2023年上半年P(guān)E-VC市場(chǎng)前景及投資研究報(bào)告

目錄一、PE/VC

市場(chǎng)募資情況二、PE/VC

市場(chǎng)投資分析三、PE/VC

退出簡(jiǎn)況四、并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展情況2023年6月16日，國(guó)務(wù)院審議通過(guò)了《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案）》，并于7月初正式公布《私募條例》。

《私募條例》將于2023年9月1日起正式施行，它是私募領(lǐng)1月，中基協(xié)注銷(xiāo)1,085家私募股權(quán)管450400350300250200150100501550015000145001400013500130001250012000理人，出清力度之大前所未有15,02315,03714,99314,99414,92714,81414,78114,63014,5035-6月，僅有11家私募股權(quán)管理人完成了登記，創(chuàng)造了歷史新低14,30314,72614,32116121713,25113,25913,25213,25618812913,31017711613,208111106100998681727573747255545657484844444140333435332819920202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212202201202202202203202204202205202206新登記數(shù)量注銷(xiāo)數(shù)量存續(xù)數(shù)量1200100080060040020004月，備案基金9656005004003002001000556.6支，創(chuàng)近一年半新高，但平均規(guī)模僅3500萬(wàn)，也是近一年半最低465.7469.3837431.2944407.2341.6392.2395.8416.7332799322.1680314.7737294.5271.4563220.1447210.4463952965768838787638622585556398202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212202301202302202303202304202305202306備案基金數(shù)量（支）備案基金規(guī)模（億元）3500030000250002000015000100005000060005000400030002000100005,22029,2263,30727,6964,3333,92626,9462,6044,54223,8483,9414,16125,2142,83622,48423,94923,31120,07012,00111,7369,1529,9659,6659,3989,1167,1517,0172019H12019H22020H12020H2認(rèn)繳規(guī)模（億元）2021H12021H22022H12022H22023H1平均單筆募資規(guī)模（萬(wàn)元）新成立基金數(shù)量（支）注：新成立基金數(shù)量統(tǒng)計(jì)當(dāng)年備案基金數(shù)量及當(dāng)年新設(shè)并開(kāi)展投資但未備案基金數(shù)量；基金規(guī)模未統(tǒng)計(jì)50億以上新設(shè)基金認(rèn)繳規(guī)模，盡可能減少政策性基金對(duì)募集規(guī)模的影響。2023年上半年，有29個(gè)省市（不含港澳臺(tái)）有新基金主體設(shè)立，其中浙江、山東、廣東、江蘇以及江西位居前五，新設(shè)立基金數(shù)量分別有772、640、576、529和281支。各地新設(shè)數(shù)量依舊呈階梯式分布，前四地區(qū)為第一梯隊(duì)，新設(shè)均在支以上，第一梯隊(duì)之間的差距在逐步縮小，另外前十地區(qū)中，除江蘇、安徽、天津和湖北外，其余地區(qū)上半772640山東2023H1：11692022H1：1081576529江蘇2023H1：13682022H1：217423H122H1安徽2812023H1：12782022H1：705上海2023H1：5072022H1：10222021481140-5095716550-100廣東2023H1：15042022H1：186354

5248

47浙江2023H1：16242022H1：1289100-500500-10001000億以上浙江

山東

廣東

江蘇

江西

福建

安徽

天津

海南

湖北

湖南

四川

北京

河南

上海注：在地域分析統(tǒng)計(jì)中，已將基金認(rèn)繳規(guī)模50億以上的新設(shè)基金加入分析樣本。新設(shè)基金數(shù)量（支新設(shè)基金認(rèn)繳規(guī)模（億元）380嘉興青島深圳淄博九江蘇州杭州天津珠海廈門(mén)廣州佛山揚(yáng)州南京寧波438.0279357.6328.8236193187185278.9119.9413.1140335.8前五城市數(shù)量占比32.48%2022H1：30.83%1131031009589877575496.7165.8162.8805.9前十五城市數(shù)量占比61.39%2022H1：59.64%81.8292.6114.6142.82023H1新設(shè)基金認(rèn)繳規(guī)模在10億以上的共237支，較去年同期減少了38支，總認(rèn)繳規(guī)模合計(jì)9748.8億元，與去年同期基本持平，大規(guī)?；鹪O(shè)立數(shù)量持續(xù)減少。認(rèn)繳規(guī)模在1億以下的基金共2664支，較去年同期減少了118支，但數(shù)量占比達(dá)67.9%，較去年提升了1.7個(gè)百分點(diǎn)；

這2664支基金認(rèn)繳規(guī)模合計(jì)910億元，同比減少7.8%，規(guī)模占比僅6.3%，較去年同期減少了0.5個(gè)百分點(diǎn)；中小規(guī)?；饠?shù)量占比持續(xù)攀升，但規(guī)模更小了。2023H1新設(shè)基金中有1380支基金有國(guó)資背景的LP出資，占比在35.2%，而這部分6.7%10億以上占

67.5%，22H1為67%10.9%89.1%(10-50]15.0%32.6%認(rèn)繳規(guī)模

6.3%26.3%30.8%12.2%24.5%82.1%93.3%1億以下占

67.9%，22H1為66.2%85.0%67.4%5.1%0.4%0.5%基金數(shù)量26.1%17.9%(1-10](50-100]1億元以下100億以上1億元以下(1-10](10-50](50-100]100億以上有國(guó)資LP出資無(wú)國(guó)資LP出資從機(jī)構(gòu)端來(lái)看，2023年上半年有2242家管理機(jī)構(gòu)設(shè)立了新基金，較去年同期減少了58家，其中只設(shè)立一支基金的機(jī)構(gòu)數(shù)量依舊最多，達(dá)1451家，甚至較去年同期還增加了3家，占比達(dá)64.7%；而其余各數(shù)量區(qū)間的管理機(jī)構(gòu)都有明顯減少，今年上半年機(jī)構(gòu)活躍度進(jìn)一步下降，主要原因可能還是市場(chǎng)募資難度的持續(xù)提升。今年上半年新設(shè)基金規(guī)模在1億以上的管理機(jī)構(gòu)中，有國(guó)資背景的管理機(jī)構(gòu)新設(shè)基金認(rèn)繳規(guī)模合計(jì)占比超過(guò)了五成，而且新設(shè)基金規(guī)模越大，有國(guó)資背景的管理機(jī)構(gòu)占比越高，新設(shè)基金規(guī)模在50億以上160014519.27%90.73%(50-100]140012001000800600400200027.06%49.56%76.99%100.00%60072.94%50.44%1186323.01%10(0,1][2,3][4,5]2022H1[6,10]10支以上(1-10](10-50]1億元以下100億以上2023H1國(guó)資背景管理人非國(guó)資背景管理人合肥產(chǎn)投海河產(chǎn)業(yè)基金元禾控股10108100億以上100億以上100億以上100億以上100億以上50-100億50-100億50-100億50-100億50-100億50-100億20-50億金浦投資交銀投資6620-50億20-50億20-50億20-50億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億數(shù)據(jù)合肥創(chuàng)投6中國(guó)新基金策源資本7毅達(dá)資本57新鼎資本2914119四川產(chǎn)業(yè)振興基金中金資本119銘哲資產(chǎn)云暉資本財(cái)通資本8賽伯樂(lè)投資九智資本招商局資本創(chuàng)谷資本695普華資本8國(guó)家電投5國(guó)聯(lián)集團(tuán)8天勤君澤151212108恒邦資本8鼎興量子20-50億東證資本7善達(dá)投資20-50億魯信創(chuàng)投6萬(wàn)石私募投資中信集團(tuán)20-50億時(shí)代伯樂(lè)620-50億紫金港資本中關(guān)村協(xié)同創(chuàng)新基金浙商創(chuàng)投6中財(cái)融商820-50億5凱得創(chuàng)投820-50億5洪泰基金720-50億投控東海5國(guó)元資本720-50億成都科創(chuàng)投集團(tuán)5：來(lái)覓數(shù)據(jù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023H1有超25個(gè)省份和城市新設(shè)政府引導(dǎo)基金，合計(jì)設(shè)立政府引導(dǎo)基金超50支。上半年新設(shè)引導(dǎo)基金除了繼續(xù)延續(xù)“下沉”趨勢(shì)，還呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是“基金招商”模式席卷，千億基金群遍地開(kāi)花。自去年底，深圳官宣打造總規(guī)模千億級(jí)“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，拉開(kāi)了千億級(jí)別基金群的序幕，今年已有西安、廣州、安徽、上2000億基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金3000億“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群3000億江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金2000億重慶產(chǎn)業(yè)投資母基金2000億產(chǎn)業(yè)投資母基金、創(chuàng)新投資母基金超2000億“4+1”專項(xiàng)基金群2000億新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金體系1000億重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈基金集群1000億人工智能基金群1000億系列產(chǎn)業(yè)投資基金西安廣州安徽上海廣州浙江重慶深圳杭州江西1月28日2月18日3月下旬4月20日5月15日5月18日5月19日5月31日6月14日6月29日廣州基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金重慶產(chǎn)業(yè)投資母基金2000億2000億1500億1000億1000億1000億500億廣州交投渝富基金重點(diǎn)投資廣州市及大灣區(qū)交通、能源、市政、生態(tài)環(huán)保、倉(cāng)儲(chǔ)物流、園區(qū)、新基建等基礎(chǔ)設(shè)施REITs相關(guān)領(lǐng)域。智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車(chē)、高端電子智能終端和裝備、先進(jìn)材料、綠色食品、生物醫(yī)藥、新能源等半導(dǎo)體與集成電路、新能源、生物醫(yī)藥與健康、先進(jìn)制造、新一代信息技術(shù)、新消費(fèi)等重點(diǎn)為杭州市人才創(chuàng)業(yè)、中小企業(yè)創(chuàng)新、專精特新企業(yè)發(fā)展、科技成果轉(zhuǎn)化提供政策性投融資服務(wù)。投資方向?yàn)閼?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資，以成長(zhǎng)期私募股權(quán)投資為主，重點(diǎn)支持杭州市五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈規(guī)?；l(fā)展。投資方向?yàn)榻鹑?、金融科技、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)、重大項(xiàng)目協(xié)同投資，投資階段以成熟期的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)為主。致力于投早、投小、投科技、投創(chuàng)新。廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金廣州產(chǎn)投杭州科創(chuàng)基金杭州科創(chuàng)集團(tuán)杭州產(chǎn)業(yè)投資杭州投控杭州創(chuàng)新基金杭州并購(gòu)基金廣州創(chuàng)新投資母基金廣州產(chǎn)投安徽省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金溫州市產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金廈門(mén)市技術(shù)創(chuàng)新基金500億合肥高新創(chuàng)投溫州國(guó)金資本廈門(mén)國(guó)際信托中信私募新一代信息技術(shù)、新能源汽車(chē)和智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)以及新材料等十大新興產(chǎn)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能裝備、生命健康、新能源、新材料等五大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)電子信息、機(jī)械裝備、生物醫(yī)藥新能源、新材料等500億擴(kuò)至300億元200億中新

(重慶)

互聯(lián)互通投資母基金上海國(guó)有資本投資母基金重慶兩江新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金福建省閩臺(tái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金珠海發(fā)展投資基金三期合肥新站高新區(qū)母基金長(zhǎng)三角二期基金高端制造、醫(yī)療健康、新能源、新材料、新一代信息技術(shù)等200億孚騰資本集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等200億兩江基金智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車(chē)、電子信息、高端裝備、航空航天、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等集成電路、電子制造、信息技術(shù)、智能制造、石油化工、生物醫(yī)藥等200億元100億元100億元100億元100億元100億元100億元100億元100億元未披露未披露新能源、集成電路、裝備制造、新一代信息技術(shù)、醫(yī)療健康、新材料等新型顯示、集成電路、新能源、新材料、大健康等新站國(guó)鑫資本上海國(guó)方私募未披露集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)黃河流域發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金北京經(jīng)開(kāi)區(qū)政府投資引導(dǎo)基金安徽省新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金煙臺(tái)生物醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金江西吉安市現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金新一代信息技術(shù)、高端裝備、新能源、新材料、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)亦莊產(chǎn)投新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端汽車(chē)和新能源智能汽車(chē)產(chǎn)業(yè)、生物技術(shù)和大健康產(chǎn)業(yè)等新一代信息技術(shù)、人工智能、高端裝備制造生命健康、數(shù)字創(chuàng)意等安徽省十大新興產(chǎn)業(yè)。創(chuàng)新藥物、高端原料藥、康復(fù)輔具與高端醫(yī)療器械、中醫(yī)藥、特醫(yī)食品與保健食品、細(xì)胞與基因治療等電子信息、先進(jìn)裝備制造、生物醫(yī)藥大健康、新能源新材料、綠色食品等未披露煙臺(tái)同聚江西國(guó)控?cái)?shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2022年國(guó)內(nèi)私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)發(fā)生交易案例405起，覆蓋396支基金，已披露交易金額合計(jì)1021.5億元，交易額同比增長(zhǎng)52.9%。其中，政府資金在S交易買(mǎi)賣(mài)雙方市場(chǎng)活躍度大幅提升，成為市場(chǎng)最大的交易主體，其在賣(mài)方的交易金額占比已提升至37.3%，在買(mǎi)方的交易金額占比已提升至51.9%。2023年國(guó)內(nèi)S基金市場(chǎng)依舊活躍，黑石成功募集全球最大規(guī)模的S基金給國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)樹(shù)立了“風(fēng)向標(biāo)”，四大AMC開(kāi)始發(fā)力S基金，上海、深圳、陜西、海南等地也都有S基金設(shè)1月18日

黑石成功了募集250億美金，其中222億美元的SP

IX基金，成為全球最大規(guī)模的S基金。交易金額（億元）交易案例數(shù)（起）中國(guó)信達(dá)、東方資產(chǎn)、華融資產(chǎn)等AMC以LP身份進(jìn)行出資，整體出資規(guī)模近30億元。比如一季度4月6日4月7日4月14日4月26日5月初中國(guó)東方接力投資中交玉湛路橋投資基金。科勒資本官宣完成上述人民幣私募二級(jí)市場(chǎng)基金的首次關(guān)賬，目標(biāo)規(guī)模15億元，這是外資機(jī)構(gòu)在中國(guó)募集的第一支人民幣S基金。深圳市金融局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)深圳風(fēng)投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，支持S基金市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展，探索開(kāi)展私募股權(quán)份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。深圳市前海管理局出臺(tái)《深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)支持金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法》，支持S基金發(fā)展，落戶獎(jiǎng)勵(lì)最高500萬(wàn)元。陜西金資主導(dǎo)設(shè)立的全省首只S基金發(fā)布，基金總規(guī)模20億元，專注于防范化解陜西私募股權(quán)市場(chǎng)流動(dòng)性不足、退出困難等風(fēng)險(xiǎn)。668.11021.53534052021202220212022海南自貿(mào)港首支S基金一海南至真股權(quán)投資基金落地三亞中央商務(wù)區(qū)并完成中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，基金規(guī)模5億元。賣(mài)方政府資金占比賣(mài)方政府資金占比深圳市金融局發(fā)布《深圳市關(guān)于金融支持科技創(chuàng)新的實(shí)施意見(jiàn)

（征求意見(jiàn)稿）》，鼓勵(lì)社5月25日5月底51.9%會(huì)資本設(shè)立S基金，探索建設(shè)私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資二級(jí)交易市場(chǎng)。37.3%上?？苿?chuàng)接力一期基金已完成工商注冊(cè)和產(chǎn)品備案，首關(guān)規(guī)模7.56億元，預(yù)計(jì)終關(guān)規(guī)模將超過(guò)15億元。中國(guó)首只央企與資產(chǎn)管理公司聚焦產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)S基金正式落戶前海，同時(shí)，由深創(chuàng)投、天使母基金、達(dá)晨創(chuàng)投等發(fā)起成立的深圳市S基金聯(lián)盟正式揭牌。北京股權(quán)交易中心聯(lián)合執(zhí)中等機(jī)構(gòu)舉辦中國(guó)私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)峰會(huì)。峰會(huì)邀請(qǐng)100余家投資機(jī)構(gòu)參與，共同探討交流我國(guó)私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展與機(jī)遇。1.0%3.5%6月8日6月15日2021202220212022二、PE/VC

市場(chǎng)投資分析由于疫情及疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期等宏觀因素影響，自2021年上半年以來(lái)，國(guó)內(nèi)融資案例數(shù)和融資規(guī)模呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2023年上半年國(guó)內(nèi)融資案例數(shù)達(dá)3808起（含未公開(kāi)700060005000400030002000100001200010000800060004000200009,408.26,2869,442.66,4398,373.15,5407,6327,681.53,9327,354.04,6035,419.93,8086,669.65,859.14,3755,6585,108.12,063.92,890.24,638.72,563.45,914.06,080.15,090.23,385.13,020.42019H12019H22020H12020H22021H12021H22022H12022H22023H1融資金額（億）融資案例數(shù)（起）平均單筆投資金額（萬(wàn)）注：1.融資案例數(shù)統(tǒng)計(jì)口徑：一是基于交易性質(zhì)，并購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、戰(zhàn)略收購(gòu)不計(jì)入PEVC投資事件統(tǒng)計(jì)范圍；二是所統(tǒng)計(jì)融資案例融資進(jìn)程均已完成，且融資主體總部地區(qū)位于中國(guó)大陸及香港澳門(mén)。2.融資金額統(tǒng)計(jì)口徑：基于謹(jǐn)慎性原則，對(duì)于未公布精確融資金額的案例，對(duì)該案例融資金額做了取較小值處理，例如融資金額為數(shù)百萬(wàn)、數(shù)千萬(wàn)或數(shù)億（人民幣/美元）的案例，統(tǒng)計(jì)時(shí)取100萬(wàn)、1000萬(wàn)、1億（人民幣/美元）。融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）64種子輪天使輪A輪19.49701155.02634582.48269B輪420.21116C輪222.944521D

輪122.52125.73E輪及以后戰(zhàn)略融資新三板定增209.60249415.913992023

上半年全國(guó)

3808起融資案例總共分布在了

33

個(gè)地域（融資主體注冊(cè)地），涉及融資金額

2063.89

億元，其中，前十大地域的融資案例數(shù)占比達(dá)到了

87.47%，融資金額合計(jì)占比亦高達(dá)

86.95%。具體來(lái)看，前十大區(qū)域名單中，無(wú)論從融資案例數(shù)和融資金額來(lái)看，江蘇、廣東、北京、上海和浙江皆位列前五，且與其他地域皆保持較大差距，可見(jiàn)，大部分的融資事件以及大金額融資事件仍集中在發(fā)達(dá)區(qū)域。25%廣東20%15%10%5%北京江蘇上海浙江0%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%融資案例數(shù)占比2023年上半年融資事件分布在15個(gè)行業(yè)中。從融資案例數(shù)來(lái)看，電子、信息技術(shù)、醫(yī)藥健康排在前三，三者融資案例數(shù)皆超過(guò)500起，合計(jì)1823起，合計(jì)占比達(dá)47.87%。從融資金額來(lái)看，電力設(shè)備與新能源、醫(yī)藥健康、電子位列前三，三者融資金額合計(jì)達(dá)1045.46億元，合計(jì)占比達(dá)50.65%。上半年投融熱度較高的幾大行業(yè)依舊與“戰(zhàn)略性新興450.00402.2400.00350.1350.00293.2300.00250.00200.00150.00100.0050.00221.8215.4178.6173.661.357.029.4

28.624.5

17.610.4

0.10.00注：剔除了部分極大值融資案例，比如中糧福臨門(mén)和華潤(rùn)銀行的融資事件，剔除邏輯在于一方面是兩者都是央企，另一方面兩者融資金額太過(guò)巨大，且都屬傳統(tǒng)行業(yè)，納入進(jìn)來(lái)會(huì)對(duì)整體分析會(huì)產(chǎn)生較大影響，所以剔除。SHEIN中電建新能源極氪廣東省北京2023-05-172023-06-092023-02-122023-02-072023-02-022023-06-162023-02-222023-03-292023-04-202023-05-302023-03-232023-01-232023-03-102023-01-192023-06-122023-04-192023-02-162023-01-132023-01-182023-02-07G+輪A輪20億美元76.25

億人民幣7.5億美元消費(fèi)品與服務(wù)電力設(shè)備與新能源汽車(chē)跨境電商光伏設(shè)備浙江省海南省江蘇省北京A輪新能源整車(chē)汽車(chē)零部件光伏設(shè)備集兆嘉戰(zhàn)略融資Pre-IPOD

輪5億美元汽車(chē)中潤(rùn)光能超

30億人民幣超

30億人民幣25.78

億人民幣3.4億美元電力設(shè)備與新能源電子奕斯偉計(jì)算鋰寶新材料盛合晶微芯片設(shè)計(jì)四川省江蘇省安徽省四川省北京B輪電力設(shè)備與新能源電子電池化學(xué)品集成電路封測(cè)化學(xué)制藥C+輪A輪海森生物3.15億美元21億人民幣3億美元醫(yī)藥健康成都士蘭D

輪電子集成電路制造航空貨運(yùn)與物流電池化學(xué)品無(wú)人機(jī)京東工業(yè)B輪交通運(yùn)輸坤天新能源聯(lián)合飛機(jī)河北省廣東省安徽省河北省上海Pre-IPOD

輪超

20億人民幣約

20億人民幣超

20億人民幣20億人民幣20億人民幣2.65億美元15億人民幣約

2.2億美元約

12億人民幣電力設(shè)備與新能源裝備制造華晟新能源京西智行B輪電力設(shè)備與新能源汽車(chē)光伏設(shè)備A輪汽車(chē)零部件體外診斷生工生物戰(zhàn)略融資C輪醫(yī)藥健康英雄體育VSPN惠生重工陜西省江蘇省上海文化傳媒游戲戰(zhàn)略融資C輪裝備制造海洋工程金斯瑞蓬勃生物天域半導(dǎo)體醫(yī)藥健康醫(yī)療研發(fā)外包半導(dǎo)體材料廣東省戰(zhàn)略融資電子數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)注：1.針對(duì)非具體數(shù)據(jù)的融資金額做了謹(jǐn)慎處理;融資項(xiàng)目：1883個(gè)融資事件：2036起融資金額：948.2億元專利數(shù)量：72918件高新技項(xiàng)目占比53.3%事件占比53.5%金額占比45.9%專利占比80.7%術(shù)企業(yè)融資項(xiàng)目：1768個(gè)融資事件：1903起融資金額：597.8億元專利數(shù)量：37409件科技型專利占比41.4%金額占比24.0%事件占比50.1%事件占比50.0%中小企業(yè)2023年上半年獲投項(xiàng)目企業(yè)中專精特新企業(yè)有1124家，占比達(dá)31.8%，其中專精特新小巨人企業(yè)有518家，占獲投企業(yè)總數(shù)的14.6%，專精特新企業(yè)和專精特新小巨人企業(yè)獲專利數(shù)量：49936件融資項(xiàng)目：1124個(gè)融資事件：1214起融資金額：611.6億元專精特專利占比55.3%項(xiàng)目占比31.8%事件占比31.9%金額占比29.6%新企業(yè)專利數(shù)量：30609件融資項(xiàng)目：518個(gè)融資事件：560起融資金額：313.6億元專精特新專利占比33.9%事件占比14.6%事件占比14.7%金額占比15.2%小巨人注：本報(bào)告獲投專精特新小巨人是指融資項(xiàng)目企業(yè)屬于第一批至第五批專精特新小巨人名單所公示企業(yè)。ESG投資的意義在于，通過(guò)資本的力量，推動(dòng)企業(yè)展開(kāi)ESG友好型實(shí)踐，促使企業(yè)保護(hù)生態(tài)環(huán)境、履行社會(huì)責(zé)任、改進(jìn)公司治理。隨著ESG成為共識(shí)，越來(lái)越的PE/VC機(jī)構(gòu)將ESG理念納入到自身經(jīng)營(yíng)管理和募投管退全生命周期之中。

支綠色投資主題基金設(shè)立，合計(jì)認(rèn)繳規(guī)模

億元，其中已完成備案

支，認(rèn)繳規(guī)模

億元。有綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資案例數(shù)起，披露投資總金額超過(guò)億元，地域分布上，東部及南部沿海省市聚集效應(yīng)較強(qiáng)，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色產(chǎn)業(yè)投資熱度較高，陜西、山西、北京事件：70金額：130.64.3%6.3%10.8%23.2%26.3%2.7%15.8%上海事件：87金額：40.6江蘇事件：125金額：57.315.4%60.4%34.8%0-55-10浙江事件：83金額：99.0廣東事件：91金額：35.610-5050-100100億以上新材料新能源節(jié)能環(huán)保新能源汽車(chē)生物農(nóng)業(yè)注：1.綠色主題基金：利用篩選法來(lái)檢視命名中包含“綠色”“環(huán)?！薄肮?jié)能”“清潔能源”“碳中和”“低碳”“新能源”“氫能”“光伏”“農(nóng)業(yè)”“生物”等對(duì)應(yīng)關(guān)鍵詞的私募基金。2.綠色產(chǎn)業(yè)：《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2023年版）》中，綠色產(chǎn)業(yè)包括節(jié)能環(huán)保、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、綠色服務(wù)等7大類234項(xiàng)綠色產(chǎn)業(yè)內(nèi)容，本報(bào)告綜合來(lái)覓數(shù)據(jù)行業(yè)分類和市場(chǎng)投融情況，所分析的綠色產(chǎn)業(yè)主要涵蓋新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車(chē)和生物農(nóng)業(yè)五大領(lǐng)域。2023年上半年參與一級(jí)市場(chǎng)的管理機(jī)構(gòu)有2601家，同比減少9.4%，旗下共有4357家投資主體參與投資，同比減少了12.7%，合計(jì)參投項(xiàng)目6633次，同比減少了25.1%（多家參與投資的管理機(jī)構(gòu)整體情況前100家機(jī)構(gòu)投資主體和投資次數(shù)占比情況前200家機(jī)構(gòu)投資主體和投資次數(shù)占比情況-25.1%2023H1：581

家2023H1：909

家-12.7%66331608次2342次-9.4%2601435737.5%885426.2%35.3%24.2%499013.8%19.7%

20.9%11.6%2870管理機(jī)構(gòu)投資主體投資次數(shù)投資主體（家）投資次數(shù)（次）投資主體（家）投資次數(shù)（次）前300家機(jī)構(gòu)投資主體和投資次數(shù)占比情況2023H1：1231

家前500家機(jī)構(gòu)投資主體和投資次數(shù)占比情況2023H1：1734

家前1000家機(jī)構(gòu)投資主體和投資次數(shù)占比情況2023H1：2661

家4857次3665

次2882

次56.8%

55.3%73.9%

73.2%45.3%

43.4%61.1%57.3%39.8%36.9%28.3%26.0%投資主體（家）投資次數(shù)（次）投資主體（家）2022H1投資次數(shù)（次）投資主體（家）投資次數(shù)（次）2023H1深創(chuàng)投深高新投705046353433333029272725232121重慶鑫景、視微影像、山海半導(dǎo)體、杰成新能源、深度智控、寅家科技、極電光能禾臣新材料、森美協(xié)爾、檸檬光子、寅家科技、易動(dòng)宇航、藍(lán)星光域、花沐醫(yī)療視微影像、倍諳基、烽臺(tái)科技、比博斯特、常州易控、和光新能源、喆塔科技鋰寶新材料、正泰新能、茶百道、格陸博、玨芯微電子、Baseus、研鼎信息清電光伏科技、阜陽(yáng)欣奕華、葦渡科技、御微半導(dǎo)體、哈工軒轅材料、新能源、半導(dǎo)體、信息技術(shù)、自動(dòng)駕駛半導(dǎo)體、航空航天、醫(yī)藥健康、自動(dòng)駕駛醫(yī)藥健康、半導(dǎo)體、汽車(chē)、信息技術(shù)、新能源新能源、大消費(fèi)、汽車(chē)、半導(dǎo)體、信息技術(shù)新能源、半導(dǎo)體、裝備制造毅達(dá)資本中金資本合肥創(chuàng)投元禾控股盛合晶微、鑫華半導(dǎo)體、典晶生物、新景智源、翠展微電子、門(mén)海微電子半導(dǎo)體、醫(yī)藥健康、裝備制造紅杉資本中國(guó)招銀國(guó)際資本蘇高新金控中信建投資本啟明創(chuàng)投SHEIN、微構(gòu)工場(chǎng)、科技、奔曜科技、MiAO妙、深度智控大消費(fèi)、醫(yī)藥健康、信息技術(shù)、半導(dǎo)體新能源、信息技術(shù)、醫(yī)藥健康、裝備制造半導(dǎo)體、醫(yī)藥健康、裝備制造中儲(chǔ)國(guó)能、數(shù)采科技、引加生物、大陸制氫、咸兌科技新聲半導(dǎo)體、衛(wèi)寧科技、諾一邁爾、博思得電氣、聯(lián)訊儀器鋰寶新材料、愛(ài)仕特、烽臺(tái)科技、金麥特、斯坦德機(jī)器人、司庫(kù)立方康諾思騰、DeepWay、安銳生物、原能醫(yī)學(xué)、奔曜科技、京創(chuàng)先進(jìn)科技、星邁創(chuàng)新、每刻科技、輝羲智能、慧療生物、卓道醫(yī)療華封科技、山海半導(dǎo)體、華瑞指數(shù)云ExponTech、核欣醫(yī)藥、恒創(chuàng)精密唐鋒能源、領(lǐng)慧立芯、領(lǐng)充新能源、凱芯微科、Fabarta、中能創(chuàng)聯(lián)合飛機(jī)、安仕新能源、好電科技、北一半導(dǎo)體、合川醫(yī)療新能源、半導(dǎo)體、信息技術(shù)、裝備制造醫(yī)藥健康、自動(dòng)駕駛、裝備制造、半導(dǎo)體信息技術(shù)、醫(yī)藥健康、半導(dǎo)體、裝備制造電子、信息技術(shù)、醫(yī)藥健康、裝備制造新能源、半導(dǎo)體、汽車(chē)、信息技術(shù)新能源、半導(dǎo)體、醫(yī)藥健康順為資本同創(chuàng)偉業(yè)朗瑪峰創(chuàng)投基石資本數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2023年上半年信息技術(shù)行業(yè)合計(jì)發(fā)生融資案例

611

起（含未公開(kāi)事件），涉及已披露融資金額

173.6

億元。從行業(yè)分布來(lái)看，應(yīng)用軟件為最大組成部分，融資案例數(shù)達(dá)234起，融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）基礎(chǔ)軟件,

11,

2%支撐軟件,

9.52,基礎(chǔ)軟件,

3.20,支撐軟件,

16,

3%互聯(lián)網(wǎng),

44,

7%5.48%1.84%信息通訊設(shè)備,11.37,

6.55%應(yīng)用軟件,

234,應(yīng)用軟件,

73.25,42.19%38%信息通訊設(shè)備,

73,12%互聯(lián)網(wǎng),

16.28,9.38%IT服務(wù),

59.99,34.55%IT服務(wù),

233,

38%40.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.00140120100801.821.731151.003.111051.0010210298895.591.000.224.151.613.658.051.102.631.2213.0212.117.096014.450.405.029.7924.964013.5211.66208.218.196.710.0001月2月3月4月5月6月應(yīng)用軟件IT服務(wù)信息通訊設(shè)備互聯(lián)網(wǎng)支撐軟件基礎(chǔ)軟件次數(shù)2023

年上半年信息技術(shù)611起融資案例共分布在

27

個(gè)省份和地區(qū)，融資案例數(shù)上前10大地域合計(jì)占比達(dá)85.43%，其中，北京、廣東省、上海、浙江省和江蘇省位列前五，50.001401201008045.0040.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.005442.003.458.85124812574.446.863.72448432746018.991.20591.357.392.257.7032402.244.1622.97561850422011.43277.657.107.091900.00北京廣東上海浙江江蘇四川山東安徽陜西湖北上海北京廣東浙江山東江蘇福建湖北貴州四川應(yīng)用軟件IT服務(wù)信息通訊設(shè)備互聯(lián)網(wǎng)支撐軟件基礎(chǔ)軟件應(yīng)用軟件IT服務(wù)信息通訊設(shè)備互聯(lián)網(wǎng)支撐軟件基礎(chǔ)軟件開(kāi)源中國(guó)奧琦瑋上海北京2023-06-262023-05-092023-03-312023-05-052023-01-032023-04-172023-02-032023-03-192023-02-132023-05-062023-03-15B+輪戰(zhàn)略融資C3輪7.75億人民幣5.7億人民幣近

5億人民幣超

5億人民幣4億人民幣支撐軟件應(yīng)用軟件IT服務(wù)開(kāi)發(fā)軟件企業(yè)管理軟件算法服務(wù)商工業(yè)制造軟件云服務(wù)天際資本、容億投資萌店杉數(shù)科技賽美特北京國(guó)開(kāi)金融上海C輪應(yīng)用軟件IT服務(wù)經(jīng)緯創(chuàng)投、立昂微電子國(guó)開(kāi)金融中國(guó)電子云旦迪通信觀安信息豬行鮮生奇樂(lè)APP數(shù)喆數(shù)據(jù)龍訊曠騰湖北省上海戰(zhàn)略融資戰(zhàn)略融資E輪3.3億人民幣近

3億人民幣1.25億人民幣3000萬(wàn)美元1.1億人民幣近

1億人民幣信息通訊設(shè)備應(yīng)用軟件互聯(lián)網(wǎng)通信設(shè)備未披露上海信息安全軟件生活應(yīng)用國(guó)鑫投資、國(guó)開(kāi)金融上海晏平實(shí)業(yè)有限公司ACCELCS

INVESTMENT天陽(yáng)科技、王道資本方正和生、國(guó)宏嘉信浙江省海南省上海A輪天使輪戰(zhàn)略融資A+

輪互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)IT服務(wù)數(shù)據(jù)提供商仿真軟件廣東省應(yīng)用軟件ChiefClouds馳騖上海2023-03-13B輪近

1億人民幣應(yīng)用軟件商業(yè)生產(chǎn)力軟件螞蟻集團(tuán)、IDG資本科技飛輪科技北京2023-06-012023-05-24Pre-A輪天使+輪數(shù)億元人民幣基礎(chǔ)軟件基礎(chǔ)軟件數(shù)據(jù)庫(kù)IDG資本、紅杉資本中國(guó)Sealos廣東省2000萬(wàn)人民幣操作系統(tǒng)高捷資本數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2023

年上半年醫(yī)藥健康領(lǐng)域發(fā)生融資案例

600

起（含未公開(kāi)事件），涉及已披露融資金額

350.11億元。其中，融資案例數(shù)上醫(yī)療器械占大頭，合計(jì)發(fā)生252起融資案例，融融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）醫(yī)療服務(wù),

60.79,17%醫(yī)療服務(wù),

115,19%醫(yī)療器械,

252,42%醫(yī)療器械,

106.91,31%醫(yī)藥制造,

233,39%醫(yī)藥制造,

182.41,52%90.0080.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.001401201008012912010410.649.6224.44948130.7623.1116.90725.056.064.97607.7817.8910.464038.1636.4433.5128.772023.6721.8501月2月3月4月5月6月生物醫(yī)藥醫(yī)療器械醫(yī)療服務(wù)總次數(shù)2023

年上半年醫(yī)藥健康600起融資案例共分布在

29

個(gè)省份和地區(qū)，融資案例數(shù)上前10大地域合計(jì)占比達(dá)92.8%，其中，江蘇、廣東、浙江、上海和北京位列前五，領(lǐng)先于同期其他地域，從融資金額來(lái)看，被譽(yù)為“中國(guó)藥谷”的上海上半年融資金額達(dá)100.28億元，居全國(guó)之首，三大領(lǐng)域的投融熱度皆處于較高水平，而排名第二、第三的江蘇和廣東更偏重于醫(yī)藥制造和醫(yī)療器械。整體來(lái)看，發(fā)達(dá)地區(qū)本身為人口凈流入地區(qū)，具有更高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，對(duì)醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)更為的完善，是中國(guó)對(duì)醫(yī)療創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)布局的120.0018016014012010080100.0080.0060.0040.0020.000.00326233.5440.688.51154821.371.901529144516.206071.202.814045.931.20672632.662.539.414.4026.0625.0620383821.9319210上海江蘇廣東浙江安徽北京四川湖北重慶吉林江蘇省

廣東省上海北京浙江省

四川省

湖北省

安徽省

山東省天津醫(yī)藥制造醫(yī)療器械醫(yī)療服務(wù)醫(yī)藥制造醫(yī)療器械醫(yī)療服務(wù)海森生物生工生物安徽省上海2023-04-202023-04-192023-01-182023-06-292023-06-202023-06-302023-01-052023-03-092023-02-272023-01-102023-04-24A輪戰(zhàn)略融資C輪3.15億美元20億人民幣約

2.2億美元超

11億人民幣8億人民幣8億人民幣1.07億美元近

1億美元近

1億美元數(shù)億美元醫(yī)藥制造醫(yī)療器械醫(yī)療服務(wù)醫(yī)藥制造醫(yī)療器械醫(yī)療器械醫(yī)藥制造醫(yī)療器械醫(yī)藥制造醫(yī)療服務(wù)醫(yī)療服務(wù)化學(xué)制藥體外診斷康橋資本、穆巴達(dá)拉景林投資、CPE源峰君聯(lián)資本、廣發(fā)信德德同資本、科泉?jiǎng)?chuàng)投聯(lián)影醫(yī)療金斯瑞蓬勃生物百明信康上海醫(yī)療研發(fā)外包生物制品浙江省上海C輪艾普強(qiáng)粒子設(shè)備康諾思騰A輪醫(yī)療設(shè)備廣東省廣東省重慶C輪醫(yī)療設(shè)備險(xiǎn)峰K2VC、禮來(lái)亞洲基金國(guó)開(kāi)金融、開(kāi)恒投資科興中維、維梧資本華創(chuàng)資本、國(guó)調(diào)基金高瓴資本君圣泰C輪生物制品永仁心醫(yī)療嘉晨西海A輪醫(yī)療耗材浙江省上海A++輪戰(zhàn)略融資C輪生物制品ATLATL醫(yī)療研發(fā)外包醫(yī)療信息化衛(wèi)寧科技上海3億人民幣太平資產(chǎn)、蘇高新金控倍諳基上海2023-05-152023-01-09C輪超

3億人民幣超

1億人民幣醫(yī)療器械醫(yī)藥制造醫(yī)療耗材現(xiàn)代中藥紐爾利資本、惠每資本招商局資本華誠(chéng)生物湖南省戰(zhàn)略融資數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2023上半年電子領(lǐng)域發(fā)生融資案例數(shù)611起（含未公開(kāi)事件），涉及已披露融資金額293.07億元，其中半導(dǎo)體領(lǐng)域發(fā)生融資案例數(shù)436起，涉及融資金額256.64億元，融資案例數(shù)和融資金額分別占比達(dá)71.36%、87.57%。盡管半導(dǎo)體領(lǐng)域的資本關(guān)注度處于高位，長(zhǎng)期來(lái)看仍然需要持續(xù)的通過(guò)創(chuàng)新的方式實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化水平的提升，從而突破目前愈發(fā)120.00103.24其他,436100.0080.0060.0040.0020.000.00集成電路封測(cè),消費(fèi)電子,

50分立器件,

42傳感器,

827集成電路制造,8其他電子專用設(shè)備,

550.19光學(xué)光電子,50半導(dǎo)體設(shè)備,

5542.6730.65半導(dǎo)體材料,

5917.02

17.8212.768.145.60

4.77電子元器0.11

0.10芯片設(shè)計(jì),

237件,46電子化學(xué)品,

242023

年上半年電子611起融資案例共分布在

21

個(gè)省份和地區(qū)，半導(dǎo)體作為最大細(xì)分領(lǐng)域，是各省市融資的重頭戲。融資案例數(shù)上前10大地域合計(jì)占比達(dá)91.67%，其中，江蘇、廣東、上海、北京和浙江位列前五，領(lǐng)先于同期其他地域，從融資金額來(lái)看，江蘇和廣東位列前二，四川位列第四，上海位列第五，反應(yīng)了繼年初各地方政府在工作報(bào)告中重點(diǎn)提及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)劃后，北京、嘉興、深圳等地相繼對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)支持從稅收、貸款、融資、補(bǔ)貼等細(xì)分事項(xiàng)分別印發(fā)支持政策，希望可以通過(guò)相關(guān)優(yōu)惠政策吸引集90.0080.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.001601401201008077.076010650.68874041.35595127.20204121.72232414.3512.7511682.972.201.000江蘇廣東浙江上海北京安徽四川湖南福建山東江蘇廣東北京四川上海浙江安徽山東福建湖北半導(dǎo)體電子化學(xué)品電子元器件光學(xué)光電子其他電子專用設(shè)備消費(fèi)電子半導(dǎo)體電子化學(xué)品電子元器件光學(xué)光電子其他電子專用設(shè)備消費(fèi)電子奕斯偉計(jì)算盛合晶微成都士蘭天域半導(dǎo)體鑫華半導(dǎo)體徐州博康上海瀚薪夢(mèng)想綻放安瑞森北京2023-06-162023-03-292023-05-302023-02-072023-06-052023-03-282023-05-232023-01-122023-05-182023-03-272023-03-03D

輪C+輪D

輪超

30億人民幣3.4億美元半導(dǎo)體半導(dǎo)體芯片設(shè)計(jì)集成電路封測(cè)集成電路制造半導(dǎo)體材料半導(dǎo)體材料半導(dǎo)體材料分立器件金融街資本、中新基金中芯熙誠(chéng)、金石投資士蘭微、國(guó)家集成電路基金乾創(chuàng)資本、招商局資本中國(guó)建材基金、浦東科創(chuàng)中平資本、青松資本建信資本江蘇省四川省廣東省江蘇省江蘇省上海21億人民幣約

12億人民幣10億人民幣超

6億人民幣超

5億人民幣4億人民幣半導(dǎo)體戰(zhàn)略融資B輪半導(dǎo)體半導(dǎo)體C輪半導(dǎo)體B輪半導(dǎo)體山東省江蘇省上海C輪消費(fèi)電子電子化學(xué)品半導(dǎo)體可穿戴設(shè)備電子化學(xué)品半導(dǎo)體設(shè)備LED真知資本B+輪A輪2億人民幣聞勤投資世禹機(jī)械奕諾煒特?cái)?shù)億人民幣泓生資本、物產(chǎn)中大投資三行資本浙江省A輪近

1億人民幣光學(xué)光電子鯤游光電上海2023-05-17C輪數(shù)億人民幣光學(xué)光電子光學(xué)元件英特爾資本、晨暉創(chuàng)投數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2023H1消費(fèi)品與服務(wù)行業(yè)發(fā)生了307起融資事件，同比減少了9.2%，合計(jì)融資規(guī)模215.4億元，同比增長(zhǎng)了88.7%，但需注意的是，排除極值融資事件（

SHEIN20億美元G+輪）的影響，上半年可實(shí)際比較融資金額為75.9億元，較去年同期較少了近38億元，因此整體來(lái)看，上半年消費(fèi)品與服務(wù)行業(yè)投融資熱度恢復(fù)不及預(yù)期，資本觀望情緒依舊較濃。其中食品飲料和餐飲依舊是前二熱點(diǎn)領(lǐng)域，不過(guò)兩者境遇完全不同，食品飲料融資事件較去年同期接近腰斬，而餐飲卻成為上半年最吸金賽道，而餐飲中咖啡板塊表現(xiàn)亮融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）77727272食品飲料餐飲6.8676663582.45.1555350494646463325商貿(mào)零售家居家電個(gè)護(hù)美妝紡織服飾寵物服務(wù)其他454242.638393.12.83126.62415.718.416.918.016.516.610.01911.69.614.216.111.17.812.06.911.810.61822.422.01月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

1月

2月

3月

4月

5月

6月442022年2023年融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）注：為了盡可能反映大消費(fèi)真實(shí)投資情況，本節(jié)圖表及分析中剔除了極值融資事件SHEIN

20億美元G+輪融資。從地域分布來(lái)看，廣東、浙江、上海、江蘇和北京五大消費(fèi)大省依然是消費(fèi)品與服務(wù)行業(yè)的投融資主力，投融事件合計(jì)190起，合計(jì)占比達(dá)61.9%，在融資金額合計(jì)43.0億元，合計(jì)占可實(shí)際比較融資金額的56.6%，消費(fèi)品與服務(wù)行業(yè)投資地域集中度仍然比較明顯，但集中度較去年同期有所下降。另外，安徽似乎成了消費(fèi)投資的新寵，投融資數(shù)量躋身前五之列，安徽融資事件主要集中在無(wú)人零售領(lǐng)域，合計(jì)有10起。605149504030201002.6%

6.2%14.5%

0.7%

0.0%融資金額13.8%18.3%39.7%374.2%302423184%2%

6%

6%1%1412.7事件數(shù)量

3%33%25%20%88.88.29.168.38.66.55.41.40.60%20%40%60%80%100%廣東省

浙江省上海江蘇省

安徽省融資案例數(shù)（起）北京山東省

四川省

湖南省重慶融資金額（億元）種子輪

天使輪

A輪

B輪

C輪

D輪及以后

戰(zhàn)略融資

新三板定增

未公開(kāi)事件SHEIN廣東省四川省2023-05-172023-06-09G+輪20億美元商貿(mào)零售餐飲跨境電商新茶飲清禾基金、中芯聚源、金浦投資等蘭馨亞洲、中金資本、番茄資本等茶百道種子輪10億人民幣小咖北京2023-06-162023-01-192023-05-082023-02-212023-06-192023-06-142023-03-312023-04-062023-02-02B輪B輪約4.5億人民幣2億人民幣餐飲食品飲料餐飲咖啡調(diào)味發(fā)酵品咖啡清望資本等物產(chǎn)中大投資、溫氏投資中天資本吉得利食品星茵咖啡江蘇省江蘇省江西省安徽省廣東省北京A輪2500萬(wàn)美元1.5億人民幣1.3億人民幣約1.2億人民幣1.2億人民幣1500萬(wàn)美元1500萬(wàn)美元趙一鳴零食妙唱科技A輪商貿(mào)零售商貿(mào)零售紡織服飾餐飲零食集合店共享經(jīng)濟(jì)飾品黑蟻資本、良品鋪?zhàn)娱_(kāi)來(lái)智能科技等莆田市金銀谷投資未披露A輪穿金戴銀新三板定增A輪宏琰國(guó)際集團(tuán)惠恩集團(tuán)餐飲供應(yīng)鏈餐飲運(yùn)營(yíng)咖啡山東省浙江省A輪餐飲G.BINVESTMENT

FUNDS香態(tài)食品辛貓咖啡A輪餐飲黔莊酒業(yè)吉家寵物MStand老金磨方瀘溪河貴州省江蘇省上海2023-03-182023-02-022023-06-022023-04-062023-01-142023-03-27戰(zhàn)略融資戰(zhàn)略融資B+輪B輪數(shù)億人民幣數(shù)億人民幣數(shù)億人民幣數(shù)億人民幣數(shù)億人民幣數(shù)億人民幣食品飲料寵物服務(wù)餐飲白酒寵物用品咖啡直訂網(wǎng)未披露小紅書(shū)等浙江省江蘇省浙江省食品飲料餐飲休閑食品烘焙中金資本、

納愛(ài)斯投資龍柏資本、百聯(lián)摯高資本等沂景資本、建德市國(guó)有資產(chǎn)等A輪隅田川咖啡C輪餐飲咖啡數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2023H1國(guó)內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)共發(fā)生698起融資事件，較去年同期增長(zhǎng)了15.8%，已披露融資規(guī)模達(dá)325.7億元，同比減少了33.3%，融資金額下降的原因主要是大金額事件數(shù)量減少，今年上半年5億元以上融資事件僅10起，而去年同期有24起。從各月份來(lái)看，人工智能融資事件分布較為均勻，每月融資事件基本都在110起以上，投融動(dòng)態(tài)處在高位水平。從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，機(jī)器人領(lǐng)域投融事件也最多，合計(jì)126起，融資規(guī)模也是最大，合計(jì)82.1億元。而人機(jī)交互、自然語(yǔ)言處理和計(jì)算機(jī)視覺(jué)是人工智能的核心技術(shù)，也是各個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景的基礎(chǔ)支撐，因此也頗受資本青睞，融資事件分別由78、76和68起，融資規(guī)模三者合計(jì)62.7億，占總額的19.2%。另外AI-芯片和自動(dòng)駕駛也是備受關(guān)注的方向，131100.090.080.070.060.050.040.030.020.010.00.014012010080125AI-機(jī)器人1201171119490.1AI-芯片79.3AI-自動(dòng)駕駛6041.449.641.44023.9AI-人機(jī)交互AI-醫(yī)藥健康A(chǔ)I-大消費(fèi)AI-基礎(chǔ)設(shè)施20AI-自然語(yǔ)言處理0AI-自動(dòng)化平臺(tái)AI-計(jì)算機(jī)視覺(jué)1月2月3月4月5月6月融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）0306090120150從融資輪次分布來(lái)看，人工智能投資事件主要集中在天使輪和A輪，兩者占已披露金額融資事件的35.1%和27.8%，人工智能領(lǐng)域企業(yè)大多處在發(fā)展初期，而人工智能發(fā)展前景市場(chǎng)高度認(rèn)可，因而早期階段的投資項(xiàng)目資本的關(guān)注度自然也就更高。C輪和D輪融資事件不多，但融資金額占比不低，分別為18.3%和23.5%，反映了部分成熟項(xiàng)目已處在行業(yè)領(lǐng)先地位，市場(chǎng)認(rèn)可度較高，能獲得更多資金的支持，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)張。從地域分布來(lái)看，廣東、北京、上海、浙江和江蘇處在第一梯隊(duì)，并與后續(xù)梯隊(duì)呈現(xiàn)斷檔式差距，前五合計(jì)融資案例556起，合計(jì)占比79.7%，融資金額合計(jì)271.3億元，合計(jì)占比83.3%。前五地區(qū)基本都是國(guó)家人工智能創(chuàng)新應(yīng)用先導(dǎo)區(qū)所在地，在人工智能技術(shù)2001801601401201008090.080.070.060.050.040.030.020.010.00.01821801601401201008014313777.114476.611659.7101.4827841.341.077.46051604249.8353340402211.5

11.31817181514722.210202020.46.39.97.98.11.05.404.10廣東北京上海浙江江蘇安徽四川湖北山東陜西融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）奕斯偉計(jì)算聯(lián)合飛機(jī)北京2023-06-162023-03-10D

輪D

輪超30億元人民幣約20億元人民幣AI-芯片AI-芯片金融街資本、初芯基金、紫金港資本等基石資本、德陽(yáng)產(chǎn)業(yè)投資等廣東省AI-智能制造AI-機(jī)器人聯(lián)合飛機(jī)康諾思騰DeepWay蘑菇車(chē)聯(lián)博雷頓廣東省廣東省北京2023-06-192023-06-302023-03-282023-05-062023-01-052023-03-312023-01-032023-01-122023-04-06D+輪C輪12億元人民幣8億元人民幣AI-智能制造AI-智能制造AI-智能制造AI-智能制造AI-智能制造AI-軟件平臺(tái)AI-軟件平臺(tái)AI-軟件平臺(tái)AI-智能制造AI-機(jī)器人AI-機(jī)器人哈創(chuàng)投集團(tuán)、森工基金、科力投資等新世界集團(tuán)、清松資本、聯(lián)想創(chuàng)投等軟銀中國(guó)資本、啟明創(chuàng)投等易鑫信息科技、騰訊投資等淳信宏圖、財(cái)信產(chǎn)業(yè)基金等國(guó)開(kāi)金融等A+

輪C2輪C+輪C3輪戰(zhàn)略融資C輪7.7億元人民幣5.8億元人民幣5.79億元人民幣近5億元人民幣4億元人民幣AI-自動(dòng)駕駛AI-自動(dòng)駕駛AI-自動(dòng)駕駛AI-自動(dòng)化平臺(tái)AI-基礎(chǔ)設(shè)施AI-人機(jī)交互AI-自動(dòng)駕駛廣東省上海杉數(shù)科技中國(guó)電子云夢(mèng)想綻放利氪科技北京湖北省山東省廣東省國(guó)開(kāi)金融等4億元人民幣真知資本、青島經(jīng)開(kāi)區(qū)投資九合創(chuàng)投、礪明創(chuàng)投、自貿(mào)區(qū)基金等B輪4億元人民幣云知聲北京北京2023-04-012023-04-102023-03-312023-03-17D3輪股權(quán)融資A輪3.72億元人民幣5000萬(wàn)美元3億元人民幣3億元人民幣AI-軟件平臺(tái)AI-軟件平臺(tái)AI-軟件平臺(tái)AI-芯片AI-人機(jī)交互AI-自然語(yǔ)言處理AI-基礎(chǔ)設(shè)施AI-芯片中金匯融、達(dá)安云等心資本、愉悅資本、騰訊投資等蘇州鑫煜能源科技百川智能星臨科技芯翼信息浙江省上海C輪鈞山母基金、中網(wǎng)投等數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)目錄一、PE/VC

市場(chǎng)募資情況二、PE/VC

市場(chǎng)投資分析三、PE/VC

退出簡(jiǎn)況四、并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展情況2023

年上半年共有

178

家國(guó)內(nèi)企業(yè)上市（包括

A

股和港股），其中有

128