家庭理財計劃書

謝先生家庭理財規(guī)劃書財富管理期末報告謝先生家庭理財規(guī)劃書目錄TOC\o"1-3"\h\u12590一、聲明 217200二、家庭基本狀況 310527（一）客戶基本狀況 328255（二）資產(chǎn) 36310（三）理財目標(biāo) 320016（四）規(guī)劃限制 326918三、宏觀經(jīng)濟(jì)與基本假設(shè) 37028（一）宏觀經(jīng)濟(jì) 36437（二）基本假設(shè) 418354四、家庭財務(wù)報表編制和財務(wù)診斷 421724（一）家庭稅后收入計算 429664（二）家庭資產(chǎn)負(fù)債表 420606（三）家庭收支（現(xiàn)金流量表） 59745（四）家庭財務(wù)診斷 522974五、家庭風(fēng)險屬性界定 632116六、擬可達(dá)成理財目標(biāo)的理財方案（仿真生涯表） 7586（一）個人進(jìn)修計劃目標(biāo) 724400（二）換房規(guī)劃 74952（三）子女教育規(guī)劃 811493（四）退休規(guī)劃 814976（五）保險計劃 820828（六）子女購房和創(chuàng)業(yè)計劃 98817七、投資產(chǎn)品配置 1312329附件一 16

股票及股票基金300000金融資產(chǎn)合計830000公積金200000養(yǎng)老金80000房地產(chǎn)3000000總資產(chǎn)4110000凈資產(chǎn)4110000（三）家庭收支（現(xiàn)金流量表）家庭收支表（2015年1月1日-2015年12月31日）（單位：元）項目金額比重項目金額比重本人收入93516.639.56%生活支出6000025.38%配偶收入137896.258.33%教育支出120005.08%投資收益50002.11%現(xiàn)金流出總額7200030.46%現(xiàn)金流入總額236412.8100.00%凈現(xiàn)金流量164412.869.54%（四）家庭財務(wù)診斷家庭財務(wù)診斷（2015年1月1日-2015年12月31日）項目定義數(shù)值合理范圍流動比率流動資產(chǎn)/流動負(fù)債430000/02-10倍緊急預(yù)備金月數(shù)流動資產(chǎn)/月支出723至6個月支出財務(wù)負(fù)擔(dān)率年供額/收入0.00%小于40%負(fù)債比率負(fù)債/資產(chǎn)0.00%小于60%儲蓄率凈現(xiàn)金流量/收入69.54%20%-60%保費(fèi)負(fù)擔(dān)率保費(fèi)/收入0.00%5%-15%財務(wù)自由度年理財收入/年支出7.00%大于100%生息資產(chǎn)比率生息資產(chǎn)/總資產(chǎn)20.19%50%以上從償債能力來看，謝先生家庭沒有負(fù)債，所以家庭資產(chǎn)的償債能力很強(qiáng)，財務(wù)穩(wěn)健，可以適當(dāng)增加杠桿。從應(yīng)急能力來看，謝先生家庭緊急備用金倍數(shù)大大超過合理范圍達(dá)到72倍，家庭流動資產(chǎn)足夠整個家庭生活6年，家庭應(yīng)急能力很強(qiáng)，應(yīng)該適當(dāng)減少，提高資金收益。從儲蓄能力來看，一般情況下，家庭的收入可能有一部分被用來償還貸款的買保險，因此儲蓄率只要在20%-60%之間就可以，謝先生家庭儲蓄率達(dá)到69.54%，儲蓄能力較強(qiáng)，可以適當(dāng)提高理財水平。從保障能力來看，謝先生家庭除了參加公共保險以外沒有參加商業(yè)保險，保費(fèi)支出為0，合理的范圍應(yīng)該是5%-15%，隨著收入的變化而變化，因此謝先生家庭保障能力不足，應(yīng)該增加保險支持，提高家庭保障能力。從財務(wù)自由度角度來看，謝先生家庭財務(wù)自由度只有7%，按照定義財務(wù)自由度達(dá)到100%時表示可以退休，隨著退休年齡的接近財務(wù)自由度應(yīng)該逐漸增加，謝先生今年已經(jīng)40歲，可見家庭的財務(wù)自由度不足，需要逐步提高家庭理財收入。從財富增值能力來看，一方面，謝先生家庭生息資產(chǎn)占比只有20.19%，合理的范圍應(yīng)該在50%以上。另一方面，謝先生家庭生息資產(chǎn)主要配置于存款、國債等低收益品種，應(yīng)該逐步提高生息資產(chǎn)比重和改善配置結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)收益水平。綜合上述分析，我們可以得出，謝先生家庭屬于高收入無負(fù)債家庭，家庭的資產(chǎn)主要是房地產(chǎn)，家庭的理財彈性和空間很大，家庭需要提高保費(fèi)支出，提高家庭的保障能力。家庭風(fēng)險屬性界定風(fēng)險承受能力評分表年齡10分8分6分4分2分客戶得分40總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分35就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)10家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸<50％房貸>50％無自宅8投資經(jīng)驗(yàn)10年以上6～10年2～5年1年以內(nèi)無8投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白4總分71風(fēng)險成態(tài)度評分表忍受虧損%10分8分6分4分2分客戶得分5不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分10首要考慮賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認(rèn)賠動作默認(rèn)停損點(diǎn)事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平4賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠4最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動性安全性8避免工具無期貨股票外匯不動產(chǎn)6總分40由風(fēng)險承受能力和風(fēng)險態(tài)度（風(fēng)險態(tài)度為4分，轉(zhuǎn)化為百分制為40分）構(gòu)成風(fēng)險收益矩陣（見附件），謝先生家庭可以達(dá)到的預(yù)期收益水平為8%，資產(chǎn)配置比重為債券類40%，股票類60%。擬可達(dá)成理財目標(biāo)的理財方案（仿真生涯表）我們基于謝先生家庭理財目標(biāo)，制作動態(tài)的仿真生涯表來實(shí)現(xiàn)理財方案。由于謝先生家庭屬于中高等收入無負(fù)債家庭，我們先將各個目標(biāo)分別列入仿真生涯表看看目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。（一）個人進(jìn)修計劃目標(biāo)謝先生一年后打算參加EMBA進(jìn)修，需一次繳納學(xué)費(fèi)20萬元，將20萬學(xué)費(fèi)一次性列入支出欄的MBA項下，時間是一年后即謝先生41歲時。（二）換房規(guī)劃出售現(xiàn)在的房子，獲得現(xiàn)金流量300萬元，列入欄下房產(chǎn)項下，假設(shè)為了子女的上學(xué)便利的需要，謝先生家庭選擇購入的房產(chǎn)為市區(qū)的住宅，180平米，總價500萬元。按照現(xiàn)行規(guī)定首付款30%，即150萬元計入支出欄首付款項下，現(xiàn)有公積金賬戶余額20萬用于償還首付一部分，實(shí)際現(xiàn)金支付首付130萬，貸款中商業(yè)貸款350萬，假設(shè)20年期，貸款利率6.55%，謝先生還有20年退休，所以最長貸款期現(xiàn)20年。利用財務(wù)計算器算出年供款額度為：CPTPMT(240N,6.55/12I/Y,350PV,0FV)=2.62萬年供款額=2.47*12=31.44將29.64萬列入支出欄房貸年供項下，持續(xù)至謝先生退休60歲。（三）子女教育規(guī)劃假設(shè)學(xué)費(fèi)的年增長率為6%，謝明明現(xiàn)年10歲，現(xiàn)在學(xué)費(fèi)12000元每年，按照6%增長率計入生涯表，總共支付9年。18歲上大學(xué)每年學(xué)費(fèi)現(xiàn)值2萬元，利用財務(wù)計算器得大學(xué)一年級時學(xué)費(fèi)為：CPTFV(9N,6I/Y,20000PV,0PMT)=33790大學(xué)畢業(yè)后準(zhǔn)備送兒子去加拿大多倫多大學(xué)讀碩士，讀2年。假設(shè)每年學(xué)費(fèi)的現(xiàn)值為20萬元，依照前面的方法計算得出第一年學(xué)費(fèi)為426586元。（四）退休規(guī)劃預(yù)計謝先生60歲退休，謝太太55歲退休，退休后維持每年各3萬元現(xiàn)值生活費(fèi)。假設(shè)支出增長率為5%，依照前述方法將支出分別列入支出欄生活支出項下。退休金的來源主要有謝先生退休前月工資80%的退休金，14007元，謝太太社會養(yǎng)老金賬戶基本養(yǎng)老金，工資增長率為5%，社會職工平均工資6000元，謝太太目前養(yǎng)老金賬戶已有8萬元，退休后每月基礎(chǔ)養(yǎng)老金為5712元。養(yǎng)老金月收入合計19719元。每年236628元?；A(chǔ)退休金=（退休時全省上年度在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）/2×繳費(fèi)年限×1%。（五）保險計劃保險規(guī)劃的制定一方面是為了提高家庭的保障程度，另一方面，在突發(fā)情況的條件下可以降低家庭開支，保障理財計劃的順利實(shí)施。由于謝先生夫婦為家庭的主干力量，但是二人只參加了社會保險并未參加任何商業(yè)性的保險，根據(jù)前文分析，家庭的保障力量不足，所以我們?yōu)橹x先生家庭做出了保險保障計劃。根據(jù)保險規(guī)劃的基本要求，謝先生家庭需要完善家庭意外險、個人健康保險（主要是彌補(bǔ)社保醫(yī)療保險的不足部分）、養(yǎng)老保險（多元化退休后收入來源）三個方面的保險，才能為家庭提供全方位的保障。意外險部分，推薦中國人壽E全家福保險計劃，提供全家意外傷害住院醫(yī)療：3.9萬，意外傷害：24萬的保險金額，年繳費(fèi)為800元。個人健康保險部分，推薦國壽康寧終身重大疾病保險，提供30萬重大疾病保險，選擇20年繳費(fèi)，年繳費(fèi)額度為3990，兩人一年為7980。養(yǎng)老保險方面，推薦中國人壽松鶴延年年金分享計劃，10年繳費(fèi)，每年5萬，提供60歲后可終身每年領(lǐng)取26840年金，兩人每年10萬，共支付10年。（六）子女購房和創(chuàng)業(yè)計劃假設(shè)謝先生兒子謝明明，碩士畢業(yè)后，工作四年時間后結(jié)婚，父母為其準(zhǔn)備150萬的婚房購房首付款，并在婚后為其提供50萬的個人創(chuàng)業(yè)基金或者婚后費(fèi)用。兩筆支出同時計入支出方向的首付及創(chuàng)業(yè)項目下。以此來完成為人父母的義務(wù)。謝先生家庭生涯仿真表地區(qū)：廣州年齡：40退休年齡：60退休規(guī)劃時間：25年收入增長率：5%支出增長率：5%學(xué)費(fèi)增長率：6%房貸利率：6.55%收入項支出項凈現(xiàn)金流量年齡工資退休金公積金房產(chǎn)其他MBA學(xué)費(fèi)生活支出購房年供首付及創(chuàng)業(yè)保險收支凈額IRR計算的理財準(zhǔn)備40231413020000030000008300000120006000031437815000001087802266255226625541242983000020000012720630003143780108780-2558952179576422551330000013483661503143780108780-2476592094661432678890000014292694583143780108780-2390182012045442812840000015150729303143780108780-2299541932325452953480000016059765773143780108780-2204461856161463101150000017022804063143780108780-2104711784285473256210000018044844263143780108780-2000071717507483419020000019126886473143780108780-1890291656719493589970000033790930803143780108780-19103015893925037694700000358179773431437808780-79762162830751395794000003796610262031437808780-67950168193852415584000004024410775131437808780-555691751955534363630000042658611313931437808780-4265191456250544581820000045218111879631437808780-435953112903255481091000000124736314378087803319712465305650514500000013097231437808780510151390620575304020000001375213143780878069723156417858556922000000144397314378087808936717703385958476900000015161731437815000008780-1390006512518606140070000001591980500000800-45991504796610236628002684000203974000594946019826202366280026840002141730004929569622663023662800268400022488100038587786798640236628002684000236125000273438728906502366280026840002479310001553795360366023662800536800026032800029980105478667023662800536800027334400016964115050768023662800536800028701200032961239709690236628005368000301362000-110541321221700236628005368000316430000-261221393751710236628005368000332252000-419441455875720236628005368000348864000-585561506025730236628005368000366308000-760001542476740236628005368000384623000-943151563334750236628005368000403854000-1135461566518760236628005368000424047000-1337391549747770236628005368000445249000-1549411510521780236628005368000467512000-1772041446104790236628005368000490887000-2005791353502800236628005368000515432000-2251241229441810236628005368000541203000-2508951070345820236628005368000568263000-277955872309830236628005368000596677000-306369631074840236628005368000626510000-336202341992850236628005368000657836000-3675280總計-4587280IRR=7.47%由上表可見，要實(shí)現(xiàn)謝先生家庭的理財目標(biāo)，內(nèi)部收益率為7.47%，在該收益率下IRR理財準(zhǔn)備資金一直為正，說明在此收益率下，家庭不需要其他負(fù)債。這還沒有考慮謝先生家庭的公共養(yǎng)老基金收入的增長率和其他收入，同時7.47%小于謝先生風(fēng)險偏好下的預(yù)期收益率8%，因此目標(biāo)具有可行性。投資產(chǎn)品配置謝先生家庭家庭除預(yù)留100000元緊急備用金（考慮謝先生處于中高收入水平，不采用3-6月緊急備用金標(biāo)準(zhǔn)）外，其他資產(chǎn)在扣除保費(fèi)、房貸、子女教育支出后應(yīng)該按照風(fēng)險偏好得出的比重進(jìn)行投資。1.債券我們通過衡量多個種類的債券收益風(fēng)險分析，可知債券市場的平均收益率達(dá)到5.89%。債券市場收益與風(fēng)險鐵道債商業(yè)銀行次級債(A-)商業(yè)銀行普通債(AAA)企業(yè)債(AAA)城投債(AAA)城投債(AA-)債券平均平均收益率4.8977.47784.98754.99735.43717.56755.894033標(biāo)準(zhǔn)差0.6190680.9645210.5072050.6614520.5325850.681410.66104債券基金債券型基金定義：以國債、金融債、企業(yè)債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金為債券型基金，因?yàn)槠渫顿Y的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，又被稱為“固定收益基金”。產(chǎn)品特點(diǎn)：低風(fēng)險，低收益；費(fèi)用低，收益穩(wěn)定；注重當(dāng)期收益。根據(jù)比較法和基準(zhǔn)比較法我們將對現(xiàn)有市場上的純債基金進(jìn)行篩選。利用晨星篩選器進(jìn)行篩選：任職兩年以上的基金經(jīng)理；選擇開放式基金純債券債；基年化收益率在6%以上；風(fēng)險評估為低風(fēng)險。篩選結(jié)果為：易方達(dá)純債債券-A、長信純債壹號債券，對以兩只基金預(yù)期收益率求算數(shù)平均我們可預(yù)計從債基中獲得的期望收益率為8.99%股票基金股票型基金，是指股票型基金的股票倉位不能低于80%。股票投資風(fēng)險主要取決于上市公司的經(jīng)營風(fēng)險、證券市場風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險等。相