2023年信息技術材料行業(yè)分析報告

2023年信息技術材料行業(yè)分析報告目錄一、新一代信息技術商業(yè)模式：從“非綁定”式轉向細分多元化 PAGEREFToc373869398\h4二、華為智慧城市方案商業(yè)模式 PAGEREFToc373869399\h61、價值主張：構建高效政府、綠色產業(yè)，打造平安城市、幸福民生 PAGEREFToc373869400\h82、關鍵業(yè)務：打造一個統一平臺，設立城市數據中心，構建三張基礎網絡 PAGEREFToc373869401\h93、客戶細分：政府、產業(yè)、民眾 PAGEREFToc373869402\h104、核心資源：六大核心資源，保障集成項目成功交付 PAGEREFToc373869403\h125、渠道通路：三大模式 PAGEREFToc373869404\h136、成本：ICT（信息和通訊技術）集成框架 PAGEREFToc373869405\h147、收入：經濟收益和社會收益 PAGEREFToc373869406\h158、華為智慧城市商業(yè)模式總結思考 PAGEREFToc373869407\h15三、從智慧城市看信息技術裝備材料投資機會 PAGEREFToc373869408\h171、通信設備材料投資機會分類 PAGEREFToc373869409\h182、感知層：智慧城市的觸角 PAGEREFToc373869410\h21（1）傳感器 PAGEREFToc373869411\h21（2）智能卡及芯片 PAGEREFToc373869412\h223、網絡層：智慧城市的信息通道 PAGEREFToc373869413\h23（1）網絡設備及光通信設備 PAGEREFToc373869414\h23（2）光纖光纜 PAGEREFToc373869415\h23（3）網絡優(yōu)化設備 PAGEREFToc373869416\h24（3）射頻器件 PAGEREFToc373869417\h25（4）專網通信 PAGEREFToc373869418\h26（5）移動終端零部件（天線） PAGEREFToc373869419\h274、應用層：信息集中、處理后的應用 PAGEREFToc373869420\h27（1）三網融合 PAGEREFToc373869421\h27四、投資策略 PAGEREFToc373869422\h28附錄：2023年我國智慧城市試點名單 PAGEREFToc373869423\h30一、新一代信息技術商業(yè)模式革新：從“非綁定”式轉向細分多元化“非綁定”式商業(yè)模式是指一個企業(yè)存在三種不同的基本業(yè)務類型：客戶關系型業(yè)務、產品創(chuàng)新型業(yè)務和基礎設備型業(yè)務。這三種業(yè)務類型存在于一家公司中，每種類型都包含不同的三種驅動因數：經濟驅動因素、競爭驅動因素、文化驅動因數，通常會形成難以妥協的業(yè)務沖突，而三種業(yè)務“分離”成獨立的實體，可以避免業(yè)務沖突，更利于各業(yè)務的發(fā)展。傳統的通信運營商屬于典型“非綁定”式商業(yè)模式，具有三大業(yè)務，在拓展、維護客戶的同時，既要提供創(chuàng)新型產品，也要加強基礎設施建設。近年來，通信運營商形成業(yè)務分拆化趨勢。以前傳統電信運營商之間的競爭緊緊圍繞著網絡質量，但是現在它們與競爭者共享網絡，或將網絡運營全部外包給設備制造商。因為運營商的核心資產不再是網絡，而是品牌、渠道與客戶關系。例如法國電信、荷蘭皇家電信、沃達豐等電信運營商已經將它們已經將一部分網絡外包給諾基亞—西門子網絡公司、阿爾朗特—朗訊和愛立信等電信設備制造商。通信運營商拆分為運營商、網絡建設與服務商、內容供應商三大部分。分拆后客戶關系是電信運營商的核心資產與核心業(yè)務，通過改善客戶關系提高現有客戶的單客戶貢獻率，通過增加服務內容獲取更廣泛的而客戶資源，改進自己對品牌和區(qū)域客戶以及服務的關注。對于新的產品及服務創(chuàng)新，電信運營商轉向與規(guī)模更小、具有創(chuàng)新性的公司（內容供應方），與大量第三方在創(chuàng)新技術、新服務和媒體內容上合作，諸如地圖、游戲、視屏和音樂等。電信設備制造商服務多個電信運營商，通過規(guī)模經濟可以以更低的成本運營網絡。作為信息通信技術的主體，通信運營商三大業(yè)務的細化拆分，使得信息技術產業(yè)商業(yè)模式從傳統的“非綁定”式商業(yè)模式轉向多種類型的商業(yè)模式。從三大業(yè)務對應不同的經濟、競爭、文化看至少對應三種不同的商業(yè)模式。所以說新一代信息技術相對傳統信息技術存在兩大革新：信息技術的進步和商業(yè)模式的創(chuàng)新。從拆分后的三大業(yè)務模式看，客戶關系管理與產品創(chuàng)新主要偏重于軟系統實力及新技術創(chuàng)新，與材料領域相關性較小，本篇我們重點分析基礎設施管理領域，即信息設備供應管理。信息設備分為多個子領域，各產品供應集成形成一個整體產品，我們通過代表性公司商業(yè)模式的分析，探討信息設備領域的核心因素及投資邏輯。華為公司經過快速成長，已成為全球領先的信息設備供應商，加上2023年金融危機以來智慧城市成為新一代信息技術的主要推動力，我們通過分析“華為智慧城市”商業(yè)模式的關鍵因素，找出信息設備與材料相關的重點領域。二、華為智慧城市方案商業(yè)模式2023年底，IBM首席執(zhí)行官彭明盛提出“智慧地球”概念，“智慧地球”提出通過新一代信息技術改變人們交互的方式，提高實時信息處理能力及響應速度，增強業(yè)務彈性和連續(xù)性，促進社會各項事業(yè)全面和諧發(fā)展。2023年底，IBM公司公布了IBM“智慧的城市”概念及其軟件解決方案。智慧城市是智慧地球發(fā)展的重要組成部分，是智慧地球在城市的具體體現。“智慧城市”理念就是把城市本身看成一個生態(tài)系統，城市中的市民、交通、能源、商業(yè)、通信、水資源構成了一個個子系統。借助新一代物聯網、云計算、決策分析優(yōu)化等信息技術，通過感知化、物聯化、智能化的方式，可以將城市中的物理基礎設施、信息基礎設施、社會基礎設施和商業(yè)基礎設施連接起來，成為新一代智慧化基礎設施，使城市中各領域、各子系統之間的關系顯現出來，就好像給城市裝上網絡神經系統，使之成為可以指揮決策、實時反應、協調運作的“系統之系統”。智慧城市意味著在城市不同部門和系統之間實現信息共享和協同作業(yè)，更合理的利用資源、做出最好的城市發(fā)展和管理決策、及時預測和應對突發(fā)事件和災害。我們通常所說的數字城市、無線城市都可以納入SmartCity的范疇。它的運作形態(tài)是：遍布各處的傳感器和智能設備組成“物聯網”，對城市運行的核心系統進行測量、監(jiān)控和分析，隨時隨地進行全面感測；“物聯網”與互聯網系統完全連接和融合，將數據整合為城市核心系統的運行全圖，提供智慧的基礎設施；基于智慧的基礎設施，城市里的各個關鍵系統和參與者進行和諧高效地協作，達成城市運行的最佳狀態(tài)。智慧城市承建商主要包括通信設備運營商、通信網絡運營商兩大類，我們以華為智慧城市為例，對智慧城市的商業(yè)模式進行探討，探尋華為智慧城市為我們帶來怎樣的新價值，公司客戶群體類型以及如何向客戶推介其價值，公司如何利用核心資源，通過何種渠道實現其價值，同時通過關鍵業(yè)務、成本結構以及收入來源的分析，確立在價值實現過程中的關鍵環(huán)節(jié)及重點領域。1、價值主張：構建高效政府、綠色產業(yè)，打造平安城市、幸福民生華為充分利用數字化及相關計算機技術，對城市基礎設施以及生活發(fā)展相關的各方面內容進行全面的信息化處理和利用，形成對城市地理、資源、生態(tài)、環(huán)境、人口、經濟、社會等復雜系統的數字網絡化管理、服務與決策體系。華為智慧城市秉承安全、協作、有序、綠色、持續(xù)、創(chuàng)新的理念，構建高效政府、綠色產業(yè)，打造平安城市、幸福民生。智慧城市將通過建設寬帶多媒體信息網絡、地理信息系統等基礎設施平臺，整合城市信息資源、為市民提供無處不在的公共服務，為政府公共管理（市政監(jiān)控、智能交通、電子醫(yī)療、數字旅游、城市安全等層面需求）提供高效而有競爭力的手段，為企業(yè)提升工作效率，增強產業(yè)能力，最終使城市在信息化時代的發(fā)展中獲取競爭優(yōu)勢。2、關鍵業(yè)務：打造一個統一平臺，設立城市數據中心，構建三張基礎網絡從信息產業(yè)的發(fā)展看，未來信息網絡將向全面感知和智能應用兩個方向拓展、延伸和突破。物聯網的發(fā)展為智能城市的發(fā)展提供了堅實的技術基礎；基于物聯網蓬勃興起的業(yè)務與應用逐漸成為智能城市的主流應用；智能城市對各種應用之間的融合與協作提出了新的要求；智慧城市需要打造一個統一平臺，設立城市數據中心，構建三張基礎網絡，通過分層建設，達到平臺能力及應用的可成長、可擴充，創(chuàng)造面向未來的智慧城市技術框架。華為智慧城市的技術架構自下而上分為：感知層、網絡層、平臺層、應用層四個層次。3、客戶細分：政府、產業(yè)、民眾華為智慧城市方案為客戶提供領先適用的信息化解決方案，幫助客戶提升信息化水平，提高工作效率。同時通過合作與集成，創(chuàng)造一個全新的合作模式，同合作伙伴一起為最終用戶創(chuàng)造價值。主要客戶包括政府、產業(yè)、民眾，通過政務、產業(yè)、民生智能化升級，從不同層面實現政府的三大目標，即保增長：智慧電網、智慧交通、智慧金融、智慧園區(qū)；保民生：食品安全、醫(yī)療保障、水源水質、智能樓宇；保穩(wěn)定：公共安全、工作就業(yè)、政府服務、指揮中心。政務智能化是以政務信息資源開發(fā)利用與共享為核心，以關鍵業(yè)務應用系統建設為重點，以網絡與信息安全體系建設為保障，推進無線電子政務，加強基礎數據資源、政務信息資源建設，推動部門間信息共享和業(yè)務協同。強化資源整合、信息共享和業(yè)務協同，推進無線電子政務工程，構建移動政務平臺，提高政府的執(zhí)政能力和服務水平，促進服務型政府的建設。細分客戶包括稅務、醫(yī)療、法院、民政、郵政等。產業(yè)智能化是通過新的技術模式開啟數字產業(yè)的新時代，改變我們的社會和生活模式。數字產業(yè)帶來的科技的創(chuàng)新對經濟的復蘇發(fā)揮著首要作用，為保增長，保就業(yè)，保穩(wěn)定創(chuàng)造和諧社會發(fā)揮關鍵作用。細分客戶包括旅游景區(qū)、倉儲物流、電信運營、能源行業(yè)等。民生智能化是隨著通信技術、互聯網技術、物聯網技術的成熟與廣泛應用，將科技改變生活進一步滲透到我們生活中的各個領域。隨著互聯網搜索引擎，門戶網站，虛擬社區(qū)，電子商務等多種應用，人們日常生活習慣已發(fā)生巨大變化。細分客戶包括醫(yī)療、社區(qū)、教育等。4、核心資源：六大核心資源，保障集成項目成功交付華為智慧城市方案具有六大核心資源，保障集成項目成功交付，分別為：高層資源支持、商業(yè)咨詢團隊、解決方案團隊、本地研發(fā)中心、完善供應鏈、技術支持與服務。高層資源支持是產品線管理團隊，做重大項目的贊助人；商業(yè)咨詢團隊做客戶市場需求研究，參與運營服務，規(guī)劃網絡發(fā)展路標并提供解決方案支持，聯合新業(yè)務規(guī)劃、設計；解決方案團隊是專屬的客戶服務團隊，端到端的解決方案，順暢的對話渠道及快速響應；本地研發(fā)中心主要指各省研發(fā)項目團隊，提供定制化開發(fā)支撐及快速響應專職服務；供應鏈上提供優(yōu)先供應保障，大客戶標簽，支撐采購計劃銜接，降低成本；技術支持與服務主要是全網統一版本管理，專職大客戶服務人員，高質量交付與維護。5、渠道通路：三大模式智慧城市以政務應用、商業(yè)應用、生活應用為核心，構成對社會創(chuàng)造廣泛價值的新型智能化城市。構建智慧城市的市場模式主要包括三大類型：1.政府獨自投資建網（紐約）；2.運營商獨立投資建網運營（東京）；3.政府和運營商合作建網（新加坡、廈門、臺北）6、成本：ICT（信息和通訊技術）集成框架智慧城市突破了傳統無線城市單純網絡覆蓋的局限，最大限度挖掘應用價值與潛力。以現代通信模式和ICT技術為基礎、以WIFI/WIMAX為補充，免費與收費模式并行，形成真正滿足各種需求的新型智慧城市。ICT（信息和通訊技術）集成框架成本費用包括：規(guī)劃設計費用、部署實施成本、運營維護費用。7、收入：經濟收益和社會收益運營商的收益中主要分為社會收益及經濟收益兩大部分，社會收益主要有增進政府客戶關系、捆綁政府優(yōu)質客戶資源，體現企業(yè)社會責任感、樹立運營商品牌，掌握城市精確化數據、有助后期精細化營銷；經濟效益主要有推動網路建設、填補全業(yè)務運營短板，通過智慧城市建設切入行業(yè)市場，業(yè)務的持續(xù)收益、套餐、月租等收益。8、華為智慧城市商業(yè)模式總結思考在中國，隨著城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展，人口膨脹、資源緊張、交通擁擠、環(huán)境惡化等資源和環(huán)境矛盾日益突出，迫切要求加快城市管理和運行創(chuàng)新，智慧城市已經成為新一輪信息技術革命背景下推動國家產業(yè)升級、解除城市危機、增強城市競爭力的主導戰(zhàn)略。可以預見，隨著城市智能發(fā)展模式的推進，智慧城市建設將逐漸改變著中國新一輪城市競爭格局。華為智慧城市通過將新一代信息技術融入到政府政務、產業(yè)生產、民眾生活的各個領域，為政府打造更高效的公共管理，為企業(yè)提升工作效率，為市民提供便捷生活，通過融合三大群體，實現城市綜合價值的提升，最終使城市在信息化時代發(fā)展中獲取競爭優(yōu)勢。政府、產業(yè)、民眾作為三大客戶群體，即有明顯類別區(qū)分，同時又相互依賴，呈現多邊關系，華為智慧城市就是為多邊客戶群體創(chuàng)建一個多邊綜合平臺，實現多邊客戶從相對獨立到相互融合的過程，多邊平臺通過促進三大客戶群體的互動來創(chuàng)造價值，這種模式可以說是典型的多邊平臺式商業(yè)模式。多邊平臺吸引的客戶越多，其價值就得到更大的提升，這種現象我們稱為“網絡效應”。就是說，多邊平臺對于某個特定群體的價值本質上依賴于這個平臺“其他邊”的用戶數量。為了吸引更多的客戶，多邊平臺經常會通過為一個群體提供低價甚至免費的服務來吸引他們，并依靠這個群體去吸引與之相對應的其他群體。華為智慧城市就是首先以較低的價格為政府搭建智能平臺，從而吸引產業(yè)及民眾參與，達到整體價值的提升。具體運營模式有政府獨自投資建網、運營商獨立投資建網、政府和運營商合作建網三種模式。華為作為國際先進通信設備制造商，在智慧城市建設中充當信息通信技術（ICT）集成商角色，其核心是通過整合資源為城市打造一個統一平臺，設立城市數據中心，構建三張基礎網絡，具體來看可以分為感知層、網絡層、平臺層、應用層四個層次的建設，其主要成本包括規(guī)劃設計費用、部署實施成本、運營維護費用。從華為智慧城市建設架構看，感知層、網絡層主要是電子和通信設備建設，平臺層、應用層偏重軟件服務，與材料相關的領域集中在感知層和網絡層。以下我們結合新一代信息技術探討智慧城市相關設備器材的投資機會。三、從智慧城市看信息技術裝備材料投資機會通過華為智慧城市方案的分析，我們看到智慧城市就是要借助新一代信息技術的發(fā)展，以互聯網、物聯網、電信網、廣電網、無線寬帶網等網絡組合為基礎，以智慧技術高度集成、智慧產業(yè)高端發(fā)展、智慧服務高效便民為主要特征的城市發(fā)展新模式。其核心包括對現有互聯網技術、傳感器技術、智能信息處理等信息技術的高度集成，可以說智慧化是繼工業(yè)化、電氣化、信息化之后，世界科技革命又一次新的突破。新一代信息技術主要包括新型終端、移動互聯網、物聯網三大部分，其中關鍵材料主要有新型平板顯示材料、通信設備材料、傳感器材料。新型平板顯示包括液晶顯示材料、OLED顯示材料及觸摸屏材料，液晶顯示材料主要有顯示面板中的ITO玻璃、液晶材料、彩色濾光片以及背光模塊中的LED燈條、反射片、導電板、擴散片、增亮膜。新型平板顯示材料在節(jié)能環(huán)保篇中已有詳細論述，本篇我們重點分析通信設備材料及傳感器。1、通信設備材料投資機會分類通信設備行業(yè)是信息技術業(yè)的重要組成部分，體現了某一國家和地區(qū)信息技術的綜合發(fā)展水平，是現代微電子技術、微波技術、計算機技術和軟件技術的綜合應用。通信設備主要由三個專業(yè)領域構成：核心網設備、網絡覆蓋設備和終端用戶設備。行業(yè)細分情況如下圖所示：1）核心網設備：以交換機為代表，核心網設備承擔通信網絡的數據交換和業(yè)務控制功能。2）網絡覆蓋設備：網絡覆蓋設備包括核心覆蓋設備（基站、微基站、光網絡交換機、光線路終端OLT、ONU）和網絡優(yōu)化覆蓋設備。①核心覆蓋設備：網絡覆蓋系統的核心設備為基站設備及光線網絡交換機②網絡優(yōu)化覆蓋設備：網絡優(yōu)化覆蓋設備用于信號盲區(qū)的加強覆蓋。3）終端用戶設備：終端用戶設備即最終用戶產品。根據通信行業(yè)的三大領域構成以及申萬的行業(yè)分類標準，通訊設備行業(yè)可以分為終端設備、通信傳輸設備和通信配套服務等三子行業(yè)，總共包括59家上市公司，其中終端設備17家、通信傳輸設備25家、通信配套服務17家。在通信設備板塊投資分析過程中，我們挑選推動智慧城市發(fā)展的相關領域進行重點分析。智慧城市主要有感知層、網絡層、平臺層、應用層四個層次建設，綜合了計算機軟硬件、傳感器技術、集成電路技術、電子應用技術為一體的復雜技術。其中，感知層有傳感器、智能卡、其他智能終端；網絡層有網絡設備及光通信設備、光纖光纜、網絡優(yōu)化設計、射頻器件、專網通信、移動終端天線；平臺層主要是軟件服務；應用層有三網融合、云計算等。從分類看，與設備及材料相關的主要集中在感知層和網絡層。如果把智慧城市用人體做一個簡單比喻，傳感器相當于人的眼睛、鼻子、皮膚等感官，傳輸網絡就是神經系統用來傳遞信息，平臺層則是人的大腦進行數據集中及處理，應用層是信息處理后的應用。這個例子很形象的描述了智慧城市的結構層次。2、感知層：智慧城市的觸角（1）傳感器物聯網是物與物、人與物之間的信息傳遞與控制。在物聯網應用中有三項關鍵技術，即傳感器技術、RFID標簽、嵌入式系統技術，我們重點關注傳感器領域。傳感器技術，這也是計算機應用中的關鍵技術。絕大部分計算機處理的都是數字信號。自從有計算機以來就需要傳感器把模擬信號轉換成數字信號計算機才能處理。RFID標簽也是一種傳感器技術，RFID技術是融合了無線射頻技術和嵌入式技術為一體的綜合技術，RFID在自動識別、物品物流管理有著廣闊的應用前景。（2）智能卡及芯片智能卡（SmartCard）：內嵌有微芯片的塑料卡的通稱。智能卡配備有CPU和RAM，可自行處理數量較多的數據而不會干擾到主機CPU的工作?？▋鹊募呻娐钒ㄖ醒胩幚砥鰿PU、可編程只讀存儲器EEPROM、隨機存儲器RAM和固化在只讀存儲器ROM中的卡內操作系統COS(ChipOperatingSystem)?？ㄖ袛祿譃橥獠孔x取和內部處理部分。一些智能卡包含一個RFID芯片，所以它們不需要與讀寫器的任何物理接觸就能夠識別持卡人。射頻識別即RFID（RadioFrequencyIDentification）技術，又稱無線射頻識別，是一種通信技術，可通過無線電訊號識別特定目標并讀寫相關數據，而無需識別系統與特定目標之間建立機械或光學接觸。RFID讀寫器也分移動式的和固定式的，目前RFID技術應用很廣，如：圖書館，門禁系統，食品安全溯源等。RFID技術的飛速發(fā)展對于物聯網領域的進步具有重要的意義。智能卡具有包括身份識別、支付工具、加密解密、信息存儲多種用途，智慧城市的快速推進加大智能卡的應用需求。此外，智能移動的快速發(fā)展，移動從單純功能，擴展到網絡聯機功能，使得SIM卡需求量大增。智能卡領域重點公司有東信和平、恒寶股份、天喻信息等。3、網絡層：智慧城市的信息通道（1）網絡設備及光通信設備網絡設備及部件是連接到網絡中的物理實體。網絡設備的種類繁多，且與日俱增。基本的網絡設備有：計算機（無論其為個人電腦或服務器）、集線器、交換機、網橋、路由器、網關、網絡接口卡（NIC）、無線接入點（WAP）、打印機和調制解調器等。相關重點公司有中興通訊、烽火通信、新海宜。光通信就是利用光波作為載波來傳送信息，而以光纖作為傳輸介質實現信息傳輸，達到通信目的的一種最新通信技術。從通信網來發(fā)展過程來看，第一代為純電信網；第二代通信網僅僅是用光纖代替銅線，使通信網的性能得到了某種改善，而網絡的拓撲骨架基本上是之前的模式，光波通信的潛力尚未完全發(fā)揮；第三代通信網為全光通信網。光通信設備相關重點公司有光訊科技、日海通訊、烽火通信。（2）光纖光纜光纖是由兩個或多個玻璃或塑料光纖芯組成，這些光纖芯位于保護性的覆層內，由塑料PVC外部套管覆蓋。光纖使用最廣泛的介質材料是石英玻璃(SiO2)。通過在石英玻璃中摻鍺、磷、氟、硼等雜質的方法調節(jié)纖芯或包層的折射率。在3G網絡建設、FTTH(光纖到戶)實施、三網融合試點等多重利好驅動下，中國光纖光纜行業(yè)高速發(fā)展，目前光纖通信正朝高速、超高速、超大容量的光纖傳輸及全光網方向發(fā)展。在光纖通信傳輸領域重點公司有中天科技、亨通光電等，此外在光纖生產中需要添加鍺，關注我國鍺生產重點公司云南鍺業(yè)。（3）網絡優(yōu)化設備網絡優(yōu)化是指通過各種硬件或軟件技術使網絡性能達到我們需要的最佳平衡點，硬件方面指在合理分析系統需要后在性能和價格方面作出最優(yōu)解，軟件方面指通過對軟件參數的設臵以期取得在軟件承受范圍內達到最高性能負載。網絡優(yōu)化主要分為設備及服務兩個方面，其中規(guī)劃、測評、優(yōu)化屬于服務行業(yè)；測評系統和覆蓋設備屬于通信設備制造業(yè)。重點公司有奧維通信、三維通信、三元達等。（3）射頻器件射頻（RF）是RadioFrequency的縮寫，表示可以輻射到空間的電磁頻率，頻率范圍從300KHz～300GHz之間。射頻簡稱RF射頻就是射頻電流，它是一種高頻交流變化電磁波的簡稱。每秒變化小于1000次的交流電稱為低頻電流，大于10000次的稱為高頻電流，而射頻就是這樣一種高頻電流；射頻（300K-300G）是高頻的較高頻段；微波頻段（300M-300G）又是射頻的較高頻段。射頻器件的主要應用領域是通信，用于移動通訊基站建設及通信信號接收。后來延伸到射頻設別技術以及醫(yī)學射頻消融等。我們重點關注通信射頻器件，重點公司有武漢凡谷、大富科技、吳通通訊。（4）專網通信專網通信是指在一些行業(yè)、部門或單位內部，為滿足其進行組織管理、安全生產、調度指揮等需要所建設的通信網絡。公網和專網共同構成了一個國家的通信系統。隨著信息通信技術（ICT）的發(fā)展，通過信息化與工業(yè)化的融合發(fā)展，來提升傳統行業(yè)、企業(yè)的經濟效益，降低排放，使得ICT能直接為國民經濟建設、發(fā)展服務。通信系統不再只是一種生活、娛樂的工具，客戶群體從普通消費者延伸到各大行業(yè)，客戶群是各個行業(yè)（工業(yè)、農業(yè)、現代服務業(yè)）和企業(yè)。目前，我國能源、交通運輸和公共事務等重點行業(yè)已經通過信息化改造實現生產效率和經濟效益的提升，對結合行業(yè)安全生產、經營管理、應急處臵等功能的專網有迫切的需求，將成為下一步專網通信產業(yè)發(fā)展的重點領域。例如，全國公安指揮調度、應急處臵、重大活動安全保衛(wèi)、報警監(jiān)控專網，電力監(jiān)控系統、電力通信及數據網絡專網等等。專網和公網將長期共存、互補發(fā)展。如果把3G寬帶移動通信網絡看成現代社會的信息高速公路，而專網則是服務于行業(yè)信息化和應急通信等專業(yè)通信領域的專用高速通道。專網通信領域重點公司有海能達、海格通信、佳訊飛鴻、網宿科技、星網銳捷等。（5）移動終端零部件（天線）在無線通信系統中，與外界傳播媒介接口是天線系統。天線輻射和接收無線電波：發(fā)射時，把高頻電流轉換為電磁波；接收時把電磁波轉換為高頻電流。天線的型號、增益、方向圖、驅動天線功率、簡單或復雜的天線配臵和天線極化等都影響系統的性能。天線的選取和設計直接關系到整個網絡的質量。生產天線的主要企業(yè)有信維通信、碩貝德。4、應用層：信息集中、處理后的應用（1）三網融合三網融合是指電信網、廣播電視網、互聯網在向寬帶通信網、數字電視網、下一代互聯網演進過程中，三大網絡通過技術改造，其技術功能趨于一致，業(yè)務范圍趨于相同，網絡互聯互通、資源共享，能為用戶提供語音、數據和廣播電視等多種服務。三網融合與智慧城市息息相關，遍及智能交通、環(huán)境保護、政府工作、公共安全、平安家居等多個領域。在通信設備領域相關公司有億通科技、初靈信息。四、投資策略新一代信息技術商業(yè)模式革新：從“非綁定”式轉向細分多元化。傳統的通信運營商屬于典型“非綁定”式商業(yè)模式，具有三大業(yè)務，在拓展、維護客戶的同時，既要提供創(chuàng)新型產品，也要加強基礎設施建設。近年來，通信運營商形成業(yè)務分拆化趨勢。作為信息通信技術主體，通信運營商三大業(yè)務拆分，使得信息技術產業(yè)商業(yè)模式從傳統的“非綁定”式商業(yè)模式轉向多元化，三大業(yè)務對應不同的經濟、競爭、文化，形成各自的新型商業(yè)模式。所以說新一代信息技術相對傳統信息技術存在兩大革新：信息技術的進步和商業(yè)模式的革新。從拆分后的三大業(yè)務模式看，客戶關系管理與產品創(chuàng)新主要偏重于軟系統實力及新技術創(chuàng)新，與材料緊密相關的是基礎設施管理領域，即信息設備供應管理。我們通過分析“華為智慧城市”商業(yè)模式的關鍵因素，找出信息設備與材料相關的重點領域。華為智慧城市通過將新一代信息技術融入到政府政務、產業(yè)生產、民眾生活的各個領域，政府、產業(yè)、民眾作為三大客戶群體，即有明顯類別區(qū)分，同時又相互依賴，呈現多邊關系，華為智慧城市就是為多邊客戶群體創(chuàng)建一個多邊綜合平臺，實現多邊客戶從相對獨立到相互融合的過程，多邊平臺通過促進三大客戶群體的互動來創(chuàng)造價值，華為智慧城市是多邊平臺式商業(yè)模式。華為作為國際先進通信設備制造商，在智慧城市建設中充當信息通信技術（ICT）集成商角色，其核心是通過整合資源為城市打造一個統一平臺，設立城市數據中心，構建三張基礎網絡，具體來看可以分為感知層、網絡層、平臺層、應用層四個層次的建設，從華為智慧城市建設架構看，感知層、網絡層主要是電子和通信設備建設，平臺層、應用層偏重軟件服務，與材料相關的領域集中在感知層和網絡層。其中，感知層有傳感器、智能卡、其他智能終端；網絡層有網絡設備及光通信設備、光纖光纜、網絡優(yōu)化設計、射頻器件、專網通信、移動終端天線；平臺層主要是軟件服務；應用層有三網融合、云計算等。這些子版塊中與智慧城市發(fā)展最為緊密的有傳感器、智能卡、光通信設備、光纖光纜、射頻器件、專網通信、三網融合。通過對相關子版塊重點公司的梳理，我們建議關注的優(yōu)勢企業(yè)主要有傳感器：漢威電子、中航電測，智能卡：恒寶股份、天喻信息，光通信設備：烽火通信、光迅科技、日海通訊，光纖光纜：中天科技、亨通光電、云南鍺業(yè)，射頻器件：武漢凡谷、大富科技，專網通信：海格通信、佳訊飛鴻、網宿科技、星網銳捷，三網融合：億通科技、初靈信息。附錄：2023年我國智慧城市試點名單

2023年出版行業(yè)分析報告2023年9月目錄一、技術進步與新媒體發(fā)展帶動出版業(yè)數字化轉型 PAGEREFToc357197373\h31、數字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢 PAGEREFToc357197374\h32、新媒體時代用戶消費習慣改變 PAGEREFToc357197375\h53、移動終端普及帶動產業(yè)發(fā)展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持數字出版產業(yè)轉型 PAGEREFToc357197377\h8二、傳統出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、圖書期刊報紙整體增速保持平穩(wěn) PAGEREFToc357197379\h92、用戶消費需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教輔是中國出版業(yè)的支柱和驅動力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入學率不斷提高，教育出版市場前景廣闊 PAGEREFToc357197382\h122、出版集團深耕教育出版市場，開拓全國盤活出版資源 PAGEREFToc357197383\h14一、技術進步與新媒體發(fā)展帶動出版業(yè)數字化轉型1、數字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢隨著技術的發(fā)展，特別是互聯網技術的進步、電腦的普及以及數字閱讀器的開發(fā)，人們的閱讀習慣和閱讀環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。相比于傳統的報紙、期刊、圖書等傳媒方式，人們越來越傾向于選擇數字媒體，數字出版產業(yè)也隨之迎來了一個高速發(fā)展期。傳統出版公司在數字化浪潮中也同樣而臨著沖擊，目前行業(yè)龍頭公司已經開始積極布局數字出版等新領域。傳統出版向數字出版轉型，使得通過提供內容實現價值的出版行業(yè)將不再囿于紙質圖書的產品形態(tài)，得以突破貨架經濟的限制，成為互聯網經濟的一部分，規(guī)模經濟、長尾效應作用更加突出;在定價機制、盈利模式等方而也有望制定新的規(guī)則、開創(chuàng)新的空間。2023年，全球電子書市場增速加快，美英市場發(fā)展最快。美國電子書市場占美國整個圖書市場份額的近8%，達到了2.7億英鎊。英國市場2023年的電子書產品銷售同比增長20%至1.8億英鎊。德國的電子書市場不到整個圖書市場份額的1%，即少于7500萬英鎊。2023年日本電子書市場占圖書市場的1.1%，即117億日元(9000萬英鎊)，韓國電子書市場銷售額達到了1975億韓元(C1.1億英鎊)。近年來，我國數字出版產業(yè)也發(fā)展迅猛，2023年國內電子圖書產業(yè)收入規(guī)模達到4億元，同比2023年增長33%}2023年國內電子圖書產業(yè)入規(guī)模達到5億元，同比2023年增長25%。2、新媒體時代用戶消費習慣改變根據“第九次全國國民閱讀調查”結果，2023年我國18-70周歲國民包括書報刊和數字出版物在內的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，其中傳統媒介如報紙、期刊閱讀率都下降，數字化閱讀方式同比大幅增長。數字化閱讀方式主要包括網絡在線閱讀、手機閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等。對各類數字化閱讀方式的接觸情況進行分析發(fā)現，2023年我國18周歲-70周歲國民的網絡在線閱讀、手機閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤讀取等數字化閱讀方式接觸率，均有不同程度的上升。現代生活節(jié)奏加快，受到高強度的工作、豐富的娛樂活動以及網絡沖浪的擠壓，在家中、辦公室等固定場所的整塊閱讀時間漸漸萎縮。人們的時間被分散到上下班路途、會議就餐等過程中，形成越來越多的“時間碎片”。充分利用這些“時間碎片”的移動閱讀，釋放了大批有心沒時間的讀者的閱讀需求，成為當下閱讀的流行方式，手機、平板電腦、電子書等移動電子閱讀器正在讓人們的閱讀習慣“移動化”。2023年，在報紙期刊閱讀率走弱之時，以手機、電子閱讀器為代表的移動數字閱讀成為促進國民閱讀率增長的主要引擎。隨著信息技術的發(fā)展，手機閱讀、電子閱讀器閱讀等新型便捷的閱讀方式走進人們的生活，使閱讀行為不再受時間、空間和環(huán)境的限制，閱讀變得更加容易進行。這些數字化閱讀方式的發(fā)展，也成為國民綜合閱讀率上升的一個重要因素。2023年，我國18周歲-70周歲國民數字化閱讀方式(網絡在線閱讀、手機閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等)的接觸率為38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8個百分點，增幅為17.7%。根據《第九次國民閱讀調查》統計，從2023年到2023年的4年間，呈現出逐年攀升的態(tài)勢，特別是在2023年以后，年均增幅度都在6個百分點左右。3、移動終端普及帶動產業(yè)發(fā)展數字閱讀產業(yè)的興起很大程度受益于數字終端的普及，數字閱讀器包括兩類，一類是專門的電子閱讀器、電紙書等設備，另一類是移動終端，包括平板電腦、手機等。根據IHSiSuppli2023年12月的數據整理發(fā)現，2023年全球電子閱讀器出貨量較2023年增長了108%，達到了2710萬臺的規(guī)模。據預測，該數據在2023年將達到3710臺，但是增長率放緩，約為37%。預計未來電子閱讀器的出貨量仍將保持增長的趨勢，但增速會逐漸放緩，主要是由于前期固定用戶的使用率基本趨于飽和，另外來自平板電腦，智能手機等移動終端的快速發(fā)展，也會影響純電子閱讀器終端的增長率。近年來移動終端快速發(fā)展，2023年全球智能移動終端(平板及手機)出貨量達到了4.87億部，首次超過了全球市場PC(臺式本及筆記本)的出貨量。我們認為，未來移動終端是帶動產業(yè)發(fā)展的主要力量，單一功能的電子閱讀器會被逐漸淘汰，隨著相關應用和內容的豐富，未來趨勢是平臺化的運作，通過云端進行存儲和交互。在中國市場上，智能終端發(fā)展迅速，我們預計智能手機出貨量在2023年將超過功能手機。4、政策大力扶持數字出版產業(yè)轉型2023年4月末，新聞出版總署《新聞出版業(yè)“十四五”時期發(fā)展規(guī)劃》正式發(fā)布?！兑?guī)劃》第一次將“電子書包研發(fā)工程”列入“十四五”重大工程項目?！兑?guī)劃》指出，通過電子書包及配套資源數字化工程提高教學資源重復使用率，推動節(jié)能減排，形成內容豐富、互動性強、易于學生使用、符合青少年閱讀習慣的數字教學出版體系，推動電子書包的發(fā)展。2023年出臺的《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2023-2023年)》明確要求，加強優(yōu)質教育資源開發(fā)與應用。2023年下半年，新聞出版總署等牽頭組織的專門機構就電子書包的標準等開始研究制定，在北京、上海、成都、廣州、深圳、大連等大城市的中小學，開始了電子書包教學模式的實驗和研究，研究涉及語文、數學、英語、科學、綜合活動等課程。教育產業(yè)的數字化，將是出版集團進行數字化轉型的最佳切入點，數字教育包括電子書包和教育信息化，教育部制定了100個示范區(qū)來進行試驗推廣，傳統的出版集團抓住教育產業(yè)的機遇進行數字化轉型，再逐步全而向出版行業(yè)進行數字化轉型。二、傳統出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛1、圖書期刊報紙整體增速保持平穩(wěn)出版發(fā)行行業(yè)在數字出版技術進步與消費行為變遷挑戰(zhàn)下，整體呈現平緩增長態(tài)勢，在當前全球經濟不景氣的大背景下，以及新媒體的沖擊下，傳統媒體的發(fā)行和銷售收入(包括圖書、期刊、報紙)增幅在10%以內。在教材教輔改革、人口結構變化的大趨勢下，圖書內生經營而臨較大壓力，出版類公司的成長需要寄希望于外延整合和發(fā)行及商業(yè)模式變革。2023年前9月，圖書銷售指數累計同比降幅1%，較上年同期及202