財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)分析 課件 結(jié)構(gòu)分析法

結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析法的含義結(jié)構(gòu)分析法又稱垂直分析法、縱向分析法或者共同比分析法。它是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，將其余項(xiàng)目與之相比，以顯示各項(xiàng)目的相對(duì)地位，分析各項(xiàng)目的比重是否合理的一種財(cái)務(wù)分析方法，有利于分析比較同一報(bào)表內(nèi)各項(xiàng)目變動(dòng)的適當(dāng)性，判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢。因此，結(jié)構(gòu)分析法既可用于靜態(tài)的結(jié)構(gòu)分析，也可用于動(dòng)態(tài)的趨勢分析。結(jié)構(gòu)分析法的步驟確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比，其計(jì)算公式是：010203通過各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性。一般項(xiàng)目比重越大，表明其重要程度越高，對(duì)總體的影響越大。將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目的比重進(jìn)行對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變動(dòng)情況。也可將本企業(yè)報(bào)告期項(xiàng)目比重與同類企業(yè)的可比項(xiàng)目比重進(jìn)行對(duì)比，研究本企業(yè)與同類企業(yè)的不同，以及成績和存在的問題。某項(xiàng)目的比重=該項(xiàng)目金額各項(xiàng)目總金額×100%資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析有助于我們判斷企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)是否合理。企業(yè)如果希望獲得長期健康的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)盡量優(yōu)化其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，并保持資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)匹配。從一方面來講，企業(yè)首先必須確定一個(gè)既能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，又能在不增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提下給企業(yè)帶來盡可能多利潤的流動(dòng)資金水平。其次，需要從提高投資回報(bào)的角度，對(duì)企業(yè)投資情況進(jìn)行分類比較，確定合理的比重和格局，包括長期投資和短期投資、固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資、直接投資和間接投資、產(chǎn)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資等。對(duì)合理性的判斷必須依賴企業(yè)與行業(yè)、歷史等基準(zhǔn)水平的對(duì)比。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析在負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，企業(yè)管理的重點(diǎn)是負(fù)債的到期結(jié)構(gòu)。由于預(yù)期現(xiàn)金流量通常很難與債務(wù)的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致，這就要求企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動(dòng)的前提下，確定合理的負(fù)債到期結(jié)構(gòu)，保持充分的安全邊際。企業(yè)應(yīng)對(duì)長、短期負(fù)債的資本成本與其帶來的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡，以確定長、短期負(fù)債，以及各種負(fù)債方式(比如銀行貸款、商業(yè)信用、公司債等)的比例。不合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)將可能給企業(yè)帶來致命的威脅。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間確定一個(gè)合適的資本比例結(jié)構(gòu)，使負(fù)債水平始終保持在一個(gè)合理的水平上，不能超過自身的承受能力。提高負(fù)債固然可以使股東獲得更多的財(cái)務(wù)杠桿利益，但一旦超過一定的臨界點(diǎn)，過高的負(fù)債比率將會(huì)成為企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的前兆。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析在實(shí)際的結(jié)構(gòu)分析中，資產(chǎn)負(fù)債表一般以資產(chǎn)總額或權(quán)益總額為100%。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析側(cè)面的不同，也可以靈活選用其他資產(chǎn)負(fù)債表科目。比如，如果要了解的是流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，可以將流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)設(shè)為100%，分別計(jì)算各流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目所占比例。同理，在分析負(fù)債的結(jié)構(gòu)時(shí)，可以將負(fù)債合計(jì)設(shè)為100%，分別計(jì)算各流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目和非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目所占比例。利潤表結(jié)構(gòu)分析在對(duì)利潤表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析時(shí)，由于營業(yè)收入是計(jì)算凈利潤的起點(diǎn)，因而通常是以營業(yè)收入總額為共同基數(shù)，然后再求出表中各項(xiàng)目相對(duì)于共同基數(shù)的百分比，以反映各項(xiàng)收入對(duì)利潤的貢獻(xiàn)程度和各項(xiàng)費(fèi)用開支的合理性，以幫助了解企業(yè)有關(guān)銷售利潤率及各項(xiàng)費(fèi)用率的情況。在此基礎(chǔ)上，還可將前后幾期的結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表匯集在一起，以判斷企業(yè)盈利狀況的發(fā)展趨勢?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析通過分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量和投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量占全部現(xiàn)金凈流量百分比，了解企業(yè)現(xiàn)金凈流量的性質(zhì)、來源與用途，及其對(duì)企業(yè)未來現(xiàn)金凈流量的影響。通過經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量占全部現(xiàn)金凈流量百分比的分析，結(jié)合比較現(xiàn)金流量表進(jìn)行長期趨勢分析，可以了解企業(yè)的各種經(jīng)