程識(shí)別〔1〕工程發(fā)起——政府〔多數(shù)〕、社會(huì)資本〔2〕工程篩選——針對(duì)潛在PPP工程〔3〕物有所值〔VFM〕評(píng)價(jià)——定性評(píng)價(jià)、定量評(píng)價(jià)〔4〕財(cái)政承受力氣論證〔二〕PPP工程實(shí)施流程2、工程預(yù)備〔1〕治理架構(gòu)組建〔2〕編制工程實(shí)施方案：工程概況、風(fēng)險(xiǎn)安排根本框架、工程運(yùn)作方式、交易構(gòu)造、合同體系、監(jiān)管架構(gòu)、選購方式選擇?！?〕實(shí)施方案審核〔二〕PPP工程實(shí)施流程3、工程選購〔1〕資格預(yù)審〔社會(huì)資本及其合作的金融機(jī)構(gòu)〕〔2〕選購文件編制〔3〕響應(yīng)文件評(píng)審〔4〕談判與合同簽署〔二〕PPP工程實(shí)施流程4、工程執(zhí)行

〔1〕設(shè)立工程公司〔2〕融資治理〔3〕績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付〔4〕中期評(píng)估：關(guān)注合同問題〔二〕PPP工程實(shí)施流程5、工程移交〔1〕移交預(yù)備：組建工程移交工作組〔2〕性能測(cè)試：資產(chǎn)評(píng)估、性能測(cè)試方案〔3〕資產(chǎn)交割：法律過戶、治理權(quán)移交〔4〕績(jī)效評(píng)價(jià)〔二〕PPP工程實(shí)施流程21盡職調(diào)查資料搜集、整理、消化；訪談〔尤其要充分了解政府方的訴求〕；類似工程調(diào)研；潛在社會(huì)資本爭(zhēng)論。工程方案建模：基于盡職調(diào)查。需社會(huì)資本起始投資的，測(cè)算凈現(xiàn)金流；否則，測(cè)算營(yíng)業(yè)收入、運(yùn)營(yíng)本錢費(fèi)用和凈利潤(rùn)；實(shí)施方案：編制依據(jù)、工程模式、組織和法律構(gòu)造、投融資和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分析、招標(biāo)文件主要條款、需落實(shí)的邊界條件、時(shí)間進(jìn)度準(zhǔn)備、結(jié)論等。前期工作成立領(lǐng)導(dǎo)小組市委秘書長(zhǎng)任組長(zhǎng)，成員包括相關(guān)委辦局局長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)工作組成員包括各委辦局相關(guān)工作人員聘請(qǐng)?jiān)儐枡C(jī)構(gòu)參與工作組完成立項(xiàng)、環(huán)評(píng)、可研，準(zhǔn)備承受工程模式的批復(fù)或會(huì)議紀(jì)要協(xié)作盡職調(diào)查供給資料承受訪談參與類似工程調(diào)研批復(fù)工程方案〔二〕PPP工程實(shí)施流程---操作流程22編制資格預(yù)審、招標(biāo)文件〔含工程協(xié)議〕招標(biāo)〔含資格預(yù)審〕幫助談判幫助簽約2.招標(biāo)階段批復(fù)資格預(yù)審、招標(biāo)文件派人參與資格預(yù)審評(píng)審和評(píng)標(biāo)主持談判簽約22〔二〕PPP工程實(shí)施流程---操作流程

〔一〕PPP工程合同主體〔二〕PPP工程的合同體系〔三〕PPP工程案例〔四〕PPP工程的合同治理其次章PPP工程的合同體系及治理〔一〕合同的概念合同是公正主體的自然人、法人，以及自然人與法人之間設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。合同就是協(xié)議，合同也叫契約?！捕澈贤奶卣鞯谝?、合同是一種合意，合意就是協(xié)議，意思表示全都。其次、合同是發(fā)生法律上效果的雙方民事法律行為。第三、合同是發(fā)生在民法上法律效果的民事法律行為?！惨弧砅PP工程的合同主體〔一〕PPP工程的合同主體

〔1〕行政主體：公共職能部門，授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、制定政策、對(duì)PPP工程進(jìn)展治理、監(jiān)視等；〔2〕民事主體：表達(dá)在“PPP工程合同”中，與社會(huì)資本、工程公司形成公正的民事法律關(guān)系。1、政府部門——PPP工程的發(fā)起人

〔一〕PPP工程的合同主體

2、社會(huì)資本——PPP工程實(shí)際投資人

依據(jù)財(cái)政部《操作指南》和發(fā)改委《指導(dǎo)意見》指已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人，可以是國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、外商投資企業(yè)、混合全部制企業(yè)、或其他投資、經(jīng)營(yíng)主體。*國(guó)有企業(yè)：不包括本級(jí)政府所屬平臺(tái)公司及其他控股國(guó)有企業(yè)主要職能：設(shè)立PPP工程公司；PPP工程建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)、融資等?！惨弧砅PP工程的合同主體

3、工程公司〔SPV〕——PPP工程的實(shí)施者

〔一〕PPP工程的合同主體

4、融資方——PPP工程資金的局部來源

〔一〕PPP工程的合同主體

5、承包商和分包商6、專業(yè)運(yùn)營(yíng)商7、原料供給商8、產(chǎn)品或效勞購置方9、保險(xiǎn)公司10、其他，主要代表為專業(yè)詢問機(jī)構(gòu)

〔一〕PPP工程的合同主體〔二〕PPP工程的合同體系工程公司PPP工程合同政府股東協(xié)議社會(huì)資本社會(huì)資本社會(huì)資本融資合同運(yùn)營(yíng)商承包商產(chǎn)品或效勞購置合同原料供給合同運(yùn)營(yíng)效勞合同工程承包合同貸款方保險(xiǎn)合同購置方原料供給商保險(xiǎn)公司履約合同表格：源于2023財(cái)政部《PPP工程合同指南〔試行〕》1、PPP合同體系32合同體系:主要包括工程合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運(yùn)營(yíng)效勞合同、原料供給合同、產(chǎn)品選購合同和保險(xiǎn)合同等。工程合同是其中最核心的法律文件。工程條件:是工程合同的核心內(nèi)容，主要包括權(quán)利義務(wù)、交易條件、履約保障和調(diào)整連接等邊界。權(quán)利義務(wù):主要明確工程資產(chǎn)權(quán)屬、社會(huì)資本擔(dān)當(dāng)?shù)墓藏?zé)任、政府支付方式和風(fēng)險(xiǎn)安排結(jié)果等。交易條件:主要明確工程合同期限、工程回報(bào)機(jī)制、收費(fèi)定價(jià)調(diào)整機(jī)制和產(chǎn)出說明等。履約保障:主要明確強(qiáng)制保險(xiǎn)方案以及由投資競(jìng)爭(zhēng)保函、建設(shè)履約保函、運(yùn)營(yíng)維護(hù)保函和移交修理保函組成的履約保函體系。調(diào)整連接:主要明確應(yīng)急處置、臨時(shí)接收和提前終止、合同變更、合同展期、工程新增改擴(kuò)建需求等應(yīng)對(duì)措施?！捕砅PP工程的合同體系1、PPP合同體系33交易構(gòu)造主要包括工程投融資構(gòu)造、回報(bào)機(jī)制和相關(guān)配套安排。工程投融資構(gòu)造:主要說明工程資本性支出的資金來源、性質(zhì)和用途，工程資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)移等。工程回報(bào)機(jī)制:主要說明社會(huì)資本取得投資回報(bào)的資金來源，包括使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)助和政府付費(fèi)等支付方式。相關(guān)配套安排:主要說明由工程以外相關(guān)機(jī)構(gòu)供給的土地、水、電、氣和道路等配套設(shè)施和工程所需的上下游效勞。〔二〕PPP工程的合同體系1、PPP合同體系34社會(huì)資本：在國(guó)內(nèi)根底設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)的工程中，社會(huì)資本對(duì)工程的預(yù)期內(nèi)部收益率一般在8%～12%之間。政府：政府一般希望把握在10%以內(nèi)。例如重慶首宗土地一級(jí)整治PPP工程(經(jīng)開區(qū)廣陽灣片區(qū))，承受年化投資收益率報(bào)價(jià)的方式進(jìn)展招投標(biāo)，年化投資收益率最低者為中標(biāo)人，年化收益率上限為10%。工程是否能到達(dá)預(yù)期的內(nèi)部收益率水平是社會(huì)資本方準(zhǔn)備是否投資的重要標(biāo)準(zhǔn)。在市場(chǎng)化條件下，對(duì)政府主管部門來說，理解并把握好內(nèi)部收益率這一概念有利于理解投資人的投資行為，也有利于結(jié)合實(shí)際狀況更好地包裝工程，這樣政府才能更成功、更有效地在PPP工程中引入社會(huì)資本?！捕砅PP工程的合同體系1、PPP合同體系

2、PPP合同體系的核心—項(xiàng)目合同

指政府方與項(xiàng)目公司依法就PPP項(xiàng)目合作所訂立的合同，目的是在政府方與社會(huì)資本之間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，明確雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保障雙方能夠依據(jù)合同約定合理主張權(quán)利，妥善履行義務(wù)，確保項(xiàng)目的順利實(shí)施。合同主體：政府、社會(huì)資本或項(xiàng)目公司合同性質(zhì)：民事法律合同一般包括：項(xiàng)目名稱、內(nèi)容、范圍、期限、經(jīng)營(yíng)方式；產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量、質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)；服務(wù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及調(diào)整機(jī)制；權(quán)利和義務(wù)、履約擔(dān)保；期滿后移交程序、驗(yàn)收程序；違約責(zé)任等?！捕砅PP工程的合同體系

3、股東協(xié)議〔二〕PPP工程的合同體系

4、履約合同

工程承包合同運(yùn)營(yíng)服務(wù)合同原料供應(yīng)合同產(chǎn)品或服務(wù)購買合同工程公司將局部或全部設(shè)計(jì)、選購、建設(shè)工作托付給工程承包商，簽訂工程承包合同，“交鑰匙”條款工程公司將工程全部或局部的運(yùn)營(yíng)和維護(hù)事務(wù)外包給有閱歷的專業(yè)運(yùn)營(yíng)商，并與其簽訂運(yùn)營(yíng)效勞合同。工程公司與原料的主要供給商簽訂長(zhǎng)期原料供給合同，并且商定一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的原料價(jià)格?！罢展┎徽`”條款這是為了保證工程產(chǎn)品或效勞有穩(wěn)定的銷售對(duì)象。“照付不議”條款〔二〕PPP工程的合同體系

5、融資合同包括：項(xiàng)目貸款合同；擔(dān)保合同；直接介入?yún)f(xié)議項(xiàng)目貸款合同——最主要合同合同主要內(nèi)容包括：陳述與保證、前提條件、償還貸款、擔(dān)保與保障、抵消、違約、適用法律與爭(zhēng)議解決等?！捕砅PP工程的合同體系

6、保險(xiǎn)合同投保原因：項(xiàng)目資金規(guī)模大生命周期長(zhǎng)涉及主體多階段復(fù)雜投保類型：貨物運(yùn)輸險(xiǎn)工程一切險(xiǎn)針對(duì)設(shè)計(jì)或其它專業(yè)服務(wù)的職業(yè)保障險(xiǎn)針對(duì)間接損失的保險(xiǎn)第三者責(zé)任險(xiǎn)〔二〕PPP工程的合同體系

7、其他合同主要指與專業(yè)中介機(jī)構(gòu)簽署的咨詢服務(wù)合同。例如：投資、法律、專業(yè)技術(shù)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)?！捕砅PP工程的合同體系

北京地鐵4號(hào)線合同體系

（四）PPP項(xiàng)目的合同管理

1、審查批準(zhǔn)

2、合同簽署3、履行4、爭(zhēng)議解決機(jī)制

（四）PPP項(xiàng)目的合同管理

1、審查批準(zhǔn)

PPP項(xiàng)目設(shè)立、建設(shè)、終結(jié)的必經(jīng)程序

2、合同簽署

與政府：

招標(biāo)：要約邀請(qǐng)投標(biāo)：邀請(qǐng)中標(biāo)：承諾，合同達(dá)成

項(xiàng)目公司設(shè)立后------正式簽署PPP項(xiàng)目合同

與其他主體：

項(xiàng)目公司——履約合同

（四）PPP項(xiàng)目的合同管理

3、履行

（1）履約擔(dān)保，項(xiàng)目公司向政府提供“保函”

（2）政府：具有行政監(jiān)督職能

（3）提前終止項(xiàng)目合同：政府或項(xiàng)目公司違約

（四）PPP項(xiàng)目的合同管理

4、爭(zhēng)議解決機(jī)制

常見的解決方式：友好協(xié)商、專家裁決、仲裁或訴訟

最終爭(zhēng)議解決方式：仲裁或訴訟

一般條款中會(huì)約定其他解決方式，以期在無需仲裁或訴訟的情況

下快速解決爭(zhēng)議。

〔一〕PPP工程風(fēng)險(xiǎn)安排機(jī)制〔二〕案例

第三章PPP工程的風(fēng)險(xiǎn)治理

（二）PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制

1、風(fēng)險(xiǎn)分配原則—財(cái)政部《PPP項(xiàng)目合同指南》

（1）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方應(yīng)該對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)具有控制力；

（2）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方能夠?qū)⒃擄L(fēng)險(xiǎn)合理轉(zhuǎn)移（例如通過購買相應(yīng)保險(xiǎn)）；

（3）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方對(duì)于控制該風(fēng)險(xiǎn)有更大的經(jīng)濟(jì)利益或動(dòng)機(jī)；

（4）由該方承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)最有效率；

（5）如果風(fēng)險(xiǎn)最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)生的費(fèi)用和損失轉(zhuǎn)

移給合同相對(duì)方。（二）PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制

2、常見的風(fēng)險(xiǎn)分配安排

（1）通常由政府承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)：土地獲取風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目審批風(fēng)險(xiǎn)、政治不可抗力。

土地獲取風(fēng)險(xiǎn)：土地獲取—?jiǎng)潛?，政府（有影響力?/p>

項(xiàng)目審批風(fēng)險(xiǎn)：政府具有審批權(quán)限

政治不可抗力：不可控制的土地征收征用、法律變更、未獲審批等政府

行為，政府（有影響力）（二）PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制

（2）通常由項(xiàng)目公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目融資、保險(xiǎn)；項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目審批。

項(xiàng)目融資、獲得保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目審批（二）PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制（3）通常由雙方共同承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)—自然不可抗力

法律后果：免除雙方主體的履行義務(wù)；延長(zhǎng)期限；免除違約責(zé)任；對(duì)額外費(fèi)用補(bǔ)償；解除合同。51風(fēng)險(xiǎn)的把握建議前期充分調(diào)研：通過對(duì)國(guó)內(nèi)和省內(nèi)同類型PPP工程的運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)展調(diào)研，結(jié)合本市的實(shí)際狀況調(diào)研，由詢問機(jī)構(gòu)和律師機(jī)構(gòu)在建立財(cái)務(wù)模型測(cè)算該工程的運(yùn)營(yíng)本錢、運(yùn)營(yíng)收入和財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模等相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)根底上，在前期法律文本中進(jìn)展明確及約束。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)把握：嚴(yán)格全面地履行合同，把握各種風(fēng)險(xiǎn)及責(zé)任，包括效勞風(fēng)險(xiǎn)即效勞不達(dá)標(biāo)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即運(yùn)營(yíng)治理不善導(dǎo)致的入不敷出虧損嚴(yán)峻、法律風(fēng)險(xiǎn)等，同時(shí)，明確中標(biāo)人在該工程的運(yùn)營(yíng)維護(hù)階段的責(zé)任。監(jiān)管合理標(biāo)準(zhǔn)：合同中設(shè)置經(jīng)濟(jì)監(jiān)管條款，如維護(hù)保函，以保障承包商的運(yùn)營(yíng)和對(duì)設(shè)施的維護(hù)義務(wù)，保函金額足以保證提前終止協(xié)議等狀況發(fā)生時(shí)有足夠資金保證場(chǎng)館在過渡期的正常運(yùn)營(yíng)，增加承包商的履約意識(shí)；聯(lián)名銀行賬戶，協(xié)議雙方共同監(jiān)管工程的收入和支出。完善協(xié)調(diào)機(jī)制：各相關(guān)部門應(yīng)樂觀協(xié)作，可建立協(xié)調(diào)委員會(huì)以加強(qiáng)協(xié)議各方方的協(xié)調(diào)和溝通，建立相關(guān)配套制度、監(jiān)管細(xì)則等法律文件予以監(jiān)視。包括定期會(huì)議制度、工作上報(bào)制度、監(jiān)視制度、重大大事報(bào)告制度等。也可由政府方成立特地機(jī)構(gòu)或聘請(qǐng)第三方在運(yùn)營(yíng)期間加強(qiáng)對(duì)工程公司的中期評(píng)估和運(yùn)營(yíng)監(jiān)管。51〔二〕PPP工程風(fēng)險(xiǎn)安排機(jī)制〔二〕案例北京“鳥巢”PPP工程北京“鳥巢”PPP工程

在鳥巢總計(jì)近32億元的投資中，由中國(guó)中信集團(tuán)公司等四家企業(yè)組成的中信集團(tuán)聯(lián)合體出資42%，北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司代表北京市政府支付剩余的58%，雙方按投資比例組建國(guó)家體育場(chǎng)〔工程公司〕，負(fù)責(zé)“鳥巢”的融資、建設(shè)、治理等工作。中信聯(lián)合體〔社會(huì)資本〕擁有賽后30年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，運(yùn)營(yíng)期間自負(fù)盈虧。合同商定期滿后，“鳥巢”移交北京市政府運(yùn)營(yíng)主管。但國(guó)家體育場(chǎng)“鳥巢”在賽后運(yùn)營(yíng)一年，剛剛度過“蜜月期”的合作雙方竟然“分手”了?！捕嘲咐本傍B巢”PPP工程風(fēng)險(xiǎn)1、工程識(shí)別階段：“鳥巢”建筑設(shè)計(jì)方案選擇難度大；2、工程執(zhí)行階段：方案轉(zhuǎn)變、本錢超支、運(yùn)營(yíng)困難、各參與主體內(nèi)部沖突難以化解。3、工程移交階段：提前進(jìn)入清算，合同內(nèi)容無法履行；合同商定與法律規(guī)定之間存在沖突。

〔二〕案例

北京地鐵4號(hào)線是北京市軌道交通路網(wǎng)中的主干線之一，是我國(guó)城市軌道交通領(lǐng)域的首個(gè)PPP項(xiàng)目。〔二〕案例

北京地鐵4號(hào)線PPP項(xiàng)目簡(jiǎn)介

京投公司、香港地鐵公司和首創(chuàng)集團(tuán)出資設(shè)立的項(xiàng)目公司（北京京港地鐵有限公司）負(fù)責(zé)地鐵的車輛、信號(hào)燈設(shè)備部分。京港地鐵通過簽訂委托建管協(xié)議、貸款協(xié)議、保險(xiǎn)協(xié)議等一系列合同，涵蓋了投資、建設(shè)、試運(yùn)營(yíng)、運(yùn)營(yíng)、移交各個(gè)階段，形成了一個(gè)完整的合同體系，保證了地鐵4號(hào)線PPP項(xiàng)目的成功運(yùn)行。

北京地鐵4號(hào)線PPP運(yùn)作模式

〔二〕案例PartA土建、軌道及電扶梯、車站風(fēng)水電等PartB車輛、通信、信號(hào)、AFC等北京地鐵四號(hào)線投資額共計(jì)153億元，其中A局部投資額約為107億元，由京投公司投資建設(shè)；B局部投資額約為46億元，承受PPP模式。B局部資本金約14億元，由香港地鐵公司、首創(chuàng)集團(tuán)及京投公司按持股比例分別出資，其余32億元由京港地鐵公司向國(guó)家開發(fā)銀行貸款融資，期限為25年，執(zhí)行基準(zhǔn)利率?！捕嘲咐本┑罔F4號(hào)線PPP投資融資模式北京地鐵4號(hào)線政策保障體系

〔二〕案例

北京地鐵4號(hào)線保障機(jī)制

1、政府擔(dān)當(dāng)票價(jià)風(fēng)險(xiǎn)政府擔(dān)當(dāng)定價(jià)與測(cè)算票價(jià)差額的補(bǔ)償／分紅。2、政府擔(dān)當(dāng)客流風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際客流連續(xù)三年低于預(yù)期客流，政府賜予補(bǔ)償?？土鞒掷m(xù)低迷導(dǎo)致PPP公司無法經(jīng)營(yíng)，政府回購資產(chǎn)。3、政府擔(dān)當(dāng)不行抗力風(fēng)險(xiǎn)由于非經(jīng)營(yíng)因素、不行抗力或國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致社會(huì)資本退出，政府將賜予相應(yīng)補(bǔ)償?！捕嘲咐本┑罔F4號(hào)線合理的收益安排

(1)票價(jià)〔二〕案例站點(diǎn)商業(yè)業(yè)態(tài)面積(m2)平均租金水平(元/m2·天)單日總租金(元/天)年度總租金(元)新街口餐飲8,6681086,68028,474,380店鋪3,1342062,68020,590,380平安里餐飲660106,6002,168,100店鋪2,4001638,04012,496,140西四餐飲1,3201013,2004,336,200店鋪1,6112336,82412,096,684靈境胡同餐飲1,1801011,8003,876,300店鋪2,9302058,60019,250,100合計(jì)21,903103,288,284(2)商業(yè)開發(fā)依據(jù)《北京地鐵四號(hào)線站前廣場(chǎng)商業(yè)籌劃與整體規(guī)劃設(shè)計(jì)》投資測(cè)算，沿線新街口、平安里、西四、靈境胡同四個(gè)站點(diǎn)的可用商業(yè)資源價(jià)值測(cè)算為：〔二〕案例北京地鐵4號(hào)線PPP工程監(jiān)管體系〔二〕案例（三）規(guī)避PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的措施（三）規(guī)避PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的措施

1、政府轉(zhuǎn)變職能，定位明確