財務報表和結(jié)構(gòu)

財務報表及其構(gòu)造財務報表的構(gòu)造分析〔自學〕根本財務比率分析財務比率分析的運用上市公司財務分析本章要點第三章財務報表分析1財務報表分析的意義1、有助于會計報表運用者評價企業(yè)財務狀況的好壞及運營成果的大小；2、有助于會計報表運用者評價、預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量；3、有助于會計報表運用者合理進展投資決策；4、有助于企業(yè)內(nèi)部管理當局改善運營管理；5、有助于企業(yè)一切者對企業(yè)運營管理者的業(yè)績作出正確的評價。2資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表財務情況說明書報表附注第一節(jié)財務報表及其構(gòu)造一、財務報表的構(gòu)成3資產(chǎn)負債表〔賬戶式〕編制單位：年月日金額單位：元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債和一切者權益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)流動負債長期投資長期負債固定資產(chǎn)負債合計無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)實收資本/股本其他資產(chǎn)資本公積盈余公積未分配利潤一切者權益合計資產(chǎn)合計負債及一切者權益合計4利潤表

編制單位：年月單位：元項目行次本月數(shù)本年累計數(shù)一、主營業(yè)務收入1減：主營業(yè)務成本4主營業(yè)務稅金及附加5二、主營業(yè)務利潤（虧損以“-”號填列）10加：其他業(yè)務利潤（虧損以“-”號填列）11減：營業(yè)費用14管理費用15財務費用16三、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）18加：投資收益（虧損以“-”號填列）19補貼收入22營業(yè)外收入23減：營業(yè)外支出25四、利潤總額（虧損以“-”號填列）27減：所得稅28五、凈利潤（虧損以“-”號填列）305現(xiàn)金流量表會企03表

編制單位：年度單位：元項目行次金額一、生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金1收到的稅費返還3收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金8

現(xiàn)金流入小計9購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金10支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金12支付的各項稅費13

現(xiàn)金流出小計20

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量21二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金22取得投資收益所收到的現(xiàn)金23處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額25收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金28

現(xiàn)金流入小計296現(xiàn)金流量表〔續(xù)表〕會企03表

編制單位：年度單位：元

項目行次金額購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金30投資所支付的現(xiàn)金31支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金35

現(xiàn)金流出小計36

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量37三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資所收到的現(xiàn)金38借款所收到的現(xiàn)金40收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金43

現(xiàn)金流入小計44償還債務所支付的現(xiàn)金45分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金46現(xiàn)金流出小計53籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量54四、匯率變動對現(xiàn)金的影響55五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額567A、企業(yè)的投資者：企業(yè)現(xiàn)實的投資人或潛在的投資人出于添加企業(yè)投資、保管企業(yè)投資或減少企業(yè)投資的目的，關懷企業(yè)的運營業(yè)績。二、財務報表分析的目的和程序目的8B、企業(yè)債務人：企業(yè)債務人出于對其債務本金的平安性與可靠性思索，需求了解、估計和判別企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、償債才干以及企業(yè)的穩(wěn)定性。因此，企業(yè)債務人主要關懷企業(yè)的財務情況和財務情況變動。目的9C、政府部門：政府部門出于履行社會管理職能的目的需求了解企業(yè)社會責任的履行情況，最直接的是稅收、環(huán)保與就業(yè)的情況。目的10D、企業(yè)高層管理人員：企業(yè)高層管理人員出于受托責任、管理企業(yè)以及本身價值的表達和在職消費等目的，更多地關注企業(yè)的生存和開展，因此它關懷與企業(yè)生存和開展有關的全方位信息。目的11E、企業(yè)員工：企業(yè)員工出于就業(yè)和開展等目的，更多地關懷任務的平安性和報酬前景。因此，他們對企業(yè)的開展前景和穩(wěn)定性將尤為關懷。目的12F、社會公眾：社會公眾有眾多理由關懷企業(yè)，如企業(yè)提供的就業(yè)時機、環(huán)境維護以及社會公益事業(yè)等。其他：供應商、中介機構(gòu)等等。目的131、明確分析的目的；2、搜集有關信息資料；3、選擇適當?shù)姆治龇椒ǎ?、深化研討抓住本質(zhì)要素；5、為各種決策，提供重要根據(jù)。程序141、構(gòu)造分析法2、比率分析法3、趨勢分析法4、要素分析法5、圖表分析法6、比較分析法三、財務報表分析的方法151、構(gòu)造分析法把財務報表工程與某一共同對比根底進展對比，從而將財務報表上一切工程的數(shù)字關系轉(zhuǎn)換為百分比關系。163、趨勢分析法〔1〕絕對數(shù)趨勢分析〔2〕百分比趨勢分析環(huán)比定基前后期增減金額前期金額×100%變化百分比=前一年作為后一年基年第一年作為基年174、要素分析法主次要素分析法〔ABC分析法〕因果分析法連鎖替代法

A：主要要素B：次要要素C：普通要素186、比較分析法〔1〕實踐目的與方案目的對比〔2〕本期實踐目的與上期實踐或歷史最好程度、歷史平均程度的目的對比〔3〕本企業(yè)實踐目的與同行業(yè)相應的平均程度或先進程度對比19涉及兩個會計數(shù)據(jù)指數(shù)，常由一個數(shù)據(jù)除以另一個數(shù)據(jù)得到。

變現(xiàn)才干比率財務杠桿比率資產(chǎn)管理比率獲利才干比率第三節(jié)根本財務比率分析20一、變現(xiàn)才干比率變現(xiàn)才干，是指企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的才干。也稱為短期償債才干。流動資產(chǎn)流動負債流動比率=1、甲乙流動資產(chǎn)30000006000000流動負債20000005000000運營資本10000001000000流動比率1.51.221流動比率用于衡量依托流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金用于歸還短期債務的才干，表示每1元的流動負債有多少元流動資產(chǎn)作為償付保證。該比率越高闡明企業(yè)的短期償債才干越強。普通以為，合理的流動比率是222流動資產(chǎn)-存貨流動負債2、速動比率=普通以為，合理的速動比率是1速動比率用于衡量在更短的期現(xiàn)內(nèi)運用變現(xiàn)才干較強的速動資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金用于歸還短期債務的才干。存貨也稱酸性測試比率23二、財務杠桿比率負債多好？還是負債少好？一切者債務人1、資產(chǎn)負債率=負債總額資產(chǎn)總額×100%243、產(chǎn)權比率=2、長期債務比率=負債總額一切者權益總額×100%長期負債總資產(chǎn)×100%4、權益比率=一切者權益資產(chǎn)總額×100%255、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤利息費用利潤總額+利息費用該比率越高，闡明企業(yè)支付利息費用的能力越強。26三、資產(chǎn)管理比率

1、存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)本錢存貨平均余額〔期初存貨+期末存貨〕/2計算期天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率存貨應收賬款貨幣資金存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=272、應收賬款周轉(zhuǎn)率=計算期天數(shù)應收賬款周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入-現(xiàn)金銷售-銷貨退回、折扣、折讓〔期初應收賬款+期末應收賬款〕/2應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=賒銷凈額平均應收賬款凈額283、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=該比率越高，闡明企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率越高，管理當局對固定資產(chǎn)管理越有效。營業(yè)收入凈額固定資產(chǎn)凈值〔年初固定資產(chǎn)凈值+年末固定資產(chǎn)凈值〕/2294、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入凈額平均流動資產(chǎn)總額〔年初流動資產(chǎn)總額+年末流動資產(chǎn)總額〕/2該比率越高，闡明企業(yè)流動資產(chǎn)的利用效率越高，相對節(jié)約流動資產(chǎn)，加強企業(yè)盈利才干。30營業(yè)收入凈額資產(chǎn)總額5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=〔年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額〕/2該比率越高，闡明企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率越高，全部資產(chǎn)運營效率高，周轉(zhuǎn)速度快。311、營業(yè)毛利率=四、獲利才干比率營業(yè)收入凈額-營業(yè)本錢該比率越高，闡明獲得同樣營業(yè)收入的營業(yè)本錢越低，營業(yè)利潤越高。銷售毛利營業(yè)收入凈額322、營業(yè)凈利率=稅后利潤營業(yè)收入凈額該比率越高，闡明每一元營業(yè)收入凈額給企業(yè)帶來的稅后利潤。目的越高，闡明企業(yè)盈利程度越高。333、資產(chǎn)凈利率=又稱資產(chǎn)報酬率，反映了企業(yè)資產(chǎn)綜合利用的效果。該比率越高，闡明每一元資產(chǎn)給企業(yè)帶來的稅后利潤越高?！财诔踬Y產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額〕/2稅后利潤資產(chǎn)總額344、凈資產(chǎn)收益率=又稱一切者權益收益率或權益報酬率。該比率越高，表明一切者投資帶來的收益越高。稅后利潤一切者權益〔期初一切者權益+期末一切者權益〕/235第四節(jié)財務比率分析的運用一、杜邦財務分析方法二、沃爾評分法三、綜合評價方法財務情況綜合評價36制造本錢凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)凈利率權益乘數(shù)營業(yè)凈利率凈利潤營業(yè)收入營業(yè)收入全部本錢其他利潤所得稅管理費用銷售費用財務費用流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)貨幣資金其他資產(chǎn)存貨應收賬款×＋＋－－總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×營業(yè)收入÷÷＋＋＋資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)長期投資或有資產(chǎn)＋其他資產(chǎn)=資產(chǎn)總額÷一切者權益=1÷(1-資產(chǎn)負債率)37沃爾評分法

財務比率比重規(guī)范實踐相對評分比率比率比率流動比率2522.331.1729.25凈資產(chǎn)/負債251.50.880.5914.75資產(chǎn)/固定資產(chǎn)152.53.331.3319.95營業(yè)本錢/存貨108121.515營業(yè)額/應收賬款106101.717營業(yè)額/固定資產(chǎn)1042.660.676.7營業(yè)額/凈資產(chǎn)531.630.542.7合計100105.3538

盈利才干：總資產(chǎn)凈利率20102030101營業(yè)凈利率2042030101.6凈資產(chǎn)收益率1016201550.8償債才干：自有資本比率84010012415流動比率815045012475應收賬款周轉(zhuǎn)率86001200124150存貨周轉(zhuǎn)率88001200124100生長才干：銷售增長率61530935凈利增長率61020933.3人均凈利增長率61020933.3合計10015050規(guī)范評分值綜合評分的規(guī)范每分比率的差〔%〕規(guī)范比率〔%〕最低評分最高評分行業(yè)最高比率〔%〕目的39

盈利才干：總資產(chǎn)凈利率20107.4-2.61-2.617.4營業(yè)凈利率2044.50.51.60.3120.31凈資產(chǎn)收益率101614.9-1.10.8-1.388.62償債才干：自有資本比率840499150.608.60流動比率815023383751.119.11應收賬款周轉(zhuǎn)率860010004001502.6710.67存貨周轉(zhuǎn)率880012004001004.0012生長才干：銷售增長率6155-105-2.004凈利增長率610-15-253.3-7.57-1.57人均凈利增長率610-18-283.3-8.48-2.48合計10086.66⑥規(guī)范評分值**公司財務情況評分④每分比率的差〔%〕②規(guī)范比率〔%〕⑦得分=⑤+⑥③差別=①-②①實踐比率〔%〕目的⑤調(diào)整分③/④40第五節(jié)上市公司的財務分析不論是外部分析者還是公司內(nèi)部運營管理者，他們對上市公司的財務分析都必須經(jīng)過二個過程：一是經(jīng)過分析上市公司財務報告來了解其財務情況；二是從其中計算整理出各種財務目的，或再將這些目的進展一定的技術處置。41財務報告是上市公司董事會向社會公眾〔投資者〕公開披露或列報的全面反映報告期財務事項的報告。按照規(guī)定，上市公司信息披露的主要公告有四類：招股闡明書上市公告定期報告暫時公告

一、上市公司財務報告這些報告雖然包括許多非財務信息，但是大部分信息具有財務性質(zhì)或與財務有關，因此具有財務報告的性質(zhì)，我們統(tǒng)稱為上市公司財務報告。421.招股闡明書招股闡明書是股票發(fā)行人向證監(jiān)會懇求公開發(fā)行的申報資料的必備部分，是向公眾發(fā)布的旨在公開募集股份的書面文件。招股闡明書的主要財務信息包括：投資風險和對策；籌集資金的運用；股利分配政策；驗資證明；運營業(yè)績；股本；債務；盈利預測以及主要的財務會計資料。432.上市公告股票獲準在證券買賣所買賣之后，上市公司該當公布上市公告書。上市公告書，包括了招股闡明書的主要內(nèi)容，此外還有以下內(nèi)容：股票獲準在證券買賣所買賣的日期和同意文號；股票發(fā)行情況；公司創(chuàng)建大會或者股東大會贊同公司股票在買賣所買賣的決議；董事、監(jiān)事和高級管理人員簡歷及其持有本公司證券的情況；公司近三年或者成立以來的運營業(yè)績和財務情況以及下一年的盈利預測文件；證券買賣所要求載明的其他事項。443.定期報告〔1〕年度報告年度報告內(nèi)容包括公司簡介、會計數(shù)據(jù)和業(yè)務數(shù)據(jù)摘要、董事長或總經(jīng)理的業(yè)務報告、董事會報告、監(jiān)事會報告、股東會簡介、財務報表、年度內(nèi)發(fā)生的艱苦事件及其披露情況要覽?！?〕中期報告中期報告內(nèi)容包括財務報告、運營情況的回顧和展望、艱苦事件的闡明、發(fā)行在外股票的變動和股權構(gòu)造的變化、股東大會簡介等。454.暫時公告〔1〕艱苦事件公告“艱苦〞事件，是說這些事件的發(fā)生對上市公司原有的財務情況和運營成果曾經(jīng)或?qū)⒁a(chǎn)生較大影響，并影響到上市公司的股票市價。最常見的艱苦事件公告是“公司股份變動公告〞和“配股闡明書〞。〔2〕公司收買公告46每股收益〔延伸——市盈率〕