金融學理論與實訓第六章中央銀行

第六章中央銀行

第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生第二節(jié)中央銀行的性質和職能第三節(jié)中央銀行的業(yè)務第四節(jié)中央銀行的獨立性第六章

中央銀行一、中央銀行產(chǎn)生的歷史過程

世界上最早出現(xiàn)的中央銀行是瑞典國家銀行。第二家出現(xiàn)的中央銀行是英格蘭銀行,被視為現(xiàn)代中央銀行的鼻祖。第一節(jié)

中央銀行的產(chǎn)生中央銀行產(chǎn)生發(fā)展的階段初創(chuàng)時期（1694年到第一次世界大戰(zhàn)前）擴展時期（第一次世界大戰(zhàn)結束到第二次世界大戰(zhàn)結束）強化時期（第二次世界大戰(zhàn)以后）中央銀行形成的方式由私人或國有商業(yè)銀行逐漸演變而來直接按照中央銀行制度設立的，成立之初就履行中央銀行的職責二、中央銀行產(chǎn)生的必要性（一）統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要（二）統(tǒng)一全國票據(jù)清算的需要（三）商業(yè)銀行最后貸款人的需要（四）宏觀調控的需要三、中央銀行制度的類型（一）單一中央銀行制度單一中央銀行制度是最主要的也是最典型的中央銀行制度形式。它是指國家設立專門的中央銀行，其業(yè)務與一般商業(yè)銀行的業(yè)務相分離，純粹地行使各項中央銀行職能。單一中央銀行制度又可以分成兩種類型：一元制和二元制

⒈一元制一元制是指一國由獨家中央銀行及其眾多的分支機構來行使中央銀行職能。⒉二元制二元制是指在一國內部建立中央和地方兩級中央銀行機構，中央級機構是最高權利或管理機構，地方級機構受中央級機構的監(jiān)督管理，但它們在各自的轄區(qū)內有較大的獨立性。（二）復合中央銀行制度復合中央銀行制度是指在一國之內，不設立專門的中央銀行，而是由一家大銀行來行使中央銀行和商業(yè)銀行兩類銀行的職能，即“一身兩任”。復合中央銀行制度主要存在于過去的前蘇聯(lián)和東歐國家，我國在1983年以前也實行這種中央銀行制度。

（三）跨國中央銀行制度跨國中央銀行制度是指兩個或兩個以上的國家設立共同的中央銀行，通常是由參加某一貨幣聯(lián)盟的國家共同設立。第二次世界大戰(zhàn)后，許多地域相鄰、經(jīng)濟上與某一發(fā)達國家聯(lián)系密切的欠發(fā)達國家，為促進共同的經(jīng)濟發(fā)展，組建了貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內成立參加國共同擁有的統(tǒng)一的中央銀行。這種跨國的中央銀行發(fā)行共同的貨幣，執(zhí)行一致的貨幣政策。如西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比貨幣聯(lián)盟等設立的跨國中央銀行以及歐盟成員國設立的歐洲中央銀行。（四）準中央銀行制度準中央銀行制度是指某些國家或地區(qū)沒有建立通常意義的中央銀行，而只設立類似中央銀行的機構，或由政府授權某個或某幾個商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能的制度。如新加坡、香港、馬爾代夫、斐濟等國家和地區(qū)。實行這種制度的國家和地區(qū)通常地域較小，同時又有一家或幾家銀行在本國處于壟斷地位。四、中央銀行的組織結構中央銀行的權力分配結構中央銀行的內部組織結構中央銀行的分支機構設置一、中央銀行的性質中央銀行性質的核心在于它是一個“特殊的金融機構”（一）地位的特殊性（二）業(yè)務的特殊性（三）管理的特殊性第二節(jié)中央銀行的性質和職能二、中央銀行的職能（一）中央銀行是發(fā)行的銀行中央銀行是發(fā)行的銀行，這指的是中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權，是全國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機構。發(fā)行貨幣是中央銀行的首要職責。由中央銀行發(fā)行的貨幣，一部分形成商業(yè)銀行等金融機構的庫存現(xiàn)金，另外的大部分形成了流通中的現(xiàn)金，它們與存款機構在中央銀行的準備金存款一起，共同構成了基礎貨幣

（二）中央銀行是銀行的銀行⒈保管一般金融機構的存款準備金⒉作為金融機構的最后貸款人⒊充當整個金融體系的清算中心（三）中央銀行是政府的銀行⒈代理國庫⒉為政府提供信用⒊代表政府管理國內外金融事務（四）中央銀行是宏觀調控的銀行⒈制定和執(zhí)行貨幣政策。⒉監(jiān)督和管理金融業(yè)。三、我國中央銀行的性質和職能《中國人民銀行法》第一章“總則”明確規(guī)定：中國人民銀行在國務院領導下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。我們知道，中國人民銀行作為國家機關，其服務對象不是企業(yè)單位和個人，而是各商業(yè)銀行和其他金融機構。它的主要功能是制定執(zhí)行貨幣政策，對全國經(jīng)濟進行宏觀調控，加強金融監(jiān)管，保持幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。一、中央銀行業(yè)務活動的法律規(guī)范、原則和分類（一）中央銀行業(yè)務活動的法律規(guī)范中央銀行業(yè)務活動的法律規(guī)范是各國的中央銀行法，各國的中央銀行法都是不斷修改與完善的。

第三節(jié)中央銀行的業(yè)務（二）中央銀行的業(yè)務經(jīng)營原則從總體上看，最基本的業(yè)務活動原則是必須服從于履行職責的需要在具體的業(yè)務經(jīng)營活動中，中央銀行一般奉行非盈利性、流動性、主動性、公開性和獨立性五個原則中央銀行具有自己獨特的業(yè)務活動，不經(jīng)營一般商業(yè)銀行業(yè)務（三）中央銀行業(yè)務活動的一般分類按中央銀行的業(yè)務活動是否與貨幣資金的運動相關，一般可分為銀行性業(yè)務和管理性業(yè)務兩大類：銀行性業(yè)務包括：形成中央銀行資金來源和資金運用的資產(chǎn)負債業(yè)務；與貨幣資金運動相關但不進入中央銀行資產(chǎn)負債表的銀行業(yè)務管理性業(yè)務是指中央銀行作為一國最高金融管理當局所從事的業(yè)務（一）中央銀行資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)（資金運用）

負債（資金來源）

再貼現(xiàn)和再貸款

現(xiàn)金發(fā)行

政府債券和財政借款

金融機構存款

金銀外匯儲備

財政和公共機構存款

其他資產(chǎn)

其他負債

資本二、中央銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務（二）中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務1.貸款業(yè)務2.再貼現(xiàn)業(yè)務3.有價證券買賣業(yè)務4.金銀外匯儲備業(yè)務

（三）中央銀行的負債業(yè)務1.貨幣發(fā)行2.準備金存款3.政府存款4.其他負債業(yè)務

中央銀行的中間業(yè)務，主要是指中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機構辦理資金的支付清算和轉移的業(yè)務。中央銀行支付清算服務的主要內容包括：組織票據(jù)交換清算；辦理異地跨行清算；為私營清算機構提供差額清算服務；提供證券和金融衍生工具交易清算服務；提供跨國支付服務。三、中央銀行的中間業(yè)務一、中央銀行獨立性的內涵及必要性（一）中央銀行獨立性的內涵（二）中央銀行獨立性的必要性第四節(jié)中央銀行的獨立性二、中央銀行獨立性的主要內容（一）組織獨立（二）目標獨立（三）職能獨立（四）財務獨立我國中央銀行獨立性的問題中國人民銀行的相對獨立性是指中國人民銀行在國務院的領導下，獨立于政府各個部門和全國各個地區(qū)，在執(zhí)行國家貨幣政策和依法履行中央銀行職責時，不受政府其他部門及地方政府、社會團體、個人的干涉。從實踐方面看，中國人民銀行的獨立性相對較弱

首先，中國人民銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時，實行的是多目標制。當多個宏觀經(jīng)濟目標發(fā)生沖突時，中國人民銀行往往會忽略幣值是否穩(wěn)定，而更看重經(jīng)濟增長速度的快慢和失業(yè)率的高低。其次，參與貨幣政策決策和咨詢的組成人員缺乏穩(wěn)定性。除中國人民銀行行長的實際任職時間較長以外，一方面行長和副行長均沒有明確的任期，