養(yǎng)老保險(xiǎn)企業(yè)年金發(fā)展與瓶頸

養(yǎng)老保險(xiǎn)企業(yè)年金發(fā)展與瓶頸主要內(nèi)容企業(yè)年金的出臺(tái)背景1企業(yè)年金的快速發(fā)展2企業(yè)年金的發(fā)展瓶頸3養(yǎng)老金未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)4基本養(yǎng)老保障水平太低了！上海社會(huì)基本養(yǎng)老替代率基本統(tǒng)籌養(yǎng)老退休工資當(dāng)前工資3000元5000元10000元20000元30000元繳費(fèi)年限男30年41.77%1253元30.20%19.82%1982元9.91%1982元6.61%1982元25年36.14％26.50%17.68%8.84%5.89%女25年33.94%24.30%15.77%1577元7.89%1577元5.26%1577元20年28.21%20.49%13.53%6.76%4.51%老有所養(yǎng)？還是老無(wú)所依？社會(huì)保障屬于“劫富濟(jì)貧”，只能保證社會(huì)最低程度的溫飽，不能保證生活品質(zhì)的差異，越是高收入者替代率越低。個(gè)人賬戶空賬運(yùn)行14000億1100億7400億社會(huì)保障基金+空賬vs.國(guó)家儲(chǔ)備缺口仍然巨大養(yǎng)老金積累落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展世界：2.5萬(wàn)億美元

7.3%

GDP總量占世界的7.3%中國(guó)：不足2000億美元不足1%養(yǎng)老金總量未達(dá)世界的1%未富先老！職工養(yǎng)老等五項(xiàng)社?；?/p>

明年納入政府預(yù)算12月9日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，將企業(yè)職工基本養(yǎng)老、失業(yè)、城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療、工傷、生育等五項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金分別納入2010年預(yù)算編制范圍。五項(xiàng)社?；鸬氖罩б?guī)模已經(jīng)突破2.3萬(wàn)億元。如此龐大的資金規(guī)模長(zhǎng)期在預(yù)算外運(yùn)行無(wú)疑遭遇很大的風(fēng)險(xiǎn)。資金管理征繳問(wèn)題?，F(xiàn)在中國(guó)社?；鸬恼骼U還分隔在稅收和社保兩個(gè)部門，全國(guó)有17個(gè)省和兩個(gè)計(jì)劃單列市由稅務(wù)機(jī)關(guān)代征，其余省份是由社保部門征繳，這種制度也帶來(lái)資金管理一定程度的混亂。社?；鸬耐暾暂^好，使用上的不規(guī)范并存。NEW!解決方案設(shè)想：開源+節(jié)流方案2：降低給付額度方案1：國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼問(wèn)題：國(guó)家無(wú)力承擔(dān)養(yǎng)老保障問(wèn)題：生活難以保障方案3：延長(zhǎng)退休年齡問(wèn)題：就業(yè)壓力巨大方案4：減持國(guó)有股份問(wèn)題：證券市場(chǎng)波動(dòng)建立補(bǔ)充養(yǎng)老體系三支柱替代率60%？！第一支柱社會(huì)保險(xiǎn)基本保障替代率10%第三支柱個(gè)人儲(chǔ)蓄替代率30%第二支柱企業(yè)年金補(bǔ)充養(yǎng)老體系三支柱主要內(nèi)容企業(yè)年金的出臺(tái)背景1企業(yè)年金的快速發(fā)展2企業(yè)年金的發(fā)展瓶頸3養(yǎng)老金未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)4長(zhǎng)期積累晚年保障30年20年10年5年做實(shí)個(gè)人賬戶，長(zhǎng)期穩(wěn)定積累賬戶管理人投資管理人受托管理人托管人四方無(wú)縫銜接，年金安全上鎖多元投資渠道，確保合理收益權(quán)益類固定收益類貨幣類收益性股票（上限20%）股票型基金投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品（上限30%）流動(dòng)性投資銀行活期存款中央銀行票據(jù)短期債券回購(gòu)貨幣市場(chǎng)基金（下限20%）安全性國(guó)債（下限20%）金融債企業(yè)債債券基金可轉(zhuǎn)換債銀行定期存款銀行協(xié)議存款（上限50%）戰(zhàn)略資產(chǎn)配置戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置享受稅優(yōu)政策，合理降低成本省市企業(yè)稅優(yōu)比例省市企業(yè)稅優(yōu)比例江西4%深圳6%福建5%大連4%江蘇8.33%寧波5%新疆4%天津8%……………………已有24個(gè)省市確定了企業(yè)稅優(yōu)比例單位給本企業(yè)職工為養(yǎng)老需求所做的基金定期定投。有效益的企業(yè)給自家員工的福利計(jì)劃。實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀：福利激勵(lì)獎(jiǎng)勵(lì)留才，為有貢獻(xiàn)的員工規(guī)劃有尊嚴(yán)的人生。國(guó)家、企業(yè)、員工共同投入，以企業(yè)為主。國(guó)家給政策。國(guó)家給稅收優(yōu)惠。專業(yè)團(tuán)隊(duì)，穩(wěn)健投資，長(zhǎng)期保值增值。各項(xiàng)管理費(fèi)用極低。央企、重點(diǎn)行業(yè)、龍頭企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)先行先試，迅速擴(kuò)展到地方中小企業(yè)企業(yè)為什么要建年金企業(yè)年金商業(yè)化運(yùn)作發(fā)展企業(yè)年金市場(chǎng)總體規(guī)模（億）992億元1276億元1574億元2008年6月2008年12月2009年6月年金受托市場(chǎng)規(guī)模1132221.5232820.51240.1910.6919911220.2企業(yè)年金員工領(lǐng)取情況國(guó)有控股行業(yè)的支付金額占所有單一年金計(jì)劃支付的85%金額占比人數(shù)占比電力行業(yè)0.61億

22.8%202515.3%煙草行業(yè)0.49億

18.3%144310.9%港口行業(yè)0.40億

15.1%215316.3%金融行業(yè)0.35億

13.1%4353.3%交通行業(yè)0.20億

7.6%317924.0%其它大型國(guó)有企業(yè)0.23億

8.8%185614.0%主要內(nèi)容企業(yè)年金的出臺(tái)背景1企業(yè)年金的快速發(fā)展2企業(yè)年金的發(fā)展瓶頸3養(yǎng)老金未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)4破除政策障礙，加快中小企業(yè)年金集合計(jì)劃發(fā)展合規(guī)審批制度是重中之重！企業(yè)年金制度不應(yīng)是央企和壟斷性行業(yè)的“專利”！不能從制度執(zhí)行層面屏蔽中小企業(yè)的權(quán)利…無(wú)法凸顯機(jī)構(gòu)在固定收益投資上的優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)投資限制過(guò)嚴(yán)20-50%固定收益類>20%貨幣類資產(chǎn)

降低了資產(chǎn)配置的靈活性,間接降低投資收益稅收政策執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不一個(gè)人稅收：部分省市要求個(gè)人納稅企業(yè)稅優(yōu)：4%,5%,地方稅優(yōu)并存主要內(nèi)容企業(yè)年金的出臺(tái)背景1企業(yè)年金的快速發(fā)展2企業(yè)年金的發(fā)展瓶頸3養(yǎng)老金未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)4養(yǎng)老金市場(chǎng)發(fā)展大趨勢(shì)社會(huì)群體社會(huì)統(tǒng)籌個(gè)人賬戶企業(yè)雇員基礎(chǔ)養(yǎng)老金城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老個(gè)人賬戶+企業(yè)年金個(gè)人賬戶公共組織雇員城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老個(gè)人賬戶+職業(yè)年金個(gè)人賬戶農(nóng)民/城鄉(xiāng)居民新農(nóng)保（城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)）個(gè)人賬戶職業(yè)年金未來(lái)10年展望2,043億6,234億假設(shè)

2011年啟動(dòng)

改革初期有大筆躉繳資金