中國(guó)水電市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告-市場(chǎng)供需現(xiàn)狀與未來動(dòng)向研究

2020年中國(guó)水電市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告市場(chǎng)供需現(xiàn)狀與未來動(dòng)向研究

提示：水電是清潔能源，可再生、無污染、運(yùn)行費(fèi)用低，便于進(jìn)行電力調(diào)峰，有利于提高資源利用率和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的綜合效益。在地球傳統(tǒng)能源日益緊張的情況下，世界各國(guó)普遍優(yōu)先開發(fā)水電，大力利用水能資源。

水電是清潔能源，可再生、無污染、運(yùn)行費(fèi)用低，便于進(jìn)行電力調(diào)峰，有利于提高資源利用率和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的綜合效益。在地球傳統(tǒng)能源日益緊張的情況下，世界各國(guó)普遍優(yōu)先開發(fā)水電，大力利用水能資源。

水電作為清潔能源，在我國(guó)能源發(fā)展史中占有極其重要的地位。2015-2019年，在我國(guó)電力需求增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，我國(guó)水電行業(yè)發(fā)電量持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)水電發(fā)電量為13044億千瓦時(shí)；2020年1-9月達(dá)到9025億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)0.9%。

2015-2020年1-9月中國(guó)水力發(fā)電量統(tǒng)計(jì)情況數(shù)據(jù)來源：中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)

同時(shí)，我國(guó)水電發(fā)電量具有區(qū)域性特點(diǎn)，其主要原因是國(guó)家積極推進(jìn)以川、滇、黔為重心的大型水電基地開發(fā)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年1-9月，四川、云南、湖北三省水力發(fā)電量分別為2475.8億千瓦時(shí)、1931.6億千瓦時(shí)、1212.8億千瓦時(shí)，分別占全國(guó)總量的27.43%、21.40%、13.44%。

2020年1-9月我國(guó)水電發(fā)電量區(qū)域格局?jǐn)?shù)據(jù)來源：中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)

而且，我國(guó)水電行業(yè)已進(jìn)入成熟期，水電設(shè)備平均利用小時(shí)在3600小時(shí)左右浮動(dòng)且較為穩(wěn)定。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)水電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)達(dá)到3726小時(shí)；2020年1-9月為2894小時(shí)，同比降低9小時(shí)。

2014-2020年1-9月我國(guó)水電設(shè)備平均利用小時(shí)統(tǒng)計(jì)情況數(shù)據(jù)來源：中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)

2014-2019年，我水電裝機(jī)容量呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2019年達(dá)到3.58億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)1.55%；2020年1-9月累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)3.65億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.82%。

2014-2020年1-9月中國(guó)水電裝機(jī)容量及增長(zhǎng)情況數(shù)據(jù)來源：中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)

2016-2019年，在國(guó)家政策大力支持下（市場(chǎng)消納機(jī)制推進(jìn)），我國(guó)水電建設(shè)投資規(guī)模增長(zhǎng)率呈上升趨勢(shì)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國(guó)水電建設(shè)投資規(guī)模為839億元，同比增長(zhǎng)19.86%；2020年1-9月，我國(guó)水電建設(shè)投資規(guī)模為666億元，同比增長(zhǎng)21%。

2014-2020年1-9月我國(guó)水電電源基本建設(shè)投資完成額及增長(zhǎng)情況數(shù)據(jù)來源：中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)

而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，我國(guó)水電行業(yè)市場(chǎng)集中度較低。目前，我國(guó)水電排名前四的上市企業(yè)是長(zhǎng)江電力、華能水電、國(guó)投電力、桂冠電力，合計(jì)占行業(yè)總量的33.53%。

我國(guó)四大水電上市企業(yè)及簡(jiǎn)介企業(yè)名稱簡(jiǎn)介長(zhǎng)江電力是中國(guó)也是全球最大的水電上市公司，以大型水電運(yùn)營(yíng)為主要業(yè)務(wù)，運(yùn)行管理三峽、葛洲壩、溪洛渡、向家壩等4座巨型電站，58臺(tái)70萬千瓦級(jí)巨型水輪發(fā)電機(jī)組華能水電是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的大型流域、梯級(jí)、滾動(dòng)、綜合水電開發(fā)企業(yè)，擁有瀾滄江全流域干流水電資源開發(fā)權(quán)（包括西藏境內(nèi)）國(guó)投電力是國(guó)內(nèi)第三大水電裝機(jī)規(guī)模的上市公司，擁有雅礱江水電的絕對(duì)控股權(quán)桂冠電力是國(guó)內(nèi)第四的水電公司，重要盈利來源的水電站集中的紅水河流域；發(fā)電業(yè)務(wù)分布在廣西、四川、貴州、云南等多個(gè)省區(qū)數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

從其水電裝機(jī)規(guī)模來看，長(zhǎng)江電力裝機(jī)容量遙遙領(lǐng)先，2019年達(dá)到4549.5萬千瓦；其次是華能水電，水電裝機(jī)容量為2318.4萬千瓦；國(guó)投電力和桂冠電力水電裝機(jī)容量分別為1076萬千瓦、1022.8萬千瓦。

2019年我國(guó)四大水電上市企業(yè)水電裝機(jī)容量統(tǒng)計(jì)情況數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)公告

同時(shí)，在四大企業(yè)水電業(yè)務(wù)收入中，2019年長(zhǎng)江電力水電業(yè)務(wù)收入達(dá)到496.6億元，排名仍為第一；其次是華能水電，水電業(yè)務(wù)收入為204.7億元；國(guó)投電力和桂冠電力水電業(yè)務(wù)收入分別為185.4億元、76.8億元。

2019年我國(guó)四大水電上市企業(yè)水電業(yè)務(wù)收入情況數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)財(cái)報(bào)

展望未來，隨著國(guó)家對(duì)于水電產(chǎn)業(yè)重視程度加深以及政策支持力度加大，為行業(yè)未來持續(xù)向好發(fā)展奠定基礎(chǔ)。如國(guó)家能源局在《水電發(fā)展“十三五”規(guī)劃（2016-2020年）》中指出，到2