精算學(xué)的學(xué)科發(fā)展

精算學(xué)的學(xué)科發(fā)展

中國(guó)的計(jì)算研究始于直接引入保險(xiǎn)精算理論。自1988年南開(kāi)大學(xué)首次引入北美精算體系的精算學(xué)研究生教育、1993年中央財(cái)經(jīng)大學(xué)首次引入英國(guó)精算體系的精算學(xué)研究生教育、1991年湖南大學(xué)首次將精算學(xué)引入本科生教學(xué)以來(lái),全國(guó)許多高校和科研單位都開(kāi)始了精算理論的引進(jìn)和研究。然而,雖然經(jīng)過(guò)了近二十年的發(fā)展,我國(guó)學(xué)術(shù)界和保險(xiǎn)業(yè)界對(duì)于精算學(xué)的學(xué)科界定等問(wèn)題還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的觀點(diǎn)。本文寫(xiě)作的主要目的是對(duì)國(guó)外精算理論的發(fā)展和國(guó)外精算教育考試體系的發(fā)展做一個(gè)綜述,從而主要對(duì)精算學(xué)的研究領(lǐng)域和研究方法做一個(gè)系統(tǒng)的歷史分析,并對(duì)精算學(xué)理論的發(fā)展做一個(gè)初步的階段劃分,希望對(duì)認(rèn)識(shí)精算學(xué)提供一個(gè)參考。在分析精算學(xué)的起源時(shí),英國(guó)精算師協(xié)會(huì)將最早的精算思想的萌芽設(shè)定在甚至是古埃及和古羅馬時(shí)期。筆者認(rèn)為他們主要出于這樣一種考慮;精算學(xué)的產(chǎn)生是以一種科學(xué)的理財(cái)方式的形式出現(xiàn)的。馬克思曾經(jīng)說(shuō)過(guò),當(dāng)一門(mén)科學(xué)引入了數(shù)學(xué),就標(biāo)志著這門(mén)學(xué)科成熟和完善了起來(lái)。精算學(xué)也不例外。當(dāng)人類最基本的風(fēng)險(xiǎn)管理需要同數(shù)理知識(shí)相結(jié)合的時(shí)候,一門(mén)新的科學(xué)就產(chǎn)生了。由于精算學(xué)是一門(mén)綜合性的新興學(xué)科,因而,可以認(rèn)為精算學(xué)是隨著其他學(xué)科的發(fā)展而發(fā)展的,精算學(xué)科吸引其他學(xué)科的研究方法和技術(shù)手段,推動(dòng)自身的學(xué)科發(fā)展。精算學(xué)理論的發(fā)展強(qiáng)烈地依賴于統(tǒng)計(jì)學(xué)的發(fā)展。概率論與人身保險(xiǎn)的結(jié)合產(chǎn)生了壽險(xiǎn)精算學(xué),統(tǒng)計(jì)學(xué)與非壽險(xiǎn)結(jié)合同樣推動(dòng)了非壽險(xiǎn)精算的發(fā)展。一、初期精細(xì)理論的發(fā)展和精細(xì)計(jì)算的出現(xiàn)(一)投資收益問(wèn)題的提出17世紀(jì),個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題開(kāi)始引起社會(huì)的關(guān)注,相應(yīng)的愈來(lái)愈多的數(shù)學(xué)家開(kāi)始為個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的解決尋找數(shù)理基礎(chǔ)。利息理論(當(dāng)時(shí)主要是復(fù)利理論)解決了保險(xiǎn)資金和養(yǎng)老金資金在未來(lái)的投資收益問(wèn)題,為遠(yuǎn)期支出要求在當(dāng)期負(fù)擔(dān)的量化問(wèn)題提供了理論基礎(chǔ);隨著1657年荷蘭數(shù)學(xué)家ChristianHuygens的一篇小論文DeRatiocinicsinLudoAleae的發(fā)表,概率論產(chǎn)生了。他在這篇文章中所集中闡述的問(wèn)題是:為了獲得遠(yuǎn)期可能頻數(shù)p的收入水平的現(xiàn)金收入A和可能頻數(shù)q的收入水平的現(xiàn)金收入B,有必要支付當(dāng)期的現(xiàn)金額(pA+qB)/(p+q),為解決不確定性因素在經(jīng)濟(jì)問(wèn)題上的量化方面提供了方法論基礎(chǔ),該理論也提供了最簡(jiǎn)單的保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)公式。(二)graunt早期的對(duì)于死亡率的關(guān)注最早是在1662年,當(dāng)時(shí)的倫敦布科商JohnGraunt開(kāi)始思考并發(fā)現(xiàn)了固定人群的人口死亡模式,此時(shí),他所主要關(guān)注的是某時(shí)期人口的總的死亡數(shù)量,并沒(méi)有考慮單個(gè)人的余命(FutureLife)問(wèn)題。他研究死亡率問(wèn)題的主要?jiǎng)訖C(jī)是為社會(huì)提供瘟疫預(yù)報(bào)以及瘟疫的發(fā)展?fàn)顩r預(yù)報(bào),以此來(lái)提醒人們注意是否和何時(shí)選擇逃離瘟疫區(qū)。Graunt編制了自己的按死亡原因分類則不考慮死亡年齡的死亡人數(shù)的“生命表”,同時(shí)該表格還提供了每百名6歲嬰兒分別存活到16歲、26歲、36歲、46歲等時(shí)的數(shù)量,但由于該結(jié)論的臆斷成份過(guò)大而沒(méi)有太大的使用價(jià)值。奇怪的是,Graunt應(yīng)用自己的結(jié)論對(duì)于當(dāng)時(shí)倫敦人口數(shù)量384,000的推測(cè),在現(xiàn)在看來(lái)又是十分精確的!(三)年齡與當(dāng)期貨幣價(jià)值事實(shí)上,有了上述理論,就可以精略推算出固定利率下和設(shè)定的保障水平下,一個(gè)保險(xiǎn)方案中壽險(xiǎn)產(chǎn)品或養(yǎng)老金產(chǎn)品所對(duì)應(yīng)的投保人所應(yīng)負(fù)擔(dān)的保險(xiǎn)費(fèi)水平。而第一個(gè)使這種設(shè)想成為現(xiàn)實(shí)的則是英國(guó)的數(shù)學(xué)和天文學(xué)家EdmondHalley,他受倫敦皇家協(xié)會(huì)(RoyalSocietyofLondon)之托,分析傳教士CasparNeumann搜集的德國(guó)Breslau地區(qū)1687-1691年的出生與死亡人數(shù)的數(shù)據(jù),而這部分?jǐn)?shù)據(jù)是按各年齡編組的,這是一大進(jìn)步的,應(yīng)用這些數(shù)據(jù),Halley于1693年編制了他自己的生命表,重大改進(jìn)之處就在于該生命表是按各年齡而不是年齡段分組的,由于這種觀點(diǎn)很好地模擬了現(xiàn)實(shí)世界,較為精確地反映了人口群體的生存狀況,從而得到了整個(gè)歐洲大陸的認(rèn)同。最為關(guān)鍵的是:Halley應(yīng)用自己的生命表對(duì)于特定年齡的投保人的年金型保險(xiǎn)產(chǎn)品的負(fù)擔(dān)金額進(jìn)行了測(cè)算。他將自己測(cè)算的未來(lái)各年度的死亡率結(jié)合各年度的貨幣收入來(lái)綜合考察,并注意考察了各年度貨幣收入的利息率的影響,也即考察了各年度預(yù)期貨幣收入的現(xiàn)值(即后來(lái)的精算現(xiàn)值,ActuarialPresentValue,APV),將各年度的值加總就得出了該保險(xiǎn)產(chǎn)品的當(dāng)期貨幣價(jià)值。精算學(xué)也由此產(chǎn)生。二、精細(xì)理論的應(yīng)用和精細(xì)計(jì)算大師協(xié)會(huì)的出現(xiàn)(一)年—精算理論的應(yīng)用和精算師的產(chǎn)生Actuary一詞最初的含義是指宗教法庭上記錄各種協(xié)議和條款等事項(xiàng)的官員。成立于1762年的TheEquitable(倫敦公平保險(xiǎn)社)是第一家應(yīng)用精算技術(shù)來(lái)厘定保險(xiǎn)費(fèi)率的壽險(xiǎn)公司。他所應(yīng)用的是由一位倫敦?cái)?shù)學(xué)家JamesDodson在Halley來(lái)計(jì)算方法和基礎(chǔ)之上改進(jìn)了的精算技術(shù),該技術(shù)明確地提出了應(yīng)用“均衡保險(xiǎn)費(fèi)”的方法。壽險(xiǎn)精算理論的應(yīng)用直接導(dǎo)致了之后許多壽險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金公司的產(chǎn)生。也是在1762年,TheEquitable首次應(yīng)用“精算師”(Actuary)一詞來(lái)稱呼公司內(nèi)負(fù)責(zé)測(cè)算費(fèi)率的招待官員。其創(chuàng)辦人Endward·R·Mores自然也就成為了世界第一位精算師。直到1871年。英國(guó)政府才首次設(shè)立精算師這一高級(jí)職位。(二)成立精算師協(xié)會(huì)精算學(xué)是一門(mén)應(yīng)用性學(xué)科,相應(yīng)的精算學(xué)理論的發(fā)展離不開(kāi)精算(師)協(xié)會(huì)的發(fā)展和推動(dòng)。自從1848年英國(guó)的幾家壽險(xiǎn)公司聯(lián)合成立精算師協(xié)會(huì)(InstituteofActuaries)以來(lái),世界上大多數(shù)的國(guó)家和地區(qū)都建立了自己的精算師協(xié)會(huì)或者類似于精算師協(xié)會(huì)的精算組織。精算師協(xié)會(huì)的建立不僅推動(dòng)了精算專業(yè)人員的培訓(xùn)和教育、精算師合法權(quán)利的維護(hù)、精算師之間的交流及精算而職業(yè)的發(fā)展,也推動(dòng)了精算學(xué)理論的發(fā)展。各精算學(xué)會(huì)都有自己的會(huì)刊和交流、宣傳刊物。由于精算師多數(shù)所從事的是保險(xiǎn)公司和其它金融機(jī)構(gòu)的實(shí)務(wù)工作,早期專門(mén)的理論研究就采取了精算師之間的問(wèn)題探討的形式,隨著精算學(xué)教育的開(kāi)展和精算師人數(shù)的增多,高校也開(kāi)始有了獲得精算師資格的教育者和研究者,各高校和研究機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了專業(yè)人士來(lái)研究精算學(xué)問(wèn)題,這進(jìn)一步推動(dòng)了精算學(xué)理論的發(fā)展。三、非長(zhǎng)壽精細(xì)管理的發(fā)展和精細(xì)計(jì)算體系的建立(一)非平臺(tái)干部隊(duì)伍的發(fā)育非壽險(xiǎn)精算理論的發(fā)展最早可以追溯到1851年第一卷JournaloftheInstituteofActuaries的發(fā)行,在此雜志上有三篇關(guān)于火災(zāi)保險(xiǎn)方面的文章,相對(duì)于壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)而言,非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有業(yè)務(wù)分散、周期短、賠付條件以及損失發(fā)生形式和金融多變、承保利潤(rùn)占相當(dāng)比重等特征。因此,非壽險(xiǎn)精算理論的發(fā)展就主要地依賴于統(tǒng)計(jì)學(xué)及其它學(xué)科理論的發(fā)展。早期的風(fēng)險(xiǎn)消化也主要依賴于非壽險(xiǎn)市場(chǎng)雄厚的資金實(shí)力。這個(gè)時(shí)期非壽險(xiǎn)精算理論的發(fā)展也主要是一種承保習(xí)慣和風(fēng)險(xiǎn)安排的經(jīng)驗(yàn)累計(jì)。國(guó)際非壽險(xiǎn)精算發(fā)展的一個(gè)重要的突破是1914年美國(guó)非壽險(xiǎn)精算協(xié)會(huì)的前身非壽險(xiǎn)精算與統(tǒng)計(jì)學(xué)協(xié)會(huì)(CasualtyActuarialandStatisticalSocietyofAmerica)的成立。從協(xié)會(huì)的名稱來(lái)看,非壽險(xiǎn)精算對(duì)于統(tǒng)計(jì)學(xué)的依賴是十分明顯的。自20世紀(jì)三、四十年代以來(lái),非壽險(xiǎn)理論得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。壽險(xiǎn)精算學(xué)模型中的一個(gè)基本的特征是時(shí)間要素,強(qiáng)調(diào)資金使用的時(shí)間價(jià)值,而非壽險(xiǎn)精算學(xué)中的時(shí)間特征就沒(méi)那么明顯了,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度和損失發(fā)生的頻率和嚴(yán)重程度的研究是其核心內(nèi)容,需要更復(fù)雜的統(tǒng)計(jì)模型來(lái)解決現(xiàn)實(shí)中的問(wèn)題。(二)精算學(xué)理論體系的結(jié)構(gòu)框架—精算內(nèi)控系統(tǒng)理論的建立和精算學(xué)理論體系的確立精算控制循環(huán)、精算控制周期(又譯作精算內(nèi)控系統(tǒng),ActuarialControlCycle,ACC)代表了金融企業(yè)、金融產(chǎn)品或金融計(jì)劃的持續(xù)性管理所涉及到的典型的過(guò)程或順序,也探討了管理過(guò)程各環(huán)節(jié)之間的聯(lián)系。事實(shí)上,該理論不僅僅是整個(gè)精算學(xué)科中認(rèn)識(shí)問(wèn)題、分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的一般方法,也普遍的存在和適用于一切學(xué)科。精算控制循環(huán)最早由英國(guó)精算師協(xié)會(huì)主席JeremyGoford發(fā)展以來(lái)。最早的精算控制循環(huán)思想出現(xiàn)在1985年2月Goford向精算師學(xué)生協(xié)會(huì)提交的論文“TheControlCycle:FinancialControlofaLifeAssuranceCompany”中。該論文主要是為了闡述利潤(rùn)測(cè)試在壽險(xiǎn)公司中的應(yīng)用,以及在壽險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)中的中心地位。作者應(yīng)用控制循環(huán)來(lái)闡釋壽險(xiǎn)公司的精算運(yùn)營(yíng)過(guò)程,強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)測(cè)試的核心作用。也為了向非精算專業(yè)人士介紹精算工作的一般過(guò)程提供一種工具。在此論文中,Goford將精算循環(huán)的本質(zhì)定義為“(保險(xiǎn)公司的)決策者在計(jì)算假設(shè)的一致性基礎(chǔ)上對(duì)保險(xiǎn)合同條款等合同要素的設(shè)計(jì)等的重復(fù)循環(huán)的過(guò)程?！北M管到目前為止,精算學(xué)界還有人對(duì)此理論的意義不太認(rèn)可,但事實(shí)上,精算控制循環(huán)理論已經(jīng)成為世界各國(guó)精算協(xié)會(huì)教育的考試的重要組成部分。經(jīng)過(guò)精算工作者共同的努力,精算控制循環(huán)理論日趨成熟,在精算教育與精算理論發(fā)展中發(fā)揮了很大的作用。澳大利亞精算師協(xié)會(huì)1996年將該理論正式引入精算學(xué)教育中,此后該理論被不斷發(fā)展,先后被列入了英國(guó)精算師協(xié)會(huì)和北美精算師協(xié)會(huì)的教育和考試當(dāng)中。筆者認(rèn)為,精算控制循環(huán)理論不僅僅為精算學(xué)考試和精算工作提供了一種可行的思維方式和處理手段,更重要的意義在于:精算控制循環(huán)理論全面確立了精算學(xué)研究的主要內(nèi)容,使得精算學(xué)的理論體系完善起來(lái),歸納和總結(jié)了精算理論發(fā)展至今的主要理論框架,標(biāo)志著精算理論體系和精算學(xué)作為一門(mén)獨(dú)立學(xué)科地位的確立。該理論適用于壽險(xiǎn)精算和非壽險(xiǎn)精算等精算學(xué)的各分支學(xué)科。整個(gè)精算學(xué)理論體系就是對(duì)涉及精算控制理論的各理論體系的匯總。需要特別說(shuō)明的是:精算控制周期構(gòu)造了精算學(xué)的基本框架,但精算控制周期并不能作為理性的萬(wàn)能的模板來(lái)指導(dǎo)一切的精算工作,精算師所作的許多工作都中僅僅停留在一個(gè)或幾個(gè)控制周期的階段上,甚至有些工作與精算控制周期是相關(guān)度不高的工作。但作為一種分析精算理論的有效工具而言,精算控制周期無(wú)疑提供了一個(gè)很好的分析框架。四、其他金融服務(wù)領(lǐng)域的研究作為精算教育和精算考試的課程設(shè)置,無(wú)論是英國(guó)精算師考試體系還是北美精算師考試體系,都有財(cái)務(wù)和投資方面的課程。英國(guó)精算師考試體系中還專門(mén)設(shè)立了投資與資產(chǎn)管理方向的理算師(UKFellowshipInvestmentandAssetManagement)。為了適應(yīng)資本市場(chǎng)的發(fā)展,從2000年開(kāi)始,英國(guó)精算師協(xié)會(huì)改革了原有的考試制度,特別是新增加了《隨機(jī)過(guò)程》和《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)》科目,并從2003年開(kāi)始增加了高級(jí)課程方面的《財(cái)務(wù)和投資精算實(shí)務(wù)》。與英國(guó)精算師協(xié)會(huì)的教育和考試課程類似,SOA在考試系統(tǒng)中專設(shè)了特定方向的精算實(shí)務(wù)課程,其中就有金融方向和投資方向;在CAS的考試體系中,投資與財(cái)務(wù)分析是高級(jí)課程中的必修課。特別需要提出的是:北美精算學(xué)會(huì)在2003年時(shí)曾非常努力地推動(dòng)QRA概念(QuantitativeRiskAnalyst,定向風(fēng)險(xiǎn)分析師)。它的實(shí)際含義是在精算基礎(chǔ)課程中,將專屬于“精算”的內(nèi)容去掉,而將用于支持“精算”的基礎(chǔ)課程內(nèi)容作為QRA,不僅可以支持精算職業(yè),其他金融服務(wù)相關(guān)專業(yè)如銀行、證券、金融等行業(yè)的教育也可以用QRA作為基礎(chǔ)來(lái)支撐。2002年9月份,SOA理事會(huì)通過(guò)了將于2005年實(shí)施的新的教育及考試資格認(rèn)證體系的大綱,將精算教育分成了三大部分:基礎(chǔ)教育(PrelimtinaryEducation),準(zhǔn)精算師教育(ASAEducation)的特定方向型精算師或研究型(通才型)精算師教育(PracticeSpecificorGeneralistEducation)。研究型精算師教育是在改革后的體系中提出來(lái)的新的精算師方向,主要有利于以學(xué)術(shù)研究為職業(yè),沒(méi)有特定實(shí)務(wù)方向的考生。在2005年1月“中國(guó)精算國(guó)際高層論壇”上,英國(guó)精算師協(xié)會(huì)前任主席,英國(guó)政府精算署署長(zhǎng)ChrisDaykin作了題為“社會(huì)保障精算發(fā)展”的報(bào)告,著重提出了英國(guó)精算師協(xié)會(huì)將培養(yǎng)面向保險(xiǎn)、銀行和證券等方面的高級(jí)金融專業(yè)人才,發(fā)揮精算學(xué)在處理不確定性問(wèn)題方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)(Makefinancialsenseofthefuture)。他認(rèn)為,精算學(xué)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自己獨(dú)特的理論優(yōu)勢(shì),肩負(fù)起社會(huì)保障方面的責(zé)任,為支持政府和社會(huì)建立和健全社會(huì)保障制度做出自己的貢獻(xiàn)。未來(lái)精算學(xué)的發(fā)展將向銀行、證券發(fā)及社會(huì)保障等等領(lǐng)域擴(kuò)展。伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的服務(wù)化趨勢(shì)和國(guó)際化趨勢(shì),商業(yè)機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始考慮將未來(lái)不可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)納入到一種統(tǒng)一的處理過(guò)程和處理方式上來(lái)。因?yàn)椴豢梢?jiàn)的未來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)將直接關(guān)系到一個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)的生存與否與經(jīng)營(yíng)成敗。如自2002年以來(lái),美國(guó)吸收了安然與世通、安龍等公司財(cái)務(wù)丑聞的教訓(xùn),通過(guò)了Sarbanes-Oxley法案,以加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制和外部監(jiān)督。綜合的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(EnterpriseRisk