《證券與證券市場(chǎng)》課件

《證券與證券市場(chǎng)》ppt課件目錄證券市場(chǎng)概述證券市場(chǎng)的發(fā)展歷程證券的種類與特點(diǎn)證券市場(chǎng)的交易機(jī)制證券市場(chǎng)的監(jiān)管與法規(guī)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與防范01證券市場(chǎng)概述Part證券市場(chǎng)的定義與功能定義證券市場(chǎng)是買賣證券的場(chǎng)所，由各類金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及個(gè)人投資者參與，通過(guò)發(fā)行和交易證券來(lái)實(shí)現(xiàn)資本的融通和風(fēng)險(xiǎn)的分散。融通資金為企業(yè)和個(gè)人提供籌集資金和投資機(jī)會(huì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。價(jià)格發(fā)現(xiàn)通過(guò)市場(chǎng)供求關(guān)系，形成合理的證券價(jià)格，反映市場(chǎng)對(duì)公司的評(píng)價(jià)和預(yù)期。風(fēng)險(xiǎn)分散通過(guò)證券交易，將風(fēng)險(xiǎn)分散給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，降低個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)的參與者發(fā)行人需要籌集資金的實(shí)體，如公司或政府機(jī)構(gòu)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，維護(hù)市場(chǎng)秩序和公平交易。投資者購(gòu)買證券的個(gè)人或機(jī)構(gòu)，分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。證券中介機(jī)構(gòu)提供證券交易服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、投資銀行等。123股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等。按交易品種分類場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)。場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)在交易所進(jìn)行交易，場(chǎng)外市場(chǎng)則在銀行間、券商與投資者之間進(jìn)行交易。按交易場(chǎng)所分類競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)和做市商市場(chǎng)。競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)通過(guò)買賣雙方競(jìng)價(jià)成交，做市商市場(chǎng)則由做市商提供買賣報(bào)價(jià)。按交易方式分類證券市場(chǎng)的分類02證券市場(chǎng)的發(fā)展歷程Part證券市場(chǎng)的起源證券市場(chǎng)的起源可以追溯到17世紀(jì)的荷蘭，當(dāng)時(shí)荷蘭的東印度公司需要籌集資金以支持其海外貿(mào)易活動(dòng)，于是通過(guò)發(fā)行證券來(lái)籌集資金，從而形成了早期的證券市場(chǎng)。證券市場(chǎng)的出現(xiàn)為投資者提供了一個(gè)新的投資渠道，同時(shí)也為籌資者提供了一種低成本的融資方式，促進(jìn)了資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。證券市場(chǎng)的發(fā)展階段隨著全球化和金融自由化的加速，證券市場(chǎng)逐漸成為全球金融體系的重要組成部分，各國(guó)紛紛開放本國(guó)證券市場(chǎng)，國(guó)際資本流動(dòng)加速。20世紀(jì)中葉至今證券市場(chǎng)主要服務(wù)于政府和大型企業(yè)，發(fā)行的證券主要是國(guó)債和公司股票。17世紀(jì)至19世紀(jì)隨著工業(yè)革命的推進(jìn)，大量新興企業(yè)開始涌現(xiàn)，證券市場(chǎng)逐漸擴(kuò)大到為這些企業(yè)提供融資服務(wù)。19世紀(jì)末至20世紀(jì)初證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀與未來(lái)趨勢(shì)目前全球證券市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)非常龐大，涵蓋了股票、債券、基金等多種投資品種。證券市場(chǎng)已經(jīng)成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中不可或缺的一部分，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、優(yōu)化資源配置、推動(dòng)企業(yè)改革等方面發(fā)揮著重要作用?，F(xiàn)狀未來(lái)證券市場(chǎng)的發(fā)展將更加多元化和個(gè)性化，金融創(chuàng)新和科技應(yīng)用將為證券市場(chǎng)帶來(lái)更多機(jī)遇和挑戰(zhàn)。同時(shí)，監(jiān)管政策的調(diào)整和國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化也將對(duì)證券市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。未來(lái)趨勢(shì)03證券的種類與特點(diǎn)Part股票股票定義股票是公司發(fā)行的一種所有權(quán)憑證，代表股東對(duì)公司的所有權(quán)。股票特點(diǎn)股票具有永久性、參與性、收益性和流通性等特點(diǎn)，是公司籌集資金的重要方式。股票種類按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，股票可以分為普通股和優(yōu)先股、記名股和無(wú)記名股等。STEP01STEP02STEP03債券債券定義債券具有償還性、安全性、收益性和流通性等特點(diǎn)，是投資者獲取固定收益的重要方式。債券特點(diǎn)債券種類按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，債券可以分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。債券是發(fā)行人發(fā)行的一種債務(wù)憑證，代表發(fā)行人對(duì)投資者所欠的債務(wù)。期貨與期權(quán)期貨定義期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，買賣雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物。期貨特點(diǎn)期貨具有高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)和高收益等特點(diǎn)，是一種衍生金融工具。期貨種類按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，期貨可以分為商品期貨和金融期貨等。期權(quán)定義期權(quán)是一種合約，持有者有權(quán)在特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)。期權(quán)特點(diǎn)期權(quán)具有高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)和高收益等特點(diǎn)，是一種衍生金融工具。期權(quán)種類按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)等?；鸹鹗且环N集合投資工具，通過(guò)集合投資者的資金購(gòu)買、經(jīng)營(yíng)和管理證券，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值。權(quán)證權(quán)證是一種權(quán)利憑證，持有者有權(quán)在特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格購(gòu)買或賣出一定數(shù)量的標(biāo)的證券?？赊D(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是一種可以在特定條件下轉(zhuǎn)換為股票的債券，兼具債權(quán)和股權(quán)的特點(diǎn)。其他證券品種04證券市場(chǎng)的交易機(jī)制Part競(jìng)價(jià)交易制度01買賣雙方通過(guò)交易所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行交易，價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則。做市商制度02由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的機(jī)構(gòu)作為特許交易商，不斷向公眾投資者報(bào)出某些特定證券的買賣價(jià)格，并在該價(jià)位上接受公眾投資者的買賣要求?；剞D(zhuǎn)交易制度03指在買入或賣出證券后，可以在一定時(shí)間內(nèi)以同一價(jià)格或更低價(jià)格賣出或買入該證券。證券交易制度下單投資者通過(guò)證券公司的交易系統(tǒng)，向交易所發(fā)出買賣指令。開戶投資者在證券公司開設(shè)證券賬戶，用于進(jìn)行證券交易。撮合成交交易所按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則，對(duì)買賣指令進(jìn)行匹配。過(guò)戶將證券所有權(quán)從賣方轉(zhuǎn)移到買方。清算交割買賣雙方完成交易后，證券公司會(huì)進(jìn)行清算交割，即計(jì)算買賣雙方的權(quán)益變動(dòng)情況，并完成資金和證券的交收。證券交易流程03過(guò)戶費(fèi)由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)收取，根據(jù)過(guò)戶的股票數(shù)量和過(guò)戶費(fèi)率計(jì)算。01傭金投資者向證券公司支付的交易費(fèi)用，根據(jù)交易金額和傭金率計(jì)算。02印花稅國(guó)家對(duì)證券交易征收的稅費(fèi)，根據(jù)交易金額和印花稅率計(jì)算。證券交易費(fèi)用05證券市場(chǎng)的監(jiān)管與法規(guī)Part證券交易所提供證券交易場(chǎng)所和設(shè)施，制定交易規(guī)則，監(jiān)管在其市場(chǎng)上市的證券的買賣行為。證券業(yè)協(xié)會(huì)自律性組織，協(xié)助監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行自律管理，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)全國(guó)證券市場(chǎng)的主管機(jī)關(guān)，依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。證券市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)01規(guī)定了證券發(fā)行、交易、監(jiān)管等方面的法律規(guī)范，是證券市場(chǎng)的基本法?！吨腥A人民共和國(guó)證券法》02規(guī)范了公司的組織和行為，為證券發(fā)行和交易提供了法律基礎(chǔ)?！吨腥A人民共和國(guó)公司法》03規(guī)范了證券投資基金的募集、運(yùn)作和監(jiān)管，保護(hù)投資者的合法權(quán)益?！吨腥A人民共和國(guó)證券投資基金法》證券市場(chǎng)的法律法規(guī)證券交易所如上海證券交易所、深圳證券交易所等，負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則、監(jiān)管交易行為，并維護(hù)市場(chǎng)秩序。證券業(yè)協(xié)會(huì)如中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，負(fù)責(zé)行業(yè)自律管理，推動(dòng)行業(yè)規(guī)范發(fā)展，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)如中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，負(fù)責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行登記、存管和結(jié)算，保障交易的安全和效率。證券市場(chǎng)的自律組織06證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與防范Part市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，如利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等，給投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為投資者持有的證券價(jià)值下降，或者他們無(wú)法以期望的價(jià)格出售證券。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)投資者可以通過(guò)分散投資、限制杠桿和使用對(duì)沖工具等方式來(lái)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人或債務(wù)人無(wú)法按照約定償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)定義信用風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為債務(wù)人違約，投資者無(wú)法收回本金或獲得預(yù)期的收益。信用風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)投資者可以通過(guò)評(píng)估債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)、歷史表現(xiàn)和其他相關(guān)信息來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的防范信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為投資者在需要賣出證券時(shí)，無(wú)法找到買家或只能以較低的價(jià)格賣出。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范投資者可以通過(guò)保持足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備、持有流動(dòng)性較高的資產(chǎn)和避免過(guò)于集中投資等方式來(lái)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)缺乏足夠的買家或賣家，導(dǎo)致投資者無(wú)法在需要的時(shí)候以期望的價(jià)