財務分析為企業(yè)經營決策提供有效參考的探討

一、財務分析的概念和方法（一）財務分析的概念企業(yè)的財務分析工作，主要是對企業(yè)的資產經營管理水平、盈利及還款能力等展開的科學嚴謹?shù)姆治龊吞接?。在對企業(yè)資產運營能力進行具體分析時，會對相關方面進行一系列的分析與評估，包括企業(yè)的每一項資產的利用率，企業(yè)的資產使用范圍，以及使用效益等等。對企業(yè)盈利能力進行考核，要關注企業(yè)持續(xù)盈利的狀態(tài)下的資金周轉速度，也就是考核企業(yè)的資金周轉周期是否過長，現(xiàn)金流是否健康。在企業(yè)的各種財務分析中，盈利性是特別關鍵的一部分。對于償債能力而言，它與企業(yè)的籌資能力是緊密相連的，具體是指決定企業(yè)是否能夠實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的盈利，是否能夠實現(xiàn)企業(yè)的變現(xiàn)能力的債務所表現(xiàn)出來的還本付息能力。（二）財務分析的方法現(xiàn)階段企業(yè)常用的財務分析方法有比較分析法以及因素分析法等方法。比較分析法是在對相關內容進行相應比較的同時，對相關指標的完成情況，如同類財務指標的實際數(shù)、計劃數(shù)等相關內容，通過對兩種或兩種以上財務數(shù)據(jù)及其他相關內容的進一步深入、細致的比較，進行相應的判斷和分析，進而對相應差異進行充分的明確。這種分析方法，主要是對階段性經營成果和項目進展的全面跟盯和細致考察，結合科學的計算方法，最終得出判定結果。因素分析法主要是指采用成本差異分析的方法進行管理會計核算。再對相關因素和可能造成的影響進行細分評估，科學合理地解決相關問題的分析方法，目前在財務報告分析過程中得到了越來越廣泛的應用。二、企業(yè)經營決策中財務分析的作用（一）總結各類指標，客觀評價財務狀況財務分析工作既可以實現(xiàn)對企業(yè)經營決策的權威指導，也可以對各項經營管理工作中的穩(wěn)步運行發(fā)揮作用。結合對各項財務項目的細致分析，得出精準的分析報告，從而對企業(yè)的總體經營狀況進行客觀的評價。如企業(yè)利益相關者，如企業(yè)的管理者、投資者等。揭示企業(yè)是否存在業(yè)務經營和融資投資方面的戰(zhàn)略失誤，并結合分析結果，制定出及時糾正錯誤、挽回經濟損失的一系列優(yōu)化改進方案，將企業(yè)的經營損失降到最低。再次細化分析企業(yè)的經營能力、盈利水平和償債能力，從而實現(xiàn)總體經營管理水平的提高。（二）保障信息對稱，利于企業(yè)經營決策運用定性與定量相結合的分析方法，在企業(yè)經營決策中，通過企業(yè)經營層對各類經營信息的匯總，給予方法科學、策略可行的有力支持。讓企業(yè)的股東和高級管理者通過財務報告和各項經營結果，了解投資中資本流動的穩(wěn)定性和潛在的風險，從而有效地化解了因信息不對稱而產生的矛盾，使企業(yè)投資者對企業(yè)的經營業(yè)績有了更全面的認識，對企業(yè)償債能力的長期性和短期性有了一個較好的了解。財務預算數(shù)據(jù)基本都是由財務分析數(shù)據(jù)所產生的，如近期的采購數(shù)據(jù)、車間的產量數(shù)據(jù)和銷售數(shù)據(jù)等，都可以結合往年同比數(shù)據(jù)和上季度的環(huán)比數(shù)據(jù)，做出相對科學的分析和預測。所有的企業(yè)經營決策方案都是以財務分析為參考的，最終財務分析通過預測的數(shù)據(jù)服務于企業(yè)的經營決策。以數(shù)據(jù)為依據(jù)的財務分析能夠合理地預測企業(yè)的經營決策，對企業(yè)經濟效益的增長起到錦上添花的作用。（三）獲取經營信息，科學規(guī)劃企業(yè)未來首先，可以結合企業(yè)的財務分析報告，對企業(yè)當前的經營管理成果進行量化評估，及時發(fā)現(xiàn)內部管理問題，重新規(guī)劃未來的發(fā)展方向。其次，企業(yè)財務分析能夠科學地規(guī)劃企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，是企業(yè)經營者對企業(yè)未來進行科學規(guī)劃的一種重要手段，它是企業(yè)經營決策的重要依據(jù)。企業(yè)經營管理人員通過對企業(yè)財務進行分析，可以更具體地了解到企業(yè)當前實施的發(fā)展戰(zhàn)略對企業(yè)發(fā)展是否有促進作用，使企業(yè)股東和決策者結合財務報告和經營管理現(xiàn)狀調整后續(xù)的策略，以此實現(xiàn)初期的發(fā)展目標和財務總體預算，如果企業(yè)偏離了發(fā)展戰(zhàn)略目標，需要具體分析問題找出相應的原因。最后，提出管理建議與改進措施，合理調整配置企業(yè)資源，并及時做出適當?shù)膽?zhàn)略調整，以實現(xiàn)企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略目標，助力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。三、如何發(fā)揮財務分析對企業(yè)經營的指導作用為了依據(jù)財務分析結果，科學地干預企業(yè)的經營管理方向，需要財務部門在進行財務分析時，盡可能多地加入各種可能會影響經營管理結果的因素，包括財務數(shù)據(jù)來源的準確性、財務分析方法的選擇、財務分析結果的可操作性等因素。為了確保各項政策和方案的調整可以做到及時且精準，就需要明確各項財務數(shù)據(jù)的選取節(jié)點和選取范圍，所以財務分析必須要考慮財務數(shù)據(jù)來源的是否可靠。實際業(yè)務操作流程中，在收取原始票據(jù)時，企業(yè)財會人員要始終堅持實事求是、客觀公正、不徇私情的態(tài)度，對那些列支不規(guī)范的業(yè)務科室，財會人員要主動溝通，敢于拒絕不合規(guī)的報銷票據(jù)。要分析財務方法的可操作性。對于那些可操作性強的財務分析方法，要結合企業(yè)實際情況科學地進行應用。因為中小企業(yè)資源有限，財會人員只能結合企業(yè)實際選擇那些可行性高的方法，而不是那些在實際操作中很難在中小企業(yè)開展的理論方法，這也就意味著財務人員運用財務分析方法時，理論與實際所采用的分析方法存在一定的差別。除了企業(yè)的培訓教育，財務人員還需要積極拓寬學習渠道，秉持積極主動的態(tài)度，增加自身財會專業(yè)知識的儲備量，提高自身的專業(yè)技能和道德操守，更好地服務于企業(yè)的發(fā)展需要。四、現(xiàn)行財務分析辦法存在的不足和解決方案（一）現(xiàn)行財務分析辦法存在的不足1．現(xiàn)行財務分析方法存在一定的局限性為了滿足企業(yè)股東、債權人、內部管理層以及其他財務報表使用者的數(shù)據(jù)參考需要，應當持續(xù)學習先進的財務管理和財務分析理念，創(chuàng)新財務報告分析方法。傳統(tǒng)的分析方法單一簡單，得出的財務分析結果已經不適用于企業(yè)綜合評估。很多企業(yè)只強調財務數(shù)據(jù)的書面質量，只考慮企業(yè)經營的績效、現(xiàn)金流和各種成本支出等財務指標，卻忽視了對諸如創(chuàng)新能力、客流量以及顧客滿意度等這些隱形的財務指標。表面上看，這些數(shù)據(jù)不會直接影響到企業(yè)的成本和經濟效益。但企業(yè)的口碑和隱性價值會對企業(yè)的未來發(fā)展產生極大的影響。畢竟客戶體量和黏性是決定企業(yè)市場占有率的關鍵性指標，決定著企業(yè)未來的發(fā)展前景是好是壞。另外現(xiàn)階段很多企業(yè)采用的財務分析方法只反映企業(yè)的歷史財務狀況，多為靜態(tài)的財務分析，極難滿足企業(yè)經營決策的開展和長久發(fā)展的需要。2．財務分析淺顯，不夠深入企業(yè)缺乏深入的財務分析，對財務數(shù)據(jù)為何變化的根源不清晰，財務分析抓不住重點，僅停留在表面，缺乏應對風險的能力。很多企業(yè)的財務分析只是做了數(shù)量上的分析，對企業(yè)管理的各個方面的信息都沒有進行全面的考慮。再加上企業(yè)在進行財務分析的過程中，只對企業(yè)自身的發(fā)展給予過多的關注而忽略了對環(huán)境的影響，就出現(xiàn)了閉門造車的現(xiàn)象。參考當年諾基亞手機品牌的隕落，就是因為在安卓系統(tǒng)初次面市時，諾基亞過分輕敵，沒有做好全面的競品調查，低估了對方的發(fā)展前景和技術潛力，使得自身的塞班系統(tǒng)在短短一兩年內就被市場淘汰。企業(yè)決策者必須實時監(jiān)控宏觀經濟，全球的經濟形勢日新月異，如果不能及時把握行業(yè)的發(fā)展風向和競爭對手的綜合實力，就會有偏離行業(yè)發(fā)展和削弱自身競爭力的風險。很多企業(yè)僅僅從自身情況出發(fā)進行財務分析，這也使得財務分析在片面分析方面，難以將社會環(huán)境、市場環(huán)境、行業(yè)環(huán)境等綜合考慮進去，從而在使用價值上大大降低了財務分析報告的價值。3．財務人員的綜合素質不高對財會人員來說，大數(shù)據(jù)時代的發(fā)展更像是挑戰(zhàn)。隨著財務數(shù)據(jù)信息量基數(shù)的倍增，財務工作需要財會人員具備從繁雜的財務數(shù)據(jù)信息中準確抓取數(shù)據(jù)并進行分析的能力，同時還需要財會人員提升識別數(shù)據(jù)變化的敏銳程度。當前許多財會人員的綜合素質相對較低，不具備這樣的能力。許多財務分析人員除了機械地計算各項財務指標外，對業(yè)務活動缺乏足夠的了解，他們并沒有真正將財務分析看作財會工作重要組成部分，他們所分析的財務活動無法滿足企業(yè)的實際需要，甚至還會對企業(yè)的經營管理決策產生誤導。另外，甚至有些財務人員缺乏職業(yè)道德素質，將財務數(shù)據(jù)缺乏真實、準確地粉飾成報表的樣子，使財務分析的應有作用完全發(fā)揮不出來。4．管理層重視程度相對較低企業(yè)管理層在企業(yè)的日常營運中往往僅追求企業(yè)經濟效益最大化，重視業(yè)務帶來的經濟項目，而忽略了財務部以及財務分析的重要作用。比如一些在起步發(fā)展階段的中小企業(yè)，連最基礎的財務部門也不設立，僅僅簡單記錄日常的流水賬，對財務管理部門和財務分析工作的重要性缺乏科學的認知。（二）當前財務管理困境的解決方案1．構建完善的財務分析體系財務分析采用不同的分析方法，可能會導致得出的分析結果千差萬別，因此對于企業(yè)發(fā)展來說，采用合適的財務分析方法以得出客觀準確的分析結果十分重要。因此，企業(yè)需要建立全面的、靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合的綜合財務分析體系，發(fā)揮財務部門的管理效力?？陀^準確的財務分析結果是正確的企業(yè)經營決策的前提條件，單一的靜態(tài)分析難以適應變化，無法為企業(yè)決策提供準確參考，若輔以動態(tài)指標，就可以為企業(yè)提供全面、客觀、準確的財務分析結果。行業(yè)不同，所參考的動態(tài)指標也不盡相同。比如對服務行業(yè)而言，多關注客戶滿意度，財務分析效果就會全面的多；對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，人才流失造成的人力成本損失和企業(yè)競爭力的削弱則影響更為嚴重。2．進一步提升企業(yè)財務分析深度財務分析報告要有明確的層次和目的性，切忌絕對化和流于形式。企業(yè)在財務分析過程中，也應對各分析指標之間的聯(lián)系進行深入探究。企業(yè)通過不斷深入地對指標進行分析研究，可以依據(jù)指標數(shù)據(jù)值探究出企業(yè)問題出現(xiàn)的根源，并有針對性地提出具體解決辦法和措施，使企業(yè)的財務分析的效用實現(xiàn)最大化。企業(yè)在綜合考慮各種因素進行財務分析時，不僅需要考慮到企業(yè)內部的影響因素，還需要考慮到企業(yè)外部的環(huán)境等影響因素，保證好財務分析報告的準確、全面以及客觀。企業(yè)在進行財務分析時，還需要結合定性與定量的分析方法，充分發(fā)揮出財務分析對企業(yè)發(fā)展的推進作用，更好地指導企業(yè)做出重要經營決策，規(guī)避企業(yè)可能會出現(xiàn)的風險。3．增強財務分析人員的綜合素質財務分析人員需要正確地對報表指標數(shù)據(jù)進行判斷和解讀，使財務分析充分發(fā)揮其助推企業(yè)發(fā)展的最大功效，這就需要財會人員不斷提高自身綜合素質。一是需要加強人員的培訓和項目經驗的積累。同時，企業(yè)還需要提供必要的資金用于財會人員的學習培訓，創(chuàng)造機會讓財會人員參加財稅新政的學習和業(yè)務交流會。二是推動財務會計向管理方向轉型，發(fā)揮對企業(yè)管理的決策性作用。增進對企業(yè)業(yè)務的熟悉了解程度，更多地參與企業(yè)的日常經營活動，充分結合企業(yè)實際分析判斷財務分析指標的標準區(qū)間值，使財務分析結果更符合實際需要。4．提高企業(yè)對財務分析的重視需要企業(yè)的決策者對財務分析管理具有系統(tǒng)的認知，帶頭支持財務部門各項工作的開展。推動財務部門的人才結構建設，各個崗位職責充分明確，并落實到個人，要把財務分析的重要價值和現(xiàn)實意義體現(xiàn)在企業(yè)從企業(yè)內部利益相關方的角度出發(fā)，增加對企業(yè)財務分析的關注，不斷創(chuàng)新財務分析的方式方法，將先進的管理理念引入企業(yè)的財務部門和財務監(jiān)管體系。對企業(yè)的經營決策形成常態(tài)化的指導作用。一方面要求企業(yè)管理者要熟悉企業(yè)的基本財務業(yè)務流程，充分認識財務分析是財務管理過程中至關重要的一環(huán)，協(xié)調企業(yè)的各分部對財務分析的結果進行績效考評，并積極地根據(jù)財務分析結果發(fā)現(xiàn)問題，提出相應的解決方案，使企業(yè)的經營管理和決策得到更加科學合理的保障。另一方面為提高企業(yè)經營管理水平，提高企業(yè)經濟效益