期貨基礎(chǔ)知識(shí)：期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)與投資者試題預(yù)測(cè)（強(qiáng)化練習(xí)）

期貨基礎(chǔ)知識(shí)：期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)與投資者試題預(yù)測(cè)（強(qiáng)化練習(xí)）1、單選

期貨公司的職能不包括（）。A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息C.擔(dān)保客戶的交易履約D.充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)正確答案：（江南博哥）C2、判斷題

會(huì)員制交易所的會(huì)員在進(jìn)場(chǎng)交易或代理客戶交易之前必須取得會(huì)員資格。（）正確答案：對(duì)3、判斷題

在我國(guó)，設(shè)立期貨交易所，由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批。（）正確答案：對(duì)4、多選

下列關(guān)于期貨投機(jī)者的說(shuō)法，正確的有（）。A.期貨投機(jī)者試圖預(yù)測(cè)商品價(jià)格未來(lái)走勢(shì)，甘愿利用自己的資金去冒險(xiǎn)B.期貨投機(jī)者利用期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.期貨投機(jī)者不斷買進(jìn)賣出期貨合約，期望從價(jià)格波動(dòng)中獲取利潤(rùn)D.當(dāng)投機(jī)者預(yù)測(cè)標(biāo)的物價(jià)格將要上漲，就擇機(jī)賣出期貨合約正確答案：A,C參考解析：B項(xiàng)利用期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是套期保值者的特點(diǎn)。對(duì)于投機(jī)者來(lái)說(shuō)，實(shí)際的合約標(biāo)的物本身并不重要，重要的是標(biāo)的物的價(jià)格走勢(shì)與自己的預(yù)測(cè)是否一致。D項(xiàng)當(dāng)投機(jī)者預(yù)測(cè)標(biāo)的物價(jià)格將要上漲，就擇機(jī)買進(jìn)期貨合約，反之則賣出。5、判斷題

公司制期貨交易所的監(jiān)事會(huì)沒(méi)有對(duì)董事和高管提起訴訟的權(quán)力。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：監(jiān)事會(huì)可以依照《公司法》有關(guān)規(guī)定，對(duì)董事、高級(jí)管理人員提起訴訟等。6、單選

會(huì)員制期貨交易所設(shè)立的專業(yè)委員會(huì)一般由（）。A.會(huì)員大會(huì)提議，經(jīng)理事會(huì)同意設(shè)立B.理事長(zhǎng)提議，經(jīng)理事會(huì)同意設(shè)立C.理事長(zhǎng)提議，總經(jīng)理同意設(shè)立D.總經(jīng)理提議，理事長(zhǎng)同意設(shè)立正確答案：B7、判斷題

會(huì)員制交易所的開支從盈利和會(huì)員每年上繳的年會(huì)費(fèi)中取得，盈余部分按出資比例以紅利形式分給會(huì)員。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：會(huì)員制交易所的資金來(lái)源于會(huì)員繳納的資格費(fèi)等，其每年的開支均從當(dāng)年的盈利和會(huì)員每年上繳的年會(huì)費(fèi)中取得，盈余部分不作為紅利分給會(huì)員。8、單選

下列不屬于期貨投機(jī)者特征的是（）。A.利用期貨與現(xiàn)貨盈虧相抵來(lái)保值B.實(shí)際的合約標(biāo)的物本身并不重要，重要的是標(biāo)的物的價(jià)格走勢(shì)與自己預(yù)測(cè)的是否－致C.預(yù)測(cè)標(biāo)的物價(jià)格將要上漲就擇機(jī)買進(jìn)期貨合約D.是套期保值者的交易對(duì)手正確答案：A參考解析：對(duì)于投機(jī)者來(lái)說(shuō)，實(shí)際的合約標(biāo)的物本身并不重要，重要的是標(biāo)的物的價(jià)格走勢(shì)與自己預(yù)測(cè)的是否－致。當(dāng)他們預(yù)測(cè)標(biāo)的物價(jià)格將要上漲就擇機(jī)買進(jìn)期貨合約；反之，則賣出。9、多選

下列說(shuō)法關(guān)于期貨結(jié)算正確的是（）。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金收取、管理的機(jī)構(gòu)，承擔(dān)起了控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)B.結(jié)算機(jī)構(gòu)會(huì)向保證金不足最低限額要求的會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知C.結(jié)算會(huì)員收到通知后必須在次日交易所開市前將保證金交齊，否則結(jié)算機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.結(jié)算機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)會(huì)員的保證金的管理、控制來(lái)保證期貨市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行正確答案：A,B,C,D10、多選

目前，我國(guó)沒(méi)有實(shí)行分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所有（）。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國(guó)金融期貨交易所正確答案：A,B,C參考解析：鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所沒(méi)有實(shí)行分級(jí)結(jié)算制度，即交易所會(huì)員不做結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員的區(qū)分；交易所的會(huì)員既是交易會(huì)員，也是結(jié)算會(huì)員。11、多選

期貨交易所的職能包括（）A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則D.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)布市場(chǎng)信息正確答案：A,B,C,D12、判斷題

大連商品交易所實(shí)行會(huì)員制。會(huì)員大會(huì)是交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會(huì)員組成；董事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，下設(shè)7個(gè)專業(yè)委員會(huì)，即監(jiān)察、交易、交割、財(cái)務(wù)、調(diào)解、會(huì)員資格審查、信息技術(shù)應(yīng)用委員會(huì)。（）正確答案：錯(cuò)13、判斷題

期貨交割倉(cāng)庫(kù)是期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)。（）正確答案：對(duì)14、多選

按投機(jī)者每筆交易的持倉(cāng)時(shí)間，投機(jī)者可分為（）。A.一般交易者B.當(dāng)日交易者C.“搶帽子”交易者D.套利交易者正確答案：A,B,C15、判斷題

期貨交易所會(huì)員資格不得轉(zhuǎn)讓。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：期貨交易所會(huì)員資格可以按規(guī)定轉(zhuǎn)讓。16、判斷題

會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，理事會(huì)對(duì)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)。（）正確答案：對(duì)17、單選

在公司制期貨交易所中，（）是常設(shè)機(jī)構(gòu)，行駛股東大會(huì)授予的權(quán)力，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)決議。A.公司財(cái)務(wù)B.董事會(huì)C.理事會(huì)D.監(jiān)事會(huì)正確答案：B18、單選

股份公司設(shè)置的（）由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成。A.股東大會(huì)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.理事會(huì)正確答案：C參考解析：監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司財(cái)務(wù)以及公司董事、總經(jīng)理等高級(jí)管理人員履行職責(zé)的合法性進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益，所以C選項(xiàng)正確。19、判斷題

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制最根本、最重要的制度。（）正確答案：錯(cuò)20、判斷題

公司制期貨交易所的股東有權(quán)進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行期貨交易。（）正確答案：錯(cuò)21、判斷題

期貨市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資者為共同基金商品投資基金。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，對(duì)沖基金和商品投資基金已成為非常重要的機(jī)構(gòu)投資者。共同基金則受到監(jiān)管條約的限制，投資組合中的資金不能投資期貨等衍生品市場(chǎng)，對(duì)沖基金可投資期貨等衍生品市場(chǎng)，所以題目表述錯(cuò)誤。22、多選

在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供（）服務(wù)。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息、交易設(shè)施C.代期貨公司、客戶收取期貨保證金D.利用證券資金帳戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金正確答案：A,B參考解析：證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息和交易設(shè)施；證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。23、單選

（）是可以向他人提供買賣期貨合約、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.基金經(jīng)理B.一般合伙人C.商品交易顧問(wèn)D.基金托管人正確答案：C24、多選

期貨公司資本充足主要體現(xiàn)在（）。A.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定B.建立了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控與補(bǔ)充機(jī)制C.開展重大業(yè)務(wù)前進(jìn)行敏感性測(cè)試D.按照規(guī)定履行了定期報(bào)告與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)異常時(shí)的臨時(shí)報(bào)告義務(wù)正確答案：A,B,C,D25、多選

國(guó)際期貨市場(chǎng)的結(jié)算體系大體上可以分為下列（）層次。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算B.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員之間的結(jié)算C.非結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶的結(jié)算D.結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)客戶的結(jié)算正確答案：A,B,C參考解析：國(guó)際結(jié)算制度實(shí)際上使得期貨結(jié)算大致分為三個(gè)層次。第一個(gè)層次是由結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員是交易所會(huì)員中資金雄厚、信譽(yù)良好的期貨公司或金融機(jī)構(gòu)；第二個(gè)層次是結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員或者結(jié)算會(huì)員與結(jié)算會(huì)員所代理客戶之間的結(jié)算；第三個(gè)層次是非結(jié)算會(huì)員對(duì)非結(jié)算會(huì)員所代理客戶的結(jié)算。所以A、B、C選項(xiàng)正確。26、多選

我國(guó)期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)主要包括（）。A.場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人B.期貨交易顧問(wèn)C.期貨公司D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司正確答案：C,D27、單選

2007年3月16日頒布的《期貨交易管理?xiàng)l例》將“期貨經(jīng)紀(jì)公司”名稱改為（）。A.“期貨公司”B.“經(jīng)紀(jì)公司”C.“期貨有限責(zé)任公司”D.“經(jīng)紀(jì)行業(yè)公司”正確答案：A28、多選

期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.監(jiān)督管理正確答案：A,B,C參考解析：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)構(gòu)。其主要職能包括：擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。29、多選

金融期貨的套期保值者有金融市場(chǎng)的（）。A.投資者（或債權(quán)人）B.融資者（或債務(wù)人）C.生產(chǎn)商D.進(jìn)出口商正確答案：A,B,D30、判斷題

中國(guó)的期貨交易所都是會(huì)員制交易所。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：中國(guó)金融期貨交易所是公司制期貨交易所。所以題目表述錯(cuò)誤。31、判斷題

在國(guó)際上，養(yǎng)老基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)、慈善基金等作為期貨市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，往往將投資組合的一部分資金（一般為10%~20%）配置到對(duì)沖基金上，以此分享參與期貨市場(chǎng)等衍生品市場(chǎng)的好處。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：資金比例一般配為5%~20%。32、多選

下列是會(huì)員制期貨交易所理事會(huì)職權(quán)的有（）。A.召集會(huì)員大會(huì)，并向會(huì)員大會(huì)報(bào)告工作B.監(jiān)督會(huì)員大會(huì)決議和理事會(huì)決議的實(shí)施C.決定專門委員會(huì)的設(shè)置D.決定期貨交易所合并、分立、解散和清算正確答案：A,B,C參考解析：理事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行會(huì)員大會(huì)決議。按照國(guó)際慣例，理事會(huì)由交易所全體會(huì)員通過(guò)會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生，職權(quán)有召集會(huì)員大會(huì)，并向會(huì)員大會(huì)報(bào)告工作、監(jiān)督會(huì)員大會(huì)決議和理事會(huì)決議的實(shí)施、決定專門委員會(huì)的設(shè)置等，所以A、B、C選項(xiàng)正確。決定期貨交易所合并、分立、解散和清算這樣重大決議應(yīng)有會(huì)員大會(huì)決定。33、判斷題

目前美國(guó)的對(duì)沖基金都是以有限合伙制為主。其中一般合伙人是對(duì)沖基金大部分資金的提供者，卻不參與任何基金所進(jìn)行的交易活動(dòng)及基金的日常管理。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：美國(guó)的對(duì)沖基金都是以有限合伙制為主。對(duì)沖基金一般只有"一個(gè)"一般合伙人，是發(fā)起設(shè)立對(duì)沖基金的個(gè)人或者實(shí)體，負(fù)責(zé)對(duì)沖基金的日常管理、投資策略的制定和具體措施。另一種數(shù)量有限、權(quán)利與責(zé)任也都有限的合伙人被稱為有限合伙人，是對(duì)沖基金大部分資金的提供者，但卻不參與任何基金所進(jìn)行的交易活動(dòng)及基金的日常管理。34、多選

關(guān)于附屬于某一期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，正確的是（）。A.便于交易所全面掌握市場(chǎng)參與者的資金情況B.有針對(duì)性地防止交易所在利益驅(qū)動(dòng)下的違規(guī)行為C.保持交易和結(jié)算的相對(duì)獨(dú)立性D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力很強(qiáng)正確答案：B,C參考解析：附屬于某一交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)，如美國(guó)國(guó)際結(jié)算公司為紐約期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。兩者都是獨(dú)立法人，交易所的結(jié)算業(yè)務(wù)全部由該結(jié)算公司負(fù)責(zé)。這種形式可保持交易和結(jié)算的相對(duì)獨(dú)立性，有針對(duì)性地防止一些運(yùn)作不規(guī)范的交易所在利益驅(qū)動(dòng)下的違規(guī)行為。由于兩家機(jī)構(gòu)各為獨(dú)立法人，利益沖突在所難免，所以這種形式有時(shí)在協(xié)調(diào)雙方關(guān)系時(shí)會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。A項(xiàng)是關(guān)于作為某一交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，且其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力有限；D項(xiàng)無(wú)法得出相對(duì)獨(dú)立結(jié)算機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的說(shuō)法。35、多選

期貨公司的主要職能包括（）。A.辦理結(jié)算和交割手續(xù)B.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理C.控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)D.充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)正確答案：A,B,C,D36、判斷題

期貨投機(jī)者是指那些試圖正確預(yù)測(cè)商品價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)，甘愿利用自己的資金去冒險(xiǎn)，不斷買進(jìn)賣出期貨合約，以期從價(jià)格波動(dòng)中獲取利潤(rùn)的個(gè)人或企業(yè)。（）正確答案：對(duì)37、判斷題

會(huì)員制期貨交易所設(shè)有專業(yè)委員會(huì)，而公司制期貨交易所不設(shè)專業(yè)委員會(huì)。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：同會(huì)員制期貨交易所一樣，公司制期貨交易所也設(shè)有一些專業(yè)委員會(huì)，其作用和會(huì)員制的基本相同。38、單選

幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問(wèn)，是（）的主要職責(zé)之一。A.托管者B.期貨傭金商C.交易經(jīng)理D.基金投資者正確答案：C參考解析：交易經(jīng)理受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問(wèn)（CTA）。39、多選

下列關(guān)于期貨公司作用的說(shuō)法，正確的有（）。A.有助于形成權(quán)威、有效的期貨價(jià)格B.有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性C.可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)D.有助于實(shí)現(xiàn)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)正確答案：A,B,C,D參考解析：期貨公司接受客戶委托代理期貨交易，拓展市場(chǎng)參與者范圍，擴(kuò)大市場(chǎng)的規(guī)模，節(jié)約交易成本，提高交易效率，增強(qiáng)期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的充分性，有助于形成權(quán)威、有效的期貨價(jià)格。期貨公司有專門從事信息收集及行情分析的人員為客戶提供咨詢服務(wù)，有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性。期貨公司擁有一套嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)。40、多選

對(duì)沖基金和商品投資基金的區(qū)別有（）A.商品投資基金的投資領(lǐng)域比對(duì)沖基金小得多B.商品投資基金運(yùn)作比對(duì)沖基金規(guī)范，透明度更高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小C.對(duì)沖基金可投資期貨等衍生品市場(chǎng)D.對(duì)沖基金是私募基金，商品投資基金是公眾融資正確答案：A,B41、判斷題

從事交易結(jié)算業(yè)務(wù)的期貨公司，凈資本不得低于人民幣3000萬(wàn)元。（）正確答案：錯(cuò)42、判斷題

在會(huì)員制期貨交易所中，會(huì)員大會(huì)由期貨交易所的全體會(huì)員組成；是期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。（）正確答案：對(duì)43、單選

會(huì)員制期貨交易所是由（）出資組建。A.全體會(huì)員B.法人C.部分會(huì)員D.理事會(huì)正確答案：A44、多選

會(huì)員制和公司制期貨交易所區(qū)別的根本標(biāo)志有（）。A.決策機(jī)構(gòu)不同B.營(yíng)利性不同C.適用的法律不同D.資金來(lái)源不同正確答案：A,B,C參考解析：會(huì)員制和公司制期貨交易所的區(qū)別：①是否以營(yíng)利為目標(biāo)。會(huì)員制期貨交易所通常不以營(yíng)利為目標(biāo)；公司制期貨交易所通常是以營(yíng)利為目標(biāo)，追求交易所利潤(rùn)最大化。②決策機(jī)構(gòu)不同。會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)。會(huì)員制期貨交易所最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，公司制期貨交易所最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是董事會(huì)。③適用法律不同。會(huì)員制期貨交易所一般適用民法的有關(guān)規(guī)定；公司制期貨交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未作規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。所以A、B、C選項(xiàng)正確。45、單選

截至2010年，鄭州商品交易所共有會(huì)員（）家。A.133B.182C.215D.142正確答案：C46、判斷題

對(duì)沖基金和商品投資基金均將期貨作為投資組合的重要組成部分。（）正確答案：對(duì)參考解析：在國(guó)際市場(chǎng)上，對(duì)沖基金和商品投資基金已成為非常重要的機(jī)構(gòu)投資者。47、單選

關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的表述，錯(cuò)誤的有（）。A.如果交易者一方違約，結(jié)算機(jī)構(gòu)將先代替其承擔(dān)履約責(zé)任，由此可大大降低交易的信用風(fēng)險(xiǎn)B.每一交易日結(jié)束后，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員的盈虧進(jìn)行計(jì)算C.結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約但也必須征得原始對(duì)手的同意D.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過(guò)對(duì)會(huì)員保證金的結(jié)算和動(dòng)態(tài)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)的正確答案：C參考解析：結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意。48、多選

下列關(guān)于商品基金的說(shuō)法，正確的有（）。A.是一種集合投資方式，從組織形式上類似于共同基金公司和投資公司B.專注于投資期貨和期權(quán)合約C.既可以做多也可以做空D.商品交易顧問(wèn)（CTA.是基金的主要管理人正確答案：A,B,C參考解析：商品交易顧問(wèn)（CTA）實(shí)際管理商品基金的資金和賬戶，商品基金經(jīng)理（CPO）是基金的主要管理人。49、判斷題

歐美國(guó)家的期貨交易所不允許自然人成為會(huì)員。（）正確答案：錯(cuò)50、單選

下列對(duì)上海期貨交易所描述錯(cuò)誤的是（）。A.上海期貨交易所的總經(jīng)理為法定代表人B.上海期貨交易所由上海金屬交易所、上海糧油商品交易所和上海商品交易所合并組建而成C.上海期貨交易所實(shí)行公司制D.上海期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，現(xiàn)有會(huì)員200多家正確答案：C51、單選

在會(huì)員制期貨交易所中，仲裁委員會(huì)負(fù)責(zé)（）。A.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見進(jìn)行修改B.對(duì)本交易所發(fā)展有前途的新品種期貨合約及其可行性進(jìn)行研究C.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之間、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴D.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出有關(guān)合約修改的意見正確答案：C52、多選

近年來(lái)，世界上許多大型的證券期貨交易所都由會(huì)員制改為公司制，公司化已經(jīng)成為全球交易所的發(fā)展趨勢(shì)。會(huì)員制的局限性主要表現(xiàn)在（）。A.交易所的非營(yíng)利性質(zhì)降低了交易所的管理效率B.不能適應(yīng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境C.無(wú)法通過(guò)向其他投資者融資擴(kuò)大交易所資本規(guī)模和實(shí)力的渠道D.會(huì)員制交易所的收益不能在會(huì)員間分配，使會(huì)員管理交易所的動(dòng)力不足正確答案：A,B,C,D53、單選

建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)措施從工程建設(shè)特點(diǎn)來(lái)考慮，主要能采取的保護(hù)環(huán)境的措施是替代方案、生產(chǎn)技術(shù)改革、環(huán)境保護(hù)工程措施和加強(qiáng)管理幾個(gè)方面，其中（）的最終目的是使選擇的方案具有環(huán)境損失最小、費(fèi)用最少、生態(tài)功能最大的特性。A.替代方案B.生產(chǎn)技術(shù)改革C.環(huán)境保護(hù)工程措施D.管理措施正確答案：A54、判斷題

證券公司可以接受任何期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：證券公司只能接受其全資擁有或者控股的、或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。所以題目表述錯(cuò)誤。55、判斷題

大連商品交易所會(huì)員不做結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員的區(qū)分，交易所的會(huì)員既是交易會(huì)員，也是結(jié)算會(huì)員。（）正確答案：對(duì)56、判斷題

公司制期貨交易所的監(jiān)事會(huì)可以對(duì)公司高管、董事執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督。（）正確答案：對(duì)57、單選

（）是私募基金，將所有合伙人的資本集合起來(lái)進(jìn)行交易，可以通過(guò)做多、做空及杠桿交易等投資于公開市場(chǎng)上的證券、貨幣和衍生工具等任何資產(chǎn)品種。A.共同基金B(yǎng).對(duì)沖基金C.對(duì)沖基金的基金D.商品基金正確答案：B58、判斷題

我國(guó)的結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。（）正確答案：錯(cuò)59、判斷題

期貨交易所自身并不參與交易活動(dòng)。（）正確答案：對(duì)60、單選

在會(huì)員制期貨交易所中，新品種委員會(huì)負(fù)責(zé)（）。A.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見進(jìn)行修改B.對(duì)本交易所發(fā)展有前途的新品種期貨合約及其可行性進(jìn)行研究C.審查人會(huì)申請(qǐng)，并調(diào)查其真實(shí)性及申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)D.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出有關(guān)合約修改的意見正確答案：B61、多選

期貨交易所通過(guò)制定（）保障期貨市場(chǎng)的平穩(wěn)有序運(yùn)行。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉(cāng)限額制度D.強(qiáng)行平倉(cāng)制度正確答案：A,B,C,D62、單選

（）充分保障了基金投資者的權(quán)益，防止基金資產(chǎn)被挪用，負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)和監(jiān)督基金運(yùn)作。A.基金經(jīng)理B.一般合伙人C.商品交易顧問(wèn)D.基金托管人正確答案：D63、判斷題

套利交易者不是投機(jī)者。（）正確答案：錯(cuò)64、判斷題

目前，世界上大多數(shù)國(guó)家的期貨交易所都實(shí)行公司制。（）正確答案：錯(cuò)65、多選

中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員分為（）。A.非結(jié)算會(huì)員B.交易結(jié)算會(huì)員C.全面結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員正確答案：B,C,D參考解析：結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員。66、多選

下列屬于期貨傭金商的職責(zé)的是（）A.負(fù)責(zé)執(zhí)行CTA發(fā)出的交易指令B.管理期貨頭寸的保證金C.監(jiān)視商品交易顧問(wèn)的交易活動(dòng)D.在商品交易顧問(wèn)之間分配基金正確答案：A,B參考解析：C是商品交易顧問(wèn)的職責(zé)，D是交易經(jīng)理的職責(zé)67、判斷題

會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員只能是期貨公司。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：非期貨公司同樣可以成為會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員。如我國(guó)《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。68、判斷題

共同基金投資組合中的資金并不配置期貨等衍生品市場(chǎng)領(lǐng)域，但當(dāng)共同基金為其持有的股票、債券、外匯等相關(guān)資產(chǎn)避險(xiǎn)時(shí)，可以套期保值者的身份參與期貨交易。（）正確答案：對(duì)69、多選

期貨交易所會(huì)員的資格獲得方式主要有（）。A.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入B.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.在市場(chǎng)上按市價(jià)購(gòu)買期貨交易所的會(huì)員資格加入正確答案：A,B,C,D70、判斷題

公司制交易所的會(huì)員是交易所的股東。（）正確答案：錯(cuò)71、多選

中國(guó)金融期貨交易所，按照業(yè)務(wù)范圍，會(huì)員分為（）A.交易會(huì)員B.交易結(jié)算會(huì)員C.全面結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員正確答案：A,B,C,D72、單選

根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的職權(quán)的是（）。A.審批設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司B.選舉和罷免會(huì)員理事C.審議批準(zhǔn)期貨交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算方案D.決定增加或減少期貨交易所注冊(cè)資本正確答案：A73、單選

依據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系的解釋，從事交易結(jié)算業(yè)務(wù)的期貨公司，凈資本不得低于人民幣（）萬(wàn)元。A.1500B.3000C.4500D.9000正確答案：C74、判斷題

我國(guó)期貨交易所會(huì)員主要是由自然人和境內(nèi)登記注冊(cè)的法人組成。（）正確答案：錯(cuò)75、多選

目前，我國(guó)的期貨公司可以申請(qǐng)（）業(yè)務(wù)。A.經(jīng)營(yíng)境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)B.外匯交易C.期貨投資咨詢D.經(jīng)營(yíng)境外期貨經(jīng)紀(jì)正確答案：A,C,D76、單選

國(guó)外的（）是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，該投資組合中的資金并不配置到期貨等衍生品市場(chǎng)領(lǐng)域。A.對(duì)沖基金B(yǎng).共同基金C.對(duì)沖基金的基金D.商品基金正確答案：B77、判斷題

期貨交易所自身直接或間接參與期貨交易活動(dòng)，參與期貨價(jià)格的形成，擁有合約標(biāo)的商品，為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)。（）正確答案：錯(cuò)78、判斷題

鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括棉花、白糖、精對(duì)苯二甲酸（PTA）、菜籽油、小麥、早秈稻期貨等。（）正確答案：對(duì)79、判斷題

董事會(huì)是公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，行使股東大會(huì)授予的權(quán)力，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)決議。（）正確答案：對(duì)80、單選

（）期貨交易所以營(yíng)利為目的。A.合伙制B.合作制C.會(huì)員制D.公司制正確答案：D81、單選

國(guó)外對(duì)沖基金的組合基金已成為對(duì)沖基金行業(yè)的一股重要力量，約占對(duì)沖基金行業(yè)份額的（）。A.35％B.30％C.28％D.22％正確答案：D82、單選

下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理制度的是（）。A.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B.持倉(cāng)限額和大戶報(bào)告制度C.定點(diǎn)交割制度D.保證金制度正確答案：C參考解析：交易所利用保證金制度、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額和大戶持倉(cāng)報(bào)告制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等風(fēng)險(xiǎn)管理制度，從市場(chǎng)的各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，保證期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。83、判斷題

鄭州商品交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的一個(gè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)，因此作為交易所的會(huì)員既是交易會(huì)員，也是結(jié)算會(huì)員。（）正確答案：對(duì)84、判斷題

會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員大會(huì)不能決定期貨交易所的合并或終止。（）正確答案：錯(cuò)85、多選

期貨交割倉(cāng)庫(kù)享有一定的權(quán)利，并需承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。其權(quán)利包括（）。A.按交易所規(guī)定簽發(fā)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B.按交易所審定的收費(fèi)項(xiàng)目、標(biāo)準(zhǔn)和方法收取有關(guān)費(fèi)用C.對(duì)交易所制定的有關(guān)實(shí)物交割的規(guī)定享有建議權(quán)D.交易所交割細(xì)則和《指定交割倉(cāng)庫(kù)協(xié)議書》規(guī)定的其他權(quán)利正確答案：A,B,C,D86、判斷題

會(huì)員制期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)置一般為會(huì)員大會(huì)、董事會(huì)、理事會(huì)、委員會(huì)和業(yè)務(wù)管理部門等。（）正確答案：錯(cuò)87、判斷題

期貨市場(chǎng)交易雙方的違約風(fēng)險(xiǎn)完全由結(jié)算機(jī)構(gòu)承擔(dān)，交易者不需要了解對(duì)方的資信狀況。（）正確答案：對(duì)88、單選

在會(huì)員制期貨交易所中，（）負(fù)責(zé)監(jiān)督所有與交易活動(dòng)有關(guān)的問(wèn)題。調(diào)查、審查和解決交易期間，以及以后發(fā)現(xiàn)的錯(cuò)誤或價(jià)格不符等問(wèn)題。A.交易規(guī)則委員會(huì)B.合約規(guī)范委員會(huì)C.業(yè)務(wù)委員會(huì)D.新品種委員會(huì)正確答案：C89、判斷題

世界各地交易所的會(huì)員構(gòu)成分類不盡相同，有自然人會(huì)員與法人會(huì)員之分、全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員之分、結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員之分等。（）正確答案：對(duì)90、判斷題

股票交易所的公司化浪潮并沒(méi)有波及期貨交易所，目前的期貨交易所還都是會(huì)員制。（）正確答案：錯(cuò)91、判斷題

在會(huì)員制期貨交易所中，理事會(huì)有聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)的職權(quán)。（）正確答案：錯(cuò)92、多選

期貨交易所已成為具有（）交易服務(wù)組織。A.高度系統(tǒng)性B.嚴(yán)密性C.高度組織化D.規(guī)范化正確答案：A,B,C,D93、判斷題

目前我國(guó)的期貨結(jié)算部門是附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)。（）正確答案：錯(cuò)94、判斷題

在期貨合約價(jià)格劇烈波動(dòng)時(shí)，結(jié)算機(jī)構(gòu)可以隨時(shí)向會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知。（）正確答案：對(duì)95、單選

下列關(guān)于國(guó)外對(duì)沖基金和共同基金描述錯(cuò)誤的是（）。A.對(duì)沖基金是私募基金B(yǎng).對(duì)沖基金可投資期貨衍生品市場(chǎng)C.共同基金不受監(jiān)管條例的限制D.共同基金不能投資期貨市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)交易正確答案：C96、判斷題

從市場(chǎng)發(fā)展的角度看，建立全國(guó)統(tǒng)一的結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)成為我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)組織方式改革的重點(diǎn)。（）正確答案：對(duì)97、多選

投機(jī)交易有增加市場(chǎng)流動(dòng)性和承擔(dān)套期保值轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的作用，是期貨市場(chǎng)套期保值功能和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能得以發(fā)揮的重要條件之一，主要表現(xiàn)在（）。A.沒(méi)有了投機(jī)交易，期貨市場(chǎng)就成了一個(gè)賭場(chǎng)B.適度的期貨投機(jī)能夠減緩價(jià)格波動(dòng)C.投機(jī)者是期貨風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，是套期保值者的交易對(duì)手D.投機(jī)交易促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)，保障了期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)現(xiàn)正確答案：B,C,D98、判斷題

在會(huì)員制期貨交易所中，會(huì)員有召集會(huì)員大會(huì)這一基本權(quán)利。（）正確答案：錯(cuò)99、單選

下面項(xiàng)目中，不是會(huì)員制和公司制期貨交易所的區(qū)別的是（）。A.目的B.法律責(zé)任C.接受監(jiān)管D.資金來(lái)源正確答案：C100、單選

依據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系的解釋，從事全面結(jié)算業(yè)務(wù)的期貨公司，凈資本不得低于人民幣（）萬(wàn)元。A.1500B.3000C.4500D.9000正確答案：D101、單選

期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容是（）A.建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系B.保護(hù)客戶資本C.保障信息系統(tǒng)安全，按規(guī)定進(jìn)行信息披露D.各股東相互制衡正確答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)防范成為期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制體系成為公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。102、單選

下列關(guān)于會(huì)員制交易所說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.只有取得會(huì)員資格才能進(jìn)入期貨交易所場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易B.理事會(huì)下設(shè)若干專業(yè)委員會(huì)，一般由總經(jīng)理提議，理事長(zhǎng)同意設(shè)立C.理事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)D.總經(jīng)理是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作的高級(jí)管理人員正確答案：B103、單選

下列屬于結(jié)算機(jī)構(gòu)作用的是（）。A.直接參與期貨交易B.管理期貨交易所財(cái)務(wù)C.擔(dān)保交易履約D.管理經(jīng)紀(jì)公司財(cái)務(wù)正確答案：C參考解析：結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能包括：擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所以C選項(xiàng)正確。104、單選

商品基金的（），是基金的設(shè)計(jì)者和運(yùn)作的決策者，負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)行方式，選擇基金主要成員，決定基金投資方向等。A.商品交易顧問(wèn)B.期貨傭金商C.商品基金經(jīng)理D.托管人正確答案：C105、判斷題

會(huì)員制期貨交易所是實(shí)行自律性管理的、以營(yíng)利為目的的會(huì)員制法人。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：會(huì)員制期貨交易所是實(shí)行自律性管理的非營(yíng)利性的會(huì)員制法人。106、單選

下列關(guān)于期貨中介機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，正確的是（）。A.在我國(guó)，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)中的一種形式B.助理中介入是指在期貨交易所內(nèi)的特定交易場(chǎng)地，為客戶買賣期貨的人C.介紹經(jīng)紀(jì)商在國(guó)際上既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人，但一般都以個(gè)人的形式存在D.獨(dú)立執(zhí)業(yè)的IB（IIB.必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄正確答案：D參考解析：A項(xiàng)國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)主要包括期貨公司和介紹經(jīng)紀(jì)商，期貨公司是一種重要的期貨中介機(jī)構(gòu)；B項(xiàng)助理中介人，是指為期貨經(jīng)紀(jì)商、介紹經(jīng)紀(jì)商、客戶交易顧問(wèn)和商品基金經(jīng)理介紹客源的個(gè)人；C項(xiàng)介紹經(jīng)紀(jì)商一般都以機(jī)構(gòu)的形式出現(xiàn)的。107、單選

從市場(chǎng)發(fā)展的角度看，今后（）應(yīng)當(dāng)成為我國(guó)期貨市場(chǎng)重點(diǎn)考慮的選擇。A.作為某一交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)B.附屬于某一交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)C.由政府出面組建的具有監(jiān)管職能的結(jié)算機(jī)構(gòu)D.由多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成一家獨(dú)立的結(jié)算公司正確答案：D108、判斷題

我國(guó)期貨交易所會(huì)員以自然人為主，歐美國(guó)家則不允許自然人成為會(huì)員。（）正確答案：錯(cuò)109、多選

期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行“四統(tǒng)一”，所謂“四統(tǒng)一”是指（）A.統(tǒng)一結(jié)算、同一風(fēng)險(xiǎn)管理B.統(tǒng)一資金調(diào)撥C.統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算D.統(tǒng)一行政管理正確答案：A,B,C110、多選

從資金來(lái)源劃分，期貨市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者可分為（）。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.養(yǎng)老基金D.養(yǎng)老保險(xiǎn)正確答案：A,B,C,D參考解析：期貨市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者是指以各種形式參與期貨交易的機(jī)構(gòu)投資者。從資金來(lái)源劃分，可分為生產(chǎn)貿(mào)易商，證券公司、商業(yè)銀行和投資銀行，養(yǎng)老基金，養(yǎng)老保險(xiǎn)等。111、單選

以盈利為目的的期貨交易所是（）。A.會(huì)員制期貨交易所B.公司制期貨交易所C.法人制期貨交易所D.合伙制期貨交易所正確答案：B112、判斷題

在會(huì)員制期貨交易所中，理事會(huì)有聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)的職權(quán)。（）正確答案：錯(cuò)113、單選

在我國(guó)，（）是期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.國(guó)務(wù)院期貨事務(wù)監(jiān)督管理委員會(huì)正確答案：A114、單選

關(guān)于期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨市場(chǎng)是一個(gè)高度組織化的市場(chǎng)，有著嚴(yán)密的組織結(jié)構(gòu)和交易制度，從而可以保障期貨市場(chǎng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)B.期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)由期貨交易所、期貨公司和投資者三部分組成C.期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場(chǎng)所，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任D.期貨交易所自身不得直接或間接參與期貨交易活動(dòng)，只為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)正確答案：B參考解析：在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所已成為具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織，A選項(xiàng)正確。期貨市場(chǎng)由期貨交易所、結(jié)算機(jī)構(gòu)、中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)、交易者、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律管理機(jī)構(gòu)構(gòu)成，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。期貨交易所必須為期貨交易提供交易場(chǎng)所、必要的設(shè)施、先進(jìn)的通訊設(shè)備、現(xiàn)代化的信息傳遞和顯示設(shè)備等一整套硬件設(shè)施，C選項(xiàng)正確。期貨交易所只是交易場(chǎng)所，自身不得直接或間接參與期貨交易活動(dòng)，D選項(xiàng)正確。115、判斷題

會(huì)員制期貨交易所理事會(huì)有權(quán)對(duì)期貨交易所的合并、分立、解散和清算方案作出決策。（）正確答案：錯(cuò)116、判斷題

美國(guó)的共同基金是私募基金。（）正確答案：錯(cuò)117、判斷題

鄭州商品交易所是在鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，成立于1999年10月12日。（）正確答案：錯(cuò)118、單選

下列關(guān)于期貨居間人的說(shuō)法，正確的是（）。A.居間人與期貨公司有隸屬關(guān)系B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.居間人主要從事投資咨詢D.居間人是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)的個(gè)人或法人正確答案：D參考解析：期貨居間人是指獨(dú)立于期貨公司和客戶之外，接受期貨公司委托進(jìn)行居間介紹，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織。所以D選項(xiàng)正確。119、判斷題

結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使得期貨交易具有獨(dú)特的以對(duì)沖平倉(cāng)方式免除合約履行義務(wù)的機(jī)制。（）正確答案：對(duì)120、多選

公司制期貨交易所股東大會(huì)具有的職權(quán)包括（）。A.審批年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案B.檢查公司財(cái)務(wù)C.聘任或者解聘公司經(jīng)理D.決議增加或減少注冊(cè)資本正確答案：A,D121、單選

國(guó)外對(duì)沖基金一個(gè)顯著的特征，就是經(jīng)常運(yùn)用（）的辦法去抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定套利機(jī)會(huì)。A.做多B.做空C.杠桿交易D.對(duì)沖正確答案：D122、多選

期貨市場(chǎng)介紹經(jīng)紀(jì)商主要包括（）。A.場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人B.期貨交易顧問(wèn)C.獨(dú)立執(zhí)業(yè)的介紹經(jīng)紀(jì)商D.由期貨公司擔(dān)保的介紹經(jīng)紀(jì)商正確答案：C,D參考解析：介紹經(jīng)紀(jì)商可分為獨(dú)立執(zhí)業(yè)的介紹經(jīng)紀(jì)商（lIB）和由期貨公司擔(dān)保的介紹經(jīng)紀(jì)商（GIB）。前者必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄。后者則與期貨公司簽訂擔(dān)保協(xié)議，借以免除對(duì)介紹經(jīng)紀(jì)商的資本和記錄的法定要求。所以C、D選項(xiàng)正確。123、判斷題

當(dāng)期貨交易成交之后，買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任。（）正確答案：對(duì)124、多選

期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式－般分為（）。A.公司制B.會(huì)員制C.僅為一家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)D.為一家或多家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)正確答案：C,D參考解析：本題考查期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式。期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨交易所根據(jù)關(guān)系不同，－般可分為兩種形式：①結(jié)算機(jī)構(gòu)是某－交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)。這種形式使得結(jié)算機(jī)構(gòu)直接受控于交易所，該種結(jié)算機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力是有限的。②結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，可為－家或多家交易所提供結(jié)算服務(wù)。這種形式可保持交易和結(jié)算的相對(duì)獨(dú)立性，由于交易所和結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立法人，所以需要付出－定的溝通成本。目前，我國(guó)采用第－種形式。125、單選

我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，設(shè)立期貨公司，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）萬(wàn)元。A.3000B.4000C.5000D.6000正確答案：A126、判斷題

對(duì)沖基金（HedgeFund）又稱避險(xiǎn)基金，其顯著的特征，就是經(jīng)常運(yùn)用對(duì)沖的辦法去抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定套利機(jī)會(huì)。（）正確答案：對(duì)127、判斷題

會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)，可決定增加或者減少期貨交易所的注冊(cè)資本。（）正確答案：對(duì)128、多選

會(huì)員大會(huì)的基本職責(zé)是（）。A.選舉和更換高級(jí)管理人員B.決定期貨交易所的合并和終止C.審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案D.制定、修改或廢止章程及業(yè)務(wù)規(guī)則正確答案：A,B,C,D129、多選

我國(guó)（）的結(jié)算機(jī)構(gòu)是作為交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)來(lái)設(shè)立的。A.中國(guó)金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所正確答案：A,B,C,D參考解析：在我國(guó)，結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)。所以A、B、C、D選項(xiàng)均正確。130、單選

設(shè)q為銷售量，p為價(jià)格，當(dāng)∑q0p0=120萬(wàn)元，∑q1p1=165萬(wàn)元，∑q1p0=135萬(wàn)元，∑q0p1=140萬(wàn)元時(shí)，拉氏物價(jià)指數(shù)是（）。A.112.5%B.116.7%C.117.9%D.122.2%正確答案：B131、判斷題

從國(guó)際期貨市場(chǎng)的會(huì)員制交易所運(yùn)作情況看，可以從市場(chǎng)上按市價(jià)購(gòu)買期貨交易所的會(huì)員資格從而成為交易所的會(huì)員。（）正確答案：對(duì)132、多選

中國(guó)金融期貨交易所是以股份有限公司形式成立的，分別由上海期貨交易所、（）共同出資組成。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海證券交易所D.深圳證券交易所正確答案：A,B,C,D133、判斷題

國(guó)際上，IB又分為獨(dú)立執(zhí)業(yè)的IB（IIB）和由期貨公司擔(dān)保的IB（GIB）。前者與期貨傭金商簽訂擔(dān)保協(xié)議，借以免除對(duì)IB的資本和記錄的法定要求。后者則必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄。（）正確答案：錯(cuò)134、判斷題

會(huì)員制期貨交易所的資金來(lái)源于當(dāng)年的盈利和會(huì)員每年上交的年會(huì)費(fèi)。（）正確答案：對(duì)135、判斷題

期貨居間人從事包括投資咨詢、代理交易等期貨交易活動(dòng)。()正確答案：錯(cuò)136、判斷題

期貨投機(jī)者有承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)性和減緩價(jià)格波動(dòng)的作用。（）正確答案：對(duì)137、判斷題

在我國(guó)，設(shè)立期貨公司應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得設(shè)立或者變相設(shè)立期貨公司。（）正確答案：錯(cuò)138、判斷題

期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是期貨交易所的附屬機(jī)構(gòu)。（）正確答案：錯(cuò)139、單選

離岸對(duì)沖基金與美國(guó)對(duì)沖基金的差別主要在于（）。A.投資規(guī)模的大小B.投資種類的限制C.投資地域的限制D.投資者數(shù)量的限制正確答案：D參考解析：對(duì)沖基金按照操作方式和投資者數(shù)量可分為兩類：一類是美國(guó)對(duì)沖基金，它受到美國(guó)證券交易法案等相關(guān)規(guī)定的制約，存在最大投資者數(shù)量限制；另一類為離岸對(duì)沖基金，法律沒(méi)有限制投資者的數(shù)量。實(shí)際上，除了投資者數(shù)量這一特征外，兩者在管理上很難嚴(yán)格區(qū)分。140、判斷題

公司制期貨交易所的監(jiān)事會(huì)成員必須從董事會(huì)成員中選出。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：公司制期貨交易所的監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成。141、多選

會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式有（）A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入B.接受發(fā)起人的資格轉(zhuǎn)讓加入C.接受期貨交易所其他會(huì)員的資格轉(zhuǎn)讓加入D.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入正確答案：A,B,C,D142、多選

一期貨交易所的主要職能包括（）。A.制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則B.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)C.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市D.組織和監(jiān)督期貨交易、結(jié)算和交割正確答案：A,B,C,D143、判斷題

會(huì)員制期貨交易所是營(yíng)利性法人。（）正確答案：錯(cuò)144、多選

我國(guó)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理的要求中規(guī)定（）。A.股東會(huì)每年應(yīng)當(dāng)至少召開一次B.期貨公司股東應(yīng)當(dāng)按照出資比例行使表決權(quán)C.禁止控股股東濫用權(quán)利D.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)規(guī)定情形的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司正確答案：A,B,C,D145、判斷題

目前，我國(guó)的介紹經(jīng)紀(jì)商是券商IB制度。（）正確答案：對(duì)146、判斷題

會(huì)員制期貨交易所的理事長(zhǎng)由出資額最多者擔(dān)任。（）正確答案：錯(cuò)147、判斷題

介紹經(jīng)紀(jì)商（IB）在國(guó)際上既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人，但一般都以個(gè)人的形式存在。（）正確答案：錯(cuò)148、多選

下列期貨交易所屬于公司制期貨交易所的是（）。A.芝加哥商業(yè)交易所（CME）B.倫敦金屬交易所（LME）C.倫敦國(guó)際石油交易所（LPE）D.中國(guó)香港交易所（HKEx）正確答案：A,C,D149、判斷題

在公司制期貨交易所中，經(jīng)理可以聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。（）正確答案：錯(cuò)150、判斷題

在國(guó)際上，商品投資基金是以期貨投資為主的基金類型。（）正確答案：對(duì)151、判斷題

公司制和會(huì)員制期貨交易所都以法人組織形式設(shè)立，處于權(quán)利、義務(wù)平等地位，同時(shí)要接受證券期貨管理組織的管理和監(jiān)督。（）正確答案：對(duì)152、多選

公司制期貨交易所的主要特點(diǎn)有（）。A.注重?cái)U(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，提高經(jīng)營(yíng)效率B.完全中立，其工作人員不得參與交易C.對(duì)交易中任何一方的違約行為所產(chǎn)生的損失負(fù)責(zé)賠償D.收取的交易費(fèi)用較多，使交易商的負(fù)擔(dān)較大正確答案：A,B,C,D153、單選

期貨交易所的總經(jīng)理不能行使的職權(quán)是（）。A.決定期貨交易所變更方案B.決定期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)置方案、聘任和解聘工作人員C.擬訂期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案D.決定期貨交易所員工的工資和獎(jiǎng)懲正確答案：A154、判斷題

我國(guó)期貨交易所不僅具有組織并監(jiān)督交易行為的職能，還兼有組織和監(jiān)督結(jié)算、交割行為，進(jìn)行期貨交易盈虧計(jì)算，保證期貨合約履行的職能。（）正確答案：對(duì)155、多選

會(huì)員制期貨交易所和公司制期貨交易所的區(qū)別主要表現(xiàn)為（）。A.設(shè)立的目的不同B.資金來(lái)源不同C.適用法律不同D.承擔(dān)的法律責(zé)任不同正確答案：A,B,C,D156、單選

會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）。A.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議B.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管C.保證期貨市場(chǎng)交易的流動(dòng)性D.遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策正確答案：C參考解析：會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括：遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策；遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定；按規(guī)定繳納各種費(fèi)用；執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議；接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管等。157、判斷題

截至2010年，鄭州商品交易所會(huì)員不到200家。（）正確答案：錯(cuò)158、多選

在會(huì)員制期貨交易所中，新品種委員會(huì)的基本職責(zé)是（）。A.對(duì)本交易所發(fā)展有前途的新品種期貨合約及其可行性進(jìn)行研究B.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見進(jìn)行修改C.監(jiān)督所有與交易活動(dòng)有關(guān)的問(wèn)題D.準(zhǔn)備和起草擬發(fā)展的新品種期貨合約的論證報(bào)告及其他必要文件正確答案：A,D159、多選

期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）A.期貨公司B.介紹經(jīng)紀(jì)商C.保證金安全存管銀行D.交割倉(cāng)庫(kù)正確答案：A,B,C,D160、單選

下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.交易量水平可以反映市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度，交易量越大，則反映出市場(chǎng)的強(qiáng)烈程度越高B.如果在價(jià)格上升時(shí)交易量上升，表明市場(chǎng)處于技術(shù)性強(qiáng)市C.如果量?jī)r(jià)分離，一升一降則表明市場(chǎng)處于技術(shù)性弱市D.交易量分析在期貨市場(chǎng)與股票市場(chǎng)相同正確答案：D參考解析：成交量反映市場(chǎng)的供求關(guān)系和買賣雙方力量的強(qiáng)弱。通過(guò)對(duì)成交量與價(jià)格之間關(guān)系的分析，可以判斷價(jià)格走勢(shì)和價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度。市場(chǎng)價(jià)格上升又說(shuō)明市場(chǎng)上買氣壓倒賣氣，市場(chǎng)處于技術(shù)性強(qiáng)市，成交量、持倉(cāng)量增加，價(jià)格下跌，市場(chǎng)處于技術(shù)性弱市，所以A、B、C選項(xiàng)正確，答案為D選項(xiàng)。161、多選

對(duì)沖基金又稱避險(xiǎn)基金，其顯著的特征是（）。A.運(yùn)用對(duì)沖抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.鎖定套利機(jī)會(huì)C.投資低風(fēng)險(xiǎn)證券D.持有時(shí)間長(zhǎng)正確答案：A,B參考解析：對(duì)沖基金有一個(gè)顯著特征，就是經(jīng)常運(yùn)用對(duì)沖的方法去抵消市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定套利機(jī)會(huì)。所以A、B選項(xiàng)正確。162、多選

下列屬于托管人的職責(zé)的是（）A.記錄、報(bào)告并監(jiān)督基金在證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上的所有交易B.保管基金資產(chǎn)，計(jì)算財(cái)產(chǎn)本息，催繳現(xiàn)金證券的利息C.辦理有關(guān)交易的交割事項(xiàng)D.簽署基金決算報(bào)告正確答案：A,B,C,D163、判斷題

國(guó)內(nèi)四家期貨交易所的總經(jīng)理為交易所的法定代表人。（）正確答案：對(duì)164、多選

下列交易所中，實(shí)行會(huì)員制的有（）A.倫敦國(guó)際石油交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.大連商品交易所正確答案：B,C,D參考解析：我國(guó)的期貨交易所都是實(shí)行會(huì)員制。165、判斷題

在國(guó)際上，介紹經(jīng)紀(jì)商可分為獨(dú)立執(zhí)業(yè)的介紹商和由期貨公司擔(dān)保的介紹經(jīng)紀(jì)商。（）正確答案：對(duì)166、單選

會(huì)員制期貨交易所與公司制期貨交易所，兩者的會(huì)員所享有的權(quán)利，不相同的是（）A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)B.使用期貨交易所提供的交易設(shè)施，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)；C.按照交易規(guī)則行使申訴權(quán)D.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格正確答案：D參考解析：會(huì)員制期貨交易所才有按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格的權(quán)利167、多選

在美國(guó)期貨市場(chǎng)，商業(yè)投資基金行業(yè)中的參與者包括（）等。A.商品交易顧問(wèn)B.期貨傭金商C.交易經(jīng)理D.商品基金經(jīng)理正確答案：A,B,C,D參考解析：除了ABCD選項(xiàng)還有一個(gè)托管人168、多選

會(huì)員制交易所的基本特點(diǎn)是（）。A.組織的所有權(quán)、控制權(quán)與其產(chǎn)品或服務(wù)的使用權(quán)相聯(lián)系，交易所為會(huì)員利益而運(yùn)作，只有交易所會(huì)員才能利用交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行交易B.會(huì)員制交易所的全部財(cái)產(chǎn)歸全體會(huì)員所有、占有、使用和處置，會(huì)員實(shí)行自我監(jiān)管C.組織通常不以營(yíng)利為目的D.組織通常以營(yíng)利為目標(biāo)正確答案：A,B,C169、單選

中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立于2000年12月29日，注冊(cè)地和常設(shè)機(jī)構(gòu)設(shè)在（）。A.上海B.北京C.鄭州D.大連正確答案：B170、判斷題

期貨居間人是期貨公司內(nèi)部的客戶經(jīng)理。（）正確答案：錯(cuò)171、多選

作為公司制交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，股東大會(huì)就公司的重大事項(xiàng)如（）等作出決議。A.修改公司章程B.擬訂公司基本管理制度C.增加或減少注冊(cè)資本D.決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃正確答案：A,C,D172、多選

世界各地交易所的會(huì)員構(gòu)成分類不盡相同，有（）等。A.自然人會(huì)員與法人會(huì)員之分B.全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員之分C.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員之分D.全權(quán)會(huì)員與結(jié)算會(huì)員之分正確答案：A,B,C173、多選

下列對(duì)商品基金經(jīng)理CPO描述正確的是（）。A.商品基金經(jīng)理是基金的主要管理人B.商品基金經(jīng)理是基金的設(shè)計(jì)者和運(yùn)作的決策者C.商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)行方式D.商品基金經(jīng)理受聘于商品交易顧問(wèn)正確答案：A,B,C174、多選

期貨交易所的組織形式分為（）A.會(huì)員制B.公司制C.股份制D.會(huì)員股份制正確答案：A,B175、判斷題

會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員有全權(quán)會(huì)員和結(jié)算會(huì)員之分。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員有自然人會(huì)員與法人會(huì)員之分、全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員之分、結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員之分。176、判斷題

在會(huì)員制期貨交易所內(nèi)，各會(huì)員除依章程規(guī)定分擔(dān)經(jīng)費(fèi)和出資繳納的款項(xiàng)外，不承擔(dān)交易中的任何責(zé)任。（）正確答案：對(duì)177、單選

關(guān)于期貨交易所的組織結(jié)構(gòu)，下列說(shuō)法不正確的是（）A.會(huì)員制期貨交易所是會(huì)員制法人以全額注冊(cè)資本對(duì)其債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任B.公司制期貨交易所采用股份制，股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓C.英國(guó)以及英聯(lián)邦國(guó)家的期貨交易所一般都是會(huì)員制交易所D.股東大會(huì)是公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)正確答案：C178、多選

會(huì)員制期貨交易所的總經(jīng)理行使的職權(quán)有（）。A.主持期貨交易所的日常工作B.決定期貨交易所員工的工資和獎(jiǎng)懲C.