固定資產(chǎn)貸款授信審查要點(diǎn)

固定資產(chǎn)貸款授信審查要點(diǎn)主要內(nèi)容二、項(xiàng)目概況三、項(xiàng)目市場(chǎng)分析四、項(xiàng)目投資和籌資五、經(jīng)濟(jì)可行性及償債能力評(píng)價(jià)六、授信擔(dān)保與擔(dān)保代償能力一、借款人評(píng)價(jià)七、風(fēng)險(xiǎn)揭示和授信方案一、借款人評(píng)價(jià)固定資產(chǎn)貸款類(lèi)型一般固定資產(chǎn)貸款（借款人自身有經(jīng)營(yíng)，還款來(lái)源依賴(lài)借款人綜合收入）--項(xiàng)目自身不易評(píng)價(jià)現(xiàn)金流或無(wú)現(xiàn)金流。重點(diǎn)在借款人還款能力重大固定資產(chǎn)貸款（即依賴(lài)原有業(yè)務(wù)，又依賴(lài)項(xiàng)目現(xiàn)金流）項(xiàng)目融資（專(zhuān)門(mén)新設(shè)立的項(xiàng)目法人，還款依賴(lài)項(xiàng)目現(xiàn)金流）一、借款人評(píng)價(jià)（一）借款人概況歷史沿革借款人股權(quán)結(jié)構(gòu)，并向上追溯到最終實(shí)際控制人（自然人或國(guó)資委）。

關(guān)注是否有代持情況公司章程中出資比例的約定，實(shí)收資本到位情況。一、借款人評(píng)價(jià)（二）股東出資實(shí)力和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)1、股東（控股股東）財(cái)務(wù)實(shí)力，關(guān)注資產(chǎn)類(lèi)型，是否具備貨幣出資實(shí)力。2、股東在主要行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，重點(diǎn)分析其在融資項(xiàng)目領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績(jī)。3、最終控股股東集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況，是否產(chǎn)能合規(guī)，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，財(cái)務(wù)健康，信用良好。4、在建重大項(xiàng)目的資金需求、風(fēng)險(xiǎn)狀況與前景，會(huì)否對(duì)集團(tuán)資金鏈構(gòu)成影響。對(duì)于其他主要股東，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：1、出資實(shí)力。2、出資目的與背景，是否具有行業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。一、借款人評(píng)價(jià)（三）管理團(tuán)隊(duì)管理團(tuán)隊(duì)：主要成員履歷及相關(guān)行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，是否具備建設(shè)、生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)方面的管理能力。關(guān)注核心成員與各股東方的關(guān)系。（三）管理團(tuán)隊(duì)管理團(tuán)隊(duì)：主要成員履歷及相關(guān)行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，是否具備建設(shè)、生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)方面的管理能力。關(guān)注核心成員與各股東方的關(guān)系。一、借款人評(píng)價(jià)主營(yíng)業(yè)務(wù)狀況行業(yè)地位運(yùn)營(yíng)模式現(xiàn)有主業(yè)與融資項(xiàng)目的關(guān)系上下游客戶(hù)（四）借款人現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)于改擴(kuò)建項(xiàng)目，需重點(diǎn)分析前期項(xiàng)目的主要運(yùn)營(yíng)情況，包括投資水平、成本、盈利、產(chǎn)能利用率及其他主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等。是否向非主業(yè)投資，是否過(guò)度投資。一、借款人評(píng)價(jià)（五）借款人財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)重點(diǎn)分析：1、評(píng)價(jià)其盈利能力是否穩(wěn)定，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理，對(duì)融資項(xiàng)目的出資實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。2、重點(diǎn)說(shuō)明資金來(lái)源和資金到位情況，報(bào)表中反映的固定資產(chǎn)與在建工程與工程實(shí)際進(jìn)度是否相符。二、項(xiàng)目概況（一）項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)項(xiàng)目，關(guān)注相關(guān)規(guī)劃及有關(guān)政策情況工業(yè)類(lèi)項(xiàng)目：改擴(kuò)建、技改；上下游產(chǎn)業(yè)鏈等二、項(xiàng)目概況（二）項(xiàng)目合規(guī)性。特殊項(xiàng)目要件電力項(xiàng)目電網(wǎng)接入批復(fù)教育、衛(wèi)生行業(yè)主管部門(mén)批復(fù)?；?xiàng)目安全評(píng)價(jià)批復(fù)政府特許經(jīng)營(yíng)權(quán)批復(fù)煤炭等礦產(chǎn)資源項(xiàng)目（采礦權(quán)）二、項(xiàng)目概況（二）項(xiàng)目合規(guī)性。

關(guān)注以下要點(diǎn)：1、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容（包括但不限于項(xiàng)目主體、項(xiàng)目名稱(chēng)、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模和方案、位置和面積等）與批復(fù)的建設(shè)內(nèi)容是否一致。2、是否在項(xiàng)目批文有效期內(nèi)開(kāi)工建設(shè)，批文是否仍有效。3、審批機(jī)構(gòu)是否為有權(quán)機(jī)構(gòu)，是否存在越權(quán)審批。4、對(duì)于環(huán)境敏感項(xiàng)目，關(guān)注是否按規(guī)定進(jìn)行了環(huán)評(píng)公示。5、項(xiàng)目資本金是否符合最低資本金比例要求。二、項(xiàng)目概況（三）項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容及工藝流程重點(diǎn)分析建設(shè)內(nèi)容是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)要求，項(xiàng)目工藝技術(shù)的主要特點(diǎn)，是否與項(xiàng)目建設(shè)條件相符、成熟性（是否有規(guī)模化運(yùn)營(yíng)先例）、是否具備經(jīng)濟(jì)合理性。二、項(xiàng)目概況（四）項(xiàng)目建設(shè)條件和生產(chǎn)條件。

重點(diǎn)說(shuō)明項(xiàng)目土地、交通、水源、電力或水文地質(zhì)等其他配套基礎(chǔ)設(shè)施是否滿(mǎn)足項(xiàng)目需要。原輔材料供應(yīng)、給排水、燃料供應(yīng)、三廢治理等二、項(xiàng)目概況（五）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度情況說(shuō)明項(xiàng)目主要施工單位（資質(zhì)及相關(guān)經(jīng)驗(yàn)）、工期、工程建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃、目前項(xiàng)目投資進(jìn)度和工程形象進(jìn)度。對(duì)于工程建設(shè)進(jìn)度嚴(yán)重滯后于項(xiàng)目計(jì)劃的，應(yīng)予以分析原因，是否因資金問(wèn)題、工程問(wèn)題或計(jì)劃變更等其他原因所致。三、項(xiàng)目市場(chǎng)分析（一）產(chǎn)品（服務(wù)）供需分析當(dāng)前行業(yè)整體運(yùn)行狀況及供需情況未來(lái)供需預(yù)測(cè)。產(chǎn)品（服務(wù)）下游行業(yè)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品（服務(wù)）需求的增長(zhǎng)評(píng)價(jià)。國(guó)內(nèi)、外在建及擬建同類(lèi)項(xiàng)目產(chǎn)能情況及供需平衡的預(yù)測(cè)?？商娲a(chǎn)品的發(fā)展前景。三、項(xiàng)目市場(chǎng)分析（二）產(chǎn)品（服務(wù)）競(jìng)爭(zhēng)力分析1、項(xiàng)目產(chǎn)品（服務(wù)）的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，產(chǎn)品（服務(wù)）在性能、質(zhì)量、成本、價(jià)格、銷(xiāo)售渠道等方面存在的優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)。2、借款人在上下游之間的地位及相互依存度。3、替代產(chǎn)品（服務(wù)）對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)的影響幾個(gè)概念1、總投資=固定資產(chǎn)投資+鋪底流動(dòng)資金2、固定資產(chǎn)投資=靜態(tài)投資+建設(shè)期利息+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)（目前不計(jì)提，建設(shè)期長(zhǎng)項(xiàng)目計(jì)提）

靜態(tài)投資=建設(shè)工程+建設(shè)工程其他費(fèi)用+基本預(yù)備費(fèi)（可研階段8-10%、初設(shè)階段5%）3、鋪底流動(dòng)資金=流動(dòng)資金*30%不同行業(yè)項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)率參考值詳見(jiàn)下表序號(hào)項(xiàng)目類(lèi)別可行性研究報(bào)告階段初步設(shè)計(jì)階段1火電項(xiàng)目10%6%2水電項(xiàng)目10%-14%6%-10%3煤炭項(xiàng)目13%10%4石油、化肥、礦山項(xiàng)目12%8%5水利項(xiàng)目10%5%-10%6機(jī)電輕紡項(xiàng)目8%5%7鐵道項(xiàng)目10%5%8公路項(xiàng)目9%5%9港口項(xiàng)目7%5%10流通項(xiàng)目5%-6%5%11城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目10%5%12其它項(xiàng)目8%-12%5%序號(hào)項(xiàng)目類(lèi)別可行性研究報(bào)告階段初步設(shè)計(jì)階段1火電項(xiàng)目10%6%2水電項(xiàng)目10%-14%6%-10%3煤炭項(xiàng)目13%10%4石油、化肥、礦山項(xiàng)目12%8%5水利項(xiàng)目10%5%-10%6機(jī)電輕紡項(xiàng)目8%5%7鐵道項(xiàng)目10%5%8公路項(xiàng)目9%5%9港口項(xiàng)目7%5%10流通項(xiàng)目5%-6%5%11城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目10%5%12其它項(xiàng)目8%-12%5%(二）流動(dòng)資金投資估算1、分項(xiàng)詳細(xì)估算法2、擴(kuò)大指標(biāo)估算法關(guān)注重點(diǎn)1、說(shuō)明項(xiàng)目總投資構(gòu)成、單位投資水平，并說(shuō)明項(xiàng)目的單位投資水平是否合理，如與行業(yè)平均水平有重大差異，應(yīng)予以進(jìn)一步評(píng)估并分析原因。2、分析投資估算有無(wú)明顯缺、漏項(xiàng)，與批復(fù)的建設(shè)內(nèi)容是否相符。如總投資構(gòu)成與項(xiàng)目批準(zhǔn)文件中建設(shè)內(nèi)容不一致的，應(yīng)視情況調(diào)整總投資。3、項(xiàng)目超投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，分析影響項(xiàng)目總投資的主要因素是否可控?；痣姡?000元/千瓦，風(fēng)電6000元/千瓦、太陽(yáng)能7000元/千瓦（三）項(xiàng)目融資方案1、項(xiàng)目資本金（權(quán)益性資金）

資本金比例=自籌資金/（固定資產(chǎn)投資+鋪底流動(dòng)資金）

資本比例要求：《國(guó)務(wù)院關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度通知》國(guó)發(fā)【2015】51號(hào)出資來(lái)源：股東出資（股東積累未分配利潤(rùn)及在建設(shè)期產(chǎn)生利潤(rùn)和折舊）

2、債務(wù)性資金來(lái)源其他銀行意向性貸款銀團(tuán)貸款、組合貸款（防止一家獨(dú)進(jìn)）五、經(jīng)濟(jì)可行性及償債能力評(píng)價(jià)（一）項(xiàng)目主要參數(shù)的假設(shè)及合理性。說(shuō)明對(duì)項(xiàng)目計(jì)算期、主要收入要素（產(chǎn)品價(jià)格及產(chǎn)量）、成本費(fèi)用要素、稅費(fèi)等的取值依據(jù)，是否具有合理性。計(jì)算期：建設(shè)期+經(jīng)營(yíng)期=計(jì)算期成本、費(fèi)用：原輔材料，人員工資及福利費(fèi)，燃料、水電，折舊攤銷(xiāo)費(fèi)，修理費(fèi)，其他費(fèi)用，銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用。收入：達(dá)產(chǎn)產(chǎn)量、銷(xiāo)售價(jià)格，生產(chǎn)負(fù)荷。稅費(fèi)：增值稅、城建稅、教育費(fèi)附加、所得稅。（二）上述假設(shè)條件下測(cè)算的項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）、貸款償還期（最大償還能力下）、償債保證比（申請(qǐng)期限下）等指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)可行性測(cè)算表（三）項(xiàng)目主要敏感性因素的測(cè)算、項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)。敏感性分析：對(duì)項(xiàng)目主要收入及成本費(fèi)用因素進(jìn)行敏感性測(cè)算，找出敏感性因素，分析敏感性因素波動(dòng)的可能性及項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盈虧平衡點(diǎn)：按產(chǎn)能利用率計(jì)算的盈虧平衡點(diǎn)；

按價(jià)格計(jì)算的盈虧平衡點(diǎn)。

以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)

（ＢＥＰ）＝年均固定總成本/（年均銷(xiāo)售收入-年均可變成本－年均銷(xiāo)售稅金及附加）六、授信擔(dān)保與擔(dān)保代償能力基本與流貸擔(dān)保方式分析一致重點(diǎn)：關(guān)注所質(zhì)押的收費(fèi)權(quán)、采礦權(quán)是否受限制；追加項(xiàng)目在建工程抵押；爭(zhēng)取追加公司股權(quán)質(zhì)押七、風(fēng)險(xiǎn)揭示和授信方案政策風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)資金（完工）風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)授信方案授信方案須明確貸款期限、寬限期、還款計(jì)劃、擔(dān)保方式、資金用途等要素；可根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度、資本金到位情況、擔(dān)保落實(shí)情況等設(shè)置分期放款具體條件；貸后