零售業(yè)在整合中成長(zhǎng)

中國(guó)零售企業(yè)網(wǎng)PAGE1PAGE6看中國(guó)零售業(yè)資訊到中國(guó)零售企業(yè)網(wǎng)零售業(yè)：在整合中成長(zhǎng)本文作者：董宏宇摘要：近年來隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)，零售業(yè)也獲得了良好的發(fā)展環(huán)境，其總體不斷穩(wěn)步增長(zhǎng)，具體到企業(yè)來看，規(guī)模化、連鎖化企業(yè)效益明顯好于單體店，未來零售業(yè)內(nèi)部整合速度將有所加快，其中百貨業(yè)將有所萎縮，而超市業(yè)將繼續(xù)發(fā)展?！皣?guó)退民進(jìn)”政策在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)將持續(xù)成為業(yè)內(nèi)熱點(diǎn)所在，多業(yè)態(tài)經(jīng)營(yíng)將成為零售企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要模式。一、零售業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀分析（一）零售業(yè)總體穩(wěn)步增長(zhǎng)零售業(yè)是我國(guó)的傳統(tǒng)行業(yè)，其發(fā)展直接與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)。近年來，隨著我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)，全國(guó)居民的收入水平也不斷上升，從而帶動(dòng)了消費(fèi)的增加，零售業(yè)也出現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)，零售總額不斷上升（見圖1）。資料來源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒1996年時(shí)社會(huì)零售總額僅為24774.1億元，2003年時(shí)預(yù)計(jì)已可達(dá)到44593億元，年均增長(zhǎng)率達(dá)11.43%，高于同期GDP增長(zhǎng)水平。（二）規(guī)?；B鎖化效益明顯隨著商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，零售業(yè)內(nèi)部也開始逐步出現(xiàn)分化，一些規(guī)模較小，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的百貨店的銷售收入不斷下降，利潤(rùn)大幅減少，其中一些還出現(xiàn)虧損，如北京僅2002年一年，全市各大商場(chǎng)銷售額的平均降幅都在９％左右。但與此同時(shí)一些規(guī)模較大，地理位置較好的零售企業(yè)卻憑借自身的管理及規(guī)模開展擴(kuò)張，并取得較好的收益。從近年來的情況來看，零售業(yè)內(nèi)規(guī)?；斑B鎖化的效益十分明顯。根據(jù)商務(wù)部近日公布的連鎖企業(yè)50強(qiáng)的情況來看，排名前30名的連鎖企業(yè)銷售規(guī)模增長(zhǎng)率為30%，其中前三名企業(yè)百聯(lián)集團(tuán)、大商集團(tuán)及國(guó)美集團(tuán)的平均增長(zhǎng)率為33%，遠(yuǎn)高于同期零售業(yè)整體約9%的增長(zhǎng)率，充分體現(xiàn)出連鎖化及規(guī)?；男б妗１?：2003年我國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)前5強(qiáng)增長(zhǎng)情況一覽排名企業(yè)名稱2003年銷售額2003年門店個(gè)數(shù)總計(jì)（億元）同比（%）總計(jì)同比（%）1上海百聯(lián)集團(tuán)有限公司48521.9435725.92大連大商集團(tuán)有限公司18242.29686.23北京國(guó)美電器有限公司17863.313927.54北京華聯(lián)集團(tuán)投資有限公司1363262175家樂福（中國(guó)部分）13425.74117.1資料來源：商務(wù)部二、零售業(yè)影響因素分析做為服務(wù)性的傳統(tǒng)行業(yè)，我國(guó)零售業(yè)的發(fā)展主要受以下幾個(gè)因素影響：（一）國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體增長(zhǎng)速度做為服務(wù)性傳統(tǒng)行業(yè)，零售業(yè)的增長(zhǎng)與否直接取決于消費(fèi)者的可支配收入與消費(fèi)傾向，其中消費(fèi)傾向隨收入增長(zhǎng)有下降趨勢(shì)，但在收入達(dá)到一定水平后，消費(fèi)傾向的下降有限，因此零售業(yè)的發(fā)展主要取決于消費(fèi)者的可支配收入，而可支配收入又與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體增長(zhǎng)密切相關(guān)。因此，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將直接決定零售業(yè)的增長(zhǎng)速度。事實(shí)上，我國(guó)近年來零售業(yè)的持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)與我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)是密不可分的。（二）政策支持力度隨著我國(guó)入世承諾的逐步實(shí)施，外資零售業(yè)開始加快進(jìn)入我國(guó)零售市場(chǎng)的步伐，目前世界500強(qiáng)零售企業(yè)中已有1/3進(jìn)入我國(guó)，與外資相比，我國(guó)零售業(yè)在資金、技術(shù)等各個(gè)方面都處于劣勢(shì)，在競(jìng)爭(zhēng)中相對(duì)處于不利地位。如欲與外資競(jìng)爭(zhēng)，在苦練內(nèi)功的同時(shí)，政府支持也應(yīng)是其中重要一環(huán)。近時(shí)期以來，政府已充分認(rèn)識(shí)到一問題，先后出臺(tái)扶持連鎖零售業(yè)的多項(xiàng)政策，長(zhǎng)遠(yuǎn)看將有利于促進(jìn)我國(guó)零售業(yè)的發(fā)展。（三）價(jià)格指數(shù)的變動(dòng)商品價(jià)格是零售業(yè)發(fā)展的另一重要決定因素。對(duì)于零售企業(yè)而言，其銷售額的增長(zhǎng)、利潤(rùn)的獲取均直接取決于銷售商品的數(shù)量和價(jià)格，價(jià)格的走高將有利于企業(yè)提高毛利率，獲得較高的利潤(rùn)，反之，則不處于企業(yè)乃至整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。近年來，眾多百貨企業(yè)增收不增利，部分原因便是由于我國(guó)商品價(jià)格指數(shù)走低所致。三、零售業(yè)前景預(yù)測(cè)長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，零售業(yè)將呈現(xiàn)出以下趨勢(shì)（一）行業(yè)整體將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)持續(xù)向好從各方面情況綜合來看，零售業(yè)行業(yè)整體在未來較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)將持續(xù)向好，其原因主要出于以下幾個(gè)方面：1、國(guó)民經(jīng)濟(jì)將穩(wěn)步增長(zhǎng)，居民收入將不斷提高如前所述，零售業(yè)的發(fā)展在很大程度上取決于居民的可支配收入，近年來，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)行，我國(guó)長(zhǎng)期被計(jì)劃經(jīng)濟(jì)壓制的經(jīng)濟(jì)勢(shì)能正在逐步釋放，國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。2003年全國(guó)GDP增長(zhǎng)達(dá)9.1%，創(chuàng)近年來新高，而從各方面情況來看，目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)屬于結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，不同于歐美等地區(qū)的周期性增長(zhǎng)，因而可持續(xù)性較強(qiáng)，根據(jù)亞洲開發(fā)銀行等多家國(guó)際性組織的預(yù)測(cè)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在未來較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)將持續(xù)保持高速增長(zhǎng)，這也將使我國(guó)居民收入維持目前不斷提高的趨勢(shì)，從而促進(jìn)零售業(yè)的增長(zhǎng)。2、物價(jià)出現(xiàn)回升勢(shì)頭2002年入世之后，由于關(guān)稅下調(diào)一度使得進(jìn)口商品價(jià)格下降，也帶動(dòng)了整體物價(jià)的下滑，這也在一定程度影響了零售業(yè)的發(fā)展。但進(jìn)入2003年以后，我國(guó)物價(jià)出現(xiàn)回升勢(shì)頭，特別是2003年四季度開始，隨著SARS的結(jié)束，經(jīng)濟(jì)的迅速增長(zhǎng)，原材料價(jià)格不斷上漲，也相應(yīng)帶動(dòng)消費(fèi)品價(jià)格回升，商品價(jià)格指數(shù)不斷上升（見圖3），這也將在一定程度上促進(jìn)零售業(yè)的增長(zhǎng)。3、政府扶持力度加強(qiáng)隨著我國(guó)對(duì)外開放的不斷深入，零售業(yè)對(duì)商品分銷的控制和大量現(xiàn)金流的掌握使得其變得相對(duì)重要。政府在早期對(duì)零售業(yè)大幅開放后已逐步認(rèn)識(shí)到其地位的重要性，近時(shí)期以來出臺(tái)了一系列對(duì)零售業(yè)特別是連鎖業(yè)的扶持政策，如重新調(diào)整零售網(wǎng)點(diǎn)規(guī)劃布局，對(duì)外資零售業(yè)圈地實(shí)施限制，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委把物流配送中心建設(shè)、連鎖企業(yè)信息化建設(shè)等列入國(guó)債貼息項(xiàng)目給予重點(diǎn)支持。各級(jí)流通主管部門也將對(duì)開展連鎖經(jīng)營(yíng)、物流配送和電子商務(wù)的企業(yè)給予必要的扶持，重點(diǎn)支持效益好的企業(yè)拓寬融資渠道，通過增資擴(kuò)股、股票上市等途徑募集社會(huì)資金，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模；通過資產(chǎn)重組、劃撥等多種方式鼓勵(lì)改造工業(yè)企業(yè)的閑置廠房、設(shè)備和批發(fā)、儲(chǔ)運(yùn)企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施，發(fā)展商品配送中心等。公安部同意公安交通管理部門對(duì)連鎖企業(yè)已登記的送貨車輛，盡可能提供市區(qū)通行、停靠的便利。文化部、新聞出版總署同意簡(jiǎn)化有關(guān)手續(xù)，支持連鎖企業(yè)經(jīng)營(yíng)書籍、報(bào)刊、音像制品。國(guó)家工商總局同意積極支持連鎖企業(yè)簡(jiǎn)化登記注冊(cè)手續(xù)。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局同意對(duì)省、自治區(qū)、直轄市范圍內(nèi)跨區(qū)域的連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)，實(shí)行統(tǒng)一繳納增值稅、所得稅，由省級(jí)財(cái)政部門及時(shí)制定妥善的財(cái)政利益轉(zhuǎn)移辦法。國(guó)家煙草專賣局同意直營(yíng)連鎖企業(yè)可統(tǒng)一辦理各門店的煙草許可證，由總部或配送中心從所在區(qū)域的市級(jí)煙草公司統(tǒng)一定貨，連鎖門店所在地的煙草公司負(fù)責(zé)送貨等。此外，我國(guó)政府還在“十五”規(guī)劃中明確提出到“十五”期末，年銷售額在50億元以上的連鎖企業(yè)應(yīng)達(dá)到40戶，重點(diǎn)培育5-10家主業(yè)突出的大型連鎖企業(yè)集團(tuán)。這些扶持措施均將有利于我國(guó)零售業(yè)的發(fā)展。4、新消費(fèi)熱點(diǎn)的新將加使消費(fèi)傾向出現(xiàn)上升根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論，隨著收入的增長(zhǎng)，消費(fèi)傾向開始時(shí)會(huì)出現(xiàn)上升，之后會(huì)有所下降。但在整體居民收入達(dá)到一定程度之后，新消費(fèi)的熱點(diǎn)的興起將會(huì)使得消費(fèi)傾向再次出現(xiàn)上升，從而促進(jìn)零售業(yè)的發(fā)展。美國(guó)零售業(yè)從上世紀(jì)3、40年代開始出現(xiàn)飛躍便是一例。目前我國(guó)經(jīng)過幾年的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，東南沿海等發(fā)達(dá)地區(qū)的居民收入已達(dá)到一個(gè)較高的水平，接近與美國(guó)30年代左右的水平，隨著收入的上升，將會(huì)出現(xiàn)新的消費(fèi)熱點(diǎn)，如近年來已出現(xiàn)大幅上升勢(shì)頭的汽車消費(fèi)，隨著車價(jià)的降低和收入的提高，私人購(gòu)車量不斷增加。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)所做調(diào)查，計(jì)劃在2003～2005年購(gòu)車的人群占了被調(diào)查者的70％多，而專家預(yù)測(cè)，2005～2010年，我國(guó)將出現(xiàn)私人購(gòu)車高峰。這些新熱點(diǎn)的興起將使消費(fèi)傾向出現(xiàn)上升，使零售業(yè)獲得進(jìn)一步發(fā)展。（二）百貨業(yè)地位將出現(xiàn)萎縮，超市等先進(jìn)連鎖業(yè)態(tài)仍將高速增長(zhǎng)。從目前形勢(shì)來看，我國(guó)百貨業(yè)在零售總額仍占有舉足輕重的地位，而連鎖業(yè)目前雖已有較大發(fā)展，但在社會(huì)中所在比重仍較小。從國(guó)際范圍內(nèi)來看，發(fā)達(dá)國(guó)家的零售市場(chǎng)均以連鎖業(yè)為主，而百貨業(yè)所占比重相對(duì)較小，因此，長(zhǎng)期來看，我國(guó)百貨業(yè)的地位將逐步出現(xiàn)萎縮，部分百貨店將有可能破產(chǎn)或轉(zhuǎn)型，但其中部分經(jīng)營(yíng)先進(jìn)，獨(dú)具特色的百貨店仍將有望脫穎而出，而連鎖業(yè)仍將實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。據(jù)有關(guān)專家預(yù)測(cè)，2007年超市、大型超市等新興業(yè)態(tài)在中國(guó)零售業(yè)中所占份額將達(dá)到15%，2012年超市、大型超市等新興業(yè)態(tài)在中國(guó)零售業(yè)中所占份額則將達(dá)到25%，如此，在未來的十年內(nèi)，中國(guó)的超市業(yè)將以25%左右的年復(fù)合增長(zhǎng)率保持高速增長(zhǎng)。（三）行業(yè)內(nèi)部整合將逐步加快目前我國(guó)零售市場(chǎng)集中度極低，2003年我國(guó)零售業(yè)頭號(hào)巨子—百聯(lián)集團(tuán)的銷售額為485億元，占我國(guó)市場(chǎng)零售總額的比例不到1.5%，2003年我國(guó)連鎖業(yè)前50強(qiáng)的銷售額僅為3500億元，占全國(guó)零售總額的比例不到10%。而根據(jù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，零售業(yè)最終將走向高集中度的壟斷競(jìng)爭(zhēng)局面，以美國(guó)為例，美國(guó)最大的50家零售商業(yè)企業(yè)銷售總額在1993年即已達(dá)4910億美元，占當(dāng)年美國(guó)零售總額的21.34％。從零售業(yè)本身的角度而言，規(guī)模化有利于企業(yè)充分提高自身在與供應(yīng)商談判時(shí)的地位及實(shí)現(xiàn)有效的物流配送，從而實(shí)現(xiàn)成本的降低。世界先進(jìn)零售企業(yè)無不十分重視規(guī)模的擴(kuò)大，而其現(xiàn)有規(guī)模也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國(guó)內(nèi)水平（見表2）。表22001年世界零售企業(yè)前20強(qiáng)銷售收入情況排名英文名稱中文名稱地區(qū)銷售收入（百萬美元）1Wal-MartStores沃爾瑪美國(guó)219812.02Carrefour家樂福法國(guó)62224.63RoyalAhold阿霍德荷蘭59633.94HomeDepot家居中心美國(guó)53553.05Kroger克羅格美國(guó)50098.06Metro麥德龍德國(guó)44346.87SearsRoebuck西爾斯羅巴克美國(guó)41078.08Target塔吉特美國(guó)39888.09Alberson`s艾伯森美國(guó)37931.010Kmart凱馬特美國(guó)36151.011CostcoWholesale科斯特美國(guó)34797.012Safeway塞夫維美國(guó)34301.013Tesco塔斯科英國(guó)33915.514J.C.Penney彭尼美國(guó)32557.015Ito-Yokado伊藤洋華堂日本26822.516GroupePinault–Printemps巴黎春天法國(guó)24893.517Walgreen沃格林美國(guó)24623.018J.Sainsbury.圣斯巴利英國(guó)24575.419AEON吉之島日本23620.920GroupeAuchan歐尚法國(guó)23449.5資料來源：連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)目前隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，國(guó)內(nèi)各大零售企業(yè)已相繼認(rèn)識(shí)到規(guī)模化的重要性，并加快了擴(kuò)張的步伐，如聯(lián)華、華聯(lián)等大型連鎖企業(yè)近年來大規(guī)模開展“圈地運(yùn)動(dòng)”便是一例。隨著競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步深化，各大零售企業(yè)的擴(kuò)張將進(jìn)一步加快，而無力開展擴(kuò)張的企業(yè)將被市場(chǎng)淘汰。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，零售業(yè)的擴(kuò)張往往與購(gòu)并重組緊密相聯(lián)，因此，與企業(yè)對(duì)于規(guī)模化追求相適應(yīng)的，零售業(yè)間的重組、購(gòu)并等也將不斷展開。從中國(guó)目前情況來看，供過于求的情況在百貨業(yè)中較連鎖業(yè)更為明顯，我國(guó)最多時(shí)曾有過2000多家百貨企業(yè)，目前仍有1000多家百貨企業(yè)，這些百貨企業(yè)大多是在零售業(yè)最為輝煌時(shí)設(shè)立，其輻射范圍往往僅僅限于某城市的某個(gè)地區(qū)，隨著零售業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，這些百貨店大多處于增收不增利的尷尬局面，許多還處于虧損，因此，預(yù)計(jì)未來零售業(yè)的整合將率先在百貨業(yè)中展開。（四）“國(guó)退民進(jìn)”政策將持續(xù)成為業(yè)內(nèi)熱點(diǎn)近年來，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入，政府對(duì)于市場(chǎng)的調(diào)控也日益成熟，并提出國(guó)有資本應(yīng)逐步從競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中退出的政策。對(duì)于開放較早的零售企業(yè)而言，國(guó)有資本占據(jù)零售企業(yè)主導(dǎo)地位的局面易造成體制僵化，削弱企業(yè)的創(chuàng)新能力，已不適合零售企業(yè)的發(fā)展，因此，這一政策將不僅是必要的，也是必然的。根據(jù)多方面的消息和報(bào)道，目前我國(guó)大部分的國(guó)有零售企業(yè)均著手或計(jì)劃從事“國(guó)退民進(jìn)”，預(yù)計(jì)未來這一政策將持續(xù)成為行業(yè)乃至資本市場(chǎng)的熱點(diǎn)所在。從目前來看，各省及直轄市政府均十分關(guān)注零售企業(yè)國(guó)有資本退出的問題，預(yù)計(jì)未來“國(guó)退民進(jìn)”將在各省或直轄市的地域性龍頭商業(yè)企業(yè)率先開展。（五）多業(yè)態(tài)經(jīng)營(yíng)將成為主要經(jīng)營(yíng)方式經(jīng)過多次流通革命，目前零售業(yè)基本上形成了以百貨公司和超市這兩種業(yè)態(tài)為骨干的多層次、多形式、多功能的的零售經(jīng)營(yíng)體系，除這兩種主要業(yè)態(tài)外，目前還有以下四種類型：一是以配送中心為基礎(chǔ)的大型連鎖超市，主要是通過配送中心輻射一批超市形成的區(qū)域化經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)；二是以大型超市為核心，在城鄉(xiāng)結(jié)合部或高速公路邊、連接眾多專賣店的規(guī)?；?gòu)物中心；三是以大型百貨商店為主，包括餐飲、娛樂、住宿等為一體的綜合性商場(chǎng)，這是大中城市主要的一種零售業(yè)態(tài)；四是以中小型超市、便民店、折扣店、專賣店等形成的零售經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，先進(jìn)零售企業(yè)往往經(jīng)營(yíng)一種以上的業(yè)態(tài)，全球零售行業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)中大多經(jīng)營(yíng)兩到三種業(yè)態(tài)，有的企業(yè)甚至在所有業(yè)態(tài)中同時(shí)開展業(yè)務(wù)。多業(yè)態(tài)經(jīng)營(yíng)可防擴(kuò)大消費(fèi)者群，彌補(bǔ)單一業(yè)態(tài)對(duì)固定消費(fèi)者的依賴，并可在一定程度上分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)部分實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)大多已開展多業(yè)態(tài)經(jīng)營(yíng)，從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來看，效果明顯（見表3）。以上市公司為例，進(jìn)行多業(yè)態(tài)經(jīng)營(yíng)的零售類上市公司其平均總資產(chǎn)規(guī)模較單一業(yè)態(tài)零售企業(yè)僅超出82.54%，但其平均主營(yíng)業(yè)務(wù)收入?yún)s比單一業(yè)態(tài)經(jīng)營(yíng)的零售企業(yè)高出232.74%，盈利能力差距明顯，此外，從平均凈利潤(rùn)和平均每股收益、毛利