自主品牌乘用車海外布局梳理（比亞迪、長(zhǎng)城、長(zhǎng)安、吉利、蔚來、小鵬等）-2023-10-市場(chǎng)解讀

請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明證書:S1320523080001中國(guó)自主品牌乘用車出海已成趨勢(shì)，特別是新能源汽車出海未來空間廣闊。我國(guó)是全球最大汽車產(chǎn)銷國(guó)，海外市場(chǎng)開始快速增長(zhǎng)。汽車及產(chǎn)業(yè)鏈出口金額占出口總額的比例正加速提高，已成為出口貿(mào)易至關(guān)重要的組成部分。2021年開始，我國(guó)汽車出口量連續(xù)超越韓國(guó)、德國(guó)和日本，2023年上半年晉升全球第一，并且全年有望坐穩(wěn)全球第一。其中，新能源車型具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在歐洲、澳洲和東南亞等地銷量快速增長(zhǎng)，提供了重要驅(qū)動(dòng)力。汽車行業(yè)不會(huì)出現(xiàn)類似十年前歐美對(duì)我國(guó)光伏行業(yè)“反補(bǔ)貼”+“反傾銷”所造成的沖擊。近期歐盟“反補(bǔ)貼”調(diào)查尚未定論，即便最終通過，預(yù)計(jì)只會(huì)造成短期影響，自主品牌融入全球汽車生態(tài)的大趨勢(shì)不變。原因如下：1）市場(chǎng)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)鏈布局：當(dāng)年全球大約70%以上的光伏市場(chǎng)份額集中于以承接；當(dāng)年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈集中于中游模組加工，上游硅料、下游市場(chǎng)掌握在海外企業(yè)。而目前全球的汽車市場(chǎng)，我國(guó)已連續(xù)十多年穩(wěn)居全球第一，特別在新能源汽車市場(chǎng)已遙遙領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，諸多零部件企業(yè)也在海外實(shí)現(xiàn)布局；除歐盟市場(chǎng)，自主品牌多年布局的俄羅斯、東南亞、拉美、中東等市場(chǎng)近年來發(fā)展較快，具備較強(qiáng)的承接能力。2）技術(shù)水平和產(chǎn)品力：傳統(tǒng)燃油汽車時(shí)代，國(guó)內(nèi)靠引進(jìn)外資來實(shí)現(xiàn)“市場(chǎng)換技術(shù)”，關(guān)鍵技術(shù)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)掌握于外資手中。新能源汽車時(shí)代，自主品牌率先實(shí)現(xiàn)多輪迭代，已從電動(dòng)化升級(jí)到智能化，而大多外資品牌電動(dòng)化剛起步。自主品牌在三電、EE架構(gòu)、智能座艙、智能駕駛等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了技術(shù)、產(chǎn)品的“反向輸出”，例如比亞迪和豐田、小鵬和大眾的合作等。我們看好頭部自主品牌和造車新勢(shì)力未來在海外市場(chǎng)的開拓。上市公司標(biāo)的：比亞迪（002594.SZ）、長(zhǎng)城汽車（601633.SH/2333.HK）、吉利汽車（0175.HK）、長(zhǎng)安汽車（00025.SZ）、蔚來（NIO.US）、小鵬汽車（9868.HK/XPEV.US）。風(fēng)險(xiǎn)提示：全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；地緣政治風(fēng)險(xiǎn)；海外法律法規(guī)變化風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；海外基地/渠道建設(shè)不及預(yù)期；消費(fèi)需求不及預(yù)期。汽車滬深30020%16%11%7%3%-1%-6%-10%10/1012/223/55/177/2910/1汽車行業(yè)9月報(bào)：8月市場(chǎng)表現(xiàn)“淡季不淡”，多企業(yè)多車型推新降價(jià)爭(zhēng)奪“金九銀十”2023.09.14費(fèi)政策，市場(chǎng)整體有望迎來“金九銀十”2023.08.18行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明21.中國(guó)出口vs汽車出口 51.1我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)鏈出口金額占出口總額比例加速提升 51.2上半年我國(guó)整車出口晉升全球第一，新能源汽車提供重要驅(qū)動(dòng)力 61.2.1千禧年后我國(guó)汽車銷量全球占比呈上升態(tài)勢(shì)，2022年達(dá)到歷史新高 61.2.2出口量連續(xù)超越韓國(guó)、德國(guó)和日本，2023全年有望坐穩(wěn)全球第一 71.2.3自主品牌新能源車型產(chǎn)品力超越海外品牌，成為出口增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力.91.3我國(guó)汽車出口發(fā)力歐洲地區(qū)，俄羅斯、西班牙等增速明顯 91.4汽車出口量上汽、奇瑞居前，比亞迪、奇瑞、長(zhǎng)城增速較快 2.自主品牌乘用車海外布局梳理 2.1比亞迪：海外首個(gè)乘用車工廠落地泰國(guó)，歐洲首個(gè)乘用車工廠或在年內(nèi)落地 2.3長(zhǎng)安汽車：泰國(guó)建立全球“右舵生產(chǎn)基地”，2024年正式進(jìn)軍歐洲 2.4吉利汽車：并購(gòu)海外品牌布局全球市場(chǎng)，多品牌重點(diǎn)布局細(xì)分市場(chǎng) 2.5蔚來汽車：復(fù)制國(guó)內(nèi)直營(yíng)模式，2023年 2.6小鵬汽車：已登陸挪威、丹麥等國(guó)，計(jì)劃在2024年進(jìn)入德國(guó)市場(chǎng) 203.投資建議 21風(fēng)險(xiǎn)提示 22請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明3圖12000-2023年中國(guó)進(jìn)出口金額和同比增速（億美元，%） 5圖22000-2023年中國(guó)出口金額和同比增速（億美元，%） 5圖32000-2023年中國(guó)進(jìn)口金額和同比增速（億美元，%） 5圖4汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)出口金額和占出口總額比例 6圖5汽車（包括底盤）出口金額和同比增速 6圖6汽車零配件出口金額和同比增速 6圖7我國(guó)及全球各地區(qū)汽車銷量（萬輛） 7圖8我國(guó)及全球各地區(qū)汽車銷量份額 7圖9我國(guó)整車出口連續(xù)超越傳統(tǒng)汽車出口強(qiáng)國(guó) 8圖102023年1-8月我國(guó)汽車出口保持60%以上增速 8圖11乘用車出口占比近年來呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) 8圖12乘用車出口數(shù)量和同比增速 8圖13商用車出口數(shù)量和同比增速 8圖142023年1-8月新能源汽車出口保持100%以上增速 9圖15新能源汽車出口占比逐年提升 9圖16我國(guó)乘用車出口全球分布情況 圖17新能源汽車出口在全球各地區(qū)的占比情況（%） 圖18內(nèi)燃機(jī)汽車出口在全球各地區(qū)的占比情況（%） 圖192023年1-8月汽車出口國(guó)家TOP10 圖202023年1-8月新能源汽車出口國(guó)家TOP10 圖212022年整車出口企業(yè)TOP10（萬輛） 圖222023年1-8月整車出口企業(yè)TOP10（萬輛） 圖232023慕尼黑車展比亞迪展臺(tái)面積居首 圖242023慕尼黑車展比亞迪展臺(tái)新聞發(fā)布會(huì)場(chǎng)景 圖25比亞迪海外銷量和部分海外銷售車型 圖26長(zhǎng)城汽車全球研發(fā)中心 圖27長(zhǎng)城汽車全球生產(chǎn)基地 圖28長(zhǎng)城汽車海外銷量和部分海外銷售車型 圖29長(zhǎng)安汽車海外銷量和部分海外銷售車型 圖30吉利汽車海外銷量和部分海外銷售車型 圖31蔚來汽車部分海外車型 20圖32小鵬在慕尼黑的城市展廳 21行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明4我國(guó)汽車工業(yè)的發(fā)展，可以簡(jiǎn)單分為以下三個(gè)階段?！耙桓F二白”：1886年，世界第一輛汽車在德國(guó)誕生。時(shí)隔70年后，在前蘇聯(lián)的支持下，長(zhǎng)春第一汽車制造廠于1956年建成并投產(chǎn)，我國(guó)規(guī)?；圃斓牡谝惠v汽車下線。此后，上汽、北汽、南汽、二汽等陸續(xù)建成，我國(guó)汽車工業(yè)化進(jìn)程正式開啟。這個(gè)時(shí)期，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，國(guó)內(nèi)主要依靠前蘇聯(lián)、美國(guó)和日本的技術(shù)仿制生產(chǎn)商用車，例如“解放”卡車、“東風(fēng)”卡車、“黃河”卡車、“東方紅”拖拉機(jī)等，而乘用車除了少量仿制的公務(wù)車和閱兵車，其他私家車的發(fā)展幾乎為空白?！笆袌?chǎng)換技術(shù)”：改革開放以后，我國(guó)采取“市場(chǎng)換技術(shù)”的策略，引進(jìn)了全球諸多知名車企成立合資公司，包括上海大眾、上海通用、廣州本田、北京現(xiàn)代、東風(fēng)本田、東風(fēng)日產(chǎn)、華晨寶馬和廣州豐田等，在上世紀(jì)90年代和2000年之后陸續(xù)落地，乘用車的發(fā)展開始邁向快車道。這個(gè)時(shí)期，合資品牌在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占主導(dǎo)地位，產(chǎn)品主要定位中高端市場(chǎng)，例如“官車”奧迪、大眾帕薩特、豐田凱美瑞、本田雅閣等。而自主品牌，例如吉利、奇瑞、比亞迪等由于起步較晚，技術(shù)水平和制造工藝相對(duì)落后，很多產(chǎn)品靠“逆向開發(fā)”而來，例如比亞迪F3（豐田花冠），因此產(chǎn)品主要定位在低端市場(chǎng)。在海外市場(chǎng)發(fā)展方面，自主品牌重點(diǎn)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)抗衡合資品牌，無暇顧及海外市場(chǎng)?！皳Q道超車，反向輸出”：加入世貿(mào)組織以后，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。在技術(shù)引進(jìn)、零部件國(guó)產(chǎn)化、自主know-how的持續(xù)積累下，自主品牌技術(shù)水平、生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，國(guó)內(nèi)份額逐步提升，并開始在東南亞、拉丁美洲、中東等地區(qū)布局海外業(yè)務(wù)。2010年左右，在全球范圍內(nèi)我國(guó)率先發(fā)展新能源汽車，汽車產(chǎn)業(yè)鏈逐步開啟重構(gòu)：傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車的“三大件”發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、底盤迭代成為新能源汽車的“電動(dòng)化”的電池、電機(jī)、電控，以及“網(wǎng)聯(lián)化”、“智能化”的車機(jī)、通訊、芯片等軟硬件。經(jīng)過十余年的發(fā)展，我國(guó)已成為全球最大的汽車和新能源汽車市場(chǎng)，新產(chǎn)業(yè)鏈的各環(huán)節(jié)基本實(shí)現(xiàn)全面覆蓋，部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)了技術(shù)、產(chǎn)品“反向輸出”。特別是自主品牌新能源車型具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在歐洲、澳洲和東南亞等地銷量快速增長(zhǎng)，成為出海的重要驅(qū)動(dòng)力。2021年開始，我國(guó)自主品牌抓住黃金窗口期實(shí)現(xiàn)快速出海，汽車出口量連續(xù)超越韓國(guó)、德國(guó)和日本，2023年上半年晉升全球第一。我們認(rèn)為中國(guó)自主品牌融入全球汽車生態(tài)已成趨勢(shì)，特別是新能源汽車出海未來空間廣闊。主要原因歸結(jié)于以下三點(diǎn)。其一，自主品牌產(chǎn)品力的不斷提升：在傳統(tǒng)燃油汽車時(shí)代，國(guó)內(nèi)靠引進(jìn)外資品牌來實(shí)現(xiàn)“市場(chǎng)換技術(shù)”，但關(guān)鍵技術(shù)和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)都掌握在外資手中。而在新能源汽車時(shí)代，自主品牌率先實(shí)現(xiàn)了多輪迭代，掌握了諸多自主核心技術(shù)，已經(jīng)從電動(dòng)化升級(jí)到智能化，而大多外資品牌電動(dòng)化才剛起步。自主品牌在三電、EE架構(gòu)、智能座艙、智能駕駛等多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)超越，實(shí)現(xiàn)“反向輸出”，例如比亞迪和豐田的合作、小鵬和大眾的合作等。其二，國(guó)家對(duì)汽車行業(yè)的不斷支持：十幾年來國(guó)家對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展出臺(tái)了一系列支持政策，出口方面，例如國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能和裝備制造合作的指導(dǎo)意見》（2015.5）和《關(guān)于推動(dòng)外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結(jié)構(gòu)的意見》（2023.4），提出要培育汽車出口優(yōu)勢(shì)，加快自主品牌走向國(guó)際市場(chǎng)：支持在市場(chǎng)潛力大、產(chǎn)業(yè)配套強(qiáng)的國(guó)家設(shè)立生產(chǎn)廠和組裝廠；積極開拓發(fā)展中國(guó)家汽車市場(chǎng)，鼓勵(lì)在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家設(shè)立汽車技術(shù)和工程研發(fā)中心，提高研發(fā)和制造技術(shù)水平；組織汽車企業(yè)與航運(yùn)企業(yè)直客對(duì)接；鼓勵(lì)中資銀行等為汽車企業(yè)在海外提供金融支持；進(jìn)一步支持汽車企業(yè)建立和完善國(guó)際營(yíng)銷服務(wù)體系，提升在海外開展品牌宣傳、展示銷售、售后服務(wù)方面的能力等。其三，我國(guó)對(duì)全球貿(mào)易的積極開拓：隨著我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的擴(kuò)大，自貿(mào)協(xié)定簽約國(guó)家、“一帶一路”簽約國(guó)家不斷增加，以及新興市場(chǎng)的積極開拓，促使汽車出口海外地域不斷擴(kuò)大，已經(jīng)遍布全球各大洲。國(guó)內(nèi)整車出口市場(chǎng)從東南亞、拉丁美洲等傳統(tǒng)中低端市場(chǎng)，拓展到歐美、日韓、澳新等對(duì)法規(guī)、技術(shù)要求更為嚴(yán)苛的高端市場(chǎng)。行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明5中國(guó)對(duì)外貿(mào)易在加入世界貿(mào)易組織后實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。2000年以來，隨著中美正常貿(mào)易關(guān)系建立、中國(guó)－東盟自貿(mào)區(qū)建立、加入世界貿(mào)易組織、中澳自貿(mào)區(qū)協(xié)定、“一帶一路”等標(biāo)志性事件的確立，使得我國(guó)出口持續(xù)增長(zhǎng)。中間雖有金融危機(jī)、中美貿(mào)易戰(zhàn)等負(fù)面影響，二十多年以來我國(guó)出口的大趨勢(shì)實(shí)際上未有改變，一直呈周期性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，以美元計(jì)價(jià)，2022年我國(guó)進(jìn)出口總值創(chuàng)歷史新高，達(dá)到63096.00億美元，同比+4.4%。2023年1-8月，我國(guó)進(jìn)出口總值累計(jì)達(dá)到38932.25億美元，較2022年同期有所下滑，同比-6.5%；其中出口總值累計(jì)達(dá)到22232.39億美元，同比-5.6%，進(jìn)口總值累計(jì)達(dá)到16699.86億美元，同比-7.6%，進(jìn)出口差額為5532.53700006000050000400003000020000100000進(jìn)出口差額進(jìn)出口總值進(jìn)出口金額:同比4030200-10-20圖22000-2023年中國(guó)出口金額和同比增4000035000300002500020000150001000050000出口總值出口金額:同比4030200-10-20300002500020000150001000050000進(jìn)口總值進(jìn)口金額:同比504030200-10-20汽車整車出口從2021年開始增勢(shì)強(qiáng)勁，并帶動(dòng)相關(guān)零配件出口同步增長(zhǎng)。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2022年汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)（汽車（包括底盤）+汽車零部件）出口金額超過行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明6同比+74.7%；汽車零部件出口金額為810.89億美元，同比+7.4%。汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)出口金額占我國(guó)出口總額的比例逐年提高，并在2021年增速加快，已成為出口貿(mào)易至關(guān)重要的組成部分。從加入世貿(mào)組織以來，汽車出口金額一直處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，占出口總額比例逐步提高。2001年，汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)出口金額僅有15.59億美元，占出口總額的比例僅為0.65%，2005年占比突破1%，到2022年接近4%。2023年1-8月汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)出口金額累計(jì)達(dá)到1219.93億美元，占比達(dá)到5.5%。其中，1-8月汽車（包括底盤）出口金額累計(jì)達(dá)到634.3億美元，同比+91.2%，已經(jīng)超過2022年全年水平。160000140000120000100000800006000040000200000汽車相關(guān)出口金額百萬美元占比%6543210700006000050000400003000020000100000汽車(包括底盤):出口金額百萬美元汽車(包括底盤):出口金額同比%200150100500-50-1009000080000700006000050000400003000020000100000汽車零配件:出口金額百萬美元汽車零配件:出口金額同比%100806040200-20-402000年左右，日、美、法等合資企業(yè)陸續(xù)落地，可選車型、市場(chǎng)銷量、全球市場(chǎng)份額均實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。2009年，我國(guó)超越美國(guó)成為第一大汽車銷售國(guó)，同時(shí)超越日本成為第一大汽車生產(chǎn)國(guó)。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹官微數(shù)據(jù)，2008-2010年，我國(guó)汽車銷量在全球份額有明顯提升，從14.37%提升至25.34%；2016年提升至30%以上，至2019行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明7年小幅下滑至28.67%。近兩年“缺芯”和原材料價(jià)格上漲對(duì)我國(guó)影響較小，疊加新能源汽車出口強(qiáng)勁，使得國(guó)內(nèi)車市在全球占比逐年提升。2020-2021年，我國(guó)汽車銷量全球份額回升到32%以上，2022年上升至歷史新高33.49%。2023年1-7月，全球汽車行業(yè)改善，銷量達(dá)到4960萬臺(tái)，同比+10%，我國(guó)份額達(dá)到31.51%；下半年為我國(guó)車市旺季，預(yù)計(jì)至年底我國(guó)份額將持續(xù)回升。歐洲歐洲南半球全球（右軸）北美洲3500300025002000150010005000100009000800070006000500040003000200010000中國(guó)份額亞洲其他南半球歐洲北美洲100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%我國(guó)汽車市場(chǎng)在2017年銷量達(dá)到頂峰后連續(xù)三年下滑，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，越來越多的整車廠開始重視海外市場(chǎng)。同時(shí)，國(guó)家也發(fā)布相關(guān)政策支持汽車出口，例如國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能和裝備制造合作的指導(dǎo)意見》（2015.5）和《關(guān)于推動(dòng)外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結(jié)構(gòu)的意見》（2023.4），提出要培育汽車出口優(yōu)勢(shì)，加快自主品牌走向國(guó)際市場(chǎng)：支持在市場(chǎng)潛力大、產(chǎn)業(yè)配套強(qiáng)的國(guó)家設(shè)立生產(chǎn)廠和組裝廠；積極開拓發(fā)展中國(guó)家汽車市場(chǎng)，鼓勵(lì)在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家設(shè)立汽車技術(shù)和工程研發(fā)中心，提高研發(fā)和制造技術(shù)水平；組織汽車企業(yè)與航運(yùn)企業(yè)直客對(duì)接；鼓勵(lì)中資銀行等為汽車企業(yè)在海外提供金融支持；進(jìn)一步支持汽車企業(yè)建立和完善國(guó)際營(yíng)銷服務(wù)體系，提升在海外開展品牌宣傳、展示銷售、售后服務(wù)方面的能力等。在政策支持和各整車廠的努力推進(jìn)下，我國(guó)汽車出口實(shí)現(xiàn)了跨越式增長(zhǎng)。2017年至2020年，我國(guó)汽車出口基本維持在100萬輛的水平。從2021年開始，我國(guó)汽車出口實(shí)現(xiàn)三級(jí)跳：2021年，我國(guó)汽車出口實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，同比漲幅超過一倍，首次突破200萬輛大關(guān)，達(dá)到201.5萬輛，超越韓國(guó)，成為全球第三大汽車出口國(guó)。2022年，我國(guó)汽車出口繼續(xù)增長(zhǎng)，突破300萬輛，達(dá)到311.1萬輛，超越德國(guó)，成為全球第二大汽車出口國(guó)，僅次于日本。2023年，一季度，我國(guó)汽車出口達(dá)99.4萬輛，同比+70.6%，超越日本，成為全球第一大汽車出口國(guó)；1-8月，汽車?yán)塾?jì)出口294.1萬輛，同比+61.9%，接近2022年全年水平（310.8萬輛2023年全年有望坐穩(wěn)全球第一。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明8近三年的跨越式增長(zhǎng)，究其具體原因，或由以下幾點(diǎn)組成。其一，2020年疫情波及全球汽車供應(yīng)鏈體系，各類零部件短缺導(dǎo)致整車廠停工停產(chǎn)，而國(guó)內(nèi)汽車供應(yīng)鏈相對(duì)完善，具備穩(wěn)定供給優(yōu)勢(shì)。其二，因地緣政治影響，歐美各國(guó)對(duì)俄羅斯進(jìn)行制裁，諸多歐美汽車品牌幾乎全線撤出俄羅斯市場(chǎng)，而我國(guó)自主品牌則借機(jī)擴(kuò)大俄羅斯市場(chǎng)。其三，近年來國(guó)內(nèi)自主品牌轉(zhuǎn)型較快，不斷進(jìn)行電動(dòng)化、智能化升級(jí)，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)達(dá)到甚至超過某些歐美品牌車型。500450400350300250200150100500韓國(guó)汽車出口量日本汽車出口量中國(guó)汽車出口量德國(guó)汽車出口量350300250200150100500汽車出口數(shù)量萬輛汽車出口數(shù)量:同比%120100806040200-20乘用車出口占比商用車出口占比100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%乘用車出口數(shù)量萬輛乘用車出口數(shù)量:同比%商用車出口數(shù)量萬輛商用車出口數(shù)量:同比%300250200150100500120100806040200-207060504030200806040200-20-40請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明980706050403020100%1080706050403020100%1050%00%2020202120222023.1-8我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，在滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)的同時(shí)，海外市場(chǎng)也成為國(guó)內(nèi)新能源汽車廠商發(fā)力的目標(biāo)。自主品牌新能源汽車率先實(shí)現(xiàn)了多輪迭代，已經(jīng)從電動(dòng)化升級(jí)到智能化，在三電、電子電氣架構(gòu)、智能座艙、智能駕駛等多個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)超越。相比海外品牌車型，相同或相近的價(jià)格下，自主品牌的新能源車型在配置和性能上都占有優(yōu)勢(shì)，因此在海外市場(chǎng)受到廣泛認(rèn)可，近年來出口占比不斷提升，成為整車出口增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2020年，我國(guó)新能源汽車出口近7萬輛，同比+89.4%，僅占汽車出口總量的7.0%；2021年，新能源汽車出口我國(guó)新能源汽車出口67.9萬輛，同比增長(zhǎng)1.2倍。2023年1-8月，新能源汽車?yán)塾?jì)出口72.7萬輛，同比增長(zhǎng)1.1倍，在汽車出口結(jié)構(gòu)中占比已經(jīng)提升至24.72%。新能源汽車出口量（萬輛）同比增速400%350%300%250%200%150%新能源汽車出口占比內(nèi)燃機(jī)汽車出口占比100%90%80%70%60%50%40%20%2020年以來我國(guó)汽車出口的主力地區(qū)轉(zhuǎn)變?yōu)闅W洲等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。隨著我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的擴(kuò)大，自貿(mào)協(xié)定簽約國(guó)家、“一帶一路”簽約國(guó)家不斷增加，以及新興市場(chǎng)的積極開拓，促使汽車出口海外地域不斷擴(kuò)大，目前已經(jīng)遍布全球各大洲。結(jié)構(gòu)上看，相較早期主要面向東南亞、南美、非洲等相對(duì)不發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，近年來自主品牌正逐步向發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)進(jìn)軍，特別是歐洲地區(qū)近年來的出口占比明顯提高。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹官微數(shù)據(jù)，2018年開始，僅五年時(shí)間我國(guó)汽車出口歐洲地區(qū)占比從2018年的6.9%快速提升至2022年的29.4%。2023年1-8月，累計(jì)出口歐洲占比已經(jīng)超過40%，超過其它地區(qū)位居首位。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明10100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%歐洲亞洲北美洲南美洲大洋洲非洲歐洲成為我國(guó)新能源汽車出口重點(diǎn)布局地區(qū)。全球范圍內(nèi)，歐洲是綠色環(huán)保、新能源汽車大力支持的地區(qū)之一，自主品牌新能源汽車正快速登陸歐洲市場(chǎng)。特別在2023慕尼黑車展上，參展的中國(guó)企業(yè)達(dá)到50余家，是上屆的兩倍，既包括比亞迪、小鵬等整車企業(yè)，又包括寧德時(shí)代、億咖通、地平線等電池、智能駕駛、芯片領(lǐng)域的零部件企業(yè)，可謂重點(diǎn)加速了歐洲的布局。根據(jù)汽車咨詢Inovev的數(shù)據(jù)，2023年在歐洲銷售的新能源汽車中有8%由中國(guó)品牌制造，高于2022年（6%）和2021年（4%）。從具體國(guó)家來看，中國(guó)汽車出口前三的國(guó)家為俄羅斯、墨西哥和比利時(shí)，而新能源汽車出口前三的國(guó)家為比利時(shí)、泰國(guó)和英國(guó)。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹官微數(shù)據(jù)，2023年1-8月，我國(guó)整車出口主要面向歐洲、拉美和澳洲等國(guó)家市場(chǎng)。其中由于外資退出俄羅斯，我國(guó)對(duì)其出口明顯增多，使得俄羅斯市場(chǎng)增速高達(dá)664%。其次，西班牙市場(chǎng)的出口增速也達(dá)到了6倍以上，主要由新能源汽車提供增量，1-8月新能源汽車?yán)塾?jì)出口達(dá)到65687輛，同比大增662%，這離不開西班牙對(duì)新能源汽車的政策支持。*）圖18內(nèi)燃機(jī)汽車出口在全球各地區(qū)的占比情況（*）歐洲亞洲北美洲南美洲大洋洲非洲7060504030200歐洲亞洲北美洲南美洲大洋洲非洲1009080706050403020行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明6000005000004000003000002000001000000汽車出口（輛）同比增速（%）7006005004003002001000160000140000120000100000800006000040000200000新能源汽車出口（輛）同比增速（%）7006005004003002001000具體到整車廠來看，近年來比亞迪、奇瑞、長(zhǎng)城出口增速較快。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2023年1-8月，整車出口量排名前十的車企包括上汽集團(tuán)、奇瑞、特斯拉、長(zhǎng)安、吉利、長(zhǎng)城、東風(fēng)、比亞迪、江淮汽車、北汽，累計(jì)出口均超過10萬輛。上汽集團(tuán)出口66.7萬輛，排名保持第一；比亞迪開始在海外市場(chǎng)發(fā)力，乘用車近年來先后進(jìn)軍日本、東南吉利和長(zhǎng)城等增速也達(dá)到較高水平，累計(jì)出口已超過2022年全年出口量。報(bào)告第2部分將對(duì)主要自主品牌上市公司的海外布局進(jìn)行梳理。1009080706050403020090.645.245.224.924.217.327.119.88.380706050403020066.755.855.823.523.118.213.911.310.421.312.5目前比亞迪海外產(chǎn)能以新能源客車為主，乘用車近三年逐步出海。從2012年起，比亞迪開始在海外，包括保加利亞、美國(guó)、巴西、匈牙利和法國(guó)等國(guó)家設(shè)立電動(dòng)大巴工廠。根據(jù)CTI新聞數(shù)據(jù)，比亞迪電動(dòng)巴士在美國(guó)30多個(gè)州均有銷售和運(yùn)行，整個(gè)市場(chǎng)份額達(dá)到約80%。2020年開始，比亞迪乘用車陸續(xù)進(jìn)入東南亞、歐洲、中東、拉丁美行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明12洲、澳洲和日本等市場(chǎng)。目前乘用車業(yè)務(wù)除了北美市場(chǎng)，在其他各大洲均已實(shí)現(xiàn)布局。東南亞新能源汽車市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，首個(gè)乘用車工廠落地泰國(guó)。2023年二季度，東南亞市場(chǎng)新能源乘用車滲透率約為6.4%，環(huán)比一季度+2.6pct，增長(zhǎng)較快。比亞迪通過與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作快速布局東南亞市場(chǎng)，2023年二季度已經(jīng)占領(lǐng)26%的市場(chǎng)份額。針對(duì)增長(zhǎng)快速的東南亞市場(chǎng)，比亞迪計(jì)劃投資5億美元，將首個(gè)海外乘用車生產(chǎn)基地落戶泰國(guó)，提升比亞迪在東南亞的市場(chǎng)份額。豐富產(chǎn)品矩陣持續(xù)深耕歐洲市場(chǎng)，首個(gè)乘用車工廠或在2023年內(nèi)落地。2021年，比亞迪乘用車開始進(jìn)入歐洲市場(chǎng)。2023年，比亞迪陸續(xù)在英國(guó)伯明翰、西班牙馬德里和巴塞羅那、意大利等地開設(shè)多家先鋒店。近一年內(nèi)，比亞迪已進(jìn)入15個(gè)歐洲國(guó)家，并聯(lián)合歐洲本土合作伙伴，在英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、意大利、西班牙等國(guó)開設(shè)了總計(jì)超140家門店。在2023慕尼黑車展中，比亞迪做了重點(diǎn)布局，展臺(tái)規(guī)模超越東道主奔馳，推出了海豹?dú)W洲版，并宣布宋PLUSEV冠軍版、海豹U、騰勢(shì)D9等車型將逐步在歐洲市場(chǎng)上市。加上此前已經(jīng)推出的Atto3、漢、唐、海豚等車型，比亞迪的歐洲車型矩陣逐步完善。同時(shí)，根據(jù)比亞迪品牌及公關(guān)處總經(jīng)理李云飛的介紹，比亞迪計(jì)劃在歐洲地區(qū)建立首個(gè)汽車整車工廠，預(yù)計(jì)在2023年年內(nèi)完成選址。行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明13-與巴西打車軟件“99”合作，為其開發(fā)打哥倫比亞、哥斯達(dá)黎加、烏拉圭、多米尼加純電動(dòng)大巴順利通過加拿大機(jī)動(dòng)車輛安全標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證，順利拉美地區(qū)保加利亞請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明14300002500020000150001000050000SONG（宋PLUS）海豹SealATTO3（元PLUS）騰勢(shì)D9HAN（漢EV）長(zhǎng)城汽車在海外擁有3個(gè)全工藝整車生產(chǎn)基地和多個(gè)KD工廠，總產(chǎn)能滿足海外市場(chǎng)擴(kuò)張的需求。長(zhǎng)城汽車是國(guó)內(nèi)最早一批出海的汽車企業(yè)，起步于皮卡出口，發(fā)展于KD組裝廠，海外業(yè)務(wù)逐步拓展。特別在2019-2021年，俄羅斯圖拉工廠和泰國(guó)羅勇工廠等全工藝整車生產(chǎn)基地投產(chǎn)，以及GWM品牌在海外多地發(fā)布后，多樣化的車型例如哈弗H6HEV/PHEV、哈弗JOLION、WEYcoffee、歐拉好貓、坦克、長(zhǎng)城炮和大狗等全球化產(chǎn)品陸續(xù)登陸海外市場(chǎng)，海外銷量得以快速增長(zhǎng)。長(zhǎng)城汽車已建立全球研發(fā)和銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在研發(fā)方面，長(zhǎng)城汽車以中國(guó)總部為核核心零部件、新能源及智能化等領(lǐng)域研發(fā)。在銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)方面，長(zhǎng)城汽車深耕俄羅斯、澳大利亞、南非、沙特、智利等傳統(tǒng)市場(chǎng)，同時(shí)逐步拓展歐美市場(chǎng)。2021年11月，長(zhǎng)城汽車正式在慕尼黑開設(shè)德國(guó)子公司并設(shè)立歐洲總部，加速推進(jìn)歐洲戰(zhàn)略落地。目前，長(zhǎng)城汽車銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球170多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，海外銷售渠道超過700家，并在澳大利亞、南非、中東等重點(diǎn)市場(chǎng)建立海外配件中心庫(kù)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明15與巴西圣保羅州政府達(dá)成了“氫能合作開發(fā)備在泰國(guó)曼谷召開2022海外經(jīng)銷商大會(huì)，并公伊拉克德國(guó)慕尼黑車展正式發(fā)布長(zhǎng)城汽車歐洲戰(zhàn)略。哈薩克斯坦俄羅斯在日本橫濱設(shè)立了第一個(gè)海外技術(shù)中心，同時(shí)在美國(guó)洛杉磯、德國(guó)法蘭克福建立研發(fā)中心，并引進(jìn)先保加利亞俄羅斯請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明1635000300002500020000150001000050000哈弗H9坦克500歐拉好貓哈弗H5哈弗大狗長(zhǎng)安汽車出海經(jīng)歷了整車貿(mào)易、KD貿(mào)易和海外產(chǎn)能投資三個(gè)階段。長(zhǎng)安汽車早年主要在巴基斯坦、馬來西亞等國(guó)家組建經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)和工廠，近年來重點(diǎn)布局了俄羅斯、泰國(guó)和歐洲市場(chǎng)。海外市場(chǎng)中，長(zhǎng)安汽車以長(zhǎng)安品牌為主，同時(shí)也在加強(qiáng)子品牌深藍(lán)、阿維塔的海外建設(shè)。在2023慕尼黑車展上，阿維塔12完成了全球首發(fā)，并計(jì)劃于2024年正式進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。安汽車董事長(zhǎng)、黨委書記朱華榮發(fā)布海外戰(zhàn)略“海納百川”計(jì)劃：到2030年，長(zhǎng)安汽車海外市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)海外市場(chǎng)投資突破100億美元，海外市場(chǎng)年銷量突破120萬輛，海外業(yè)務(wù)從業(yè)人員突破10000人，將長(zhǎng)安汽車打造成世界一流的汽車品牌。2023年7月，長(zhǎng)安汽車在公布的機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示，將加快布局歐洲、美洲、中東及非洲、亞太、獨(dú)聯(lián)體五大區(qū)域市場(chǎng)。2024年之前，將完成東南亞和歐洲兩大重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)的進(jìn)入，計(jì)劃未來覆蓋全球90%以上的市場(chǎng)。長(zhǎng)安汽車計(jì)劃投資40億元在泰國(guó)建立全球“右舵生產(chǎn)基地”，車還將正式進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)，計(jì)劃2-3年內(nèi)完成歐洲主要市場(chǎng)的布局。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明17等2022俄羅斯入到俄羅斯市場(chǎng)。沙特國(guó)際車展上，長(zhǎng)安汽車擁有全場(chǎng)最大的品牌展2019.4巴基斯坦首臺(tái)長(zhǎng)安M201在建成的Master工廠2018俄羅斯俄羅斯首家自營(yíng)店在莫斯科開業(yè)。MASTERMOTORS與長(zhǎng)安汽車簽訂《合資合作框架協(xié)議》2009馬來西亞長(zhǎng)安奔奔和CM8正式2500020000150001000050000阿維塔12CS75Lamore（逸達(dá)）UNI-KCS35PLUS行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明18吉利的出海之路有所不同，主要通過海外收購(gòu)、整合海外子品牌的資源來實(shí)現(xiàn)全球化布局。2010年，吉利收購(gòu)沃爾沃100%的股權(quán)，沃爾沃成為吉利旗下的全資子品牌，吉利汽車引起全球矚目。之后，于2013年、2017年，吉利又分別全資收購(gòu)了英國(guó)倫敦出租車公司，收購(gòu)了馬來西亞寶騰汽車49.9%的股份以及跑車品牌路特斯51%的股份。并于2018年收購(gòu)戴姆勒股份公司9.69%的股份，成為戴姆勒集團(tuán)第一大股東。未來，通過吉利與沃爾沃、寶騰等品牌在技術(shù)、渠道等方面的不斷融合，將有力支撐2025年海外銷量60萬輛的目標(biāo)。吉利品牌：重點(diǎn)布局東歐、中東、東南亞、非洲、南美等“一帶一路”國(guó)家，構(gòu)建全球600+海外銷售網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)軍歐洲、亞太新能源市場(chǎng)。領(lǐng)克品牌：為吉利與沃爾沃共同打造的全球汽車品牌，重點(diǎn)布局歐亞國(guó)家，特別是俄羅斯、馬來西亞、澳新等國(guó)家。2016年，LYNK&CO在德國(guó)柏林正式發(fā)領(lǐng)克“歐洲計(jì)劃”發(fā)布，首款全球戰(zhàn)略產(chǎn)品領(lǐng)克01插電式混動(dòng)在中國(guó)、歐洲同步開啟預(yù)售。2021年，領(lǐng)克正式發(fā)布“亞太計(jì)劃”，首站登陸科威特，領(lǐng)克01為首款車型。瑞典開啟銷售，此后陸續(xù)進(jìn)入挪威、丹麥、法國(guó)和德國(guó)市場(chǎng)。此外，極氪預(yù)計(jì)將在2023年四季度進(jìn)入中東市場(chǎng)，計(jì)劃第一站在以色列上市。寶騰汽車：為收購(gòu)的馬來西亞汽車品牌，目標(biāo)成為馬來西亞第一、東盟前三的汽車品牌。除了馬來西亞市場(chǎng)，寶騰還可以輻射到例如泰國(guó)、菲律賓等周邊國(guó)家市場(chǎng)。極氪與以色列聯(lián)合集團(tuán)正式簽署協(xié)議，在以色列市場(chǎng)建立汽車經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)并組建專業(yè)獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)及-與Waymo達(dá)成合作：極氪將為Waymo領(lǐng)克旗下第二款量產(chǎn)車型領(lǐng)克02在荷蘭阿姆斯特丹亮相；領(lǐng)克--行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明19300002500020000150001000050000極氪001領(lǐng)克01Tugella（星越）寶騰X70遠(yuǎn)程E2008T純電動(dòng)輕卡通過直營(yíng)模式開拓海外市場(chǎng)。蔚來沒有選擇與當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商合作，而是通過復(fù)制國(guó)內(nèi)的直營(yíng)模式，自主建立銷售與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)開拓市場(chǎng)。挪威為蔚來海外市場(chǎng)首站，2020年10月首家海外蔚來中心（NIOHouse）與首家服務(wù)與交付中心在挪威首都奧斯陸開業(yè)，引入了移動(dòng)服務(wù)車、上門取送車等標(biāo)志性服務(wù)。2021年5月，蔚來發(fā)布“挪威戰(zhàn)略”，正式進(jìn)入挪威市場(chǎng)，同年9月ES8在挪威上市交付。2023年以來，蔚來服務(wù)中心建設(shè)明顯加速，NIOHouse和NIOSpace陸續(xù)在歐洲投入使用。據(jù)蔚來官網(wǎng)顯示，蔚來已在歐洲開立5家NIOHouse，主要分布于北歐、德國(guó)和荷蘭；7家NIOSpace，主要分布于北歐和丹麥。同時(shí)，蔚來先后在牛津、慕尼黑、柏林等地設(shè)立四個(gè)研發(fā)中心，從研發(fā)環(huán)節(jié)全面融入歐洲本土市場(chǎng)。為保證充換電服務(wù)質(zhì)量，蔚來正計(jì)劃加快能源基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。蔚來新設(shè)立的柏林創(chuàng)新中心將重點(diǎn)關(guān)注電網(wǎng)服務(wù)和歐洲換電站的管理與運(yùn)營(yíng)。2021年，蔚來在挪威投入首批換電站。2022年9月，蔚來能源歐洲工廠正式投產(chǎn)，生產(chǎn)的首座換電站發(fā)運(yùn)德國(guó)。2023年8月，歐洲首座第三代換電站和500kW超快充站在瑞典正式上線。截至2023年上半年，蔚來已在歐洲建成18座換電站，8座超充站，蔚來APP接入的歐洲第三方充電樁超過50萬個(gè)。蔚來創(chuàng)始人李斌表示，計(jì)劃到2023年年底在歐洲累計(jì)布局120座請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明20柏林創(chuàng)新中心正式啟動(dòng)，重點(diǎn)研發(fā)數(shù)字系統(tǒng)、智能座艙、自動(dòng)駕駛），發(fā)布“挪威戰(zhàn)略”，正式進(jìn)入挪威市場(chǎng)，計(jì)劃建造由車、服務(wù)、數(shù)字化和生活方式構(gòu)成的完整運(yùn)營(yíng)體系。提出“馬可波羅”計(jì)劃，計(jì)劃開拓歐洲市場(chǎng)。ES8ET5EL7ET72020年，小鵬開始進(jìn)入歐洲市場(chǎng)，首站定在挪威，通過G3和P7兩款車型打開市場(chǎng)。2022年2月，小鵬歐洲首個(gè)直營(yíng)體驗(yàn)店在瑞典開業(yè)，并與兩家頭部經(jīng)銷商荷蘭EmilFreyNV和瑞典Bilia達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，導(dǎo)入“直營(yíng)+授權(quán)”P7通過歐盟整車型式認(rèn)證，并于11月在挪威開啟交付。2022年3月，小鵬P5正式在行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明21丹麥、荷蘭、挪威、瑞典四國(guó)開啟預(yù)定。在2023慕尼黑車展上，小鵬帶來國(guó)際版P7i、G9兩款車型，并表示計(jì)劃在2024年進(jìn)入德國(guó)、法國(guó)和英國(guó)市場(chǎng)。經(jīng)過三年的布局，小鵬在海外市場(chǎng)成功定位為新一代智能汽車，并通過品牌展廳建立直銷和本地代理網(wǎng)絡(luò)，已在挪威、丹麥、荷蘭和瑞典等國(guó)建立了銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。截至2023年底，小鵬預(yù)計(jì)將在歐洲開設(shè)17家門店和15個(gè)服務(wù)中心。），我們認(rèn)為中國(guó)自主品牌出海已成趨勢(shì)，特別是新能源汽車出海未來空間廣闊。目前，我國(guó)是全球最大汽車產(chǎn)銷國(guó)，同時(shí)海外市場(chǎng)開始快速增長(zhǎng)。我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)出口金額占出口總額的比例逐年提高且增速加快，汽車及產(chǎn)業(yè)鏈出口已成為出口貿(mào)易至關(guān)重要的組成部分。2021年開始，我國(guó)汽車出口量連續(xù)超越韓國(guó)、德國(guó)和日本，上半年我國(guó)整車出口晉升全球第一，2023全年有望坐穩(wěn)全球第一。其中，新能源車型具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在歐洲、澳洲和東南亞等地區(qū)銷量快速增長(zhǎng)，提供了重要驅(qū)動(dòng)力。汽車行業(yè)并不會(huì)出現(xiàn)類似十年前歐美對(duì)我國(guó)光伏行業(yè)“反補(bǔ)貼”+“反傾銷”所造成的沖擊。近期出現(xiàn)的歐盟“反補(bǔ)貼”調(diào)查事件，尚未有定論，即便最終通過這一決議，預(yù)計(jì)只會(huì)對(duì)自主品牌出海造成短期內(nèi)的影響，融入全球汽車生態(tài)的大趨勢(shì)不變。原因總行業(yè)研究請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明221）市場(chǎng)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)鏈布局方面：當(dāng)年的全球光伏市場(chǎng)，大約70%以上的份額集中在海外，例如美國(guó)、德國(guó)、西班牙等歐美地區(qū)，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占比較小，一旦出口受阻，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)難以大規(guī)模承接，容易受到?jīng)_擊；再者，當(dāng)年我國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)鏈集中在中游制造，上游硅料、下游市場(chǎng)，以及關(guān)鍵技術(shù)大部分都掌握在海外企業(yè)手中，國(guó)內(nèi)企業(yè)只做模組加工，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈較為畸形。而目前全球的汽車市場(chǎng)，我國(guó)汽車產(chǎn)銷總量已連續(xù)十多年穩(wěn)居全球第一，特別是在新能源汽車市場(chǎng)已經(jīng)遙遙領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈基本實(shí)現(xiàn)了全覆蓋，且諸多零部件企業(yè)在海外也已實(shí)現(xiàn)并購(gòu)和建廠；并且，除了歐盟市場(chǎng)，自主品牌多年布局的俄羅斯、東南亞、拉美、中東等市場(chǎng)近年來發(fā)展較快，具備較強(qiáng)的承接能力。2）技術(shù)水平和產(chǎn)品力方面：在傳統(tǒng)燃油汽車時(shí)代，國(guó)內(nèi)靠引進(jìn)外資品牌來實(shí)現(xiàn)“市場(chǎng)換技術(shù)”，關(guān)鍵技術(shù)和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)都掌