【S機(jī)械配件公司償債能力分析案例（附財(cái)務(wù)報(bào)表）7600字（論文）】

摘要企業(yè)未來的可否持續(xù)經(jīng)營與企業(yè)償還債務(wù)的力度兩者間關(guān)系密切。為企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營提出合理的經(jīng)營方案可以從償還債務(wù)的能力中分析出。本文主要對償債能力方面探討，并以S機(jī)電有限公司為例，總結(jié)出在償債能力方面存在的問題，針對相關(guān)問題提出建議，為企業(yè)未來良好的發(fā)展規(guī)劃提供基礎(chǔ)并希望借此提高企業(yè)的經(jīng)營能力。本文主要從對償債能力的相關(guān)指標(biāo)分析內(nèi)容的闡述、相關(guān)影響的因素分析，從而給出相關(guān)的建議。通過分析，了解到增信公司近兩年（2022-2023）的償債能力較弱等情況，并針對相關(guān)情況給出建議。關(guān)鍵詞：償債能力、持續(xù)發(fā)展、經(jīng)營能力1引言隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，現(xiàn)在許多企業(yè)都會采取負(fù)債經(jīng)營的策略，為企業(yè)創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)利益，可以合理的運(yùn)用負(fù)債來維持企業(yè)的日常經(jīng)營，將資產(chǎn)的使用率提高。分析企業(yè)償還債務(wù)力度是對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的好壞和營運(yùn)能力進(jìn)行分析的重要部分。對企業(yè)的償債能力進(jìn)行正確的分析，可以為投資者提供參考、為經(jīng)營者的決策提供依據(jù)、給債權(quán)人保障，同時(shí)分析償債能力也是企業(yè)的投資者、經(jīng)營者、債權(quán)人十分關(guān)心的方面。投資者在決議要不要投資的時(shí)候企業(yè)償債能力就會起到一定的幫助作用。對于經(jīng)營者來說，企業(yè)的經(jīng)營者能夠作出準(zhǔn)確的經(jīng)營方案，償債能力的分析也有輔助作用。對企業(yè)的償還債務(wù)的能力做出分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)的未來前景和長期支付能力作出分析，企業(yè)償還債務(wù)力度的好壞是對資金循環(huán)力度的反映。對于債權(quán)人而言，償債能力的好壞對債權(quán)人有直接的聯(lián)系，這關(guān)心著他們的債務(wù)能否及時(shí)收回，利息能否按其取得。因此，一個(gè)企業(yè)償還債務(wù)能力的好壞和企業(yè)將來的運(yùn)行境況以及收益都與企業(yè)抵償欠款的本事有關(guān)聯(lián)[7]。2償債能力基本理論概述2.1償債能力的概念企業(yè)活動中的欠款可以被動用的財(cái)產(chǎn)抵消，這就是短期償債能力，即償還全部到期債款的現(xiàn)金擔(dān)保能力[1]。在保障企業(yè)的平穩(wěn)工作上，企業(yè)的主要構(gòu)成中有償債能力。按企業(yè)償還負(fù)債的期限長短可分為：短期償債能力和長期償債能力。2.2償債能力分析的指標(biāo)對償還債務(wù)的能力分析主要分短期償債能力指標(biāo)與長期償債能力指標(biāo)。分析短期償還債務(wù)的能力主要指標(biāo)有營運(yùn)資金、速兌比率、流動比率、支付能力系數(shù)和現(xiàn)金占用率等[1]，相關(guān)的主要因素有：流動資產(chǎn)和流動負(fù)債。長期償債能力又分靜態(tài)結(jié)構(gòu)和動態(tài)結(jié)構(gòu)兩種。靜態(tài)結(jié)構(gòu)的主要分析指標(biāo)有權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率和資產(chǎn)負(fù)債率等[1]。動態(tài)結(jié)構(gòu)主要有利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)等。2.3償債能力的影響因素2.3.1短期償債能力影響因素短期償債能力是指用企業(yè)的流動資產(chǎn)來償還流動負(fù)債的能力，即企業(yè)償付到期債務(wù)的能力[2]。為了能更加透徹的了解企業(yè)的短期償還債務(wù)的能力，首先應(yīng)當(dāng)了解影響企業(yè)短期償還債務(wù)能力的因素，對企業(yè)短期償還欠款發(fā)生影響的因素有企業(yè)的流動資金的規(guī)模和質(zhì)量，企業(yè)流動負(fù)債的規(guī)模和質(zhì)量，企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流動度。流動資產(chǎn)的規(guī)模和質(zhì)量。一般情況，要擔(dān)保企業(yè)有充足的資金去償還企業(yè)的流動負(fù)債，所以，在分析短期償還能力時(shí)，通常會將流動資產(chǎn)和流動負(fù)債比較分析，并將其作為短期償還債款的依據(jù)。除此外還要關(guān)注企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度，影響其變現(xiàn)能力的兩個(gè)重要指標(biāo)是：資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的時(shí)間和資產(chǎn)預(yù)期的估價(jià)與實(shí)際售出價(jià)額的差價(jià)。因此，流動資產(chǎn)反映了在償還流動負(fù)債時(shí)企業(yè)所能承受的基礎(chǔ)[2]。流動負(fù)債的規(guī)模和質(zhì)量。除流動資產(chǎn)規(guī)模外，流動負(fù)債的規(guī)模也是對短期償債能力會造成影響的因素之一，如果企業(yè)負(fù)債規(guī)模大，短期內(nèi)承擔(dān)需償還的債務(wù)就重[4]。其次，企業(yè)的流動負(fù)債的質(zhì)量對償債情況也會有影響。一般而言，企業(yè)的負(fù)債都是需要償還的，但有些是存在著固定的償還日期。例如：企業(yè)的短期借款、應(yīng)交稅費(fèi)等都是有時(shí)間限制的。另一些債務(wù)是需要估算支付的日期。例如：應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等。企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量水平?，F(xiàn)金在很多情況下被用來抵償短期欠款，因?yàn)樗琴Y產(chǎn)中最靈活的[1]。所以，企業(yè)的現(xiàn)金流入、流出數(shù)量會直接影響企業(yè)的償債能力。2.3.2長期償債能力影響的因素長期償債能力是指對與企業(yè)相關(guān)的全部欠款償還時(shí)的保障程度[1]。對企業(yè)的所有者和債權(quán)人來說，他們不僅只是關(guān)注企業(yè)的短期償債能力，還關(guān)注企業(yè)的長期償債能力。對企業(yè)的長期償債能力產(chǎn)生影響的主要因素有企業(yè)的盈利能力、長期資產(chǎn)的保值程度和資本結(jié)構(gòu)等。企業(yè)的盈利能力。它是體現(xiàn)企業(yè)在營業(yè)周期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營獲利的多少，企業(yè)的長期償還債務(wù)的能力也和它相關(guān)。在正常的經(jīng)營中，企業(yè)不能完全依靠出售資產(chǎn)償還債務(wù)。償還債務(wù)穩(wěn)定，可靠的來源是企業(yè)長期的盈利能力與經(jīng)營活動陷阱流量。長期資產(chǎn)的保障程度。長期資產(chǎn)是對企業(yè)償還長期償債能力的基礎(chǔ)擔(dān)保。對于債權(quán)人，需要企業(yè)在償還到期的債務(wù)用現(xiàn)金還款而不是以長期資產(chǎn)抵債。如果企業(yè)的長期資產(chǎn)在償還債務(wù)時(shí)變現(xiàn)能力低，即使企業(yè)長期資產(chǎn)份額多也不能足額抵償企業(yè)的負(fù)債。資本結(jié)構(gòu)。對于企業(yè)而言，它的盈利能力不是決定企業(yè)長期還款能力唯一成分，資本結(jié)構(gòu)也是企業(yè)的主要成分。企業(yè)使用資金的來源構(gòu)造值是企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，從財(cái)務(wù)報(bào)表的角度看即是企業(yè)的負(fù)債與所有者權(quán)益之間的比率關(guān)系[1]。對債權(quán)人來說，企業(yè)經(jīng)負(fù)債籌集到的資金占比率小，對債務(wù)的擔(dān)保力度就高，到期無法償還的概率就小。對企業(yè)來說，欠款占的比重多，企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就高，不能如期償還債務(wù)的概率就大。3S企業(yè)償債能力分析3.1企業(yè)介紹S機(jī)電有限公司是一家主要生產(chǎn)冷壓機(jī)、旋切機(jī)和布膠機(jī)等機(jī)器配件的公司。該企業(yè)辦公址于歷史文化名城：嘉興。該企業(yè)與2001年11月6日成立。該企業(yè)初始注冊資本為65萬元，企業(yè)法人為陳朝昆。公司成立至今16年內(nèi)，企業(yè)始終為客戶供應(yīng)高品質(zhì)的商品、健全的服務(wù)，以達(dá)成客戶的需求為目標(biāo)。企業(yè)在職人數(shù)65人，企業(yè)主要面向市場，中小型企業(yè)為主要客戶群。企業(yè)不斷提升核心競爭力，樹立良好的形象并始終堅(jiān)持以“質(zhì)量第一，信譽(yù)第一”為宗旨，遵從“踏實(shí)、拼搏、責(zé)任”企業(yè)精神。并且和很多零售商和代理商都建立了長久合作的關(guān)系。3.2企業(yè)短期償債能力的分析短期償還債務(wù)能力分析主要是指企業(yè)在短時(shí)期內(nèi)多指一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)對所欠債務(wù)的償還能力[8]。對企業(yè)的償債能力分析可以了解到企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)能力，對即將要償還的欠款是否有能力償還。根據(jù)計(jì)算得出S企業(yè)近兩年的短期償債能力的各項(xiàng)指標(biāo)如下：表3.1S機(jī)電有限公司短期償債能力的各項(xiàng)指標(biāo)項(xiàng)目2022年2023年貨幣資金31014.9752504.05流動資產(chǎn)480493.25650967.2速動資產(chǎn)104264.37210181.05流動負(fù)債465956.07696080.68營運(yùn)資本14537.18-45113.48流動比率1.030.94速動比率0.220.30現(xiàn)金比率0.070.08表3.2同行業(yè)上市公司2023年短期償債能力的各項(xiàng)指標(biāo)名稱流動比率速動比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金流動負(fù)債比率中亞機(jī)械有限責(zé)任公司1.380.640.480.2海源機(jī)械有限責(zé)任公司2.570.810.24-0.13行業(yè)平均值1.9750.7250.360.035通過表3.1對S公司近兩年（2022-2023）的短期財(cái)務(wù)能力指標(biāo)分析得出相關(guān)數(shù)據(jù)，并將其與同行業(yè)上市公司2023年的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較?？梢钥闯觯琒公司近兩年的營運(yùn)資本和流動比率均呈下降趨勢，其中流動比率在0.94至1.03間，而機(jī)械行業(yè)的參考值為1.8。增信公司這兩年的流動比率均低于參考值，并且該行業(yè)的上市公司流動資產(chǎn)的平均值為1.975，該企業(yè)也未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，差距有點(diǎn)大，可以看出增信公司在償債能力方面較弱。該公司近兩年速動比率相差不大，但通常該比率為1時(shí)較好。且同行業(yè)的平均值是0.725，但2022年、2023年都未達(dá)到，說明該企業(yè)的償債能力低?，F(xiàn)金比率的高低關(guān)乎著企業(yè)在償還債務(wù)時(shí)的支付能力。經(jīng)分析計(jì)算，2022年至2023年的現(xiàn)金比率分別為0.07、0.08。該指標(biāo)不僅低于標(biāo)準(zhǔn)值還低于同行業(yè)的平均值，且差距較大。該比率過低，說明即期支付能力低，償還債款的能力弱，企業(yè)擁有的資產(chǎn)不足以支付企業(yè)即將到期的債務(wù)。企業(yè)可以通過籌集資金或加強(qiáng)企業(yè)商品的銷售力度取得現(xiàn)金，同時(shí)也不鼓勵(lì)企業(yè)留存過多的現(xiàn)金，一般將比率保持在20%左右為宜。3.3企業(yè)短期償債能力影響因素3.3.1應(yīng)收賬款收回不及時(shí)和存貨積壓以企業(yè)2023年的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)（見附表），可以看出企業(yè)2023年比2022年應(yīng)收賬款增長84427.6元，增長的幅度為115.26%，增長幅度較大。揭示了企業(yè)在應(yīng)收賬款收回方面存在缺陷，應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)在往來款項(xiàng)等方面的處理問題是否合理。同樣，企業(yè)的存貨留存過多就會導(dǎo)致企業(yè)期末存貨數(shù)額增長。采用合理的方法減少應(yīng)收賬款和存貨的期末數(shù)額提高企業(yè)的資金變現(xiàn)速度。提高速動比率可以減少企業(yè)存貨留存的數(shù)額，將增信公司的短期償債能力提高。3.3.2.現(xiàn)金流量問題由表3.1對S公司的指標(biāo)分析中的現(xiàn)金比率指標(biāo)分析可以看出，該公司的比率低，對于即期償付能力還會存在問題。企業(yè)的流動性資產(chǎn)和流動性負(fù)債會直接與企業(yè)資金的變現(xiàn)能力有關(guān)。雖然增信公司期末的現(xiàn)金比率比期初有所提高，但提高的幅度過小，說明企業(yè)對現(xiàn)金類資產(chǎn)管理不足，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)的管理。3.3.3短期償債計(jì)劃不合理通過對增信公司的短期償債能力的各項(xiàng)因素分析，可以得出在償債能力方面企業(yè)的還款能力較低，資金的管理不足。其主要原因之一是因?yàn)楣緵]有制定合理的償債計(jì)劃，資金獲得的渠道較為單一，另一原因是企業(yè)沒有合理的償債計(jì)劃，未將企業(yè)的負(fù)債在平時(shí)分期負(fù)擔(dān)，會集中在一起償付增加企業(yè)的還款能力。3.4企業(yè)長期償債能力分析長期償債能力與短期有所不同，償還的債務(wù)超過了一個(gè)營業(yè)周期的被稱為長期償債能力。企業(yè)經(jīng)營獲利是與企業(yè)長期償債能力相關(guān)，分析長期償債能力可以知道到企業(yè)經(jīng)營的好壞程度、風(fēng)險(xiǎn)有無超出安全的范圍、是否合理控制企業(yè)負(fù)債規(guī)模。據(jù)計(jì)算得出S企業(yè)近兩年的長期償債能力的各項(xiàng)指標(biāo)如下：表3.3S機(jī)電有限公司長期償債能力的各項(xiàng)指標(biāo)項(xiàng)目2022年2023年資產(chǎn)總額484092.89654566.84負(fù)債總額465956.07696080.68所有者權(quán)益總額18136.82-41513.84資產(chǎn)負(fù)債率0.961.06產(chǎn)權(quán)比率25.69-16.77權(quán)益乘數(shù)25-16.67所有者權(quán)益比率0.04-0.06表3.4同行業(yè)上市公司2023年長期償債能力的各項(xiàng)指標(biāo)名稱資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益乘數(shù)所有者權(quán)益比率中亞機(jī)械有限責(zé)任公司0.521.092.080.48海源機(jī)械有限責(zé)任公司0.180.221.220.82行業(yè)平均值0.350.6551.650.65經(jīng)過計(jì)算，表3.3相關(guān)比率來源于S企業(yè)2022年和2023年的兩年數(shù)據(jù)，用來衡量企業(yè)負(fù)債和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)程度的重要公式是資產(chǎn)負(fù)債率。增信公司資產(chǎn)負(fù)債率兩年的比率分別為0.96和1.06。一般而言，該比率保持在40%至60%間為宜，該企業(yè)這兩年的資產(chǎn)負(fù)債率呈上升趨勢并且指標(biāo)過高，其中2023年尤為顯著。同行業(yè)上市企業(yè)的平均值為0.35，相比較增信公司的比率比同行業(yè)比率高，資產(chǎn)負(fù)債率高，說明企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，資金的周轉(zhuǎn)不能滿足企業(yè)的需要，可能會發(fā)生負(fù)債大于資金的狀況。應(yīng)該降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)的欠款數(shù)額保持在合理的范圍內(nèi)。優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，加大對債權(quán)的清結(jié)和結(jié)算力度，優(yōu)化資金的籌措方式。產(chǎn)權(quán)比率關(guān)系著債權(quán)人的權(quán)益保障程度，增信企業(yè)這兩年的比率相差較大，尤其是2023年的比率尤其低，比同行業(yè)的平均值要低很多。若企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是低風(fēng)險(xiǎn)且低報(bào)酬，則代表產(chǎn)權(quán)比率低。但增信公司2023年該比率為負(fù)，說明該企業(yè)負(fù)債較多，資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難。對資產(chǎn)負(fù)債率分析起補(bǔ)充說明的兩個(gè)指標(biāo)是所有者權(quán)益比率和權(quán)益乘數(shù)[6]，同行業(yè)上市企業(yè)該比率的平均值為1.65。增信公司2022年與2023年的權(quán)益乘數(shù)不僅相差過大，而且2023年明顯低于同行業(yè)平均值，表明該企業(yè)的投資者的資金占率多。所有者權(quán)益比率也同前者一樣，有下降的幅度，而且該指標(biāo)越高說明企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)小，長期償債能力有保障，但增信公司這兩年的比率低，表明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，在對投資者保護(hù)方面力度不夠，長期償還債款的能力也低。3.5企業(yè)長期償債能力影響因素經(jīng)以上對S公司的長期償債能力指標(biāo)中各項(xiàng)比率的分析，可以看出S公司的長期償債能力低，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)較為困難，可能會存在著不能按時(shí)還付款等問題。3.5.1企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理企業(yè)負(fù)債和投資者的關(guān)聯(lián)是指資本結(jié)構(gòu)。增信公司2023年的負(fù)債總額為696080.68元，所有者權(quán)益總額為-41513.84。負(fù)債占的比率較高，進(jìn)而的增信公司風(fēng)險(xiǎn)就高，企業(yè)不能如期歸還債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就高。同時(shí)2023年的所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)，說明這一年企業(yè)的虧損大，超過了資本的投入，已經(jīng)資不抵債了。從分析資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率是就可以看出企業(yè)在運(yùn)營時(shí)已經(jīng)是欠錢狀態(tài)了。3.5.2.企業(yè)經(jīng)營管理存在問題經(jīng)分析了解，對企業(yè)的長期償還債款程度的影響力大的是現(xiàn)金流動負(fù)債比率。公司高層的對經(jīng)營方面使用的方法不足，對企業(yè)經(jīng)營中風(fēng)險(xiǎn)不能很好的控制。企業(yè)自身在運(yùn)行時(shí)，規(guī)劃不合理，管理不完善。應(yīng)有公司自身的情況制定一套合理的制度。通過上述的種種分析，不難看出S公司已經(jīng)是一家負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)，企業(yè)近年的經(jīng)營所得已經(jīng)難以負(fù)擔(dān)企業(yè)的負(fù)債。而且企業(yè)長期償還欠款的能力低存在的問題大。4提高企業(yè)償債能力對策4.1提高短期償債能力建議4.1.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款的收回和存貨的周轉(zhuǎn)經(jīng)分析，該企業(yè)的流動指標(biāo)還可以，則增信企業(yè)的資金的變現(xiàn)還有回轉(zhuǎn)的余地。流動資產(chǎn)多，但在常見的流動資產(chǎn)中不光有使用的現(xiàn)金和存入銀行資產(chǎn)，還有應(yīng)該收回款項(xiàng)、預(yù)付賬款和企業(yè)生產(chǎn)的商品等。分析中得出該企業(yè)的短期償還能力較弱，最大的原因在于企業(yè)的存貨積壓和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度過慢。企業(yè)的歸還債款能力和盈利能力的好壞也受企業(yè)對倉庫里的商品規(guī)劃和保存力度的影響。對存貨積壓提出的建議：一、對企業(yè)每次需要采購存貨的數(shù)量合理規(guī)劃，企業(yè)對商品的留存給予限額。二、提高企業(yè)商品售出的速度，合理的控制留存的數(shù)量，維持企業(yè)的日常經(jīng)營的需求。三、重視企業(yè)的庫存管理制度，若存在次品等情況應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出相應(yīng)的處理，用以防止存貨的積壓問題。應(yīng)收賬款反映企業(yè)日常銷售商品等賬款收回的情況，對于應(yīng)收賬款的收回提出的建議：一、加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)收回的力度，在款項(xiàng)快到期時(shí)，致電訪問告知客戶付款時(shí)間將至。二、控制壞賬的發(fā)生，制定合理的壞賬準(zhǔn)備提取率，每年度按比例提取一定的壞賬準(zhǔn)備，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三、對即將到期的應(yīng)收賬款的給予顧客一定比例的優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)客戶積極還款。4.1.2提高企業(yè)的現(xiàn)金流量現(xiàn)金是企業(yè)周轉(zhuǎn)速度最快的，減少企業(yè)現(xiàn)金的利用的速度可以適當(dāng)?shù)母淖儸F(xiàn)金流量。根據(jù)企業(yè)的制定的未來發(fā)展?fàn)顩r，規(guī)化現(xiàn)金使用的力度，制定并實(shí)行現(xiàn)金管理制度，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流量的使用效率[3]。同時(shí)應(yīng)當(dāng)減少本企業(yè)不必要的支出，改變企業(yè)經(jīng)營利潤。并盡能力滿足客戶提出的種種要求，增加自身的營運(yùn)收入。增強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，增信公司還可以通過合理的投資，取得的投資收益可以減少企業(yè)的負(fù)債。對企業(yè)的現(xiàn)金流浪發(fā)生相應(yīng)的變化。4.1.3制定合理的償債計(jì)劃有許多企業(yè)因破產(chǎn)而倒閉，這不僅僅是因?yàn)橘Y不抵債或者負(fù)債經(jīng)營的問題，而是因?yàn)闆]有制定合理的計(jì)劃，資金的變現(xiàn)能力過慢，不能及時(shí)償還企業(yè)的債務(wù)。增信公司應(yīng)當(dāng)優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，盡可能的減少流動負(fù)債的比重，增加長期負(fù)債的比重，將負(fù)債經(jīng)營控制在合理的范圍內(nèi)，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的效益，并且努力提高企業(yè)的盈利能力。對企業(yè)將要償還的欠款作出安排，還要制定相符合的償債計(jì)劃。4.2提高長期償債能力建議4.2.1優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對于正常經(jīng)營的企業(yè)而言，年末全部資金的金額應(yīng)多余負(fù)債的金額[4]。而S公司2023年的資產(chǎn)總額卻小于負(fù)債總額，對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的不合理化和長期償債能力弱起到了一定的作用。由此看出增信公司經(jīng)利本領(lǐng)差，公司處于欠錢經(jīng)營狀況。在此情況下，從資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出增信公司的短期借款與長期借款均為0，可以合理的利用負(fù)債來降低企業(yè)的資本。借款所發(fā)生的利息費(fèi)用可以從企業(yè)的稅前利潤中扣除，那么企業(yè)的所得稅也就會減少。但過度的負(fù)債就會給企業(yè)帶來較為嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高利息會讓企業(yè)的虧損加重，過多的借款也會增加企業(yè)的還款壓力，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。所以在借款方面應(yīng)當(dāng)合理規(guī)劃，同時(shí)企業(yè)受資金周轉(zhuǎn)力度慢的影響，導(dǎo)致企業(yè)的歸還欠款能力低。因此，加強(qiáng)增信公司自身管理程度，將企業(yè)的資金利用率提升上來。4.2.2對管理層的素質(zhì)及能力的加強(qiáng)一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)，都有自身的文化支撐。企業(yè)的管理層如同企業(yè)的靈魂，好的管理層會給企業(yè)帶來大量的現(xiàn)金流，提高企業(yè)的償債能力。一個(gè)好的管理者應(yīng)當(dāng)具有寬廣的眼界和良好的投資眼光，要清楚的意識到企業(yè)面臨的問題和采取相應(yīng)的拯救措施。制定契合企業(yè)發(fā)展的投資活動，控制好經(jīng)營時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)管理，節(jié)約本錢[5]。要在失敗中找到正確的出路，在成功中不斷的完善。5結(jié)論償債能力是企業(yè)償還全部債務(wù)的能力，它的大小直接關(guān)系著企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，它是反應(yīng)財(cái)務(wù)狀況的重要內(nèi)容。本文通過對S機(jī)電有限公司的償債能力中短期償債能力分析和長期償債能力進(jìn)行分析，了解到該企業(yè)是負(fù)債經(jīng)營的，并分析產(chǎn)生的原因，給出相關(guān)加強(qiáng)增信公司償債能力的建議和措施。本文雖對公司的償債能力進(jìn)行分析，和提供相對的方法,但只是限于能力有限，可能分析的比較片面，沒有提供更好的對策，今后一定努力擴(kuò)充專業(yè)知識，為企業(yè)提供更好的建議措施。參考文獻(xiàn)[1]袁淳.財(cái)務(wù)報(bào)表分析.中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.2008[2]劉曉菊.財(cái)務(wù)報(bào)表分析.電子工業(yè)出版社.2013[3]高茹.加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平[J].2011[4]覃薇霖.償債能力分析[J].2011[5]程前.償債能力分析畢業(yè)論文[J].2021[6]池國華.財(cái)務(wù)報(bào)表分析.清華大學(xué)出版社.2011[7]張新巧.新疆特變電工股份有限公司財(cái)務(wù)分析及問題診斷[J].2021[8]李曉博.基于現(xiàn)金流量的企業(yè)償債能力研究[J].2008

附表資產(chǎn)負(fù)債表S機(jī)電有限企業(yè)2023年12月31日企業(yè)：元資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益行次年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金131014.9752504.05短期借款6800短期投資200應(yīng)付票據(jù)6900應(yīng)收票據(jù)300應(yīng)付賬款7042979.9143249.01應(yīng)收股利400預(yù)收賬款717039070390應(yīng)收利息500應(yīng)付工資721745015450應(yīng)收賬款673249.4157677應(yīng)付福利費(fèi)7300其他應(yīng)收款700應(yīng)付股利7400預(yù)付賬款810051005應(yīng)交稅金75136.161991.67