商業(yè)銀行的負(fù)債管理教材

第三章商業(yè)銀行的負(fù)債管理學(xué)習(xí)內(nèi)容我國(guó)銀行存款種類的劃分存款之外的其他籌集方式如何對(duì)存款進(jìn)行定價(jià)商業(yè)銀行負(fù)債成本管理第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成一、商業(yè)銀行存款的分類按存款支取方式劃分活期存款隨時(shí)存取的一種銀行存款。e.g.支票戶存款，銀行卡存款，存折存款等。西方銀行一般不支付存款利息。特點(diǎn)：流動(dòng)性大，成本高第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成定期存款存款人和銀行事先約定存款數(shù)量、期限和利率的存款方式。類型有：整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、通知存款、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款等。特點(diǎn)：穩(wěn)定，不能轉(zhuǎn)讓，成本低，存款準(zhǔn)備金要求低。支取方式：到期全額支取、全額提前支取、部分提前支取第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成按存款人劃分工商企業(yè)存款是商業(yè)銀行最重要的存款資源和結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。我國(guó)工商企業(yè)開(kāi)戶的四種類型為：基本賬戶、一般賬戶、臨時(shí)賬戶、專用賬戶。財(cái)政存款是由財(cái)政撥款的機(jī)關(guān)、部隊(duì)、團(tuán)體、學(xué)校等事業(yè)單位的預(yù)算資金存款。該類存款分為金庫(kù)存款、基建存款和經(jīng)費(fèi)存款三類。第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成同業(yè)存款是其他銀行或金融機(jī)構(gòu)存入本行的具有周轉(zhuǎn)性和結(jié)算保證金性質(zhì)的存款。利率標(biāo)準(zhǔn)高于其他存款人。本行存入他行存款稱為“存放同業(yè)”。個(gè)人存款

存款人為自然人。我國(guó)法律規(guī)定，個(gè)人存款實(shí)行實(shí)名制，憑借身份證開(kāi)設(shè)儲(chǔ)蓄和結(jié)算兩種賬戶。第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成按存款性質(zhì)劃分原始存款以現(xiàn)金或轉(zhuǎn)賬方式存入銀行的存款，不會(huì)引起貨幣總量的變化。原始存款是銀行信用存在的基礎(chǔ)。同派生存款相比特點(diǎn)為：存款量的變化處于被動(dòng)狀態(tài)是創(chuàng)造派生存款的基礎(chǔ)可增加銀行的支付準(zhǔn)備金，增強(qiáng)清償能力第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成派生存款指由銀行貸款轉(zhuǎn)入借款人賬戶中未使用的，因貸款衍生的那部分存款。派生存款產(chǎn)生的過(guò)程就是吸收存款、發(fā)放貸款、形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過(guò)程。第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成二、創(chuàng)新存款業(yè)務(wù)

可轉(zhuǎn)讓定期存單

面額、期限固定可以轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證。

可轉(zhuǎn)讓支付命令

可獲得利息的不適用支票的活期存款賬戶。第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成

超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令

有最低開(kāi)戶和平均余額限制；無(wú)限制開(kāi)出支付命令書(shū)；無(wú)最高利率限制。

貨幣市場(chǎng)存款

介于儲(chǔ)蓄存款和活期存款之間

自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)

開(kāi)立的賬戶有兩個(gè)：儲(chǔ)蓄存款和活期存款賬戶第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成

協(xié)定賬戶款項(xiàng)可在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、和貨幣市場(chǎng)賬戶之間自動(dòng)轉(zhuǎn)賬。

第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成三、存款的構(gòu)成存款的穩(wěn)定性穩(wěn)定性較強(qiáng)的是核心存款。核心存款是指對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反應(yīng)不敏感的存款。銀行應(yīng)增大核心存款比率。第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成存款利率存款利率與期限有關(guān)；利率與銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力有關(guān)；利率與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有關(guān)。第二節(jié)存款的定價(jià)一、成本加利潤(rùn)定價(jià)法

也稱目標(biāo)利潤(rùn)率定價(jià)法，它是在銀行成本的基礎(chǔ)上，加上銀行的既定目標(biāo)利潤(rùn)率。計(jì)算公式：

每單位存款服務(wù)的單位價(jià)格=每單位存款服務(wù)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用+銀行存款應(yīng)負(fù)擔(dān)的間接費(fèi)用+出售每單位存款的計(jì)劃利潤(rùn)第二節(jié)存款的定價(jià)以銀行資金成本為基礎(chǔ)制定價(jià)格。計(jì)算每種資金來(lái)源的成本比率每種成本比率×每種資金來(lái)源占銀行資金的相對(duì)比重加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本第二節(jié)存款的定價(jià)例如：某銀行需要籌集資金500萬(wàn)，各種籌資方式及數(shù)據(jù)如下，問(wèn)該銀行的加權(quán)平均稅前資金成本？籌資方式活期存款定期與儲(chǔ)蓄存款貨幣市場(chǎng)籌集股權(quán)資本籌資金額200萬(wàn)200萬(wàn)50萬(wàn)50萬(wàn)成本率8%10%10%20%準(zhǔn)備率15%5%2%第二節(jié)存款的定價(jià)加權(quán)資金成本為：200/500×8%/(1-15%)+200/500×10%/(1-5%)+50/500×10%/(1%)+50/500×20%/100%=11%

成本加利潤(rùn)定價(jià)法有利于管理者計(jì)算銀行籌資成本或存款價(jià)格變化的影響。第二節(jié)存款的定價(jià)二、邊際成本定價(jià)法邊際成本=總成本的變動(dòng)=新利率×以新利率-舊利率×以舊利率籌集的總資金籌資的總資金邊際成本率=總成本變動(dòng)額/籌集的新增資金額第二節(jié)存款的定價(jià)例如：某銀行通過(guò)7%的存款利率吸收了25萬(wàn)元的新存款。銀行估計(jì)，如果提供7.5%的利率，可吸收存款50萬(wàn)；提供8%的利率可吸收75萬(wàn)元；提供8.5%的利率可吸收100萬(wàn)元；提供9%的利率可增加存款125萬(wàn)。如果銀行投資資產(chǎn)的收益率為10%。由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此，貸款利率就是貸款的邊際收益率。當(dāng)存款為多少時(shí)，銀行可獲得最大的利潤(rùn)？第二節(jié)存款的定價(jià)存款利率（%）存款量（萬(wàn)元）利息成本（萬(wàn)元）邊際成本（萬(wàn)元）新增資金（萬(wàn)元）邊際成本率（%）邊際收益率（%）利潤(rùn)額（萬(wàn)元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58.51008.52.52510101.59.012511.252.752511101.25第二節(jié)存款的定價(jià)三、存款的其他定價(jià)方法價(jià)格表定價(jià)法銀行公布不同業(yè)務(wù)的收費(fèi)范圍和標(biāo)準(zhǔn)降低成本市場(chǎng)滲透定價(jià)法為迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額提供高利率或低費(fèi)用吸引客戶

第二節(jié)存款的定價(jià)差額定價(jià)法規(guī)定存款平均余額最低限額，限額之上的客戶存款利息較高或費(fèi)用較低鼓勵(lì)客戶存入大額款項(xiàng)和存款頻率使用低的客戶第二節(jié)存款的定價(jià)關(guān)系定價(jià)法為在本行購(gòu)買多項(xiàng)服務(wù)的客戶提供存款定價(jià)上的優(yōu)惠增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的依賴，提高銀行存款的穩(wěn)定性第三節(jié)非存款性資金來(lái)源

非存款性負(fù)債是商業(yè)銀行主動(dòng)通過(guò)金融市場(chǎng)或直接向央行融通資金，它是商業(yè)銀行的主動(dòng)負(fù)債。第三節(jié)非存款性資金來(lái)源一、同業(yè)拆借是商業(yè)銀行之間的短期資金融通。西方銀行主要為了盈利。我國(guó)銀行的同業(yè)拆借資金用途的規(guī)定：拆入的資金只能用于解決調(diào)度頭寸過(guò)程中的臨時(shí)資金困難，不能用于信貸和固定資產(chǎn)投資。我國(guó)的同業(yè)拆借利率已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化。

第三節(jié)非存款性資金來(lái)源資金拆借時(shí)，雙方賬戶的變化：第三節(jié)非存款性資金來(lái)源拆借資金到期時(shí)，雙方賬戶的變化：第三節(jié)非存款性資金來(lái)源二、從中央銀行貼現(xiàn)借款

商業(yè)銀行持中央銀行規(guī)定的票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)抵押貸款。商業(yè)銀行獲得貼現(xiàn)借款的利率由中央銀行規(guī)定，這一利率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的最重要的利率之一。我國(guó)商業(yè)銀行從中央銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)資金一部分通過(guò)貼現(xiàn)票據(jù)完成，有一部分以再貸款的方式取得。第三節(jié)非存款性資金來(lái)源三、證券回購(gòu)

商業(yè)銀行以其持有的流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購(gòu)協(xié)議的方式融資?；刭?gòu)協(xié)議的一方暫時(shí)出售這些資產(chǎn)，同時(shí)約定在未來(lái)的某一日以協(xié)商的價(jià)格購(gòu)回這些資產(chǎn)。回購(gòu)協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會(huì)帶來(lái)更高的盈利。第三節(jié)非存款性資金來(lái)源四、國(guó)際金融市場(chǎng)融資

典型的是歐洲貨幣存款市場(chǎng)。當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國(guó)貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款。國(guó)際金融市場(chǎng)融資的利率有固定的，也有浮動(dòng)的，倫敦同業(yè)拆借利率的浮動(dòng)利率在中長(zhǎng)期融資中廣泛采用。第三節(jié)非存款性資金來(lái)源五、發(fā)行中長(zhǎng)期債券是指商業(yè)銀行以發(fā)行人身份，通過(guò)承擔(dān)債券利息的方式，直接向貨幣所有者舉債的融資方式。好處是保證銀行資金的穩(wěn)定，但資金成本高，增大了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)對(duì)發(fā)行中長(zhǎng)期債券限制嚴(yán)格。通過(guò)其融資比例較低。第三節(jié)非存款性資金來(lái)源結(jié)論：商業(yè)銀行非存款性資金缺口=當(dāng)前和預(yù)計(jì)未來(lái)的貸款與投資需求-當(dāng)前和未來(lái)的存款量從成本角度看：央行貼現(xiàn)貸款成本較低，發(fā)行中長(zhǎng)期金融債券的成本較高從風(fēng)險(xiǎn)角度看：采用固定利率融資的方式面臨利率風(fēng)險(xiǎn)大，浮動(dòng)利率的利率風(fēng)險(xiǎn)小。第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本管理一、商業(yè)銀行各類成本的概念利息成本：不變利息、可變利息，一般隨期限增加而升高營(yíng)業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開(kāi)支（宣傳費(fèi)、工資、折舊、辦公費(fèi)、客戶服務(wù)費(fèi)等）第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本管理資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開(kāi)支（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）。 資金成本率=（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）/吸收的資本可用資金成本：相對(duì)于可用資金而言的銀行資金成本?？捎觅Y金是指銀行總的資金來(lái)源中扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)備金后的余額。第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本管理有關(guān)成本：與增加負(fù)債有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本。主要包括：風(fēng)險(xiǎn)成本：因負(fù)債增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加的資本風(fēng)險(xiǎn)等代價(jià)。連鎖反應(yīng)成本：銀行對(duì)新吸收負(fù)債增加服務(wù)和利息支出，而引起對(duì)銀行原有負(fù)債增加的開(kāi)支。第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本管理二、成本分析法成本分析：以上述成本概念為基礎(chǔ)，比較數(shù)額、分析變動(dòng)和探究原因。兩個(gè)角度：平均成本和邊際成本。歷史加權(quán)平均成本法

第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本管理X：每種存款或資金來(lái)源的單位成本；f：每種存款或資金來(lái)源的數(shù)量。加權(quán)平均成本為每項(xiàng)資金來(lái)源的歷史平均成本等于利息費(fèi)用與該項(xiàng)來(lái)源平均余額的乘積。主要用于對(duì)不同的銀行各種負(fù)債成本的對(duì)比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析等。適合評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)狀況。主要缺陷是沒(méi)有考慮到未來(lái)利息成本的變動(dòng)。如利率上升，新的債務(wù)成本增加，原資產(chǎn)收益彌補(bǔ)不了，實(shí)現(xiàn)不了盈利目標(biāo)，反之亦然。第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本管理邊際成本法邊際成本：銀行新增一個(gè)單位資金所支付的成本。只有銀行的新增資產(chǎn)的邊際收益大于新增負(fù)債的邊際成本時(shí)，銀行才能獲得適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)。第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本管理某種資金的邊際成本計(jì)算公式為：

MC1＝（新增利息＋新增其他開(kāi)支）/新增資金如果新增資金中有X部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：

MC2＝（新增利息＋新增其他開(kāi)支）/（新增資金-X）加權(quán)邊際成本法：各項(xiàng)負(fù)債的邊際成本的加權(quán)平均數(shù)。第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本管理三、給類成本分析法比較歷史加權(quán)平均成本法能夠準(zhǔn)確