信用評級教學課件第05章小微企業(yè)信用評級

當前，國內(nèi)企業(yè)80%是小微企業(yè)，它們在發(fā)展經(jīng)濟、保障民生、促進就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中處于重要的戰(zhàn)略地位，但一直面臨融資難困境。由于銀企信息不對稱和小微企業(yè)信用記錄的缺失，商業(yè)銀行開發(fā)小微信貸產(chǎn)品面臨巨大的信用風險。信用評級可有效降低信息不對稱程度，為銀行提供信貸決策的外部依據(jù)和參考，有利于銀行降低相關成本，提高工作效率，是解決小微企業(yè)融資難問題的重要途徑。本節(jié)從商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款角度，介紹小微企業(yè)評級。并結(jié)合大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)金融等對小微企業(yè)信用評級發(fā)展趨勢做簡要分析。

第五章

小微企業(yè)信用評級

一、相關概念界定二、小微企業(yè)信用評級指標的選取三、小微企業(yè)信用評級指標權重的確定及評級方法四、進一步探討五、總結(jié)

第五章小微企業(yè)信用評級

一、相關概念界定

小微企業(yè)貸款簡稱“微貸”，是指以小企業(yè)為主要貸款對象的融資業(yè)務。

關于“小微企業(yè)”的界定，不同的國家定義不盡相同。世界銀行關于微型、小型企業(yè)的定義為：雇員人數(shù)在1-10人之間，總資產(chǎn)為0-100萬美元之間，年銷售額為100萬美元以下的企業(yè)被定義為微型企業(yè)。雇員人數(shù)在11-50人之間，總資產(chǎn)100-300萬美元，年銷售額為100-300萬美元之間的企業(yè)被定義為小型企業(yè)。2011年7月，工信部、國家統(tǒng)計局、發(fā)改委和財政部四個部門研究制定了《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，將中小企業(yè)劃分為微型、小型、中型三種類型，具體標準根據(jù)企業(yè)的從業(yè)人數(shù)、資產(chǎn)總額、營業(yè)收入等指標，結(jié)合行業(yè)的特點制定[3]。其中，微型企業(yè)標準見表5-3

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二、小微企業(yè)信用評級指標的選?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)信用評級指標的整理1、財務一級指標、二級指標整理

財務指標一般都是定量指標，數(shù)據(jù)來源基本上依靠企業(yè)的財務會計報表?，F(xiàn)有文獻選取的財務一級指標基本相同，有營運能力（有的文獻亦稱經(jīng)營能力）、盈利能力、償債能力、發(fā)展能力（有的文獻稱“創(chuàng)新及成長能力”）。二級指標差別較大（詳見表5-4）。（一）中小企業(yè)信用評級指標的整理1、財務一級指標、二級指標整理

財務指標一般都是定量指標，數(shù)據(jù)來源基本上依靠企業(yè)的財務會計報表?，F(xiàn)有文獻選取的財務一級指標基本相同，有營運能力（有的文獻亦稱經(jīng)營能力）、盈利能力、償債能力、發(fā)展能力（有的文獻稱“創(chuàng)新及成長能力”）。二級指標差別較大（詳見表5-4）。2、非財務指標的整理信用評級指標體系都選用了非財務指標，非財務指標分為“客觀判斷”與“主觀判斷”非財務指標（詳見表5-5）。

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（二）小微企業(yè)信用評級指標的選取

小微企業(yè)主要集中在加工業(yè)和服務業(yè)，大多為大企業(yè)提供配套產(chǎn)品或服務、處于產(chǎn)業(yè)鏈下游。數(shù)量多、規(guī)模小、財務制度不完善，一般處于創(chuàng)業(yè)初期，壽命較短，具有很高的成長性，治理結(jié)構(gòu)不夠規(guī)范，融資需求具有“急、小、短”的特點，融資成本高，融資風險高。

與大型企業(yè)相比，大多數(shù)中小企業(yè)的財務信息不需要對外公開披露，外部有關各方通過一般渠道很難獲得其經(jīng)營信息和財務信息。另外，大多數(shù)中小企業(yè)的財務報告不需要經(jīng)過會計師事務所的審計，他們的信息基本上是不透明的。

因此，構(gòu)建小微企業(yè)的信用指標體系除了財務指標之外，必須加入非財務指標，詳見表5-6。

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（三）所選指標特點分析1、注重非財務指標2、注重小微企業(yè)法人代表或?qū)嶋H控制人素質(zhì)3、注重小微企業(yè)發(fā)展?jié)摿?、設置反映“商業(yè)銀行小微信貸產(chǎn)品銷售影響因素”的指標

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三、小微企業(yè)信用評級指標權重的確定及評級方法1、德菲爾法賦權首先由專家和銀行工作人員根據(jù)信貸經(jīng)驗和專業(yè)知識分別對一、二、三級指標賦權，各級指標的權重之和等于1，然后根據(jù)各級指標的權重計算出各單項指標值的綜合權重，即：