法律盡職調(diào)查完全手冊(cè)

第一講：法律盡職調(diào)查漫談法律盡職調(diào)查完全手冊(cè)一二三四C

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S五一

兩個(gè)律所被處罰的案例 Clickheretoaddyour

title1、2017.6.5

廣東某律所被證監(jiān)會(huì)罰款400萬元，為律師從事非訴訟業(yè)務(wù)敲響了警鐘：登云股份

IPO申請(qǐng)文件造假（未發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、未發(fā)現(xiàn)潛在的重大債權(quán)債務(wù)、對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題未作進(jìn)一步核查）違反了《公開發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)則（第12號(hào)）——公開發(fā)行證券的法律意見書和律師工作報(bào)告》第二十四條、《律師事務(wù)所從事證券法律事務(wù)管理辦法》第十四條、《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》第二十八條的規(guī)定。依據(jù)《證券法》第二百二十三條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：責(zé)令君信所改正，沒收業(yè)務(wù)收入195萬元，并處以195萬元罰款。對(duì)兩名業(yè)務(wù)操作的律師給予警告，并分別處以5萬元罰款。一、兩個(gè)律所被處罰的案例2、2017.6

某律所被證監(jiān)會(huì)罰款750萬元。某律所在為鞍重股份與九好集團(tuán)提供法律服務(wù)過程中，存在以下問題：對(duì)九好集團(tuán)上述3億元定期存款既未查驗(yàn)存單原件，也未向開戶銀行進(jìn)行書面查詢、函證，其行為違反了《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《執(zhí)業(yè)規(guī)則》）第二十四條關(guān)于“對(duì)銀行存款的查驗(yàn)，律師應(yīng)當(dāng)查驗(yàn)銀行出具的存款證明原件；不能提供委托查驗(yàn)期銀行存款證明的，應(yīng)當(dāng)會(huì)同委托人（存款人）向委托人的開戶銀行進(jìn)行書面查詢、函證”的規(guī)定，導(dǎo)致未能發(fā)現(xiàn)該3億元定期存款處于質(zhì)押狀態(tài)。某律所未按規(guī)定將實(shí)地調(diào)查情況作成筆錄《執(zhí)業(yè)規(guī)則》第十五條關(guān)于“律師采用實(shí)地調(diào)查方式進(jìn)行查驗(yàn)的，應(yīng)當(dāng)將實(shí)地調(diào)查情況作成筆錄，由調(diào)查律師、被調(diào)查事項(xiàng)相關(guān)的自然人或者單位負(fù)責(zé)人簽名”的規(guī)定。一、兩個(gè)律所被處罰的案例某律所未按規(guī)定對(duì)查驗(yàn)計(jì)劃的落實(shí)情況進(jìn)行評(píng)估和總結(jié)，查驗(yàn)計(jì)劃未完全落實(shí)或不能實(shí)現(xiàn)查驗(yàn)?zāi)康?，也未說明原因或者采取其他查驗(yàn)措施和方法。天元所上述行為違反了《執(zhí)業(yè)規(guī)則》第九條“律師事務(wù)所及其指派的律師應(yīng)當(dāng)對(duì)查驗(yàn)計(jì)劃的落實(shí)情況進(jìn)行評(píng)估和總結(jié)，查驗(yàn)計(jì)劃未完全落實(shí)的，應(yīng)當(dāng)說明原因或者采取其他查驗(yàn)措施”和第十條“在有關(guān)查驗(yàn)方法不能實(shí)現(xiàn)驗(yàn)證目的時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行評(píng)判，以確定是否采取替代的查驗(yàn)方法”的規(guī)定。某律所出具的《法律意見》存在虛假記載及重大遺漏。某律所未勤勉盡責(zé)，出具的《法律意見》等文件存在虛假記載及重大遺漏，違反了《證券法》第二十條第二款、第一百七十三條有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百二十三條、第二百二十六條第三款所述情形。史振凱、劉冬、于進(jìn)進(jìn)是對(duì)上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。一、兩個(gè)律所被處罰的案例二法律盡調(diào)的概念、歷史、作用、應(yīng)用又稱“審慎調(diào)查”，英文“Due

Diligence”，其原意是“適當(dāng)?shù)幕驊?yīng)有的勤勉”，是指由中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)或盡調(diào)對(duì)象的配合下，采取查詢、復(fù)核、實(shí)地調(diào)查、面談、函證、書面審查、訪談、查證、確認(rèn)、網(wǎng)絡(luò)查詢等多種方式，對(duì)企業(yè)的歷史和現(xiàn)實(shí)的數(shù)據(jù)、資料、信息、文件和檔案等涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、資金狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理架構(gòu)、實(shí)際控制人及控股股東情況、財(cái)務(wù)狀況、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、勞動(dòng)人事等各方面或某些方面進(jìn)行全面、深入的了解，包括整改、規(guī)范。1、概念：2、歷史：我國(guó)最早出現(xiàn)法律盡職調(diào)查的規(guī)范性文件是2001年3月6日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《公開發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)則第12號(hào)-律師法律意見書和律師工作報(bào)告》（“編報(bào)規(guī)則第12號(hào)”），該規(guī)則第5條中規(guī)定：“律師在律師工作報(bào)告中應(yīng)詳盡、完整地闡述所履行盡職調(diào)查的情況，在法律意見書中所發(fā)表意見或結(jié)論的依據(jù)、進(jìn)行有關(guān)核查驗(yàn)證的過程、所涉及的必要資料或文件”。遺憾的是，該規(guī)則并沒有對(duì)律師盡職調(diào)查給予具體的或基本的工作指引和規(guī)范，而當(dāng)時(shí)律師行業(yè)內(nèi)部也對(duì)盡職調(diào)查缺乏足夠的認(rèn)識(shí)和研究，缺少基本的工作規(guī)范和實(shí)際操作指引。（3）為律師出具法律意見書提供事實(shí)依據(jù)。（4）為規(guī)避律師執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供保障（2）從法律層面對(duì)擬投資公司是否符合其并購或投資的戰(zhàn)略目的作出專業(yè)性判斷，為企業(yè)是否符合IPO或新三板掛牌實(shí)質(zhì)性條件作出判斷（1）幫助投資者盡可能地了解公司的真實(shí)情況，解決信息不對(duì)稱的問題3、作用：并購、IPO、新三板發(fā)債、信托資產(chǎn)證券化PPP、私募股權(quán)投資4、應(yīng)用：三法律盡調(diào)操作流程當(dāng)面聽取企業(yè)負(fù)責(zé)人介紹情況；詳細(xì)說明盡調(diào)目的，明確提出配合要求，對(duì)盡調(diào)清單進(jìn)行詳細(xì)釋明。簽署保密協(xié)議、委托服務(wù)協(xié)議；解答盡調(diào)對(duì)象的疑問。電話溝通，說明盡調(diào)目的、要求，發(fā)送盡調(diào)清單；確定盡調(diào)工作安排、訪問日程；落實(shí)對(duì)接的負(fù)責(zé)人。1 2 3 4事先溝通 初次接觸 簽署協(xié)議 收集盡調(diào)材料、起草盡調(diào)報(bào)告要求盡調(diào)對(duì)象提供材料；陪同前往政府部門打印資料如工商、不動(dòng)產(chǎn)登記中心、銀行等；將收到的復(fù)制件與原件核對(duì)無誤、蓋章；起草盡調(diào)報(bào)告并發(fā)現(xiàn)需補(bǔ)充的材料、制作補(bǔ)充材料清單反饋給盡調(diào)對(duì)象。三、法律盡調(diào)操作流程：做好實(shí)地調(diào)查、訪談筆錄、承諾函等工作；不斷發(fā)現(xiàn)問題及缺少的內(nèi)容，補(bǔ)充材料。完善“法律盡職調(diào)查報(bào)告”；并進(jìn)一步核查；5 6協(xié)調(diào)、碰頭會(huì)

完善盡調(diào)報(bào)告深挖問題，反饋補(bǔ)充材料進(jìn)一步與企業(yè)負(fù)責(zé)人溝通，發(fā)現(xiàn)問題線索就材料相互矛盾的地方、重大問題深入挖掘。協(xié)調(diào)各方共同商討解決問題的方案。7 8盡調(diào)報(bào)告定稿；收集材料制作律師工作底稿。跟其他中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)各方碰頭，溝通進(jìn)展情況、發(fā)現(xiàn)的問題及協(xié)調(diào)盡調(diào)進(jìn)程；就發(fā)現(xiàn)的問題磋商解決方案，提出整改意見。三、法律盡調(diào)操作流程：制作工作底稿四律師從事盡調(diào)的基本要求1、了解并緊扣盡調(diào)目的2、熟悉相關(guān)的法律法規(guī)3、保持與盡調(diào)對(duì)象良好的溝通與協(xié)作，及時(shí)反饋4、發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步核查。四、律師從事盡調(diào)的基本要求五律師從事法律盡調(diào)的優(yōu)勢(shì)與特點(diǎn)4、律師在發(fā)現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)、瑕疵，能夠提出合規(guī)化的專業(yè)意見與建議。3、律師大量的盡職調(diào)查工作及制作工作報(bào)告，同行之間的交流與合作，也讓他們不斷地積累直接經(jīng)驗(yàn)和間接經(jīng)驗(yàn)，不斷地豐富著他們的專業(yè)上的閱歷，從而保證他們盡職調(diào)查工作的全面性、規(guī)范性、專業(yè)性，做到疏而不漏。1、大部分律師畢業(yè)于大學(xué)的法律專業(yè)，經(jīng)過全面、系統(tǒng)的法律理論教育，較好的掌握了法律的基本理論并有過大量的案例實(shí)踐為基礎(chǔ)，所以會(huì)有著比一般人更強(qiáng)烈更敏銳的法律意識(shí)和法律思維。2、律師大量的訴訟及非訴訟實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累，特別是一些資深的律師經(jīng)過多年的執(zhí)業(yè)，并且參加過各種專業(yè)的培訓(xùn)，使得他們對(duì)于問題的認(rèn)識(shí)更深刻、更專業(yè)，能夠在一般人無法發(fā)現(xiàn)或者意識(shí)到問題時(shí)憑借其敏銳的目光和專業(yè)的嗅覺發(fā)現(xiàn)問題。五、律師從事法律盡調(diào)的優(yōu)勢(shì)與特點(diǎn)【案例】泰興、生興生物法律盡職調(diào)查完全手冊(cè)第二講：法律盡職調(diào)查的原則與調(diào)查方法法律盡調(diào)的基本原則一盡調(diào)的方式方法、渠道及途徑二C

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法律盡調(diào)的基本原則 Clickheretoaddyour

title《律師從事公開發(fā)行證券業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》第五條

律師盡職調(diào)查時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其自身職業(yè)素質(zhì)、專業(yè)能力和獨(dú)立性，確保參與盡職調(diào)查的相關(guān)人員具備良好的職業(yè)道德、專業(yè)能力，并恪守獨(dú)立、客觀、公正的原則。法律盡職調(diào)查的原則，是指貫穿于法律盡職調(diào)查過程始終的、對(duì)盡職調(diào)查起著指導(dǎo)、規(guī)范及統(tǒng)一要求的準(zhǔn)則。根據(jù)《律師從事證券法律業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）》第三十條之規(guī)定“律師應(yīng)當(dāng)客觀、全面、及時(shí)地進(jìn)行盡職調(diào)查，堅(jiān)持盡職調(diào)查的獨(dú)立性和完整性，做到調(diào)查內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確?！币虼?，律師作為進(jìn)行盡職調(diào)查的主體，首先必須在盡職調(diào)查中堅(jiān)持客觀性原則，對(duì)于所審核的資料、內(nèi)容及發(fā)現(xiàn)的問題，應(yīng)當(dāng)本著實(shí)事求是的原則予以披露、提出整改意見，客觀地反應(yīng)企業(yè)的真實(shí)情況，不得受制于委托人或盡調(diào)對(duì)象的立場(chǎng)及要求作出虛假的表述和歪曲事實(shí)的行為，堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，在沒有充分依據(jù)的情況下不斷隨意主觀猜測(cè)或形成主觀臆斷。1.客觀性原則a.被盡調(diào)對(duì)象單方提供的資料、信息必須跟其它渠道獲得的資料、消息印證，特別是一些重要的資料、信息；b.在盡調(diào)過程中重視政府部門檔案信息的搜集，如工商局、不動(dòng)產(chǎn)登記中心；c.注重不同渠道獲得的資料、信息的比對(duì)，從中發(fā)現(xiàn)問題。d.客觀性原則還體現(xiàn)在盡調(diào)報(bào)告必須客觀、真實(shí)地反映盡調(diào)的結(jié)果和結(jié)論，不得隱瞞事實(shí)，更不能歪曲事實(shí)。1.客觀性原則——標(biāo)準(zhǔn)2.獨(dú)立性原則在美國(guó)《1933年證券法》11

條(b)(3)款下，盡職調(diào)查的獨(dú)立性是以雙重標(biāo)準(zhǔn)來界定的--------專家和非專家的：如果被告方由專家建議或證明交易，那么他們的盡職調(diào)查意味著他們對(duì)事實(shí)進(jìn)行了獨(dú)立的調(diào)查，法庭有理由相信他們的陳述是真實(shí)的并且是及時(shí)完成的；非專家（例如董事和高級(jí)職員）可能依賴于專家，然而非專家必須證明它們采取了合理的步驟以確認(rèn)陳述是可信的。這些合理步驟需能證明其獨(dú)立性。在我國(guó)，法律盡職調(diào)查工作通常由律師完成。律師盡管受當(dāng)事人委托進(jìn)行法律盡職調(diào)查，但是，律師并不從屬于委托人，其地位是獨(dú)立的；律師在開展具體的盡職調(diào)查工作及出具盡職調(diào)查報(bào)告時(shí)不受委托人的意志左右，應(yīng)當(dāng)尊重客觀事實(shí)并依據(jù)法律，其意見是獨(dú)立的。b2.獨(dú)立性原則首先表現(xiàn)在雖然我們受一方當(dāng)事人或第三方當(dāng)事人的委托，但律師開展盡調(diào)依據(jù)法律的規(guī)定及行業(yè)規(guī)范開展工作，在盡調(diào)的過程中不聽從客戶的安排和結(jié)論；其次，發(fā)現(xiàn)問題及法律瑕疵，必須依據(jù)法律為準(zhǔn)繩，作出我們專業(yè)的、獨(dú)立的判斷，不盲從客戶的要求；a由于盡職調(diào)查涉及的內(nèi)容龐雜，種類繁多，需要采取多種的方法、途徑及手段，目的是為了形成對(duì)企業(yè)全面、完整的信息和資料的了解和掌握，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2011年4月29日公布的《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定規(guī)則》，律師在從事盡職調(diào)查時(shí)不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏以及不正當(dāng)披露，其中的重大遺漏就是要求對(duì)企業(yè)的信息披露必須完整，關(guān)聯(lián)的信息要能互相印證，若出現(xiàn)互相矛盾的地方則必須追根究底，找出問題的原因所在，特別是一些重要的信息，如涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、資產(chǎn)權(quán)屬情況、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等諸多方面，必須完整無遺漏。3.全面性原則（又稱“完整性原則”）a.必須根據(jù)盡調(diào)的目的，擬訂全面的盡調(diào)清單，特別是重要的問題上不能有漏項(xiàng)、缺項(xiàng)，否則，就構(gòu)成追究律師盡調(diào)責(zé)任的“重大遺漏”。b.全面性原則還體現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)問題是要進(jìn)一步查證，找到問題的本來面目，不得不求甚解、淺嘗輒止。3.全面性原則——標(biāo)準(zhǔn)4.規(guī)范性原則標(biāo)準(zhǔn)：盡調(diào)作為律師的一項(xiàng)專業(yè)工作和業(yè)務(wù)，要嚴(yán)格按照法律規(guī)定的要求、程序、方式方法等，減少隨意性和投機(jī)性，一旦遭遇檢查，沒有做的工作往往會(huì)成為被追責(zé)的理由。法律盡職調(diào)查作為律師的一項(xiàng)專業(yè)性的法律服務(wù)工作，其程序、操作流程、法律文書的制作等各方面都有著嚴(yán)格的法律規(guī)定、操作指引及行業(yè)規(guī)范，從方法、手段及措施方面都有著合法性、規(guī)范性的要求。5.及時(shí)性原則盡職調(diào)查所了解的信息應(yīng)該是企業(yè)迄今為止最新的資料和信息，隨著時(shí)間的推移，很多情況會(huì)發(fā)生變化，如合同履行出現(xiàn)爭(zhēng)議、借貸無法償還、擔(dān)保出現(xiàn)代償?shù)鹊龋月蓭熤荒軐?duì)一個(gè)相對(duì)固定的時(shí)間段公司提供的資料進(jìn)行如實(shí)的披露和描述，并據(jù)此得出法律意見。6.合理審慎原則在美國(guó)《1933

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證券法》11

條(c)款下，提出了合理性問題，它為一個(gè)人必須確保陳述的準(zhǔn)確性和完整性建立了重要的界限范圍。該款引入了著名的“謹(jǐn)慎的人”理論，即謹(jǐn)慎調(diào)查是由“在其管理權(quán)限內(nèi)非常謹(jǐn)慎的人”執(zhí)行的。③人的類型。個(gè)人期望的盡職調(diào)查水平根據(jù)人在交易中的角色和其地位不同。④依賴程度。如果收購方的高級(jí)管理人員自己執(zhí)行盡職調(diào)查工作，那么可以控制謹(jǐn)慎水平；如果它們將其委托給其他人做，那么他們就無法控制了。因此，就會(huì)潛在地但不是必須的降低謹(jǐn)慎水平。②證券類型。有些交易不涉及證券；有的收購方支付現(xiàn)金。但多數(shù)交易還是涉及證券的，證券類型越復(fù)雜，盡職調(diào)查的范圍應(yīng)該越廣泛。①證券發(fā)行人的類型。在多樣化的多國(guó)企業(yè)中，實(shí)際的盡職調(diào)查明顯地比在單一產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)企業(yè)盡職調(diào)查范圍要廣泛得多。同時(shí)，第176

條法則認(rèn)為：在定義“合理性”時(shí)，應(yīng)注意以下幾個(gè)因素：我國(guó)證券法要求律師在法律盡職調(diào)查中應(yīng)盡勤勉盡責(zé)義務(wù)。《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第41號(hào)）第十二條規(guī)定：“律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則，勤勉盡責(zé)，審慎履行核查和驗(yàn)證義務(wù)?！毙枰貏e說明的是，雖然律師在出具法律意見時(shí)通常要求發(fā)行人承諾并保證律師發(fā)表法律意見所必需的、真實(shí)的、完整的文件或資料已經(jīng)提供，一切足以影響律師發(fā)表意見的事實(shí)和文件均已向律師披露，并無任何隱瞞、虛假或誤導(dǎo)之處，但是，前述承諾與保證并不能當(dāng)然免除律師在法律盡職調(diào)查中應(yīng)盡的勤勉盡責(zé)義務(wù)。合理審慎原則主要體現(xiàn)在：合理的目的、合理的盡調(diào)清單：涉及到自然人的隱私、合理的方法手段：法律規(guī)定的、律師常用的，不合理的要求：如監(jiān)聽、跟蹤、私人場(chǎng)合偷拍、3、關(guān)注細(xì)節(jié)、注重互相矛盾的地方并進(jìn)一步查證《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》第十八條除本規(guī)則規(guī)定的查驗(yàn)方法之外，律師可以按照《管理辦法》的規(guī)定，根據(jù)需要采用其他合理手段，以獲取適當(dāng)?shù)淖C據(jù)材料，對(duì)被查驗(yàn)事項(xiàng)作出認(rèn)定和判斷。7.窮盡原則d.應(yīng)窮盡全部細(xì)節(jié)c.調(diào)查材料要窮盡b.調(diào)查內(nèi)容要窮盡a.調(diào)查方法和手段要窮盡7.窮盡原則當(dāng)開始一項(xiàng)專項(xiàng)盡職調(diào)查時(shí)，調(diào)查方應(yīng)當(dāng)有明確的調(diào)查目標(biāo)，以及通過盡職調(diào)查需要達(dá)到的目的，所有的盡調(diào)工作必須圍繞這條主線和核心開展，因此，在盡職調(diào)查中應(yīng)該針對(duì)需要了解和解決的問題進(jìn)行重點(diǎn)核查。8.針對(duì)性原則acb首先，對(duì)處于不同發(fā)展期的企業(yè)的調(diào)查重點(diǎn)不同其次，行業(yè)不同也決定了風(fēng)險(xiǎn)投資法律盡職調(diào)查的不同第三，企業(yè)背景不同同樣要求調(diào)查的重點(diǎn)不同9.重點(diǎn)原則二盡調(diào)的方式方法、渠道及途徑關(guān)鍵詞：親自辦理、特別注意與普通注意、面談、書面審查、實(shí)地調(diào)查、查詢、函證、查驗(yàn)、查證、查閱（政府公告、網(wǎng)站）進(jìn)一步查證；另外：訪談2.途徑、渠道：政府主管部門（工商、主管部門、不動(dòng)產(chǎn)登記中心）、行業(yè)協(xié)會(huì)、同行、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、銀行、網(wǎng)站法律盡職調(diào)查完全手冊(cè)第三講：盡職調(diào)查過程中與被盡調(diào)對(duì)象的溝通溝通概述一溝通的方式方法與步驟二C

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S目錄可能的溝通對(duì)象三溝通的策略及技巧四常見問題及其應(yīng)對(duì)策略五溝通本意是指開溝以使兩水相通。后用以泛指使兩方相通連，也指疏通彼此的意見。溝通包括語言溝通和非語言溝通，語言溝通是包括口頭和書面語言溝通，非語言溝通包括聲音語氣（比如音樂）、肢體動(dòng)作（比如手勢(shì)、舞蹈、武術(shù)、體育運(yùn)動(dòng)等），而最有效的溝通是語言溝通和非語言溝通的相互結(jié)合，組合運(yùn)用。即時(shí)通訊的溝通、論壇里的溝通則主要是一種書面溝通。溝通的內(nèi)容溝通的方法溝通的動(dòng)作溝通的技巧溝通的內(nèi)容占7%，影響最?。粶贤ǖ膭?dòng)作占55%，影響最大；溝通的方法占38%，居于兩者之間。2、循序漸進(jìn)，建立信任；1、就對(duì)方感興趣的話題開始，營(yíng)造寬松的氣氛3、先易后難、不斷總結(jié)、逐步深入4、遇到障礙贏避免僵持、對(duì)立，迂回切入；二、溝通的方式方法與步驟5、從溝通的表達(dá)方式來看，可以分為語言溝通、動(dòng)作溝通、肢體溝通等；從溝通與被溝通者之間的距離來看，可以分為直接溝通、間接溝通?？毓晒蓶|及實(shí)際控制人、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、生產(chǎn)及技術(shù)部門負(fù)責(zé)人、辦公室主任、政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手【案例】威克曼、跟定遠(yuǎn)政府官員的溝通三、可能的溝通對(duì)象四、溝通的策略及技巧1 2 3 4學(xué)會(huì)傾聽 切忌直接否定 充分體諒對(duì)方 表現(xiàn)出親和力對(duì)方的觀點(diǎn)

的感受，感同身受，尋找共【案例】同的話語5 6 7漸次推進(jìn)法

單刀直入法

肢體語言的運(yùn)用8多層次、多渠道、多方法、多角度考慮問題9積極反饋反饋就是在溝通過程中，對(duì)溝通對(duì)象所表述的觀念、想法和要求給予態(tài)度上的回應(yīng)，讓對(duì)方明白自己的態(tài)度和想法。這種反饋既可以主動(dòng)尋求，也可以主動(dòng)給予。對(duì)于一個(gè)完整的、有效的溝通來說，僅僅有表達(dá)和傾聽是不夠的，還必須有第三個(gè)環(huán)節(jié)——反饋，即信息的接收者在接收信息后，及時(shí)地回應(yīng)溝通對(duì)象，向溝通對(duì)象告知自己的理解和意見、態(tài)度，以便澄清“表達(dá)”和“傾聽”過程中可能出現(xiàn)的誤解和失真。1321.避免在對(duì)方情緒激動(dòng)時(shí)反饋?zhàn)约旱囊庖姡绕洚?dāng)要作一個(gè)與對(duì)方所尋求的意見不相一致的反饋時(shí)。2.避免全盤否定性的評(píng)價(jià)，或者向溝通對(duì)象潑冷水，即使要批評(píng)下屬，也必須先贊揚(yáng)下屬工作中積極的一面，再針對(duì)需要改進(jìn)的地方提出建設(shè)性的建議，以讓下屬能心悅誠(chéng)服地接受。3.使用描述性而不是評(píng)價(jià)性的語言進(jìn)行反饋，尤其強(qiáng)調(diào)要對(duì)事不對(duì)人，避免把對(duì)事的分析處理變成對(duì)人的褒貶。既要使溝通對(duì)象明白自己的意見和態(tài)度，又要有助于對(duì)方行為的改變。9.積極反饋——溝通積極反饋的基本要求44.向溝通對(duì)象明確表示你將考慮如何采取行動(dòng)，讓對(duì)方感覺到這種溝通有立竿見影的效果，以增加溝通對(duì)象對(duì)你的信任。565.站在溝通對(duì)象的立場(chǎng)上，針對(duì)溝通對(duì)象所需要的信息進(jìn)行反饋。6.反饋要表達(dá)明確、具體，若有不同意見，要提供實(shí)例說明，避免發(fā)生正面沖突。要把反饋的重點(diǎn)放在最重要的問題上，以確保溝通對(duì)象的接受和理解?！景咐?.積極反饋——溝通積極反饋的基本要求【案例】不理解怎么辦？五、常見問題及其應(yīng)對(duì)策略【案例】不配合怎么辦？【總結(jié)】溝通的目的是為了讓盡調(diào)對(duì)象密切地與我們配合，積極提供我們需要的資料、信息，爭(zhēng)取他們的理解與支持，因?yàn)槲覀冊(cè)诒M調(diào)過程中幾乎所有的資料都要對(duì)方配合提供，而且溝通也會(huì)運(yùn)用在訪談、實(shí)地調(diào)查、與其它中介機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)與溝通等很多方面，并且可以在溝通中發(fā)現(xiàn)問題、發(fā)現(xiàn)線索，所以，盡調(diào)中溝通是一門很重要的學(xué)問和藝術(shù)，有效的溝通將大大有利于盡調(diào)的進(jìn)程與效果，溝通不暢有時(shí)對(duì)盡調(diào)的影響是巨大的。一 法律盡職調(diào)查的類別基本內(nèi)容：根據(jù)目的不同調(diào)整盡調(diào)清單及內(nèi)容二C

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S目錄股權(quán)類：IPO、新三板、私募股權(quán)投資、并購債權(quán)類：發(fā)債、信托、股權(quán)質(zhì)押融資、擔(dān)保、借貸、PPP一、法律盡職調(diào)查的類別——種類側(cè)重點(diǎn)不一樣范圍不一樣要求不一樣法律風(fēng)險(xiǎn)不一樣一、法律盡職調(diào)查的類別——區(qū)別1、主體資格主體資格是指企業(yè)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自主對(duì)外承擔(dān)民事責(zé)任的資格和能力。一般由企業(yè)提供：營(yíng)業(yè)執(zhí)照、銀行開戶許可證、貸款卡、財(cái)政登記卡、海關(guān)登記證、對(duì)外貿(mào)易許可證、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、各類許可證及政府批準(zhǔn)文件、企業(yè)征信報(bào)告、最新的公司章程、公司的經(jīng)營(yíng)概況等目的：了解目前公司處于什么樣一種狀態(tài)？經(jīng)營(yíng)情況良好還是虧損，抑或已停止經(jīng)營(yíng)？原因？公司下一步有什么打算？二、基本內(nèi)容：根據(jù)目的不同調(diào)整盡調(diào)清單及內(nèi)容2、設(shè)立與歷史沿革：主要來自工商檔案登記信息，一般采取全部打印的方式，并有工商局加蓋首頁章及騎縫章。通過對(duì)工商登記信息的查閱、復(fù)制，可以全面了解公司的設(shè)立及歷史沿革，公司的歷次變更情況？可以看到公司發(fā)展、變化的脈絡(luò)，看看是否存在程序上違法違規(guī)的情況，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資控股是否按照公司章程召開了股東會(huì)并形成了相應(yīng)的股東會(huì)決議？如果是國(guó)有股轉(zhuǎn)讓是否履行了審計(jì)、評(píng)估、掛牌、備案的手續(xù)？常見問題及解決方案：集體土地、國(guó)有股轉(zhuǎn)讓瑕疵（資產(chǎn)評(píng)估、掛牌、備案）、知識(shí)產(chǎn)權(quán)（無形資產(chǎn)評(píng)估、轉(zhuǎn)移所有權(quán)、是否在使用并產(chǎn)生價(jià)值）？拼課vx：881669453、公司的獨(dú)立性（1）業(yè)務(wù)獨(dú)立：發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。公司的供產(chǎn)銷都可以獨(dú)立完成，不需依賴股東等個(gè)人或團(tuán)體，自主經(jīng)營(yíng)。包括同業(yè)禁止，關(guān)聯(lián)交易越少越好，不存在對(duì)單一客戶、供應(yīng)商、銷售對(duì)象的重大依賴，不存在資金占用問題。c.發(fā)行人應(yīng)該擁有獨(dú)立完整的采購體系、生產(chǎn)體系、銷售體系和研發(fā)設(shè)計(jì)體系，不存在需要依賴股東及其他關(guān)聯(lián)方進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的情況。公司的控股股東及其全資或控股企業(yè)，在產(chǎn)品銷售或原材料采購方面的交易額，占擬發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或外購原材料金額的比例都應(yīng)不超過30％。原則上不得與控股股東或關(guān)聯(lián)方訂立委托經(jīng)營(yíng)、租賃經(jīng)營(yíng)等協(xié)定。3、公司的獨(dú)立性（2）資產(chǎn)獨(dú)立：所謂資產(chǎn)完整是公司擁有獨(dú)立于控股股東、控制人的生產(chǎn)系統(tǒng)以及輔助生產(chǎn)系統(tǒng)，并具有獨(dú)立的原材料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的技術(shù)所有權(quán)或者使用權(quán)。公司資產(chǎn)的完整性對(duì)于生產(chǎn)性企業(yè)而言，公司應(yīng)該擁有獨(dú)立的研發(fā)、生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售能力；原則上發(fā)行人的土地應(yīng)該以轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)方式進(jìn)入公司，如以租賃方式合法取得土地使用權(quán)的，應(yīng)明確租賃期及付費(fèi)方式，以及期后公司的優(yōu)先選擇權(quán)；公司的商標(biāo)、專有技術(shù)及其他資產(chǎn)權(quán)屬應(yīng)由公司獨(dú)立享受，不存在與股東單位或其他單位共用的情況。另外，公司股東的出資已足額到位，且相關(guān)資產(chǎn)的權(quán)屬變更手續(xù)已辦理完畢；公司對(duì)資產(chǎn)擁有所有權(quán)、完全的控制權(quán)和支配權(quán)；發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對(duì)該資產(chǎn)獨(dú)立登記、建賬、核算、管理，公司的資產(chǎn)未以任何形式被控股股東及其控制的企業(yè)占用、支配或干預(yù)發(fā)行人對(duì)該資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理。非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。3、公司的獨(dú)立性（3）人員獨(dú)立：公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)銷負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員（注意不包括董事、監(jiān)事）專職在公司工作，并在公司領(lǐng)取薪酬，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職?？刂迫耍òň哂袑?shí)際控制權(quán)的個(gè)人）推薦董事和經(jīng)理人選應(yīng)當(dāng)通過合法程序進(jìn)行，不得干預(yù)公司董事會(huì)和股東大會(huì)已經(jīng)作出的人事任免決定。公司應(yīng)建立獨(dú)立的人事檔案、人事聘用和任免制度以及考核、獎(jiǎng)懲制度，與公司員工簽訂勞動(dòng)合同，建立獨(dú)立的工資管理、福利與社會(huì)保障體系。3、公司的獨(dú)立性（4）機(jī)構(gòu)獨(dú)立：機(jī)構(gòu)獨(dú)立主要是公司組織機(jī)構(gòu)獨(dú)立、完整，不存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間“兩塊牌子、一套人馬”或“混合經(jīng)營(yíng)、合署辦公”的情形。公司的各職能部門與股東相關(guān)部門沒有隸屬關(guān)系，人員沒有相互兼職，管理經(jīng)營(yíng)完全獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人。發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度，其相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。3、公司的獨(dú)立性（5）財(cái)務(wù)獨(dú)立：所謂財(cái)務(wù)獨(dú)立是指發(fā)行人建立獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算體系和財(cái)務(wù)管理制度，能獨(dú)立于控股股東和實(shí)際控制人而進(jìn)行財(cái)務(wù)決策和經(jīng)營(yíng)。發(fā)行人應(yīng)該設(shè)有獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門，配備專職財(cái)務(wù)管理人員。公司根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度及相關(guān)法規(guī)、條例，結(jié)合公司實(shí)際情況制定了財(cái)務(wù)管理制度等內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度，建立了獨(dú)立、完整的財(cái)務(wù)核算體系，能夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度?？毓晒蓶|應(yīng)尊重公司財(cái)務(wù)的獨(dú)立性，不得干預(yù)公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)活動(dòng)。發(fā)行人不存在貨幣資金或其他資產(chǎn)被股東單位或其他關(guān)聯(lián)方占用的情況，也不存在為股東及其下屬單位、其他關(guān)聯(lián)企業(yè)提供違規(guī)擔(dān)保的情況，也不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。《公司法》第二百一十六條 本法下列用語的含義：(二)控股股東，是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。(三)實(shí)際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。常見問題及解決方案：犯罪、沒有控股股東、有沒有法律規(guī)定不得擔(dān)任法定代表人的情形？4、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與控股股東及實(shí)際控制人、法定代表人業(yè)務(wù)：IPO必須主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、新三板業(yè)務(wù)明晰、業(yè)務(wù)是否具備核心競(jìng)爭(zhēng)力？是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力？是否有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)？商業(yè)模式是否穩(wěn)定且具有獨(dú)特性？業(yè)務(wù)流程？生產(chǎn)工藝？研發(fā)能力？業(yè)務(wù)種類？年生產(chǎn)及銷售能力？商業(yè)模式：盈利／生產(chǎn)／營(yíng)銷／人力資源／研發(fā)模式？5、業(yè)務(wù)／質(zhì)量／技術(shù)及商業(yè)模式（2）律師重點(diǎn)關(guān)注：財(cái)務(wù)管理制度及操作流程是否完備、規(guī)范，引用及審核財(cái)務(wù)主要數(shù)據(jù)沒有出入。如：財(cái)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)印章管理辦法、財(cái)務(wù)開支及報(bào)銷管理制度、資金管理制度等（1）財(cái)務(wù)主要由會(huì)計(jì)師看賬簿，核對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、理順不規(guī)范的做賬6、公司財(cái)務(wù)與內(nèi)部控制制度7、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易——同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（1）概念：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是指公司所從事的業(yè)務(wù)與其控股股東（包括絕對(duì)控股與相對(duì)控股，前者是指控股比例50%以上，后者是指控股比例50%以下，但因股權(quán)分散，該股東對(duì)上市公司有控制性影響）或?qū)嶋H控制人所控制的其他企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或近似，雙方構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。7、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易——同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體的判斷，應(yīng)從實(shí)際控制角度來劃分，第一類包括公司的第一大股東、通過協(xié)議或公司章程等對(duì)上市公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有實(shí)際控制權(quán)力的股東、可以控制公司董事會(huì)的股東、與其他股東聯(lián)合可以共同控制公司的股東；第二類包括上述股東直接或間接控制的公司，也就是上市公司的并行公司。

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)容的判斷，不僅局限于從經(jīng)營(yíng)范圍上做出判斷，而應(yīng)遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對(duì)象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場(chǎng)差別等方面進(jìn)行判斷，同時(shí)應(yīng)充分考慮對(duì)擬上市企業(yè)及其股東的客觀影響。通過收購、委托經(jīng)營(yíng)等方式，將競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)集中到擬上市公司；擬上市公司放棄存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)；擬上市公司與vi競(jìng)ce爭(zhēng)方股東協(xié)議解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，競(jìng)爭(zhēng)方股東作出今后不再進(jìn)行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的書面承諾；1 2 3 4競(jìng)爭(zhēng)方股東或并行公司將競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方；解決辦法：5解決辦法：擬上市公司應(yīng)在有關(guān)股東協(xié)議、公司章程等文件中規(guī)定避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施，并在申請(qǐng)發(fā)行上市前取得控股股東同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面的有效承諾，承諾將不以任何方式直接或間接地從事或參與和擬上市公司競(jìng)爭(zhēng)的任何業(yè)務(wù)活動(dòng)。7、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易——關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易（英文Connected

transaction）簡(jiǎn)單地說就是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易，包括業(yè)務(wù)及資金的交易、往來。根據(jù)財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中，關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。關(guān)聯(lián)方：根據(jù)財(cái)政部2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)—關(guān)聯(lián)方披露（2006）》的規(guī)定，在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。這里的控制，是指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益。所謂重大影響，是指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力、但并不決定這些政策。參與決策的途徑主要包括：所持有的股份在股東會(huì)中產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響；在董事會(huì)或類似的權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有多數(shù)代表，參與政策的制定過程，互相交換管理人員等。凡以上關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，不論是否收取價(jià)款，均被視為關(guān)聯(lián)交易。關(guān)于“關(guān)聯(lián)關(guān)系”，根據(jù)《公司法》第二百一十六條第四款的規(guī)定，關(guān)聯(lián)關(guān)系是指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。拼課vx：88166945關(guān)聯(lián)交易的幾個(gè)基本特征：（2）一方能對(duì)另一方企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策施加重大影響；（1）發(fā)生在存在股權(quán)或協(xié)議安排的關(guān)聯(lián)方之間；（3）可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移關(guān)聯(lián)交易的兩面性消極的角度從消極的角度看，由于關(guān)聯(lián)交易方可以運(yùn)用行政力量撮合交易的進(jìn)行，從而有可能使交易的價(jià)格、方式等在非競(jìng)爭(zhēng)的條件下出現(xiàn)不公正情況或財(cái)務(wù)扭曲，易導(dǎo)致債權(quán)人利益受損，又往往淪為利潤(rùn)轉(zhuǎn)移、粉飾業(yè)績(jī)、侵害中小股東權(quán)益、影響公司獨(dú)立性的工具，這也直接導(dǎo)致無論是對(duì)上市公司還是非上市公眾公司的關(guān)聯(lián)交易的總體要求是規(guī)范而非絕對(duì)禁止。積極的角度從積極的角度看可以節(jié)約大量商業(yè)談判等方面的交易成本，具有高效、優(yōu)質(zhì)、持續(xù)、穩(wěn)定等優(yōu)點(diǎn)；減少關(guān)聯(lián)交易的方案3.在進(jìn)行資產(chǎn)重組時(shí)，特別要考慮經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)的剝離方案對(duì)可能存在的關(guān)聯(lián)交易的影響。由于關(guān)聯(lián)交易的不可避免性，資產(chǎn)重組計(jì)劃中要充分地考慮到潛在的關(guān)聯(lián)交易，并盡量減少其數(shù)量。1.是使擬上市的業(yè)務(wù)項(xiàng)目基本上形成從原料供應(yīng)、生產(chǎn)、維修到銷售的完整生產(chǎn)服務(wù)體系；使上市公司具有直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。4.采取措施盡量淡化與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)有較密切關(guān)系的關(guān)聯(lián)交易。01020304在目前情況下，設(shè)計(jì)減少關(guān)聯(lián)交易方案總的原則首先應(yīng)是對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的確認(rèn)，其次是對(duì)關(guān)聯(lián)交易的確認(rèn)，然后擬定具體的關(guān)聯(lián)交易協(xié)議，具體來說主要考慮以下解決辦法：2.是對(duì)于具有企業(yè)辦社會(huì)性質(zhì)的關(guān)聯(lián)交易，力求在股份公司上市后逐步消除。實(shí)踐中，在上述一系列方案確定后，對(duì)于上市公司不可避免的與母公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)直接的業(yè)務(wù)往來關(guān)系，則雙方當(dāng)事人之間應(yīng)按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則簽訂相關(guān)的協(xié)議，并用附錄的方式詳細(xì)列明所有關(guān)聯(lián)交易的情況。就其內(nèi)容而言，主要包括所有關(guān)聯(lián)交易的預(yù)測(cè)數(shù)量，以及為了滿足投資者、審計(jì)師及有關(guān)機(jī)構(gòu)的要求所建立的清楚、透明的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)機(jī)制，確保所有交易都按合理、公平的市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)。原則：20%以下；對(duì)必要性、合理性予以充分說明。采購合同或租賃合同？權(quán)屬證書？進(jìn)口手續(xù)及納稅手續(xù)是否完備？土地及房產(chǎn)權(quán)屬證書：土地性質(zhì)、面積、坐落、取得方式及購買協(xié)議、拍賣程序的合法性、8、公司主要資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)設(shè)施一般包括土地、房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、車輛9、公司無形資產(chǎn)：專利、注冊(cè)商標(biāo)、著作權(quán)、商業(yè)秘密、特許經(jīng)營(yíng)10、重大債權(quán)債務(wù)及對(duì)外借貸、抵押擔(dān)保情形：了解公司對(duì)外的債權(quán)債務(wù)，可以準(zhǔn)確了解公司的負(fù)債情況、凈資產(chǎn)、流動(dòng)資金充足率，有助于對(duì)公司資產(chǎn)的正確估值。11、公司重大資產(chǎn)變化、債權(quán)債務(wù)及資產(chǎn)重組

內(nèi)容：公司設(shè)立至今有無合并、分立、增資擴(kuò)股、減少注冊(cè)資本、收購、回購或出售主要資產(chǎn)、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)剝離等的行為；

重大資產(chǎn)：土地、房產(chǎn)、主要生產(chǎn)設(shè)備、一定金額以上的辦公設(shè)備、備件、原材料、主要運(yùn)輸工具、

調(diào)查材料：工商資料、股東會(huì)會(huì)議記錄及決議、公司章程、相關(guān)的協(xié)議及合同、12、公司治理股東會(huì)、董事會(huì)（執(zhí)行董事3-13人，5-19人）及監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）會(huì)議召集程序？（通知、議題、會(huì)議記錄及股東會(huì)決議是否合法；如果存在瑕疵，全體一致簽字也行。）《公司法》第三十七條 股東會(huì)行使下列職權(quán)：(一)決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃；(二)選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)；(三)審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告；(四)審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告；(五)審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；(六)審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；(七)對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議；(八)對(duì)發(fā)行公司債券作出決議；(九)對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；(十)修改公司章程；(十一)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。對(duì)前款所列事項(xiàng)股東以書面形式一致表示同意的，可以不召開股東會(huì)會(huì)議，直接作出決定，并由全體股東在決定文件上簽名、蓋章。（2）職責(zé)沖突限制董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事。要說的一點(diǎn)是，現(xiàn)行的法律、法規(guī)的確未明確規(guī)定財(cái)務(wù)人員不得兼任監(jiān)事。但從監(jiān)事的職責(zé)來看，基于職務(wù)不兼容這個(gè)原則，公司的財(cái)務(wù)人員也不應(yīng)當(dāng)兼任監(jiān)事。13、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員簡(jiǎn)歷、任職資格及誠(chéng)信情況（個(gè)人征信報(bào)告）（1）獨(dú)立性限制擬上市公司的高管不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)擔(dān)任董事以外的職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪，上市公司的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職?！豆痉ā返诙僖皇鶙l：(一)高級(jí)管理人員，是指公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，上市公司董事會(huì)秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。（3）任職資格的限制《公司法》

第一百四十六條

有不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的具體情形(一)無民事行為能力或者限制民事行為能力；(二)因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；(三)擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；(四)擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；(五)個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。公司違反前款規(guī)定選舉、委派董事、監(jiān)事或者聘任高級(jí)管理人員的，該選舉、委派或者聘任無效。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在任職期間出現(xiàn)本條第一款所列情形的，公司應(yīng)當(dāng)解除其職務(wù)。13、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員簡(jiǎn)歷、任職資格及誠(chéng)信情況（個(gè)人征信報(bào)告）14、公司職工及高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員持股及股權(quán)激勵(lì)情況

股權(quán)激勵(lì)對(duì)于公司吸引人才、留住人才，激發(fā)員工的積極性與工作熱情、主人翁意識(shí)有很好的長(zhǎng)效激勵(lì)作用，被認(rèn)為是降低公司管理層代理成本、解決人才資本化及產(chǎn)生股東、員工協(xié)同效應(yīng)最好的解決機(jī)制。資本市場(chǎng)對(duì)此予以充分肯定與鼓勵(lì)。

盡調(diào)內(nèi)容：股權(quán)激勵(lì)的架構(gòu)設(shè)計(jì)是否合理？股權(quán)比例是否合適？實(shí)施效果如何？產(chǎn)生了哪些激勵(lì)效果或員工有什么明顯的變化？還存在哪些可以改進(jìn)或調(diào)整的地方？全面審核股權(quán)激勵(lì)方案、管理制度及協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容。15、稅務(wù)及財(cái)政補(bǔ)貼盡調(diào)內(nèi)容：公司有哪些應(yīng)納的稅種？稅負(fù)情況如何？公司是否依法納稅？公司是否享受過稅收優(yōu)惠政策或財(cái)政補(bǔ)貼政策？其法律依據(jù)及政策文件何在？公司盈利是否對(duì)此有依賴？16、公司的環(huán)境保護(hù)問題01030402資本市場(chǎng)對(duì)環(huán)保問題一票否決。01020304企業(yè)屬于哪個(gè)行業(yè)？是否存在環(huán)保問題？是否屬于環(huán)保局重點(diǎn)關(guān)注的污染企業(yè)？企業(yè)是否有符合要求環(huán)保設(shè)施、設(shè)備？是否有效運(yùn)轉(zhuǎn)？是否每年的環(huán)保年檢合格？有否受過環(huán)保處罰？國(guó)家環(huán)境保護(hù)局網(wǎng)站可以查詢相關(guān)內(nèi)容。17、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)

業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)的盡調(diào)主要針對(duì)那些準(zhǔn)備走向資本市場(chǎng)的企業(yè)，當(dāng)然也可以考慮那些并購對(duì)象，為并購主體提供參考。

特別是IPO，關(guān)注企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，是考慮企業(yè)一旦實(shí)現(xiàn)了IPO具備了融資能力，所融資金準(zhǔn)備什么用途？能否有合適的項(xiàng)目能產(chǎn)生新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)？是一個(gè)很重要的內(nèi)容，也是判斷企業(yè)是否符合掛牌的一個(gè)重要的參考標(biāo)志。18、行業(yè)背景及市場(chǎng)調(diào)查對(duì)行業(yè)背景及市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查，目的也是關(guān)注企業(yè)生存和發(fā)展的外部環(huán)境，每個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展離不開外部的有利環(huán)境，同時(shí)，行業(yè)和外部環(huán)境也對(duì)企業(yè)的發(fā)展空間、可持續(xù)發(fā)展起著很大的制約作用。19、重大合同（1）重大合同的概念：一是根據(jù)合同對(duì)于企業(yè)的存續(xù)、發(fā)展起的作用的關(guān)聯(lián)性、重要性決定；二也取決于合同金額。一般包括以下幾類合同：采購合同、供應(yīng)合同、借款或貸款合同、擔(dān)保合同、技術(shù)研發(fā)與合作合同、房屋租賃合同、水電氣暖供應(yīng)合同等（2）對(duì)重大合同的審核，可以看出企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的基本情況，通過合同的履行情況反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，判斷企業(yè)對(duì)大客戶的依賴程度及獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力、盈利模式，不光是法律盡職調(diào)查關(guān)注的重點(diǎn)，也是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查關(guān)注的重點(diǎn)。20、歷年股利發(fā)放情況和現(xiàn)行股利分配政策目的：了解公司的盈利情況，利潤(rùn)分配與利潤(rùn)留存用于發(fā)展的配比關(guān)系，了解公司對(duì)于中小股東的回報(bào)情況，以及公司的現(xiàn)金流等情況。21、財(cái)產(chǎn)租賃情況目的：了解公司辦公室、廠房租賃情況、租金水平、是否存在關(guān)聯(lián)交易、合同到期會(huì)不會(huì)才不能續(xù)租而影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性、空置的房屋及設(shè)備是否對(duì)外出租以發(fā)揮其效用、租賃財(cái)產(chǎn)的管理情況如何？等22、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)事項(xiàng)公司的主要財(cái)產(chǎn)如廠房、辦公樓、主要生產(chǎn)設(shè)備是否存在火災(zāi)、水災(zāi)或者其他不確定的風(fēng)險(xiǎn)？是否購買了相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)？23、外匯事項(xiàng)如果是進(jìn)出口企業(yè)或在境外有投資的企業(yè)，是否開設(shè)了外匯賬戶？外匯的進(jìn)出是否按照我國(guó)《外匯管理?xiàng)l例》履行了批準(zhǔn)、審核的手續(xù)？是否存在違反外匯管理方面的行為而被處罰的情形？24、企業(yè)安全生產(chǎn)與內(nèi)部控制制度重點(diǎn)關(guān)注礦產(chǎn)、放射類、危險(xiǎn)品行業(yè)、重工業(yè)、易燃易爆等國(guó)

家重點(diǎn)關(guān)注生產(chǎn)安全的行業(yè)的企業(yè)的安全生產(chǎn)問題，企業(yè)是否有

完善的安全生產(chǎn)管理制度？?jī)?nèi)部控制制度？具體的實(shí)施情況如何？是否每年通過相關(guān)部門的安全生產(chǎn)合格檢查？25、公司對(duì)外投資情況了解公司是否存在對(duì)外投資？對(duì)外投資的金額、行業(yè)、結(jié)構(gòu)、規(guī)模、效益如何？對(duì)外投資對(duì)母公司產(chǎn)生的效益和資源的合理利用有何益處？26、公司勞動(dòng)用工、勞動(dòng)保護(hù)及勞動(dòng)保險(xiǎn)主要關(guān)注公司的勞動(dòng)合同、人力資源的年齡、教育程度、技術(shù)

熟練程度、人才結(jié)構(gòu)、用工的穩(wěn)定性、社保及公積金繳納情況等，對(duì)于一些危險(xiǎn)的行業(yè)、工種的勞動(dòng)保護(hù)情況如何？是否發(fā)生過勞

動(dòng)保護(hù)方面的問題？后續(xù)整改措施如何？27、在建或即將完工的建設(shè)項(xiàng)目在建或即將完工的建設(shè)項(xiàng)目已經(jīng)投入了很多的資金，但由于尚未通過竣工驗(yàn)收、未取得不動(dòng)產(chǎn)證書，所以還未納入公司的固定資產(chǎn)，所以盡調(diào)內(nèi)容主要關(guān)注：工程的合法性，如國(guó)有土地使用權(quán)證、土地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證等證件是否齊全？進(jìn)展情況？28、引進(jìn)私募股權(quán)基金情況資本市場(chǎng)鑒于擬上市公司或擬掛牌新三板的企業(yè)在引進(jìn)私募基金后對(duì)于企業(yè)改善股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善公司治理，幫助企業(yè)獲得低成本的融資，改善債務(wù)結(jié)構(gòu)，對(duì)公司管理的合規(guī)性及財(cái)務(wù)制度的規(guī)范化方面都能起到積極的作用，因此，對(duì)于引進(jìn)私募股權(quán)投資基金持積極態(tài)度。主要了解：私募股權(quán)投資基金背景、投資階段、金額、性質(zhì)、資源優(yōu)勢(shì)、投后管理、投后變化等方面的情況。29、近三年來的重大訴訟、仲裁及行政處罰重大訴訟一般是指所涉及的損害或賠償金額超過公司流動(dòng)資產(chǎn)的10%，或公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員受到刑事起訴的訴訟事項(xiàng)，包括公司本部、子公司、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及持有公司5%以上股份的主要股東作為當(dāng)事方的重大訴訟事項(xiàng)。一般還包括達(dá)到一定金額以上的訴訟，金額標(biāo)準(zhǔn)的確定視公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模而定，如100萬、200萬或500萬、1000萬都可以。一般通過中國(guó)法律裁判文書網(wǎng)、無訟網(wǎng)等網(wǎng)站了解企業(yè)已經(jīng)了結(jié)的訴訟；未了結(jié)或正在進(jìn)行的訴訟，則必須在企業(yè)的配合前往當(dāng)?shù)氐某跫?jí)法院、中級(jí)法院了解，搜集公司提供的判決書、裁定書等法律文書。行政處罰可以通過向政府網(wǎng)站、主管部門及盡調(diào)對(duì)象陳述的方式了解。法律盡職調(diào)查完全手冊(cè)第五講：常見不同種類法律盡調(diào)的重點(diǎn)、難點(diǎn)問題及注意事項(xiàng)一 常見法律盡調(diào)種類不同行業(yè)法律盡調(diào)的重點(diǎn)及特點(diǎn)二C

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S目錄1、發(fā)債：種類：企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債、PPN（非公開定向債務(wù)融資工具）、短期融資券、中期票據(jù)、城投債、項(xiàng)目收益?zhèn)?、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債、中小企業(yè)專項(xiàng)債、綠色債核心：圍繞企業(yè)的償債能力和償債保障、2015年4月23日《非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引》具體內(nèi)容：主體資格及歷史沿革、業(yè)務(wù)情況、債權(quán)債務(wù)、抵押擔(dān)保、重大訴訟、仲裁及行政處罰重點(diǎn)關(guān)注：能力：業(yè)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、資產(chǎn)狀況保障：土地情況（權(quán)屬證書、取得方式、出讓金繳納）、土地是否抵押、抵押金額、是否有資信評(píng)級(jí)、增信或稱擔(dān)保措施、一、常見法律盡調(diào)種類：2、IPO、新三板盡調(diào)：緊緊圍繞掛牌要求展開，如新三板掛牌的十大紅線：存續(xù)期未滿兩個(gè)會(huì)計(jì)年度?！度珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》要求擬掛牌公司依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。如果是有限責(zé)任公司整體改制為股份有限公司，則從其成立之日起計(jì)算滿兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。如果是將企業(yè)裝入空殼公司，則要求必須空殼公司本身前兩年的業(yè)務(wù)就符合掛牌的條件，不能僅空殼。不具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，根據(jù)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)2013年6月30日的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“掛牌條件指引”），持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是指公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，在可預(yù)見的將來，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。2、IPO、新三板盡調(diào)：重大違法違規(guī)，《掛牌條件指引》要求擬掛牌公司合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，即公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員須依法開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)行為合法、合規(guī)，不存在重大違法違規(guī)行為。

主要股份代持和非法發(fā)行?！稈炫茥l件指引》要求擬掛牌公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)屬分明，真實(shí)確定，合法合規(guī)，股東特別是控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)股東或?qū)嶋H支配的股東持有公司的股份不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或潛在糾紛。特殊行業(yè)，雖然業(yè)務(wù)規(guī)則明確擬掛牌公司不受行業(yè)、所有制的限制，但是涉及房地產(chǎn)、傳統(tǒng)金融、小貸、眾籌等特殊、敏感行業(yè)，違背傳統(tǒng)道德觀念、違背公序良俗的行業(yè)，建議在申報(bào)之前與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行充分預(yù)溝通，在征求股轉(zhuǎn)系統(tǒng)意見后再行準(zhǔn)備，不可貿(mào)然申報(bào)?！九e例】2、IPO、新三板盡調(diào)：會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱，在《掛牌條件指引》中要求公司“應(yīng)設(shè)有獨(dú)立財(cái)務(wù)部門進(jìn)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算，相關(guān)會(huì)計(jì)政策能如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量”。【舉例】寶應(yīng)某擬掛牌新三板企業(yè)（手工帳）、農(nóng)業(yè)、對(duì)經(jīng)營(yíng)影響重大的糾紛或訴訟，掛牌企業(yè)需要資產(chǎn)權(quán)屬完整、股權(quán)清晰穩(wěn)定以及業(yè)務(wù)明確持續(xù)，最核心的要求就是公司的資產(chǎn)或者股東與掛牌企業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)不得存在瑕疵或者明顯的爭(zhēng)議，比較常見的問題是股權(quán)可能存在爭(zhēng)議、資產(chǎn)可以存在第三方提出權(quán)利歸屬、甚至存在股東或者企業(yè)存在立案調(diào)查的情形等。

超越資質(zhì)經(jīng)營(yíng)或者行業(yè)資質(zhì)管理不明朗的，在某些特殊行業(yè)或者特定企業(yè)模式中，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要主管部門頒發(fā)的特定資質(zhì)證書才能夠正常經(jīng)營(yíng)。如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，企業(yè)存在無資質(zhì)經(jīng)營(yíng)或者超越資質(zhì)要求經(jīng)營(yíng)的情形，那么企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也會(huì)存在重大不確定性甚至存在違規(guī)的可能。2、IPO、新三板盡調(diào)：掛牌企業(yè)不得存在出資不實(shí)的情形，新的公司法明確了對(duì)公司注冊(cè)資本放開監(jiān)管的理念，同時(shí)我們也一直在強(qiáng)調(diào)新三板掛牌標(biāo)準(zhǔn)的多樣化，于是很多人認(rèn)為新三板掛牌企業(yè)注冊(cè)資本可以存在虛增的情形，這顯然是不對(duì)的。

【舉例】出資不實(shí)（出資額不足、未轉(zhuǎn)移所有權(quán)、專利未評(píng)估等）、抽逃出資等掛牌企業(yè)不得存在資金占用的情形，現(xiàn)在公司治理制度最基本的一個(gè)理念就是法人獨(dú)立財(cái)產(chǎn)權(quán)，也就是說公司的錢是公司的而股東的錢是股東的，而現(xiàn)實(shí)中有太多的股東通過各種方式占用公司資金的情形。說句比較實(shí)在的話，如果企業(yè)就是股東一個(gè)人或者幾個(gè)人說了算，那么公司的錢拿了也就拿了，就算存在不違反甚至與現(xiàn)代公司理念相違背，也沒有太大的問題。但是，如果企業(yè)要掛牌要上市要成為公眾公司，那么股東和公司之間這條資產(chǎn)的紅線就要嚴(yán)格劃清，因?yàn)檫@時(shí)候公司就不是股東一個(gè)人說了算了，你還要對(duì)公眾投資者負(fù)責(zé)任

主體：控股股東、董監(jiān)高重點(diǎn)：企業(yè)改制（企業(yè)設(shè)立及歷史沿革）、股權(quán)架構(gòu)、控股股東及實(shí)際控制人、注意：與其他中介機(jī)構(gòu)的協(xié)同工作、溝通與配合、3、企業(yè)并購盡調(diào)：緊緊圍繞并購的目的、并購方重點(diǎn)關(guān)注點(diǎn)內(nèi)容：設(shè)立與歷史沿革、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)狀況、重大合同、債權(quán)債務(wù)（及潛在和可能的）、抵押擔(dān)保、勞動(dòng)用工、重大訴訟、仲裁及行政處罰、控股股東及持股10%以上主要股東的連帶擔(dān)保承諾【案例】譬如是針對(duì)目標(biāo)公司所擁有的專利、專有技術(shù)進(jìn)行并購的，那就應(yīng)該關(guān)注專利權(quán)的歸屬？獲得的合法性？權(quán)利說明書內(nèi)容如何？是否會(huì)很容易讓對(duì)手或同行突破保護(hù)？年費(fèi)是否按時(shí)繳納？專利是否具有可替代性？國(guó)內(nèi)外是否已有類似的專利技術(shù)或產(chǎn)品問世？專利的市場(chǎng)化前景如何？如果已經(jīng)市場(chǎng)化，則關(guān)注創(chuàng)造了多少價(jià)值？對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)率如何？后續(xù)有否改進(jìn)的空間？【案例】句容并購案，主要是要土地，那我們的關(guān)注重點(diǎn)是土地相關(guān)內(nèi)容，如土地何時(shí)取得？取得方式？權(quán)利證書及其內(nèi)容？是否存在抵押或其他權(quán)利瑕疵？光有盡調(diào)對(duì)象提供還不夠，必須親自去不動(dòng)產(chǎn)登記中心核查、復(fù)制、蓋章。4、海外并購、國(guó)際工程承包工程項(xiàng)目所在國(guó)政治環(huán)境、法制環(huán)境、環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施、社區(qū)文化、宗教文化、風(fēng)俗習(xí)慣【案例】波蘭公路項(xiàng)目（動(dòng)物保護(hù)）、沙特輕軌（不加班、宗教祭祀日不工作）、敵對(duì)國(guó)家因素、印度專門出臺(tái)了針對(duì)中國(guó)和巴基斯坦沒收兩國(guó)企業(yè)、公民財(cái)產(chǎn)的法案、基礎(chǔ)設(shè)施（非洲開礦）、勞動(dòng)人力資源（非洲僅限本國(guó)沒有的資源、熟練工人）、二、不同行業(yè)法律盡調(diào)的重點(diǎn)及特點(diǎn)4、制藥、農(nóng)藥、醫(yī)療器械行業(yè)行業(yè)資質(zhì)、登記證、藥品回扣、行賄受賄的刑事風(fēng)險(xiǎn)、研發(fā)資金占比、人才結(jié)構(gòu)及穩(wěn)定性、研發(fā)計(jì)劃、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)（商業(yè)秘密保護(hù)）5、醫(yī)院營(yíng)利性及非營(yíng)利性、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、醫(yī)療設(shè)備、?？圃O(shè)置、是否存在違法經(jīng)營(yíng)的情況？超越資質(zhì)、回扣、偷稅漏稅等；【舉例】1、物流行業(yè)重點(diǎn)：商業(yè)模式、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、財(cái)產(chǎn)及財(cái)產(chǎn)權(quán)利、管理模式、保險(xiǎn)2、高危行業(yè)、重污染行業(yè)如鈷-60照射防腐、冶金、電鍍、煤炭、運(yùn)輸【案例】3、高科技行業(yè)如飛機(jī)飛行仿真系統(tǒng)（專利、專有技術(shù)、人才）、股權(quán)激勵(lì)機(jī)制、6、房地產(chǎn)及建設(shè)工程如土地的取得方式、儲(chǔ)備、四證、開發(fā)資金、違法違規(guī)、房地產(chǎn)項(xiàng)目的土地文件土地管理部門核發(fā)的建設(shè)項(xiàng)目土地預(yù)審報(bào)告書；關(guān)于地塊的紅線圖/認(rèn)定地界圖及當(dāng)?shù)卣挠玫叵拗茥l件；征地文件（如有）：市、縣人民政府做出的土地征收決定；其他征地所需的文件、資料；征地補(bǔ)償合同或協(xié)議（或政府做出的搬遷決定）；按規(guī)定支付土地補(bǔ)償費(fèi)，安置補(bǔ)助費(fèi)，青苗及地上附著物補(bǔ)償費(fèi)的情況明細(xì)（包括已支付項(xiàng)目及金額，應(yīng)付未付項(xiàng)目及金額），及相關(guān)付款憑證；征地結(jié)案表；土地出讓/轉(zhuǎn)讓文件；土地使用權(quán)證、房地產(chǎn)權(quán)證；土地規(guī)劃條件、規(guī)劃用途、使用年限等；關(guān)于土地的權(quán)利障礙設(shè)置情況（包括但不限于抵押、查封）及他項(xiàng)權(quán)利證明和相關(guān)合同；土地是否被認(rèn)定為閑置土地的說明；任何其他與土地有關(guān)的、由政府部門或第三方簽發(fā)的文件或與第三方訂立的文本。工程方面資料

1、項(xiàng)目建議書、概念設(shè)計(jì)方案、可行性研究報(bào)告、立項(xiàng)批復(fù)、建設(shè)項(xiàng)目選址意見書、詳規(guī)、方案設(shè)計(jì)、初步設(shè)計(jì)、擴(kuò)初設(shè)計(jì)、設(shè)計(jì)審圖、建設(shè)工程報(bào)建、招標(biāo)備案、質(zhì)量安全報(bào)監(jiān)等資料文件及取得的相關(guān)批復(fù)；2、環(huán)保、消防、交通、民防、園林、日照、衛(wèi)生、上水、下水、供電、煤氣、電信等政府部門及相關(guān)單位各階段的征詢意見、審核文件；3、土地批租合同或土地有償轉(zhuǎn)讓協(xié)議書、國(guó)有土地使用權(quán)出讓合同、建設(shè)用地批準(zhǔn)書以及相關(guān)土地批準(zhǔn)文件。取得的國(guó)有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建筑工程規(guī)劃許可證、建筑施工許可證、預(yù)售許可證等；4、所有與該項(xiàng)目有關(guān)的往來文件、報(bào)告及政府通知、批文等資料。5、項(xiàng)目大市政配套情況及和各配套部門接洽、施工進(jìn)展情況；工程方面資料

6、拆遷許可證及相關(guān)拆遷協(xié)議。規(guī)劃用地范圍需要完成拆遷的拆遷情況統(tǒng)計(jì)表、已完成拆遷量及待拆遷量（包括住宅、企事業(yè)單位及公建設(shè)施等）；7、項(xiàng)目開發(fā)預(yù)算、項(xiàng)目總體進(jìn)度計(jì)劃、目前各單項(xiàng)工程具體形象進(jìn)度情況；8、項(xiàng)目所有設(shè)計(jì)變更、技術(shù)核定及業(yè)務(wù)聯(lián)系單的資料匯總表、圖紙會(huì)審記錄、施工總承包招投標(biāo)文件、已完工程決算報(bào)告、質(zhì)量事故報(bào)告及處理意見、總平面圖、竣工圖紙等；9、開工報(bào)告、勘查報(bào)告、施工定位測(cè)量復(fù)核單、沉降、位移觀測(cè)記錄、樁基檢測(cè)等技術(shù)管理資料；基坑維護(hù)、基礎(chǔ)工程、主體結(jié)構(gòu)工程、結(jié)構(gòu)吊裝等中間核驗(yàn)合格的證明；規(guī)劃、消防、環(huán)保、人防等各部門的驗(yàn)收資料，房屋面積測(cè)量報(bào)告、配套驗(yàn)收、檔案驗(yàn)收、竣工驗(yàn)收備案及《住宅交付使用許可證》等資料。法律盡職調(diào)查完全手冊(cè)第六講：律師從事盡職調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)“邊界”所在一 處罰法律規(guī)定及處罰決定的具體表述二 總體要求：勤勉盡責(zé)，如何做到？C

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S目錄防范盡調(diào)法律風(fēng)險(xiǎn)的具體要求三《證券法》第一百七十三條

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。第二百二十三條

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，暫?；蛘叱蜂N證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上五倍以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷證券從業(yè)資格，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款。一、處罰法律規(guī)定及處罰決定的具體表述律師責(zé)任：勤勉盡責(zé)、對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏民事責(zé)任：造成損失的，連帶賠償責(zé)任行政責(zé)任：沒收業(yè)務(wù)收入，暫停或者撤銷證券業(yè)務(wù)許可，律所處1-5倍罰款，直接責(zé)任人3-10萬元罰款。二、總體要求：勤勉盡責(zé)，如何做到？一是未依照規(guī)定編制核查和驗(yàn)證計(jì)劃;二是未合理運(yùn)用查驗(yàn)方法，查驗(yàn)程序履行不完整;三是未充分履行特別注意義務(wù);四是法律意見書存在實(shí)質(zhì)瑕疵；五是法律意見書存在形式瑕疵;六是未有效實(shí)施質(zhì)量控制程序。(1)未依照規(guī)定編制核查和驗(yàn)證計(jì)劃《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)第13條規(guī)定“在進(jìn)行核查和驗(yàn)證前，應(yīng)當(dāng)編制核查和驗(yàn)證計(jì)劃，明確需要核查和驗(yàn)證的事項(xiàng)，并根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展情況，對(duì)其予以適當(dāng)調(diào)整”。律師未編制查驗(yàn)計(jì)劃，在律師電腦中存儲(chǔ)的歷次盡職調(diào)查文件清單中僅列出接收方需提供的材料，未包含查驗(yàn)工作程序、查驗(yàn)報(bào)告等內(nèi)容，未能反映律師為查驗(yàn)工作所做的準(zhǔn)備及對(duì)工作情況的記錄。查驗(yàn)計(jì)劃是一份盡職調(diào)查之初編制的獨(dú)立文件，不能由相關(guān)調(diào)查文件清單等零散文件所替代，同時(shí)，查驗(yàn)計(jì)劃中要針對(duì)具體查驗(yàn)事項(xiàng)詳細(xì)列明查驗(yàn)方法與查驗(yàn)程序。(2)未合理運(yùn)用查驗(yàn)方法，查驗(yàn)程序履行不完整一是查驗(yàn)方法運(yùn)用不充分?！掇k法》第12條規(guī)定了律師進(jìn)行核查和驗(yàn)證時(shí)可以采取的方法;同時(shí)，《規(guī)則》第10條對(duì)運(yùn)用查驗(yàn)方法的窮盡程度作出了規(guī)定，即“律師應(yīng)當(dāng)合理、充分地運(yùn)用查驗(yàn)方法，除按本規(guī)則和有關(guān)細(xì)則規(guī)定必須采取的查驗(yàn)方法外，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況予以補(bǔ)充。在有關(guān)查驗(yàn)方法不能實(shí)現(xiàn)驗(yàn)證目的時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行評(píng)判，以確定是否采取替代的查驗(yàn)方法”。充分運(yùn)用查驗(yàn)方法進(jìn)行查驗(yàn)，是出具準(zhǔn)確法律意見的前提。案例中，不乏未充分運(yùn)用查驗(yàn)方法而導(dǎo)致法律意見虛假的情況。例如，甲律師事務(wù)所在為某公司IPO提供法律服務(wù)，對(duì)部分土地使用權(quán)進(jìn)行核實(shí)時(shí)，僅到土地權(quán)所涉及荒山進(jìn)行了查看，并查驗(yàn)了發(fā)行人提交的土地使用權(quán)的合同、協(xié)議、產(chǎn)權(quán)證書，但未去當(dāng)?shù)赝恋毓芾聿块T核實(shí)受讓上述荒山的土地權(quán)使用情況。處罰決定認(rèn)為，上述行為違法了《辦法》第15條“對(duì)于不是從公共機(jī)構(gòu)直接取得的文書，經(jīng)核查和驗(yàn)證后方可作為出具法律意見的依據(jù)”的規(guī)定?！景咐恳衣蓭熓聞?wù)所為某公司IPO提供法律服務(wù)時(shí)未能充分運(yùn)用查驗(yàn)方法，導(dǎo)致未能發(fā)現(xiàn)兩公司之間的實(shí)質(zhì)關(guān)聯(lián)關(guān)系。該案中，A公司購銷合同是律師事務(wù)所通過B公司獲得的，該書面證據(jù)具有不可靠性，僅以此作為證據(jù)不足以證明兩公司之間是否存在實(shí)質(zhì)關(guān)聯(lián)關(guān)系。但是，相關(guān)律師并未針對(duì)上述合同親自到現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查和現(xiàn)場(chǎng)訪談，僅在有限的合同范圍內(nèi)，對(duì)交易對(duì)方中是否存在共同方進(jìn)行比對(duì)，進(jìn)而出具了錯(cuò)誤的法律意見。

二是查驗(yàn)過程失控，未能親自辦理收集材料等事項(xiàng)。根據(jù)《規(guī)則》第4條規(guī)定，律師事務(wù)所及其指派的律師對(duì)于收集材料等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)親自辦理，不得交由委托人代為辦理。親自調(diào)查工商登記信息、不動(dòng)產(chǎn)信息及資料、親自見證有關(guān)當(dāng)事人簽名等，若對(duì)查驗(yàn)過程失控，難以保證證據(jù)材料的可靠性，違反了律師在盡職調(diào)查的獨(dú)立性原則。

三是對(duì)必要事項(xiàng)未履行查驗(yàn)義務(wù)。例如，某律師事務(wù)所為某證券公司與紐約銀行某資產(chǎn)管理國(guó)際有限公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立WX基金管理有限公司提供法律服務(wù)時(shí)，未按照《證券投資基金管理公司管理辦法》、《關(guān)于實(shí)施<證券投資基金管理公司管理辦法>若干問題的通知》的規(guī)定，對(duì)某證券公司在稅務(wù)機(jī)關(guān)的記錄情況以及其實(shí)際控制人或最終權(quán)益持有人進(jìn)行核查驗(yàn)證，因此未在法律意見書中對(duì)上述兩事項(xiàng)發(fā)表法律意見。由此可見,雖然證券法律業(yè)務(wù)涉及的查驗(yàn)事項(xiàng)多，但律師并不能因此而縮小盡職調(diào)查的范圍，否則，極易導(dǎo)致法律意見出現(xiàn)遺漏事項(xiàng)。(3)未充分履行法律人士特別注意義務(wù)《辦法》第14條與《規(guī)則》第6條，對(duì)律師特別注意義務(wù)作出了規(guī)定，即律師應(yīng)就業(yè)務(wù)事項(xiàng)是否與法律相關(guān)、是否應(yīng)當(dāng)履行法律專業(yè)人士特別注意義務(wù)作出分析、判斷。譬如：

一是對(duì)發(fā)行人重大合同的審查未履行特別注意義務(wù)。某公司三個(gè)工程項(xiàng)目屬于政府市政工程項(xiàng)目，合同的簽訂均未經(jīng)過招標(biāo)投標(biāo)程序，違反了《政府采購法》、《招標(biāo)投標(biāo)法》等相關(guān)法律的強(qiáng)制性規(guī)定，屬于無效合同。某律師事務(wù)所在為C公司IPO提供法律服務(wù)時(shí)，未能注意到該三個(gè)工程項(xiàng)目屬于市政工程項(xiàng)目必須進(jìn)行招標(biāo)的事實(shí)，進(jìn)而未能履行相應(yīng)的盡職調(diào)查工作。該三個(gè)項(xiàng)目未進(jìn)行招標(biāo)投標(biāo)程序，是該公司財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)造假成功的重要因素之一，若律師能夠盡到特別注意義務(wù)，則可對(duì)發(fā)行申報(bào)過程中的財(cái)務(wù)造假成功產(chǎn)生阻斷作用。據(jù)此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定律師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)，構(gòu)成《證券法》第223條所述的違法行為。二是對(duì)發(fā)行人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的查驗(yàn)未履行特別注意義務(wù)。G公司2005年8月獲得了期限是10年的五項(xiàng)專利，包括四個(gè)實(shí)用新型和一個(gè)外觀設(shè)計(jì)。2010年2月17日，因未繳納年費(fèi)，根據(jù)《專利法》規(guī)定，該五項(xiàng)專利被公告終止禁入公共領(lǐng)域。某律師事務(wù)所在為G公司IPO提供服務(wù)時(shí)，未充分履行特別注意義務(wù)，僅調(diào)取并核查了該五項(xiàng)專利的專利證書，主要關(guān)注專利是否在有效期，而未關(guān)注五項(xiàng)專利的因未繳納年費(fèi)而失效的情況，導(dǎo)致招股說明書中披露的專利權(quán)利狀態(tài)與事實(shí)不符，該公司也因此未能獲得IPO核準(zhǔn)。三是對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系的查驗(yàn)未履行特別注意義務(wù)。證監(jiān)會(huì)處罰委認(rèn)為，判斷關(guān)聯(lián)關(guān)系屬于律師核查義務(wù)的主要內(nèi)容之一，律師對(duì)此應(yīng)履行法律專業(yè)人士特別注意義務(wù)。從現(xiàn)有案例看，關(guān)聯(lián)關(guān)系判斷是律師IPO業(yè)務(wù)的短板，因關(guān)聯(lián)關(guān)系判斷錯(cuò)誤而被處罰或采取行政監(jiān)管措施的案例占比較高，達(dá)38%。以W律師事務(wù)所為K公司IPO項(xiàng)目提供法律服務(wù)未勤勉盡責(zé)案為例。該案中，M公司是K公司2009年前十大客戶之一，證監(jiān)會(huì)在審核反饋意見中明確要求DC律師事務(wù)所對(duì)K公司11名自然股東與K公司主要客戶及供應(yīng)商的關(guān)系發(fā)表意見，然而，DC律師事務(wù)所在查閱工商資料工作中未充分履行特別注意義務(wù)，未全面收集并認(rèn)真查驗(yàn)K公司的工商資料，僅調(diào)取了機(jī)讀檔案信息，進(jìn)而未能發(fā)現(xiàn)M與K公司財(cái)務(wù)總監(jiān)的關(guān)聯(lián)關(guān)系。四是對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的資格審查未履行特別注意義務(wù)。如，Y律師事務(wù)所在為J公司的公司債發(fā)行項(xiàng)目提供法律服務(wù)時(shí)，未履行特別注意義務(wù)并對(duì)T會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否具有證券資格許可證進(jìn)行審慎查驗(yàn)。律師事務(wù)所在引用會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告時(shí)，雖然相關(guān)數(shù)據(jù)正確與否不需要律師履行特別注意義務(wù)，但是對(duì)于具有法律含義的事項(xiàng)，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是否具有合法資質(zhì)等，律師是需要運(yùn)用專業(yè)知識(shí)履行特別注意義務(wù)的。五是就上市公司股東大會(huì)出具法律意見時(shí)未履行特別注意義務(wù)?，F(xiàn)有案例中，為上市公司出具法律意見存在瑕疵被采取監(jiān)管措施案例共3例，有2例存在未充分履行特別注意義務(wù)的問題。其一，SD律師事務(wù)所為FLYX公司出具2011年第三次臨時(shí)股東大會(huì)法律意見時(shí)，未發(fā)現(xiàn)公司沒有按照相關(guān)規(guī)定在指定媒體上以公告方式披露會(huì)議具體召開地點(diǎn)，僅向登記出席會(huì)議的股東或者代理人以郵寄方式告知會(huì)議地址的情況，而出具了SD律師事務(wù)所關(guān)于本次臨時(shí)股東大會(huì)的召集、召開程序符合《公司法》和《公司章程》的相關(guān)規(guī)定的法律意見。其二，JY律師事務(wù)所對(duì)BGCG公司2012年第一次臨時(shí)股東大會(huì)進(jìn)行法律見證過程中，未發(fā)現(xiàn)公司在審議關(guān)聯(lián)交易議案時(shí)關(guān)聯(lián)股東沒有回避表決的錯(cuò)誤，并出具了認(rèn)定本次股東大會(huì)表決程序、表決結(jié)果合法有效的法律意見書。(4)法律意見書存在實(shí)質(zhì)瑕疵一是法律意見的結(jié)論不明確。該問題涉及兩種情況：其一，結(jié)論使用模糊用語。對(duì)于應(yīng)發(fā)表法律意見的事項(xiàng)，律師不能持有模棱兩可的態(tài)度，要么做出合法有效的判斷，要么出具保留意見。對(duì)此，《辦法》第21條規(guī)定，法律意見不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭。案例中，有1例涉及該問題。JTGC律師事務(wù)所在為GTZL公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)出具法律意見時(shí)，對(duì)發(fā)行人取得ZT公司相關(guān)的所有權(quán)及使用權(quán)是否存在法律障礙所作的認(rèn)定結(jié)論，使用了“應(yīng)當(dāng)不存在重大法律障礙”這一具有推理性和附條件性的比較模糊的措辭，違反了《辦法》第21條的規(guī)定。其二，雖對(duì)相關(guān)事項(xiàng)作出合法與否的明確認(rèn)定，但表述上與相關(guān)規(guī)定的要求不一致。例如，HHYT律師事務(wù)所出具的《關(guān)于XB證券公司與NY銀行ML資產(chǎn)管理國(guó)際有限公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立MLXB基金管理有限公司的法律意見書》中，僅說明外方股東ML資產(chǎn)管理國(guó)際有限公司的實(shí)繳資本為2630萬英鎊，但未明確說明是否不少于3億元人民幣，即未明確說明是否符合《證券投資基金管理公司管理辦法》第9條第5款第3項(xiàng)“中外合資基金管理公司境外股東的實(shí)繳資本應(yīng)不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣”的規(guī)定。二是法律意見書內(nèi)容不完整。根據(jù)《辦法》第25條規(guī)定，法律意見書的具體內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。對(duì)于不同的證券法律業(yè)務(wù)，其法律意見書所應(yīng)包含的內(nèi)容不同，但對(duì)于法律、法規(guī)等規(guī)范性文件確定的必備事項(xiàng)，是不能缺少的。例如，對(duì)于非公開發(fā)行項(xiàng)目，法律意見書應(yīng)依照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，對(duì)所有與非公開發(fā)行條件密切相關(guān)的事項(xiàng)發(fā)表意見。在JTGC律師事務(wù)所為