貴金屬回收加工行業(yè)發(fā)展報告2024-2025

匯報人：楊彥宇2024-08-012024-2025貴金屬回收加工行業(yè)發(fā)展報告contents目錄定義或者分類特點產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機遇與挑戰(zhàn)競爭格局代表性企業(yè)01貴金屬回收加工定義定義貴金屬回收及加工是針對生產(chǎn)加工材料或元器件過程中產(chǎn)生的金、銀及鉑系金屬（鉑、鈀、銠）等金屬元素廢料，或已失去使用性能需要重新處理的貴金屬產(chǎn)品，為使此類貴金屬恢復(fù)原有性能、成為新產(chǎn)品而進行的回收及再次處理加工過程。貴金屬具有較強的耐氧化性、耐腐性、導(dǎo)電性、柔韌性、催化活性等特性，目前廣泛應(yīng)用于航空航天、醫(yī)藥、工業(yè)、環(huán)保等領(lǐng)域，但由于貴金屬屬于不可再生資源且自然界儲量較少，且貴金屬回收利用過程所產(chǎn)生的成本及能源消耗量均遠低于貴金屬的開采，各國對貴金屬回收及加工重視程度超過貴金屬礦產(chǎn)資源開發(fā)。隨著中國電子、化工行業(yè)等行業(yè)發(fā)展，各行業(yè)對貴金屬的需求量與日俱增，但由于目前貴金屬提供量已無法滿足市場需求，貴金屬回收及加工行業(yè)得以快速發(fā)展?；厥占庸さ馁F金屬主要來源于廢棄貴金屬首飾、貴金屬礦山尾礦、冶煉廠礦渣及電解電鍍廢渣?；厥展に囍饕ɑ鸱ǜ患穹ǜ患?、微生物吸附貴金屬回收加工定義02產(chǎn)業(yè)鏈廢棄金銀首飾、礦山尾礦、電鍍廢液、膠片廢液、廢舊電器、廢催化劑上游中游產(chǎn)業(yè)鏈010203中國貴金屬回收及加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈由上游化工、首飾、礦業(yè)、膠片等行業(yè)提供的廢棄金銀首飾、礦山尾礦、電鍍廢液、膠片廢液、廢舊電器及廢催化劑等各類貴金屬廢棄物，中游貴金屬回收及加工以及下游貴金屬應(yīng)用組成。上游參與主體為中游貴金屬回收及加工企業(yè)提供廢棄貴金屬；中游貴金屬回收及加工企業(yè)針對廢棄貴金屬采用回收、分離工藝以提取貴金屬，針對下游應(yīng)用進行加工或直接銷售給下游企業(yè)作為原材料使用；下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，主要有航空航天、半導(dǎo)體、催化劑、電器等行業(yè)。廢棄金銀首飾、礦山尾礦、電鍍廢液、膠片廢液、廢舊電器、廢催化劑中游貴金屬回收及加工企業(yè)航空航天、半導(dǎo)體、催化劑、電器中游貴金屬回收及加工企業(yè)航空航天、半導(dǎo)體、催化劑、電器下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游概述貴金屬回收及加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游涉及行業(yè)眾多，主要有化工行業(yè)、首飾行業(yè)、礦業(yè)行業(yè)、膠片行業(yè)、電器行業(yè)等。上游各行業(yè)在生產(chǎn)制造過程中產(chǎn)生的廢棄角料或殘次產(chǎn)品為中游參與主體提供廢舊貴金屬，用于貴金屬的回收及加工。此外，中游行業(yè)的廢棄貴金屬原料由上游提供，中國缺乏對廢棄貴金屬權(quán)威分析機構(gòu)，價格不透明，因此，上游行業(yè)議價能力較強。上游廢棄貴金屬來源廣泛，且貴金屬在不同產(chǎn)品中含量懸殊。中游參與主體獲得的廢棄貴金屬的主要來源涵括廢舊電器、廢催化劑、礦山尾礦、廢舊首飾:（1）廢舊電器:主要包括電腦、平板、手機等電子用品，以及電冰箱、洗衣機等家用電器。由于貴金屬加工性能優(yōu)異，貴金屬的使用在這些電器中的精密元器件里必不可少。企業(yè)因資源利用和環(huán)保方面的需要，將這些廢棄電器及元件提供給中游企業(yè)。（2）廢催化劑:目前貴金屬催化劑已廣泛應(yīng)用于石化、汽車、化學(xué)等行業(yè)。失去效用后的廢催化劑中含有的貴金屬（主要為鉑系金屬）可被中游企業(yè)回收。（3）礦山尾礦:由于技術(shù)及開采工藝不成熟，貴金屬生產(chǎn)企業(yè)普遍存在開采不充分的現(xiàn)狀。因此，礦山尾礦中存在大量邊角料，而這些邊角料中含有未被分離的貴金屬。為提升貴金屬開采的經(jīng)濟效益，參與貴金屬開采的企業(yè)為中游貴金屬回收及加工企業(yè)提供原材料來源。（4）廢舊首飾:廢棄的金、銀是主要的廢舊首飾，根據(jù)中國黃金協(xié)會公布數(shù)據(jù)顯示，2018年中國黃金實際消費量為1,154噸，中國消費黃金首飾733噸，黃金首飾消費量在黃金實際消費量的占比約為64%，比重較大。中國廢舊首飾可為中游貴金屬回收及加工企業(yè)提供大量廢棄貴金屬。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中游概述行業(yè)中游主要由貴金屬回收及加工企業(yè)組成，主要由以賀利氏集團（Heraeus）、優(yōu)美科集團（Umicore）、英美資源集團（AngloAmericanplc）為代表的外資企業(yè)，和以彬州金貴銀業(yè)股份有限公司、昆明貴研鉑業(yè)股份有限公司、云南銅業(yè)股份有限公司、深圳格林美高新技術(shù)股份有限公司、勵福（江門）環(huán)?？萍脊煞萦邢薰緸榇淼谋就疗髽I(yè)組成。相比于本土企業(yè)，外資企業(yè)起步早、回收及加工工藝成熟、環(huán)保法律法規(guī)及政府扶持政策頒布較早，因此在行業(yè)內(nèi)具有較強的競爭力、且占據(jù)了主要的市場份額。由于中國貴金屬礦產(chǎn)資源保有量較少，在貴金屬作為戰(zhàn)略資源，中國政府大力扶持貴金屬回收及加工行業(yè)，環(huán)保要求日趨嚴格刺激貴金屬市場需求的背景下，本土企業(yè)將持續(xù)發(fā)力，通過兼并作坊式回收加工單位、提升回收加工技術(shù)水平等舉措，逐漸減小與外資企業(yè)的技術(shù)差距，提升市場份額。目前，中國回收及加工廢舊貴金屬的企業(yè)約150~200家，存在企業(yè)分布分散、技術(shù)滯后、貴金屬回收率低等特點。與發(fā)達國家相比，受限于缺乏市場監(jiān)管、管理體系及扶持機制等因素，中國大部分本土企業(yè)以小作坊形式存在，無法形成規(guī)模效應(yīng)。中國貴金屬回收及加工的市場需求主要集中在經(jīng)濟較發(fā)達、人口密集的地區(qū)，其中華東市場占比35%，為全國市場需求最高地區(qū)，華中、華南、華北及西部市場需求相近，原因主要是這些地區(qū)的基礎(chǔ)工業(yè)發(fā)展滯后、人才流失至東部地區(qū)，東北市場的需求最低，僅占全國的5%。業(yè)內(nèi)大型企業(yè)由于具有規(guī)模及資金優(yōu)勢，可以通過吸納小型企業(yè)以及在這些地區(qū)或設(shè)廠，形成規(guī)模效應(yīng)。此外，利用成本及原材料優(yōu)勢，根據(jù)統(tǒng)計分析，開采一盎司金需要約2,000元，回收一盎司金成本則只需要開采的三分之一；開采一噸銀需要約30萬元，回收一噸銀成本則只需要開采成本的三十分之一。據(jù)在業(yè)內(nèi)有十余年貴金屬回收及加工營銷經(jīng)驗的專家介紹，生產(chǎn)輔料在貴金屬回收及加工中的成本占比約為6%，運輸成本約為20%，環(huán)保處置成本約為7%，其他綜合成本約為50%，由于各個地方企業(yè)所處地理位置或回收模式（委托加工、直接回收等）不同，成本也存在差異。目前，上游企業(yè)開展貴金屬回收及加工業(yè)務(wù)的壁壘低，中游企業(yè)可與上游企業(yè)建立合作關(guān)系，為其提供技術(shù)支持，以提升市場份額。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈下游概述行業(yè)下游是貴金屬應(yīng)用領(lǐng)域，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，主要包括催化劑、航空航天、半導(dǎo)體、電器等行業(yè)等。因貴金屬具有穩(wěn)定性優(yōu)異、導(dǎo)電導(dǎo)熱性良好、催化活性優(yōu)良，因此在工業(yè)應(yīng)用最為廣泛。具體而言，貴金屬目前廣泛用于工業(yè)催化劑領(lǐng)域，如汽車尾氣凈化催化劑及燃料電池催化劑等。汽車汽油的不完全燃燒產(chǎn)生的尾氣中含有一氧化碳、碳氫化合物等有害污染物，此類有害氣體是大氣污染的主要來源，使用含貴金屬（主要指鉑系金屬）的汽車尾氣催化劑可實現(xiàn)提升催化劑活性、提高催化性能的作用，能夠大幅度減少有害氣體排放。燃料電池需要借助貴金屬催化劑完成吸附、電子傳送及表面反應(yīng)令化學(xué)能轉(zhuǎn)化為電能，是未來新能源發(fā)展路徑上必不可少的材料。此外，貴金屬還具有耐高溫、不易氧化、不易腐蝕的特點，是電子業(yè)必不可少的材料，主要用于制作各類電鍍材料、電阻材料等。貴金屬在電子材料中的存在形態(tài)多樣，包括單一貴金屬和多種貴金屬合金絲等，貴金屬的使用對電子和信息產(chǎn)業(yè)具有不可替代的作用。隨著科技進步帶動工業(yè)及制造業(yè)升級，以化工、半導(dǎo)體為代表的行業(yè)領(lǐng)域?qū)F金屬需求將持續(xù)增長，但由于中國貴金屬資源較為匱乏，對貴金屬回收及加工將成為企業(yè)最佳選擇，這有助于推動貴金屬回收及加工市場迅速發(fā)展。03發(fā)展歷程04政治環(huán)境描述發(fā)展改革委、公安部、建設(shè)部、工商總局、環(huán)?？偩?《再生資源回收管理辦法》:對再生資源回收企業(yè)的資質(zhì)和運營方式提出要求，對再生資源的收集、儲存、運輸、處理等過程提出標準及技術(shù)規(guī)范。:《循環(huán)經(jīng)濟促進法》:針對國內(nèi)經(jīng)濟、社會、環(huán)保三位一體綜合發(fā)展的綜合性的綱領(lǐng)性法規(guī)，可促進國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟增長模式轉(zhuǎn)變，《循環(huán)經(jīng)濟促進法》的實施增加企業(yè)成本，對提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，及廢物處理及回收加工（不局限于貴金屬廢棄物）能力的要求有所提高。:《廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理管理條例》:旨在促進資源利用和循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展，該政策對電子產(chǎn)品的回收及利用做出詳細規(guī)定，規(guī)范了廢棄電子電器產(chǎn)品回收、污染排放物標準，有助于提升企業(yè)電子廢棄物回收及加工工藝水平，助力實現(xiàn)銅、鋁、鐵及各種稀貴金屬、玻璃和塑料等資源的再次利用。政治環(huán)境1政治環(huán)境1發(fā)展改革委、公安部、建設(shè)部、工商總局、環(huán)保總局《再生資源回收管理辦法》:對再生資源回收企業(yè)的資質(zhì)和運營方式提出要求，對再生資源的收集、儲存、運輸、處理等過程提出標準及技術(shù)規(guī)范。《循環(huán)經(jīng)濟促進法》:針對國內(nèi)經(jīng)濟、社會、環(huán)保三位一體綜合發(fā)展的綜合性的綱領(lǐng)性法規(guī)，可促進國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟增長模式轉(zhuǎn)變，《循環(huán)經(jīng)濟促進法》的實施增加企業(yè)成本，對提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，及廢物處理及回收加工（不局限于貴金屬廢棄物）能力的要求有所提高?！稄U棄電器電子產(chǎn)品回收處理管理條例》:旨在促進資源利用和循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展，該政策對電子產(chǎn)品的回收及利用做出詳細規(guī)定，規(guī)范了廢棄電子電器產(chǎn)品回收、污染排放物標準，有助于提升企業(yè)電子廢棄物回收及加工工藝水平，助力實現(xiàn)銅、鋁、鐵及各種稀貴金屬、玻璃和塑料等資源的再次利用?！堆h(huán)經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略及近期行動計劃》提出要強化企業(yè)節(jié)能消耗、淘汰落后產(chǎn)能、大力推進先進工藝及設(shè)備，推進廢有色金屬再生利用，構(gòu)建有色金屬行業(yè)循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈。政治環(huán)境2《國家危險廢物名錄》為加強中國危險廢物管理水平以及實現(xiàn)危險廢物精細化管理目標，政府調(diào)整了《國家危險廢物名錄》中廢物種類，明確規(guī)定要從廢催化劑中提取貴金屬進行資源再次利用。此外，名錄中增加《危險廢物豁免管理清單》，以減少危險廢物管理過程中的風(fēng)險，提高危險廢物管理效率?！丁笆濉眹覒?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》推動對冶金、化工渣等廢棄物的綜合利用，推廣先進技術(shù)工藝，加強對工業(yè)固體廢物中戰(zhàn)略性稀貴金屬的回收及利用，鼓勵企業(yè)自主研發(fā)尾礦中稀貴金屬的回收技術(shù)與裝備，提高尾礦綜合利用經(jīng)濟性及回收利用率?！蛾P(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭達到15%左右。節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料、新能源汽車產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。05商業(yè)模式06經(jīng)濟環(huán)境我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，個人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟環(huán)境07社會環(huán)境關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展。總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。當(dāng)前的環(huán)境下我國經(jīng)濟不斷發(fā)展趕超世界各國，成為第二大經(jīng)濟體我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術(shù)環(huán)境技術(shù)驅(qū)動技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。創(chuàng)新動力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進了人才的需求和流動，為行業(yè)的人才隊伍建設(shè)提供了機遇。團隊建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強團隊建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進了企業(yè)間的合作與交流，推動了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動因素10行業(yè)壁壘11行業(yè)風(fēng)險12行業(yè)現(xiàn)狀市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀金屬廢棄物相對于貴金屬礦產(chǎn)資源而言可稱之為貴金屬二次資源，主要產(chǎn)生于貴金屬的生產(chǎn)過程、深加工過程、使用過程和淘汰過程，主要形態(tài)為貴金屬生產(chǎn)過程產(chǎn)生的尾礦、深加工和使用過程產(chǎn)生的廢液和廢渣、報廢或淘汰的工業(yè)和民用電子產(chǎn)品等。由于貴金屬在自然界中的含量較少，礦產(chǎn)儲量相對較低，因此除了貴金屬生產(chǎn)過程產(chǎn)生的尾礦以外，其它形態(tài)存在的貴金屬廢棄物的貴金屬含量一般均高于原礦，再生利用過程中單位質(zhì)量的貴金屬的能源消耗及其它成本均大大低于原礦開采，同時產(chǎn)生的三廢排放量遠遠少于原礦開采過程。因此，在貴金屬礦產(chǎn)資源日益枯竭、貴金屬采選冶過程的污染量居高不下、采選冶成本日益增加的情況下，加大對貴金屬廢棄物的再生利用力度，具有經(jīng)濟和環(huán)境雙重意義。絕大多數(shù)國家已經(jīng)把貴金屬廢棄物的再生利用放在與礦生資源的開發(fā)同等重要（甚至比后者更重要）的位置。行業(yè)現(xiàn)狀01市場份額變化在國家環(huán)保標日趨嚴苛，以及下游市場對貴金屬需求量增長等因素的推動下，中國貴金屬回收及加工行業(yè)在近5年來穩(wěn)定發(fā)展，貴金屬年回收量以1%的年復(fù)合增長率持續(xù)增長，從2014年5,267噸增長至2019年7,774噸。隨著航空航天、化工、電子等下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)F金屬需求量不斷增加，未來行業(yè)貴金屬回收及加工水平有望進一步提升，行業(yè)回收量有望持續(xù)穩(wěn)定增長，2023年再生貴金屬產(chǎn)量有望達到10,219噸。行業(yè)現(xiàn)狀02市場情況中國貴金屬資源匱乏，2013年中國黃金儲量為1,900噸，在全球黃金儲量中占比約為5%，排名世界第9；2015年美國地質(zhì)調(diào)查局數(shù)據(jù)顯示，中國銀礦產(chǎn)資源儲量為43,000噸，在全球銀礦產(chǎn)資源儲量中排名第五位，約為1%；2017年中國礦產(chǎn)資源報告顯示中國鉑系金屬儲量僅有1,174,000盎司，占全球鉑系金屬儲量的比例約為0.5%。目前鉑系金屬約90%依靠進口。中國貧瘠的貴金屬資源不能滿足催化劑、半導(dǎo)體等行業(yè)對貴金屬的需求。在行業(yè)上游可提供大量廢舊貴金屬，行業(yè)下游對貴金屬需求日益增加的背景下，中游貴金屬回收及加工企業(yè)具有較強的研發(fā)動力，發(fā)展前景廣闊。行業(yè)現(xiàn)狀貴金屬的回收加工分布目前，國內(nèi)貴金屬的回收及加工需求市場主要集中在人口密集、經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)以及服務(wù)水平較高的各省一二線城市，存在一定的區(qū)域性特征。其中，華東地區(qū)市場需求最大，占全國比重達到354%。其次是華中、華南和華北地區(qū)，總的來看，這幾個地區(qū)基礎(chǔ)工業(yè)發(fā)展較為完善，含廢舊貴金屬的產(chǎn)品消費量大，廢舊貴金屬產(chǎn)業(yè)具有較大的想象空間。但是從整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展完善的程度來看，北京地區(qū)已經(jīng)基本形成了完善的回收加工體系，上海地區(qū)的緊隨其后，華東和華南的部分區(qū)域依然以小作坊為主，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境急需規(guī)范。01供應(yīng)充足,前景廣闊貴金屬回收行業(yè)的上游行業(yè)為石化、精細化工、汽車工業(yè)等會產(chǎn)生含貴金屬廢催化劑的行業(yè)。上述行業(yè)因需要使用含貴金屬催化劑所以也是貴金屬回收的王要下游行業(yè)。近年來，隨著我國石化、精細化工行業(yè)的發(fā)展、汽產(chǎn)童的不斷增長、汽車尾氣排放標準的白益嚴格，我國石化、精細化工含貴金屬催化劑及汽催市場的不斷擴天,為本行業(yè)的發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，貴金屬需求量也將持續(xù)增加，進而持續(xù)推動本行亦的發(fā)展。0213行業(yè)痛點行業(yè)痛點010203貴金屬應(yīng)用廣泛，如電子、化工、催化劑及首飾行業(yè)等。不同行業(yè)對貴金屬生產(chǎn)、加工、使用及淘汰過程而產(chǎn)生大量廢舊貴金屬，且不同行業(yè)貴金屬的應(yīng)用形態(tài)、功能差異以及貴金屬的種類差別較大。因此，貴金屬回收及加工企業(yè)得到的廢舊貴金屬具有來源廣、形態(tài)各異及品種多等特點。與外資企業(yè)相比，本土企業(yè)普遍存在回收及加工技術(shù)滯后、設(shè)備老舊、環(huán)保意識較差等局限性，本土企業(yè)發(fā)展在各方面均有待提高。行業(yè)內(nèi)本土企業(yè)技術(shù)落后，其中電子業(yè)的廢舊貴金屬回收及加工工藝與外資企業(yè)差距較大。以電子廢棄物（含有不同種類貴金屬）為例，由于廢舊貴金屬的種類、形態(tài)及含量在不同電子產(chǎn)品里均有差異，且回收及加工工藝較復(fù)雜。廢舊貴金屬來源廣泛，回收及加工技術(shù)存在瓶頸在認知及發(fā)展均受制約的情況下，企業(yè)無法形成規(guī)模效應(yīng)。因行業(yè)內(nèi)本土企業(yè)認知存在一定局限性，如對貴金屬資源重要性、貴金屬回收及加工緊迫性、環(huán)境污染日益嚴峻等問題存在認知不足。此外，由于本土企業(yè)發(fā)展時間短，貴金屬回收及加工工藝落后，且設(shè)備及技術(shù)更新緩慢，本土企業(yè)的貴金屬回收加工利用率低等特征，企業(yè)不愿在貴金屬回收及加工業(yè)務(wù)領(lǐng)域加大投入。這些因素將致使企業(yè)尚未形成規(guī)模效應(yīng)，行業(yè)發(fā)展受阻。由于20世紀后期中國對金、銀等貴金屬長期實行計劃管制，貴金屬的使用及流通均受到國家管控，造成本土企業(yè)的貴金屬回收加工技術(shù)水平較低，研究新技術(shù)工藝力度弱。本土企業(yè)擁有自動化處理、環(huán)保處置等進步技術(shù)工藝的數(shù)量較少，且目前主要以粗放式經(jīng)營為主，業(yè)內(nèi)作坊式回收加工企業(yè)數(shù)量多，行業(yè)資源未能有效整合，規(guī)模效應(yīng)尚未形成，廢舊貴金屬循環(huán)使用效率尚待提高。本土企業(yè)認知存局限性，尚未形成規(guī)模效應(yīng)貴金屬回收及加工市場成熟度低，行業(yè)規(guī)范性不足，制約了行業(yè)發(fā)展。與國外成熟的上中下游產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，完善的行業(yè)法律監(jiān)管體系相比，行業(yè)在廢棄貴金屬回收及加工領(lǐng)域尚存多項弊病，如信息不對稱、監(jiān)管尚存空白等，影響行業(yè)良性發(fā)展。一方面，行業(yè)上游到中游存在信息不對稱的情況。由于業(yè)內(nèi)作坊式回收加工企業(yè)較多，廢舊貴金屬回收步驟存在環(huán)節(jié)多、價格不透明等弊病，疊加貴金屬回收量少且分散，造成本土合規(guī)企業(yè)利潤較低。此外，行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)尚不健全，打壓正規(guī)企業(yè)研發(fā)積極性，也造成行業(yè)內(nèi)回收體系較為混亂的現(xiàn)象。另一方面，正規(guī)企業(yè)環(huán)保成本高，貴金屬回收率低，有限的利潤空間阻礙企業(yè)加大研發(fā)投入。由于回收加工工藝不成熟，部分正規(guī)企業(yè)在分離提煉過程中會造成環(huán)境污染以及資源浪費，增加企業(yè)環(huán)保處置成本、減少了利潤。與作坊式回收加工企業(yè)相比，合規(guī)企業(yè)嚴格遵守環(huán)境保護法，由于大多數(shù)廢舊貴金屬屬于危險廢棄物，而危險廢棄物跨省轉(zhuǎn)移行政干預(yù)較強，轉(zhuǎn)移效率低，導(dǎo)致合規(guī)企業(yè)無法廢舊貴金屬到達時間，從而影響回收及加工效率。市場成熟度低，規(guī)范度不足14問題及解決方案15行業(yè)發(fā)展趨勢前景行業(yè)發(fā)展趨勢前景描述環(huán)保要求、市場監(jiān)管趨嚴，企業(yè)規(guī)模化效應(yīng)初顯:隨著政府監(jiān)管力度不斷加大，行業(yè)“小、散、亂”等不合規(guī)現(xiàn)象，以及廢舊貴金屬黑市交易、逃稅買賣等不規(guī)范情況將得以改善，行業(yè)規(guī)范程度有望提升，業(yè)內(nèi)企業(yè)將良性發(fā)展。由于貴金屬具有稀缺性，中國政府將會繼續(xù)推動對廢舊貴金屬等再生資源進行有效、清潔、高效的回收及加工。市場監(jiān)管措施的逐漸完善將帶動行業(yè)規(guī)范程度以及回收加工水平提升，本土優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資金儲備、回收加工及環(huán)保處置工藝水平上的優(yōu)勢將愈加凸顯，領(lǐng)先企業(yè)有望提升規(guī)模效應(yīng)。本土企業(yè)市場競爭力提升、回收工藝水平提高:在工業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)加快設(shè)備工藝轉(zhuǎn)型升級，以及貴金屬廣泛應(yīng)用于電子、醫(yī)藥、環(huán)保等行業(yè)的大背景下，貴金屬作為不可或缺的原材料，本土企業(yè)對貴金屬的需求量將持續(xù)增加。匱乏的貴金屬礦產(chǎn)資源迫使企業(yè)重視貴金屬回收及加工，將帶動貴金屬回收及加工行業(yè)快速發(fā)展。此外，貴金屬屬于國家戰(zhàn)略資源，加大對貴金屬的回收及加工力度即可減少貴金屬資源的開采，基于中國日漸趨嚴的法律法規(guī)和企業(yè)對于自身成本考慮，企業(yè)將循環(huán)利用貴金屬，以滿足政府法規(guī)要求，也可提升自身經(jīng)濟效益。中國的貴金屬中鉑系金屬資源極其匱乏，而本土企業(yè)不夠重視對此類貴金屬的回收及加工，回收加工技術(shù)水平落后，如鉑系金屬回收及加工領(lǐng)域基本處于外資巨頭壟斷的局面，外資巨頭在其領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢明顯。政策不斷完善:目前,我國對本行業(yè)初步建立了較為完善的監(jiān)督管理體系,先后出臺了《中華人民共和國環(huán)境保護法》《中華人民共和國國體廢物污染環(huán)境防治法》，_對固體廢物污染環(huán)境的防治特別是對危險廢物虧染環(huán)境的防治作出了明確規(guī)定。修訂了《危險廢物經(jīng)營許可證管理辦法》,對危險廢物經(jīng)營單位進行統(tǒng)分類管理，明確規(guī)定了申請領(lǐng)取危險廢物經(jīng)營許可證的條件和程序。行業(yè)監(jiān)管體系不斯完善，為我國貴金屬二次資源綜合利用行業(yè)向制度化、規(guī)范化方向發(fā)展打下了堅賣的基礎(chǔ),為擁有自王知識產(chǎn)權(quán)和核心競爭力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供了良好的發(fā)展空間和外吾不境。國家大力扶持:近年來，國家支持本行業(yè)發(fā)展的政策紛紛出臺,引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)向規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化的萬向發(fā)展。2019年10月,國家發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)自錄》,提出要鼓勵建設(shè)環(huán)境保護與資源節(jié)約綜合利用中再生資源回收利用產(chǎn)業(yè)化項自。上述數(shù)策將有效促進貴金屬二次資源綜合利用行業(yè)的建康、快速發(fā)展。行業(yè)發(fā)展趨勢前景環(huán)保要求、市場監(jiān)管趨嚴，企業(yè)規(guī)?；?yīng)初顯隨著政府監(jiān)管力度不斷加大，行業(yè)“小、散、亂”等不合規(guī)現(xiàn)象，以及廢舊貴金屬黑市交易、逃稅買賣等不規(guī)范情況將得以改善，行業(yè)規(guī)范程度有望提升，業(yè)內(nèi)企業(yè)將良性發(fā)展。由于貴金屬具有稀缺性，中國政府將會繼續(xù)推動對廢舊貴金屬等再生資源進行有效、清潔、高效的回收及加工。市場監(jiān)管措施的逐漸完善將帶動行業(yè)規(guī)范程度以及回收加工水平提升，本土優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資金儲備、回收加工及環(huán)保處置工藝水平上的優(yōu)勢將愈加凸顯，領(lǐng)先企業(yè)有望提升規(guī)模效應(yīng)。本土企業(yè)市場競爭力提升、回收工藝水平提高在工業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)加快設(shè)備工藝轉(zhuǎn)型升級，以及貴金屬廣泛應(yīng)用于電子、醫(yī)藥、環(huán)保等行業(yè)的大背景下，貴金屬作為不可或缺的原材料，本土企業(yè)對貴金屬的需求量將持續(xù)增加。匱乏的貴金屬礦產(chǎn)資源迫使企業(yè)重視貴金屬回收及加工，將帶動貴金屬回收及加工行業(yè)快速發(fā)展。此外，貴金屬屬于國家戰(zhàn)略資源，加大對貴金屬的回收及加工力度即可減少貴金屬資源的開采，基于中國日漸趨嚴的法律法規(guī)和企業(yè)對于自身成本考慮，企業(yè)將循環(huán)利用貴金屬，以滿足政府法規(guī)要求，也可提升自身經(jīng)濟效益。中國的貴金屬中鉑系金屬資源極其匱乏，而本土企業(yè)不夠重視對此類貴金屬的回收及加工，回收加工技術(shù)水平落后，如鉑系金屬回收及加工領(lǐng)域基本處于外資巨頭壟斷的局面，外資巨頭在其領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢明顯。政策不斷完善目前,我國對本行業(yè)初步建立了較為完善的監(jiān)督管理體系,先后出臺了《中華人民共和國環(huán)境保護法》《中華人民共和國國體廢物污染環(huán)境防治法》，_對固體廢物污染環(huán)境的防治特別是對危險廢物虧染環(huán)境的防治作出了明確規(guī)定。修訂了《危險廢物經(jīng)營許可證管理辦法》,對危險廢物經(jīng)營單位進行統(tǒng)分類管理，明確規(guī)定了申請領(lǐng)取危險廢物經(jīng)營許可證的條件和程序。行業(yè)監(jiān)管體系不斯完善，為我國貴金屬二次資源綜合利用行業(yè)向制度化、規(guī)范化方向發(fā)展打下了堅賣的基礎(chǔ),為擁有自王知識產(chǎn)權(quán)和核心競爭力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供了良好的發(fā)展空間和外吾不境。國家大力扶持近年來，國家支持本行業(yè)發(fā)展的政策紛紛出臺,引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)向規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化的萬向發(fā)展。2019年10月,國家發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)自錄》,提出要鼓勵建設(shè)環(huán)境保護與資源節(jié)約綜合利用中再生資源回收利用產(chǎn)業(yè)化項自。上述數(shù)策將有效促進貴金屬二次資源綜合利用行業(yè)的建康、快速發(fā)展。16機遇與挑戰(zhàn)17競爭格局競爭格局中國貴金屬回收及加工企業(yè)數(shù)量眾多，但多數(shù)為中小企業(yè)及作坊式企業(yè)，且經(jīng)營模式粗放，行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)較少，整體競爭格局呈現(xiàn)外資壟斷市場，本土企業(yè)市場份額低且完全競爭的局面。外資企業(yè)由于發(fā)展時間早、回收加工工藝領(lǐng)先、設(shè)備先進、生產(chǎn)經(jīng)驗豐富、，目前在此行業(yè)處于領(lǐng)先位置，本土企業(yè)仍處于追趕階段。業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的國際巨頭有賀利氏集團（Heraeus）、莊信萬豐集團（JohnsonMatthey）、優(yōu)美科集團（Umicore）等。外資企業(yè)的業(yè)務(wù)布局完善、回收加工工藝領(lǐng)先，相比于外資企業(yè)，本土企業(yè)市場競爭力弱。根據(jù)在行業(yè)內(nèi)有十余年貴金屬回收及加工營銷經(jīng)驗的專家介紹，本土企業(yè)受到資金規(guī)模及環(huán)保壓力限制等因素的影響，具有經(jīng)營方式粗放，回收工藝技術(shù)水平落后，回收體系不健全的特點，而且本土企業(yè)落后的環(huán)保處置水平和原始的手工作業(yè)習(xí)慣對環(huán)境的危害大。此外，業(yè)內(nèi)廢舊貴金屬的鑒定缺少廢舊貴金屬權(quán)威分析機構(gòu)，難以進行廢舊貴金屬回收計價，市場定價機制不夠健全，導(dǎo)致回收環(huán)節(jié)多、貴金屬回收及加工企業(yè)利潤薄，影響本土企業(yè)經(jīng)營狀況。本土較大的國有、民營或合資企業(yè)有150~200家，尚處于完全競爭局面，但整體而言本土企業(yè)利潤率低、規(guī)模有限、企業(yè)分布較為分散，無法形成規(guī)模效應(yīng)，疊加政策扶持力度不足，因此市場競爭力弱。未來隨著政府對優(yōu)質(zhì)企業(yè)扶持力度加大，行業(yè)工藝、技術(shù)、設(shè)備、環(huán)保等方面規(guī)范監(jiān)管趨嚴，本土企業(yè)市場占有率有望提升。業(yè)內(nèi)知名本土企業(yè)包括郴州金貴銀業(yè)股份有限公司（以下簡稱“金貴銀業(yè)”）、昆明貴研鉑業(yè)股份有限公司（“貴研鉑業(yè)”）、云南銅業(yè)股份有限公司（以下簡稱“云南銅業(yè)”）、江門勵福環(huán)?？萍脊煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“勵福環(huán)?！保⑸钲诟窳置拦煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“格林美”），昆山鴻福泰環(huán)?？萍加邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“鴻福泰環(huán)?！保瑥V州博芝瑞金屬回收有限公司（以下簡稱“博芝瑞金屬”）等。這些企業(yè)業(yè)務(wù)布局于貴金屬回收及加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，除了覆蓋貴金屬回收及加工業(yè)務(wù)外，還涉及下游應(yīng)用產(chǎn)品制造，例如催化劑、動力電池材料等。此外，本土企業(yè)也擁有內(nèi)部循環(huán)利用制造基地或與外部科研中心及產(chǎn)業(yè)研究院形成合作關(guān)系，例如格林美、貴研鉑業(yè)等，以提升貴金屬資源回收及加工利用的生產(chǎn)效率競爭格局中國貴金屬回收及加工企業(yè)數(shù)量眾多，但多數(shù)為中小企業(yè)及作坊式企業(yè)，且經(jīng)營模式粗放，行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)較少，整體競爭格局呈現(xiàn)外資壟斷市場，本土企業(yè)市場份額低且完全競爭的局面。外資企業(yè)由于發(fā)展時間早、回收加工工藝領(lǐng)先、設(shè)備先進、生產(chǎn)經(jīng)驗豐富、，目前在此行業(yè)處于領(lǐng)先位置，本土企業(yè)仍處于追趕階段。業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的國際巨頭有賀利氏集團（Heraeus）、莊信萬豐集團（JohnsonMatthey）、優(yōu)美科集團（Umicore）等。外資企業(yè)的業(yè)務(wù)布局完善、回收加工工藝領(lǐng)先，相比于外資企業(yè)，本土企業(yè)市場競爭力弱。根據(jù)在行業(yè)內(nèi)有十余年貴金屬回收及加工營銷經(jīng)驗的專家介紹，本土企業(yè)受到資金規(guī)模及環(huán)保壓力限制等因素的影響，具有經(jīng)營方式粗放，回收工藝技術(shù)水平落后，回收體系不健全的特點，而且本土企業(yè)落后的環(huán)保處置水平和原始的手工作業(yè)習(xí)慣對環(huán)境的危害大。此外，業(yè)內(nèi)廢舊貴金屬的鑒定缺少廢舊貴金屬權(quán)威分析機構(gòu)，難以進行廢舊貴金屬回收計價，市場定價機制不夠健全，導(dǎo)致回收環(huán)節(jié)多、貴金屬回收及加工企業(yè)利潤薄，影響本土企業(yè)經(jīng)營狀況。本土較大的國有