證券基礎(chǔ)押題卷01附有答案

證券基礎(chǔ)押題卷01[復(fù)制]1、某一證券投資基金總資產(chǎn)為44.06億元，負(fù)債為0.97億元，基金總份額為46.8億份，則基金份額凈值是（）億元。[單選題]*A、0.94B、0.93C、0.92(正確答案)D、0.96答案解析：本題考查基金資產(chǎn)估值?；鹳Y產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額，套入公式可得:基金份額凈值=（44.06億元-0.97億元）/46.8億份=0.92億元。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。2、股票的內(nèi)在價(jià)值就是股票未來(lái)收益的（）。[單選題]*A、期望價(jià)值B、價(jià)值總和C、期望價(jià)格D、現(xiàn)值之和(正確答案)答案解析：本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。股票的內(nèi)在價(jià)值，即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。故本題選D選項(xiàng)。3、交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期買(mǎi)賣(mài)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約是（）。[單選題]*A、金融期貨B、金融遠(yuǎn)期合約(正確答案)C、金融互換D、金融期權(quán)答案解析：本題考查金融遠(yuǎn)期合約的概念。金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格（被稱(chēng)為遠(yuǎn)期價(jià)格）在約定的未來(lái)日期（交割日）買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。所以B選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。4、國(guó)內(nèi)證券公司從20世紀(jì)90年代開(kāi)始涉足國(guó)際化業(yè)務(wù)，但在"走出去"的過(guò)程中也存在一些問(wèn)題。其中，存在的問(wèn)題不包括（）。[單選題]*A、部分境外機(jī)構(gòu)信息披露不規(guī)范(正確答案)B、證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)境外機(jī)構(gòu)管控不足，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患C、部分境外機(jī)構(gòu)下設(shè)機(jī)構(gòu)較多，層級(jí)較多，內(nèi)部架構(gòu)不清晰管控不到位D、部分境外機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)拓展至非金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域答案解析：本題考查證券國(guó)際化。國(guó)內(nèi)證券公司"走出去"的過(guò)程中也存在以下問(wèn)題:一是部分機(jī)構(gòu)下設(shè)機(jī)構(gòu)較多，層級(jí)較多，內(nèi)部架構(gòu)不清晰，管控不到位（C選項(xiàng)表述正確）;二是部分機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)拓展至非金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域（D選項(xiàng)表述正確），有的還返程境內(nèi)設(shè)立子公司從事與母公司同質(zhì)或相似的業(yè)務(wù);三是證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)境外機(jī)構(gòu)管控不足，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患（B選項(xiàng)表述正確）。沒(méi)有涉及到A選項(xiàng)。所以A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇A選項(xiàng)。5、債券信用評(píng)級(jí)程序中評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)地調(diào)查的內(nèi)容不包括（）。[單選題]*A、查看評(píng)級(jí)對(duì)象現(xiàn)場(chǎng)B、評(píng)級(jí)對(duì)象向評(píng)級(jí)小組提供材料(正確答案)C、對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查與訪(fǎng)談D、與評(píng)級(jí)對(duì)象的高管及有關(guān)人員進(jìn)行訪(fǎng)談答案解析：本題考查實(shí)地調(diào)查。評(píng)級(jí)項(xiàng)目組依據(jù)初步收集的相關(guān)資料，確定對(duì)受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人盡職調(diào)查的工作內(nèi)容，包括但不限于:（1）對(duì)受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及主要業(yè)務(wù)和管理部門(mén)負(fù)責(zé)人進(jìn)行訪(fǎng)談（D選項(xiàng)表述正確）。（2）實(shí)地考察受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng)（A選項(xiàng)表述正確），進(jìn)一步核實(shí)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)狀況、在建項(xiàng)目等。（3）必要時(shí)，對(duì)其他相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)研訪(fǎng)談（C選項(xiàng)表述正確），包括金融機(jī)構(gòu)、行政主管部門(mén)、工商稅務(wù)部門(mén)、關(guān)聯(lián)公司、主要業(yè)務(wù)往來(lái)單位等。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，故本題選擇B選項(xiàng)。6、在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買(mǎi)賣(mài)，但限制的期限不得超過(guò)（）個(gè)月。[單選題]*A、3(正確答案)B、2C、1D、4答案解析：本題考查證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買(mǎi)賣(mài)，但限制的期限不得超過(guò)三個(gè)月（A選項(xiàng)表述正確）;案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)三個(gè)月。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。7、根據(jù)《證券法》，在我國(guó)設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件中，自有資金不少于人民幣（）億元。[單選題]*A、3B、5C、2(正確答案)D、10答案解析：本題考查證券登記結(jié)算公司。根據(jù)《證券法》，設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件:（1）自有資金不少于人民幣二億元;（2）具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施;（3）主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券業(yè)從業(yè)資格;（4）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。故本題選C選項(xiàng)。8、根據(jù)財(cái)政部規(guī)定，地方政府一般債券是為（）發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預(yù)算收入還本付息的政府債券。[單選題]*A、沒(méi)有收益的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目B、有一定收益的公益性項(xiàng)目C、沒(méi)有收益的公益性項(xiàng)目(正確答案)D、有一定商業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目答案解析：本題考查地方政府債券。地方政府一般債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為沒(méi)有收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預(yù)算收入還本付息的政府債券。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。9、對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。[單選題]*A、減免B、暫不征收(正確答案)C、第一年免征D、征收答案解析：本題考查基金的稅收。對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。故本題選擇B選項(xiàng)。10、以下不屬于利率金融衍生工具的是（）。[單選題]*A、利率互換B、利率期權(quán)C、遠(yuǎn)期利率協(xié)議D、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)(正確答案)答案解析：本題考查金融衍生工具分類(lèi)。利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。11、證券（）是指證券承銷(xiāo)商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入，或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式。[單選題]*A、代銷(xiāo)B、自銷(xiāo)C、直銷(xiāo)D、包銷(xiāo)(正確答案)答案解析：本題考查保薦制度、發(fā)審委制度和承銷(xiāo)制度。包銷(xiāo)是指承銷(xiāo)商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入（全額包銷(xiāo)）或者在承銷(xiāo)期結(jié)束后將售后剩余證券全部自行購(gòu)入（余額包銷(xiāo)）的承銷(xiāo)方式故本題選D選項(xiàng)。12、1991年8月1日，（）首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。[單選題]*A、上海飛樂(lè)股份有限公司B、海南新能源股份有限公司(正確答案)C、中國(guó)寶安企業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司D、馬鞍山鋼鐵股份有限公司答案解析：本題考查金融衍生工具的交易所市場(chǎng)。1991年8月1日，非上市公司海南新能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)"瓊能源"）首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，該公司利用轉(zhuǎn)股的契機(jī)，于1993年6月在深圳證券交易所上市。所以B選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。13、在委托指令撤銷(xiāo)程序中，對(duì)客戶(hù)撤銷(xiāo)的委托，（）須及時(shí)將凍結(jié)的資金或證券解凍。[單選題]*A、中國(guó)結(jié)算公司B、證券經(jīng)紀(jì)商(正確答案)C、場(chǎng)內(nèi)交易員D、證券交易所答案解析：本題考查股票交易程序。在采用客戶(hù)或證券經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報(bào)的情況下，客戶(hù)或證券經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員可直接將撤單信息通過(guò)電腦終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)，辦理撤單。對(duì)客戶(hù)撤銷(xiāo)的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時(shí)將凍結(jié)的資金或證券解凍。故本題選B選項(xiàng)。14、外國(guó)債券一般由（）的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)。[單選題]*A、投資者所在國(guó)B、發(fā)行者所在國(guó)C、發(fā)行地所在國(guó)(正確答案)D、第三國(guó)答案解析：本題考查外國(guó)債券。外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)，而歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷(xiāo)。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。15、股票發(fā)行制度是指（）在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范。[單選題]*A、證券公司B、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)C、發(fā)行人(正確答案)D、投資者答案解析：本題考查股票發(fā)行制度的概念。股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價(jià)等方面。故本題選擇C選項(xiàng)。16、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)以1941-1943年為基期，采用加權(quán)平均法進(jìn)行計(jì)算，以（）為權(quán)數(shù)，按基期進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。[單選題]*A、股票上市量(正確答案)B、交易日收盤(pán)價(jià)C、總市值D、自由流通市值答案解析：本題考查標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)以1941~1943年為基期，基期指數(shù)定為10，采用加權(quán)平均法進(jìn)行計(jì)算，以股票上市量為權(quán)數(shù)，按基期進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。17、下列關(guān)于證券托管制度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、全面指定交易制度下，投資者可以以同一證券賬戶(hù)在單個(gè)或多個(gè)會(huì)員的不同證券營(yíng)業(yè)部買(mǎi)入證券(正確答案)B、深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為自動(dòng)托管、隨處通買(mǎi)、哪買(mǎi)哪賣(mài)、轉(zhuǎn)托不限C、上海證券交易所證券交易實(shí)行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外D、全面指定交易制度下，投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會(huì)員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任答案解析：本題考查我國(guó)的證券托管制度。A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買(mǎi)賣(mài)的投資者必須事先指定一家會(huì)員作為其買(mǎi)賣(mài)證券的受托人，通過(guò)該會(huì)員參與上海證券交易所市場(chǎng)證券買(mǎi)賣(mài)。B選項(xiàng)表述正確。深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為:自動(dòng)托管，隨處通買(mǎi)，哪買(mǎi)哪賣(mài)，轉(zhuǎn)托不限。C選項(xiàng)表述正確。對(duì)于在上海證券交易所交易的證券，其托管制度是和全面指定交易制度聯(lián)系在一起的。上海證券交易所證券交易實(shí)行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外。D選項(xiàng)表述正確。全面指定交易制度下，投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會(huì)員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。所以A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇A選項(xiàng)。18、證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)在其整體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的占比要低于商業(yè)銀行，這主要是由其（）結(jié)構(gòu)特點(diǎn)決定的。[單選題]*A、權(quán)益B、盈利C、負(fù)債D、業(yè)務(wù)(正確答案)答案解析：本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)。證券公司面臨信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)業(yè)務(wù)和資本市場(chǎng)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)也決定了證券公司承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)在其整體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的占比要低于商業(yè)銀行。故本題選D選項(xiàng)。19、下列關(guān)于連續(xù)競(jìng)價(jià)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)B、能成交者予以成交，不能成交者等待機(jī)會(huì)成交C、在無(wú)撤單的情況下，委托次日有效(正確答案)D、深交所連續(xù)競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)答案解析：本題考查連續(xù)競(jìng)價(jià)。連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是，每一筆買(mǎi)賣(mài)委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理:能成交者予以成交，不能成交者等待機(jī)會(huì)成交（B選項(xiàng)表述正確），部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。按照上海證券交易所和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，在無(wú)撤單的情況下，委托當(dāng)日有效。另外，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)（A、D選項(xiàng)表述正確，C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。所以C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇C選項(xiàng)。20、參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)做出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)是（）。[單選題]*A、公開(kāi)報(bào)價(jià)(正確答案)B、對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)C、小額報(bào)價(jià)D、雙邊報(bào)價(jià)答案解析：本題考查債券報(bào)價(jià)的主要方式。A選項(xiàng)表述正確。公開(kāi)報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手方作出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。小額報(bào)價(jià)是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià)、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對(duì)手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式。D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。雙邊報(bào)價(jià)可以點(diǎn)擊確認(rèn)成交，即報(bào)價(jià)發(fā)出后，應(yīng)答方只需要填入成交券面總額并選擇本方清算賬戶(hù)即可直接確認(rèn)成交，無(wú)須與報(bào)價(jià)方進(jìn)行交談。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。21、下列關(guān)于股票風(fēng)險(xiǎn)性特征的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念。但是，高風(fēng)險(xiǎn)一般對(duì)應(yīng)著高收益，因此投資者一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)性較高的股票(正確答案)B、股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離C、投資者在買(mǎi)入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)D、風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大的損失，也可能帶來(lái)較大的收益答案解析：本題考查股票風(fēng)險(xiǎn)特征。股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。（B選項(xiàng)表述正確）投資者在買(mǎi)入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)預(yù)期，但真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的預(yù)期，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)。（C選項(xiàng)表述正確）很顯然，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)中性概念，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大損失，也可能帶來(lái)較大的收益，這就是"高風(fēng)險(xiǎn)高收益"的含義。投資者會(huì)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇股票投資（A選項(xiàng)項(xiàng)表述錯(cuò)誤，D選項(xiàng)表述正確）。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。22、中證200指數(shù)為（）指數(shù)。[單選題]*A、大盤(pán)B、中盤(pán)(正確答案)C、小盤(pán)D、大中盤(pán)答案解析：本題考查中證規(guī)模指數(shù)。中證200指數(shù)為中盤(pán)指數(shù)。中證100指數(shù)定位于大盤(pán)指數(shù)，滬深300指數(shù)為大中盤(pán)指數(shù)，中證500指數(shù)為小盤(pán)。所以B選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。23、投資者在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被稱(chēng)為基金的（）。[單選題]*A、買(mǎi)入B、交易C、認(rèn)購(gòu)D、申購(gòu)(正確答案)答案解析：本題考查開(kāi)放式基金的申購(gòu)。投資者在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被稱(chēng)為基金的申購(gòu)。所以D選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇D選項(xiàng)。24、利用金融期貨建立與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的頭寸，從而鎖定未來(lái)現(xiàn)金流或公允價(jià)值。這體現(xiàn)的是金融期貨的（）功能。[單選題]*A、套利B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、套期保值(正確答案)D、投機(jī)答案解析：本題考查金融期貨的基本功能。利用金融期貨進(jìn)行套期保值，就是通過(guò)在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，從而鎖定未來(lái)現(xiàn)金流或公允價(jià)值的交易行為。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。25、在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨著外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，下列屬于外部風(fēng)險(xiǎn)的是（）。[單選題]*A、操作風(fēng)險(xiǎn)B、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)C、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)D、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)答案解析：本題考查基金的投資管理。在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，其中，外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理人的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)等。故本題選C選項(xiàng)。26、下列關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、凈資產(chǎn)收益率視為盈利性指標(biāo)B、杠桿比率視為安全性指標(biāo)C、銷(xiāo)售利潤(rùn)率視為盈利性指標(biāo)D、銷(xiāo)售周轉(zhuǎn)率視為安全性指標(biāo)(正確答案)答案解析：本題考查影響股價(jià)變動(dòng)的因素。分析公司財(cái)務(wù)狀況，重點(diǎn)在于研究公司的盈利性、安全性、流動(dòng)性。通常把凈資產(chǎn)收益率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率視為盈利性指標(biāo)（A、C選項(xiàng)正確），把銷(xiāo)售周轉(zhuǎn)率視為流動(dòng)性指標(biāo)（D選項(xiàng)錯(cuò)誤），把杠桿比率視為安全性指標(biāo)（B選項(xiàng)正確）。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。27、根據(jù)《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，下列不屬于金融公司的全球金融體系主要參與者的是（）。[單選題]*A、非金融公司B、為住戶(hù)服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)C、廣義政府D、中央銀行(正確答案)答案解析：本題考查全球金融體系的主要參與者。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司（A選項(xiàng)表述正確）、住戶(hù)、為住戶(hù)服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)（B選項(xiàng)表述正確）、廣義政府（C選項(xiàng)表述正確）、公共部門(mén)。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。28、企業(yè)債券的發(fā)行主體不包括亂（）。[單選題]*A、股份有限公司B、有限責(zé)任公司C、尚未改制為公司制的企業(yè)法人D、上市公司(正確答案)答案解析：本題考查企業(yè)債券。企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司，可以是有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人，但不包括上市公司。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。29、證券公司開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循合規(guī)經(jīng)營(yíng)、勤勉盡責(zé)，堅(jiān)持（）利益至上原則。[單選題]*A、股東B、客戶(hù)(正確答案)C、公司D、政府答案解析：本題考查證券公司合規(guī)管理。證券公司開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循合規(guī)經(jīng)營(yíng)、勤勉盡責(zé)，堅(jiān)持客戶(hù)（B選項(xiàng)表述正確）利益至上原則。所以B選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。30、關(guān)于非公開(kāi)募集基金，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體向不特定對(duì)象宣傳推介B、不得通過(guò)講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向其現(xiàn)有投資者宣傳推介(正確答案)C、不得在互聯(lián)網(wǎng)上向不特定對(duì)象宣傳推介D、不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金答案解析：本題考查非公開(kāi)募集證券投資基金的基本規(guī)范。非公開(kāi)募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體成者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介（A、C、D選項(xiàng)表述正確）。B選項(xiàng)描述錯(cuò)誤，可以向現(xiàn)有投資者宣傳推薦。B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇B選項(xiàng)。31、下列關(guān)于債券交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、價(jià)格優(yōu)先是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出債券B、債券交易的競(jìng)價(jià)原則包括價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶(hù)委托優(yōu)先C、客戶(hù)委托優(yōu)先主要是證券公司在自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)和代理買(mǎi)賣(mài)之間，首先進(jìn)行自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)(正確答案)D、時(shí)間優(yōu)先是要求在相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一方成交答案解析：本題考查債券交易。在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買(mǎi)賣(mài)雙方在價(jià)格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競(jìng)價(jià)原則。這種競(jìng)價(jià)原則的主要內(nèi)容是"三先"，即價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶(hù)委托優(yōu)先（B選項(xiàng)正確）。價(jià)格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出債券（A選項(xiàng)正確）;時(shí)間優(yōu)先就是要求在相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一方成交（D選項(xiàng)正確）;客戶(hù)委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)和代理買(mǎi)賣(mài)之間，首先進(jìn)行代理買(mǎi)賣(mài)（C選項(xiàng)錯(cuò)誤）。所以C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇C選項(xiàng)。32、下列關(guān)于封閉式基金的說(shuō)法，正確的是（）。[單選題]*A、封閉式基金每周披露一次基金份額凈值但每?jī)蓚€(gè)交易日進(jìn)行估值B、封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日進(jìn)行估值(正確答案)C、封閉式基金每?jī)蓚€(gè)交易日披露一次基金份額凈值每?jī)蓚€(gè)交易日進(jìn)行估值D、封閉式基金每個(gè)交易日披露一次基金份額凈值，每個(gè)交易日進(jìn)行估值答案解析：本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。封閉式基金每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。所以B選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。33、下列關(guān)于債券交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、回購(gòu)交易債券買(mǎi)賣(mài)雙方在成交的同時(shí)，約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易B、債券交易包括債券現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易C、現(xiàn)券交易也稱(chēng)債券的即期交易D、回購(gòu)交易是一種長(zhǎng)期的金融工具(正確答案)答案解析：本題考查債券交易。A選項(xiàng)表述正確。回購(gòu)交易，是指?jìng)I(mǎi)賣(mài)雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時(shí)，約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。B選項(xiàng)表述正確。債券交易包括債券現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。C選項(xiàng)表述正確?，F(xiàn)券交易，也被稱(chēng)為債券的即期交易。D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤?；刭?gòu)交易長(zhǎng)的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí)，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。34、下列關(guān)于公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券條件的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)2年盈利(正確答案)B、所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策C、企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求D、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定答案解析：本題考查企業(yè)債券的發(fā)行與承銷(xiāo)。根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件:（1）企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求（C選項(xiàng)說(shuō)法正確）;（2）企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定（D選項(xiàng)說(shuō)法正確）;（3）具有償債能力;（4）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利（A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤）;（5）企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值;（6）所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策（B選項(xiàng)說(shuō)法正確）。故本題選A選項(xiàng)。35、在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長(zhǎng)不得超過(guò)（）年。[單選題]*A、5B、10C、1D、3(正確答案)答案解析：本題考查私募基金的募集。在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)卷調(diào)查等方式股行特定對(duì)象確定程序，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。投資者應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長(zhǎng)不得超過(guò)3年。所以D選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇D選項(xiàng)。36、私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）以?xún)?nèi)向投資者披露基金運(yùn)作和運(yùn)作杠桿情況、投資者賬戶(hù)信息。[單選題]*A、4個(gè)月(正確答案)B、1個(gè)月C、2個(gè)月D、3個(gè)月答案解析：本題考查私募基金的信息披露。私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月（A選項(xiàng)表述正確）以?xún)?nèi)向投資者披露以下信息:報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額;基金的財(cái)務(wù)情況;基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況;投資者賬戶(hù)信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等;投資收益分配和損失承擔(dān)情況;基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方式;基金合同約定的其他信息。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。37、貨幣政策最終目標(biāo)不包括（）。[單選題]*A、充分就業(yè)B、穩(wěn)定物價(jià)C、國(guó)際收支平衡D、基礎(chǔ)貨幣(正確答案)答案解析：本題考查貨幣政策的目標(biāo)。貨幣政策最終目標(biāo)包括:穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和平衡國(guó)際收支。故本題選D選項(xiàng)。38、1994-2003年，我國(guó)逐步建立了市場(chǎng)化的金融體系，下列不屬于該時(shí)期具體改革措施的是（）。[單選題]*A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架(正確答案)B、成立了三家政策性銀行，專(zhuān)門(mén)承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)C、銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離D、對(duì)國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行實(shí)施商業(yè)化改造答案解析：本題考查中國(guó)金融市場(chǎng)的歷史、現(xiàn)狀及影響因素。1994---2003年:逐步改革和完善的市場(chǎng)化金融體系改革的具體措施包括:第一，相繼成立了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，專(zhuān)門(mén)承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融相分離。第二，對(duì)國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行實(shí)行商業(yè)化改造。第三，中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)的改革。第四，成立資產(chǎn)管理公司。第五，銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離。故本題BCD選項(xiàng)屬于改革措施，A選項(xiàng)不屬于。本題選A選項(xiàng)。39、下列關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、通過(guò)首次公開(kāi)發(fā)行，發(fā)行人成為上市公眾公司B、通過(guò)首次公開(kāi)發(fā)行，發(fā)行人完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制C、首次公開(kāi)發(fā)行是發(fā)行人在滿(mǎn)足必須具備的條件，并經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核、核準(zhǔn)或注冊(cè)后，通過(guò)證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)面向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行股票并在證券交易所上市的過(guò)程D、首次公開(kāi)發(fā)行，是指擬上市公司首次面向特定投資者公開(kāi)發(fā)行股票募集資金并上市的行為(正確答案)答案解析：本題考查首次公開(kāi)發(fā)行股票的規(guī)定。首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO），是指公司首次在證券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行股票募集資金并上市的行為（D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。通常，首次公開(kāi)發(fā)行是發(fā)行人在滿(mǎn)足必須具備的條件，并經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核、核準(zhǔn)或注冊(cè)后，通過(guò)證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)面向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行股票并在證券交易所上市的過(guò)程（C選項(xiàng)表述正確）。通過(guò)首次公開(kāi)發(fā)行，發(fā)行人不僅募集到所需資金而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成為上市公眾公司（A、B選項(xiàng)表述正確）。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。40、我國(guó)場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)自2013年開(kāi)始試點(diǎn)，合約標(biāo)的不包括（）。[單選題]*A、黃金期現(xiàn)貨B、A股個(gè)股C、原油期現(xiàn)貨(正確答案)D、滬深300指數(shù)答案解析：本題考查場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)。自2013年開(kāi)始試點(diǎn)，合約標(biāo)的主要為以滬深300、中證500、上證50為主的股指，A股個(gè)股，黃金期現(xiàn)貨及部分境外標(biāo)的。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。41、目前我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行的方式不包括（）。[單選題]*A、代銷(xiāo)方式(正確答案)B、定向招募方式C、承銷(xiāo)方式D、招標(biāo)方式答案解析：本題考查我國(guó)國(guó)債與地方政府債券的發(fā)行情況。目前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國(guó)債一級(jí)承銷(xiāo)商發(fā)行可上市國(guó)債）、承銷(xiāo)方式（向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬?lài)?guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷(xiāo)售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債）、定向招募方式（向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債）。故本題選A選項(xiàng)。42、商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向（）報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件。[單選題]*A、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)B、中國(guó)人民銀行(正確答案)C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、國(guó)家發(fā)改委答案解析：本題考查混合資本債券的募集方式。商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行（B選項(xiàng)表述正確）報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件，除了包括其發(fā)行金融債券的內(nèi)容之外，還應(yīng)同時(shí)報(bào)送近3年按監(jiān)管部門(mén)要求計(jì)算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。所以B選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。43、根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《證券公司資本補(bǔ)充指引》相關(guān)要求，證券公司資本水平應(yīng)當(dāng)與（）人、風(fēng)險(xiǎn)管理水平和外部環(huán)境相適應(yīng)。[單選題]*A、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值B、風(fēng)險(xiǎn)限額C、風(fēng)險(xiǎn)偏好(正確答案)D、風(fēng)險(xiǎn)敞口答案解析：本題考查資本充足。依據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2014年的《證券公司資本補(bǔ)充指引》，證券公司資本管理應(yīng)當(dāng)遵循以下原則:（1）是資本水平應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配;（2）是資本水平應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理水平和外部環(huán)境相適應(yīng)，能夠充分覆蓋主要風(fēng)險(xiǎn)。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。44、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率是最常用的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的評(píng)估業(yè)務(wù)績(jī)效指標(biāo)的工具，它等于"經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益"與（）的比值。[單選題]*A、凈資本B、賬面資本C、經(jīng)濟(jì)資本(正確答案)D、凈資產(chǎn)答案解析：本題考查績(jī)效和激勵(lì)管理。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率（RAROC）是最常用、最主流的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的評(píng)估業(yè)務(wù)績(jī)效指標(biāo)的工具，也是經(jīng)濟(jì)資本配置的核心工具。它等于"經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益"與"經(jīng)濟(jì)資本"的比值。所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。45、我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的份額凈值固定在（）。[單選題]*A、5元人民幣B、1元人民幣(正確答案)C、10元人民幣D、2元人民幣答案解析：本題考查申購(gòu)、贖回的原則。（1）對(duì)固定凈值型貨幣基金而言，基金份額價(jià)格固定為1元人民幣（B選項(xiàng)表述正確），因此投資者在申購(gòu)、贖回貨幣基金時(shí)，按固定價(jià)格進(jìn)行申購(gòu)、贖回。（2）對(duì)一般開(kāi)放式基金（股票基金、債券基金、混合基金等）而言，在申購(gòu)、贖回時(shí)則遵循"未知價(jià)"交易原則，投資者在申購(gòu)、贖回一般開(kāi)放式基金份額時(shí)并不能即時(shí)獲知成交價(jià)格。申購(gòu)、贖回價(jià)格只能以申購(gòu)、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，這與股票、封閉式基金等金融產(chǎn)品按"已知價(jià)"原則進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)不同。（3）"金額申購(gòu)、份額贖回"原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。這是適應(yīng)未知價(jià)下進(jìn)行申購(gòu)、贖回最方便、安全的方式。貨幣基金也遵循一樣的原則。所以B選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。46、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是對(duì)投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償B、金融產(chǎn)品定價(jià)僅考慮收益(正確答案)C、金融產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)性D、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率"僅是理論上的一種設(shè)定答案解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)與金融產(chǎn)品和投資。A選項(xiàng)表述正確。投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益。C、D選項(xiàng)表述正確，B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的，任何金融產(chǎn)品A選項(xiàng)表述正確。投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益。C、D選項(xiàng)表述正確，B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的，任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合。所以B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇B選項(xiàng)。47、關(guān)于債券回購(gòu)交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、回購(gòu)交易是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性B、投資債券回購(gòu)交易方式的投資者從買(mǎi)賣(mài)價(jià)格差獲利C、債券的回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在私募債券上(正確答案)D、運(yùn)作方式上，回購(gòu)交易結(jié)合現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)答案解析：本題考查債券回購(gòu)交易的相關(guān)內(nèi)容。A選項(xiàng)說(shuō)法正確，回購(gòu)交易是一種超短期的金融工具，通常只有24小時(shí)（但也有幾周、幾個(gè)月的情況），具有短期融資的屬性。B選項(xiàng)說(shuō)法正確，債券經(jīng)紀(jì)人向投資者臨時(shí)出售一定的債券，同時(shí)簽約在一定的時(shí)間內(nèi)以稍高價(jià)格買(mǎi)回來(lái)，債券經(jīng)紀(jì)人從中取得資金再用來(lái)投資，而投資者從價(jià)格差中得利。C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，債券的回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上（并非私募債券）。D選項(xiàng)說(shuō)法正確，從運(yùn)作方式上看，回購(gòu)交易結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)。故本題選C選項(xiàng)。48、下列關(guān)于證券金融公司的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、證券金融公司可以發(fā)行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入次級(jí)債B、證券金融公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)C、證券金融公司的組織形式為股份有限公司，其設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定D、證券金融公司為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)，其不本身可以通過(guò)在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的普通證券賬戶(hù)(正確答案)答案解析：本題考查證券金融公司。證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立（C選項(xiàng)表述正確），其注冊(cè)資本不少于人民幣60億元。證券金融公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)（B選項(xiàng)表述正確）;變更名稱(chēng)、注冊(cè)資本、股東、住所、職責(zé)范圍，制定或者修改公司章程，設(shè)立或者撤銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券金融公司的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定。證券金融公司可以發(fā)行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入次級(jí)債（A選項(xiàng)表述正確）。證券金融公司借入次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)事先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用證券賬戶(hù)、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶(hù)和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶(hù)，但是證券金融公司本身可以通過(guò)其在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的普通賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券。（D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。所以D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。49、某股票即時(shí)揭示的賣(mài)出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量分別為：15.6元報(bào)價(jià)有1000股，15.50元報(bào)價(jià)有800股，15.35元報(bào)價(jià)有100股，即時(shí)揭示的買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的數(shù)量分別為：15.25元報(bào)價(jià)有500股，15.20元報(bào)價(jià)有1000股，15.15元報(bào)價(jià)有800股。若此時(shí)該股票有一筆買(mǎi)入申報(bào)進(jìn)入交易系統(tǒng)，價(jià)格為15.50，數(shù)量為600股，該筆委托的成交情況是（）。[單選題]*A、15.35元成交500股，15.50元成交100股B、15.35元成交200股，15.50元成交400股C、15.35元成交300股，15.50元成交100股D、15.35元成交100股，15.50元成交500股(正確答案)答案解析：本題考查證券的競(jìng)價(jià)規(guī)則。連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為:（1）最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià);（2）買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)（15.35元成交100股，15.50元成交500股）;（3）賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。所以D選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選D選項(xiàng)。50、我國(guó)上市公司增加公司資產(chǎn)和股份總數(shù)的行為不包括（）。[單選題]*A、配股B、公募增發(fā)C、發(fā)行公司債券(正確答案)D、定向增發(fā)答案解析：本題考查增加公司資產(chǎn)和股份總數(shù)的行為。上市公司再融資，是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為。根據(jù)我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份（A選項(xiàng)表述正確）、向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份（B選項(xiàng)表述正確）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開(kāi)發(fā)行股票（D選項(xiàng)表述正確）。不包含C選項(xiàng)。故本題選擇C選項(xiàng)。51、下列關(guān)于投資理念的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、不同類(lèi)型的基金具有相同的投資理念(正確答案)B、投資理念的確定隱含對(duì)投資期限的抉擇C、投資理念包含投資目的D、投資理念包含投資方法答案解析：本題考查基金的投資理念。投資理念從其本質(zhì)上說(shuō)就是指，投資者對(duì)投資目的的認(rèn)識(shí)和對(duì)投資方法的認(rèn)知。投資理念包含兩個(gè)層面:一是為什么要投資，即投資的目的是什么（C選項(xiàng)表述正確）;二是怎樣投資，即投資的方法是什么（D選項(xiàng)表述正確）。投資理念的確定隱含著一系列投資抉擇（B選項(xiàng)表述正確），包括對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)偏好的抉擇、對(duì)投資期限的抉擇、對(duì)投資策略的抉擇等在招募說(shuō)明書(shū)上闡明投資理念，是一種吸引投資者購(gòu)買(mǎi)的自薦方式，也體現(xiàn)了國(guó)內(nèi)基金投資和管理的日益規(guī)范和進(jìn)步。不同類(lèi)型的基金具有各自不同的投資理念和投資風(fēng)格（A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤），對(duì)投資收益的追求與風(fēng)險(xiǎn)的控制也各不相同，對(duì)基金類(lèi)型的判斷和認(rèn)定，將有助于投資者對(duì)適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益目標(biāo)的基金進(jìn)行投資。所以A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇A選項(xiàng)。52、下列關(guān)于債券評(píng)級(jí)程序中盡職調(diào)查的工作內(nèi)容的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、實(shí)地考察受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng)，進(jìn)一步核實(shí)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)狀況、在建項(xiàng)目B、對(duì)受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及主要業(yè)務(wù)和管理部門(mén)負(fù)責(zé)人進(jìn)行訪(fǎng)談C、必要時(shí)，對(duì)其他相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)研訪(fǎng)談，包括金融機(jī)構(gòu)、行政主管部門(mén)、工商稅務(wù)部門(mén)、關(guān)聯(lián)公司、主要業(yè)務(wù)往來(lái)單位D、對(duì)評(píng)級(jí)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證(正確答案)答案解析：本題考查債券評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)項(xiàng)目組依據(jù)初步收集的相關(guān)資料，確定對(duì)受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人盡職調(diào)查的工作內(nèi)容，包括但不限于:（1）對(duì)受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及主要業(yè)務(wù)和管理部門(mén)負(fù)責(zé)人進(jìn)行訪(fǎng)談（B選項(xiàng)表述正確）。（2）實(shí)地考察受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng)，進(jìn)一步核實(shí)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)狀況、在建項(xiàng)目等（A選項(xiàng)表述正確）。（3）必要時(shí)，對(duì)其他相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)研訪(fǎng)談，包括金融機(jī)構(gòu)、行政主管部門(mén)、工商稅務(wù)部門(mén)、關(guān)聯(lián)公司、主要業(yè)務(wù)往來(lái)單位等（C選項(xiàng)表述正確）。D選項(xiàng)是評(píng)級(jí)項(xiàng)目組在撰寫(xiě)初評(píng)報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循的程序。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。53、首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的情形下，發(fā)行人應(yīng)滿(mǎn)足的條件不包括（）。[單選題]*A、最近三年內(nèi)實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更B、最近三年內(nèi)監(jiān)事沒(méi)有發(fā)生重大變化(正確答案)C、最近三年內(nèi)董事沒(méi)有發(fā)生重大變化D、最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化答案解析：本題考查首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法（2020年修訂）》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市應(yīng)滿(mǎn)足以下條件包括:發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。所以B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇B選項(xiàng)。54、投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出證券的指令，稱(chēng)為（）。[單選題]*A、委托(正確答案)B、開(kāi)戶(hù)C、申報(bào)D、成交答案解析：本題考查委托的含義。投資者在證券交易所買(mǎi)賣(mài)證券，是通過(guò)委托證券經(jīng)紀(jì)商來(lái)進(jìn)行的，此時(shí)，投資著是證券經(jīng)紀(jì)商的客戶(hù)?？蛻?hù)在辦理委托買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，需要向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)委托指令。因此投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出證券的指令，是委托。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。55、普通股股東基于股票的特有而享有股東權(quán)，是一種綜合權(quán)利，其中首要的權(quán)利是（）。[單選題]*A、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)或配股權(quán)B、股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓C、可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策(正確答案)D、公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)答案解析：本題考查普通股股東的權(quán)利。普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。所以C選項(xiàng)表述正確，故本題選擇C選項(xiàng)。56、持有未到期外匯應(yīng)收賬款的出口商，可以通過(guò)外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期、貨幣互換和外匯期權(quán)等金融衍生品交易鎖定以本幣計(jì)量的銷(xiāo)售收入。這是金融市場(chǎng)的（）功能。[單選題]*A、資金融通B、風(fēng)險(xiǎn)管理(正確答案)C、價(jià)格發(fā)現(xiàn)D、提供流動(dòng)性答案解析：本題考查金融市場(chǎng)的功能。金融市場(chǎng)的一個(gè)重要功能就是通過(guò)保險(xiǎn)、對(duì)沖交易等方式對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)或金融行為中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理、防范和化解。例如，持有未到期外匯應(yīng)收（應(yīng)付）款的出口商（進(jìn)口商），可以通過(guò)外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期、貨幣互換、外匯期貨、外匯期權(quán)等金融衍生品交易鎖定以本幣計(jì)量的銷(xiāo)售收入（進(jìn)口成本）;擔(dān)心火災(zāi)或其他財(cái)產(chǎn)滅失風(fēng)險(xiǎn)的廠(chǎng)商可通過(guò)保險(xiǎn)合約的提供災(zāi)害救濟(jì)。所以B選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。57、開(kāi)放式基金的份額資產(chǎn)凈值每（）個(gè)交易日公布一次。[單選題]*A、1(正確答案)B、2C、3D、4答案解析：本題考查基金估值頻率。我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。58、下列關(guān)于股票投資的基本面分析法的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、基本假設(shè)是股票的價(jià)值決定其價(jià)格和股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)B、基本面分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析及公司分析三大內(nèi)容C、體現(xiàn)了以?xún)r(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算為主要分析手段的基本特征D、基本面分析對(duì)長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力較弱，對(duì)基本面數(shù)據(jù)的真實(shí)性完整性依賴(lài)性強(qiáng)(正確答案)答案解析：本題考查基本分析法。A選項(xiàng)表述正確。基本分析法的兩個(gè)假設(shè)為:股票的價(jià)值決定其價(jià)格和股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。B選項(xiàng)表述正確?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。C選項(xiàng)表述正確?；痉治龇w現(xiàn)了以?xún)r(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤?；痉治龇ǖ膬?yōu)點(diǎn)主要是能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示股票價(jià)格決定的基本因素及這些因素對(duì)價(jià)格的影響方式和影響程度;缺點(diǎn)主要是對(duì)基本面數(shù)據(jù)的真實(shí)、完整性具有較強(qiáng)依賴(lài)，短期價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力較弱。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，故本題選擇D選項(xiàng)。59、普通股股東行使，剩余資產(chǎn)分配權(quán)時(shí)需要的先決條件是（）。[單選題]*A、必須是在公司正常經(jīng)營(yíng)時(shí)B、必須是在公司解散清算時(shí)(正確答案)C、普通股股東必須持股一年以上D、普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利是任意的答案解析：本題考查普通股股東的權(quán)利。普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時(shí)（A、C、D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤、B選項(xiàng)表述正確）。第二，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付:支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù);如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。所以B選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。60、關(guān)于商業(yè)銀行金融債券發(fā)行的操作要求，下列說(shuō)法正確的是（）。[單選題]*A、金融債券可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行方式(正確答案)B、金融債券可以在深圳證券交易所債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行C、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券有強(qiáng)制擔(dān)保要求D、金融債券可以在上海證券交易所債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行答案解析：本題考查金融債券發(fā)行的操作要求。A選項(xiàng)表述正確，B、D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。金融債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒(méi)有強(qiáng)制性擔(dān)保要求。所以A選項(xiàng)說(shuō)法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。61、QFII可以是經(jīng)批準(zhǔn)的中國(guó)境外（）以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。*A、基金管理機(jī)構(gòu)(正確答案)B、保險(xiǎn)公司(正確答案)C、證券公司(正確答案)D、資產(chǎn)評(píng)估公司答案解析：本題考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者。合格境外機(jī)構(gòu)投資者是指經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，使用來(lái)自境外的資金迸行境內(nèi)證券期貨投資的境外機(jī)構(gòu)投資者，包括境外基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、期貨公司、信托公司、政府投資機(jī)構(gòu)、主權(quán)基金、養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈(zèng)基金、國(guó)際組織等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。故本題選ABC選項(xiàng)。62、證券公司發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)按照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)定，對(duì)重要事項(xiàng)作出決議，包括（）。*A、發(fā)行債券的數(shù)量(正確答案)B、債券評(píng)級(jí)C、債券期限(正確答案)D、募集資金的用途(正確答案)答案解析：本題考查證券公司債券的發(fā)行與承銷(xiāo)。2020年2月26日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，并自公布之日起實(shí)施，將證券公司發(fā)行債券的相關(guān)規(guī)定納入公司債券進(jìn)行規(guī)范。因此，目前證券公司發(fā)行普通公司債券的要求和其他公司相同。發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)定對(duì)以下事項(xiàng)作出決議:發(fā)行債券的數(shù)量;發(fā)行方式;債券期限;募集資金的用途;決議的有效期;其他按照法律法規(guī)及公司章程規(guī)定需要明確的事項(xiàng)。故本題選ACD選項(xiàng)。63、下列關(guān)于增發(fā)的說(shuō)法，正確的有（）。*A、增發(fā)之后，若會(huì)計(jì)期內(nèi)增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則被稱(chēng)為稀釋效應(yīng)，會(huì)促成股價(jià)下跌(正確答案)B、若增發(fā)價(jià)格高于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會(huì)導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價(jià)上升(正確答案)C、增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無(wú)相應(yīng)需求增長(zhǎng)，股價(jià)可能下跌(正確答案)D、增發(fā)之后，公司注冊(cè)資本和股份相應(yīng)增加(正確答案)答案解析：本題考查增發(fā)。增發(fā)是股份公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份的行為。增發(fā)之后，公司注冊(cè)資本和股份相應(yīng)增加（D選項(xiàng)表述正確）。增發(fā)之后，若會(huì)計(jì)期內(nèi)增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則被稱(chēng)為稀釋效應(yīng)，會(huì)促成股價(jià)下跌（A選項(xiàng)表述正確）;若增發(fā)價(jià)格高于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會(huì)導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價(jià)上漲（B選項(xiàng)表述正確）;若增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無(wú)相應(yīng)需求增長(zhǎng)，股價(jià)可能下跌（C選項(xiàng)表述正確）。故本題選擇ABCD選項(xiàng)。64、和科創(chuàng)板相似，改革后的創(chuàng)業(yè)板退市制度確定的強(qiáng)制退市類(lèi)型包括（）。*A、財(cái)務(wù)類(lèi)(正確答案)B、交易類(lèi)(正確答案)C、規(guī)范類(lèi)(正確答案)D、重大違法類(lèi)(正確答案)答案解析：本題考查股票退市制度。與科創(chuàng)板相似，改革后創(chuàng)業(yè)板退市同樣包含財(cái)務(wù)類(lèi)、交易類(lèi)、規(guī)范類(lèi)和重大違法類(lèi)四種強(qiáng)制退市類(lèi)型。故本題選ABCD選項(xiàng)。65、在國(guó)際金融市場(chǎng)上，除國(guó)債利率外，常見(jiàn)的參考利率包括（）。*A、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（Libor）(正確答案)B、香港銀行間同業(yè)拆放利率（Hibor）(正確答案)C、歐洲美元定期存款單利率(正確答案)D、英聯(lián)邦基金利率答案解析：本題考查利率期貨。除國(guó)債利率外，常見(jiàn)的參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（Libor）、香港銀行間同業(yè)拆放利率（Hibor）、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率等等。D選項(xiàng)聯(lián)邦基金利率為美國(guó)銀行間無(wú)擔(dān)保短期借貸利率，不是英國(guó)。故本題選擇ABC選項(xiàng)。66、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備（）條件。*A、具有良好的公司治理機(jī)制(正確答案)B、核心資本充足率不低于8%C、最近3年連續(xù)盈利(正確答案)D、最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為(正確答案)答案解析：本題考查金融債券的發(fā)行與承銷(xiāo)。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件:具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為;中國(guó)人民銀行要求的其他條件。故本題選ACD選項(xiàng)。67、按照流通與否，國(guó)債可分為（）。*A、長(zhǎng)期國(guó)債B、流通國(guó)債(正確答案)C、非流通國(guó)債(正確答案)D、特種國(guó)債答案解析：本題考查債券概述。按流通與否分類(lèi)，國(guó)債可以分為流通國(guó)債和非流通國(guó)債。故本題選BC選項(xiàng)。68、QDII基金不得有的行為包括（）。*A、購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭(正確答案)B、購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證(正確答案)C、購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品(正確答案)D、借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的5%答案解析：本題考查我國(guó)QDII的特點(diǎn)。除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，基金、集合計(jì)劃不得有下列行為:（1）購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn);（2）購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)抵押按揭（A選項(xiàng)表述正確）;（3）購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證（B選項(xiàng)表述正確）;（4）購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品（C選項(xiàng)表述正確）;（5）除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%（D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）;（6）利用融資購(gòu)買(mǎi)證券，但投資金融衍生品除外;（7）參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣(mài)空交易;（8）從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù);（9）中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。故本題選擇ABC選項(xiàng)。69、地方政府專(zhuān)項(xiàng)債的發(fā)行主體可以有（）。*A、縣級(jí)政府B、省政府(正確答案)C、自治區(qū)政府(正確答案)D、直轄市政府(正確答案)答案解析：本題考查地方政府債券。根據(jù)財(cái)政部《地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券是指省、自治區(qū)、直轄市（B、C、D選項(xiàng)表述正確）政府（含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。故本題選擇BCD選項(xiàng)。70、現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)分析的構(gòu)成要素包括（）。*A、違約概率(正確答案)B、違約損失率(正確答案)C、違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露(正確答案)D、違約時(shí)間答案解析：本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到包括信用等級(jí)變化的更加全面的信用風(fēng)險(xiǎn)，但在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率、違約損失率和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露等。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。故本題選ABC選項(xiàng)。71、下列關(guān)于金融期權(quán)的說(shuō)法，正確的有（）。*A、公司制證券交易所的任何成員公司的股東、高級(jí)職員、雇員都不能擔(dān)任證券交易所的高級(jí)職員(正確答案)B、公司制證券交易所章程中明確規(guī)定作為股東的證券經(jīng)紀(jì)商和證券自營(yíng)商的名額、資格和公司存續(xù)期限(正確答案)C、公司制證券交易所的設(shè)立和運(yùn)營(yíng)不必遵守《公司法》的規(guī)定D、公司制證券交易所不允許民營(yíng)公司參股答案解析：本題考查金融期權(quán)的定義。期權(quán)又被稱(chēng)為選擇權(quán)，是指規(guī)定買(mǎi)方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)人或者賣(mài)出約定標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化或非標(biāo)準(zhǔn)化合約。期權(quán)交易就是對(duì)這種選擇權(quán)的買(mǎi)賣(mài)（C項(xiàng)說(shuō)法正確）。金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式（A、B項(xiàng)說(shuō)法正確）。期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡（D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤）。期權(quán)的買(mǎi)方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù);期權(quán)的賣(mài)方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無(wú)條件服從買(mǎi)方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。故本題選ABC選項(xiàng)。72、證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，須以自己的名義開(kāi)立相關(guān)資金賬戶(hù)，其中有（）。*A、在商業(yè)銀行開(kāi)立的轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用資金賬戶(hù)(正確答案)B、在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶(hù)(正確答案)C、在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶(hù)D、在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶(hù)(正確答案)答案解析：本題考查證券金融公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則。證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用資金賬戶(hù)（A選項(xiàng)正確），在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶(hù)（B選項(xiàng)正確，C選項(xiàng)錯(cuò)誤）和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶(hù)（D選項(xiàng)正確）。故本題選ABD選項(xiàng)。73、下列屬于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別的有（）。*A、交易場(chǎng)所不同(正確答案)B、合約的規(guī)范性不同(正確答案)C、交易風(fēng)險(xiǎn)不同(正確答案)D、保證金制度不同(正確答案)答案解析：本題考查債券交易。遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別表現(xiàn)在:交易場(chǎng)所不同、合約規(guī)范性不同、交易風(fēng)險(xiǎn)不同、保證金制度不同、履約責(zé)任不同。故本題選ABCD選項(xiàng)。74、下列關(guān)于存款準(zhǔn)備金的說(shuō)法，正確的有（）。*A、存款準(zhǔn)備金的計(jì)算基礎(chǔ)是金融機(jī)構(gòu)吸收的存款(正確答案)B、存款準(zhǔn)備金存放在商業(yè)銀行C、存款準(zhǔn)備金是控制貨幣發(fā)行的一個(gè)手段(正確答案)D、存款準(zhǔn)備金制度以法定形式確立(正確答案)答案解析：本題考查存款準(zhǔn)備金。A、D選項(xiàng)表述正確，B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。存款準(zhǔn)備金制度，是指國(guó)家以法律形式規(guī)定存款性金融機(jī)構(gòu)所吸收的存款必須按一定比例，向中央銀行繳納一定準(zhǔn)備金的制度。C選項(xiàng)表述正確。法定存款準(zhǔn)備金率是以法律的形式確定的商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款占其吸收存款的比例，它是中央銀行控制貨幣供應(yīng)量的最重要手段之一。故本題選ACD選項(xiàng)。75、下列關(guān)于企業(yè)債券發(fā)行的條款設(shè)計(jì)，正確的有（）。*A、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，可以向債券評(píng)信機(jī)構(gòu)申請(qǐng)信用評(píng)級(jí)(正確答案)B、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值(正確答案)C、企業(yè)債券的利率不得高于銀行同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的30%D、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須要求擔(dān)保答案解析：本題考查企業(yè)債券發(fā)行的條款設(shè)計(jì)要求及其他安排。A選項(xiàng)表述正確?！镀髽I(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券?？梢韵蚪?jīng)認(rèn)可的債券評(píng)信機(jī)構(gòu)申請(qǐng)信用評(píng)級(jí)。B選項(xiàng)表述正確?！镀髽I(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤?！镀髽I(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%。D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，企業(yè)可發(fā)行無(wú)擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔(dān)保債券?？梢?jiàn)，發(fā)行企業(yè)債券，擔(dān)保并非強(qiáng)制要求。故本題選擇AB選項(xiàng)。76、按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金可投資的品種包括（）。*A、公開(kāi)發(fā)行上市的股票(正確答案)B、非公開(kāi)發(fā)行股票(正確答案)C、資產(chǎn)支持證券(正確答案)D、金融債券(正確答案)答案解析：本題考查基金監(jiān)管內(nèi)容。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于上市交易的股票、債券以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券品種。具體而言，目前我國(guó)的基金主要可投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券等。故本題選擇ABCD選項(xiàng)。77、有限售條件股份的其他內(nèi)資持股中，境內(nèi)非國(guó)有及國(guó)有控股單位包括（）。*A、民營(yíng)企業(yè)(正確答案)B、中外合資企業(yè)(正確答案)C、境內(nèi)自然人D、外商獨(dú)資企業(yè)(正確答案)答案解析：本題考查有限售條件股份。有限售條件股份的其他內(nèi)資持股是指境內(nèi)非國(guó)有及國(guó)有控股單位（包括民營(yíng)企業(yè)、中外合資企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)等）及境內(nèi)自然人持有的上市公司股份。故本題選ABD選項(xiàng)。78、我國(guó)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織有（）。*A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)(正確答案)B、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(正確答案)C、證券交易所(正確答案)D、中國(guó)人民銀行答案解析：本題考查基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是我國(guó)基金市場(chǎng)的監(jiān)管主體。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所是我國(guó)證券業(yè)的自律性組織。故本題選ABC選項(xiàng)。79、下列關(guān)于開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶(hù)、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)的說(shuō)法，正確的有（）。*A、投資人可以通過(guò)辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷(xiāo)售渠道的需要(正確答案)B、基金份額凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)由基金管理人直接受理C、基金非交易過(guò)戶(hù)主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行等情況(正確答案)D、基金份額的轉(zhuǎn)換常常需要收取轉(zhuǎn)換費(fèi)用，因此綜合費(fèi)用沒(méi)有優(yōu)勢(shì)答案解析：本題考查開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶(hù)、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)。A選項(xiàng)表述正確。投資人可通過(guò)辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷(xiāo)售渠道（或網(wǎng)點(diǎn)）的需要。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤?；鸱蓊~凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)直接受理，并須提供要求的相關(guān)資料。C選項(xiàng)表述正確。開(kāi)放式基金非交易過(guò)戶(hù)，是指不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶(hù)轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶(hù)的行為，主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過(guò)戶(hù)。D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。基金份額的轉(zhuǎn)換常常還會(huì)收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)用。盡管如此，由于基金份額轉(zhuǎn)換不需要先贖回已持有的基金再購(gòu)買(mǎi)另一基金，綜合費(fèi)用仍有優(yōu)勢(shì)。故本題選AC項(xiàng)。80、根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場(chǎng)投資者分為（）。*A、穩(wěn)健型(正確答案)B、中庸型(正確答案)C、進(jìn)取型D、冒險(xiǎn)型(正確答案)答案解析：本題考查證券市場(chǎng)投資者的分類(lèi)。根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場(chǎng)投資者分為穩(wěn)健型、冒險(xiǎn)型和中庸型三類(lèi)（A、B、D選項(xiàng)表述正確）。故本題選擇ABD選項(xiàng)。81、關(guān)于公司制證券交易所組織形式，下列說(shuō)法中正確的有（）。*A、公司制證券交易所的任何成員公司的股東、高級(jí)職員、雇員都不能擔(dān)任證券交易所的高級(jí)職員(正確答案)B、公司制證券交易所章程中明確規(guī)定作為股東的證券經(jīng)紀(jì)商和證券自營(yíng)商的名額、資格和公司存續(xù)期限(正確答案)C、公司制證券交易所的設(shè)立和運(yùn)營(yíng)不必遵守《公司法》的規(guī)定D、公司制證券交易所不允許民營(yíng)公司參股答案解析：本題考查證券交易所的組織形式。公司制證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體，一般由金融機(jī)構(gòu)及各類(lèi)民營(yíng)公司組建（D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。交易所章程中明確規(guī)定作為股東的證券經(jīng)紀(jì)商和證券自營(yíng)商的名額、資格和公司存續(xù)期限（B選項(xiàng)表述正確、C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。公司制的證券交易所必須遵守本國(guó)公司法的規(guī)定，在政府證券主管機(jī)構(gòu)的管理和監(jiān)督下，吸收各類(lèi)證券掛牌上市。同時(shí)，公司制任何成員公司的股東、高級(jí)職員、雇員都不能擔(dān)任證券交易所的高級(jí)職員，以保證交易的公正性（A選項(xiàng)表述正確）。故本題選擇AB選項(xiàng)。82、影響債券估值的因素有（）。*A、債券的面值、票面利率、計(jì)付利息間隔(正確答案)B、債券的嵌入式期權(quán)條款、債券的稅收待遇(正確答案)C、真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率、預(yù)期通貨膨脹率、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(正確答案)D、違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)答案解析：本題考查債券估值原理。債券估值的原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格。這其中牽扯到兩個(gè)因素，現(xiàn)金流與貼現(xiàn)率。影響現(xiàn)金流確定的因素包括:（1）債券的面值和票面利率;（2）計(jì)付息間隔;（3）債券的嵌入式期權(quán)條款;（4）債券的稅收待遇;（5）其他因素。（A、B選項(xiàng)說(shuō)法正確）影響債券貼現(xiàn)率的確定的因素包括:（1）真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率;（2）預(yù)期通貨膨脹率;（3）風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。其中風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)根據(jù)各種債券的風(fēng)險(xiǎn)大小而定，是投資者因承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而獲得的補(bǔ)償。債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。（C、D選項(xiàng)說(shuō)法正確）故本題選ABCD選項(xiàng)。83、關(guān)于債券估值定價(jià)的分類(lèi)，一般包括（）。*A、零息債券定價(jià)(正確答案)B、附息債券定價(jià)(正確答案)C、永續(xù)債券定價(jià)D、累息債券定價(jià)(正確答案)答案解析：本題考查債券估值模型。債券估值定價(jià)包括:零息債券定價(jià)、附息債券定價(jià)、累息債券定價(jià)。故本題選ABD選項(xiàng)。84、證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則有（）。*A、嚴(yán)格監(jiān)管原則B、"三公"原則(正確答案)C、保護(hù)投資者利益原則(正確答案)D、監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則(正確答案)答案解析：本題考查證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則。證券市場(chǎng)的監(jiān)管原則包括:（1）依法監(jiān)管原則;（2）保護(hù)投資者利益原則;（3）"三公"原則;（4）監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。故本題選BCD選項(xiàng)。85、關(guān)于基金的信息披露，下列說(shuō)法中，正確的有（）。*A、虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件予以記載的行為(正確答案)B、誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對(duì)其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述(正確答案)C、重大遺漏指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策(正確答案)D、只有虛假記載屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為，誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏不屬于犯罪行為答案解析：本題考查基金的信息披露。虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為（A項(xiàng)說(shuō)法正確）;誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對(duì)其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述（B項(xiàng)說(shuō)法正確）;重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策（C項(xiàng)說(shuō)法正確）。以上三類(lèi)行為將擾亂市場(chǎng)正常秩A項(xiàng)說(shuō)法正確）;誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對(duì)其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述（B項(xiàng)說(shuō)法正確）;重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策（C項(xiàng)說(shuō)法正確）。以上三類(lèi)行為將擾亂市場(chǎng)正常秩序，侵害投資者的合法權(quán)益，屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為（D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤）。故本題選ABC選項(xiàng)。86、下列關(guān)于基金的投資管理，說(shuō)法正確的是（）。*A、基金經(jīng)理不可以直接進(jìn)行交易(正確答案)B、基金經(jīng)理可以向交易員下達(dá)交易指令C、實(shí)行集中交易管理制度(正確答案)D、研究部門(mén)制作研究報(bào)告為基金的投資管理提供決策依據(jù)(正確答案)答案解析：本題考查基金的投資管理。A選項(xiàng)表述正確，B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易，投資指令經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)的審核。C選項(xiàng)表述正確?；鸬慕灰讓?shí)行集中交易管理制度，基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實(shí)行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機(jī)會(huì)。D選項(xiàng)表述正確。研究部門(mén)通過(guò)自身研究及借助外部研究機(jī)構(gòu)形成有關(guān)上市公司分析、行業(yè)分析、宏觀經(jīng)濟(jì)分析、證券市場(chǎng)分析等各類(lèi)報(bào)告，為基金的投資管理提供決策依據(jù)。故本題選ACD選項(xiàng)。87、資產(chǎn)組合理論和資本盜產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指標(biāo)，其中較著名的有（）。*A、特雷諾（Treynor）指數(shù)(正確答案)B、夏普（Sharpe）指數(shù)(正確答案)C、詹森（Jensen）指數(shù)(正確答案)D、綜合性風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)答案解析：本題考查基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)。資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指標(biāo)，其中，最著名的是特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)和詹森指數(shù)（A、B、C選項(xiàng)表述正確）。故本題選ABC選項(xiàng)。88、證券投資基金側(cè)袋機(jī)制中的特定資產(chǎn)包括（）。*A、無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)(正確答案)B、按攤余成本計(jì)量且計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)(正確答案)C、基金其他資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)(正確答案)D、基金表外資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)答案解析：本題考查基金資產(chǎn)估值。側(cè)袋機(jī)制，是將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶(hù)分離至一個(gè)專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)進(jìn)行處置清算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險(xiǎn)，確保投資者得到公平對(duì)待，屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具。側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，原有賬戶(hù)被稱(chēng)為主袋賬戶(hù)，專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)被稱(chēng)為側(cè)袋賬戶(hù)。特定資產(chǎn)包括:無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn);按攤余成本計(jì)量且計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn);其他資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)。故本題選ABC選項(xiàng)。89、貨幣期權(quán)合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要包括（）。*A、美元、歐元(正確答案)B、日元、英鎊(正確答案)C、瑞士法郎、加拿大元(正確答案)D、澳大利亞元、人民幣答案解析：本題考查金融期權(quán)的分類(lèi)。貨幣期權(quán)合約主要以美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亞元等為基礎(chǔ)資產(chǎn)（A、B、C選項(xiàng)表述正確）。故本題選擇ABC選項(xiàng)。90、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和收益組合的說(shuō)法，正確的有（）。*A、任何金融產(chǎn)品都服從風(fēng)險(xiǎn)和收益的二元結(jié)構(gòu)(正確答案)B、風(fēng)險(xiǎn)是與收益相匹配的(正確答案)C、風(fēng)險(xiǎn)是收益的來(lái)源(正確答案)D、投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益(正確答案)答案解析：本題考查現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念認(rèn)為:（1）任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合，任何金融產(chǎn)品都服從風(fēng)險(xiǎn)和收益的二元結(jié)構(gòu);（2）風(fēng)險(xiǎn)和收益是相匹配的;（3）投資是以風(fēng)險(xiǎn)換收益，風(fēng)險(xiǎn)是收益的來(lái)源，投資活動(dòng)的本質(zhì)即承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)的投資應(yīng)該獲得相對(duì)較低風(fēng)險(xiǎn)而項(xiàng)目預(yù)期收益率更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。故本題選ABCD選項(xiàng)。91、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)限額管理的相關(guān)理念，下列屬于常用的信用風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)的有（）。*A、VaR限額B、單一客戶(hù)貸款集中度限額(正確答案)C、單一集團(tuán)客戶(hù)授信集中度限額(正確答案)D、最大十家金融同業(yè)集中度答案解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)限額。常用的信用風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)包括:單一客戶(hù)貸款集中度限額、單一集團(tuán)客戶(hù)授信集中度限額、行業(yè)限額等。A項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo);D項(xiàng)屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)。故本題選BC選項(xiàng)。92、資產(chǎn)證券化是以（）為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形試。*A、特定資產(chǎn)組合(正確答案)B、特定股票組合C、特定基金組合D、特定現(xiàn)金流(正確答案)答案解析：本題考查資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。故本題選AD選項(xiàng)。93、資產(chǎn)證券化給投資者帶來(lái)的好處有（）。*A、提供多樣化的投資品種(正確答案)B、提供更多的合規(guī)投資(正確答案)C、降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模(正確答案)D、實(shí)現(xiàn)低成本融資答案解析：本題考查資產(chǎn)證券化興起的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因。資產(chǎn)證券化給投資者帶來(lái)的好處有:（1）提供多樣化的投資品種（A選項(xiàng)表述正確）。（2）提供更多的合規(guī)投資（B選項(xiàng)表述正確）。（3）降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模（C選項(xiàng)表述正確）。實(shí)現(xiàn)低成本融資為資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)行人的好處。故本題選擇ABC選項(xiàng)。94、下列在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行與交易的債券有（）。*A、記賬式國(guó)債(正確答案)B、政策性金融債券(正確答案)C、上市公司債券D、企業(yè)債券(正確答案)答案解析：本題考查銀行間債券市場(chǎng)。銀行間債券市場(chǎng)目前已成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分，記賬式國(guó)債的大部分、政策性金融債券都在該市場(chǎng)發(fā)行并上市交易。（A、B項(xiàng)表述正確）企業(yè)債券發(fā)行市場(chǎng)包括銀行間債券市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)（D項(xiàng)表述正確）故本題選ABD選項(xiàng)。95、債券評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括（）。*A、經(jīng)營(yíng)能力(正確答案)B、獲利能力(正確答案)C、償債能力(正確答案)D、發(fā)展前景(正確答案)答案解析：本題考查債券評(píng)級(jí)。債券評(píng)級(jí)的主要內(nèi)容包括:（1）企業(yè)素質(zhì):包括法人代表素質(zhì)、員工素質(zhì)、管理索質(zhì)、發(fā)展?jié)摿Φ?（2）經(jīng)營(yíng)能力:包括銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等（A選項(xiàng)表述正確）;（3）獲利能力:包括資本金利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率等（B選項(xiàng)表述正確）;（4）償債能力:包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流等（C選項(xiàng)表述正確）;（5）履約情況:包括貸款到期償還率、貸款利息償還率等;（6）發(fā)展前景:包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策對(duì)企業(yè)的影響;行業(yè)特征、市場(chǎng)需求對(duì)企業(yè)的影響;企業(yè)成長(zhǎng)性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等（D選項(xiàng)表述正確）。故本題選擇ABCD選項(xiàng)。96、收入政策對(duì)金融市場(chǎng)有著直接、主要的影響。（）[單選題]*A、正確B、錯(cuò)誤(正確答案)答案解析：本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)政策。宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括貨幣、財(cái)政和收入政策，貨幣政策對(duì)金融市場(chǎng)有著直接、主要的影響。收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能，財(cái)政政策主要通過(guò)稅收政策、公共支出政策以及國(guó)債發(fā)行等發(fā)揮作用。故本題表述錯(cuò)誤。97、北京證券交易所聚焦打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。（）[單選題]*A、正確(正確答案)B、錯(cuò)誤答案解析：本題考查北京證券交易所。北京證券交易所（簡(jiǎn)稱(chēng)"北交所"）是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國(guó)第一家公司制證券交易所，于2021年9月3日注冊(cè)成立，聚焦打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。故本題表述正確。98、我國(guó)當(dāng)前股市投資者結(jié)構(gòu)依然呈現(xiàn)散戶(hù)比重大，機(jī)構(gòu)比重低，市場(chǎng)開(kāi)放程度較低的特征。（）[單選題]*A、正確(正確答案)B、錯(cuò)誤答案解析：本題考查我國(guó)證券市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)及演化。我國(guó)當(dāng)前股市投資者結(jié)構(gòu)依然呈現(xiàn)散戶(hù)比重大，機(jī)構(gòu)比重低，市場(chǎng)開(kāi)放程度較低的特征。故本題表述正確。99、需要金融中介機(jī)構(gòu)的參與，但金融中介機(jī)構(gòu)并不和資金供求雙方形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這種融資方式稱(chēng)為直接融資。（）[單選題]*A、正確(正確答案)B、錯(cuò)誤答案解析：本題考查直接融資的概念。直接融資是資金需求者和資金盈余者直接進(jìn)行資金借貸的融資方式，通常需要金融中介為交易雙方提供服務(wù)，但不會(huì)和金融中介發(fā)生債務(wù)關(guān)系。故本題表述正確。100、股票的絕對(duì)估值法也就是現(xiàn)金流折現(xiàn)法。（）[單選題]*A、正確(正確答案)B、錯(cuò)誤答案解析：本題考查股票的估值方法。絕對(duì)估值法的基本原理在于:假設(shè)價(jià)值來(lái)源于未來(lái)流入的現(xiàn)金流，將這一系列現(xiàn)金流以一定比率折現(xiàn)到現(xiàn)在，再進(jìn)行加總就得到了相應(yīng)價(jià)值。因此，絕對(duì)估值法也就是現(xiàn)金流折現(xiàn)法。故本題表述正確。101、中央銀行實(shí)施貨幣政策的"三大法寶"是指法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)及公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。（）[單選題]*A、正確(正確答案)B、錯(cuò)誤答案解析：本題考查央行的貨幣政策工具。中央銀行的"三大傳統(tǒng)法寶"指的是