【企業(yè)財務風險控制的概念界定與理論基礎(chǔ)4600字】

企業(yè)財務風險控制的概念界定與理論基礎(chǔ)目錄TOC\o"1-2"\h\u30972企業(yè)財務風險控制的概念界定與理論基礎(chǔ) 1209141.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 1196681.3.1國外研究現(xiàn)狀 147501.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 218372.研究方法和主要研究內(nèi)容 3221062.1研究方法 39832(1)參考文獻資料法 328530(4)對比分析法 3212222.2主要研究內(nèi)容 3282293.相關(guān)概念的內(nèi)涵和理論依據(jù) 417023.1相關(guān)概念的內(nèi)涵 428083.1.1內(nèi)部控制的概念 4119883.1.2財務風險的概念 495283.2財務風險的分類 5324663.2.1籌資風險 5214113.2.2投資風險 5103683.2.3企業(yè)資金運營風險 519013.2.4流動性風險 630203.3制造業(yè)企業(yè)財務風險現(xiàn)狀 6118163.3.4流動性風險現(xiàn)狀 6191644.中糧科技財務風險研究 610815參考文獻 71.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1國外研究現(xiàn)狀從全球經(jīng)濟發(fā)展歷程來看，伴隨著中小企業(yè)數(shù)量急劇擴張，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的財務風險問題呈現(xiàn)出多元化的趨勢，有鑒于此，國外學者做了大量有針對性的研究。1921年，經(jīng)濟學家Knight的研究創(chuàng)新使得財務風險的研究方法實現(xiàn)了從定性分析到定量研究的跨越。他通過對產(chǎn)業(yè)政策的歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)濟周期出現(xiàn)的規(guī)律的研究，運用專業(yè)知識進行研究，度量企業(yè)的財務風險，從而估計企業(yè)的預期投資收益，預估證券等金融產(chǎn)品的價格。1966年，Yver學者在Ytrick理論的基礎(chǔ)上，指出企業(yè)財務活動中資產(chǎn)收益率、財產(chǎn)負債率和現(xiàn)金流量總額的關(guān)聯(lián)關(guān)系，建立了以財務比率作1為變量的分析模型，更首次提出了投資收益率的觀點。1980年，Ohlson提出Logistic2分析法對企業(yè)的財務狀況進行預警分析，他認為企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、規(guī)模、負債情況和收益這幾個因素直接對企業(yè)的破產(chǎn)產(chǎn)生影響，它是一種比較成熟的數(shù)理統(tǒng)計方法，它得出的結(jié)果能對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金機構(gòu)的配比、生產(chǎn)活動的安排、投資決策的提出發(fā)揮重要的指導作用。1990年以后，美國學者構(gòu)建了以風險環(huán)境、控制活動、風險評估、信息與溝通、監(jiān)督五項要素為系統(tǒng)的內(nèi)部控制整體框架。他們提出，在經(jīng)濟飛速發(fā)展的今天，企業(yè)要面對更加紛繁復雜的財務風險，必須采用各指標相互之間聯(lián)系小、指標數(shù)量多的財務風險分析體系。同時，PeterMf經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)與企業(yè)財務風險呈現(xiàn)正相關(guān)的態(tài)勢，企業(yè)應該優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)利用率、加強盈余資金管理，同時規(guī)避債務風險，控制資產(chǎn)負債率，降低財務風險發(fā)生的概率?？偟膩砜?，國外專家學者關(guān)于財務風險的研究起步早，目前已經(jīng)形成完善的理論體系，從定性分析發(fā)展到定量描述，適用不同類型的企業(yè)，研究內(nèi)容主要側(cè)重于企業(yè)發(fā)生財務風險后的應對方法和解決策略，而對于財務風險的源頭控制、發(fā)展過程預警缺少充分的實例研究，在機理性分析方面對政策等方面的不確定性考量較少。1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀Beaver是第一個對財務風險進行解釋的人，1966年把統(tǒng)計學引入財務風險的研究中，從數(shù)據(jù)上識別財務風險的產(chǎn)生情況，運用財務比率來判別各個指標的重要程度。國內(nèi)財務風險定義的首次提出是劉恩祿和湯谷良，在1989年他們認為公司財務風險的產(chǎn)生是由于各種不確定性，財務工作中無法預料的東西太多，這就會引起很多不可控的因素產(chǎn)生，容易對公司造成經(jīng)濟損失。在1994年向德偉認為財務風險的具體表現(xiàn)形式就是籌資和投資的財務況以及資金回收、收益分配的財務成果。1995年Ross，Westerfield，Jordan從公司的所有者角度出發(fā)，認為財務風險的產(chǎn)生是由籌資活動引起的，通過債券等形式籌集的資金給股東所有者帶來風險，并且承擔的風險也會加深。2004年黃錦亮和白帆從廣義與狹義兩方面來界定財務風險，狹義上認為財務風險即債務風險，通過債務籌資進行經(jīng)營活動，到期不能及時償還則會產(chǎn)生財務風險；而廣義上則認為財務風險是存在于每個環(huán)節(jié)，每個活動中，而不是僅存在于債務籌資上。時間證明，廣義的觀點是較為被人們認同的觀點。2.研究方法和主要研究內(nèi)容2.1研究方法(1)參考文獻資料法這是一種比較常用的方法，通過查找有關(guān)資料、書籍、數(shù)據(jù)來獲取相關(guān)信息，對寫作相當?shù)挠袔椭?。一般都是在相關(guān)的網(wǎng)站、學校圖書館或者有關(guān)的報刊上去查找，這樣范圍廣，獲取的資料信息更全面，通過這種方法使文章寫起來有更多的參考，容易形成清晰的思路，內(nèi)容也更加的充實。

(2)運用邏輯分析法邏輯分析，其實就是要有條理，通過對比、類比、推敲等多種方法，來更好的闡述現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制制度中存在的一些問題以及需要改進的地方。

(3)信息研究法通過現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制制度方面文獻的搜集和研究再進行分析整理出該論文所需要的信息，應用于論文的編寫。(4)對比分析法對比分析法也是寫文章常用的方法，由于選取的參照物不同、時間點不同，得出的結(jié)果也不同。同一行業(yè)的不同時間段對比可以用折線圖，很容易看出變化趨勢。不同行業(yè)的同一時間段對比，可以用柱狀圖，通過對比發(fā)現(xiàn)問題，及時采取應對措施。2.2主要研究內(nèi)容第一部分為緒論。主要包括是研究背景、研究的意義和國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，首先說明在什么樣的背景下進行研究，研究的意義是什么。其次通過梳理國內(nèi)外文獻綜述，對目前企業(yè)的財務風險發(fā)展狀況有一個了解，同時還能夠認識到企業(yè)在財務風險管理存在哪些不足。第二部分為研究方法和研究內(nèi)容。這一部分對本文章運用哪些方法進行闡述有了一個明確的認識，多種方法相結(jié)合，使文章更有說服力。第三部分為相關(guān)概念界定和理論基礎(chǔ)。此部分主要從概念和理論出發(fā)闡述了內(nèi)部控制和財務風險控制的概念及理論基礎(chǔ)，為在后面的論述和研究提供一個理論基礎(chǔ)。第四部分是企業(yè)的財務風險研究，通過投資、籌資、運營資金和流動性情況等幾個方面進行研究，根據(jù)研究結(jié)果分析財務風險。第五部分主要是對完善中糧科技財務風險控制措施進行了論述。第一節(jié)是對如何完善公司的治理結(jié)構(gòu)進行闡述；第二節(jié)是如何加強企業(yè)的內(nèi)控制度建設(shè)，完善企業(yè)的內(nèi)部控制體系；第三節(jié)是提升企業(yè)管理層及員工素質(zhì)，強化風險防范意識、加強企業(yè)籌資風險及資金管理；第四節(jié)企業(yè)要加強企業(yè)籌資風險及資金管理，提高效益；第五節(jié)是企業(yè)要建立投資獎懲機制加強投資決策管理；第六節(jié)是企業(yè)建立風險預警機制來具體改善公司財務風險情況。第六部分為相關(guān)結(jié)論和建議。通過對中糧科技內(nèi)部控制和財務風險的研究，總結(jié)了內(nèi)部控制對中糧科技公司財務風險的作用，并對中糧科技公司財務風險控制提出建議，同時為制造業(yè)企業(yè)提供有益借鑒。3.相關(guān)概念的內(nèi)涵和理論依據(jù)3.1相關(guān)概念的內(nèi)涵3.1.1內(nèi)部控制的概念內(nèi)部控制其實就是企業(yè)為了自身的發(fā)展，為了盈利指定的一系列措施。內(nèi)控是企業(yè)必不可少的組成部分，有了內(nèi)控的管理，企業(yè)可以獲得最準確的信息資料；可以順利地開展經(jīng)營活動；俗話說：無規(guī)矩，不成方圓，只有制度才能約束人；內(nèi)控制度中的獎懲制度可以提高員工的工作效率；也可以幫助企業(yè)提前預測，防范風險，保證資金安全。

所以說，內(nèi)控制度對一個企業(yè)的發(fā)展非常重要，由最初的起步發(fā)展到現(xiàn)在經(jīng)歷了很長的階段。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，內(nèi)控制度也隨之發(fā)生變化，形成了一定的規(guī)模，為企業(yè)的發(fā)展保駕護航。3.1.2財務風險的概念財務風險就是企業(yè)負債率過高，沒有能力償債和股東投入資金無法取得回報的風險。按照對企業(yè)的影響程度不同，財務風險可以分為廣義財務風險和狹義的財務風險。企業(yè)狹義財務風險的表現(xiàn)是企業(yè)資金緊張，償債能力下降，出現(xiàn)資金鏈斷裂、失去負債償還能力的可能性；企業(yè)廣義財務風險是指由于企業(yè)財務活動中存在危險因素，對企業(yè)的生產(chǎn)運營產(chǎn)生不好的后果的概率。3.2財務風險的分類3.2.1籌資風險籌資風險是指由市場資金的供給需求情況發(fā)生變化，企業(yè)在籌集資金時產(chǎn)生了不確定的財務影響?；I資風險包含的內(nèi)容是非常寬泛的，它既包含企業(yè)的財務在籌資過程中產(chǎn)生的杠桿效應，又包括對企業(yè)財務成本產(chǎn)生重要影響的由于金融政策變化而產(chǎn)生的利率風險，還包括對外貿(mào)易中產(chǎn)生的匯率風險，它是是中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中最不能忽略、最重要的財務風險。具體來說，財務杠桿效應是指企業(yè)通過財務杠桿在金融市場上進行融資，融資行為的結(jié)果最后會影響企業(yè)所有者的權(quán)益；匯率風險是指由于匯率變化，對企業(yè)的籌資產(chǎn)生的作用；利率風險是指由于銀行利率的變化，對企業(yè)的財務成本產(chǎn)生影響；購買力風險就是市場上發(fā)行的貨幣太多，錢不值錢，從而引起企業(yè)的生產(chǎn)成本增加的一種風險。3.2.2投資風險投資風險是指在企業(yè)投資后收益低于企業(yè)投資前的預期對企業(yè)產(chǎn)生的影響。企業(yè)的對外投資行為一般分兩種：直接投資于項目工程和間接地證券投資。證券投資由兩部分組成，一部分是在股票市場上的投資，另一部分是在證券市場上的投資。相比較而言，股票市場投資風險大、收益率高、不穩(wěn)定；債券市場投資到期還本并付息，收益固定且穩(wěn)定，對企業(yè)財務狀況的影響小，收益率低。投資風險既包括匯率風險，也包括利率風險，另外還包括再投資風險和市場上經(jīng)常會出現(xiàn)的通貨膨脹風險。3.2.3企業(yè)資金運營風險資金營運風險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中資金結(jié)構(gòu)安排、債務回收的不合理導致的企業(yè)資金緊張、還債壓力大的風險。企業(yè)資金營運風險一般是由企業(yè)的應收賬款回收難度大和企業(yè)存貨大量積壓造成的。應收賬款風險是在企業(yè)銷貨時為了實現(xiàn)貨物的銷售采取賒銷造成的應收賬款無法按時按量回收的風險。存貨大量積壓造成的風險是指企業(yè)的存貨積壓，占據(jù)了企業(yè)大量資金，給企業(yè)的流動資金造成巨大的壓力。3.2.4流動性風險流動性風險是指企業(yè)的資產(chǎn)的流動性不足，企業(yè)可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)量少，不能滿足企業(yè)對債務的償還要求對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生的風險。流動性風險包括企業(yè)能將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的能力和企業(yè)負債償還的能力。3.3制造業(yè)企業(yè)財務風險現(xiàn)狀3.3.1籌資風險現(xiàn)狀

制造業(yè)企業(yè)和其他企業(yè)相比對資金的需求不同，要求也相對較高。如果企業(yè)不能合理規(guī)劃，生產(chǎn)的產(chǎn)品賣不出去，過度積壓，資金被占用就需要進行籌資。但公司在進行融資時沒有進行長遠考慮，只顧解決短期問題，導致資產(chǎn)負債率比較高，資產(chǎn)和負債的占比不合理，容易形成籌資風險；另一方面，固定資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)占主要部分，籌資時只好進行抵押，到還款時間有沒有資金，不能及時歸還，形成了較高的融資成本，最后也形成了籌資風險。

3.3.2投資風險現(xiàn)狀

企業(yè)決策層對投資認識不到位，沒有把握準確信息，投資資金周轉(zhuǎn)期長的項目，資金短期內(nèi)無法收回，就像大家普遍認為的房地產(chǎn)行業(yè)，因為這個行業(yè)一直是經(jīng)濟行業(yè)中的熱門，就盲目投資，也沒有請教過專業(yè)人士指導。但房地產(chǎn)最近幾年發(fā)展前景沒有從前那么好，當面臨風險時難以撤回資金，再加上對投資相關(guān)的法律認識不到位，沒有建立健全的投資管理機制，大大增加了企業(yè)的投資風險。

3.3.3經(jīng)營風險現(xiàn)狀

制造業(yè)企業(yè)大多是從上到下的管理模式，企業(yè)決策者管理思想未及時更新，又對財務風險不夠重視，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)品積壓，生產(chǎn)模式改進資金不足，影響基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,會形成經(jīng)營風險。3.3.4流動性風險現(xiàn)狀制造業(yè)企業(yè)的流動性資產(chǎn)和流動性負債也存在一定的問題，大多數(shù)制造業(yè)企業(yè)應收賬款收不回來，形成了壞賬準備；存貨周轉(zhuǎn)率比較低，資金被占用；短期借款和應付賬款也比較多，資產(chǎn)負債率比較高；應收賬款周轉(zhuǎn)率低，錢收不回來等因素影響，會形成流動性風險。4.中糧科技財務風險研究參考文獻[1]FrankH.Knight.Risk，UncertaintyandProfit[M]，BeiJing：ChinaRenminUniversityPress，2005:45-46.Fitzpatrick.AComparisonofRatiosofSuccessfulIndustrialEnterpriseswithThoseofFailedFirms[M]，CertifiedPublicAccountant，October，November，andDecember，1932（3）:598-605.Ohlson.FinancialratiosandtheProbabilisticPredictionofBankruptcy[J].Journalofaccountingresearch,1980,(19):109-131.PeterafM.Thecornerstonesofcompetitiveadvantage:aresource-basedview[J]，StrategicManagementJournal,1993(3):179-191.李玲玉.基于風險管理框架的NE地產(chǎn)內(nèi)部控制質(zhì)量及其經(jīng)濟后果研究[D].重慶大學,2019.王忠華.HD水務局財政專項資金使用內(nèi)控機制優(yōu)化的研究[D].電子科技大學,2020.段雪雪.ZY公司內(nèi)部控制鑒證業(yè)務改進研究[D].湖南大學,2019.洪弋惠.社會保障基層經(jīng)辦機構(gòu)內(nèi)控制度研究[D].南