2023年(中級(jí))個(gè)人理財(cái)樣卷(含四卷)

2023年（中級(jí)）個(gè)人理財(cái)精選樣卷（一）

一、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共100分）

1、（）是指單位或個(gè)人通過訂立保險(xiǎn)合同，將其面臨的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)

和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)等轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人的一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

A、財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

B、財(cái)務(wù)型保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

C、自留風(fēng)險(xiǎn)

D、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

【解析】財(cái)務(wù)型保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指單位或個(gè)人通過訂立保險(xiǎn)合同，將其面臨的

財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)等轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人的一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

2、（）是對(duì)企業(yè)、家庭或個(gè)人正面臨的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)進(jìn)行鑒定的過程。

A、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B、風(fēng)險(xiǎn)估測

C、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

D、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

【答案】A

【解析】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)企業(yè)、家庭或個(gè)人正面臨的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸

類和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)進(jìn)行鑒定的過程。

3、某面值100元的5年期一次性還本付息債券的票面利率為9%,1997年1月

1日發(fā)行，1999年1月1日買進(jìn)，假設(shè)此時(shí)該債券的必要收益率為7%,則買

賣的價(jià)格應(yīng)為（_）o

A、125.60元

B、100.00元

C、89.52元

D5153.86元

【答案】?

【解析】1999年1月II3買賣的價(jià)格=IoO

X（l+9%）5÷（1+7%）3=125.60（元）。

4、門列選項(xiàng)小，不屬于投資和資產(chǎn)配置方面指標(biāo)的是（）o

A、投資性資產(chǎn)比率

B、凈儲(chǔ)蓄率

C、可配置型投資性資產(chǎn)比率

D、融資率

【答案】B

【解析】B項(xiàng)屬于收支結(jié)余方面的指標(biāo)。

5、按照風(fēng)險(xiǎn)可否分散，證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下

選項(xiàng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）o

A、操作性風(fēng)險(xiǎn)

B、市場風(fēng)險(xiǎn)

C、券商選擇不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

D、不合規(guī)的證券咨詢風(fēng)險(xiǎn)

［答案］B

【解析】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由那些影響整個(gè)投資市場的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的，這些因

素包括經(jīng)濟(jì)周期、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)等。這類風(fēng)險(xiǎn)影響所有投資資產(chǎn)變

量的可能值，因此不能通過分散投資相互抵消或者削弱，故又稱為不可分散風(fēng)

險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具體包括政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等。

6、理財(cái)規(guī)劃書中的投資規(guī)劃建議不包括（）。

A、投資理念教育

B、對(duì)現(xiàn)階段的各項(xiàng)支出預(yù)算的建議

C、對(duì)未來不同階段的投資預(yù)期報(bào)酬率的設(shè)定

D、對(duì)現(xiàn)階段的資產(chǎn)配置和產(chǎn)品配置的建議

【答案】B

【解析】理財(cái)規(guī)劃書中的投資規(guī)劃建議包括了以卜.三個(gè)方面的內(nèi)容：1.投資

理念教育；

2.對(duì)未來不同階段的投資預(yù)期報(bào)酬率的設(shè)定；

3.對(duì)現(xiàn)階段的資產(chǎn)配置和產(chǎn)品配置的建議。

7、假定某投資者以940元的價(jià)格購買了面額為IOOO元，票面利率為10%,剩

余期限為6年的債券，該投資者的當(dāng)期收益率為（）。

A、9%

B、10%

C、11%

D、17%

【答案】C

【解析】當(dāng)期收益率=利息收益/債券購買價(jià)格

=（1000×10%）/940=10.64%≈ll%o

8、出國留學(xué)貸款的額度最高不超過（）萬元人民幣。

A、20

B、30

C、50

D、60

【答案】C

【解析】C

出國留學(xué)貸款是指商業(yè)銀行向出國留學(xué)人員本人、配偶或其直系親屬發(fā)放的，

用于支付出國留學(xué)人員學(xué)費(fèi)、基本生活費(fèi)等必需費(fèi)用的個(gè)人貸款。一般來說，

出國留學(xué)貸款的額度不超過國外留學(xué)學(xué)校錄取通知書或其他有效入學(xué)證明上載

明的報(bào)名貴、一年內(nèi)的學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)及其他必需費(fèi)用的等值人民幣總和，最高

不超過50萬元人民幣。

9、下列關(guān)于遺產(chǎn)的處理方式，說法不正確的是（）。

A、無限繼承方式中，繼承人以繼承的遺產(chǎn)及固有財(cái)產(chǎn)清償遺產(chǎn)債務(wù)，即使債

務(wù)比所繼承財(cái)產(chǎn)多也應(yīng)無條件承認(rèn)

B、中國《繼承法》實(shí)行限定繼承，同時(shí)限制繼承人自愿償還超過遺產(chǎn)實(shí)際價(jià)

值部分的稅款和債務(wù)

C、限定繼承方式中，償還死者遺留的債務(wù)，一律只以積極遺產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值為

限，對(duì)超出遺產(chǎn)中財(cái)產(chǎn)權(quán)利的債務(wù)有權(quán)拒絕償還

D、《法國民法典》規(guī)定：“遺產(chǎn)得被無條件接受或以有限責(zé)任繼承方式接受”

【答案】B

【解析】B項(xiàng)，中國《繼承法》規(guī)定為限定繼承，但不限制繼承人自愿償還超

過遺產(chǎn)實(shí)際價(jià)值部分的稅款和債務(wù)。

10、隨機(jī)漫步論點(diǎn)的本質(zhì)是（）O

A、股價(jià)是可以預(yù)測的

B、股價(jià)在一定條件下是可以預(yù)測的

C、股價(jià)是不可預(yù)測的

D、股價(jià)的預(yù)測結(jié)果是隨機(jī)的

【答案】C

【解析】C

隨機(jī)漫步理論認(rèn)為，股票價(jià)格的變動(dòng)是隨機(jī)且完全不可預(yù)測的。對(duì)未來股價(jià)變

化的預(yù)測將導(dǎo)致股價(jià)提前變化，以致所有的市場參與者都來不及在股價(jià)上升前

行動(dòng)。換言之，股價(jià)中包含了當(dāng)前一切可用于預(yù)測股票表現(xiàn)的信息。所以，股

價(jià)同樣是不可預(yù)測的，這就是隨機(jī)漫步論點(diǎn)的本質(zhì)。

Ik中小企業(yè)融資需求特征一般具有（）的特點(diǎn)。

A、周期長、頻率高、額度小

B、周期長、頻率低、額度小

C、周期短、頻率低、額度小

D、周期短、頻率高、額度小

［答案］D

【解析】中小企業(yè)融資需求一般具有“周期短、頻率高、額度小”的特點(diǎn)。由

于生產(chǎn)規(guī)模小，企業(yè)自身的資產(chǎn)規(guī)模不大，相對(duì)而言，信用級(jí)別較低是造成中

小企業(yè)融資難的關(guān)鍵。從銀行角度來看，中小企業(yè)信貸成本效益低，中小企業(yè)

單體小，對(duì)銀行消耗的人力、物力、財(cái)力相對(duì)比較大，回報(bào)較小，這影響了銀

行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。同時(shí).，由于資產(chǎn)規(guī)模不大，中小企業(yè)普遍缺乏抵

押物，因此很多中小企業(yè)都是因此被擋在了銀行的大門之外。

12、我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金制度還不成熟，實(shí)施計(jì)劃生育帶來（）

家庭大量出現(xiàn)，這使得中國社會(huì)長期的傳統(tǒng)“養(yǎng)兒防老”方式的負(fù)擔(dān)越來越

重。

A、“四二一”

B、“一二四”

C、“二三四”

D、“一三二”

【答案】A

【解析】我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金制度還不成熟，實(shí)施計(jì)劃生育帶來“四

二一”家庭（即兩個(gè)年輕人，上有四位老人，下有一獨(dú)生子女）大量出現(xiàn)，這

使得中國社會(huì)長期的傳統(tǒng)“養(yǎng)兒防老”方式的負(fù)擔(dān)越來越重。

13、某客戶每月稅前收入IOoOo元，扣除三險(xiǎn)一金10%,則該客戶年現(xiàn)金流量

表中工資薪金一欄為（）元。

A、7975

B、9860

C、101460

D、120000

【答案】C

【解析】該客戶每月應(yīng)納所得稅額=(IOoOo—10000X10%-3500)×20%-

555：545(元)；客戶工資薪金一欄的收入=(IOO()0—10000X10%—

545)×12=101460(；元)。

14、張三有兩個(gè)兒子張甲、張乙，一個(gè)女兒張丙，妻子早亡，張三死后留有存

款40萬元，立有遺囑表示死后把10萬元作為嫁妝留給女兒丙。下列就

遺產(chǎn)分配說法正確的是()。

A、應(yīng)當(dāng)先按照法定繼承進(jìn)行分配

B、張甲應(yīng)當(dāng)分得10萬元

C、張丙應(yīng)當(dāng)分得10萬元

D、張甲、張乙、張丙應(yīng)當(dāng)平均分配40萬元

【答案】B

【解析】根據(jù)《繼承法》第五條規(guī)定，“繼承開始后，按照法定繼承辦理；有

遺囑的，按照遺囑繼承或者遺贈(zèng)辦理。”因此，如果留有遺囑，首先應(yīng)按遺囑

繼承方式分割被繼承人的財(cái)產(chǎn)。題中應(yīng)當(dāng)先按照遺囑來繼承，10萬分配給張

丙，其余30萬元再平均分配，張甲、張乙各得10萬元，張丙得20萬元。

15、以下選項(xiàng)中，說法錯(cuò)誤的是()o

A、收入負(fù)債率=年本息攤還額/稅后總收入

B、償付比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)

C、資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)

D、融資比率=自用資產(chǎn)負(fù)債/投資性資產(chǎn)

【答案】D

【解析】收入負(fù)債率=年本息攤還額/稅后總收入，資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資

產(chǎn)，償付比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)，融資比率=投資負(fù)債/投資性資產(chǎn)，自用貸款成

數(shù)=自用資產(chǎn)負(fù)債/自用性資產(chǎn)。

16、理財(cái)師幫助客戶了解清楚“自己現(xiàn)在在哪里”的切入點(diǎn)是()。

A、對(duì)客戶家庭財(cái)務(wù)狀況信息的收集

B、對(duì)客戶家庭財(cái)務(wù)狀況信息的整理

C、對(duì)客戶家庭財(cái)務(wù)狀況的分析

D、對(duì)客戶家庭重要成員的性格分析

【答案】C

【解析】要幫助客戶清楚地了解“自己現(xiàn)在在哪里"，切入點(diǎn)就是理財(cái)師對(duì)客

戶家庭財(cái)務(wù)狀況的分析。

17、理財(cái)師根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)信息整理的收支結(jié)余結(jié)構(gòu)表中，收入使用的是

()o

A、稅前收入

B、稅后收入

C、毛收入

D、凈收入

【答案】B

18、(),即按照當(dāng)前承諾的時(shí)間支付薪酬，通常按周、月或年為單位進(jìn)行支

付，員工獲得的實(shí)發(fā)工資額為應(yīng)發(fā)工資額與代扣項(xiàng)目的差額

A、當(dāng)期支付薪酬

B、延期支付薪酬

C、基本薪酬

D、福利津貼

【答案】A

【解析】當(dāng)期支付，即按照當(dāng)前承諾的時(shí)間支付薪酬，通常按周、月或年為單

位進(jìn)行支付，員工獲得的實(shí)發(fā)工資額為應(yīng)發(fā)工資額與代扣項(xiàng)目的差額

19、以下關(guān)于遺產(chǎn)分配的原則，錯(cuò)誤的是（）

A、分割遺產(chǎn)是，應(yīng)當(dāng)將夫妻共有財(cái)產(chǎn)的一半分出為配偶所有，其余的作為被

繼承人的遺產(chǎn)

B、同一順序的繼承人繼承遺產(chǎn)的份額應(yīng)當(dāng)相等

C、遺產(chǎn)分割時(shí)，應(yīng)當(dāng)保留胎兒的繼承份額

D、遺產(chǎn)分割時(shí)，有撫養(yǎng)能力的繼承人，未盡撫養(yǎng)義務(wù)的，也應(yīng)當(dāng)均等繼承遺

產(chǎn)

【答案】D

【解析】遺產(chǎn)分割時(shí)，有撫養(yǎng)能力的繼承人，未盡撫養(yǎng)義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)不分或者

少分。

20、客戶關(guān)系管理起源于20世紀(jì)初，最早發(fā)展的國家是（）。

A、英國

B、美國

C、德國

D、法國

【答案】B

【解析】客戶關(guān)系管理起源于20世紀(jì)初，最早發(fā)展的國家是美國，在1980年

初便有了“接觸管理”，即專門整理、收集客戶與公司聯(lián)系的所有信息。

21、在制定退休規(guī)劃時(shí)，（）會(huì)直接導(dǎo)致養(yǎng)老金金額和退休規(guī)劃開始時(shí)點(diǎn)的差

異。

A、退休年齡

B、壽命延長

C、性別差異

D、現(xiàn)有資產(chǎn)狀況

【答案】C

【解析】C

在制定退休規(guī)劃時(shí)，性別差異會(huì)直接導(dǎo)致養(yǎng)老金金額和退休規(guī)劃開始時(shí)點(diǎn)的差

異。

22、（）是指保險(xiǎn)人將其所承保的業(yè)務(wù)的一部分或全部，分給另一個(gè)或者幾

個(gè)保險(xiǎn)人承擔(dān)。

A、原保險(xiǎn)

B、再保險(xiǎn)

C、共同保險(xiǎn)

D、重復(fù)保險(xiǎn)

【答案】B

【解析】再保險(xiǎn)（也稱“分?！保┦潜ｋU(xiǎn)人將其所承保的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的一部分或

全部，轉(zhuǎn)移給其他保險(xiǎn)人的一種保險(xiǎn)。

23、（）要求保險(xiǎn)合同當(dāng)事人在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)即在合同的有效期內(nèi)，應(yīng)依

法向?qū)Ψ教峁┯绊憣?duì)方做出是否締約以及締約條件的全部實(shí)質(zhì)性重要事實(shí)，同

時(shí)絕對(duì)信守合同訂立的約定與承諾。

A、信息披露原則

B、協(xié)商一致原則

C、保險(xiǎn)利益原則

D、最大誠信原則

【答案】D

【解析】最大誠信原則是指保險(xiǎn)合同當(dāng)事人訂立合同及在合同有效期內(nèi)，應(yīng)依

法向?qū)Ψ教峁┳阋杂绊憣?duì)方作出訂約與履約決定的全部實(shí)質(zhì)性重要事實(shí)，同時(shí)

信守合同訂立的約定與承諾。否則，受到損害的一方，按民事立法規(guī)定可以此

為由宣布合同無效，或解除合同，或不履行合同約定的義務(wù)或責(zé)任，甚至對(duì)因

此而受到的損害還可要求對(duì)方予以賠償。

24、()是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)之適用性及收益性情況的分析、檢查、修正和

評(píng)估。

A、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B、風(fēng)險(xiǎn)估測

C、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

D、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理的效果

【答案】D

【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、選擇風(fēng)險(xiǎn)

管理技術(shù)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理效果五個(gè)環(huán)節(jié)。??1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：是對(duì)企業(yè)、家庭或

個(gè)人正面臨的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)進(jìn)行鑒定的過程。即

對(duì)尚未發(fā)生的、潛在的和客觀存在的各種風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)、連續(xù)地進(jìn)行識(shí)別和歸類，

并分析產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)事故的原因。

2.風(fēng)險(xiǎn)估測：是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，通過對(duì)所收集的大量資料進(jìn)行分析，利

用概率統(tǒng)計(jì)理論，估計(jì)和預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度。風(fēng)險(xiǎn)估測不僅使風(fēng)

險(xiǎn)管理建立在科學(xué)的基礎(chǔ)上，而且使風(fēng)險(xiǎn)分析定量化，為風(fēng)險(xiǎn)管理者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)

決策、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)提供了科學(xué)依據(jù)。

??3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)：是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)估測的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、損

失程度，結(jié)合其他因素進(jìn)行全面考慮，評(píng)估發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性及其危害程度，

并與公認(rèn)的安全指標(biāo)相比較，以衡量風(fēng)險(xiǎn)的程度，并決定是否需要采取相應(yīng)的

措施。處理風(fēng)險(xiǎn)，需要一定的費(fèi)用，費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)損失之間的比例關(guān)系直接影響

風(fēng)險(xiǎn)管理的效益。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定性、定量分析和比較處理風(fēng)險(xiǎn)所支出的費(fèi)

用，來確定風(fēng)險(xiǎn)是否需要處理和處理的程度，以判定為處理風(fēng)險(xiǎn)所支出的費(fèi)用

是否有效益。

??4.選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的結(jié)果，為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，選

擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是風(fēng)險(xiǎn)管理中最為重耍的環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)分為控制

型和財(cái)務(wù)型兩大類。

??5.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理效果：是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)之適用性及收益性情況的分

析、檢查、修正和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理效益的大小，取決于是否能以最小風(fēng)險(xiǎn)成本

取得最大安全保障，同時(shí)，在實(shí)務(wù)中還要考慮風(fēng)險(xiǎn)管理與整體管理目標(biāo)是否一

致，是否具有具體實(shí)施的可行性、可操作性和有效性。風(fēng)險(xiǎn)處理對(duì)策是否最

佳，可通過評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理的效益來判斷。

25、流動(dòng)資金管理措施不包括（）。

A、編制現(xiàn)金預(yù)算，加強(qiáng)資金調(diào)控

B、加強(qiáng)投資方案評(píng)價(jià)，積極防范投資風(fēng)險(xiǎn)

C、采取融資渠道多元化，確?，F(xiàn)金流充盈

D、合并會(huì)計(jì)與出納職能，確保資金安全

【答案】D

【解析】對(duì)于中小企業(yè)而言，為保證現(xiàn)金的安全性，應(yīng)建立適應(yīng)自身情況的現(xiàn)

金收支控制程序，做到會(huì)計(jì)與出納分開。在此基礎(chǔ)上，所有現(xiàn)金收入應(yīng)每天結(jié)

算后如數(shù)存入銀行；對(duì)所有主要的現(xiàn)金支出均應(yīng)使用支票結(jié)算或通過支票控

制；收支均需做好憑證，并由專人管理和記錄。

26、王先生夫婦估計(jì)需要在55歲二人同時(shí)退休時(shí)準(zhǔn)備退休基金150萬元，王先

生夫婦還有20年退休，為準(zhǔn)備退休基金，兩人采取“定期定投”的方式，另外

假設(shè)退休基金的投資收益率為5%0,采取按年復(fù)利的形式，則每年年末需投入

退休基金（）元。

A、54364

B、45346

C、45634

D、45364

【答案】D

【解析】每年年末應(yīng)投入資金=1500000÷（F∕A,5%,20）=45364（元）。

27、證券市場線描述的是（）。

A、證券的預(yù)期收益率與其總風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

B、市場資產(chǎn)組合是風(fēng)險(xiǎn)性證券的最佳資產(chǎn)組合

C、證券收益與市場組合收益的關(guān)系

D、由市場組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合預(yù)期收益

【答案】D

【解析】暫無解析

28、教育儲(chǔ)蓄的主要優(yōu)點(diǎn)不包括（）。

A、無風(fēng)險(xiǎn)

B、規(guī)模大

C、收益穩(wěn)定

D、較活期存款相比，回報(bào)較高

［答案］B

【解析】教育儲(chǔ)蓄規(guī)模很小，存款本金最高為兩萬元。

29、家庭擁有大量現(xiàn)金會(huì)面臨資產(chǎn)縮水的風(fēng)險(xiǎn)，一般而言，以（）左右的

家庭生活支出額作為現(xiàn)金儲(chǔ)備水平標(biāo)準(zhǔn)。

A、1個(gè)月

B、2個(gè)月

C、4個(gè)月

D、6個(gè)月

【答案】D

【解析】一般而言，以6個(gè)月左右的家庭生活支出額作為現(xiàn)金儲(chǔ)備水平標(biāo)準(zhǔn)，

根據(jù)客戶的具體情況可以酌量增減。這里所指的生活支出必須是包括客戶家庭

所有的支出，包括還貸支出、保險(xiǎn)支出、教育支出等比較剛性的支出。

30、關(guān)于證券市場線和資本市場線，下列說法正確的是（）。

A、價(jià)值被低估的證券將處于證券市場線上方

B、資本市場線為評(píng)價(jià)預(yù)期投資業(yè)績提供了基準(zhǔn)

C、證券市場線使所有的投資者都選擇相同的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合

D、資本市場線表示證券的預(yù)期收益率與其β系數(shù)之間的關(guān)系

【答案】A

【解析】A項(xiàng)，如果投資組合位于證券市場線的上方，則α值大于零，說明投

資組合收益率高于市場平均水平，可以認(rèn)為其績效很好；如果投資組合位于證

券市場線的下方，則α值小于零，表明該組合的績效不好。

31、已知某市場上股票型基金的期望收益率為10%,債券型基金的平均收益率

為5%,投資者王先生的期望收益率為8%,若選擇以上兩種基金構(gòu)建投資組

合，則股票型基金的比例應(yīng)為（）。

A、40%

B、50%

C、55%

D、60%

【答案】D

【解析】設(shè)股票型基金的比例為X，即有：10%XX+5%X（I-X）=8%,解得

X=60%o

32、教育儲(chǔ)蓄不能用于（）。

A、繳納初中學(xué)費(fèi)

B、繳納高中學(xué)費(fèi)

C、繳納大學(xué)學(xué)費(fèi)

D、繳納研究生學(xué)費(fèi)

【答案】A

【解析】教育儲(chǔ)蓄是指個(gè)人按國家有關(guān)規(guī)定在指定銀行開戶、存入規(guī)定數(shù)額資

金、用于教育目的的專項(xiàng)儲(chǔ)蓄，是一種專門為學(xué)生支付非義務(wù)教育所需教育金

的專項(xiàng)儲(chǔ)蓄。初中為義務(wù)教育階段。

33、理財(cái)規(guī)劃須關(guān)注基金市場，在三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率指數(shù)中，（）是

指在一段評(píng)價(jià)期內(nèi)基金投資組合的平均超額收益率超過無風(fēng)險(xiǎn)收益率部分與該

基金的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差之比。

A、夏普比率

B、詹森指數(shù)

C、特雷納指數(shù)

D、晨星指數(shù)

【答案】A

【解析】夏普比率等于投資組合在選擇期間內(nèi)的平均超額收益率與這期間收益

率的標(biāo)準(zhǔn)差的比值。它衡量了投資組合的每單位波動(dòng)性所獲得回報(bào)。當(dāng)投資人

當(dāng)前的投資組合為唯一投資時(shí)，用標(biāo)準(zhǔn)差作為投資組合的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是合適的。

34、證券市場線（SMI）是以和為坐標(biāo)軸的平面中表示風(fēng)險(xiǎn)資

產(chǎn)的“公平定價(jià)”，即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益與風(fēng)險(xiǎn)是匹配的。（）

A、E（r）；ɑ

B、E（r）；β

C、。；B

D、β;σ

【答案】B

【解析】證券市場線與資本市場線，都是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的期望收益率與

風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系的曲線。資本市場線的橫軸是標(biāo)準(zhǔn)差，既包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又包括非

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，它所反映的是這些資產(chǎn)組合的期望收益與其全部風(fēng)險(xiǎn)間的依賴關(guān)

系。證券市場線的橫軸是貝塔系數(shù)，只包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；它只反映這些資產(chǎn)或資

產(chǎn)組合的期望收益與其所含的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，而不是全部風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。因

此，它用來衡量資產(chǎn)或資產(chǎn)組合所含的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

35、在家庭收支表中，下列屬于工作收入的是（）。

A、企事業(yè)單位的承包經(jīng)營所得

B、財(cái)產(chǎn)租賃和轉(zhuǎn)讓所得

C、財(cái)產(chǎn)繼承所得

D、特許使用權(quán)使用費(fèi)所得

【答案】A

【解析】家庭收入的分類主要包括：工作收入、理財(cái)收人（又稱投資收入）和其

他收入三大類。工作收入是指家庭成員通過工作、勞務(wù)等獲得的可支配收入，

即完稅后的收入，包括家庭成員的工資收入、年終獎(jiǎng)、勞務(wù)收入、稿酬、個(gè)人

經(jīng)營所得等。其中個(gè)人經(jīng)營所得包括個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得，企事業(yè)單

位的承包經(jīng)營、承租經(jīng)營所得等。BD兩項(xiàng)屬于理財(cái)收入；C項(xiàng)屬于其他收入。

36、下列對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的配置原則問題，說法不正確的是（）。

A、先依照客戶的保障需求做好人壽保險(xiǎn)規(guī)劃，再考慮客戶的預(yù)算能力來規(guī)劃

險(xiǎn)種

B、發(fā)生幾率雖小但后果嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)優(yōu)先考慮

C、盡量不要減少客戶所需的保險(xiǎn)額度

D、牢記保險(xiǎn)的主要功能是資產(chǎn)增值

【答案】D

【解析】D項(xiàng)，理財(cái)師在保險(xiǎn)產(chǎn)品的配置問題上，應(yīng)以“保障優(yōu)先”的原則來

制定家庭財(cái)富保障規(guī)劃，即在推薦一些具有儲(chǔ)蓄分紅或投資連結(jié)的險(xiǎn)種時(shí)，牢

記保險(xiǎn)的主要功能是財(cái)富保障，而非資產(chǎn)增值（資產(chǎn)增值手段有多種選擇），同

時(shí)要綜合考慮客戶的財(cái)物狀況或預(yù)算開支能力。

37、關(guān)于投資組合的相關(guān)系數(shù)，下列說法不正確的是（）o

A、一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)PXY<0時(shí)兩種資產(chǎn)屬于負(fù)相關(guān)

B、一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)PXY>0時(shí)兩種資產(chǎn)屬于正相關(guān)

C、一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)PXY=O時(shí)兩種資產(chǎn)屬于不相關(guān)

D、一個(gè)只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當(dāng)PXY>1時(shí)兩種資產(chǎn)屬于完全正相關(guān)

【答案】D

【解析】相關(guān)系數(shù)等于兩種金融資產(chǎn)的協(xié)方差除以兩種金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差的乘

積。如果相關(guān)系數(shù)為正，則表明兩種資產(chǎn)的收益正相關(guān)；如果相關(guān)系數(shù)為負(fù)，

說明兩種資產(chǎn)的收益負(fù)相關(guān)；如果相關(guān)系數(shù)為零，說明兩種資產(chǎn)的收益之間沒

有相關(guān)性。更重要的是，可以證明相關(guān)系數(shù)總是介于T和+1之間，這是由于協(xié)

方差除以兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差乘積后使得計(jì)算結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)化。這有利于判斷資產(chǎn)之間的相

關(guān)性的大小。

38、家庭收支管理以（）作為管理對(duì)象。

A、資產(chǎn)負(fù)債

B、流動(dòng)負(fù)債

C、現(xiàn)金流

D、自有結(jié)余

【答案】C

【解析】家庭收支管理是以現(xiàn)金流作為管理對(duì)象，運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的思想與方

法，圍繞家庭收入活動(dòng)、支出活動(dòng)與理財(cái)活動(dòng)而建立的管理體系。

39、在客戶關(guān)系管理理念里，客戶價(jià)值的預(yù)測通常采用下列（）方式進(jìn)行。

A、客戶消費(fèi)量最高的時(shí)期所產(chǎn)生的價(jià)值

B、客戶從潛在客戶到真正的企業(yè)客戶期間所產(chǎn)生的價(jià)值

C、客戶的長期價(jià)值或者是終生價(jià)值

D、客戶從新客戶到流失客戶期間所產(chǎn)生的價(jià)值

【答案】C

【解析】客戶關(guān)系管理理念從客戶生命周期的角度，強(qiáng)調(diào)客戶的終生價(jià)值?？?/p>

戶終生價(jià)值是一個(gè)客戶在未來所能給公司帶來的直接成本和利潤的期望凈現(xiàn)

值，包括歷史價(jià)值、潛在價(jià)值和當(dāng)前價(jià)值三部分。客戶終生價(jià)值的預(yù)測方法主

要有DWYER方法和顧客事件預(yù)測法。

40、在合法、合理的情況下，使稅務(wù)機(jī)關(guān)退還納稅人已納稅款而直接節(jié)稅的稅

務(wù)規(guī)劃方法是（）。

A、利用稅收扣除籌劃

B、利用稅收抵免籌劃

C、利用退稅籌劃

D、分劈技術(shù)

【答案】C

【解析】C

利用退稅籌劃，是指在合法、合理的情況下，使稅務(wù)機(jī)關(guān)退還納稅人已納稅款

而直接節(jié)稅的稅務(wù)規(guī)劃方法。

41、在各大基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)上都能看到夏普比率的相關(guān)資料，如果A基金的夏普

比率為0.5,而B基金的夏普比率為0.7,則下列判斷正確的是（）o

A、說明A基金的風(fēng)險(xiǎn)比B基金的風(fēng)險(xiǎn)低

B、說明B基金收益比A基金高

C、夏普比率度量了基金獲得相應(yīng)收益所承擔(dān)的所有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D、作為理性的投資者，單從夏普比率來看，我們應(yīng)該選擇B基金進(jìn)行投資

【答案】D

【解析】夏普比率等于投資組合在選擇期間內(nèi)的平均超額收益率與這期間收益

率的標(biāo)準(zhǔn)差的比值。它衡量了投資組合的每單位波動(dòng)性所獲得回報(bào)。當(dāng)投資人

當(dāng)前的投資組合為惟一投資時(shí)，用標(biāo)準(zhǔn)差作為投資組合的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是合適的。

42、（）的公式為凈利潤/資產(chǎn)平均總額。

A、銷售凈利潤率

B、凈資產(chǎn)利潤率

C、實(shí)收資本利潤率

D、基本獲利率

【答案】B

【解析】A項(xiàng)，銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入凈額；C項(xiàng)，實(shí)收資本利潤率=

凈利潤/實(shí)收資本；D項(xiàng)，基本獲利率=息稅前利潤/總資產(chǎn)平均余額。

時(shí)，

評(píng)估

效果

管理

風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)行

客戶

在為

財(cái)師

，理

議中

劃建

障規(guī)

財(cái)務(wù)保

家庭

43、在

）。

（

不包括

其內(nèi)容

評(píng)估

險(xiǎn)覆蓋

A、風(fēng)

估

行性評(píng)

B、可

估

全性評(píng)

C、安

估

體性評(píng)

D、整

】C

【答案

果評(píng)

管理效

行風(fēng)險(xiǎn)

客戶進(jìn)

師當(dāng)為

，理財(cái)

議后

險(xiǎn)建

了保

戶提供

向客

】在

【解析

體性評(píng)

估、整

性評(píng)

可行

估、

蓋評(píng)

險(xiǎn)覆

面：風(fēng)

三個(gè)方

包括

內(nèi)容

分的

個(gè)部

估。這

估。

是債券

）風(fēng)險(xiǎn)

其中（

險(xiǎn)。

擔(dān)風(fēng)

要承

然需

，但仍

較低

相對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)

資的

券投

44、債

一。

風(fēng)險(xiǎn)之

最主要

臨的

者面

投資價(jià)格

A、利率

B、信用

C、再投資

D、

】C

【答案

付

時(shí)還本

無法按

約，

履行合

人不能

借款

是指

險(xiǎn)，

約風(fēng)

叫違

險(xiǎn)也

用風(fēng)

】信

【解析

般來

一。一

險(xiǎn)之

的風(fēng)

主要

是最

風(fēng)險(xiǎn)