道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX02071

道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX020712023/12/27道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX020712目錄公司簡(jiǎn)介管理團(tuán)隊(duì)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)風(fēng)控管理擬發(fā)產(chǎn)品12345道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX020713道沖公司簡(jiǎn)介1道沖簡(jiǎn)介“道、沖而用之或不盈?！薄独献印贰镜罌_公司】成立于2010年5月，注冊(cè)資本人民幣1000萬(wàn)元。由李盛開(kāi)先生等人創(chuàng)辦，系由福州宏友會(huì)計(jì)師事務(wù)所、福州民大科技有限公司和福州搜商網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)及人員重組而成。主要從事ETF的對(duì)沖套利交易，相關(guān)信托產(chǎn)品等投資顧問(wèn)管理工作，投資業(yè)務(wù)包括股票、債券、股指期貨和風(fēng)險(xiǎn)投資。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX020714投資管理團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介李盛開(kāi)先生簡(jiǎn)介職務(wù)：董事長(zhǎng)、基金管理人

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、中國(guó)注冊(cè)評(píng)估師、中國(guó)注冊(cè)稅務(wù)師具備證券從業(yè)資格、期貨從業(yè)資格，歷任多家大型企業(yè)CEO，歷年來(lái)從事資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)管理和企業(yè)管理等工作。2006年開(kāi)始做ETF交易，操作業(yè)績(jī)和交易量都名列市場(chǎng)前茅，是中國(guó)資深ETF套利專(zhuān)家，具備豐富的管理及操盤(pán)經(jīng)驗(yàn)，投資效果有目共睹，月度或年度交易量和收益都曾經(jīng)名列市場(chǎng)的前列。對(duì)股指期貨和個(gè)股等品種也有深入研究，同樣獲得相當(dāng)理想的投資收益，是ETF市場(chǎng)研究與操作的領(lǐng)導(dǎo)者之一。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX020715投資管理團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介林立志先生簡(jiǎn)介職務(wù)：總裁，風(fēng)控總監(jiān)

公司法人代表，高級(jí)工程師

1983年畢業(yè)于福州大學(xué)計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)，在多個(gè)行業(yè)從事企業(yè)管理工作多年；同時(shí)是道沖公司旗下民大科技有限公司和宏友會(huì)計(jì)事務(wù)所股東代表、總經(jīng)理，負(fù)責(zé)公司日常管理工作。曾經(jīng)主持過(guò)大型國(guó)有企業(yè)等管理工作，有投資多個(gè)行業(yè)的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。熟悉相關(guān)行業(yè)的投資管理，具有豐富投資管理經(jīng)驗(yàn)，具有前瞻性、戰(zhàn)略性、創(chuàng)新性等思維，對(duì)道沖基金的戰(zhàn)略發(fā)展有深刻的思考。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX020716投資管理團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介郭彩平女士簡(jiǎn)介職務(wù)：總裁助理

1984年底至2010年10月先后在中石化股份有限公司福建寧德石油分公司、香港福而偉集團(tuán)旗下投資咨詢(xún)公司、福建潤(rùn)福期貨經(jīng)紀(jì)責(zé)任有限公司、格林期貨有限公司工作。首批獲得期貨從業(yè)資格，曾接受境外金融機(jī)構(gòu)較系統(tǒng)的期貨專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，從事國(guó)內(nèi)期貨業(yè)務(wù)近十五年，期間一直擔(dān)任期貨業(yè)務(wù)部門(mén)主管，對(duì)國(guó)際、國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的實(shí)盤(pán)行情指導(dǎo)及業(yè)務(wù)管理都具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，尤其擅長(zhǎng)技術(shù)分析、注重資金管理策略。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX020717投資管理團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介李興國(guó)先生簡(jiǎn)介職務(wù)：財(cái)務(wù)總監(jiān)

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、中國(guó)注冊(cè)稅務(wù)師、律師、金融經(jīng)濟(jì)師研究生學(xué)歷、法學(xué)碩士學(xué)位，具有中級(jí)會(huì)計(jì)師職稱(chēng)，并具備證券從業(yè)資格。歷任多家企業(yè)會(huì)計(jì)主任和財(cái)務(wù)總監(jiān)，福州大學(xué)兼職教授。具有較為豐富的財(cái)務(wù)核算、成本費(fèi)用管理、稅收籌劃、法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。作為公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，能夠運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)和執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，參與公司重大投融資決策，為決策方案提供財(cái)稅專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)；并負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)內(nèi)外部關(guān)系，對(duì)公司對(duì)外簽訂的合同進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)審核等。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX020718投資管理團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介丁燦先生簡(jiǎn)介職務(wù)：研發(fā)部經(jīng)理

1996年福州大學(xué)畢業(yè)后，一直致力于證券、期貨市場(chǎng)的研究。自主開(kāi)發(fā)金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，建立了國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)、動(dòng)態(tài)信息采集系統(tǒng)、中國(guó)證券市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)、美國(guó)與中國(guó)大宗商品期貨數(shù)據(jù)庫(kù)等，擅長(zhǎng)行業(yè)分析與個(gè)股潛在價(jià)值的挖掘，深刻理解政策導(dǎo)向?qū)κ袌?chǎng)的影響，側(cè)重策略投資。具備期貨從業(yè)資格，并有多年豐富的證券、期貨實(shí)盤(pán)操作經(jīng)驗(yàn)。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX020719產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)—投資策略一、投資策略公司主要投資策略是充分利用現(xiàn)有投資品種【如ETF、股指期貨和股票等】，特別是ETF基金的期現(xiàn)套利和市場(chǎng)變化，適時(shí)捕捉市場(chǎng)利差等套利機(jī)會(huì)，用對(duì)沖套利的方法進(jìn)行投資管理，形成投資風(fēng)險(xiǎn)可預(yù)控、收益可提前鎖定、短期操作為主的投資管理創(chuàng)新模式，實(shí)現(xiàn)投資產(chǎn)品的保值和增值。本公司的投資管理理念是堅(jiān)持“安全第一、收益第二”原則，充分利用套利和對(duì)沖等工具控制投資風(fēng)險(xiǎn)。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX02071產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)—產(chǎn)品介紹產(chǎn)品介紹對(duì)沖基金，意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金”，也稱(chēng)為避險(xiǎn)基金或者套利基金，是指由金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生與金融組織結(jié)合后，以高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)為手段并以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，屬于免責(zé)市場(chǎng)產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，對(duì)沖基金將成為A股市場(chǎng)最活躍的投資產(chǎn)品之一。在2010年12月22日道沖公司就發(fā)行了“聯(lián)華信托·道沖ETF套利先鋒證券投資集合資金信托計(jì)劃”產(chǎn)品，該產(chǎn)品不僅是國(guó)內(nèi)第一支實(shí)際意義上的對(duì)沖基金產(chǎn)品，而且也是全國(guó)唯一一家公開(kāi)發(fā)行的ETF（交易所交易基金）聯(lián)接陽(yáng)光私募產(chǎn)品。該對(duì)沖基金產(chǎn)品主要?dú)W式采取中性投資策略，并不以市場(chǎng)的趨勢(shì)為主要判斷依據(jù)，參考股指期貨的系列變化，以對(duì)沖交易手段進(jìn)行高頻化交易，積小利為大利，并以通過(guò)ETF現(xiàn)金替代方式在買(mǎi)入一籃子股票道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX02071產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)—產(chǎn)品介紹產(chǎn)品介紹同時(shí)，短期賣(mài)空一定比例的成分股來(lái)對(duì)沖系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖交易者及各類(lèi)的套利者進(jìn)行反向套利，實(shí)際上在不使用股指期貨這個(gè)工具的同時(shí)一樣的實(shí)現(xiàn)了對(duì)沖功能，這就是ETF的魅力所在。產(chǎn)品定位1.投資定位對(duì)沖基金，基本遵守期限套利套保的原則，根據(jù)升貼水變化交易。但是道沖一號(hào)賬戶的現(xiàn)金一定要預(yù)留，不得低于1500萬(wàn)。2.交易策略公司主要投資策略是充分利用現(xiàn)有投資品種【如ETF、股指期貨和股票等】，特別是ETF基金的期限套利和市場(chǎng)變化，適時(shí)捕捉市場(chǎng)利差等套利機(jī)會(huì)，用對(duì)沖套利的方法進(jìn)行投資管理，形成投資風(fēng)險(xiǎn)可預(yù)控、收益可提前鎖定、短期操作為主的投資管理創(chuàng)新模式，實(shí)現(xiàn)投資產(chǎn)品的保值與增值。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX02071產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)—套利先鋒一號(hào)道沖ETF套利先鋒一號(hào)道沖ETF套利先鋒信托產(chǎn)品屬于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模138,100,000元，杠桿是1：3，優(yōu)先級(jí)客戶是興業(yè)證券湖東路營(yíng)業(yè)部、興業(yè)銀行共同銷(xiāo)售，劣后3500萬(wàn)資金是由道沖公司全額認(rèn)購(gòu)。該產(chǎn)品自2011年1月19日上市以來(lái)，運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健、規(guī)范，同時(shí)進(jìn)行了多種策略實(shí)驗(yàn)，使我們交易策略豐富多彩，并取得難得市場(chǎng)交易經(jīng)驗(yàn)。一號(hào)道沖ETF套利先鋒信托產(chǎn)品自2011年1月19日上市以來(lái)，運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健規(guī)范，基金一直保持正增長(zhǎng)狀態(tài)。同時(shí)進(jìn)行了各種策略實(shí)驗(yàn)，使我們交易策略穩(wěn)健豐富多彩，并取得了難得的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。目前，產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)已連續(xù)保持4個(gè)月以上的正收益。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX02071產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)---套利穩(wěn)增二號(hào)道沖ETF套利穩(wěn)增2011年7月22日公司發(fā)行了二號(hào)道沖ETF套利穩(wěn)增產(chǎn)品，并于2011年8月1日正式成立，該產(chǎn)品屬于管理型產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模4.9億元，道沖公司跟投600萬(wàn)元，以ETF套利為主實(shí)施對(duì)沖、套保等交易策略，目前產(chǎn)品凈值為0.96，與大盤(pán)指數(shù)相比領(lǐng)先10%以上。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX02071產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)---套利優(yōu)選三號(hào)道沖ETF套利策略?xún)?yōu)選2011年11月2日在居于ETF套利先鋒和套利穩(wěn)增的基礎(chǔ)上發(fā)行了三號(hào)道沖ETF套利策略?xún)?yōu)選，3號(hào)道沖ETF套利策略?xún)?yōu)選信托產(chǎn)品，該產(chǎn)品屬于管理型產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模5000萬(wàn)元，道沖公司跟投100萬(wàn)元，由于規(guī)模較小，該產(chǎn)品將采用套利優(yōu)選策略運(yùn)行。該產(chǎn)品我們定位為日日穩(wěn)贏基金，產(chǎn)品目前凈值是正收益。以上三款產(chǎn)品的定位主要基于委托人的投資偏好、能否使用股指期貨工具及資金規(guī)模，但均體現(xiàn)了一個(gè)原則：控制風(fēng)險(xiǎn)，量化交易，控制成本，積小勝為大勝。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX0207115風(fēng)控管理---政策風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)控管理為保障道沖公司規(guī)范、穩(wěn)健的運(yùn)作，充分保護(hù)投資者的合法權(quán)益，盡可能防止和減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，我們制定了系統(tǒng)的風(fēng)控管理制度，并針對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、控制，擬定了詳細(xì)的風(fēng)控方案。針對(duì)公司實(shí)際情況，主要對(duì)以下幾類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相關(guān)分析和控制。政策風(fēng)險(xiǎn)：為避免因財(cái)政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等發(fā)生變化而給業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。公司研究策劃部跟蹤國(guó)際與國(guó)內(nèi)政策動(dòng)向，解讀政策對(duì)金融市場(chǎng)的影響程度，判斷政策導(dǎo)向的市場(chǎng)趨勢(shì)，隨時(shí)向投資管理部匯報(bào)，并討論是否調(diào)整投資策略，有效規(guī)避政策變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX02071風(fēng)控管理---市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：即由于價(jià)格變動(dòng)而造成投資公司固有財(cái)產(chǎn)或信托財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。研究策劃部應(yīng)適時(shí)跟蹤市場(chǎng)，正確分析趨勢(shì)也短期價(jià)格波動(dòng)不一致引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。正確分析市場(chǎng)的趨勢(shì)走向，區(qū)別長(zhǎng)期、中期、短期之間不同的趨勢(shì)與聯(lián)系，做好相應(yīng)合理的投資計(jì)劃，并嚴(yán)格貫徹執(zhí)行。交易風(fēng)險(xiǎn)：為適應(yīng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的需要，加強(qiáng)交易管理，規(guī)范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)，杜絕不規(guī)范交易行為，確保各項(xiàng)交易活動(dòng)符合國(guó)家法律、法規(guī)、合同及其他有關(guān)規(guī)定，我司特制定了《交易管理辦法》【包括：交易指令、交易流程等流程等管理事項(xiàng)】，要求所有交易人員及相關(guān)人員盡職遵守。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX02071風(fēng)控管理---資金管理資金管理：投資決策委員會(huì)根據(jù)投資策略確定具體的交易計(jì)劃，在安排各ETF基金交易資金排比、股票備選池資金配比、期限套利資金配比計(jì)劃時(shí)，考量資產(chǎn)配置和構(gòu)建投資組合的合理性與安全性。資金運(yùn)用于管理堅(jiān)持以“分散風(fēng)險(xiǎn)、不滿倉(cāng)操作”為前提條件下，高效運(yùn)作。根據(jù)資產(chǎn)配置情況，各投資組合在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，均不以滿倉(cāng)投資為原則。從風(fēng)險(xiǎn)控制角度上評(píng)估，各投資倉(cāng)位在65%以?xún)?nèi)屬于正常范圍；超過(guò)65%以上是為黃色警戒；超過(guò)75%以上是橙色警戒；85%以上是為紅色警戒。現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)控員嚴(yán)格執(zhí)行公司的授權(quán)，根據(jù)資產(chǎn)運(yùn)行情況及時(shí)提出相應(yīng)級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)警示。風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)應(yīng)隨時(shí)監(jiān)控資金占比情況，如出現(xiàn)黃、橙、紅警報(bào)，應(yīng)及時(shí)向項(xiàng)目經(jīng)理匯報(bào)，并向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)反饋預(yù)警，做到風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及時(shí)，反饋到位，控制有效。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX02071風(fēng)控管理---運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)最主要是IT信息技術(shù)系統(tǒng)的支持與維護(hù)，為三個(gè)部分：硬件系統(tǒng)、軟件系統(tǒng)和運(yùn)營(yíng)環(huán)境。硬件系統(tǒng)運(yùn)作與維護(hù)原則：計(jì)算機(jī)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行快速通暢，定期清理、優(yōu)化操作系統(tǒng)，測(cè)試網(wǎng)速。做好硬件、網(wǎng)絡(luò)無(wú)故障，并做好硬件雙備份，以防突發(fā)事件。軟件系統(tǒng)運(yùn)作與維護(hù)原則：交易軟件更新升級(jí)，測(cè)試安全后使用，行情與交易軟件的選擇，軟件的設(shè)置和使用的培訓(xùn)，軟件的設(shè)置和使用的培訓(xùn)，軟件功能增加的要求，都必須與軟件提供方進(jìn)行溝通，及時(shí)獲得支持。運(yùn)行環(huán)境維護(hù)原則：運(yùn)行環(huán)境主要包括通信網(wǎng)絡(luò)、相關(guān)接口、電源、空調(diào)、照明、語(yǔ)音、保安和綠化等，由券商提供相關(guān)支持，公司專(zhuān)人負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)落實(shí)。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX0207119擬發(fā)產(chǎn)品---產(chǎn)品要素一、產(chǎn)品要素產(chǎn)品名稱(chēng)：上海開(kāi)志投資管理中心（有限合伙）產(chǎn)品類(lèi)型：有限合伙企業(yè)產(chǎn)品期限：1年（產(chǎn)品到期散伙后可重新簽訂協(xié)議）注冊(cè)地：上海金山區(qū)開(kāi)發(fā)區(qū)稅率：按照盈利額計(jì)算，5.55%營(yíng)業(yè)稅及附加+3.6%所得稅；另有優(yōu)惠，總體在7%左右。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX0207120擬發(fā)產(chǎn)品---運(yùn)營(yíng)介紹二、運(yùn)營(yíng)介紹產(chǎn)品交易模式：上海開(kāi)志投資管理中心（有限合伙）注冊(cè)成立后，通過(guò)海通證券營(yíng)業(yè)部在中登公司開(kāi)立證券和融資融券（在政策允許條件下）交易賬戶，通過(guò)海通期貨營(yíng)業(yè)部在中金公司開(kāi)立股指期貨賬戶。作為上海開(kāi)志投資管理中心（有限合伙）企業(yè)的普通合伙人（管理合伙人），福建道沖投資管理有限公司負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。投資范圍：國(guó)內(nèi)證券交易所掛牌交易的ETF、LOF、A股股票（含新股申購(gòu)）、封閉式證券投資基金、開(kāi)放式證券投資基金、貨幣市場(chǎng)基金、銀行存款以及中國(guó)證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)許可發(fā)行的基金當(dāng)前和未來(lái)可以投資的其他投資品種；中金所股指期貨；融資融券。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX0207121擬發(fā)行的產(chǎn)品---運(yùn)營(yíng)簡(jiǎn)介二、運(yùn)營(yíng)簡(jiǎn)介投資限制：持有一家上市公司的股票，投資額按成本計(jì)算不得超過(guò)合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)凈值的10%；持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券發(fā)行數(shù)量的10%；禁止購(gòu)買(mǎi)ST類(lèi)上市公司公開(kāi)發(fā)行的證券；禁止購(gòu)買(mǎi)未股改股；不得認(rèn)購(gòu)開(kāi)放贖回日在合伙企業(yè)到期日之后的開(kāi)放式基金，也不得申購(gòu)新發(fā)行的鎖定期在本合伙企業(yè)到期日之后上市公司股票；道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX02071擬發(fā)產(chǎn)品---運(yùn)營(yíng)簡(jiǎn)介6.由于證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并或信托規(guī)模變動(dòng)等客觀原因?qū)е峦顿Y組合不符合上述比例的，投資管理人應(yīng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。7.股指期貨保證金賬戶資金占比0-15%，證券賬戶保證金占比0-100%；8.融資融券凈負(fù)債比例不超過(guò)合伙企業(yè)總資產(chǎn)的15%；9.法律法規(guī)另有規(guī)定的，遵從其規(guī)定。道沖理財(cái)產(chǎn)品介紹材料XXX0207123擬發(fā)產(chǎn)品---運(yùn)營(yíng)簡(jiǎn)介利益分配：在支付應(yīng)由合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用后，本合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)按如下規(guī)則每年分配；有限合伙人獲得高出單位凈值1.05元（不含）的80%，普通合伙人獲得20%；單位凈值低于1.05元（含1.05元），則不予分配。散伙時(shí)按照凈值計(jì)算。散伙條件：?jiǎn)挝粌糁?.92元以下（含）時(shí)自動(dòng)散伙（需在協(xié)議中訂立該條款）；其他散伙條件另行