金融學：理論實務(wù)案例課件：互聯(lián)網(wǎng)金融

金融學：理論·實務(wù)·案例互聯(lián)網(wǎng)金融第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式學習目標理解互聯(lián)網(wǎng)金融的含義、特點；掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的六大模式。了解互聯(lián)網(wǎng)金融的國內(nèi)外發(fā)展概況；理解互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別；互聯(lián)網(wǎng)金融第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述一、互聯(lián)網(wǎng)金融的含義2015年7月，中國人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的指導意見》，該文件正式明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，即互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。它依托于移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等高速發(fā)展的信息技術(shù)及高度普及的互聯(lián)網(wǎng)進行金融活動，不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動，而是存在于電子空間中，形態(tài)虛擬化，運行方式網(wǎng)絡(luò)化。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的其它闡釋互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的行為?！R云互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融業(yè)務(wù)進行深刻變革后產(chǎn)生的一種新興的金融業(yè)態(tài)。——侯維棟互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技的發(fā)展，出現(xiàn)的既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于直接融資的第三種金融融資模式?！x平、鄒傳偉互聯(lián)網(wǎng)金融并非是直接融資和間接融資之外的第三種金融模式，而是直接融資和間接融資在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，只是金融服務(wù)的提供方式和獲取方式的改變。——林采宜第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點1.金融服務(wù)基于大數(shù)據(jù)的運用2.金融服務(wù)高效、便捷化3.金融服務(wù)趨向長尾化4.金融服務(wù)交易成本低12345網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)走向成熟。網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)長足發(fā)展。網(wǎng)上保險業(yè)務(wù)穩(wěn)步前進。P2P網(wǎng)貸、眾籌平臺興起。網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)受到青睞。（一）國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述（二）國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展第一階段：在2015年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)提供技術(shù)支持，幫助金融機構(gòu)“把業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上”。第二階段：在2005年-2012年，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。第三階段：從2013年開始，聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進入了新階段。第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融風險第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合物，既具有傳統(tǒng)金融所具有的風險，如系統(tǒng)性風險、流動性風險、信用風險、技術(shù)風險、操作風險等；又面臨著基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)這個平臺而產(chǎn)生的特有風險，如網(wǎng)絡(luò)安全風險、虛擬貨幣風險、網(wǎng)絡(luò)洗錢風險等。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式一、第三方支付（一）第三方支付含義從狹義上講，第三方支付是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構(gòu)，借助通信、計算機和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。從廣義上講，第三方支付是指非金融機構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式一、第三方支付（二）第三方支付特點1.收付便利2.節(jié)省成本3.整合信息4.交易安全第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式一、第三方支付（三）第三方支付業(yè)務(wù)流程網(wǎng)關(guān)支付方式賬號支付方式第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式一、第三方支付（四）第三方支付運營模式獨立第三方支付模式有交易平臺的擔保支付模式第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式二、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（一）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款含義P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，簡稱P2P網(wǎng)貸，指個人或法人通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺相互借貸。P2P網(wǎng)貸平臺是指連接借款人和投資人的中介，借貸雙方通過平臺進行資金的匹配。P2P網(wǎng)貸P（出借人）2（平臺）P（借款人）擔保機構(gòu)↓↓↓+第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式二、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款特點借貸雙方的廣泛性交易方式的靈活性和高效性高風險與高收益并存融入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式二、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（三）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款交易流程1.借、貸雙方在P2P網(wǎng)貸平臺上建立賬號。2.借款人向平臺提供借款信息，等待平臺審核。3.平臺審核通過后再平臺上發(fā)布。4.貸款人根據(jù)項目列表選擇投資項目。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式二、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（四）P2P網(wǎng)貸平臺模式純平臺模式債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式模式純線上模式線上線下相結(jié)合模式無擔保模式有擔保模式案例：哭笑不得的P2P

截止2016年1月底，國內(nèi)P2P平臺累計數(shù)量達到3917家，其中有1351家P2P平臺死亡。涉及金額巨大，其中一家跑路公司金額高達46億人民幣。案例：哭笑不得的P2P第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式三、眾籌（一）眾籌含義

指項目發(fā)起人通過互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺介紹、宣傳自己的項目，合格投資者對感興趣的項目進行少量投資，使發(fā)起人籌集到項目運行資金。具有低門檻、多樣性、依靠大眾力量、注重創(chuàng)意的特點。眾籌案例：3W咖啡第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式三、眾籌（二）眾籌活動運作流程（一）（二）（三）（四）項目籌資回報實現(xiàn)項目設(shè)計審核項目創(chuàng)建項目宣傳項目第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式三、眾籌（三）眾籌平臺運營模式

如微公益。債權(quán)制眾籌

如人人貸、拍拍貸。獎勵制眾籌

如京東眾籌、追夢網(wǎng)。股權(quán)制眾籌

如天使匯、大家投。捐贈制眾籌第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式四、大數(shù)據(jù)金融（一）大數(shù)據(jù)金融含義

大數(shù)據(jù)金融是指依托于海量、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過互聯(lián)網(wǎng)、云計算等信息化方式對其數(shù)據(jù)進行專業(yè)化的挖掘和分析，并與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合，創(chuàng)新性開展相關(guān)資金融通工作的統(tǒng)稱。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式四、大數(shù)據(jù)金融（二）大數(shù)據(jù)金融特點1網(wǎng)絡(luò)化4信息不對稱性大大降低高效率性3金融企業(yè)服務(wù)邊界擴大化5基于大數(shù)據(jù)的風險管理6普惠金融2第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式四、大數(shù)據(jù)金融（三）大數(shù)據(jù)金融運營模式平臺模式供應(yīng)鏈金融模式

供應(yīng)鏈金融模式第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式五、信息化金融機構(gòu)（一）信息化金融機構(gòu)含義

是指在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，通過廣泛運用以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)，對傳統(tǒng)運營流程、服務(wù)產(chǎn)品進行改造或重構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營、管理全面信息化的銀行、證券和保險等金融機構(gòu)。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式五、信息化金融機構(gòu)（二）信息化金融機構(gòu)特點1金融服務(wù)更加高效便捷2資源整合能力更為強大3金融創(chuàng)新產(chǎn)品更加豐富第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式五、信息化金融機構(gòu)（三）信息化金融機構(gòu)運營模式傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的電子化模式1基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務(wù)模式2金融電商模式3三馬聯(lián)手，國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司。成立于2013年底，依托股東阿里的支持，快速打開互聯(lián)網(wǎng)保險市場，并于2014年實現(xiàn)盈利。其中，在淘寶網(wǎng)銷售的退貨運費險功不可沒。2015年再次擴股增資，整體融資估值約500億元，1股就值24元，首輪融資額度57.75億元，新增的5家財務(wù)投資者分別為：摩根士丹利、中金、鼎暉投資、賽富基金、凱斯博。案例：眾安保險第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式六、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶（一）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶含義

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指專門利用互聯(lián)網(wǎng)提供金融產(chǎn)品、金融服務(wù)信息，匯聚、搜索、比較金融產(chǎn)品，并為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式六、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶（二）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶特點A

搜索方便快捷